Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty tnhh an trung

CHƢƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn Vốn phạm trù kinh tế lĩnh vực tài chính, gắn liền với sản xuất hàng hóa Dưới góc độ phạm trù kinh tế, vốn điều kiện tiên doanh nghiệp ngành kinh tế, dịch vụ, kỹ thuật kinh tế thuộc hình thức sở hữu khác Trong doanh nghiệp kinh doanh nói chung, doanh nghiệp xây dựng nói riêng, vốn sản xuất hình thái giá trị toàn tư liệu sản xuất doanh nghiệp sử dụng cách hợp lý, có kế hoạch vào việc sản xuất sản phẩm doanh nghiệp Theo phát triển lịch sử, quan điểm vốn xuất ngày hoàn thiện, tiêu biểu có cách hiểu vốn sau số nhà kinh tế học thuộc trường phái kinh tế khác Các nhà kinh tế học cổ điển tiếp cận vốn với góc độ vật Họ cho vốn yếu tố đầu vào trình sản xuất kinh doanh Cách hiểu phù hợp với trình độ quản lý kinh tế sơ khai – giai đoạn kinh tế học xuất bắt đầu phát triển Theo David Begg, Standley Fischer, Rudige Darnbusch “Lý thuyết Kinh tế học” thì: “Vốn loại hàng hóa sử dụng tiếp tục vào trình sản xuất kinh doanh Có hai loại vốn vốn vật vốn tài Vốn vật dự trữ loại hàng hóa sản xuất hàng hóa dịch vụ khác Vốn tài tiền mặt, tiền gửi ngân hàng… đất đai không coi vốn” Trong “Từ điển kinh tế học đại” có giải thích: “Capital – tư bản/vốn: từ dùng để yếu tố sản xuất hệ thống kinh tế tạo Hàng hóa tư liệu vốn hàng hóa sản xuất để sử dụng yếu tố đầu vào cho trình sản xuất sau Vì vậy, tư phân biệt với đất đai, sức lao động, thứ không coi hệ thống kinh tế tạo Do chất khơng đơng mà đo lường tư trở thành nguyên nhân nhiều tranh cãi lý thuyết kinh tế.” Một số quan niệm vốn tiếp cận góc độ nghiên cứu khác nhau, điều kiện lịch sử khác hiểu cách khái quát: Vốn biểu tiền tài sản doanh nghiệp tồn hình thức khác nhằm mục đích sinh lợi cho doanh nghiệp 1.1.1.2 Khái niệm vốn lưu động Trong kinh tế quốc dân, doanh nghiệp coi tế bào với nhiệm vụ chủ yếu thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tạo sản phẩm hàng hoá, lao vụ, dịch vụ cung cấp cho xã hội Doanh nghiệp thực số tất công đoạn trình đầu tư từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm lao vụ, dịch vụ thị trường nhằm mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có tư liệu sản xuất, đối tượng lao động, tư liệu lao động sức lao động để kết hợp tạo sản phẩm hàng hoá, dịch vụ… Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào trình sản xuất kinh doanh ln thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch tồn lần vào giá trị sản phẩm bù đắp giá trị sản phẩm thực Biểu đối tượng lao động hình thái vật gọi tài sản lưu động, cịn hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Trong doanh nghiệp người ta chia tài sản lưu động thành loại:  Tài sản lưu động sản xuất: Bao gồm loại nguyên, nhiên, vật liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang… trình dự trữ sản xuất sản xuất, chế biến;  Tài sản lưu động lưu thông gồm: Sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền khoản vốn tốn… Q trình sản xuất doanh nghiệp ln gắn liền với q trình lưu thơng Trong trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thơng ln chuyển hố lẫn nhau, vận động khơng ngừng làm cho q trình sản xuất kinh doanh liên tục điều kiện kinh tế hàng hố - tiền tệ Để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp cần phải có số vốn thích ứng để đầu tư vào tài sản ấy, số tiền ứng trước tài sản gọi vốn lưu động doanh nghiệp Vậy: Vốn lưu động doanh nghiệp số tiền ứng trước để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh