TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH TM&DV NGUYỆT AN
Quá trình hình thành và phát triển của công ty TNHH TM&DV Nguyệt An
Tên công ty: Công ty trách nhiệm hữu hạn Thương mại và Dịch vụ Nguyệt An
Tên quốc tế: NGUYET AN SERVICE AND TRADING COMPANY LIMITED
Địa chỉ: Số 333 đường Ngô Gia Tự, phường Đức Giang, quận Long Biên, thành phố Hà Nội.
Loại hình hoạt động: Công ty TNHH hai thành viên trở lên
Người đại diện pháp luật: Lê Hoàng An
Giấy phép kinh doanh: 0101664335 – cấp ngày 16/05/2005
1.1.2 Các thay đổi của doanh nghiệp cho đến nay
Ngày 16 tháng 05 năm 2005, công ty TNHH TM&DV Nguyệt An đã được thành lập và đi vào hoạt động Ban đầu, công ty chỉ là nhà phân phối sản phẩm cho Tập Đoàn Thiên Long Hoàn Cầu, khu vực phân phối Gia Lâm – Long Biên. Đến tháng 12 năm 2005, Công ty nhận thêm phân phối sản phẩm thuốc nhuộm tóc và sơn móng tay của Công ty TNHH F.C, phạm vi phân phối được mở rộng ra bao gồm 1 phần thị trường Hà Nội và các tỉnh khu vực phía Bắc.
Tháng 05 năm 2006, công ty hợp tác với Công ty Unza nhưng đến tháng 11 năm 2013 công ty đã chấm dứt hợp đồng với hãng này.
Hiện nay công ty đang là nhà phân phối của bánh kẹo Hữu Nghị với số hiệu NHÀ PHÂN PHỐI – HN11.
Bên cạnh đó, công ty còn là trung gian phân phối các hàng hoá khác củaMayora, Thuận Phát, Nivea và một số sản phẩm khác.
Đánh giá kết quả hoạt động của công ty TNHH TM&DV Nguyệt An
1.2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng 1.1 Báo kết quả kinh doanh công ty giai đoạn 2017 – 2021
DT bán hàng và cung cấp dịch vụ
40.198.035.00 0 Các khoản giảm trừ DT
DTT bán hàng và cung cấp dịch vụ
LN gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ
DT hoạt động tài chính
Chi phí quản lý doanh nghiệp
LN từ hđkd 816.310.914 1.141.652.125 1.624.675.866 1.254.324.515 235.605.300 Thu nhập khác 170.000.000 190.000.000 204.000.000 230.600.000 225.800.000 Chi phí khác 150.000.000 168.750.000 190.800.000 215.100.000 184.050.000
LN trước thuế 836.310.914 1.162.902.125 1.637.875.866 1.269.824.515 277.355.300 Thuế TNDN 167.262.183 232.580.425 327.575.173 253.964.903 55.471.060 LNST 669.048.731 930.321.700 1.310.300.693 1.015.859.612 221.884.240
(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh)
Từ năm 2017 đến 2019, công ty đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ về doanh thu, chi phí và lợi nhuận Tuy nhiên, trong hai năm 2020 và 2021, ảnh hưởng tiêu cực từ đại dịch đã làm giảm sút một số kết quả hoạt động kinh doanh của công ty so với trước đây.
Cụ thể, xét trên từng nhóm chỉ tiêu chúng ta sẽ thấy có sự biến động không giống nhau giữa các năm.
Nhóm các chỉ tiêu về doanh thu
Bảng 1.2 Tốc độ tăng trưởng doanh thu giai đoạn 2017 – 2021
DT bán hàng và cung cấp dịch vụ
Các khoản giảm trừ DT
DTT bán hàng và cung cấp DV
DT hoạt động tài chính
Doanh thu và doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty đã ghi nhận mức tăng trưởng tích cực trong năm 2018 và 2019, với mức tăng lần lượt là 9,13% và 9,05% vào năm 2018, cùng 12,71% và 12,79% vào năm 2019 Tuy nhiên, sự tăng trưởng này không đồng đều; năm 2018 có mức tăng thu mạnh hơn doanh thu thuần, trong khi năm 2019 lại ngược lại Nguyên nhân của sự không đồng nhất này là do mức tăng của các khoản giảm trừ doanh thu, với 12,30% vào năm 2018 và chỉ 9,60% vào năm 2019 Cả ba chỉ tiêu doanh thu đều giảm vào năm 2020 và 2021 do tác động của đại dịch, với doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm 10,10% và 10,17% vào năm 2020, và 22,46% và 22,80% vào năm 2021 Đặc biệt, doanh thu năm 2021 thấp hơn năm 2017 và chỉ đạt khoảng 70% so với năm 2019, cho thấy ảnh hưởng nặng nề của dịch bệnh đối với hoạt động kinh doanh Mặc dù các khoản giảm trừ doanh thu chỉ giảm nhẹ 7,03% và 9,36% trong hai năm này, nhưng lượng hàng tồn kho chưa tiêu thụ vẫn cao, ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu thuần từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ.
Doanh thu từ hoạt động tài chính của công ty đã ghi nhận sự tăng trưởng ổn định qua các năm, mặc dù mức tăng không đồng đều và tỉ trọng vẫn còn nhỏ so với doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ Sự tăng trưởng này, ngay cả trong những năm bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh, cho thấy nỗ lực của công ty trong việc cải thiện tổng doanh thu thuần thông qua việc gia tăng doanh thu tài chính Tuy nhiên, mức tăng và tỉ trọng của doanh thu tài chính vẫn còn khiêm tốn, do đó, dù có tăng trưởng, doanh thu này vẫn ít ảnh hưởng đến tổng doanh thu và lợi nhuận của công ty.
Doanh thu khác của công ty, mặc dù ghi nhận mức tăng trưởng trong các năm 2018, 2019 và 2020, nhưng vẫn chiếm tỉ trọng nhỏ trong toàn bộ thu nhập Năm 2021, doanh thu này chỉ giảm nhẹ 2,08% Do tỉ trọng thấp, khoản thu nhập này không có tác động đáng kể đến tổng thu nhập của doanh nghiệp.
Doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ vẫn là nguồn thu nhập chính của công ty, chiếm tỉ trọng lớn trong tổng thu nhập Để cải thiện kết quả kinh doanh, công ty cần đầu tư vào phát triển hoạt động bán hàng và phân phối trong những năm tới Bên cạnh đó, công ty cũng nên xem xét tăng cường doanh thu tài chính và thu nhập khác để bù đắp cho sự sụt giảm có thể xảy ra trong doanh thu từ bán hàng Việc này sẽ giúp công ty đa dạng hóa nguồn thu và chủ động ứng phó với các yếu tố khách quan ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh.
+) Nhóm các chỉ tiêu về giá vốn hàng bán và chi phí
Bảng 1.3 Mức biến động giá vốn hàng bán và chi phí giai đoạn 2017 – 2021
Chi phí quản lý DN
Giá vốn hàng bán là tiêu chí quan trọng đối với doanh nghiệp thương mại, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận Biến động của giá vốn hàng bán thường tương đồng với doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ Trong giai đoạn 2018-2021, giá vốn hàng bán của công ty đã có sự thay đổi đáng kể: tăng 9,04% năm 2018, 12,78% năm 2019, sau đó giảm 10,16% năm 2020 và 22,82% năm 2021 Là trung gian phân phối, công ty gặp khó khăn trong việc kiểm soát giá hàng hóa nhập vào và giá bán ra, dẫn đến giá vốn thường biến động theo mức giá mà nhà cung cấp đưa ra.
Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp của công ty đã ghi nhận mức tăng trưởng lần lượt là 2,65% và 2,19% trong năm 2018, cũng như 4,21% và 3,09% trong năm 2019 Mặc dù mức tăng tuyệt đối chưa đạt 100 triệu đồng, nhưng cả hai khoản chi phí này vẫn thấp hơn so với mức tăng doanh thu bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu từ hoạt động tài chính Điều này cho thấy công ty chưa khai thác hết nguồn lực trong những năm trước Tuy nhiên, sự gia tăng tương đối của doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ cao hơn chi phí đi kèm cho thấy công ty đã hoạt động hiệu quả hơn trong năm 2018 và 2019 Dù vậy, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp trong năm 2020 và 2021 vẫn duy trì ở mức cao tương đương với các năm trước.
