(Tiểu luận) dự án tài chính tại tổng công ty cổ phần phát triển khu công nghiệp hoạch định tài chính (giai đoạn 2020 2025)

ĐẠI HỌC DUY TÂN TRƯỜNG KINH TẾ TIỂU LUẬN MÔN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH MÃ MƠN: FIN 302 DỰ ÁN TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN KHU CÔNG NGHIỆP HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH (GIAI ĐOẠN 2020-2025) GVHD: HỒ TẤN TUYẾN NHÓM: LỚP: FIN 302 SA Đà Nẵng, tháng năm 2023 ĐẠI HỌC DUY TÂN TRƯỜNG KINH TẾ TIỂU LUẬN MƠN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH MÃ MƠN: FIN 302 DỰ ÁN TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN KHU CƠNG NGHIỆP HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH (GIAI ĐOẠN 2020-2025) Thành viên thực Tên sinh viên Mã sinh viên Nguyễn Bá Tuấn Anh 2041 Nguyễn Võ Đăng Khoa 0080 Phimphka Phommachanh 7776 Latdaphone Hongthong 7785 Namvongsak Nhotsivanh 7774 Đà Nẵng, tháng năm 2023 MỤC LỤC CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NGÀNH VÀ CÔNG TY NGHIÊN CỨU I Khái quát ngành bất động sản khu công nghiệp………………………………… Phân loại quy mô bất động sản khu công nghiệp………………………………….2 Thị trường bất động sản khu cơng nghiệp nay………………………………… 3 Tầm nhìn xu hướng phát triển bất động sản khu công nghiệp………………3 II Tổng quan Tổng công ty cổ phần phát triển khu công nghiệp – SNZ ………… Thành viện Hội đồng quản trị nhiệm kỳ II (2021-2026)…………………………… Lịch sử hình thành…………………………………………………………………… Cổ đông lớn tổng số cổ phiếu lưu hành…………………………………………… Công ty con, công ty liên doanh liên kết……………………………………………… Tầm nhìn, sứ mệnh mục tiêu……………………………………………………… CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP NĂM 2021 – 2022 Mơ hình Dupont……………………………………………………………………… 13 Bài thuyết minh………………………………………………………………………… 14 CHƯƠNG 3: HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH I Phân tích tăng trưởng cua cơng ty giai đoạn 2020 – 2022 mục tiêu đến 2025 17 II Phân tích kế hoạch tài trợ đầu tư dài hạn công ty giai đoạn 2020 – 2025 … 20 CHƯƠNG 4: GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP I Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro kinh doanh doanh nghiệp… 23 II Phân tích biến động giá cổ phiếu công ty…………………………………… 24 III Mục tiêu giá trị doanh nghiệp đến năm 2025 ……………………………………… 25 Một số thành tích đạt năm 2022……………………………………….… 25 Kế hoạch phát triển SNZ……………………………………………………….… 26 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NGÀNH VÀ CÔNG TY NGHIÊN CỨU I Khái quát ngành Bất động sản khu công nghiệp Vấn đề nghiên cứu Bất động sản (BĐS) nguồn tài nguyên vô quý giá chiếm tỷ trọng lớn cấu cải quốc gia Thị trường BÐS thị trường thu hút nguồn vốn lớn có ảnh hưởng quan trọng kinh tế đời sống xã hội Sự đời Luật đất đai 2003, Luật Nhà năm 2005, Luật kinh doanh bất động sản năm 2006 hệ thống văn pháp quy liên quan thời gian qua tạo hành lang pháp lý tương đối đầy đủ thuận lợi cho thị trường BÐS Việt Nam phát triển Chính thị trường bước đầu biến BÐS trở thành nguồn lực quan trọng trình đổi phát triển kinh tế - xã hội, đẩy mạnh cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước Trong bối cảnh đó, thị trường BÐS địa phương bước hình thành phát triển Bất động sản khu công nghiệp loại bất động sản sử dụng cho mục đích cơng nghiệp, sản xuất logictics Chúng thường xây dựng phát triển thành khu công nghiệp nhằm thu hút doanh nghiệp tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sản xuất Các bất động sản khu công nghiệp thường bao gồm nhà xưởng, kho lưu trữ, khu văn phịng, sở hạ tầng tiện ích hỗ trợ khác cửa hàng, nhà hàng khu vực tiếp tân Những khu công nghiệp thường xây dựng vị trí thuận lợi gần đường giao thơng sở hạ tầng quan trọng khác Phân loại quy mô bất động sản khu công nghiệp Bất động sản khu công nghiệp phân loại theo nhiều tiêu chí khác nhau, bao gồm diện tích, vị trí địa lý loại hình hoạt động sản xuất Phân loại theo diện tích: Bất động sản khu cơng nghiệp phân loại thành loại khác dựa diện tích Có khu cơng nghiệp lớn với diện tích hàng trăm hecta, phục vụ cho doanh nghiệp lớn ngành cơng nghiệp quy mơ lớn Ngồi ra, cịn có khu cơng nghiệp nhỏ, dành riêng cho doanh nghiệp nhỏ vừa Phân loại theo vị trí địa lý: Bất động sản khu cơng nghiệp phân loại theo vị trí địa lý Có khu công nghiệp nằm thành phố, gần khu dân cư trung tâm thương mại, thuận tiện cho việc vận chuyển hàng hóa tiếp cận thị trường tiêu thụ Ngồi ra, cịn có khu cơng nghiệp nằm thành phố, giúp giảm áp lực ô nhiễm môi trường tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sản xuất Phân loại theo loại hình hoạt động: Bất động sản khu cơng nghiệp phân loại dựa loại hình hoạt động sản xuất Có khu cơng nghiệp chunsản xuất