Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại tín nghĩa

LỜI CAM ĐOAN Em tên : PHẠM MINH TÚ Ngày sinh: 08/12/1993 Quê quán: Xã Kiêu Kỵ - Huyện Gia Lâm – TP Hà Nội Là sinh viên khóa 28B – Trường đại học Kinh tế quốc dân Mã sinh viên : 12160612 Em xin cam đoan: Chuyên đề thực tập em “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa” cơng trình nghiên cứu riêng em, kết nghiên cứu có tính độc riêng biệt, khơng chép tài liệu chưa công bố nội dung Các số liệu luận văn phục vụ cho nghiên cứu em sử dụng trung thực từ nguồn tài liệu em thu thập, tham khảo, có trích dẫn, thích rõ ràng, có tính kế thừa, phát triển từ tài liệu, tạp chí, cơng trình nghiên cứu cơng bố, website… Em hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, ngày tháng năm Lu ậ n vă n th ạc sĩ Ki nh tế Sinh viên MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn doanh nghiệp 1.1.3 Đặc trưng vốn .10 1.1.4 Vai trò vốn hoạt động doanh nghiệp 11 1.2 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 12 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động .12 1.2.2 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 14 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 14 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn 17 PHẦN THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI TÍN NGHĨA 21 2.1 Tổng quan cơng ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa .21 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty .21 tế 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 23 2.1.3 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh 26 nh 2.1.4 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty thời gian gần Ki 27 sĩ 2.2 Thực trạng sử dụng vốn lưu động cơng ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa 31 ạc 2.2.3 Chỉ tiêu khả toán 35 th 2.2.4 Hàm lượng vốn lưu động 37 Lu ậ n vă n 2.2.5 Mức doanh lợi vốn lưu động .38 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn cơng ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa .39 PHẦN GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI TÍN NGHĨA 43 3.1 Định hướng phát triển công ty .43 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa .44 3.2.1 Chiến lược đa dạng hóa hoạt động sử dụng vốn lưu động 44 3.2.2 Áp dụng sách giá cách linh hoạt 45 3.2.3 Hồn thiện cơng tác Marketing 46 3.2.4 Nâng cao chất lượng chăm sóc khách hàng 47 3.2.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 48 Lu ậ n vă n th ạc sĩ Ki nh tế DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 50 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Danh mục tên viết tắt Diễn dải TNHH Trách nhiệm hữu hạn VLĐ Vốn lưu động VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản số định BCTC Báo cáo tài VNĐ Việt Nam Đồng Thu nhập doanh nghiệp Lu ậ n vă n th ạc sĩ Ki nh tế TNDN DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty TNHH Tín Nghĩa 23 Bảng 2.1 Vốn nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa .27 Bảng 2.2 Quy mô tài sản lưu động Công ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa 28 Bảng 2.3: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh 2015 - 2017 .30 Bảng 2.4.Tình hình sử dụng vốn lưu động cơng ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa 31 Bảng 2.5 Hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa 33 Bảng 2.6 Khả tốn cơng ty Tín Nghĩa giai đoạn 2015-2017 35 Bảng 2.7 Hàm lượng vốn lưu động công ty giai đoạn 2015-2017 37 Bảng 2.8 Hàm lượng vốn lưu động công ty giai đoạn 2015-2017 38 Biểu đồ : Khả tốn thời Cơng ty TNHH Thương mại Tín Nghĩa (2015 – 2017) 35 Biểu đồ 2: Khả tốn nhanh Cơng ty TNHH Thương mại Tín Nghĩa Lu ậ n vă n th ạc sĩ Ki nh tế (2015 - 2017) 36 LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường, đặc biệt giai đoạn hội nhập với kinh tế khu vực giới, doanh nghiệp Việt Nam phải đương đầu với nhiều vấn đề khó khăn, vấn đề khó khăn lớn vốn Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp buộc phải có lượng vốn định Như vốn điều kiện khơng thể thiếu cho việc hình thành phát triển doanh nghiệp Vốn yếu tố quan trọng định đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, chìa khóa, điều kiện tiền đề cho doanh nghiệp thực mục kinh tế Có thể thấy khơng có huy động vốn quan trọng mà hiệu sử dụng vốn vô quan trọng Hiệu sử dụng vốn định thành bại doanh nghiệp, doanh nghiệp cần quan tâm đến vốn hiệu sử dụng vốn Qua thời gian thực tập Cơng ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa, hướng dẫn giúp đỡ tận tình anh chị phịng Tài - kế tốn công ty, em bước làm quen với thực thế, làm sáng tỏ vấn đề học Qua thấy tầm quan trọng vấn đề sử dụng vốn nói chung vấn đề sử dụng vốn cơng ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa nói riêng Vì em sâu tìm hiểu nghiên cứu đề tài “ Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa ” tế Kết cấu chuyên đề gồm ba chương: nh Chương 1: Những vấn đề vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Ki Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH sĩ Thương Mại Tín Nghĩa Lu ậ n vă n th TNHH Thương Mại Tín Nghĩa ạc Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn doanh nghiệp Để tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tối đa hóa lợi nhuận doanh nghiệp cần thiết phải huy động nguồn lực cần thiết Trong đó, nguồn lực quan trọng vốn Từ trước đến có nhiều khái niệm vốn đưa tùy thuộc vào điều kiện, giác độ tiếp cận hay mục đích nghiên cứu khác Và khái niệm lại có ưu điểm hạn chế riêng Với trình độ quản lý sơ khai, nhà kinh tế học cổ điển tiếp cận vốn góc độ vật đưa khái niệm :“Vốn yếu tố đầu vào trình sản xuất kinh doanh” Theo quan điểm C.Mác “Vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất” Quan điểm mang tính khái quát cao, rõ mục tiêu quản trị sử dụng vốn nhiên lại có hạn chế cho có khu vực sản xuất tạo thặng dư cho kinh tế Sau C.Mác, nhiều nhà kinh tế học thuộc trường phái kinh tế khác đưa nhiều quan điểm vốn khác Nhà kinh tế học theo trường phái tân cổ điển – P Samuelson cho rằng: “ Vốn hàng hóa sản xuất để phục vụ cho tế trình sản xuất mới, đầu vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nh nghiệp” Quan điểm dường không phản ánh đầy đủ mặt nguồn vốn vốn không đề cập tới loại tài sản khác giấy tờ có giá có khả đem Ki lại lợi nhuận sĩ Còn David Begg lại chia vốn làm hai loại vốn vật vốn nguồn vốn: ạc “Vốn vật giá trị hàng hóa sản xuất sử dụng để tạo hàng hóa Lu ậ n vă n th dịch vụ khác Vốn nguồn vốn tiền giấy tờ có giá khác doanh nghiệp” Quan điểm đề cập đến nguồn gốc hình thành trạng thái biểu vốn, nhiên lại chưa cho thấy mục đích việc sử dụng vốn Số nhà kinh tế học khác lại cho rằng: “Vốn phần lượng sản phẩm tạm thời phải hy sinh cho tiêu dùng nhà đầu tư, để mạnh sản xuất tiêu dùng tương lai” Quan điểm chủ yếu phản ánh động đầu tư nhiều phản ánh biểu vủa nguồn vốn Hiểu theo nghĩa rộng, số quan điểm cho vốn bao gồm toàn yếu tố kinh tế bố trí để sản xuất hàng hóa, dịch vụ tài sản hữu hình, tài sản vơ hình, kiến thức kinh tế kỹ thuật doanh nghiệp tích lũy, khéo léo trình độ quản trị tác nghiệp cán điều hành chất lượng đội ngũ công nhân viên doanh nghiệp, lợi cạnh tranh vị trí, uy tín doanh nghiệp thương trường… Quan điểm đề cập đầy đủ hình thức vốn kinh tế thị trường nhiên việc xác định quản trị vốn theo quan điểm khó khăn, phức tạp Trong sản xuất hàng hóa tiền tệ, khái niệm vốn cần đề cập tới vấn đề sau: Nguồn gốc vốn phận thu nhập quốc dân tái đầu tư; hình thức vốn tham gia vào sản xuất kinh doanh tài sản vật chất hay tài sản nguồn vốn; mục đích q trình đầu tư vốn vào sản xuất kinh doanh… Từ quan điểm định nghĩa vốn sau: “Vốn phần thu nhập quốc dân dạng tài sản vật chất hay tài sản nguồn vốn cá nhân, tổ chức, doanh nghiệp bỏ ra, đầu tư phục vụ sản xuất kinh doanh nhằm tối đa tế hóa lợi nhuận” 1.1.2.1 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn nh 1.1.2 Phân loại vốn doanh nghiệp Ki Căn theo quan hệ sở hữu vốn doanh nghiệp chia thành vốn sĩ chủ sở hữu vốn vay ạc - Vốn chủ sở hữu: th Vốn chủ sở hữu phần vốn thuộc sở hữu doanh nghiệp, chủ sở hữu Lu ậ n vă n doanh nghiệp, nhà đầu tư đóng góp để thành lập trì hoạt động doanh nghiệp Doanh nghiệp có tồn quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối mà khơng phải cam kết tốn phần vốn Đối với loại hình doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu doanh nghiệp bao gồm phận chủ yếu là: Vốn góp ban đầu, lợi nhuận không chia tăng vốn phát hành cổ phiếu  Vốn góp ban đầu: Là số vốn ban đầu định thành viên tham gia thành lập doanh nghiệp đóng góp ghi vào điều lệ doanh nghiệp Tùy vào hình thức sở hữu định tính chất hình thức tạo vốn doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhà nước vốn góp ban đầu vốn đầu tư Nhà nước, chủ sở hữu doanh nghiệp Nhà nước Nhà nước Đối với cơng ty TNHH, vốn cổ đơng đóng góp yếu tố định để hình thành cơng ty Mỗi cổ đông chủ sở hữu công ty chịu trách nhiệm hữu hạn giá trị cổ phần mà họ nắm giữ Các doanh nghiệp khác cơng ty trách nhiệm hữu hạn, cơng ty có vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi vốn chủ đầu tư bỏ bên tham gia, đối tác góp Quy mơ vốn ban đầu chủ doanh nghiệp yếu tố quan trọng, nhiên, số vốn cần tăng theo quy mô phát triển doanh nghiệp  Nguồn vốn từ lợi nhuận khơng chia: Là số vốn có nguồn gốc từ lợi nhuận hay khoản thu nhập hợp pháp khác doanh nghiệp sau trừ khoản phải nộp hay toán, sử tế dụng để tái đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp nh Tự tài trợ lợi nhuận không chia phương thức tạo nguồn nguồn vốn quan trọng hấp dẫn doanh nghiệp doanh nghiệp giảm chi phí Ki giảm bớt phụ thuộc vào bên sĩ Đối với doanh nghiệp nhà nước việc tái đầu không phụ thuộc vào ạc khả sinh lời thân doanh nghiệp mà phụ thuộc vào sách th khuyến khích tái đầu tư Nhà nước Lu ậ n vă n Đối với công ty TNHH, số lợi nhuận không chia thể sách chia cổ tức Cơng ty cổ phân khơng phân chia cổ tức phân chia cổ tức thấp để dành lợi nhuận vào tái đầu tư mở rộng doanh nghiệp, cổ đông không nhận cổ tức nhận số cổ tức thấp bù lại họ có quyền sở hữu số vốn cổ phần tăng lên công ty  Tăng vốn phát hành cổ phiếu : Trong trình hoạt động sản xuất, doanh nghiệp phép tăng vốn chủ sở hữu cách phát hành cổ phiếu Đây nguồn nguồn vốn dài hạn quan trọng doanh nghiệp 1.1.2.2 Phân loại theo phương thức chu chuyển vốn Trong trình sản xuất, vốn vận động cách liên tục biểu hình thái vật chất khác từ tiền mặt, giấy tờ có giá đến cá tư liệu lao động, hàng hóa dự trữ…từ tạo nên đặc điểm chu chuyển vốn Dựa đặc điểm phương thức chu chuyển vốn, chia vốn thành hai loại vốn cố định vốn lưu động - Vốn cố định: Vốn cố định khoản đầu tư ứng trước hình thành nên tài sản cố định doanh nghiệp Vì vậy, quy mô tài sản cố định phụ thuộc vào quy mơ vốn cố định nhiều hay Đồng thời trình độ cơng nghệ, trang thiết kĩ thuật lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chịu ảnh hưởng lớn từ nguồn vốn cố định Ngược lại, đặc điểm vận động tài sản cố định lại định tới đặc điểm tế tuần hoàn chu chuyển vốn cố định Qua mối quan hệ thấy số nét đặc thù vốn cố định: Vốn cố nh định tham gia vào nhiều chu kì sản xuất kinh doanh Do tài sản cố định tham Ki gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh mà vốn cố định lại hình thái biểu tiền sĩ tài sản cố định ạc Vốn cố định luân chuyển phần qua chu kỳ sản xuất Khi tham gia vào th trình sản xuất, giá trị sử dụng tài sản cố định bị hao mịn Theo đó, vốn cố Lu ậ n vă n định chia thành phần: Một phần chuyển vào chi phí sản xuất lại giảm không đáng kể so với năm 2015 đến năm 2017 tiếp tục giảm 1,04 cho thấy khả đáp ứng nợ ngắn hạn công ty giảm mạnh Nhân tố tác động tới hệ số tốn thời lượng vốn tiền Công ty chiếm nhỏ khơng đáng kể Khả tốn cao giúp cơng ty tự chủ tài nhiên khả tốn cơng ty lại thấp nên làm giảm khả sinh lãi tiền, gây lãng phí vốn Cơng ty cần phải tính tốn lại việc phải giữ lại khoản tiền hợp lý số tiền lại nên đưa vào kinh doanh để tăng lợi nhuận 2.2.3.2 Khả toán nhanh Biểu đồ 2: Khả toán nhanh Cơng ty TNHH Thương mại Tín Nghĩa (2015 - 2017) Đây tiêu đánh giá chặt chẽ khả tốn cơng ty So với năm 2016 năm 2015 hệ số tốn nhanh công ty tăng nhẹ từ 1,13 lên tế 1,45 năm 2017 lại tăng lên nhiều gấp 3,4 lần so với năm 2016 nh Nguyên nhân công ty giữ tiền mặt bù lại đồng thời nợ ngắn Ki hạn công ty tăng hàng