Tính cấp thiết của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Dưới góc độ lý thuyết
Vốn kinh doanh là yếu tố quyết định cho sự hoạt động sản xuất của doanh nghiệp, nhưng không phải công ty nào cũng có đủ vốn và sử dụng hiệu quả Vốn kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện các hoạt động như mua hàng hóa, đầu tư trang thiết bị và trả lương cho nhân viên Do đó, doanh nghiệp cần có chiến lược sử dụng vốn hợp lý để đạt được hiệu quả kinh doanh mong muốn.
Việc sử dụng vốn hiệu quả không chỉ giúp doanh nghiệp (DN) nâng cao khả năng huy động tài trợ mà còn đảm bảo khả năng thanh toán, tăng cường sức cạnh tranh trên thị trường Điều này cho phép DN có khả năng khắc phục khó khăn và rủi ro trong kinh doanh Do đó, DN cần tìm ra các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn để đảm bảo an toàn tài chính, trong đó phân tích kinh tế là công cụ quan trọng hỗ trợ DN đạt được mục tiêu này.
Dưới góc độ thực tế.
Trong quá trình thực tập tại Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội, tôi nhận thấy rằng việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn là mối quan tâm hàng đầu của ban lãnh đạo Tuy nhiên, hoạt động phân tích kinh tế, đặc biệt là hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, vẫn chưa có bộ phận chuyên trách và các chỉ tiêu phân tích còn hạn chế Để khắc phục những vấn đề này, việc chú trọng vào phân tích hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp công ty quản lý và sử dụng vốn một cách hiệu quả hơn, từ đó dễ dàng vượt qua giai đoạn kinh tế khó khăn hiện nay Đây là lý do tôi chọn đề tài: “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội”.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu nghiên cứu là phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội, đồng thời đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả này.
- Mục tiêu nghiên cứu cụ thể: h
+ Hệ thống hóa những vấn đề lý luận về vốn kinh doanh và phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp.
+ Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội.
+ Tìm ra những điểm hạn chế, các nguyên nhân trong quá trình quản lý và sử dụng vốn
+ Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội.
Phương pháp thực hiện đề tài
4.1 Phương pháp thu thập và tổng hợp dữ liệu
4.1.1 Phương pháp thu thập dữ liệu
Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp.
Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp gồm 2 phương pháp là phương pháp điều tra trắc nghiệm và phương pháp phỏng vấn.
Phương pháp điều tra trắc nghiệm được thực hiện qua phiếu câu hỏi nhằm thu thập thông tin cho khóa luận Tôi đã phát 5 phiếu điều tra cho Ban lãnh đạo và nhân viên phòng kế toán của công ty, tập trung vào việc sử dụng VKD và phân tích hiệu quả của nó Sau khi thu thập phiếu, tôi đánh giá mức độ hợp lệ và tổng hợp kết quả theo từng câu hỏi, tính tỉ lệ phần trăm cho mỗi đáp án để phân tích.
Phương pháp phỏng vấn trực tiếp giám đốc, kế toán trưởng và một số kế toán viên tại Công ty được áp dụng để nghiên cứu hiệu quả sử dụng VKD trong năm 2015 và 2016 Các câu hỏi tập trung vào việc làm rõ định hướng tương lai của công ty, nhằm giải quyết những vấn đề mà các phương pháp nghiên cứu khác chưa đạt được.
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp.
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp là phương pháp nghiên cứu tài liệu, gồm các tài liệu bên trong và bên ngoài DN.
Để tiến hành phân tích, tài liệu cần thiết bao gồm các báo cáo tài chính của công ty, đặc biệt là bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong hai năm 2015 và 2016.
Tài liệu bên ngoài bao gồm các chuẩn mực kế toán, thông tư, giáo trình phân tích kinh tế, kế toán tài chính, và tài chính doanh nghiệp từ trường Đại học Thương Mại cùng các trường đại học khác Ngoài ra, các luận văn có cùng đề tài từ các khóa trước cũng được xem xét để hỗ trợ cho việc nghiên cứu và phân tích.
4.1.2 Phương pháp tổng hợp dữ liệu
Dựa trên các phiếu điều tra, phỏng vấn, và số liệu từ bảng CĐKT, báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, cùng với một số tài liệu khác, tôi đã tiến hành thu thập, tính toán và tổng hợp các số liệu để phân tích hiệu quả sử dụng vốn đầu tư tại công ty.
4.2 Phương pháp phân tích dữ liệu.
So sánh là một phương pháp nghiên cứu giúp nhận thức các sự vật và hiện tượng thông qua việc đối chiếu và phân tích mối quan hệ tương hỗ giữa chúng.
Phương pháp so sánh là công cụ quan trọng trong phân tích tài chính, giúp em tính toán tỷ lệ, tỷ trọng và các hệ số giữa các năm tài chính Qua việc so sánh số liệu giữa năm 2015 và 2016, em đã xác định được sự biến động trong cơ cấu vốn kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng vốn trong hai năm này Các hình thức so sánh bao gồm so sánh tuyệt đối và so sánh tương đối, tập trung vào các chỉ tiêu như tỷ trọng vốn lưu động, tỷ trọng vốn cố định, hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh và hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh.