Trong giai đoạn 2018 và 2019, sự biến động về lượng tăng giảm tuyệt đối và tương đối không đáng kể Tuy nhiên, vào năm 2020 và 2021, để tuân thủ các quy định mới của Chính phủ nhằm đảm bảo điều kiện hoạt động trong bối cảnh dịch bệnh phức tạp, công ty đã phải chịu thêm chi phí cho hoạt động bán hàng và quản lý doanh nghiệp, nhằm duy trì sự ổn định trong hoạt động của mình.
Chi phí hoạt động tài chính và chi phí khác mặc dù chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng chi phí của công ty, nhưng đã ghi nhận sự gia tăng liên tục qua nhiều năm, ngoại trừ năm 2021 khi chi phí khác có giảm nhẹ Công ty đã mở rộng hoạt động tài chính để tìm kiếm thêm thu nhập, dẫn đến việc tăng chi phí cho các khoản thu nhập này Thêm vào đó, sự gia tăng các khoản vay và các chi phí mới phát sinh trong điều kiện hoạt động mới cũng góp phần làm tăng nhẹ các chi phí này.
Trong những năm gần đây, giá vốn hàng bán và các chi phí tăng nhanh hơn doanh thu, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của công ty Để cải thiện tình hình, công ty cần tối ưu hóa các khoản chi phí, đặc biệt là những chi phí mới phát sinh do việc thích ứng với quy định của Chính phủ trong trạng thái “Bình thường mới” Kiểm soát chi phí hiệu quả sẽ giúp công ty tăng lợi nhuận, đặc biệt trong bối cảnh mở rộng kinh doanh và thị trường gặp nhiều thách thức.
+) Nhóm các chỉ tiêu về lợi nhuận
Bảng 1.4 Mức biến động lợi nhuận của công ty giai đoạn 2017 – 2021
Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 816.310.914 1.141.652.12
Trong giai đoạn 2018-2019, doanh thu thuần và giá vốn hàng bán của công ty đều tăng khoảng 9% và 12%, dẫn đến lợi nhuận gộp tăng 9,06% năm 2018 và 12,90% năm 2019, cho thấy mối liên hệ chặt chẽ giữa lợi nhuận gộp với doanh thu và giá vốn Tuy nhiên, vào năm 2020 và 2021, lợi nhuận gộp giảm lần lượt 10,31% và 22,61%, phản ánh sự suy giảm doanh thu và giá vốn hàng bán Để tăng lợi nhuận từ hoạt động bán hàng, công ty cần kiểm soát tốt chi phí như chi phí bán hàng và chi phí quản lý Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, bao gồm lợi nhuận từ bán hàng và lợi nhuận tài chính, tăng mạnh 39,86% năm 2018 và 42,31% năm 2019 nhờ doanh thu tăng cao hơn so với chi phí Ngược lại, năm 2020 và 2021 ghi nhận mức giảm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh lần lượt 22,80% và 81,22%, chủ yếu do suy giảm doanh thu mà chi phí không giảm tương ứng, cho thấy tác động tiêu cực của đại dịch Covid-19 đối với hoạt động kinh doanh của công ty.
Trong giai đoạn từ 2017 đến 2020, lợi nhuận khác của công ty chỉ duy trì ở mức dưới 20 triệu đồng, chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng lợi nhuận trước thuế Tuy nhiên, năm 2021 chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ với lợi nhuận khác đạt 41.750.000 đồng, tương đương khoảng 15% lợi nhuận trước thuế Điều này cho thấy, trong bối cảnh khó khăn do dịch bệnh, công ty đã nỗ lực tìm kiếm nguồn lợi nhuận bổ sung từ các hoạt động khác để bù đắp cho tổn thất.
Lợi nhuận trước thuế của công ty chủ yếu đến từ lợi nhuận hoạt động kinh doanh, vì vậy sự biến động của chi tiêu này tương tự như biến động lợi nhuận hoạt động Lợi nhuận trước thuế đã tăng 39,05% vào năm 2018 và 40,84% vào năm 2019, đạt đỉnh trên 1,6 tỷ đồng vào năm 2019 Tuy nhiên, vào năm 2020 và 2021, lợi nhuận công ty đã giảm mạnh, chỉ còn khoảng 1,2 tỷ đồng vào năm 2020 và hơn 270 triệu đồng vào năm 2021.
Năm 2021, công ty đã trải qua sự biến động tương tự về mức đóng thuế và lợi nhuận sau thuế Theo Nghị quyết số 406/NQ-UBTVQH15 của Quốc hội, nhằm hỗ trợ doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh, công ty được miễn giảm 30% thuế thu nhập doanh nghiệp Tuy nhiên, với mức thuế TNDN chỉ 55.471.060 đồng, số tiền miễn giảm thực tế chỉ khoảng 16,6 triệu đồng.
Các chỉ tiêu lợi nhuận của công ty phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh và cho thấy sự tăng trưởng trước dịch bệnh Tuy nhiên, chúng cũng chỉ ra những khó khăn và thách thức mà công ty đã phải đối mặt trong giai đoạn dịch Để duy trì sự phát triển bền vững, công ty cần áp dụng các biện pháp phù hợp nhằm thích ứng với những tác động từ môi trường xung quanh.
1.2.2 Đánh giá các kết quả hoạt động khác
Bảng 1.5 Ngân sách dành cho các hoạt động khác của công ty
Hoạt động du lịch nghỉ dưỡng
35.000.000 40.500.000 47.200.000 38.400.000 35.700.000 Ủng hộ phòng chống dịch
(Nguồn: Báo cáo chi phí các hoạt động khác của công ty)
Biểu đồ 1.1 Ngân sách dành cho các hoạt động khác của công ty
Cơ cấu tổ chức của công ty
1.3.1 Sơ đồ cơ cấu tổ chức
Sơ đồ 1.1 Sơ đồ cơ cấu tổ chúc của công ty
(Nguồn: Quy chế công ty)
Thuyết minh sơ đồ cơ cấu tổ chức:
Giám đốc là người trực tiếp ra các quyết định đối với hoạt động kinh doanh của công ty Hỗ trợ cho giám đốc là các phó giám đốc
Giám đốc là người chịu trách nhiệm điều hành và giám sát tất cả các hoạt động kinh doanh hàng ngày của công ty, bao gồm quản lý con người và duy trì các mối quan hệ hợp tác bên ngoài.
Quyền hạn: Giám đốc có quyền ra quyết định đối với tất cả các vấn đề của công ty mà không cần thông qua bất kỳ ai.
+) Phòng hành chính nhân sự
Tại công ty TNHH TM&DV Nguyệt An, phòng hành chính nhân sự đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ và tư vấn cho Giám đốc về các vấn đề liên quan đến nhân sự và các nghiệp vụ hành chính của công ty.
Nhiệm vụ: Phòng hành chính nhân sự trong công ty có nhiệm vụ:
Tổ chức thực hiện các công tác nhân sự bao gồm tuyển dụng, đào tạo, và bố trí nhân sự vào vị trí phù hợp Đồng thời, cần tính lương, thưởng và theo dõi chất lượng công việc để đảm bảo hiệu quả làm việc của đội ngũ nhân viên.
(2) Quản lý, lưu trữ các thông tin, giấy tờ, hồ sơ của nhân sự trong công ty, ;
(3) Tổ chức, triển khai các hoạt động ngoài lề, các hoạt động đào tạo, nghỉ dưỡng, ;
Phòng Tài chính - kếố toán
Phối hợp chặt chẽ với các đối tác và nhà sản xuất nhằm quản lý, giám sát và hỗ trợ nhân sự do nhà sản xuất cử đến làm việc tại công ty.
Trưởng phòng HCNS có quyền quyết định đối với các nhân viên trong bộ phận, đồng thời đại diện cho phòng tham gia các cuộc họp và trao đổi thông tin với các bộ phận khác để phối hợp giải quyết công việc.
+) Phòng Tài chính – Kế toán
Phòng Tài chính - Kế toán có nhiệm vụ tư vấn cho Giám đốc về các hoạt động tài chính kế toán, quản lý ngân quỹ, thống kê và báo cáo theo quy định, đồng thời xây dựng các kế hoạch tài chính cho công ty.
Phòng kế toán có nhiệm vụ giám sát và tổ chức thực hiện các hoạt động kế toán, đồng thời đánh giá tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của Công ty Đến cuối năm, phòng kế toán phải hạch toán các báo cáo tài chính theo quy định và hoàn thành nghĩa vụ tài chính của Công ty đối với Nhà nước, đảm bảo tuân thủ các quy định pháp luật hiện hành.
Trưởng phòng kế toán có quyền quyết định đối với nhân viên trong phòng, tham dự các cuộc họp và yêu cầu các phòng ban cung cấp thông tin đầy đủ, chính xác và kịp thời liên quan đến chức năng và nhiệm vụ của phòng.