tơ, điện tử, may mặc, ngành công nghiệp khác Ngồi ra, cịn có khu cơng nghiệp đa ngành, phục vụ cho nhiều loại hình hoạt động sản xuất khác Quy mô bất động sản khu cơng nghiệp dao động từ nhỏ đến lớn, tùy thuộc vào diện tích số lượng doanh nghiệp sử dụng Một khu cơng nghiệp có vài nhà xưởng doanh nghiệp, khu cơng nghiệp lớn chứa hàng chục hàng trăm doanh nghiệp Thị trường bất động sản khu công nghiệp Thị trường bất động sản khu công nghiệp trải qua phát triển mạnh mẽ Việc mở cửa kinh tế thu hút đầu tư trực tiếp nước nhiều quốc gia tạo nhu cầu ngày tăng bất động sản khu công nghiệp Sự phát triển ngành công nghiệp, đặc biệt ngành công nghệ sản xuất, góp phần vào tăng trưởng thị trường bất động sản khu công nghiệp Các doanh nghiệp cần có khơng gian sản xuất, lưu trữ văn phòng để phục vụ hoạt động kinh doanh Đồng thời, tiêu chuẩn quy định mơi trường, an tồn lao động bảo vệ nguồn nước địi hỏi doanh nghiệp phải có khu công nghiệp đáp ứng yêu cầu Thị trường bất động sản khu công nghiệp có đa dạng giá trị chất lượng Có khu cơng nghiệp cao cấp, đầu tư mạnh hạ tầng tiện ích, thu hút doanh nghiệp lớn nước ngồi Tuy nhiên, có khu công nghiệp khái quát, thấp cấp, phục vụ cho doanh nghiệp nhỏ vừa Dưới số điểm bật thị trường bất động sản khu công nghiệp nay: - Sự gia tăng đáng kể số lượng khu công nghiệp xây dựng phát triển - Sự cạnh tranh gay gắt khu công nghiệp để thu hút doanh nghiệp đầu tư - Sự tăng trưởng giá trị bất động sản khu công nghiệp, đặc biệt khu vực có vị trí địa lý tiện ích tốt - Sự chuyển đổi tái cấu trúc số khu cơng nghiệp cũ sang mục đích sử dụng cải tạo hạ tầng Tầm nhìn xu hướng phát triển bất động sản khu công nghiệp Tầm nhìn xu hướng phát triển bất động sản khu công nghiệp hướng đến việc tăng cường chất lượng bền vững phát triển Dưới xu hướng quan trọng lĩnh vực này: - Xanh hóa bền vững: Bất động sản khu cơng nghiệp ngày trọng vào việc tích hợp giải pháp xanh bền vững để giảm thiểu tác động tiêu cực đến môi trường Các khu cơng nghiệp thiết kế với tiện ích xanh hệ thống điện mặt trời, hệ thống tái sử dụng nước khu vực xanh công cộng - Công nghệ 4.0 công nghiệp thông minh: Sự phát triển cơng nghệ ứng dụng trí tuệ nhân tạo, Internet of Things (IoT) tự động hóa bất động sản khu công nghiệp giúp tạo môi trường sản xuất thông minh hiệu Các nhà máy nhà xưởng trang bị hệ thống tự động, robot hệ thống quản lý thơng minh để tối ưu hố hoạt động sản xuất - Tích hợp dịch vụ hỗ trợ: Bất động sản khu công nghiệp không cung cấp không gian sản xuất, mà cịn tích hợp dịch vụ tiện ích hỗ trợ Điều bao gồm khu văn phòng, nhà hàng, khách sạn, khu vui chơi giải trí sở hạ tầng khác trung tâm logistic bãi đậu xe Mục tiêu tạo mơi trường làm việc tồn diện thuận tiện cho doanh nghiệp - Phát triển khu công nghiệp thơng minh thị cơng nghiệp: Nhìn xa hơn, xu hướng phát triển bất động sản khu công nghiệp kết hợp khu công nghiệp đô thị thông minh Các khu công nghiệp thông minh xây dựng với sở hạ tầng đại, dịch vụ cơng cộng tiện ích, quy hoạch đô thị hợp lý Điều tạo điều kiện thuận lợi cho việc sống làm việc cư dân doanh nghiệp - Mở rộng đầu tư hợp tác quốc tế: Thị trường bất động sản khu công nghiệp ngày thu hút quan tâm đầu tư từ nhà đầu tư doanh nghiệp quốc tế Hợp tác quốc gia việc xây dựng phát triển khu công nghiệp khuyến khích, nhằm tạo kết nối tăng cường hoạt động thương mại quốc tế Tóm lại Bất động sản công nghiệp hiểu dự án đầu tư xây dựng khu công nghiệp (KCN), xây dựng nhà xưởng cho thuê, kho bãi, văn phòng cho thuê, khu đô thị dự án đầu tư mặt phục vụ sản xuất công nghiệp Bất động sản công nghiệp gắn liền với khái niệm đất khu công nghiệp Đất khu công nghiệp sử dụng theo hình thức thuê đất Theo Khoản 2, điều 149 Luật Đất đai 2013 quy định sau: Nhà nước cho thuê đất tổ chức kinh tế, người Việt Nam định cư nước ngoài, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi để đầu tư xây dựng kinh doanh kết cấu hạ tầng khu công nghiệp, cụm công nghiệp, khu chế xuất Đối với phần diện tích th đất trả tiền th đất năm người Nhà nước cho thuê đất có quyền cho thuê lại đất với hình thức trả tiền thuê đất năm; phần diện tích thuê đất trả tiền thuê đất lần cho thời gian thuê người Nhà nước cho th đất có quyền cho thuê lại đất với hình thức trả tiền thuê đất lần cho thời gian thuê trả tiền thuê đất năm Nhà đầu tư miễn tiền thuê đất diện tích đất xây dựng kết cấu hạ tầng sử dụng chung khu công nghiệp, cụm công nghiệp, khu chế xuất II Tổng quan Tổng công ty cổ phần phát triển khu công nghiệp - SNZ (SONADEZI) Thành viện Hội đồng quản trị nhiệm kỳ II (2021-2026) Document contin Discover more from: Quản trị tài FIN 301 Trường Đại Học Duy Tân 58 documents Go to course BT-nhóm-Phân-tích-BCTC 