4.2.2 Phương pháp thay thế liên hoàn
Phương pháp phân tích này giúp xác định các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích bằng cách thay thế giá trị của từng nhân tố trong kỳ gốc với kỳ phân tích, trong khi giữ cố định các nhân tố khác Qua đó, ta có thể đánh giá mức độ và tính chất ảnh hưởng của từng nhân tố đến đối tượng nghiên cứu thông qua các số liệu cụ thể Phương pháp này cho phép nhận diện nhân tố nào có ảnh hưởng lớn và nhân tố nào có ảnh hưởng nhỏ, từ đó đề xuất các giải pháp cụ thể cho từng nhân tố.
4.2.3 Phương pháp dùng biểu phân tích
Trong phân tích hiệu quả sử dụng vốn, việc sử dụng biểu mẫu hoặc sơ đồ phân tích giúp phản ánh trực quan các số liệu Các biểu phân tích được thiết lập theo dòng và cột để ghi chép các chỉ tiêu và số liệu, cho phép so sánh giữa số thực hiện và số kế hoạch, số cùng kỳ năm trước hoặc giữa các chỉ tiêu cá biệt với chỉ tiêu tổng thể Số lượng dòng và cột phụ thuộc vào mục đích và nội dung phân tích, và bảng phân tích có thể mang tên khác nhau cùng với đơn vị tính khác nhau tùy theo nội dung.
4.2.4 Phương pháp tỷ suất, hệ số
Phương pháp tỷ suất là công cụ hữu ích để phản ánh mối quan hệ so sánh giữa các chỉ tiêu liên quan chặt chẽ, chẳng hạn như tỷ suất lợi nhuận trên vốn bình quân và tỷ suất chi phí trên vốn bình quân Ví dụ, tỷ suất lợi nhuận trên vốn bình quân cho thấy mỗi đồng lợi nhuận được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng vốn, từ đó giúp đánh giá chất lượng của quá trình sản xuất kinh doanh.
Hệ số là chỉ tiêu tương đối thể hiện mối quan hệ so sánh giữa hai chỉ tiêu kinh tế có ảnh hưởng lẫn nhau Chẳng hạn, hệ số nợ cho thấy mối quan hệ giữa nợ phải trả và nguồn vốn kinh doanh, trong khi hệ số đầu tư tài sản cố định phản ánh tỷ lệ giữa tổng giá trị tài sản cố định và tổng tài sản của doanh nghiệp.
Kết cấu khóa luận tốt nghiệp
Khóa luận tốt nghiệp gồm 3 chương chính:
Chương 1: Những vấn đề lý luận chung về phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Chương 2 Phân tích thực trạng tình hình sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội.
Chương 3 Kết luận và đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội. h
NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP
Những vấn đề lý luận cơ bản về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.1.1 Những khái niệm cơ bản
1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Để hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thực sự hiệu quả thì điều đầu tiên doanh nghiệp cần quan tâm là làm sao để có đủ vốn và sử dụng nó như thế nào để đem lại hiệu quả cao nhất Vậy vốn kinh doanh là gì?
Theo C.Mác, vốn được định nghĩa là tư bản, là giá trị tạo ra giá trị thặng dư, và là một yếu tố đầu vào trong quá trình sản xuất Ông nhấn mạnh rằng chỉ khu vực sản xuất mới có khả năng tạo ra giá trị thặng dư cho nền kinh tế Quan điểm này phản ánh sự hiểu biết về nền kinh tế trong giai đoạn sơ khai, khi kinh tế học mới bắt đầu hình thành và phát triển.
Theo David Begg trong cuốn "Kinh tế học", vốn được xem là một loại hàng hóa có vai trò quan trọng trong quá trình sản xuất và kinh doanh Vốn được chia thành hai loại chính: vốn hiện vật và vốn tài chính, mỗi loại đều có những đặc điểm và ứng dụng riêng trong hoạt động kinh tế.
Theo giáo trình “Tài chính doanh nghiệp” của trường Đại học Thương Mại:
“Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là toàn bộ lượng tiền cần thiết để bắtđầu và duy trì các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp”.
Theo giáo trình “Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại” của Đại học Thương Mại, do PGS.TS Trần Thế Dũng chủ biên, nguồn vốn kinh doanh được định nghĩa là nguồn vốn huy động nhằm trang trải chi phí mua sắm tài sản phục vụ cho hoạt động kinh doanh.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được định nghĩa là tổng giá trị tài sản được huy động và sử dụng trong hoạt động sản xuất kinh doanh, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận.
1.1.1.2 Đặc trưng của vốn kinh doanh.