Phòng Kinh doanh của Công ty TNHH TM&DV Nguyệt An đóng vai trò quan trọng trong việc hợp tác giữa công ty và nhà cung cấp Đội ngũ nhân sự kinh doanh chịu trách nhiệm phát triển mạng lưới phân phối và mở rộng thị trường, cả trong và ngoài khu vực công ty Họ cũng hỗ trợ các hoạt động giới thiệu và quảng bá sản phẩm cùng với nhân viên bán hàng của nhà cung cấp Nhân viên bán hàng thường được tổ chức theo đội nhóm, với một giám sát phụ trách và các nhân viên được phân chia theo tuyến Họ phải tuân thủ sự giám sát của nhà cung cấp và các tiêu chuẩn về doanh số do nhà cung cấp đặt ra, đồng thời nhận lương từ nhà cung cấp.
Công ty TNHH TM&DV Nguyệt An sở hữu hai kho hàng tại số 69 ngõ 408 Đường Ngô Gia Tự và số 6 ngách 4/3 ngõ 42 Ô Cách, với quy mô từ 400 – 700m2 để lưu trữ toàn bộ sản phẩm Các kho được trang bị theo tiêu chuẩn nhằm phục vụ hoạt động bảo quản hàng hoá, với mỗi kho lưu trữ các chủng loại hàng khác nhau Đặc biệt, mặt hàng bánh kẹo khô của Hữu Nghị được bố trí linh động ở cả hai kho do số lượng và chủng loại lớn Nhân sự kho bao gồm thủ kho và nhân viên hỗ trợ, thực hiện các công việc như lưu trữ, kiểm soát xuất nhập kho, bốc xếp, đóng gói hàng và các nhiệm vụ khác Thủ kho có trách nhiệm cao nhất và đảm nhận các chức năng quan trọng trong quản lý kho.
Thủ kho đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì hoạt động kho, bao gồm quản lý hàng hoá, xuất nhập, lưu trữ và bảo quản hàng tồn kho Nhiệm vụ chính của thủ kho bao gồm kiểm soát hoạt động xuất nhập hàng hoá, quản lý hàng tồn kho, quản lý đặt hàng, bảo quản hàng hoá và đảm bảo an toàn kho Thủ kho cũng có quyền tham mưu với cấp trên và Giám đốc về kế hoạch xuất nhập hàng hoá cũng như cải tiến hoạt động lưu trữ và bảo quản hàng hoá của công ty.
Bộ phận vận chuyển của công ty đảm nhiệm việc giao nhận hàng hóa và thu tiền mặt từ khách hàng, sau đó nộp lại cho phòng Tài chính - Kế toán Để tối ưu chi phí, đôi khi nhiệm vụ này được chia sẻ cho nhân viên bán hàng với các đơn hàng nhỏ Tuy nhiên, đội vận chuyển vẫn là đơn vị chính, hàng ngày tổng hợp và phân chia đơn hàng theo tuyến Công ty sử dụng cả xe máy và xe ba bánh cho việc vận chuyển; trong mùa cao điểm, nếu có lượng đơn hàng lớn, công ty sẽ thuê dịch vụ vận tải ô tô bên ngoài và nhân sự sẽ đi cùng để giao nhận và thu tiền Chức năng của bộ phận này là đảm bảo hàng hóa được giao đến tay khách hàng một cách nguyên vẹn, nhanh chóng và với chi phí hợp lý, đồng thời là cầu nối giữa nhà phân phối và khách hàng, giúp công ty hiểu rõ nhu cầu và mong muốn của khách hàng.
Nhiệm vụ chính của vị trí này bao gồm vận chuyển hàng hoá theo tuyến đường, khu vực, địa bàn và sản phẩm được phân công, đồng thời hỗ trợ đồng nghiệp khi cần thiết Ngoài ra, đảm bảo an toàn trong quá trình vận chuyển và giữ vững giá trị sản phẩm khi đến tay khách hàng cũng là yêu cầu quan trọng Vị trí này còn đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ phòng phát triển thị trường bằng cách nắm bắt nhu cầu của khách hàng tiềm năng, truyền đạt chương trình ưu đãi và sản phẩm mới, cũng như phản hồi về nhu cầu mới và góp ý của khách hàng.
Quyền hạn của bạn bao gồm việc tham mưu và đề xuất với cấp trên nhằm tối ưu hóa các tuyến vận chuyển, phân chia thị trường sản phẩm một cách hợp lý, cũng như yêu cầu hỗ trợ vận chuyển khi cần thiết.
Các đặc điểm kinh tế kỹ thuật chủ yếu ảnh hưởng đến hoạt động sử dụng vốn lưu động của công ty TNHH TM&DV Nguyệt An
1.4.1 Đặc điểm về trung gian thương mại – nhà phân phối
Là trung gian thương mại và nhà phân phối sản phẩm, công ty phải đáp ứng nhiều yêu cầu về cơ sở vật chất, tiềm lực tài chính, mạng lưới và khả năng vận chuyển Đặc biệt, với các nhà cung cấp và nhà sản xuất có thương hiệu nổi tiếng hoặc sản phẩm chất lượng cao, yêu cầu về cơ sở vật chất và khả năng thanh toán đơn hàng nhanh chóng càng trở nên khắt khe hơn.
Để trở thành nhà phân phối hàng hóa, công ty cần có khả năng quản lý tài chính hiệu quả, nhằm đảm bảo nguồn tiền cho các đơn hàng yêu cầu thanh toán từ nhà cung cấp.
1.4.2 Đặc điểm về cạnh tranh
Các nhà cung cấp và nhà sản xuất có chất lượng hàng hóa tốt và thương hiệu mạnh sẽ thu hút nhiều trung gian thương mại muốn hợp tác phân phối sản phẩm Mỗi khu vực, như quận Long Biên, thường chỉ có một nhà phân phối duy nhất, người này cần có khả năng bao quát thị trường và mở rộng ra khu vực lân cận khi cần Đặc biệt, khi công ty đồng thời là trung gian phân phối cho nhiều sản phẩm, áp lực cạnh tranh từ các đối thủ trong và ngoài khu vực sẽ trở nên rất lớn.
Để duy trì vị thế cạnh tranh và đối phó với các đối thủ hiện tại cũng như tiềm ẩn, các công ty cần xây dựng cơ sở hạ tầng đạt tiêu chuẩn, phát triển mạng lưới phân phối bền vững và quản lý vốn một cách hiệu quả.
1.4.3 Đặc điểm về sản phẩm, dịch vụ
Công ty phân phối sản phẩm từ nhiều nhà cung cấp, tạo nên danh mục sản phẩm đa dạng với khoảng 50 loại hàng hóa chủ yếu là bánh kẹo và gia vị Các sản phẩm này có đặc điểm dễ bảo quản, dễ xếp kho và thường có hạn sử dụng dài, ngoại trừ bánh tươi Tùy theo từng thời điểm trong năm, công ty cần điều chỉnh lượng dự trữ cụ thể cho từng mặt hàng.
Công ty cần duy trì nguồn vốn lớn để sẵn sàng đáp ứng nhu cầu dự trữ hàng hóa theo yêu cầu và tính chất của từng thời điểm.
1.4.4 Đặc điểm về máy móc trang thiết bị
Hệ thống kho bãi của công ty cần đáp ứng các yêu cầu từ nhà cung cấp, bao gồm khả năng dự trữ, bảo quản hàng hóa, và trang thiết bị để vận chuyển hàng hóa nhanh chóng Ngoài ra, cần có hệ thống kiểm soát giám sát, trang trí biển hiệu, hệ thống phòng cháy chữa cháy và khả năng đỗ xe để xuất nhập hàng Điều này đòi hỏi công ty phải đầu tư một lượng vốn lớn để duy trì và vận hành hệ thống Bên cạnh đó, việc sử dụng phần mềm giám sát và ứng dụng quản lý là cần thiết để theo dõi và kiểm soát số lượng, chất lượng sản phẩm trong kho, cũng như lượng xuất nhập hàng mỗi ngày Sự hiệu quả trong quản trị tác nghiệp sẽ giúp công ty tối ưu hóa chi phí.
1.4.5 Đặc điểm về khách hàng
Khách hàng của công ty chủ yếu là các cửa hàng tạp hóa, nhà bán lẻ và siêu thị nhỏ trong mạng lưới phân phối, đóng vai trò là trung gian bán hàng đến tay người tiêu dùng Họ có nhu cầu nhập hàng ổn định nhưng thường yêu cầu các ưu đãi như chính sách trả chậm và đổi trả Nếu không có những chính sách này, khách hàng có thể chuyển sang mua sản phẩm từ nhà phân phối khác Mặc dù các chính sách này có thể tăng doanh số bán hàng, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro về việc chiếm dụng vốn, gây áp lực lên nguồn vốn lưu động của công ty Do đó, việc hoàn thiện chính sách bán chịu là rất cần thiết để duy trì sự ổn định tài chính cho công ty.