Thang Long University Library 1.1.1.3 Đặc điểm vốn lưu động Do vốn lưu động biểu tiền TSLĐ nên vốn lưu động bị chi phối đặc điểm TSLĐ, cụ thể:  Vốn lưu động trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu Sự vận động biểu qua sơ đồ sau: T…H…T’ (đối với doanh nghiệp thương mại, dịch vụ) T…H…H’…T’ (đối với doanh nghiệp sản xuất) Giai đoạn (T – H): Khởi động vịng tuần hồn vốn lưu động hình thái tiền tệ dùng để mua sắm đối tượng lao động, dự trữ cho trình sản xuất Ở giai đoạn vốn lưu động từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hóa Giai đoạn (H – SX – H’): Doanh nghiệp tiến hành sản xuất sản phầm, vật tư dự trữ đưa dần vào sản xuất Trải qua trình sản xuất, sản phẩm, hàng hóa tạo Như vậy, giai đoạn này, vốn lưu động từ hình thái vốn vật tư hàng hóa chuyển sang hình thái vốn ssanr phẩm dở dang sau chuyển sang hình thái vốn thành phẩm Giai đoạn (H’ – T’): Doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm thu tiền Vốn lưu động từ hình thái vốn thành phẩm chuyển sang hình thái vốn tiền tệ - điểm xuất phát vịng tuần hồn Vịng tuần hồn kết thúc Có trường hợp xảy T T’ Nhưng kết mà doanh nghiệp mong đợi ln T’>T Doanh nghiệp làm ăn có lãi, tiếp tục quay vòng vốn để sản xuất kinh doanh Làm để đồng tiền sinh lời tốn khó cho doanh nghiệp Chu kỳ vận động vốn lưu động sở quan trọng đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp  Vốn lưu động tham gia vào chu trình hoạt động sản xuất kinh doanh lần nhất, giá trị dịch chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm hoàn lại toàn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm hàng hóa, cung ứng dịch vụ thu tiền bán hàng  Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh  Phụ thuộc vào loại hình doanh nghiệp, chu kỳ kinh doanh, doanh thu bán hàng doanh nghiệp mà cần số lượng vốn lưu động nhiều hay  Vốn lưu động cơng cụ đánh giá, phân tích q trình vận động vật tư Vòng quay vốn lưu động nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư kho hay nhiều, sử dụng có lãng phí hay khơng Thời gian phân bổ khâu sản xuất lưu thơng hợp lý hay chưa Từ diều chỉnh sách doanh nghiệp nhằm đáp ứng đủ, kịp thời số lượng vật tư cần thiết, tiết kiệm, đánh giá lượng sản phẩm tiêu thụ doanh nghiệp Trong doanh nghiệp thương mại vốn lưu động chiếm tỷ lệ lớn so với tổng số vốn kinh doanh (thường chiếm khoảng 70 – 80% vốn kinh doanh) 1.1.2 Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn điều kiện cần thiết để doanh nghiệp hình thành phát triển Để tiến hành sản xuất, ngồi TSCĐ máy móc, thiết bị, nhà xưởng… doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm nguyên vật liệu, hàng hóa… phục vụ cho trình sản xuất Như vốn lưu động điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động điều kiện tiên trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động tồn tất khâu từ dự trữ, sản xuất đến tiêu thụ Chính vậy, vốn lưu động đảm bảo cho q trình hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục Nếu vốn lưu động bị thiếu dẫn đến chu trình sản xuất kinh doanh bị ứ đọng ngưng trệ, làm chậm trình tiêu thụ hàng hóa, giảm lợi nhuận, ảnh hưởng xấu tới uy tín doanh nghiệp khiến doanh nghiệp khó mở rộng thị trường Ngược lại, đáp ứng đủ số vốn lưu động cần thiết khiến trình sản xuất kinh doanh vận hành trơn tru, đạt hiệu kinh tế cao Vốn lưu động cơng cụ quản lý quan trọng Nó kiểm tra, kiểm sốt, phản ánh tính chất khách quan hoạt động tài thơng qua giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá mặt mạnh, mặt yếu kinh doanh