48 cơng-ty-Masan Nhóm-3 F Quản trị tài FIN 301-Quản trị tài 33 nhóm Quản trị tài FIN 301-Quản trị tài KTGK Quản trị tài ƠN-TẬP-FIN-302 Thầy-Tu 15 Quản trị tài FIN 301 Công ty cổ phần D Pharmedic Quản trị tài Chap Test - đề kiểm tr Quản trị tài STT Họ tên Đỗ Thị Thu Hằng Trần Thanh Hải Nguyễn Thị Hạnh Định Ngọc Thuận Lương Minh Hiền Nguyễn Văn Tuấn Phạm Quốc Chí Chức vụ Chủ tịch HĐQT Tổng giám đốc HĐQT Thành viên HĐQT Thành viên HĐQT Thành viên HĐQT Thành viên HĐQT không điều hành Thành viên HĐQT không điều hành Lịch sử hình thành Tổng cơng ty CP Phát triển khu cơng nghiệp có tiền thân Cơng ty Phát triển Khu cơng nghiệp Biên Hịa-Sonadezi - doanh nghiệp Nhà nước, thành lập từ năm 1990 Ngày 29/4/2010, Ủy Ban Nhân dân tỉnh Đồng Nai Quyết định số 1042/QĐ-UBND việc định chuyển Công ty Phát triển Khu cơng nghiệp Biên Hịa thành Tổng công ty Phát triển khu công nghiệp (Tổng công ty Sonadezi) hoạt động theo mơ hình cơng ty mẹ - công ty Kể từ ngày 01/02/2016, Tổng công ty cổ phần phát triển khu cơng nghiệp thức hoạt động theo loại hình cơng ty cổ phần Trải qua gần 30 năm hình thành phát triển, Tổng cơng ty Sonadezi trở thành Tổng công ty lớn mạnh gồm Công ty mẹ 11 công ty thành viên hoạt động kinh doanh chủ yếu lĩnh vực Bất động sản công nghiệp dân dụng, Xây dựng Vật liệu xây dựng, Dịch vụ, Cấp nước Tính đến nay, 10 Khu cơng nghiệp Sonadezi Đồng Nai Bà Rịa - Vũng Tàu (tổng diện tích 4.200ha) thu hút 761 dự án đầu tư nước (gồm 549 dự án FDI 212 dự án DDI) với tổng vốn đăng ký gần 10 tỷ USD 15.426 tỷ đồng Trong đó, có nhiều dự án cơng nghệ cao thương hiệu tiếng giới Fujitsu, Bosch, Olympus, Sanyo, Shell, Shisheido, Kenda, Atus, Hans Vina, 3M, Halla E&C… Theo thống kê, Tổng công ty Sonadezi triển khai khoảng 60 dự án với tổng mức đầu tư khoảng 29.000 tỷ đồng gần 35 triệu USD, qua tạo việc làm cho hàng trăm ngàn người lao động Một số cột mốc quan trọng đánh dấu phát triển Sonadezi từ lúc thành lập tới kể đến như: - Ngày 15/12/1990: Tiền thân Công ty Phát triển Khu Công nghiệp Biên Hòa thành lập - Năm 2005: Chuyển sang hoạt động theo mơ hình Cơng ty mẹ - Cơng ty (tổ hợp Sonadezi) theo Quyết định số 2335/QĐ-UBT ngày 29/06/2005 UBND Tỉnh Đồng Nai - Ngày 29/04/2010: Đổi thành Tổng công ty Phát triển Khu công nghiệp, hoạt động theo mơ hình Cơng ty mẹ - Cơng ty - Ngày 01/07/2010: Đổi thành Tổng công ty Phát triển Khu công nghiệp - TNHH MTV - Ngày 01/02/2016: Chính thức chuyển đổi hoạt động hình thức Cơng ty cổ phần với tên gọi Tổng Công ty cổ phần Phát triển Khu công nghiệp - Ngày 20/11/2017: Là ngày giao dịch sàn UPCoM với giá tham chiếu 10,900 đ/Cổ phiếu Sau số thông tin Tổng cơng ty nay: - Mã chứng khốn: SNZ - Tên công ty: Tổng công ty cổ phần phát triển khu công nghiệp - Tên viết tắt: SONADEZI - Trụ sở chính: Số 1, đường 1, khu cơng nghiệp Biên Hịa 1, phường An Bình, thành phố Biên Hịa, tỉnh Đồng Nai - Vốn điều lệ: 3,765,000,000,000 - Điện thoại: 0251 8860561 - Fax: 0251 8860573 - Email: contact@sonadezi.com.vn - Website: sonadezi.com.vn - Ngành nghề: Vận hành bất động sản - MST: 3600335363 - Đăng ký kinh doanh: 3600335363 Cổ đông lớn tổng số cổ phiếu lưu hành Tính đến thời điểm 29/3/2022, cấu cổ đơng SNZ khơng có thay đổi cổ đơng lớn UBND tỉnh Đồng Nai, nắm tới 99.54% cổ phần SNZ Doanh nghiệp xem lợi lớn so với doanh nghiệp ngành Với cổ đơng cổ đơng nhà nước nên giúp cho SNZ rút ngắn thời gian triển khai dự án, dễ dàng huy động vốn cho dự án ưu tiên hỗ trợ tài doanh nghiệp gặp khó khăn trường hợp HVN Sẽ khơng thối vốn SNZ năm 2025 SNZ vốn nằm danh mục thoái vốn nhà nước từ năm 2017, song đến sở hữu nhà nước Sonadezi mức 99% Gần đây, Thủ tướng Chính phủ ban hành Quyết định số 1479/QĐ-TTg phê duyệt Kế hoạch xếp lại doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp có vốn nhà nước giai đoạn 2022 – 2025 Theo đó, có 141 doanh nghiệp Nhà nước thoái vốn giai đoạn 2022-2025 Tuy nhiên, SNZ khơng có tên danh sách này, thay vào cơng ty nằm kế hoạch giữ nguyên phần vốn Nhà nước năm 2025 Theo Danh sách tổng hợp người sở hữu chứng khoán ngày 28/03/2023 Trung tâm Lưu ký Chứng khốn Việt Nam cung cấp, Tổng cơng ty có tổng số 446 cổ đơng Trong đó: STT a b a b Cổ đông Cổ đông nhà nước Cổ đông nước (433 cổ đông) Cá nhân (432 cổ đông) Tổ chức (01 cổ đông) Cổ đơng nước ngồi (11 cổ đơng) Cá nhân (10 cổ đông) Tổ chức (01 cổ đông) Cổ phiếu quỹ Tổng cộng Số cổ phần Giá trị (đồng ) Tỷ lệ sở hữu 374.756.700 3.747.567.000.000 99,5370% 1.710.200 17.102.000.000 0,4542% 1.569.200 15.692.000.000 0,4168% 141.000 1.410.000.000 0,0374% 43.400 434.000.000 0,0066% 18.500 185.000.000 0,0049% 6.400 64.000.000 0,0017% 8.200 82.000.000 0,0022% 376.500.000 3.765.000.000.000 100,00% Có 376,5 triệu