1.4.6 Đặc điểm nguồn nhân lực
Đội ngũ lao động của công ty có quy mô hợp lý, và nhờ vào sự hỗ trợ từ các nhà cung cấp, công ty luôn duy trì đủ nhân sự cần thiết để đảm bảo hoạt động hiệu quả.
Chất lượng nhân sự của công ty được đánh giá cao nhờ vào sự kết hợp hài hòa giữa kinh nghiệm làm việc dày dạn và kiến thức chuyên môn Mặc dù trình độ học vấn trung bình không cao, nhưng nhân viên có am hiểu sâu về thị trường và nền tảng sức khỏe lao động tốt Đặc biệt, công ty cũng sở hữu những nhân sự có trình độ chuyên môn cao, đảm nhiệm các vị trí quan trọng để điều tiết công việc và áp dụng công nghệ khoa học mới.
Nhân sự chất lượng cao đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao năng suất lao động của công ty, tạo nền tảng vững chắc cho việc cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và tối ưu hóa các hoạt động huy động vốn trong tương lai.
1.4.7 Chiến lược sử dụng vốn của công ty
Để đối phó với áp lực cạnh tranh và yêu cầu ngày càng cao từ các nhà sản xuất, công ty cần xây dựng chiến lược sử dụng vốn hiệu quả nhằm củng cố vị thế và mở rộng thị trường Chiến lược này bao gồm tối ưu hóa lượng tiền mặt, duy trì dự trữ hàng hóa hợp lý và cân đối tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản, từ đó đảm bảo hoạt động kinh doanh hiệu quả Đồng thời, công ty nên tận dụng hỗ trợ thương mại từ nhà cung cấp và áp dụng chính sách bán chịu để duy trì dòng tiền ổn định Việc quản lý và sử dụng hiệu quả các nguồn vốn, đặc biệt là vốn lưu động, là yếu tố then chốt cho sự thành công của công ty.
THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH TM&DV NGUYỆT AN
Thực trạng sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH TM&DV Nguyệt An
Bảng 2.1 Cơ cấu vốn của công ty giai đoạn 2017 – 2021
(Nguồn: Báo cáo cơ cấu vốn của công ty giai đoạn 2017 – 20221)
Biểu đồ 2.1 Cơ cấu vốn của công ty giai đoạn 2017 – 2021
Trong giai đoạn 2017-2019, công ty TNHH TM&DV Nguyệt An duy trì tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên vốn vay ở mức 70/30, cho thấy sự ưu tiên sử dụng vốn tự có cho hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, từ 2020-2021, tỷ lệ này đã thay đổi, với vốn chủ sở hữu giảm xuống và vốn vay tăng lên, cụ thể là 65/35 Sự điều chỉnh này phản ánh việc công ty đã phải sử dụng thêm vốn vay để đảm bảo nguồn lực cho sản xuất kinh doanh trong bối cảnh khó khăn do dịch bệnh Covid-19.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ phân tích chi tiết sự biến động của vốn chủ sở hữu và vốn vay của công ty trong giai đoạn 2017 – 2021, nhằm hiểu rõ tác động của chúng đến tổng nguồn vốn của công ty Bảng 2.2 sẽ cung cấp thông tin về mức biến động vốn trong giai đoạn này.
Chỉ tiêu So với năm trước
Vốn CSH Mức tăng tuyệt đối
Vốn vay Mức tăng tuyệt đối
Tổng vốn Mức tăng tuyệt đối
(Nguồn: Báo cáo mức biến động vốn của công ty giai đoạn 2017 – 2021)
Giá trị vốn chủ sở hữu của công ty đã tăng khoảng 392.144.967 đồng năm
Trong giai đoạn 2018 và 2019, công ty ghi nhận mức vốn chủ sở hữu lần lượt là 415.110.333 đồng, với tỷ lệ biến động tương đối là 6,04% và 6,03% so với năm trước Điều này cho thấy công ty đã có xu hướng gia tăng vốn chủ sở hữu để đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh và mở rộng quy mô trong giai đoạn ổn định.
Năm 2021, giá trị vốn chủ sở hữu đã giảm nhẹ, đạt khoảng 308.797.660 đồng, so với 227.463.393 đồng năm 2020, tương ứng với mức biến động giảm 4,36% và 3,11% Sự sụt giảm này phản ánh ảnh hưởng của dịch bệnh và các quy định về giãn cách xã hội, khiến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty gặp nhiều khó khăn Để đối phó với tình hình này, công ty đã quyết định giảm giá trị vốn chủ sở hữu nhằm thu hẹp tổng vốn.
Vốn vay của công ty đã liên tục tăng liên tiếp 4 năm từ 2018 đến 2021 Năm
Trong giai đoạn 2018-2019, mức tăng vốn vay của công ty lần lượt là 181.200.000 đồng và 308.100.000 đồng, tương ứng với tỷ lệ 6,81% và 10,84%, nhưng vẫn thấp hơn so với mức tăng vốn chủ sở hữu là 392.144.967 đồng và 415.110.333 đồng Điều này cho thấy công ty ưu tiên vốn chủ sở hữu hơn vốn vay Tuy nhiên, vào năm 2020 và 2021, khi giá trị vốn chủ sở hữu giảm, vốn vay lại tăng lên 370.800.000 đồng và 109.900.000 đồng, với tỷ lệ tăng 11,77% và 3,12% Sự thay đổi này phản ánh rằng trong giai đoạn khó khăn, công ty đã chuyển hướng ưu tiên tăng vốn vay, một phần nhờ vào các chính sách hỗ trợ từ Chính phủ và ngân hàng nhằm giúp công ty vượt qua khó khăn do ảnh hưởng của dịch bệnh.
Tổng vốn của công ty đã tăng liên tục trong các năm 2018, 2019 và 2020, nhưng giảm nhẹ vào năm 2021 Trong hai năm 2018 và 2019, cả giá trị vốn chủ sở hữu và vốn vay đều tăng, với tổng vốn tăng 573.344.967 đồng (tăng 6,26%) vào năm 2018 và 723.210.333 đồng (tăng 7,43%) vào năm 2019, nhờ vào hoạt động kinh doanh ổn định Năm 2020, dù vốn chủ sở hữu giảm 227.463.393 đồng, vốn vay lại tăng 370.800.000 đồng, dẫn đến tổng vốn tăng nhẹ 143.336.607 đồng (tăng 1,37%), đồng thời thay đổi cơ cấu vốn từ tỷ lệ 70/30 sang 65/35 Tuy nhiên, đến năm 2021, vốn chủ sở hữu giảm 308.797.660 đồng trong khi vốn vay chỉ tăng 109.900.000 đồng, khiến tổng vốn giảm nhẹ 198.897.660 đồng (giảm 1,88%), phản ánh khó khăn trong hoạt động kinh doanh do các biện pháp giãn cách và chi phí tăng cao.
2.1.2 Phân tích cơ cấu tài sản và mức biến động tài sản của công ty
Bảng 2.3 Cơ cấu tài sản của công ty giai đoạn 2017 – 2021
(Nguồn: Báo cáo cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2017 - 2021)
Biểu đồ 2.2 Biểu đồ cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2017 – 2021
(Nguồn: Báo cáo cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2017 - 2021)
Tỉ lệ tài sản dài hạn trên tài sản ngắn hạn của công ty ổn định, duy trì ở mức 60/40 trong giai đoạn phân tích Trong năm 2018 và 2019, tỉ lệ tài sản ngắn hạn tăng lên do tình hình kinh doanh thuận lợi, với hàng tồn kho tăng mạnh để đáp ứng nhu cầu tiêu thụ và phân phối Năm 2019, tỉ trọng tài sản ngắn hạn đạt mức cao nhất trong 5 năm, lên đến 42,51% tổng tài sản Tuy nhiên, trong hai năm 2020 và 2021, tình hình có thể thay đổi.