Vốn kinh doanh có các đặc trưng sau: h
Để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, doanh nghiệp cần duy trì vốn kinh doanh ở mức tối thiểu nhất định Việc tích lũy một lượng vốn đủ lớn là cần thiết để thực hiện các hoạt động sản xuất và kinh doanh.
Thứ ba, vốn kinh doanh của danh nghiệp phải luôn vận động để sinh lời và đạt được mục tiêu kinh doanh.
Vốn cần được bảo toàn và đầu tư vào các dự án khả thi, tránh rủi ro Doanh nghiệp cần chủ động rút ngắn thời gian thu hồi vốn để đảm bảo hiệu quả tài chính.
Thứ năm, vốn kinh doanh phải có giá trị về mặt thời gian, vì vậy cần phải xét đến ảnh hưởng của thời gian khi phân tích vốn.
Vốn kinh doanh cần phải liên kết chặt chẽ với chủ sở hữu và được quản lý một cách hiệu quả để đảm bảo sử dụng tiết kiệm và tối ưu.
1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh
- Căn cứ theo nguồn hình thành vốn, vốn được chia thành vốn chủ sở hữu và nợ phải trả.
Vốn chủ sở hữu là số vốn mà chủ sở hữu và các nhà đầu tư đóng góp, không phải là khoản nợ và doanh nghiệp không cần phải thanh toán hay trả lãi suất Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh sẽ được phân chia cho các cổ đông theo tỷ lệ vốn góp của họ Tùy thuộc vào loại hình doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu có thể được hình thành qua nhiều cách khác nhau, thường bao gồm vốn góp và lãi chưa phân phối.
Nợ phải trả là khoản vốn đầu tư hình thành từ nguồn vay mượn của tổ chức, cá nhân mà doanh nghiệp cần hoàn trả cả lãi và gốc sau một thời gian nhất định Khoản nợ này doanh nghiệp sử dụng theo các điều kiện nhất định như thời gian, lãi suất và thế chấp, nhưng không thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp Nợ phải trả được chia thành hai loại: nợ ngắn hạn và nợ dài hạn.
- Căn cứ vào phạm vi, vốn được chia thành 2 loại: vốn trong sản xuất kinh doanh và vốn ngoài sản xuất kinh doanh.
+ Vốn trong sản xuất kinh doanh nhằm phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh thường xuyên của doanh nghiệp h
+ Vốn ngoài sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo cho các hoạt động mang tính chất bất thường của doanh nghiệp.
- Căn cứ vào đặc điểm luân chuyển, vốn chia thành 2 loại là vốn cố định và vốn lưu động.
Vốn lưu động là số vốn cần thiết để hình thành tài sản lưu động của doanh nghiệp, đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra liên tục Trong quá trình chu chuyển, vốn lưu động sẽ được chuyển đổi thành giá trị sản phẩm và được thu hồi khi sản phẩm được tiêu thụ Khi hoàn thành chu kỳ này, vốn lưu động đã thực hiện xong vai trò của nó trong kinh doanh.
Vốn cố định là số vốn đầu tư để hình thành tài sản dài hạn, trong đó tài sản cố định đóng vai trò quan trọng nhất Tài sản cố định có đặc điểm luân chuyển qua nhiều kỳ sản xuất kinh doanh và hoàn thành vòng tuần hoàn khi hết thời gian sử dụng Quy mô vốn cố định quyết định quy mô tài sản cố định, trong khi các đặc điểm của tài sản cố định ảnh hưởng đến việc quản lý và vận động vốn cố định Để quản lý vốn cố định hiệu quả, cần phải sử dụng tài sản cố định một cách hợp lý.
- Căn cứ vào thời gian huy động vốn, vốn kinh doanh được chia thành 2 loại là vốn thường xuyên và vốn tạm thời.
Vốn thường xuyên là nguồn vốn ổn định và dài hạn mà doanh nghiệp sử dụng, bao gồm vốn chủ sở hữu và các khoản vay dài hạn Nguồn vốn này chủ yếu được dùng để mua sắm tài sản cố định (TSCĐ) và một phần tài sản lưu động (TSLĐ) cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Vốn tạm thời là nguồn vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng các nhu cầu tạm thời và bất thường trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh Các hình thức vốn tạm thời bao gồm các khoản vay ngắn hạn từ ngân hàng, tổ chức tín dụng và các khoản nợ ngắn hạn khác.
1.1.3 Vai trò của vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh là yếu tố thiết yếu cho hoạt động sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp Việc sử dụng hiệu quả nguồn lực không chỉ giúp doanh nghiệp mở rộng và phát triển thị trường mà còn thúc đẩy lưu thông hàng hóa.
- Vốn kinh doanh là cơ sở tiền đề để doanh ghiệp tính toán, hoạch định các chiến lược và kế hoạch kinh doanh.
Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh
1.2.1.1 Phân tích cơ cấu và biến động vốn kinh doanh
Mục đích phân tích: Nhằm nhận thức, đánh giá khái quát tình hình tăng giảm vốn kinh doanh và cơ cấu vốn kinh doanh qua các năm.
