Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty tnhh sản xuất một thành viên minh đức

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT MỘT THÀNH VIÊN MINH ĐỨC SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN CÔNG DŨNG MÃ SINH VIÊN : A17922 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT MỘT THÀNH VIÊN MINH ĐỨC Giáo viên hƣớng dẫn :Ths Vũ Lệ Hằng Sinh viên thực : Nguyễn Công Dũng Mã sinh viên : A17922 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY 1.1 Các khái niệm liên quan đến hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động .1 1.1.2 Đặc điểm nguồn vốn lưu động công ty sản xuất 1.1.3 Phân loại vốn lưu động công ty 1.1.3.1 Phân loại theo hình thái biểu hiện: .2 1.1.3.2 Phân loại vốn theo vai trị vốn lưu động q trình SXKD .2 1.1.4 Vai trò tầm quan việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ .2 1.1.5 Xác định nhu cầu sử dụng vốn lưu động công ty 1.2 Nội dung quản lý khoản mục vốn lƣu động công ty 1.2.1 Chính sách quản lý vốn lưu động 1.2.2 Quản lí vốn tiền 1.2.2.1 Theo dõi hoạt động thu - chi tiền mặt 1.2.2.2 Mơ hình Baumol 1.2.2.3 Mơ hình Miller Orr 10 1.2.3 Quản lí khoản phải thu 12 1.2.3.1 Các sách bán hàng 12 1.2.3.2 Mơ hình cấp tín dụng 13 1.2.3.3 Cấp tín dụng khơng cấp tín dụng 15 1.2.3.4 Cấp tín dụng sử dụng thơng tin rủi ro tín dụng 15 1.2.4 Quản lí hàng tốn kho 16 1.2.4.1 Sự cần thiết phải quản lý hàng tồn kho .16 1.2.4.2 Nội dung quản lý hàng tồn kho 16 1.3 Hiệu sử dụng vốn lƣu động tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức 21 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động .21 1.3.2 Sự cần thiết việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty .22 1.3.3 Các tiêu đánh giá tổng hợp 23 1.3.3.1 Khả toán 23 1.3.3.2 Khả sinh lời 24 1.3.3.3 Khả quản lý tài sản .25 1.3.3.4 Khả quản lý nợ 25 1.3.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp .26 1.3.4.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động .26 1.3.4.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động 27 1.3.4.3 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 28 1.3.4.4 Sức sinh lời vốn lưu động 28 1.3.4.5 Nhóm tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành VLĐ .29 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty 31 1.4.1 Nhân tố chủ quan .31 1.4.1.1 Trình độ sử dụng vốn lưu động người quản lý 31 1.4.1.2 Trình độ kĩ thuật người lao động 31 1.4.2 Nhân tố khách quan 31 1.4.2.1 Môi trường kinh tế bên 31 1.4.2.2 Môi trường kinh tế bên 31 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT MỘT THÀNH VIÊN MINH ĐỨC 33 2.1 Tổng quan việc sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức 33 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty .33 2.1.2 Cơ cấu máy tổ chức công ty 34 2.1.3 Đặc điểm sản xuất ngành nghề kinh doanh cơng ty .36 2.1.4 Tình hình lao động cơng ty 38 2.2 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức 39 2.2.1 Tình hình tài sản nguồn vốn giai đoạn 2011 – 2013 39 2.2.2 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn 2011-2013 45 2.2.3 Một số tiêu đánh giá tổng hợp 48 2.2.3.1 Khả toán 48 2.2.3.2 Khả sinh lời 49 2.2.3.3 Khả quản lý tổng tài sản 52 2.2.3.4 Khả quản lý nợ 52 2.3 Thực trạng quản lý vốn lƣu động công ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức .55 2.3.1 Chính sách quản lý vốn lưu động 55 2.3.2 Cơ cấu vốn lưu động 55 Thang Long University Library 2.3.2.1 Cơ cấu tài sản ngắn hạn 55 2.3.2.2 Cơ cấu nợ ngắn hạn .59 2.3.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp .61 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức 70 2.4.1 Kết đạt 70 2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân 70 2.4.2.1 Hạn chế 70 2.4.2.2 Nguyên nhân 70 CHƢƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT MỘT THÀNH VIÊN MINH ĐỨC 72 3.1 Định hƣớng phát triển công ty 72 3.1.1 Nhận xét môi trường kinh doanh Công ty .72 3.1.2 Thuận lợi khó khăn cơng ty 73 3.1.3 Định hướng phát triển công ty thời gian tới 74 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức 74 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động .75 3.2.2 Quản lý tiền mặt 76 3.2.3 Quản lý khoản phải thu .76 3.2.4 Quản trị hàng tồn kho 80 3.2.5 Các biện pháp khác 82 3.2.5.1 Áp dụng tiến khoa học kỹ thuật, tăng cường đổi 82 3.2.5.2 Phát triển nguồn nhân lực 83 DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ Bảng 1.1 Chính sách cấp tiến, thận trọng dung hòa Bảng 1.2 Bảng 1.3 Bảng 2.1 Cấp tín dụng khơng cấp tín dụng 15 Sử dụng khơng sử dụng thơng tin rủi ro tín dụng 15 Tình hình tài sản Công ty TNHH Sản xuất thành viên Minh Đức giai đoạn 2011-2013 39 Bảng 2.2 Chi tiết tình hình biến động nguồn vốn Cơng ty TNHH Sản xuất thành viên Minh Đức giai đoạn 2011-2013 42 Bảng 2.3 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn 2011 – 2013 45 Bảng 2.1 Các tiêu khả tốn cơng ty TNHH Sản xuất thành viên