Năm 2021, hoạt động kinh doanh của công ty gặp nhiều khó khăn, dẫn đến việc tiêu thụ hàng hóa giảm và tài sản ngắn hạn giảm xuống còn 39,85% tổng tài sản Tài sản ngắn hạn, hay tài sản lưu động, thường biến động theo tình hình kinh doanh, trong khi tài sản dài hạn mặc dù có giá trị tăng nhưng tỷ trọng vẫn thay đổi phù hợp với thực tế Khi kinh doanh thuận lợi, giá trị tài sản lưu động tăng, khiến tỷ lệ tài sản dài hạn giảm xuống mức thấp hơn Tuy nhiên, tài sản dài hạn của công ty vẫn duy trì tỷ lệ trên 57% trong 5 năm qua.
Bảng 2.4 Mức biến động tài sản công ty giai đoạn 2017 – 2021
Chỉ tiêu So với năm trước
Tổng tài sản đã ghi nhận sự gia tăng liên tiếp xuyên suốt 3 năm liền từ 2018 –
Trong năm 2020, tổng tài sản ghi nhận giảm nhẹ 198.987.660 đồng, tương đương 1,88% so với năm 2019 Trong hai năm 2018 và 2019, tổng tài sản tăng trưởng mạnh mẽ với mức tăng lần lượt là 6,26% và 7,43%, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng của tài sản ngắn hạn Mặc dù tài sản ngắn hạn không có biến động lớn trong năm 2020, nhưng tài sản dài hạn vẫn tiếp tục tăng, dẫn đến tổng tài sản vẫn tăng Tương tự, trong năm 2021, dù tài sản ngắn hạn giảm 6,81%, sự gia tăng của tài sản dài hạn đã giúp tổng tài sản chỉ giảm nhẹ 1,88%.
Tài sản ngắn hạn của công ty phản ánh sự biến động theo hoạt động kinh doanh thực tế Trong giai đoạn 2018 và 2019, tài sản ngắn hạn đã tăng mạnh lần lượt 7,77% và 11,08% Tuy nhiên, vào năm 2020, tài sản này gần như không có sự thay đổi trước khi giảm 6,81% vào năm 2021.
Tài sản dài hạn của công ty đã tăng qua các năm, tuy nhiên, mức tăng và tỷ lệ tăng đã giảm dần kể từ năm 2018, từ 285.000.000 đồng (5,23%) so với năm 2017 xuống chỉ còn 104.000.000 đồng (1,69%) vào năm 2021 Sự giảm sút này trong năm 2018 và 2019 là do công ty tập trung đầu tư vào tài sản ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu kinh doanh Trong khi đó, mức tăng hạn chế trong năm 2020 và 2021 chủ yếu là do tác động tiêu cực của dịch bệnh, khiến cho hoạt động phân phối gặp khó khăn Tuy nhiên, việc duy trì mức tăng nhẹ vẫn được xem là tín hiệu lạc quan trong bối cảnh khó khăn.
2.1.3 Phân tích cơ cấu và mức biến động của tài sản ngắn hạn và vốn lưu động của công ty
2.1.3.1 Phân tích cơ cầu tài sản ngắn hạn và mức biến động của tài sản ngắn hạn
Bảng 2.5 Các chỉ tiêu tài sản ngắn hạn của công ty
Tỉ lệ so với tổng TS
Tiền và các khoản tương đương tiền
Tỉ lệ so với tổng TS
Tỉ lệ so với tổng TS
Tỉ lệ so với tổng TS
Tỉ lệ so với tổng TS
(Nguồn: Báo cáo tài sản lưu động công ty giai đoạn 2017 – 2021)
Biểu đồ 2.3 Cơ cấu các chỉ tiêu tài sản ngắn hạn của công ty
Tài sản ngắn hạn, hay tài sản lưu động, của công ty bao gồm bốn yếu tố chính: tiền và các khoản tương đương tiền, phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho, và các tài sản ngắn hạn khác.
Tiền và các khoản tương đương tiền là tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao nhất, phục vụ cho các hoạt động chi trả của công ty Tỉ lệ của tài sản này chỉ chiếm từ 10,59% đến 13,56% tổng giá trị tài sản, nhưng lại chiếm từ 26,13% đến 34,04% trong cơ cấu tài sản ngắn hạn Tỉ lệ tiền trên giá trị tổng tài sản và tài sản ngắn hạn đều tăng qua các năm, cho thấy công ty đã giảm bớt tỉ lệ các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho Mặc dù việc có nhiều tiền mặt mang lại tín hiệu tốt cho khả năng thanh toán, nhưng việc dự trữ quá nhiều tiền mặt không tạo ra lợi nhuận như khi đầu tư vào hàng tồn kho Do đó, công ty cần cân đối lại chỉ tiêu tiền và các khoản tương đương tiền để điều chỉnh tỉ lệ sao cho hợp lý.
Phải thu ngắn hạn của công ty chiếm khoảng 7% tổng tài sản và 17% tài sản ngắn hạn, với tỷ lệ 16,09% vào năm 2019 và 19,72% vào năm 2021 Tỷ lệ cao cho thấy công ty có thể đang bị chiếm dụng vốn từ khách hàng, nhưng việc mở rộng chính sách bán chịu là cần thiết để thúc đẩy tiêu thụ, đặc biệt trong giai đoạn khó khăn như năm 2020-2021 Do đó, công ty cần cân nhắc tỷ lệ phải thu ngắn hạn hợp lý để điều chỉnh chính sách bán chịu phù hợp với mục tiêu Hàng tồn kho là tài sản ngắn hạn quan trọng nhất, và tỷ lệ hàng tồn kho so với tổng tài sản có thể phản ánh tình hình kinh doanh của công ty.
Năm 2019, công ty đạt được sự phát triển nhẹ với hàng tồn kho chiếm 18,44% đến 19,69% tổng tài sản, cho thấy hàng tồn kho là tài sản ngắn hạn quan trọng Việc dự trữ hàng hoá cao giúp công ty phân phối nhanh chóng và hiệu quả, đảm bảo hoạt động kinh doanh liên tục Tuy nhiên, từ năm 2020 đến 2021, do ảnh hưởng của dịch bệnh và giãn cách xã hội, nhu cầu tiêu thụ giảm mạnh, dẫn đến tỉ lệ hàng tồn kho giảm xuống còn 17,48% vào năm 2020 và 13,69% vào năm 2021 Cơ cấu hàng tồn kho cũng giảm còn 41,66% năm 2020 và 34,37% năm 2021 Dự trữ hàng hoá thấp có thể ảnh hưởng đến hoạt động tiêu thụ, trong khi dự trữ quá cao gây ứ đọng vốn và chi phí lưu trữ Do đó, công ty cần cân nhắc điều chỉnh lượng dự trữ hàng hoá hợp lý, phù hợp với nhu cầu thị trường và hoạt động phân phối.
Các giải pháp mà công ty đã áp dụng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
2.2.1 Tối ưu chi phí cho hoạt động vận chuyển
Vận chuyển hàng hoá là hoạt động thiết yếu của công ty, đóng vai trò quan trọng trong việc phân phối sản phẩm từ nhà cung cấp đến các đại lý, cửa hàng tạp hoá và siêu thị một cách nhanh chóng và chất lượng Công ty cần đảm bảo giao hàng đúng, đủ và kịp thời để duy trì mạng lưới phân phối ổn định, từ đó giữ vững vị thế và nguồn thu nhập Tối ưu chi phí vận chuyển không chỉ tăng lợi nhuận mà còn giúp sử dụng vốn hiệu quả hơn.
Để tối ưu chi phí vận chuyển, các công ty, đặc biệt là nhà phân phối, phải đối mặt với nhiều thách thức do nhiều yếu tố như khoảng cách giao nhận, khối lượng hàng hóa, giá trị đơn hàng và quy trình giao nhận Việc giải quyết vấn đề này đòi hỏi sự kết hợp hiệu quả giữa các công cụ, phần mềm hỗ trợ và kinh nghiệm của đội ngũ vận chuyển cũng như quản lý Với kinh nghiệm lâu năm trong ngành, công ty TNHH TM&DV Nguyệt An đã đề xuất một số giải pháp cơ bản nhằm giảm thiểu chi phí vận chuyển hiệu quả.
Để tối ưu hóa quá trình vận chuyển, cần phân chia tuyến và khu vực theo các trục đường thuận lợi, đồng thời tính toán khối lượng vận chuyển bình quân để lựa chọn phương tiện và bố trí nhân sự hợp lý Ví dụ, các tuyến hàng hóa đi vào khu vực sâu trong thành phố như Cầu Giấy hay Hà Đông thường ưu tiên sử dụng xe ba bánh, trong khi các khu vực lân cận sẽ sử dụng xe máy Sự phối hợp giữa nhân viên kinh doanh và nhân sự vận chuyển là rất quan trọng; nhân viên kinh doanh ghi nhận đơn hàng và thông báo cho nhân sự vận chuyển, trong khi nhân sự vận chuyển giao hàng và ghi nhận phản hồi từ khách hàng Việc này không chỉ giúp tăng tốc độ giao hàng mà còn cải thiện sự hài lòng của khách hàng Đội ngũ quản lý cần tổng hợp và phân bổ đơn hàng một cách hợp lý dựa trên khối lượng, khoảng cách và thời gian giao nhận, nhằm sắp xếp tuyến vận chuyển tối ưu cho từng nhân sự.