tồn kho tăng giảm không đồng Khả tốn nhanh cơng ty năm 2017 4.91 chứng tỏ khả tốn ạc sĩ cơng ty tốt th Qua việc phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động ta nhận thấy tình hình tài cơng ty, đặc biệt tình hình sử dụng vốn lưu động Lu ậ n vă n công ty hiệu hiệu mà cịn nhiều hạn chế, địi hỏi cơng 37 ty phải tìm giải pháp phù hợp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, đặc biệt công ty cần ý tới việc dự trữ vốn tiền, giải phóng hàng tồn kho giảm chi phí sản xuất Trong bảng số liệu ta biết đơi chút tình hình tốn ngắn hạn công ty thông qua việc nguồn VLĐ việc sử dụng VLĐ rõ ràng có nhiều vấn đề cần lưu tâm Đầu tiên, nói cơng ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa cơng ty phân phối hàng hóa thị trường nên đơi lúc khơng tránh khỏi khó khăn Cơng ty TNHH Thương mại Tín Nghĩa cơng ty nhỏ nên số VLĐ cơng ty gian đoạn 2015-2017 biến đổi không đông phần thị trường công ty việc phân bố vốn có chênh lệch dẫn đến việc cơng ty có hệ số sinh lời tăng lợi nhuận thực tế lại giảm Do cần có phương pháp đánh giá xử lý tình trạng sử dụng vốn lưu động cho phù hợp 2.2.4 Hàm lượng vốn lưu động Ngoài tiêu sức sinh lời thời gian vòng quay vốn lưu động muốn biết hiệu sử dụng vốn lưu động có tốt hay khơng cần phải xét đếnlhàm lượng vốn lưu động hàm lượng vốn lưu động cho biết đồng doanh thu tạo vốn lưu động từ cho thấy vốn lưu động có sử dụng cách xác hợp lý Bảng 2.7 Hàm lượng vốn lưu động công ty giai đoạn 2015-2017 tế (Đơn vị: VNĐ) Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 2.476.598.17 1.769.827.390 386.150.486 3.527.582.28 12.236.186.82 15.212.273.88 1,443 6,92 39,41 (Nguồn : Số liệu BCTC – Phịng kế tốn 2015-2017) nh Chỉ tiêu Ki Vốn lưu động bình quân sĩ Doanh thu Lu ậ n vă n th ạc Hàm lượng VLĐ 38 Từ số liệu tính tốn bảng 2.7 thấy vốn lưu động bình quân giảm theo hàng năm nhiên doanh thu tăng vượt bậc hàm lượng vốn lưu động tăng lên chứng tỏ vốn lưu động sử dụng hiệu Năm 2015 Thì đồng vốn lưu động tạo 1,443 đồng doanh thu đến năm 2016 tăng lên gấp lần đồng vốn lưu động tạo 6,92 đồng doanh thu Đến năm 2017 tỷ lệ tăng lên vượt bậc gấp hơn 12 lần so với năm 2016 đồng vốn tạo 39,41 đồng doanh thu Điều chứng tỏ cốn lưu động công ty giảm sử dụng xác hiệu nên tạo nên doanh thu lớn hệ số lớn lên mặt lý thuyết cơng ty sử dụng vốn lưu động hợp lý 2.2.5 Mức doanh lợi vốn lưu động Ngoài việc đánh giá đồng vốn lưu động tạo doanh thu phải đánh giá vốn lưu động tạo lợi nhuận lợi nhuận định cơng ty có sử dụng vốn lưu động hiệu hay khơng có làm ăn hay khơng Nếu lợi nhuận giảm cơng ty sa sút cần có sách phù hợp để nâng cao phát triển kinh doanh Bảng 2.8 Hàm lượng vốn lưu động công ty giai đoạn 2015-2017 (Đơn vị: VNĐ) 243.120.449 214.099.705 60.629.345 2.476.598.170 1.769.872.390 Mức doanh lợi 0,09 VLĐ nh tế Năm 2017 Ki Vốn lưu động Năm 2016 sĩ Tổng lợi nhuận Năm 2015 ạc Chỉ tiêu 0,121 3860150.486 0,157 Lu ậ n vă n th (Nguồn : Số liệu BCTC – Phịng kế tốn 2015-2017) 39 Qua số liệu thấy tổng lợi nhuận công ty giảm theo hàng năm giảm nhiều, năm 2017 giảm gần gấp lần so với năm 2015 Điều chứng tỏ việc làm ăn kinh doanh công ty gặp trục trặc Và vốn lưu động công ty giảm theo hàng năm dẫn đến hệ số mức doanh lợi khơng khả quan Năm 2015 hệ số mức doanh lợi thấp 0,1 đến năm 2017 tăng lên gấp đơi nhiên tỷ lệ nhỏ Chứng tỏ đồng vốn công ty tạo tui tạo nhiều doanh thu lại không thu lợi nhuận chứng tỏ chi phí lớn Do cơng ty cần có sách phù hợp để điều chỉnh lại giảm bớt chi phí tăng doanh thu nâng cao việc sử dụng hiệu vốn lưu động 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn cơng ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa 2.3.1.Kết đạt Dựa vào báo cáo tài bảng tổng hợp so sánh năm thấy hệ số lợi nhuận cơng ty tăng sau năm chứng tỏ vốn lưu động sử dụng cách hiệu Công ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa thành lập khơng lâu dựa vào bảng 2.5 thấy cơng ty sử dụng vốn lưu động lưu động với tốc độ tương đối cao đạt hiệu tốt Giai đoạn 2015- 2017 cịn khơng có thay đổi nhiều, tế nhìn thấy cơng ty đưa đề hướng sách đắn việc giúp