khả toán, tình hình ln chuyển vật tư, hàng hóa, tiền vốn từ đưa định đắn, đạt hiệu kinh doanh cao Vốn lưu động doanh nghiệp giúp cho cổ đơng cơng ty, ngân hàng, đối tác có đánh giá khách quan sức khỏe doanh nghiệp để có đường đầu tư đắn, sinh lời Vốn lưu động có khả định đến quy mô doanh nghiệp Tùy thuộc vào số VLĐ mà doanh nghiệp có mà doanh nghiệp định mở rộng hay thu hẹp quy mô Muốn mở rộng quy mơ doanh nghiệp phải đầu tư lượng vốn đủ để dự trữ vật tư, hàng hóa Thang Long University Library Vốn lưu động tiền đề cho tăng trưởng phát triển doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp thương mại doanh nghiệp nhỏ Bởi doanh nghiệp này, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn, sống doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào việc tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Vì vậy, cần phải sử dụng cách hợp lý, lúc, chỗ, có hiệu cho tỷ suất sinh lời đồng vốn cao Đây mục tiêu chủ yếu doanh nghiệp 1.1.3 Phân loại vốn lưu động Để quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải phân loại vốn lưu động Tùy theo loại hình doanh nghiệp, mục tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp phân loại VLĐ theo tiêu thức khác phù hợp với yêu cầu quản lý Vốn lưu động phân loại theo: 1.1.3.1 Căn vào hình thái biểu vốn lưu động Dựa vào hình thái biểu VLĐ, phân loại VLĐ thành: Vốn tiền khoản phải thu, vốn vật tư hàng hóa vốn lưu động khác  Vốn tiền khoản phải thu  Vốn tiền: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Tiền doanh nghiệp loại tài sản dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh sản xuất, doanh nghiệp ln phải có dự trữ lượng tiền định  Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản thu từ khách hàng – số tiền mà họ nợ doanh nghiệp (phát sinh trình bán hàng, dịch vụ hình thức bán trả sau)  Vốn vật tư hàng hóa: Bao gồm khoản vốn lưu động có hình thái biểu vật cụ thể nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm, bán thành phẩm, hàng hóa chờ tiêu thụ Chúng có tên gọi chung hàng tồn kho  Vốn lưu động khác: Bao gồm khoản chi phí trả trước ngắn hạn, cầm cố, ký quỹ, ký cược Cách phân loại vốn theo tiêu chí giúp doanh nghiệp đánh giá mức tồn kho dự trữ, đảm bảo hiệu hoạt động kinh doanh Đối với doanh nghiệp sản xuất, tỷ trọng vốn vật tư hàng hóa thường lớn, cịn doanh nghiệp thương mại tỷ trọng vốn vật tư hàng hóa nhỏ Mặt khác, cách phân loại giúp nhà quản lý biết tác dụng phận vốn, giúp đảm bảo vật tư cho trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên tục 1.1.3.2 Căn theo vai trị vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh  Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất  Nguyên vật liệu hay bán thành phẩm mua ngoài: Là loại nguyên vật liệu tham gia vào sản xuất chúng cấu tạo nên thực thể sản phẩm  Nguyên vật liệu phụ: Kết hợp với nguyên vật liệu làm thay đổi màu sắc, hình dáng bên ngồi sản phẩm, làm cho sản phẩm trở nên đẹp, hoàn thiện bền  Nhiên liệu: Là loại dự trữ cho sản xuất có tác dụng cung cấp nhiệt lượng cho q trình sản xuất than, củi, xăng dầu  Vốn phụ tùng thay thế: Là giá trị chi tiết, phụ tùng, linh kiện máy móc thiết bị dự trữ phục vụ cho việc sửa chữa thay phận máy móc thiết bị sản xuất, phương tiện vận tải  Vốn vật liệu đóng gói: Là vật liệu dùng để đóng gói q trình sản xuất tạo nên bao bì bên ngồi sản phẩm  Cơng cụ lao động nhỏ tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất giá trị nhỏ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định Loại vốn đảm bảo