cổ phiếu SNZ Tổng công ty cổ phần Phát triển khu cơng nghiệp Sonadezi thức lên sàn UPCoM Dự kiến, ngày giao dịch 20/11 Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội vừa có thơng báo ngày giao dịch cổ phiếu Tổng công ty cổ phần phát triển khu cơng nghiệp (Sonadezi) Theo đó, Sonadezi có mã chứng khoán SNZ Số lượng chứng khoán đăng ký giao dịch 376,5 triệu cổ phiếu, tương ứng với tổng giá trị tính theo mệnh giá 3.765 tỷ đồng Giá tham chiếu ngày giao dịch 10.900 đồng/cổ phiếu Ngày giao dịch 20/11/2017 Sonadezi có tiền thân Cơng ty Phát triển Khu Cơng nghiệp Biên Hịa thành lập ngày 15/12/1990 theo định UBND tỉnh Đồng Nai Ngành nghề kinh doanh kinh doanh bất động sản cơng nghiệp - dân dụng; kinh doanh vật liệu xây dựng; kinh doanh nước sản phẩm ngành nước; kinh doanh dịch vụ sản phẩm hỗ trợ Được biết, Sonadezi có vốn điều lệ 3.765 tỷ đồng, cấu cổ đông đặc biệt UBND tỉnh Đồng Nai cổ đông lớn nắm sở hữu đến 99,54% vốn BÀI THUYẾT MINH Năm 2021 năm phát triển mạnh ngành kinh doanh Tổng công ty cổ phần Phát triển Khu công nghiệp(SNZ) Doanh thu tăng mạnh so với năm 2020, ngành đóng góp phần lớn doanh thu kinh doanh khu công nghiệp kinh doanh cung cấp nước Các ngành khác phát triển ổn định Đến cuối năm 2022, doanh thu SNZ tăng 2,04% so với năm 2021 Một số ngành có mức doanh thu giảm mạnh kinh doanh nhà hạ tầng giảm tới 70,5% so với năm 2021, kinh doanh khu công nghiệp ngành mũi nhọn sụt giảm doanh thu 5,4% Lợi nhuận sau thuế giảm tới 25,38%, mức sụt giảm đáng báo động Sau bảng chi tiết doanh thu năm 2021 2022: Cơ cấu DT/Tổng DT Doanh Thu KD Khu CN 2021 2022 2021 2022 Xu hướng (2022/2021) 1.428.313 1.351.438 27,5% 25,5% -5,4% KD Nhà hạ tầng 525.690 155.215 10,1% 2,9% -70,5% KD cung cấp nước 1.147.408 1.192.764 22,1% 22,5% 4,0% KD DV cảng 892.513 1.067.545 17,2% 20,2% 19,6% KD xử lí chất thải 796.310 946.322 15,4% 17,9% 18,8% KD Khác 397.066 579.888 7,7% 11,0% 46,0% Về phần chi phí, có chi phí quản lí doanh nghiệp giảm với mức 3% cịn lại hầu hết chi phí cơng ty tăng Điển hình giá vốn hàng bán tăng 15,3% so với năm 2021, chi phí tài tăng 13,2%, tổng chi phí tăng lên tới 11,3%, mức tăng cao so với doanh thu Sau bảng chi tiết chi phí: 14 Cơ cấu CP/DTT Chi Phí Xu hướng 2021 2022 2021 2022 (2022/2021) GVHB 3.098.512 3.572.440 59,7% 67,5% CPBH 120.115 121.571 2,3% 2,3% 1,2% CPTC 122.409 138.577 2,4% 2,6% 13,2% CPQLDN 446.288 433.084 8,6% 8,2% -3,0% 15,3% Tiếp theo tài sản, tổng tài sản công ty năm 2022 tăng so với năm 2021 3,15%, số thấp, nhiên với tình hình kinh tế khó khăn chung đóng băng ngành bất động sản điều dễ hiểu chấp nhận Tài sản dài hạn công ty giảm nhẹ mức 3,13% tài sản ngắn hạn lại tăng tới 17,48% Điều đáp ứng tốt tính khoản cho cơng ty lại mang nhiều rủi ro tình hình lạm phát Hàng tồn kho tăng 350% so với năm 2021 Đây vấn đề đáng báo động cần giải công ty muốn phát triển mạnh mẽ năm 2023 Tài sản dở dang dài hạn giảm 35,4%, lại tài sản khác biến động nhẹ, mức kiểm sốt Dưới bảng mơ tả số loại tài sản chủ yếu công ty: Cơ cấu TS/TTS Chỉ tiêu 2021 2022 2021 2022 Xu hướng (2022/2021) Tiền & TĐT 1.350.305 1.405.793 6,1% 6,2% 4,1% KPTNH 2.141.077 1.912.943 9,7% 8,4% -10,7% 412.230 1.793.556 1,9% 7,9% 335,0% 138.216 HTK TSNH Khác 92.797 0,4% 0,6% 49,0% TSCĐ 4.634.140 4.906.330 21,1% 21,6% 5,9% BĐS Đầu tư 2.708.820 3.962.193 12,3% 17,5% 46,3% 15 TSDDDH 5.969.982 3.855.333 27,2% TSDH Khác 1.464.883 1.620.284 6,7% 17,0% -35,4% 7,1% 10,6% Tỉ số nợ năm 2022 có tăng nhẹ Có thể thấy dịch chuyển rõ ràng nợ ngắn hạn tăng 11,25%, nợ dài dạn giảm nhẹ mức 0,76% Nợ ngắn hạn tăng cao nguyên nhân lớn khiến cho tài sản ngắn hạn theo tăng lên mạnh Cịn lại thơng số nợ khơng có thay đổi q đáng kể Cơ cấu Nợ/Tổng nợ Chỉ tiêu 2021 2022 2021 2022 Xu hướng (2022/2021) Phải trả người bán ngắn hạn 616.859 722.791 4,9% 5,5% Doanh thu chưa thực ngắn hạn 178.849 184.500 1,4% 1,4% 3,20% 1.222.978 1.881.329 9,6% 14,3% 53,80% Vay ngắn hạn Phải trả ngắn hạn khác Doanh thu chưa thực dài hạn 17,20% 118.162 417.545 0,9% 3,2% 253% 4.406.958 4.717.820 34,7% 35,9% 7% So sánh với tổng công ty Viglacera ta thấy rõ ràng vốn tổng tài sản cơng ty khơng có cách biệt nhiều, nhiên doanh thu lợi nhuận gộp VGC cao gấp lần so với SNZ Lợi nhuận công ty họ cao gần gấp đôi so với cơng ty ROA ROE số mà SNZ bị VGC bỏ xa nhiên tỉ số ROS cơng ty lại cao nhiều so với Viglacera Điều cho thấy ngành kinh doanh bên phát triển mang đến lợi nhuận lớn Qua số ta thấy SNZ có chững lại năm 2022 so với 2021 so với số cơng ty đối thủ điển hình Viglacera Muốn phát triển năm 2023 công ty cần phải kiểm sốt tốt chi phí, tài sản, nguồn vốn khoản nợ Cần có biện pháp xủa lí để giảm bớt hàng tồn kho, mảng kinh doanh nhà hạ tầng