nguồn vốn lưu thông nhanh chóng thuận lợi nh Lĩnh vực kinh doanh công ty cung cấp dịch vụ giao nhận vận chuyển Ki hàng hóa nên thuận lợi cho việc lưu thông vốn Mặt khác thị trường kinh doanh sĩ chưa phổ biến nên sức cạnh tranh nên dễ kinh doanh từ vốn luân ạc chuyển dễ dàng th Công ty trì lượng vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng số Lu ậ n vă n vốn cơng ty tạo thuận lợi cho cơng ty sản xuất kinh doanh, chi phí 40 khấu hao thấp giúp giảm giá thành tăng lợi nhuận Công ty tận dụng tốt khoản nợ ngắn hạn mà chủ yếu vay ngắn hạn khoản phải trả phải nộp khác để tài trợ cho tài sản lưu động Điều dễ dàng muốn dùng nợ ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn cơng ty phải có đủ uy tín khả phát triển Dù phải đối mặt với môi trường cạnh tranh ngày khốc liệt ngành công ty cố gắng phát huy hết lực để dần thích ứng tạo uy tín thị trường, nhiều hợp đồng lớn ký kết, tạo mối quan hệ lâu dài với đối tác 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế Cơ cấu vốn công ty chưa hợp lý Chủ yếu nguồn vốn từ khoản vay ngắn hạn luồng ban giám đốc chịu trách nhiệm Nguồn vốn chủ sở hữu hạn chế nên hỗ trợ cho vốn thường xuyên cơng ty, điều làm ảnh hưởng lớn tới tình hình tài khả tốn công ty Cơ cấu nguồn vốn chưa hợp lý: Năm 2016, nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn Công ty Nợ phải trả chủ yếu nợ vay ngắn hạn, điều làm cho chi phí sử dụng vốn cao việc sử dụng vốn chiếm dụng, áp lực khả toán ngắn hạn tăng, nợ vay nên Công ty khó giãn nợ hỗn nợ tế Cơ cấu tài sản: Tỷ trọng đầu tư TSCĐ Công ty tương đối lớn Việc đầu tư TSCĐ chưa hợp lý, làm chi phí cố định đơn vị sản phẩm lớn nh giá thành sản phẩm cao Ki Về quản lý khoản phải thu: Tỷ trọng khoản phải thu TSNH Công ty sĩ 2016 lớn, mức độ vốn Công ty bị chiếm dụng cao Trong chủ yếu phải thu ạc khách hàng th Mặc dù giảm mức phải thu khách hàng lớn làm Lu ậ n vă n cho Công ty bị ứ đọng vốn khâu lưu thơng, từ làm giảm tốc độ luân chuyến 41 vốn, tiềm ẩn nguy rủi ro thu hồi khoản phải thu Đồng thời, khoản phải thu lớn làm tăng chi phí quản lý, theo dõi chi phí thu hồi vốn Về hàng tồn kho: Năm 2016, hàng tồn kho Công ty cao, chủ yếu nguyên vật liệu tồn kho Mặc dù nguyên vật liệu lớn Công ty thực dự trữ hàng hóa làm tăng chi phí quản lý, lưu kho, bảo quản, đồng thời làm vốn quay vòng chậm Nguồn vốn lưu động công ty không ổn định chưa kể lĩnh vực công ty không phổ biến nên khó thu hút đc vốn hỗ trợ Tình hình tốn cơng ty khơng đảm bảo, lượng hàng tồn kho cuối năm chiếm tỷ trọng tương đối khoản tiền mặt tiền gửi ngân hàng lại Do cải thiện khả tốn nhiệm vụ quan trọng mà cơng ty cần phải giải 2.3.2.2 Nguyên nhân - Nguyên nhân chủ quan:  Thị trường kinh doanh vận chuyển hàng hóa phát triển năm 2017 nên trở nên phổ biến mạnh mẽ khiến cho công ty có đối thủ cạnh tranh khác dẫn đến việc kinh doanh khó khăn  Nền kinh tế ổn định không bứt phá nhiều nên ảnh hưởng tới việc kinh doanh công ty việc luân chuyển hay sử dụng vốn gặp nhiều khó khăn tế  Nhiều điều luật, sách Nhà Nước không phù hợp với việc kinh - nh doanh cơng ty mà cịn hạn chế việc vốn sử dụng hay hu thập nhiều thêm Nguyên nhân khách quan: Ki Quy mô công ty cơng ty vừa nhỏ nên khơng có tiềm lực kinh tế mạnh sĩ Với đặc điểm phải thường xun ln chuyển quay vịng hàng hóa ạc nguồn vốn, công ty nên mở rộng quy mô để tiếp cận với nhiều đại lý Lu ậ n vă n th khách hàng 42 Cơng ty chưa đưa sách phù hợp cho việc phát triển vốn kinh doanh nên nguồn vốn tăng mà khơng có bứt phá mạnh mẽ Hiệu sử dụng đòn bẩy tài để hoạt động Cơng ty chưa cao Cơng ty có nhiều điều kiện thuận lợi để phát huy tốt sức mạnh địn bẩy hoạt động, Cơng ty có lượng chi phí cố định lớn tạo điều kiện làm cho điểm tựa đòn bẩy cao chắn Trình độ quản lý cán tài cịn chưa thực cao, chưa hiểu rõ tầm quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng địn bẩy tài chính, nên chưa có phương án để hỗ trợ nâng cao hiệu sử dụng địn bẩy Hiệu sử dụng vốn Cơng ty chưa cao, nguyên nhân làm cho tác dụng tích cực địn bẩy tài bị giảm sút, khơng thể nâng cao hiệu sử dụng địn bẩy tài khả sinh lời vốn thấp (hiệu sử dụng vốn thấp) Nợ sử dụng q q trình hoạt động sản xuất kinh doanh nên không phát huy sức mạnh địn bẩy tài từ làm giảm hiệu sử dụng địn bẩy tài Việc Cơng ty vay nợ phần Nhà nước cấp vốn cho Cơng ty q nhiều dẫn đến tình trạng Công ty không chịu vay nợ để mở rộng quy mô vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn Từ thực trạng công ty thấy cơng ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa đạt nhiều thành công định bên cạnh cịn nhiều hạn chế mà ngun nhân phần nhiều cơng ty em mạnh dạn đưa Lu ậ n vă n th ạc sĩ Ki nh tế số kiến nghị đề xuất mong muốn cơng ty sử dụng vốn tốt 43 PHẦN GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI TÍN NGHĨA 3.1 Định hướng phát triển công ty Nâng cao khả cạnh tranh công ty, bước chiếm lĩnh thị trường Muốn doanh nghiệp cần mở rộng thị trường, đa dạng hóa sản phẩm Đồng thời cần tiếp tục trì nâng cao chất lượng sản phẩm cung cấp thị trường Đẩy mạnh tăng cường sản xuất sản phẩm chủ yếu sở tiếp tục chuyên môn hóa sản xuất có suất cao, tính kỹ thuật chất lượng ổn định, hiệu kinh tế, giá phù hợp Tiếp tục xác định cấu sản phẩm, hoàn chỉnh quy hoạch sản xuất, hoàn thiện sở hạ tầng theo hướng mở rộng để sản xuất lâu dài, sản xuất tiết kiệm, bảo vệ mơi trường Tìm biện pháp giảm giá thành sản phẩm, tạo tiềm cạnh tranh, cắt giảm chi phí hiệu qảu; thực giải pháp tiết kiệm giảm hao phí vật tư chống lãng phí lượng trọng tâm Trong tương lai, dựa vào khả năng, dựa vào kế hoạch tương lai, Cơng ty phải xây dựng cho kế hoạch chặt chẽ, cụ thể để thi công công trình xây dựng khơng xảy tình trạng thiếu ngun vật liệu làm công việc bị ngừng trệ, dẫn tới giảm lợi nhuận cho Công ty Phát triển đội ngũ lao động trước biến động thị trường đòi hỏi ngày cao khách hàng chất lượng cơng trình, để có đủ sức cạnh tế tranh địi hỏi Cơng ty phải có đội ngũ cán có trình độ chun mơn trình độ nh quản lý giỏi, có đội ngũ cơng nhân lành nghề, nhằm giành hội cạnh tranh Chính vậy, việc đào tạo đội ngũ cán bộ, cơng nhân có chuyên môn trở thành Ki xu tất yếu Máy móc thiết bị đại, cần có người có trình độ để sĩ vận hành, xử lý máy móc thiết bị giúp cho cơng trình có chất lượng cao ạc Xây dựng củng cố quan hệ sản xuất, xây dựng thống điều hành Lu ậ n vă n th công ty với nhà máy, sở; phát huy vai trò lãnh đạo công ty đồng thời với 44 tăng cường phân cấp quản lý; phát huy tinh thần động, sáng tạo hoạt động sản xuất kinh doanh thành viên cơng ty Phát huy trí tuệ tập thể, khả làm việc nhóm nâng cao trách nhiệm cá nhân đẩy mạnh công tác nghiên cứu, ứng dụng tiến kỹ thuật Đào tạo, bồi dưỡng nâng cao trình độ nghiệp vụ cho cán cơng nhân viên công ty 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa 3.2.1 Chiến lược đa dạng hóa hoạt động sử dụng vốn lưu động Để tăng cường thu hút vốn, cơng ty cần phải đa dạng hố sản phẩm sử dụng vốn lưu động nhằm hấp dẫn thoả mãn nhu cầu khách hàng lựa chọn sản phẩm gửi tiền Mỗi loại sản phầm sử dụng vốn lưu động có tính chất hình thức riêng, phù hợp với nhu cầu nhóm khách hàng Đồng thời, lượng khách hàng nhóm khác Vì sản phẩm huy động đa dạng, lạ đem lại lợi ích cao cho khách hàng có có khả nhiều nhóm khách hàng chọn lựa, làm cho lượng vốn huy động công ty tăng lên số lượng lẫn chủng loại Ngoài cịn cần đa dạng hóa khách hàng phương thức toán, giao dịch - Đa dạng hoá đối tượng khách hàng Do cơng ty có quy mơ nhỏ hệ thống công ty thương mại Việt Nam, cơng ty khó tiếp cận tốt với khách hàng tổ chức, doanh tế nghiệp lớn cơng ty cần phải cố gắng đa dạng hóa khách hàng cách tìm cách tiếp cận tập trung nhiều vào nhóm khách hàng doanh nghiệp nh Thơng qua đa dạng hố đối tượng khách hàng mặt tăng khả sử Ki dụng vốn lưu động đồng thời nắm bắt thêm nhu cầu dịch vụ vốn đa Đa dạng hoá hình thức tốn ạc - sĩ dạng khách hàng mà trước họ chưa biết tổ chức cung ứng th Đối với hộ kinh doanh có tiền nhàn rỗi dài ngày công việc Lu ậ n vă n kinh doanh đòi hỏi họ thường xuyên bận rộn họ quan tâm đến tiện lợi 45 dịch vụ việc gửi lĩnh tiền từ cơng ty dàng hay không lãi suất, công ty Tín Nghĩa nên bố trí tổ nhóm cơng tác để thu nhận chi trả kịp