cho hoạt động sản xuất doanh nghiệp diễn liên tục  VLĐ trình sản xuất  Vốn sản xuất chế tạo (bán thành phẩm): Là giá trị khối lượng sản phẩm cịn q trình chế tạo, nằm dây chuyền công nghệ, kết thúc vài quy trình chế biến cịn phải chế biến tiếp trở thành thành phẩm  Vốn chi phí trả trước: Là chi phí thực tế chi kỳ, chi phí tương đối lớn nên phải phân bổ dần vào giá thành sản phẩm nhằm đảm bảo cho giá thành ổn định như: chi phí sửa chữa lớn, nghiên cứu chế thử sản phẩm, tiền lương công nhân nghỉ phép, công cụ xuất dùng  VLĐ q trình lưu thơng  Vốn thành phẩm: Những thành phẩm sản xuất xong nhập kho dự trữ cho trình tiêu thụ Thang Long University Library  Vốn hàng hoá: Những hàng hoá phải mua từ bên  Vốn hàng gửi bán: Giá trị hàng hoá, thành phẩm xuất gửi cho khách hàng mà chưa khách hàng chấp nhận toán  Vốn tiền: Tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển  Vốn toán: Là khoản phải thu tạm ứng phát sinh q trình bán hàng tốn nội  Vốn đầu tư chứng khoán ngắn hạn: Giá trị loại chứng khoán ngắn hạn Việc phân loại vốn lưu động theo phương pháp giúp cho doanh nghiệp quản lý nhu cầu vốn lưu động quy trình chu chuyển vốn cách hợp lý, điều chỉnh kịp thời có nhu cầu Ngồi ra, giúp cho nhà quản lý tạo kết cấu VLĐ hợp lý, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tăng khả cạnh tranh cho doanh nghiệp Mỗi cách phân loại vốn lưu động theo tiêu chí khác có ưu, nhược điểm riêng Mỗi doanh nghiệp lựa chọn theo cách phù hợp với đặc trưng hoạt động sản xuất cho có hiệu hợp lý 1.1.3.3 Căn vào khả chuyển hóa thành tiền Dựa vào khả chuyển hóa thành tiền, vốn lưu động bao gồm:  Vốn tiền  Vốn khoản phải thu  Hàng tồn kho  Vốn tài sản lưu động khác tạm ứng, chi phí trả trước, chấp, ký cước, ký quỹ ngắn hạn 1.1.4 Cấu thành vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ phận vốn lưu động tổng số vốn lưu động doanh nghiệp Do đó, cần phân tích kết cấu vốn lưu động để xem xét tỷ trọng loại tài sản doanh nghiệp giai đoạn luân chuyển, xác định trọng điểm quản lý vốn lưu động tìm biện pháp tối ưu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động trường hợp cụ thể Kết cấu vốn lưu động gồm phần:  Vốn tiền: Gồm khoản tiền gửi ngân hàng, tiền mặt quỹ, tiền chuyển Chỉ tiêu cao chứng tỏ lượng tiền nhàn rỗi doanh nghiệp lớn Bản thân tiền mặt loại tài sản khơng có lãi, hoạt động sản xuất kinh doanh việc nắm giữ dự trữ tiền mặt công ty điều quan trọng loại tài khoản có tính khoản cao, dễ dàng lưu thơng Do việc năm dự trữ tiền mặt doanh nghiệp mang tới nhiều lợi ích như: gia tăng khả tốn nhanh mua hàng hóa, dịch vụ, nguyên vật liệu đầu vào; giúp doanh nghiệp tận dụng hội thuận lợi kinh doanh, nhanh chóng chớp thời có hội… Vì vậy, tiêu vốn tiền vốn lưu động doanh nghiệp cần trì mức vừa phải;  Các khoản phải thu: Bao gồm khoản phải thu khách hàng, ứng trước cho người bán… Là khoản chưa toán tổ chức, cá nhân với công ty Trong q trình sản xuất kinh doanh, để khuyến khích người mua, tăng tiêu thụ, doanh nghiệp thường áp dụng phương thức bán chịu Việc áp dụng phương thức làm cho doanh nghiệp tăng thêm chi phí quản lý nợ phải thu, chi phí thu nợ, chi phí rủi ro… Bên cạnh đó, việc tăng khoản phải thu giúp doanh thu bán hàng tăng, giảm hàng tồn kho chi phí dự trữ, hạn chế hao mịn vơ hình… Do đó, doanh nghiệp cần cân nhắc kỹ sách áp dụng cho khoản phải thu để hạn chế nhiều chi phí tạo lợi nhuận tránh nguồn vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều;  Hàng tồn kho: Gồm hàng mua đường, nguyên vật liệu, cơng cụ, dụng