Phân tích số liệu tài chính dựa trên các chỉ tiêu quan trọng như "Tài sản ngắn hạn", "Tài sản dài hạn", Tổng tài sản, Vốn chủ sở hữu và Nợ phải trả trên Bảng cân đối kế toán Những chỉ tiêu này cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của doanh nghiệp, giúp đánh giá khả năng thanh khoản, cấu trúc vốn và mức độ rủi ro tài chính.
Cơ cấu vốn của doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tính hợp lý của nguồn vốn và ảnh hưởng của nó đến các chỉ tiêu kết quả kinh doanh Việc phân tích cơ cấu vốn giúp xác định mối quan hệ giữa các nguồn vốn và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Khi vốn kinh doanh của doanh nghiệp tăng, nếu doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế cũng tăng với tỷ lệ lớn hơn, điều này cho thấy doanh nghiệp đang hoạt động hiệu quả Ngược lại, nếu tỷ lệ tăng của doanh thu và lợi nhuận thấp hơn tỷ lệ tăng của vốn, đó là dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng vốn không hiệu quả.
1.2.1.2 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động.
Mục đích phân tích: Đánh giá tình hình tăng giảm của vốn lưu động qua các năm
Nguồn số liệu phân tích bao gồm các chỉ tiêu như Tiền và các khoản tương đương tiền, Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, Các khoản phải thu ngắn hạn, Hàng tồn kho, và tài sản ngắn hạn khác trên Bảng cân đối kế toán Đồng thời, số liệu Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ trên Báo cáo kết quả kinh doanh cũng được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính.
Vai trò: Đánh giá cơ cấu vốn lưu động có hợp lý, đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp hay không.
Khi vốn lưu động của doanh nghiệp tăng và doanh thu thuần cũng tăng, nếu tỷ lệ tăng của doanh thu thuần lớn hơn hoặc bằng tỷ lệ tăng của vốn lưu động, doanh nghiệp sẽ được đánh giá tích cực Ngược lại, nếu tỷ lệ tăng của doanh thu thuần thấp hơn, đánh giá sẽ không khả quan.
1.2.1.3 Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn cố định.
Mục đích phân tích: Thấy được tình hình tăng giảm của vốn cố định qua các năm.
Dữ liệu phân tích được lấy từ các chỉ tiêu như các khoản phải thu dài hạn, tài sản cố định, bất động sản đầu tư, các khoản đầu tư tài chính dài hạn và tài sản dài hạn khác trên bảng cân đối kế toán Ngoài ra, số liệu doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ cũng được trích xuất từ báo cáo kết quả kinh doanh.
Cơ cấu và quản lý vốn cố định đóng vai trò quan trọng trong việc tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh Phân tích số liệu cho thấy sự ảnh hưởng của cơ cấu vốn cố định đến các chỉ tiêu kết quả kinh doanh là đáng kể Việc quản lý hiệu quả vốn cố định không chỉ cải thiện hiệu suất hoạt động mà còn tăng cường khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp.
Nếu vốn cố định tăng và doanh thu thuần cũng tăng, đồng thời tỷ lệ tăng của doanh thu thuần lớn hơn, thì đây là dấu hiệu tích cực Ngược lại, nếu doanh thu thuần không tăng tương xứng với vốn cố định, thì tình hình được đánh giá không khả quan.
1.2.1.4 Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn chủ sở hữu.
Mục đích phân tích: Thấy được cơ cấu vốn chủ sở hữu- nguồn vốn vô cùng quan trọng đặc biệt đối với loại hình công ty cổ phần.
Nguồn số liệu phân tích: Chỉ tiêu Vốn chủ sở hữu, nguồn quỹ khác trên Bảng cân đối kế toán
Cơ cấu vốn chủ sở hữu đóng vai trò quan trọng trong việc huy động nguồn vốn kinh doanh, chủ yếu thông qua vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay.
Mối quan hệ giữa vốn chủ sở hữu và lợi nhuận càng mạnh mẽ hơn so với mối quan hệ giữa vốn chủ sở hữu và doanh thu thì được coi là tích cực Ngược lại, nếu mối quan hệ với doanh thu vượt trội hơn, thì đánh giá sẽ không khả quan.
1.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Mục đích của việc phân tích là để nhận thức và đánh giá một cách chính xác, toàn diện hiệu quả sử dụng các chỉ tiêu vốn kinh doanh Qua đó, chúng ta có thể phân tích và đánh giá các nguyên nhân ảnh hưởng đến sự tăng giảm của hiệu quả này, đồng thời đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Bên cạnh đó, việc cung cấp thông tin đầy đủ, kịp thời và trung thực sẽ hỗ trợ nhà quản lý doanh nghiệp và các đối tượng liên quan trong việc đưa ra quyết định đúng đắn.
Nội dung phân tích: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh được xác định qua các chỉ tiêu sau:
- Hệ số doanh thu trên VKD bình quân. Được xác định dựa trên công thức:
Trong đó: : Hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh.