cần quan tâm đặc biệt Với độ uy tín cao ngành SNZ mã chứng khốn đầu tư, tin cơng ty phát triển năm 2023 Tuy nhiên để chọn mã SNZ VGC VGC có khả sinh lợi tốt cho nhà đầu tư thời điểm 16 CHƯƠNG 3: HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH I Phân tích tăng trưởng cơng ty giai đoạn 2021 – 2022 mục tiêu đến năm 2025 Quản trị tăng trưởng giai đoạn 2020-2022 SONADEZI - Những tiêu tài liên quan đến tăng trưởng Doanh thu Lợi nhuận sau thuế DN Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu 2020 4.974.919 1.269.788 20.492.806 8.435.806 2021 5.187.424 1.497.634 21.978.377 9.275.248 2022 5.293.173 1.118.569 22.664.367 9.520.997 - Những nhân tố tác động đến tốc độ tăng trưởng bền vững doanh nghiệp 2020 2021 2022 Lợi nhuận ròng biên 0,26 0,29 0,21 Vòng quay tài sản 0,24 0,24 0,23 Số nhân vốn chủ 2,43 2,37 2,38 Tỉ lệ tăng trưởng bền vững(g*) 0,14 0,15 0,11 Tỉ lệ tăng trưởng thực tế(gtt) 0,04 0,02 -1 Nhận xét: g* năm 2020,2021,2022 < g(tt) năm 2020,2021,2022 tăng trưởng chậm Những yếu tố tác động đến tăng trưởng SNZ Trước thách thức biến động, Sonadezi xây dựng kế hoạch năm 2022 với cẩn trọng Tổng công ty đặt mục tiêu doanh thu hợp 5.516 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1.067 tỷ đồng, nộp ngân sách nhà nước 572 tỷ đồng, tỷ suất lợi nhuận vốn CSH đạt 14,16% Kế hoạch không bao gồm số liệu Công ty D2D năm 2022 Sonadezi dự kiến hồn tất việc thối vốn D2D xuống 50% 17 Trong phần thảo luận buổi họp, vấn đề thối vốn nhà nước Cơng ty mẹ – Tổng cơng ty thối vốn Sonadezi doanh nghiệp khác tiếp tục cổ đông quan tâm Trước câu hỏi cổ đông nguyên nhân công tác thối vốn khơng thực năm 2021 kế hoạch thối vốn cơng ty mẹ, cơng ty con, công ty liên kết năm 2022, Chủ tọa buổi họp trực tiếp trả lời, làm rõ nội dung mà cổ đông nêu Chủ tọa buổi họp cho biết: “Việc thối vốn cịn nhiều vướng mắc, khó khăn quan điểm Sonadezi triển khai thực thối vốn theo quy trình, quy định pháp luật, khơng nóng vội dẫn đến sai sót, ảnh hưởng đến giá trị vốn nhà nước, giá trị cổ phiếu hiệu đầu tư cổ đơng uy tín Sonadezi” Cổ đơng hồn tồn trí với nội dung trao đổi Chủ tọa buổi họp Tại buổi họp, lãnh đạo Sonadezi khẳng định tiếp tục chiến lược phát triển bền vững, an tồn Trong năm, Tổng cơng ty trọng việc khởi tạo hội đầu tư, kinh doanh thông qua hợp tác đầu tư, liên doanh thực dự án đẩy nhanh tốc độ nghiên cứu, phát triển dự án Sonadezi đồng thời nâng cao lực quản trị, hiệu hoạt động công ty thành viên tiếp tục đặt mục tiêu gia tăng giá trị sản phẩm, dịch vụ kế hoạch phát triển Một mục tiêu khác Sonadezi hướng tới ứng dụng cơng nghệ, chuyển đổi số, số hóa liệu toàn hệ thống Sonadezi để nâng cao tính minh bạch, hiệu vận hành, quản trị giúp Sonadezi thực tốt phương châm cốt lõi: lấy khách hàng làm trọng tâm Sonadezi cho biết tiếp tục dành nguồn lực để đẩy mạnh trách nhiệm xã hội Kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2022 theo báo cáo tài hợp kiểm toán STT Kế hoạch 3.765.000 5.516.407 1.263.770 1.067.290 572.278 14,16% Chỉ tiêu Vốn điều lệ Tổng doanh thu Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế TNDN Phải nộp ngân sách nhà nước Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH 18 ĐVT: triệu đồng Thực hành %TH/KH 3.765.000 100,00% 5.626.047 101,99% 1.319.810 104,43% 1.118.569 104,80% 670.180 117,11% 13,97% 98,66% Kế hoạch kinh doanh theo sô liệu hợp Tổng công ty: STT Chỉ tiêu Thực ĐVT năm 2021 Triệu đồng Triệu Tổng doanh thu đồng Triệu Lợi nhuận trước thuế đồng Triệu Lợi nhuận sau thuế đồng Tỷ suất sinh lợi % vốn chủ sở hữu Nộp ngân sách nhà Triệu nước đồng Vốn điều lệ Kế hoạch năm 2022 % thực Thực So với năm So với kỳ 2022 kế năm hoạch trước 3.765.000 3.765.000 3.765.000 100,00% 100,00% 5.574.866 5.516.407 5.626.047 101,92% 101,99% 1.774.265 1.263.770 1.319.810 74,39% 104,43% 1.498.987 1.067.290 1.118.569 74,62% 104,80% 19,60 14,16 13,97 71,28% 98,66% 1.051.195 572,278 670,180 63,75% 117,11% - Các công ty hoàn thành vượt kế hoạch doanh thu lợi nhuận sau thuế: Công ty mẹ, Công ty CP Cấp nước Đồng Nai, Công ty CP Cảng Đồng Nai, Công ty CP Sonadezi Châu Đức, Công ty CP Sonadezi Long Thành, Công ty CP Sonadezi Giang Điền, Công ty CP Kinh doanh nhà Đồng Nai, Công ty CP Sơn Đồng Nai Trường cao Đẳng Công nghệ Quản trị Sonadezi - Cơng ty CP Sonadezi Long Bình khơng đạt kế hoạch doanh thu hoàn thành vượt kế hoạch lợi nhuận sau thuế - Công ty CP Môi trường Sonadezi Cơng ty CP Dịch vụ Sonadezi hồn thành vượt kế hoạch doanh thu không đạt kế hoạch lợi nhuận sau thuế - Có 02 cơng ty Cơng ty CP Phát triển Đô thị Công nghiệp Số (D2D) Công ty CP Đầu tư Xây dựng Vật liệu Đồng Nai (DNC) khơng hồn thành kế hoạch SXKD giao từ đầu năm làm ảnh hưởng đến kết hợp Tổng