Tối ưu chi phí vận chuyển không chỉ nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty mà còn gia tăng lợi nhuận và hiệu quả sử dụng vốn lưu động Điều này góp phần củng cố và nâng cao vị thế cũng như uy tín của công ty trong mắt nhà cung cấp và khách hàng.
2.2.2 Phối hợp cùng với nhà cung cấp để xây dựng mạng lưới tiêu thụ ổn định Việc xây dựng được một mạng lưới tiêu thụ ổn định không chỉ đảm bảo duy trì được nguồn thu nhập ổn định của công ty mà còn giúp công ty dễ dàng lập và triển khai kế hoạch dự trữ đối với hàng hoá trong từng giai đoạn để phục vụ cho hoạt động phân phối và tiêu thụ sản phẩm Ngoài việc bản thân công ty cần xây dựng riêng cho mình một mạng lưới khách hàng nhất định thì việc các nhà cung cấp cũng muốn lan toả, mở rộng hình ảnh thương hiệu cũng như đưa sản phẩm đến với mọi ngõ ngách trên thị trường nên nhà cung cấp có thể kết hợp cùng chính nhà phân phối để xây dựng mạng lưới tiêu thụ cho hàng hoá của chính bản thân họ.
Công ty Cổ phần Thực phẩm Hữu Nghị đã triển khai mạng lưới “Keyshop” nhằm kết nối và quản lý các khách hàng tuyến dưới như cửa hàng tạp hóa và bách hóa trong khu vực phân phối Các cửa hàng được chọn làm Keyshop phải đáp ứng các tiêu chí về vị trí, quy mô và trang thiết bị, đồng thời ký hợp đồng ba bên với Hữu Nghị và nhà phân phối Nguyệt An Hợp đồng này quy định rõ ràng yêu cầu trưng bày sản phẩm và lượng tiêu thụ hàng hóa, với bên C nhận hoa hồng và thưởng cho việc bán hàng Mạng lưới Keyshop không chỉ giúp Hữu Nghị tăng cường sự hiện diện trên thị trường mà còn đảm bảo nguồn tiêu thụ ổn định, hỗ trợ xây dựng kế hoạch kinh doanh và dự trữ hàng hóa hiệu quả.
Ưu điểm, hạn chế và nguyên nhân của hoạt động sử dụng vốn lưu động của công ty
Công ty TNHH TM&DV Nguyệt An, với 15 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực phân phối hàng hóa, đã duy trì các chỉ tiêu kinh doanh ở mức ổn định Tuy nhiên, sự bùng phát của dịch Covid-19 đã tác động đáng kể đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong năm 2020 và 2021 Mặc dù gặp nhiều khó khăn, công ty vẫn ghi nhận một số kết quả kinh doanh tích cực trong giai đoạn 2017 – 2021.
Trong bối cảnh dịch bệnh COVID-19, công ty đã duy trì lợi nhuận trước thuế dương trong tất cả các năm, bao gồm cả 2020 và 2021, mặc dù doanh thu giảm mạnh và chi phí vẫn cao Điều này chứng tỏ công ty đã có sự điều chỉnh hợp lý để giảm thiểu thiệt hại do đại dịch Về khả năng thanh toán, các tỷ số như tỷ số khả năng thanh toán hiện hành và tỷ số khả năng thanh toán nhanh đều lớn hơn một, cho thấy công ty có khả năng đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Mặc dù tỷ số khả năng thanh toán tức thời dưới một, nhưng vẫn duy trì ở mức 0,8 đến 0,9, cho thấy công ty đã kiểm soát tốt tài sản và nợ ngắn hạn, nỗ lực duy trì khả năng thanh toán trong giai đoạn khó khăn.
Trong giai đoạn 2017 – 2021, công ty TNHH TM&DV Nguyệt An luôn duy trì giá trị vốn lưu động dương, chứng tỏ hoạt động kinh doanh ổn định và khả năng thanh toán tốt, đảm bảo đủ khả năng trang trải các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn.
Mặc dù công ty đã đạt được một số kết quả tích cực qua các năm, nhưng vẫn gặp nhiều khó khăn trong quản lý và sử dụng vốn lưu động Việc sử dụng vốn của công ty vẫn còn tồn tại một số hạn chế cần được khắc phục.
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn chưa đạt mức cao, với số vòng quay tài sản ngắn hạn lớn dẫn đến thời gian vòng quay kéo dài Trong giai đoạn kinh doanh ổn định, hiệu quả cải thiện không đáng kể, nhưng khi gặp khó khăn, các chỉ tiêu đều giảm mạnh theo chiều hướng tiêu cực.
Hiệu quả sử dụng tài sản tiền và các khoản tương đương tiền còn hạn chế do lượng dự trữ tiền chưa hợp lý và chưa phù hợp với thực tế hoạt động kinh doanh Mặc dù khả năng cải thiện hiệu quả sử dụng tiền còn thấp, nhưng khi gặp khó khăn trong kinh doanh, hiệu quả sử dụng tiền giảm đáng kể.
Các khoản phải thu ngắn hạn đang gia tăng theo từng năm, đặc biệt khi so sánh tỷ lệ khoản phải thu trên doanh thu thuần Điều này cho thấy tỷ lệ khách hàng thanh toán chậm và tình trạng chiếm dụng vốn của công ty đang có xu hướng tăng lên.
Vào năm 2021, số vòng quay hàng tồn kho giảm xuống còn 21,69 vòng, dẫn đến số ngày bình quân luân chuyển kho tăng lên 16,60 ngày Điều này cho thấy công ty cần điều chỉnh để giảm số ngày lưu kho hàng hóa, từ đó tăng tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Việc cải thiện quản trị hàng tồn kho sẽ giúp công ty nâng cao khả năng xoay vòng vốn hiệu quả hơn.
Nợ ngắn hạn của công ty đang gia tăng qua từng năm, trong khi tài sản ngắn hạn lại không có sự phát triển, dẫn đến việc vốn lưu động của công ty giảm đáng kể.
Công ty chưa sử dụng hiệu quả vốn lưu động, dẫn đến khó khăn trong hoạt động kinh doanh khi doanh thu giảm Việc không thích ứng tốt với điều kiện kinh doanh không thuận lợi khiến chi phí không giảm, gây áp lực lên lợi nhuận.
Nguyên nhân chủ quan bên trong công ty:
Do có nhiều năm hoạt động và kinh doanh ổn định, đội ngũ lãnh đạo và nhân viên chưa chủ động và linh hoạt trong việc thích ứng với những biến động bất thường từ môi trường kinh doanh, điều kiện thị trường và sự thay đổi nhu cầu của khách hàng.
Việc mở rộng chính sách bán chịu và trả chậm nhằm kích thích tiêu thụ chưa mang lại hiệu quả như mong đợi, dẫn đến tỷ lệ khách hàng trả chậm gia tăng và số ngày thu nợ kéo dài, trong khi tốc độ luân chuyển hàng tồn kho vẫn chưa được cải thiện.
Các biện pháp điều chỉnh hiện tại vẫn còn hạn chế và chưa đủ mạnh để tạo ra sự thay đổi lớn trong các hoạt động, dẫn đến việc chưa thể thích ứng tốt với các biến động từ bên ngoài.
Nguyên nhân khách quan bên ngoài: Ảnh hưởng chung của dịch bệnh Covid – 19 đối với toàn bộ hoạt động của công ty trong giai đoạn gần đây:
Các chính sách đóng cửa và hạn chế đã dẫn đến sự giảm mạnh trong lượng cung hàng hóa, trong khi việc tiêu thụ hàng hóa trở nên khó khăn hơn do cầu thị trường giảm đối với tất cả các mặt hàng.