Minh Đức 48 Bảng 2.2 Khả sinh lời Công ty TNHH Sản xuất thành viên Minh Đức 50 Bảng 2.3 Bảng 2.4 So sánh số ROA, ROE công ty với trung bình ngành 51 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản công ty 52 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Đức Bảng 2.7 Chỉ tiêu phản ánh khả quản lý nợ công ty 53 Cơ cấu tài sản ngắn hạn công ty TNHH sản xuất thành viên Minh 56 Cơ cấu nợ ngắn hạn công ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức 59 Bảng 2.8 ngành Bảng 2.9 bình ngành Bảng 2.10 ngành Bảng 2.11 ngành Bảng 2.12 Bảng 2.13 Bảng 2.14 Bảng 2.15 Bảng 2.16 Bảng 2.17 Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 So sánh số vịng quay VLĐ cơng ty giai đoạn 2011-2013 với trung bình 61 So sánh kỳ luân chuyển VLĐ công ty giai đoạn 2011-2013 với trung 62 So sánh hệ số đảm nhiệm công ty giai đoạn 2011-2013 với trung bình 63 So sánh sức sinh lời VLĐ công ty giai đoạn 2011-2013 với trung bình 64 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu Công ty 64 Chỉ tiêu đánh giá kỳ thu tiền bình quân 65 Chỉ tiêu vòng quay khoản phải trả 66 Chỉ tiêu kỳ trả tiền bình quân 66 Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho Công ty 67 Chỉ tiêu đánh giá thời gian quay vòng tiền mặt 69 Danh sách nhóm rủi ro 78 Mơ hình tính điểm tín dụng để phân nhóm rủi ro 78 Mơ hình điểm tín dụng 79 Thang Long University Library Bảng 3.4 Phân loại nguyên vật liệu tồn kho theo mơ hình ABC 82 BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1.Quy mô tài sản công ty giai đoạn 2011-2013 40 Biểu đồ 2.2.Cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2011 – 2013 43 Biểu đồ 2.3.Quy mô tăng trưởng doanh thu lợi nhuận 46 Biểu đồ 3.1.Mơ hình quản lý ngun liệu tồn kho ABC 82 ĐỒ THỊ Đồ thị 2.1 Tổng chi phí giữ tiền mặt Đồ thị 2.2 Mơ hình Miller Orr 11 Đồ thị 2.3 Đồ thị lượng dự trữ tối ưu 20 Đồ thị 2.4 Mô hình ABC 21 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đủ VLĐ Vốn lưu động TSDH Tài sản dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VNĐ Việt Nam đồng TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định SXKD Sản xuất kinh doanh Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lí chọn đề tài Trong kinh tế bao cấp, doanh nghiệp quan tâm chủ yếu đến việc hoàn thành hoàn thành vượt mức tiêu pháp lệnh Các yếu tố chủ quan việc hoàn thành giá cả, lợi nhuận chế giá thấp làm cho doanh nghiệp khơng có điều kiện khơng bắt buộc phát huy tính tự chủ, tự chịu trách nhiệm kết hoạt động sản xuất kinh doanh Chuyển sang kinh tế thị trường, nhà nước tạo hành lang pháp lý cho doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác song song tồn cạnh tranh, đồng thời tạo áp lực cho doanh nghiệp muốn đứng vững phát triển phải trọng quan tâm đến sử dụng vốn doanh nghiệp cho có hiệu Nếu đồng vốn mà doanh nghiệp sử dụng có khả đem lại lợi nhuận cao doanh nghiệp khơng bù đắp chi phí mà cịn tích lũy để tái sản xuất mở rộng Vốn lưu động phận vốn kinh doanh, hiệu sử dụng vốn lưu động tác động mạnh mẽ tới khẳ sản xuất kinh doanh nâng cao khả sinh lời cho doanh nghiệp Từ tầm quan trọng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng lĩnh vực sản xuất kinh doanh, qua thời gian thực tập công ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức, với giúp đỡ tận tình cán lãnh đạo phịng kế tốn cơng ty, đồng thời với hướng dẫn cô giáo thạc sỹ Vũ Lệ Hằng, em chọn làm đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH sản xuát thành viên Minh Đức” Mục đích nghiên cứu - Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công Ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức - Hệ thống hóa sở lý luận hiệu sử dụng vốn lưu động Công Ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức - Đánh giá thực trạng sử dụng vốn lưu động Công Ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức - Đề xuất số biện pháp quản lý để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công Ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu đề tài - Đối tượng nghiên cứu: Đề tài tập trung nghiên cứu vấn đề có liên quan đến hiệu sử dụng vốn lưu động số biện pháp quản lý để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công Ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức - Phạm vi nghiên cứu đề tài Về không gian: Công Ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức Việc phân tích lấy số liệu năm 2011 năm 2013 Phƣơng pháp nghiên cứu Bài khóa luận sử dụng phương pháp nghiên cứu sau: phương pháp thống kê, phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, phương pháp xử lý số liệu từ đưa nhận xét, đánh giá tiêu đối tượng nghiên cứu Kết cấu khóa luận Kết cấu gồm phần Chương 1: Cơ sở lý luận hiệu sử dụng vốn lưu động Công Ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công Ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công Ty TNHH sản xuất thành viên Minh Đức Thang Long University Library