thời quầy bán hàng họ nhận thông tin Việc nhận tiền, trả tiền chỗ làm tăng chi phí mức độ định đổi lại cơng ty thu hút lượng vốn rẻ tiền gửi giao dịch Cùng với thời gian, công việc thu chi chỗ trở nên phổ biến, số lượng khách hàng tăng lên số dư tiền gửi khơng kỳ hạn tăng lên nhanh chóng với chi phí bình qn ngày giảm dần, kết dự đốn đồng thời giúp công ty tiếp cận với dịch vụ công ty nhà Đối với tổ chức thường quan tâm đến lãi suất, độ an tồn, tính bảo mật, gửi kỳ hạn dài; công ty nên chủ động cung cấp thơng tin phương tiện bảo quản sách giá hình thức huy động để khách hàng lựa chọn Trong thực tế người có thu nhập cao dự trực tiếp tìm hiểu yếu tố: lãi suất, độ an tồn, tính bảo mật, kỳ hạn xuất phát từ lý tế nhị Đối với khách hàng có thu nhập đặn gửi tiền tích luỹ dần cho công việc thời điểm xác định tương lai công ty nên hướng dẫn họ chuyển đổi kỳ hạn thời điểm thích hợp đem lại lợi ích cao cho khách hàng Việc làm thể tận tình người gửi cách thức hấp dẫn khách hàng quan trọng đại phận cán bộ, cơng chức người có nhiều dự định thu nhập tức thời khơng lớn Thơng qua đa dạng hố đối tượng khách hàng mặt tăng khả sử tế dụng vốn lưu động đồng thời nắm bắt thêm nhu cầu dịch vụ vốn đa dạng khách hàng mà trước họ chưa biết tổ chức cung ứng nh 3.2.2 Áp dụng sách giá cách linh hoạt Ki Với biểu sách giá thay đổi thời kỳ vận dụng sĩ mức sách giátối đa cho loại tiền gửi có kỳ hạn mà cần tăng tỷ ạc trọng, tiền gửi kỳ hạn khác không thiết áp dụng mức tối đa, th phải đảm bảo nguyên tắc: Kỳ hạn dài có sách giá cao Thơng Lu ậ n vă n qua việc áp dụng sách giá huy động cho loại tiền gửi, 46 điều chỉnh cấu nguồn vốn cho phù hợp với danh mục tài sản nhằm tạo hội tăng doanh lợi Muốn tạo hội tăng doanh lợi hạn chế rủi ro sách giá trước tiên cơng ty phải tiến hành phân tích cấu trúc kỳ hạn nguồn vốn, dự báo xu hướng biến động sách giáđể chủ động tạo khoảng cách tài sản nhạy cảm nguồn vốn nhạy cảm với sách giámột cách thích hợp Trường hợp kết dự báo sách giácó xu hướng giảm khoảng cách có lợi nguồn vốn lớn tài sản nhạy cảm với lãi suất, lúc nguồn vốn có tính ngắn hạn so với dư nợ cho vay, điều nới rộng khoảng cách chênh lệch sách giá đầu so với đầu vào Ngược lại, kết dự báo khả sách giá tăng khoảng cách tích cực tài sản lớn nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất Tuy nhiên, việc dự báo xu hướng biến động sách giá điều khơng dễ dàng dựa vào số động thái: tỉ lệ lạm phát dự kiến, sách Chính phủ Tài tiền tệ nhằm mục tiêu nới lỏng hay thắt chặt quan hệ Tài - tiền tệ, tốc độ tăng trưởng GDP… để đưa sách sử dụng vốn lưu động Nếu có diễn biến trái ngược dự đoán cần điều chỉnh kịp thời cấu nguồn vốn dư nợ cho vay việc điều chỉnh cấu nguồn vốn đem lại kết lớn so với việc theo đuổi điều chỉnh cấu dư nợ Chính sách giá cơng cụ quan trọng mà cơng ty sử dụng để tăng cường qui mô, điều chỉnh cấu nguồn vốn Những năm trước qui mô kinh doanh tăng chậm, kết tình hình tài cịn hạn chế nên sức ép chênh lệch tế sách giá hai đầu lớn Để mở rộng kinh doanh, nâng cao chất lượng tài sản lâu dài sách nh giáphải sử dụng linh hoạt để điều chỉnh cấu, tăng cường qui mô sử dụng sĩ định sách giá áp dụng cho phù hợp Ki vốn lưu động Tuỳ theo mức độ cạnh tranh địa bàn, cơng ty cần có quy ạc 3.2.3 Hồn thiện cơng tác Marketing th Tổ chức thường xuyên buổi hội thảo với khách hàng để lấy ý kiến Lu ậ n vă n mức độ hài lịng khách hàng cơng ty Mặt khác, tạo gắn bó 47 khách hàng cơng ty Phát triển Phịng Markting chun trách nghiên cứu thị trường, phụ trách công tác quảng bá thương hiệu công ty nhằm mở rộng thị phần hoạt động nói chung thị phần sử dụng vốn lưu động cơng ty cần có chiến dịch đẩy mạnh tuyên truyền sản phẩm dịch vụ thơng qua phương tiện thơng tin đại chúng, áp phích, tờ rơi, sách giới thiệu cơng ty cần đẩy mạnh chương trình quảng cáo, mang thương hiệu công ty đến gần với khách hàng Mục đích giúp khách hàng nhớ đến cơng ty hình thức quảng cáo cho cơng ty Ngồi ra, cần cơng bố thơng tin tài để khách hàng dễ tiếp cận, nằm bắt, mang lại cảm giác an toàn tin cậy cho khách hàng qua số cụ thể 3.2.4 Nâng cao chất