M : Tổng doanh thu thuần trong kỳ.
: Vốn kinh doanh bình quân. h
Chỉ tiêu này thể hiện khả năng sản xuất và tạo doanh thu từ vốn kinh doanh, cho biết mỗi đồng vốn kinh doanh bình quân trong kỳ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu Hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn càng tốt.
Công thức tính VKD bình quân:
- Hệ số lợi nhuận trên VKD bình quân. Được xác định trên công thức:
: Hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh.
: Vốn kinh doanh bình quân.
Hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân thể hiện khả năng sinh lời của mỗi đồng vốn, cho thấy số lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được từ một đồng vốn sử dụng trong kỳ Sự gia tăng của hệ số này là dấu hiệu tích cực, cho thấy hiệu quả kinh doanh ngày càng cao.
Vai trò của việc phân tích vốn kinh doanh là rất quan trọng, vì nó giúp xác định các giải pháp khắc phục nhằm tối ưu hóa việc sử dụng vốn Điều này không chỉ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động mà còn hướng tới mục tiêu lợi nhuận bền vững cho doanh nghiệp.
1.2.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Mục đích phân tích: Phân tích mối tương quan giữa vốn lưu động bỏ ra và kết quả đạt được.
Bảng cân đối kế toán phản ánh các chỉ tiêu tài chính quan trọng như tài sản ngắn hạn, bao gồm hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn, cùng với nợ ngắn hạn Trong khi đó, báo cáo kết quả kinh doanh cung cấp cái nhìn tổng quan về doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ, giá vốn hàng bán, cũng như lợi nhuận sau thuế.
Nội dung phân tích: Phân tích hiệu quả vốn lưu động được xác định qua hai chỉ tiêu:
- Hệ số doanh thu trên vốn lưu động bình quân Được xác định trên công thức: h
: Hệ số doanh thu trên vốn lưu động bình quân.
M : Tổng doanh thu thuần trong kỳ
: Vốn lưu động bình quân.
PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KHOÁNG SẢN LUYỆN KIM HÀ NỘI
Tổng quan tình hình và các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội
2.1.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội
2.1.1.1 Giới thiệu chung về Công ty.
- Tên công ty: Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội
- Tên giao dịch quốc tế: HANOI MINERALS – METALLURGY JOINT
- Tên giao dịch: MINERALS.,JSC
- Địa chỉ: Tầng 11, tòa nhà Ladeco, số 266 Đội Cấn - Phường Liễu Giai - Quận
- Tên người đại diện theo pháp luật: NGUYỄN THỊ HỒNG
- Giám đốc: NGUYỄN THỊ HỒNG
- Email: Info@hmm.vn - Website: www.hmm.vn
- Quy mô vốn : Vốn điều lệ là 28.500.000.000 đồng (Hai mươi tám tỷ năm trăm triệu đồng)
- Quy mô lao động : Tổng số lao động Công ty quản lý hơn 100 người.
2.1.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh.
Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty có các đặc điểm chính sau:
Công ty chúng tôi hoạt động đa ngành, bao gồm khai khoáng, luyện kim, sản xuất sản phẩm, buôn bán và đầu tư dự án, mang đến sự đa dạng và phong phú trong các lĩnh vực kinh doanh.
- Số người lao động: hơn 100 người, đó là chưa kể tới số lao động thời vụ mà công ty thường sử dụng, cũng tương đối lớn.
- Phạm vi hoạt động của công ty rộng Do ngành nghề kinh doanh chính là khai h
Công ty hoạt động theo phương thức kết hợp giữa sản xuất và thương mại dịch vụ một cách năng động và linh hoạt, nhằm đạt được mục tiêu tăng trưởng bền vững.
2.1.1.3 Cơ cấu tổ chức của công ty.
Tổ chức bộ máy quản lý
Mô hình tổ chức quản lý, tổ chức sản xuất kinh doanh của công ty gồm :
- Ban giám đốc : gồm giám đốc và 2 phó giám đốc
- 04 phòng ban chuyên môn nghiệp vụ: Phòng Tổ chức hành chính, Phòng tài chính- kế toán, Phòng kinh tế kế hoạch, Phòng thị trường, Phòng thiết kế, sản xuất.
Cụ thể sơ đồ bộ máy tổ chức Công ty cổ phần Khoáng sản Luyện Kim Hà Nội:
Sơ đồ 2.1 Bộ máy tổ chức Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội
(Nguồn :Phòng tổ chức – hành chính)
Tổ chức bộ máy kế toán
Bộ máy kế toán tại Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội bao gồm:
- Kế toán vật tư, TSCĐ
Hội đồng quản trị Ban Kiểm soát
Lý Dự Án Đại hội đồng cổ đông h
Sơ đồ 2.2 Tổ chức bộ máy kế toán Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội
(Nguồn: Phòng tài chính- Kế toán ) 2.1.1.4 Khái quát kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm 2015-2016 của Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội.