công ty Công ty D2D gặp vướng mắc tháo gỡ công tác giải phóng mặt bằng, giao đất, điều kiện chuyển nhượng bất động sản… Công ty DNC phát sinh khoản truy thu liên quan đến hoạt động SXKD từ năm trước dẫn đến phát sinh lỗ 24,2 tỷ đồng 19 - Các khoản đầu tư vào dự án BOT Quốc lộ 91, BOT 319 BOT Cầu Đồng Nai, BOT 768 không phát huy hiệu thay đổi sách dự án BOT, quan nhà nước có thẩm quyền điều chỉnh dự án chưa xử lý tồn tại, vướng mắc phát sinh, lưu lượng xe thực tế khơng đạt so với phương án tài ban đầu… - Giá trị doanh thu lợi nhuận sau thuế hợp có bao gồm khoản lãi chênh lệch tỷ giá (phát sinh Công ty CP Cấp nước Đồng Nai) 109,6 tỷ đồng - Việc công ty CP Cấp nước Đồng Nai Công ty CP Sonadezi An Bình hồn tất việc tăng vốn điều lệ việc số cơng ty tăng trích quỹ đầu tư phát triển so với kế hoạch làm giảm tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu II Phân tích kế hoạch tài trợ đầu tư dài hạn công ty giai đoạn 2020 – 2025 Trong năm 2022, Sonadezi tiếp tục thực dự án hữu Khu xử lý chất thải Quang Trung, Khu xử lý chất thải sinh hoạt Vĩnh Tân, Khu đô thị công nghiệp Châu Đức, đầu tư xây dựng hoàn tất đưa cầu Cảng số tải trọng 5.000DWT Cảng Đồng Nai vào hoạt động; triển khai cơng tác bồi thường giải phóng mặt KCN Tân Đức, Cụm công nghiệp Long Phước 1, KDC dịch vụ Giang Điền; công ty thành viên hợp tác đầu tư dự án KDC Bửu Long 3, KDC Hữu Phước để tối ưu hóa nguồn lực tài chính, lực, kinh nghiệm đơn vị Công tác phát triển dự án mới: Trong năm 2022, Tổng công ty tiếp tục quan tâm đến việc phát triển dự án dân dụng công nghiệp theo định hướng kinh doanh Bên cạnh đó, Tổng công ty quan tâm đến dự án nhà xã hội địa bàn tỉnh Tuy nhiên, năm chưa nhận thông tin đấu giá đất, đấu thầu lựa chọn nhà đầu tư dự án mà Tổng công ty quan tâm địa bàn tỉnh Đồng Nai Do đó, Tổng cơng ty chưa phát triển thêm dự án địa bàn tỉnh Tổng cơng ty Sonadezi doanh nghiệp có vốn nhà nước chi phối gặp vướng mắc tham gia đấu giá quyền sử dụng đất tham gia đấu thầu lựa chọn nhà đầu tư dự án địa bàn tỉnh Đồng Nai Ngày 21/3/2022, Bộ Kế hoạch Đầu tư có văn số 1776/BKHĐT-PTDN hướng dẫn thực theo Luật 69/2014/QH13 Nghị định số 10/2019/NĐ-CP ngày 30/01/2019 Việc đến thực Các dự án công ty mẹ Tổng công ty: a Dự án đầu tư kinh doanh mặt công nghiệp KCN Châu Đức: Trong năm 2022, Công ty mẹ Tổng công ty ký 06 biên thỏa thuận cho thuê lại đất Trong đó, có 01 khách hàng ký hợp đồng với diện tích 03 ghi nhận doanh thu năm 2023 20 Đã xây dựng hoàn thiện cho thuê nhà xưởng thuộc Dự án nhà xưởng cho thuê Giai đoạn b Về dự án chuyển đổi cơng KCN Biên Hịa 1: Hiện nay, Tổng công ty báo cáo nội dung liên quan theo yêu cầu Sở Kế hoạch Đầu tư để tổng hợp báo cáo UBND tỉnh Đồng Nai Tình hình triển khai dự án khơng có tiến triển so với năm 2021 *Cơng tác thối vốn Tổng công ty doanh nghiệp khác: Ngày 25/02/2022, UBND tỉnh Đồng Nai có văn số 1946/UBND-KTNS đạo việc thoái vốn tiếp tục thực theo Quyết định số 1816/QĐ-UBND ngày 04/06/2020 Quyết định số 3640/QĐ-UBND ngày 06/10/2020 sửa đổi, bổ sung số điều Quyết định số 1816/QĐ-UBND ngày 04/06/2020 Thủ tướng Chính phủ ban hành kế hoạch xếp, thoái vốn nhà nước doanh nghiệp giai đoạn 20212025 Trong năm 2022, Tổng cơng ty khơng thối vốn doanh nghiệp khác, cụ thể: - Ngày 05/4/2022, Cơng ty CP Cơng trình Giao thơng Đồng Nai hoàn tất việc tăng vốn điều lệ lên 790 tỷ đồng Tỷ lệ sở hữu Tổng công ty Sonadezi cơng ty giảm cịn 0,314% - Ngày 30/11/2022, Tổng cơng ty Sonadezi có văn số 636/SNZ-QTTH báo cáo UBND tỉnh Đồng Nai dự thảo chứng thư xin ý kiến thối vốn Cơng ty D2D Tổng công ty chờ ý kiến đạo UBND tỉnh Đồng Nai - Thực văn số 1770/STC-TCDN ngày 05/4/2022 Sở Tài tỉnh Đồng Nai việc triển khai Quyết định số 360/QĐ-TTG ngày 17/3/2022 Thủ tướng Chính phủ văn số 3228/STC-TCDN ngày 06/6/2022 việc xây dựng đề án tái cấu giai đoạn 2021-2025, Tổng công ty dự thảo Đề án cấu lại Tổng công ty giai đoạn 2021- 2025 đính kèm văn số 381/SNZ-QTTH ngày 30/6/2022 - Căn ý kiến Sở Tài tỉnh Đồng Nai văn số 4507/STC-TCDN ngày 29/7/2022 văn số 5183/STC-TCDN ngày 29/8/2022, Tổng công ty có văn số 459/SNZ-QTTH ngày 12/8/2022 văn số 506/SNZ-QTTH ngày 07/9/2022 hoàn chỉnh Đề án cấu lại Tổng công ty Sonadezi giai đoạn 2021-2025 - Thực văn số 5183/STC-TCDN ngày 29/8/2022 Sở Tài việc rà sốt tỷ lệ thối vốn Đề án cấu lại Tổng công ty giai đoạn 2021-2025, người đại diện phần vốn nhà nước Tổng cơng ty Sonadezi có văn số 506/SNZ-QTTH ngày 07/9/2022 báo cáo UBND tỉnh Đồng Nai Sở Tài tỷ lệ thối vốn Đề án cấu lại Tổng công ty Sonadezi giai đoạn 2021-2025 21 - Căn Thông báo Kết luận số 49/TB-UBND ngày 08/02/2023 đồng chí Cao Tiến Dũng - Chủ tịch UBND tỉnh buổi làm việc nghe Sở Tài báo cáo Đề án Tái cấu