cụ, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang,… Chỉ tiêu phản ánh tình hình, sách quản lý cơng tác bán hàng trình tiêu thụ sản phẩm Việc quản lý hàng tồn kho với lượng dự trữ mức doanh nghiệp vô quan trọng, quản lý tốt giúp trình sản xuất doanh nghiệp liên tục, không bị gián đoạn, đồng thời sử dụng tiết kiệm hợp lý vốn lưu động;  Tài sản ngắn hạn khác: Bao gồm tiền tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí phải trả, khoản chấp, ký quỹ ký cược ngắn hạn, khoản đầu tư tài ngắn hạn… Đây tiêu chiếm tỷ trọng nhỏ tổng vốn lưu động phản ánh phần khả sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Ngoài tiêu vốn tiền, khoản phải thu hàng tồn kho, doanh nghiệp cần dùng phần vốn để chi trả số khoản chi phí cần trả trước mang đầu tư vào cơng cụ tài với mục tiêu sinh lời Các khoản đầu tư ngắn hạn có khả chuyển đổi thành tiền mặt doanh nghiệp cần đáp ứng Điều giúp cho doanh nghiệp sinh lợi tốt hơn, chủ động việc huy động nguồn vốn, đảm bảo nhu cầu toán Thang Long University Library 1.2 Hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vốn lưu động thường xuyên vận động, chuyển hóa qua nhiều hình thái khác nên việc quản lý sử dụng vốn lưu động cho hiệu vô cần thiết doanh nghiệp muốn nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Trong “Tài doanh nghiệp” (năm 2011) tác giả Hồng Văn Cương có đề cập: “Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp tiêu phản ánh kết hoạt động kinh doanh, thể mối quan hệ so sánh kết kinh doanh với số vốn lưu động mà doanh nghiệp đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh Kết thu cao so với chi phí bỏ hiệu sử dụng vốn cao” Hiệu sử dụng vốn lưu động phạm trù kinh tế phản ánh trình độ lực quản lí vốn lưu động doanh nghiệp, đảm bảo vốn lưu động luân chuyển với tốc độ cao, đảm bảo khả toán doanh nghiệp ln tình trạng tốt mức chi phí vốn bỏ thấp Hiệu sử dụng VLĐ hiệu thu đầu tư thêm vốn lưu động VLĐ cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn tốc độ tăng VLĐ Tóm lại, cho dù có nhiều cách tiếp cận khác hiệu sử dụng VLĐ, song nói đến hiệu sử dụng VLĐ phải có quan niệm tồn diện khơng thể tách rời với chu kỳ sản xuất kinh doanh hợp lý (chu kỳ sản xuất kinh doanh ngắn hiệu sử dụng vốn cao), định mức sử dụng đầu vào hợp lý, công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ thu hồi công nợ chặt chẽ Do cần thiết phải đề cập tới tiêu hiệu sử dụng VLĐ Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động đóng vai trị quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Một doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh khơng thể thiếu vốn lưu động Chính việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ thiếu việc cần doanh nghiệp Đó ngun nhân chủ quan từ phía doanh nghiệp cảm thấy cần thiết phải tiến hành quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Bên cạnh yêu cầu nâng cao hiệu sử dụng VLĐ xuất phát từ nhiều yếu tố khác Đầu tiên, xuất phát từ mục đích kinh doanh doanh nghiệp ln mong muốn tối đa hóa lợi nhuận tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Giá trị doanh nghiệp hiểu toàn cải vật chất tài sản doanh nghiệp bỏ để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, giá trị doanh nghiệp thể qua tiêu vốn chủ sở hữu Mục tiêu cuối hoạt động tăng thêm vốn chủ sở hữu tăng thêm lợi nhuận nhiều Bởi lợi nhuận địn bẩy quan trọng tiêu để đánh giá hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Chính mục tiêu đó, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cần thiết doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động số nhiều biện pháp doanh nghiệp cần phải đạt để thực mục tiêu Thứ hai, xuất phát từ đặc điểm hoạt động vốn lưu động luân chuyển nhanh, cho phép sử dụng linh hoạt q trình sản xuất kinh doanh từ tạo khối lượng sản phẩm lớn cho doanh nghiệp Kết kinh doanh tốt hay xấu phụ thuộc vào công tác quản lý sử dụng vốn lưu động Việc tăng cường quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục Vốn lưu động lúc phân bổ khắp giai đoạn luân chuyển biểu nhiều hình thức khác nhau, muốn cho trình tái sản xuất liên tục doanh nghiệp phải có đủ vốn đầu tư khiến cho việc chuyển hóa hình thái vốn thuận lợi Cuối cùng, xuất phát từ ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ làm cho việc sử dụng vốn hợp lý hơn, vòng quay vốn nhanh tốc độ chu chuyến vốn tiết kiệm VLĐ cho tồn q trình sản xuất Quá trình sản xuất trình liên tục qua nhiều công đoạn khác Nếu vốn bị ứ đọng khâu gây ảnh hưởng công đoạn làm cho q trình sản xuất bị chậm lại, gây lãng phí Trước tiến hành sản xuất doanh nghiệp phải lập kế hoạch thực theo kế hoạch Việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn VLĐ phần đảm bảo sản xuất theo kế hoạch đề uất phát từ thực tế hiệu kinh doanh doanh nghiệp làm ăn không hiệu nhiều nguyên nhân khách quan chủ quan, nhiên nguyên nhân phổ biến sử dụng vốn không hiệu quả: Việc mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm thiếu kế hoạch đắn Điều dẫn đến việc sử dụng vốn lãng phí, tốc độ chu chuyển VLĐ chậm, chu kỳ luân chuyển dài, tỷ suất lợi nhuận thấp lãi suất tiết kiệm Vì vậy, vấn đề nâng cao hiệu sử dụng VLĐ vấn đề quan trọng 10 Thang Long University Library vốn lưu động công ty Mặt khác, công tác sàng lọc quản lý khách hàng chưa thực hiệu Cơng ty chưa áp dụng mơ hình quản lý tiền mặt giúp cho hoạt động có hiệu Do đó, lượng tiền dự trữ nhiều làm giảm lợi nhuận thu từ hoạt động đầu tư chứng khoán ngắn hạn dẫn đến giảm hiệu hoạt động công ty Công tác thẩm định dự án công ty chưa đạt hiệu cao dẫn đến tình trạng đầu tư vào số dự án lớn chưa thu hồi vốn, làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, gây ứ đọng vốn ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốm lưu động công ty Công tác kế hoạch hóa vốn lưu động cần làm cụ thể chi tiết đảm bảo chắn chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Nguyên nhân khách quan Thị trường cạnh tranh ngày gay gắt, ngày có nhiều doanh nghiệp tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh nên công ty ngày phải cạnh tranh với nhiều đối thủ tạo áp lực cạnh tranh lớn thị trường Do đó, cơng ty buộc phải cạnh tranh uy tín chất lượng Trong thời gian gần đây, tình hình lạm phát dẫn đến giá cả, chi phí đầu vào tăng nhanh làm ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đặc biệt số dự án đầu tư triển khai gặp khó khăn vấn đề vốn lãi suất vay vốn cao làm ảnh hưởng tính hiệu kinh tế dự án Những diễn biến khó lường không dự báo đuợc công ty mà tình hình tài chưa ổn định khó khăn ảnh hưởng đến sản xuất hiệu kinh doanh không riêng công ty mà hầu hết doanh nghiệp nước ta thời gian vừa qua 52 Thang Long University Library CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH AN TRUNG 3.1 Định hƣớng phát triển công ty TNHH An Trung Đứng trước xu hội nhập khu vực quốc tế, ban lãnh đạo công ty phải quan tâm đến việc tìm kiếm nhà cung cấp sản phẩm có chất lượng tốt tạo cạnh tranh thị trường Công ty nên cân nhắc cắt giảm khoản chi phí khơng cần thiết, có biện pháp thích hợp để gia tăng doanh