Từ bảng 2.1 ta thấy tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận của DN năm 2016 so với năm 2015 có nhiều chuyển biến tốt cụ thể :
- Tổng doanh thu năm 2016 đạt 166.537.337.753 VNĐ 2015 là
162.345.154.884 VNĐ, tăng 4.192.182.869VNĐ, tương đương với tăng 2,58% với năm 2015, cụ thể:
+ Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2016 là 166.425.730.723 VNĐ còn năm 2015 là 162.214.595.860 VNĐ tăng 4.211.134.863 VNĐ, tương đương tăng 2,60% so với năm 2015
+ Doanh thu tài chính năm 2016 so với năm 2015 tăng 17.366.188VNĐ, tương ứng với tỷ lệ tăng 13,3%
- Tổng chi phí năm 2016 là 153.092.608.498VNĐ tăng so với năm 2015 là
Kế toán vật tư, TSCĐ
- Lợi nhuận trước thuế năm 2016 là13.326.921.999 VNĐ còn năm 2015 là
Lợi nhuận trước thuế năm 2016 đạt 12.926.940.641 VNĐ, tăng 399.981.358 VNĐ so với năm 2015, tương ứng với mức tăng 3,09% Trong khi đó, lợi nhuận sau thuế năm 2016 ghi nhận là 12.640.952.983 VNĐ, giảm so với con số 25.578.973.384 VNĐ của năm 2015.
2016 tăng 2380.063.504VNĐ so với năm 2014 tương ứng với tỷ lệ tăng 3,10%
- Tỷ suât lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm 3,42% và tỷ suất lợi nhuận thuần sau thuế tăng 0,038%
Doanh thu và lợi nhuận của Công ty trong năm 2016 so với năm 2015 duy trì ổn định, với sự biến động không đáng kể về doanh thu và chi phí.
Năm 2016, doanh thu của doanh nghiệp tăng trưởng, song chi phí cũng tăng theo Mặc dù lợi nhuận trong hai năm qua có xu hướng tăng, doanh nghiệp cần xem xét kỹ lưỡng tình hình tài chính hiện tại để xây dựng kế hoạch giảm chi phí hợp lý cho năm tiếp theo.
Bảng 2.1 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công Ty Cổ Phần Khoáng
Sản Luyện Kim Hà Nội qua 2 năm 2015 và 2016 Đơn vị: VNĐ
STT Chỉ tiêu 2015 2016 So sánh năm
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 162.214.595.860 166.425.730.723 4.211.134.863 2,60
2 Các khoản giảm trừ doanh thu - 36.318.182 36.318.182 -
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (01 - 02)
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10 - 11)
Tỷ suất lợi nhuận gộp/doanh thu thuần(5/3*100)
7 Doanh thu hoạt động tài chính 130.559.024 147.925.212 17.366.188 13,30
Tỷ suất chi phí tài chính/doanh thu tài chính(8/7*100)
Tỷ suất chi phí bán hàng/doanh thu thuần(11/3*100)
13 Chi phí quản lý kinh doanh 7.406.387.465 8.060.660.489 654.273.024 8,83
Tỷ suất chi phí quản lý/doanh thu thuần(13/3*100)
16 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 12.977.762.037 13.444.729.255 466.967.218 3,60
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế(16+19)
21 Chi phí thuế TNDN hiện hành 666.051.162 685.969.016 19.917.854 2,99
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (20-21)
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Tổng doanh thu thuần
2.1.2 Ảnh hưởng của nhân tố môi trường đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Nền kinh tế và những chính sách quản lý kinh tế vĩ mô của Nhà nước.
Năm 2016, kinh tế Việt Nam dự báo sẽ có những điểm khác biệt so với kinh tế thế giới, mặc dù vẫn nằm trong bối cảnh toàn cầu Sự khác biệt này đã bắt đầu xuất hiện từ năm 2015, khi nền kinh tế Việt Nam ổn định vĩ mô và dần phục hồi.
Bức tranh kinh tế vĩ mô Việt Nam đang dần ổn định, với lạm phát giảm mạnh và niềm tin của người tiêu dùng vào đồng tiền nội tệ tăng lên Hệ thống ngân hàng đã vượt qua giai đoạn khó khăn, tránh được sự sụp đổ và đang hoạt động trở lại bình thường Những rủi ro lớn nhất của hệ thống ngân hàng, như thanh khoản và nguy cơ lây lan rủi ro từ các ngân hàng yếu kém, đã được kiểm soát hiệu quả.
- Lạm phát: Số liệu vừa được Tổng cục Thống kê công bố ngày 28 tháng 12 năm
2016 cho thấy, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của 2016 tăng 4,74%, bình quân mỗi tháng năm 2016 tăng 0,4% CPI bình quân năm 2016 tăng 2,66% so với bình quân năm
Năm 2016, lạm phát của Việt Nam được ghi nhận ở mức 4,74%, thấp hơn mục tiêu 5% đã đề ra, cho thấy sự thành công trong việc kiểm soát lạm phát Theo lãnh đạo Tổng cục Thống kê, từ năm 2017, Việt Nam sẽ áp dụng mức tăng CPI bình quân cả năm để xác định chỉ số lạm phát Mặc dù giá một số mặt hàng thiết yếu có xu hướng tăng trở lại, nhưng vẫn có sự điều chỉnh giá các mặt hàng do Nhà nước quản lý, tiến gần hơn đến mức giá thị trường.