giai đoạn 2021 - 2025 Tổng công ty CP Phát triển Khu công nghiệp (Sonadezi) Tổng công ty Công nghiệp thực phẩm Đồng Nai văn số 747/STCTCDN ngày 20/02/2023 Sở Tài chính, người đại diện phần vốn nhà nước Tổng công ty Sonadezi có văn số 89/SNZ-QTTH báo cáo giải trình bổ sung Đề án cấu lại Tổng công ty CP Phát triển Khu công nghiệp giai đoạn 2021-2025 - Căn văn số 1447/STC-TCDN ngày 24/03/2023 Sở Tài việc hồn chỉnh Đề án cấu lại Tổng công ty CP Phát triển Khu công nghiệp giai đoạn 20212025 theo ý kiến Sở Ngành, ngày 28/3/2023, Tổng cơng ty có văn ab3n số 174/SNZ-QTTH việc dự thảo Đề án cấu lại Tổng công ty CP Phát triển Khu công nghiệp giai đoạn 2021-2025 (lần thứ ba) Hiện nay, Tổng công ty chờ đạo UBND tỉnh Đồng Nai *Công tác thối vốn nhà nước cơng ty mẹ - Tổng cơng ty a Lộ trình thối vốn: Ngày 29/11/2022, Thủ tướng Chính phủ có Quyết định số 1479/QĐ-TTg phê duyệt kế hoạch xếp lại doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp có vốn nhà nước giai đoạn 2022-2025, theo nhà nước giữ nguyên tỷ lệ sở hữu 99,54% Tổng công ty Sonadezi đến năm 2025 b Công tác thẩm định giá: Trong chờ Quyết định Thủ tướng tỷ lệ sở hữu nhà nước Tổng công ty, năm 2022, không thực công tác thẩm định giá giá trị cổ phần Tổng công ty Hiện nay, Tổng công ty kiến nghị UBND tỉnh Đồng Nai, Sở Tài tỉnh Đồng Nai chấp thuận việc nghiệm thu tốn phí thẩm định thực năm 2020 2021 22 CHƯƠNG 4: GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP I Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro kinh doanh doanh nghiệp Những nhân tố tác động đến đầu tư BÐS Đầu tư BÐS chịu ảnh hưởng yếu tố kinh tế, trị, xã hội, dân cư…với đặc điểm sau: - Các yếu tố sách: Sự thay đổi đường lối sách Nhà nước quyền sở có tác động đến hoạt động thị trường BĐS nói chung đầu tư vào lĩnh vực BĐS nói riêng Cụ thể là: * Các sách có tác động gián tiếp: khuyến khích đầu tư bên ngồi vào địa phương làm tăng nhu cầu BĐS qua làm cho giá BĐS gia tăng * Các sách có tác động trực tiếp: - Chính sách đền bù giải phóng mặt Nhà nước - Chính sách cho phép Việt kiều mua BÐS Việt Nam - Chính sách tín dụng hoạt động đầu tư vào lĩnh vực BĐS - Chính sách tài áp dụng người giao đất, thuê đất - Các sách thuế Nhà nước BĐS - Các yếu tố thuộc kinh tế vĩ mơ: Đó yếu tố kinh tế liên quan như: Tình hình cung cầu BĐS, mức độ tăng trưởng GDP hàng năm, thu nhập bình quân hàng năm người dân, khả đáp ứng nhu cầu tín dụng hệ thống tín dụng vùng, … - Các yếu tố xã hội: Các yếu tố xã hội tác động lớn đến giá trị BĐS Nếu khu vực mà mật độ dân số tăng cao tốc độ tăng dân số học giá trị BĐS nơi tăng lên cân cung cầu bị phá vỡ Mặt khác, yếu tố khác vùng như: chất lượng dịch vụ y tế, giáo dục, trình độ dân trí, vấn đề an ninh, tập quán người dân vùng có ảnh hưởng đến giá trị BĐS, vấn đề liên quan đến thuyết phong thủy, … Việc xác định yếu tố tác động đến thu hút đầu tư vào thị trường BÐS quan trọng, thơng qua việc phân tích, xử lý đánh giá yếu tố sở xác định hiệu đầu tư vào BÐS để NĐT đến định cuối có đầu tư vào thị trường BÐS hay khơng? 23 II Phân tích biến động giá cổ phiếu công ty Điểm nhấn - SNZ 2018 2019 2020 2021 13.9% 15.0% 0.3% 4.3% 2.0% 35.5% 40.6% 12.5% 22.3% -30.3% Tăng trưởng EBIT (sv kỳ) 26.9% 56.4% 4.0% 10.7% -24.1% Biên lợi nhuận gộp 31.0% 37.7% 38.3% 40.5% 32.5% ROAA 2.9% 3.7% 3.9% 4.2% 2.8% ROAE 6.8% 9.0% 9.2% 10.2% 6.6% Tăng trưởng Doanh thu (sv kỳ) Tăng trưởng LNST (sv kỳ) D/E 2022 0.6x 0.5x 0.6x 0.5x 0.5x Tỷ suất cổ tức 12.0% 3.7% 4.8% 3.5% N/A CFO/doanh thu 41.0% 46.1% 51.0% 42.2% 21.8% Hệ số toán lãi vay 7.3x 10.2x N/A 13.0x 10.2x Tiền mặt thuần/Cổ phiếu -1,727 2,268 -730 -3,044 -2,898 Biến động giá cổ phiếu (%) P/E bình quân (lần) P/B bình quân (lần) 1Th 3Th 6Th 1N 3N 5N SNZ 14.6 11.5 18.7 -28.5 -0.4 211.4 SNZ 17.3 16.3 15.0 13.9 15.7 14.5 Dịch vụ Đầu tư Bất Động Sản 13.4 13.2 13.2 14.0 17.1 18.9 SNZ 1.6 1.6 1.5 1.7 2.2 1.9 Dịch vụ Đầu tư Bất Động Sản 1.6 1.6 1.5 1.7 2.4 2.6 24 Một số tiêu SNZ sàn chứng khoán: - Vốn hóa thị trường: 10,176 tỷ KLGD TB 10 phiên: 6,227 Cao 52 tuần: 42.83 Thấp 52 tuần: 18.93 Số CP lưu hành: 376.5 tr Free float: 100% Beta: 1.3 P/E trượt 12T: 18.6x P/B tại: 1.6x ROAE trượt 12T: 5.7% ROAA trượt 12T: 2.4% Tỷ suất cổ tức: 7.0% EPS trượt 12T: 1,455 BVPS tại: 16,491 III Mục tiêu giá trị doanh nghiệp đến năm 2025 Một số thành tích đạt năm 2022 Với nỗ lực nâng cao uy tín, giá trị thương hiệu chất lượng quản trị công ty, Sonadezi đơn vị thành viên tiếp tục đạt thành tích năm 2022 a Cơng ty mẹ - Tổng công ty Sonadezi: - Được UBND tỉnh Đồng Nai tặng Cờ thi đua xuất sắc hạng Nhất có thành tích xuất sắc phong trào thi đua yêu nước năm 2021; - Tiếp tục vinh danh bảng xếp hạng Top 10 Công ty bất động sản cơng