+) Các quy định về điều kiện lao động mới, các trang thiết, dụng cụ mới bị làm gia tăng các khoản chi phí cho hoạt động của công ty
+) Việc giãn cách, hạn chế đi lại trong thủ đô làm cho việc phân phối giao nhận hàng hoá gặp gián đoạn và nhiều khó khăn.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH TM&DV NGUYỆT AN
Định hướng phát triển của công ty
3.1.1 Định hướng chung của công ty
Sau tác động của đại dịch Covid-19, tất cả doanh nghiệp tại Việt Nam, bao gồm sản xuất, phân phối và bán lẻ, đều phải điều chỉnh để thích ứng với "Bình thường mới" trong năm 2022 và những năm tiếp theo Hoạt động cung ứng và phân phối hàng hóa sẽ có nhiều thay đổi, buộc công ty TNHH TM&DV Nguyệt An phải điều chỉnh để đáp ứng yêu cầu từ nhà cung cấp và khách hàng Trong giai đoạn 2022-2024, công ty sẽ củng cố vị thế và hoạt động sau thời kỳ khó khăn, đồng thời đặt ra định hướng phát triển cho các năm tới.
Để củng cố và mở rộng mạng lưới phân phối hàng hóa, công ty cần đánh giá lại toàn bộ khách hàng hiện tại, đặc biệt sau ảnh hưởng của đại dịch khiến nhiều cửa hàng phải đóng cửa hoặc giảm danh mục sản phẩm Đồng thời, công ty cũng nên ghi nhận sự xuất hiện của các cửa hàng mới và sự đa dạng hóa sản phẩm của các cửa hàng cũ Việc duy trì danh sách khách hàng hiện tại và khuyến khích họ mở rộng thêm sản phẩm là cần thiết, đồng thời loại bỏ những khách hàng không còn hoạt động và thêm mới các khách hàng tiềm năng vào mạng lưới phân phối sẽ giúp công ty duy trì hoạt động hiệu quả hơn.
Sau khi đại dịch kết thúc, nhu cầu mua sắm trên thị trường sẽ có nhiều thay đổi, buộc các công ty phải hoàn thiện danh mục sản phẩm của mình Các nhà cung cấp sẽ giới thiệu những dòng sản phẩm mới để đáp ứng tốt hơn nhu cầu thị trường Do đó, công ty cần đánh giá lại các sản phẩm có nhu cầu giảm mạnh và chủ động thương lượng với nhà cung cấp để loại bỏ chúng khỏi danh sách phân phối Đồng thời, công ty cũng nên thêm mới các sản phẩm từ nhà cung cấp hiện tại nhằm đa dạng hóa danh mục hàng hóa.
Sau đại dịch, công ty cần hoàn thiện công tác nhân sự và hoạt động kinh doanh bằng cách rà soát lại đội ngũ nhân sự, cân đối ngân sách cho các hoạt động và lập kế hoạch tuyển dụng phù hợp Việc củng cố lại nhân sự là cần thiết do có sự xáo trộn trong cơ cấu nhân sự Đồng thời, công ty cũng cần chuẩn hoá quy trình hoạt động để tuân thủ các quy định mới của Chính phủ về “Thích ứng linh hoạt” và “Kinh doanh trong trạng thái bình thường mới”, đảm bảo mọi người thực hiện đúng các yêu cầu trong hoạt động kinh doanh hàng ngày.
Công ty cần điều chỉnh cơ cấu tài sản ngắn hạn để đảm bảo đủ nguồn vốn cho việc đầu tư vào tài sản ngắn hạn, nhằm hỗ trợ cho sự mở rộng hoạt động kinh doanh sau đại dịch Để chuẩn bị cho kế hoạch dự trữ hàng hóa mới, công ty phải có đủ nguồn lực tài chính, đặc biệt khi lượng hàng hóa dự kiến sẽ tăng lên đáng kể so với năm 2021 Đồng thời, công ty cũng cần duy trì đủ dự trữ tiền mặt để phục vụ cho hoạt động thanh toán hiệu quả.
Trong dài hạn, công ty cam kết củng cố vị thế trong lĩnh vực phân phối hàng hóa và mở rộng các hoạt động kinh doanh liên quan để tối ưu hóa nguồn lực về vốn và lao động hiện có Công ty đã xác định một số định hướng phát triển chiến lược cho tương lai.
Xây dựng thương hiệu nhà phân phối là yếu tố quan trọng giúp công ty nâng cao uy tín và vị thế trên thị trường, thu hút sự hợp tác từ các nhà cung cấp và khách hàng Khi thương hiệu được củng cố, công ty sẽ nhận được ưu đãi đặc biệt từ nhà cung cấp, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động phân phối và tiêu thụ hàng hóa Điều này cũng giúp công ty có nhiều lựa chọn hơn về nhà cung cấp và giảm thiểu sự phụ thuộc vào một nguồn cụ thể Khách hàng sẽ tìm đến công ty để được cung cấp sản phẩm nhanh chóng, chất lượng và giá cả hợp lý Tuy nhiên, việc xây dựng thương hiệu là một quá trình lâu dài, đòi hỏi công ty đầu tư vào mạng lưới phân phối, cơ sở vật chất, hệ thống logistics, đội ngũ vận chuyển, nguồn vốn, trình độ nhân lực và khả năng quản trị Do đó, đây là mục tiêu toàn diện cần sự phát triển đồng bộ và đầu tư đáng kể về thời gian và nguồn lực.
Đổi mới phương thức vận chuyển là điều cần thiết cho công ty, khi hiện tại chủ yếu sử dụng xe máy và xe ba bánh, những phương tiện thô sơ với sức chở thấp Sự siết chặt của pháp luật về an toàn giao thông, như việc cấm xe máy vào thành phố và lắp đặt camera phạt nguội, khiến hình thức vận tải hiện tại không còn phù hợp Do đó, chuyển sang sử dụng ô tô trong tương lai là bắt buộc, và công ty cần phát triển các phương pháp tính toán, sắp xếp đơn hàng và phối hợp giao nhận vận chuyển mới để nâng cao hiệu quả.
Việc áp dụng phần mềm và hệ thống quản lý hiện đại trong doanh nghiệp là cần thiết trong bối cảnh công nghệ ngày càng phát triển Hiện tại, công ty chỉ mới sử dụng công nghệ chủ yếu để kiểm soát đơn hàng xuất nhập, nhưng mức độ còn hạn chế Trong tương lai, việc đầu tư vào máy móc, trang thiết bị và đội ngũ nhân sự có chuyên môn cao sẽ giúp công ty vận hành hiệu quả các ứng dụng công nghệ mới Điều này sẽ nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, đáp ứng yêu cầu của thị trường hiện đại.
Mở rộng dịch vụ vận chuyển hàng hóa và kho bãi là cách hiệu quả để tối ưu hóa nguồn lực cơ sở vật chất và gia tăng thu nhập cho công ty Đầu tư vào đội ngũ vận tải, đặc biệt là ô tô, sẽ giúp công ty có thêm khả năng mở rộng các hoạt động sản xuất kinh doanh Việc cho thuê kho chứa hàng hóa và nhận vận tải bên ngoài không chỉ khai thác nguồn lực sẵn có mà còn tạo thêm nguồn thu nhập Tuy nhiên, việc mở rộng này cần được xem xét cẩn thận để tránh ảnh hưởng đến các hoạt động kinh doanh hiện tại.
3.1.2 Định hướng cho hoạt động sử dụng vốn lưu động Đối với công ty, vốn lưu động nói riêng và toàn bộ vốn kinh doanh nói chung là một nguồn lực quan trọng cho các hoạt động kinh doanh của công ty cả trong ngắn hạn và dài hạn Do đó việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn luôn là một trong những mục tiêu mà công ty hướng tới trong hoạt động quản trị tài chính của mình, đặc biệt là đối với vốn lưu động của công ty khi nó ảnh hưởng trực tiếp đến tài sản ngắn hạn của công ty Vì vậy, công ty có một số định hướng cho hoạt động sử dụng vốn lưu động của công ty như sau:
Để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh, công ty cần duy trì tỷ lệ cân đối hài hòa giữa tài sản ngắn hạn và dài hạn, nợ ngắn hạn và dài hạn, cũng như vốn ngắn hạn và dài hạn, nhằm phù hợp với thực tế tình hình kinh doanh hiện tại.
Ưu tiên sử dụng vốn với chi phí thấp là rất quan trọng, nhưng cần đảm bảo đủ nguồn vốn cho các hoạt động của công ty.
Thứ ba, duy trì nguồn vốn lưu động hợp lý để phục vụ cho khả năng thanh toán và chi trả của công ty trong mọi người điểm.