Tỷ giá USD/VND năm 2016 ổn định phần lớn nhờ vào các chính sách của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước, cùng với nguồn lực của nền kinh tế Mặc dù thị trường ngoại hối toàn cầu biến động mạnh, từ sự lao dốc của bảng Anh và euro xuống mức thấp nhất trong 14 năm, tỷ giá trong nước vẫn giữ vững Điều này cho thấy tỷ giá năm 2016 ổn định, bất chấp những biến động mạnh mẽ trên thế giới Tuy nhiên, tỷ giá này không ảnh hưởng nhiều đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội trong quá trình xuất nhập khẩu hàng hóa.
- Lãi suất: Gần cuối năm 2016, lãi suất cho vay không quá cao và lãi suất huy động hợp lý.
Lãi suất cho vay VND hiện nay đang ở mức 6-7%/năm cho các lĩnh vực ưu tiên ngắn hạn, trong khi lãi suất trung và dài hạn cho các lĩnh vực này dao động từ 9-10%/năm Đối với các lĩnh vực sản xuất kinh doanh thông thường, lãi suất ngắn hạn nằm trong khoảng 6,8-9%/năm và trung, dài hạn từ 9,3-11%/năm Đặc biệt, với nhóm khách hàng có tình hình tài chính tốt và minh bạch, lãi suất cho vay ngắn hạn có thể giảm xuống chỉ còn 4-5%/năm.
Lãi suất cho vay USD hiện đang dao động trong khoảng 2,8-6,0%/năm, với lãi suất cho vay ngắn hạn phổ biến từ 2,8-5,0%/năm và lãi suất cho vay trung, dài hạn nằm trong khoảng 5,0-6,0%/năm.
Trong tuần qua, một số ngân hàng đã điều chỉnh giảm nhẹ lãi suất huy động VND Hiện tại, lãi suất huy động VND phổ biến dao động từ 0,8-1%/năm cho tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng; từ 4,5-5,4%/năm cho tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng; từ 5,4-6,5%/năm cho tiền gửi có kỳ hạn từ 6 tháng đến dưới 12 tháng; và từ 6,4-7,2%/năm cho kỳ hạn trên 12 tháng.
- Lãi suất huy động USD: Hiện nay lãi suất huy động USD của TCTD ở mức 0
%/năm đối với tiền gửi của cá nhân và tổ chức.
Tình hình lãi suất huy động và lãi suất cho vay của NHNN tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty huy động vốn phục vụ sản xuất kinh doanh Năm 2016, bức tranh kinh tế Việt Nam mở ra nhiều cơ hội cho doanh nghiệp phát triển, giúp họ tiết kiệm và sử dụng hiệu quả vốn Điều này đã góp phần ổn định và thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của các công ty, tạo đòn bẩy cho năm 2017.
Trong bối cảnh thị trường cạnh tranh khốc liệt, các doanh nghiệp không chỉ cần đối phó với nền kinh tế và chính sách quản lý vĩ mô của Nhà nước, mà còn phải đầu tư vào trang thiết bị tiên tiến để nâng cao chất lượng sản phẩm Năm 2016, nhiều doanh nghiệp mới ra đời, đặc biệt trong ngành mỏ khai khoáng, đã thu hút sự quan tâm của Nhà nước Công ty cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội đã nỗ lực cạnh tranh và quản lý hiệu quả vốn đầu tư, từ đó ổn định hoạt động sản xuất kinh doanh và xây dựng chiến lược phát triển mạnh mẽ cho năm 2017.
2.1.2.2 Nhân tố chủ quan. Ảnh hưởng của các nhân tố chủ quan đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là bên trong công ty Cụ thể là những chính sách quản lý tài chính, nhân tố con người (nhân viên, thái độ làm việc, ) và chất lượng sản phẩm.
Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
2.2.1 Phân tích số liệu sơ cấp
Phiếu điều tra gồm 11 câu hỏi, số lượng phiếu đã phát: 5 phiếu, số phiếu hợp lệ:
5 phiếu Kết quả phiếu điều tra như sau:h
Bảng 2.2 BẢNG TỔNG HỢP ĐIỀU TRA TRẮC NGHIỆM
STT Nội dung câu hỏi Kết quả
Công tác phân tích sử dụng vốn kinh doanh hiện nay là rất cần thiết cho các doanh nghiệp Việc này không chỉ giúp tối ưu hóa nguồn lực mà còn gia tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh Do đó, các doanh nghiệp cần chú trọng vào việc phân tích để có những quyết định đúng đắn và kịp thời.