nghiệp uy tín Vietnam Report công bố; - Là 10 Công ty Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội trao giải Doanh nghiệp đại chúng quy mô lớn thực tốt công bố thông tin minh bạch năm 20212022 b Một số đơn vị thành viên: - Công ty CP Cảng Đồng Nai (PDN) UBND tỉnh Đồng Nai tặng Cờ thi đua xuất sắc có thành tích xuất sắc phong trào thi đua yêu nước năm 2021; đạt Top 10 “Thương hiệu tiêu biểu Châu Á - Thái Bình Dương 2022”; đạt giải thưởng Doanh nghiệp tiêu biểu người lao động 2022 25 - Cơng ty CP Sonadezi Long Bình (SZB) đạt Top 10 Doanh nghiệp niêm yết HNX quản trị công ty tốt năm 2021-2022; Top Doanh nghiệp Quản trị công ty tốt nhóm vốn hóa nhỏ năm 2022 - Cơng ty CP Cấp nước Đồng Nai (DNW) số công ty thành viên khác Sonadezi tuyên dương doanh nghiệp có nhiều thành tích thực sách pháp luật thuế địa bàn tỉnh Đồng Nai năm 2020 2021 Kế hoạch phát triển SNZ Hiện nay, tình hình kinh tế, xã hội Thế giới Việt Nam diễn biến phức tạp khó lường xung đột kéo dài Nga – Ukraine, lạm phát tăng cao, nguy khủng hoảng tài - ngân hàng… sách vĩ mô nước thắt chặt tiền tệ, kiểm soát thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản vướng mắc, bất cập quản lý đất đai, quản lý dự án đầu tư chưa tháo gỡ… Các yếu tố ảnh hưởng nghiêm trọng đến doanh nghiệp kinh doanh bất động sản, vật liệu xây dựng thi công xây dựng Gần đây, quan truyền thông, chuyên gia kinh tế, hiệp hội doanh nghiệp đề xuất nhiều giải pháp Chính phủ tổ chức nhiều họp, hội thảo để xem xét, tháo gỡ khó khăn, vướng mắc cho thị trường bất động sản nói chung Tuy nhiên, vấn đề cịn cần nhiều thời gian để xử lý Tổng công ty Sonadezi có ngành nghề kinh doanh bất động sản cơng nghiệp dân dụng gặp khó khăn chung ngành Căn tình hình thực kế hoạch năm 2022 Tổng cơng ty công ty thành viên; Căn định hướng kế hoạch sản xuất kinh doanh giai đoạn 2021-2025 Tổng công ty theo Nghị Đại hội đồng cổ đơng thường niên 2021, Hội đồng quản trị trình Đại hội đồng cổ đông kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2023 sau: *Công ty mẹ: a Các tiêu chủ yếu: STT Chỉ tiêu Vốn điều lệ Tổng doanh thu Lợi nhuận trước thuế TNDN TH 2022 3.765.000 684,227 455,332 26 KH 2023 3.765.000 681,409 503,958 ĐVT: triệu đồng KH 2023/TH 2022 100,00% 99,59% 110,68% 455,332 44,911 11,84% Lợi nhuận sau thuế TNDN Phải nộp ngân sách nhà nước Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH 457,726 69,055 11,82% 100,53% 153,76% 99,83% Mặc dù kế hoạch lợi nhuận sau thuế có tăng 0,53% so với thực năm 2022 năm 2023 có kế hoạch trích bổ sung quỹ đầu tư phát triển từ lợi nhuận sau thuế năm 2022 (31,87 tỷ đồng), làm cho tốc độ tăng vốn chủ sở hữu cao tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế Kết quả, tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu kế hoạch 2023 giảm 0,02% so với tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu thực năm 2022 b Hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu Công ty mẹ: - Tiếp tục quản lý, vận hành khu cơng nghiệp Biên Hịa 1; - Tiếp tục đầu tư, kinh doanh cho thuê đất nhà xưởng KCN Châu Đức; - Nghiên cứu, phát triển Khu công nghiệp Ninh Diêm tỉnh Khánh Hòa; - Phát triển dự án tỉnh; - Quản lý khoản đầu tư tài cơng ty c Cơng tác thối vốn Tổng cơng ty doanh nghiệp khác: Hiện nay, Đề án cấu lại Tổng cơng ty giai đoạn 2021-2025 trình UBND tỉnh Trong kế hoạch kết hoạt động SXKD năm 2023 ước tính doanh thu thối vốn Cơng ty CP Đơ thị Amata Biên Hịa *Hợp Tổng công ty a Các tiêu chủ yếu STT TH 2022 3.765.000 5.626.047 1.319.810 1.118.569 670,180 13,95% Chỉ tiêu Vốn điều lệ Tổng doanh thu Lợi nhuận trước thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế TNDN Phải nộp ngân sách nhà nước Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH 27 KH 2023 3.765.000 5.943.501 1.277.112 1.082.591 619,013 12,57% ĐVT: triệu đồng KH 2023/TH 2022 100,00% 105,64% 96,76% 96,78% 92,37% 90,11% - Doanh thu tăng lợi nhuận giảm do: + Lợi nhuận kế hoạch 2023 khơng tính đến khoản lãi chênh lệch tỷ giá Công ty CP Cấp nước Đồng Nai (năm 2022 lãi chênh lệch tỷ giá 109,6 tỷ đồng); + Các Công ty CP Cảng Đồng Nai, Sonadezi Long Thành, Sonadezi An Bình, Dịch vụ Sonadezi, Sơn Đồng Nai dự báo kế hoạch giá vốn tăng nguyên vật liệu đầu vào, khấu hao chi phí lãi vay… - Số phát sinh phải nộp ngân sách năm 2023 giảm do: + Năm 2022 Công ty DNC phát sinh khoản truy thu liên quan đến hoạt động SXKD từ năm trước (năm 2023 giảm 39 tỷ đồng so với năm 2022); + Công ty CP Sonadezi Giang Điền Công ty CP Dịch vụ Sonadezi dự kiến tăng số thuế giá trị gia tăng khấu trừ năm 2023 làm giảm số thuế giá trị gia tăng phải nộp; + Công ty CP Cảng Đồng Nai, Công ty CP Sonadezi Long Thành giảm thuế thu nhập doanh nghiệp 28