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH TM&DV Nguyệt An 67 1 Điều chỉnh cơ cấu tài giữa tài sản ngắn hạn với tài sản dài hạn của công ty
3.2.1 Điều chỉnh cơ cấu tài giữa tài sản ngắn hạn với tài sản dài hạn của công ty
Cơ sở đưa ra giải pháp
Trong các công ty thương mại, tỉ lệ tài sản ngắn hạn thường cao hơn tỉ lệ tài sản dài hạn trong cơ cấu tài sản Điều này là do các tài sản ngắn hạn như tiền mặt và hàng tồn kho liên tục được vận động và đưa vào lưu thông, phục vụ cho hoạt động kinh doanh và mang lại lợi nhuận cho công ty.
Trong giai đoạn 2017 - 2021, tỷ lệ tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn của công ty duy trì ở mức 40% - 60%, cho thấy công ty tập trung đầu tư nhiều vào tài sản dài hạn Điều này cho thấy công ty chưa khai thác hết tiềm năng của các tài sản dài hạn như tài sản cố định và trang thiết bị máy móc do chưa đầu tư tương xứng vào tài sản ngắn hạn.
Việc bán hoặc loại bỏ các tài sản dài hạn không sử dụng là lãng phí, vì vậy công ty nên chuyển hướng vốn sang đầu tư vào tài sản ngắn hạn, đặc biệt là dự trữ hàng hóa Đầu tư vào tài sản ngắn hạn cần phải phù hợp với mục đích sử dụng và kế hoạch mở rộng kinh doanh, nhằm tránh tình trạng đầu tư không hiệu quả và lãng phí nguồn lực.
Xây dựng kế hoạch sử dụng tài sản ngắn hạn và dài hạn hợp lý sẽ giúp công ty khai thác tối đa giá trị từ các loại tài sản.
Để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, công ty nên đầu tư thêm vào dự trữ hàng hóa, tập trung vào các sản phẩm có mức tiêu thụ ổn định, dễ bảo quản và có thời hạn sử dụng lâu dài Bên cạnh đó, việc tăng cường lượng dự trữ tiền mặt cũng rất quan trọng, không chỉ phục vụ cho các hoạt động thanh toán mà còn tạo cơ hội cho các khoản đầu tư ngắn hạn, từ đó mang lại lợi nhuận cho công ty.
Mở rộng thêm chính sách trả chậm đối với một số nhóm khách hàng lâu lắm, có lượng mua bán ổn định và lịch sử thanh toán tốt.
Kết quả dự kiến Điều chỉnh tỉ lệ tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn lên mức 55% - 45% hoặc 60%
- 40% để tận dụng tốt hơn hiệu suất của các loại tài sản dài hạn, đặc biệt là tài sản cố định của công ty
Tăng tỷ lệ lấp đầy kho bãi từ 15% đến 20% là mục tiêu quan trọng, hiện tại công suất lấp đầy chỉ đạt 43% đến 54% trong những tháng bình thường và 62% đến 76% trong giai đoạn cao điểm Việc gia tăng dự trữ hàng hóa sẽ giúp nâng cao công suất sử dụng kho lên trên 70% trong các tháng bình thường và đạt 85% trở lên trong các tháng cao điểm.
Tiền và các khoản tương đương tiền không chỉ được sử dụng cho thanh toán và đầu tư vào hàng hoá mà còn có thể được đầu tư vào các khoản đầu tư ngắn hạn để tạo ra nguồn thu và lợi nhuận cho công ty Việc điều chỉnh cơ cấu tiền và hàng tồn kho trong tài sản ngắn hạn là cần thiết để tối ưu hóa hiệu quả tài chính.
Đối với các doanh nghiệp thương mại, việc duy trì tỷ lệ tài sản ngắn hạn cao trong tổng tài sản là cần thiết, nhưng cân đối các chỉ tiêu của tài sản ngắn hạn cũng rất quan trọng Sự luân chuyển tài sản ngắn hạn diễn ra theo mô hình T – H – T’, trong đó tiền mặt được chuyển đổi thành hàng hóa, và khi doanh nghiệp bán được nhiều hàng, sẽ thu hồi tiền nhanh chóng Tốc độ quay vòng nhanh sẽ giúp doanh nghiệp gia tăng lợi nhuận Do đó, trong cơ cấu tài sản ngắn hạn, tiền và các khoản tương đương tiền cùng dự trữ hàng hóa thường chiếm ưu thế.
Công ty Nguyệt An hiện chỉ có 10% đến 13% tài sản là tiền mặt, trong khi đó, hàng tồn kho chiếm từ 35% đến 45% trong cơ cấu tài sản ngắn hạn Tình hình này cho thấy tỷ lệ các khoản phải thu và tài sản ngắn hạn khác đang cao hơn mức cần thiết Do đó, công ty nên điều chỉnh tỷ lệ này để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, đặc biệt là vốn lưu động.
Khi tăng dự trữ hàng hóa, cần đảm bảo kho bãi có khả năng chứa và bảo quản tốt, đồng thời kiểm soát xuất nhập hàng hóa và theo dõi tồn kho thường xuyên Để tránh tình trạng dư thừa và lãng phí, cần lập kế hoạch chi tiêu và sử dụng tiền mặt một cách hiệu quả.
Khả năng đầu tư mới vào dự trữ hàng hoá cũng như giảm bớt tỉ trọng của các tài sản ngắn hạn khác.
Tích cực thu hồi các khoản phải thu ngắn hạn để đem về tiền mặt thường xuyên cho doanh nghiệp.
Công ty nên điều chỉnh tỉ lệ dự trữ hàng hóa lên mức 70% - 75% trong cơ cấu tài sản ngắn hạn, tập trung vào các mặt hàng tiêu thụ lớn và ổn định, cũng như dự trữ cho các đợt tăng giá và mùa vụ Đồng thời, tỉ lệ tiền và các khoản tương đương tiền cần được điều chỉnh lên mức 15% - 20% trong tài sản ngắn hạn để đảm bảo khả năng thanh toán, đặc biệt trong các tình huống cần nhập hàng gấp Công ty cũng cần tích cực thu hồi tiền từ khách hàng nhằm hạn chế chiếm dụng vốn và tăng cường dòng tiền phục vụ cho hoạt động kinh doanh hàng ngày.
Cơ cấu tiền và hàng tồn kho chiếm hơn 85% tài sản ngắn hạn của công ty, giúp đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn ra suôn sẻ Việc duy trì đủ lượng hàng hóa tiêu thụ và tiền mặt sẽ đảm bảo khả năng thanh toán và chi trả cần thiết cho các hoạt động của công ty.
Các khoản phải thu ngắn hạn thường chiếm khoảng 5% tài sản ngắn hạn của công ty, vì vậy việc xác định giới hạn cho việc bán chịu và chủ động thu hồi các khoản phải thu là rất quan trọng Điều này giúp công ty duy trì lượng tiền mặt hoặc hàng hóa cần thiết cho hoạt động kinh doanh.
3.2.3 Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền một cách hợp lý
Cơ sở đưa ra giải pháp:
Tiền và các khoản tương đương tiền là tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao nhất, thường xuất hiện trong hầu hết các hoạt động của công ty Tiền mặt được sử dụng để đầu tư vào hàng hóa phục vụ tiêu thụ và phân phối, thanh toán các khoản nợ đến hạn, chi phí điện nước, tiền lương, và còn phục vụ cho các mục đích khác như đầu tư ngắn hạn để sinh lời.
Tiền mặt nếu không kiểm soát tốt sẽ rất dễ dẫn đến thất thoát lãnh phí, chi tiêu sai mục đích
Dự trữ tiền mặt quá nhiều có thể dẫn đến lãng phí và giảm giá trị do lạm phát, trong khi dự trữ quá ít sẽ gây khó khăn cho công ty trong việc chi trả và thanh toán Vì vậy, việc tính toán và cân đối lượng dự trữ tiền là rất quan trọng để đảm bảo hoạt động tài chính hiệu quả.
Một số kiến nghị
3.3.1 Đối với Công ty cổ phần Thực phẩm Hữu Nghị
Thiết kế sản phẩm và bao bì cần thu hút hơn, dễ dàng phân biệt và nhận diện, đồng thời thuận tiện cho việc bảo quản và bốc xếp, nhằm hỗ trợ tốt nhất cho các nhà phân phối.
Cải tiến và đổi mới sản phẩm thường xuyên, đồng thời loại bỏ các sản phẩm lỗi thời và tiêu thụ kém, giúp giảm tải danh mục hàng hóa cho nhà phân phối Bên cạnh đó, điều chỉnh tỷ lệ hoa hồng chiết khấu phù hợp với thực tế hoạt động phân phối là cần thiết để đảm bảo lợi nhuận và tạo động lực tiêu thụ cho nhà phân phối.
Cải thiện chất lượng đường xá, hệ thống giao thông vận tải để thuận tiện hơn cho hoạt động logistic nói chung.