lượng chăm sóc khách hàng Khi tiến hành đa dạng hoá sản phẩm sử dụng vốn lưu động, cơng ty cần phải đồng thời xây dựng sách chăm sóc khách hàng hiệu Dựa việc phân nhóm khách hàng, phân tích nhu cầu, đặc điểm khách hàng cơng ty xây dựng chiến lược tiếp cận khách hàng hợp lý Tại công ty ln phải có phận hỗ trợ nhằm giải đáp thắc mắc khách hàng sản phẩm, truyền đạt sâu thông tin sản phẩm để kích thích nhu cầu khách hàng Việc chăm sóc khách hàng sau cung cấp sản phẩm quan trọng Nó làm cho khách hàng có ấn tượng tốt chu đáo chuyên nghiệp cơng ty, góp phần tạo lượng khách hàng truyền thống đông đảo cho công ty tương lai Tuy nhiên công việc chưa tế ý mức khơng cơng ty mà cịn nhiều công ty Việt Nam Nguyên nhân họ chưa ý thức tầm quan trọng việc làm nh hoạt động Marketing công ty phần lượng khách hàng Ki cơng ty q đơng Việc chăm sóc khách hàng tiến hàng qua số sĩ phương án sau: ạc - Cuối đợt trả lãi gốc cho khách hàng, cơng ty nên có thư cảm ơn Lu ậ n vă n th tới khách hàng Vào dịp lễ Tết, nên gửi thiệp chúc mừng tới khách hàng 48 gắn bó với công ty lâu dài, khách hàng tiềm công ty… Những việc làm nhỏ lại có tác dụng lớn việc giữ chân khách hàng - Mỗi triển khai đợt sử dụng vốn lưu động mới, sản phẩm mới… cơng ty nên có tuyên truyền rộng rãi không công ty mà nên đăng báo, phát tờ rơi tới tay khách hàng Bên cạnh việc điều tra thăm dò ý kiến khách hàng sản phẩm, dịch vụ điều nên làm (có thể phát bảng câu hỏi đến tận tay khách hàng quầy giao dịch để khách hàng điền vào) Những việc làm nhỏ lại có tác dụng lớn việc giữ chân khách hàng thể quan tâm công ty khách hàng 3.2.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Yếu tố người yếu tố quan trọng suốt q trình hoạt động cơng ty Bởi tất chiến lược sử dụng vốn lưu động, biện pháp nâng cao sức sử dụng vốn lưu động lập thực Sự thành công của chúng phụ thuộc lớn vào khả năng, trình độ người Đào tạo nâng cao trình độ nghiệp vụ cơng việc nên làm thường xun có tác dụng vừa phát triển trình độ nghiệp vụ vừa nâng cao khả sáng tạo nhân viên để thích ứng tốt với điều kiện Trong trình đào tạo công ty nên ý đến hai vấn đề sau: Nâng cao kĩ nghiệp vụ cho nhân viên: Vai trò nhân viên quan trọng, hình ảnh đánh giá khách hàng cơng ty Do cần nâng cao ý thức tác phong nghiệp vụ giao tiếp đội ngũ nhân tế viên việc đào tạo nghiệp vụ: Thuê chuyên gia Marketing, tiếp xúc khách hàng, đào tạo kĩ xử lý tình Bên cạnh cần có chế độ nh khen thưởng nhân viên giao dịch hợp lý để khuyến khích tinh thần làm việc Ki họ sĩ Cử cán nguồn vốn học thêm khoá ngắn dài hạn sử dụng ạc vốn lưu động, marketing… để họ có thêm kiến thức cập nhật Lu ậ n vă n th thông tin sản phẩm phương pháp sử dụng vốn lưu động 49 công ty giới để từ xây dựng sách sử dụng vốn lưu động hiệu Nâng cao trình độ công nghệ cho nhân viên cần trọng để có đội ngũ thạo nhạy bén với thay đổi nhanh chóng cơng nghệ đại Nhân viên cần đạo tạo thường xuyên, cập nhật nhanh chóng tình hình cơng nghệ, sử dụng thành thạo ứng dụng công nghệ mà công ty Lu ậ n vă n th ạc sĩ Ki nh tế định áp dụng để không bị thua công ty hay công ty khác 50 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Lưu Thị Hương (2003), Giáo trình nguồn vốn doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội PGS TS Nguyễn Hữu Tài (2003), Giáo trình lý thuyết nguồn vốn tiền tệ, NXB Thống kê, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2015), Giáo trình phân tích báo cáo nguồn vốn, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội TS Lê Thị Xuân, Nguyễn Xn Quang (2010), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Báo cáo hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2015-2017 cơng ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa Bảng cân đối kế tốn năm 2015-2017 cơng ty TNHH Thương Mại Tín Nghĩa Đặng Ngọc Duy (2009), “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH đầu tư xây dựng số 18”, chuyên đề tốt nghiệp, ĐH Kinh tế Quốc dân Nguyễn Thị Hải (2012), “ Nâng cao hiệu sử dụng VKD công ty 185 Lu ậ n vă n th ạc sĩ Ki nh tế – Tông công ty lớnTrường Sơn”, chuyên đề tốt nghiệp, Đại học Vinh 51