thu tăng số lượng khách hàng Tăng cường cơng tác quản lý tài chính, sử dụng vốn có hiệu Trong năm 2015 tới, cơng ty đặt mức doanh thu bán hàng 23 tỷ đồng lên đến 26 tỷ đồng vào năm 2016 Đồng thời, công ty đưa chiến lược phát triển ba năm tiếp théo 2015 – 2017 để làm cứ, mục tiêu cố gắng Để tồn phát triển, nâng cao khả cạnh tranh thị trường, công ty phải giải vấn đề tồn trước mắt mà phải đặt định hướng mục tiêu phát triển cho công ty tương lai, bước thực để có vị lớn mạnh, chắn thị trường Những nhiệm vụ mà cơng ty đặt thời gian tới mở rộng thị trường, trì khách hàng tiềm năng, trì quan hệ kinh doanh tốt với nhà cung cấp Ngân hàng để tạo ổn định phát triển lâu dài cho đầu vào đầu sản phẩm dịch vụ Tuyển dụng, đào tạo đội ngũ cán công nhân viên tăng 10% so với năm 2014, 100% đội ngũ cán có tinh thần trách nhiệm cao, có kỹ trình độ chun môn đáp ứng tốt yêu cầu phát triển công ty Giảm ý kiến khiếu nại, phàn nàn khách hàng xuống 20% so với năm 2013 Giảm tỷ lệ lỗi trình sản xuất, cụ thể giảm sản phẩm lỗi xuống 25% Giảm tỷ lệ nguyên vật liệu đầu vào chất lượng xuống 15% Đảm bảo 100% lao động tuyển vào theo sách lao động công ty, không sử dụng lao động trẻ em, lao động vị thành niên, lao động cưỡng hoạt động công ty Đảm bảo công nhân việc trang bị thiết bị bảo hộ lao động cần thiết trình làm việc Tổ chức khám sức khỏe định kỳ cho cán cơng nhân viên lần /năm Tạo điều kiện cho cán công nhân viên tham gia đoàn thể, thương lượng tập thể chế độ lao động – tiền lương 53 Đảm bảo 100% tiêu môi trường phạm vi cho phép, theo qui định pháp luật Thường xuyên tổ chức hoạt động thực tiết kiệm lượng, cải tiện môi trường làm việc 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty TNHH An Trung Qua việc nghiên cứu phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH An Trung giai đoạn 2012 – 2014, thấy tầm quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận cơng ty Tuy cơng ty có thay đổi quy mơ tăng tổng tài sản tình hình sử dụng vốn lưu động cơng ty cịn nhiều điều bất cập dẫn đến mâu thuẫn khối lượng tài sản lớn tốc độ luân chuyển nhanh tồn Đưa giải pháp giải vấn đề tồn đọng công việc mà công ty cần làm thời gian tới Các giải pháp đề xuất dựa nguyên nhân chủ quan 3.2.1 Xây dựng kế hoạch sử dụng vốn lưu động Việc xây dựng kế hoạch huy động sử dụng VLĐ giải pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu kinh doanh cơng ty Bởi doanh nghiệp muốn hoạt động khơng thể khơng có vốn Mặt khác có vốn mà khơng xác định mục đích sử dụng đồng vốn phương hướng, đầu tư khơng mục đích, gây tình trạng lãng phí đầu tư “lan man” Từ đó, hiệu sử dụng vốn thấp Muốn phát huy lực đồng vốn phải tăng cường công tác quản lý vốn trước hết phải xây dựng kế hoạch kinh doanh tích cực hợp lý làm tiền đề cho việc xây dựng kế hoạch huy vốn kinh doanh nói chung VLĐ nói riêng Xây dựng kế hoạch huy động sử dụng VLĐ hoạt động nhằm hình thành nên dự tính tổ chức nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu VLĐ doanh nghiệp sử dụng chúng cho có hiệu Thực tế cho thấy việc tổ chức huy động VLĐ cơng ty cịn số hạn chế Đó cơng ty chưa quan tâm đến việc lập kế hoạch cho việc huy động sử dụng vốn công ty cho quý năm cho năm tài Để đảm bảo việc sử dụng VLĐ đạt hiệu cao công ty thiết phải tiến hành thực lập kế hoạch huy động sử dụng VLĐ Cụ thể là: ác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết để từ có biện pháp huy động vốn đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí, thiếu vốn gây ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh công ty 54 Thang Long University Library Việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn phải dựa vào việc phân tích, tính tốn tiêu kinh tế, tài kỳ trước, dự định tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng kỳ tới dự kiến biến động thị trường Để xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết, cơng ty sử dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu Đây phương pháp dự toán ngắn hạn đơn giản dễ làm Khi thực hiện, công ty cần vào kế hoạch huy động vốn sử dụng VLĐ tạo lập làm sở điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế cơng ty Trong thực tế, phát sinh thêm nhu cầu vốn, công ty cần chủ động cung ứng kịp thời đảm bảo cho trình kinh doanh liên tục 3.2.2 Tổ chức tốt công tác thu hồi nợ Trong giai đoạn 2012 – 2014, khoản phải thu khách hàng công ty TNHH An Trung có xu hướng tăng dần chiếm tỷ trọng cao cấu vốn lưu động cơng ty thực sách nới lỏng tín dụng từ 2/10 net 45 lên 3/10 net 60 Tuy nhiên, thu hút khách hàng, gia tăng khoản phải thu lại khiến hiệu sử dụng vốn công ty giảm xuống, ảnh hưởng không tốt đến hiệu kinh doanh Vì vậy, tăng cường quản lý khoản phải thu điều cần thiết để hạn chế tối đa lượng vốn mà công ty bị chiếm dụng Các khoản phải thu tăng nhanh làm cho vòng quay khoản phải thu tăng theo thời gian thu nợ trung bình cơng ty bị giảm Vì vậy, để hoạt đơng sử dụng vốn lưu động cơng ty hiệu việc quản lý tốt khoản phải thu vô cần thiết, việc điều chỉnh, thực sách nới lỏng tín dụng hình thức tốn tiền hàng cho cơng ty khách hàng Hình thức bán hàng trả chậm, trả góp cho khách hàng nợ tiền trở thành biện pháp mà công ty sử dụng để thu hút khách hàng Tuy nhiên điều lại làm tăng khoản phải thu mà cơng ty khơng có biện pháp quản lý thích hợp khiến cho cơng ty bị vốn kinh doanh Công ty nên bán chậm trả góp tiền hàng khách hàng có uy tín, có quan hệ lâu dài với cơng ty cơng trình có giá trị thấp Cơng ty tổng hợp thơng tin khách hàng từ phận quản lý bán hàng, kinh doanh hay tài kế tốn, từ tổng hợp đưa kết luận với nhóm đối tượng khách hàng Các thông tin tổng hợp là: doanh thu, lợi nhuận, khả toán, tỷ lệ khoản phải trả tổng nợ ngắn hạn, thời gian trả nợ 55 Sau tổng hợp thông tin đối tác chính, cơng ty tiến hành phân tích lực tài khách hàng cụ thể Để xác định đối tượng nên cấp tín dụng, cơng ty cần trọng số yếu tố: Phẩm chất, tư cách tín dụng khách hàng thời gian tới hay tinh thần trách nhiệm khách hàng việc trả nợ Triển vọng phát triển khách hàng xu phát triển ngành nghề họ tương lai Khách hàng bạn hàng lâu năm công ty hay mua lần giá bán trả chậm hợp lý ác định Để tăng cường lực thẩm định tài khách hàng, công ty cần thành lập phận chuyên lĩnh vực thẩm định tài theo dõi tình trạng khách hàng, trước sau toán nợ Nhân viên tham gia thẩm định cần phải có lực chun mơn, có ý thức trách nhiệm Xét cấp tín dụng cho khách hàng Để đưa định có cấp tín dụng hay sách thương mại cho khách hàng hay không công ty phải dựa vào tiêu chí thu nhập tổng hợp lại hệ thống thông tin khách hàng Để thực điều này, công ty nên sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro theo mơ hình điểm tín dụng Điểm tín dụng = + Số năm hoạt động Trong công thức trên, với số năm hoạt động lâu khả quản lý tài cao theo đó, cơng ty có khả trả nợ nhanh Sau tính điểm tín dụng trên,có thể xếp loại theo nhóm rủi ro sau: Bảng 3.1 Mơ hình cho điểm tín dụng để phân nhóm rủi ro iến ố Trọng ố Điểm tín dụng Nh m rủi ro Khả toán lãi >47 Khả toán nhanh 11 40 - 47 Số năm hoạt động 32 – 39 24 – 31