2 Câu 2: Công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty được đánh giá như nào a Không cần thiết 0 0 b Cần thiết 1 20 c Rất cần thiết 4 80
Câu 3: Hiện nay, nhân tố môi tường nào ảnh hưởng lớn nhất đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty?
Nhân tố bên ngoài a Môi trường pháp luật 0 0 b Chính sách vĩ mô của Nhà nước 2 40 c Thị trường và hoạt động cạnh tranh 3 60
Nhân tố bên trong a Quy chế tài chính của công ty 2 40 b Nhân tố con người 2 40 c Chất lượng sản phẩm 1 20
4 Câu 4: Theo Ông (Bà) thì cơ cấu vốn kinh doanh phân bổ có hợp lý không? a Không hợp lý 1 20 b Hợp lý 4 80
Câu 5: Theo Ông (Bà) thì nâng cao chất lượng sản phẩm có giúp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh hay không? h
6 Câu 6: Công ty có thường xuyên xem xét, đánh giá tài sản cố định không? a Không đánh giá 0 0 b Ít đánh giá 3 60 c Thường xuyên 2 40
7 Câu 7: Việc xây dựng chính sách thu hồi công nợ đã được công ty thực sự quan tâm hay chưa? a Không quan tâm 0 0 b Ít quan tâm 2 40 c Quan tâm 3 60
8 Câu 8: Theo Ông (Bà), việc đầu tư và trích khấu hao
TSCĐ hiện nay có hợp lý không? a Không hợp lý 1 20 b Hợp lý 4 80
9 Câu 9: Theo Ông (Bà), Hiện tại, nhu cầu vốn kinh doanh có lớn không? a Không lớn 0 0 b Khá lớn 1 20 c Rất lớn 4 80
Mở rộng quan hệ đối tác với khách hàng và các đơn vị tài chính ngân hàng là rất cần thiết để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Việc này không chỉ giúp tối ưu hóa nguồn lực mà còn tạo ra cơ hội phát triển bền vững cho doanh nghiệp.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong tương lai, cần áp dụng các biện pháp phù hợp nhằm đạt được kết quả kinh doanh tốt hơn.
(bà), công ty cần quan tâm những vấn đề gì?
- Xây dựng Phòng Phân tích – Tài chính
- Thường xuyên đảm bảo TSCĐ hoạt động đúng công suất, theo dõi bảo trì định kỳ h
Theo kết quả khảo sát, cả nhân viên và quản lý đều đánh giá cao tầm quan trọng của phân tích tài chính, đặc biệt là hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Họ nhận thức rõ những hạn chế lớn của công ty trong năm qua và đề xuất các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tránh tình trạng lạm dụng và ứ đọng vốn không sinh lời.
Để nắm bắt tình hình phân tích chi phí kinh doanh tại Công ty Cổ phần Khoáng sản Luyện kim Hà Nội, chúng tôi đã tiến hành phỏng vấn Giám đốc Nguyễn Thị Hồng và Kế toán trưởng Lê Thị Hợp.
Phỏng vấn kế toán trưởng và giám đốc Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim
Hà Nội đã tổng hợp các quan điểm về tình hình sử dụng vốn kinh doanh của công ty, chỉ ra những hạn chế và nguyên nhân, đồng thời đưa ra kiến nghị giải pháp cho cả công ty và Nhà nước Họ tập trung vào vấn đề một cách thẳng thắn, nhận diện đúng thực trạng và xác định mục tiêu giải quyết rõ ràng cho năm 2017.
Kết luận: Các nhà quản lý rất chú trọng đến phân tích kinh tế trong công ty Để đảm bảo sự phát triển bền vững, công ty cần thiết lập bộ phận Phân tích – Tài chính nhằm nhanh chóng phát hiện và ứng phó với các rủi ro và mối nguy hại.
2.2.2 Phân tích tình hình vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội
2.2.2.1 Phân tích cơ cấu và biến động vốn kinh doanh.
Bảng 2.3 Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội trong năm 2015-2016
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 So sánh năm
Doanh thu thuần bán hàng
Nhận xét : Cơ cấu vốn kinh doanh năm 2016 và năm 2015 nhìn chung có sự biến động nhẹ Cụ thể:
- Năm 2016 có tổng VKD bình quân là 87.300.158.015 VNĐ và năm 2015 là 84.332.804.120 VNĐ tăng 2.967.353.895 VNĐ tương ứng tăng 3,52% so với năm
Tổng vốn lưu động (VLĐ) bình quân năm 2016 đạt 37.256.178.426 VNĐ, chiếm 42,68% trong tổng vốn kinh doanh (VKD) bình quân, giảm 1.269.798.917 VNĐ so với năm 2015, tương ứng giảm 3,3% Trong khi đó, tổng vốn cố định (VCĐ) bình quân năm 2016 là 50.043.979.589 VNĐ, chiếm 57,32% trong tổng VKD bình quân, tăng 4.237.152.812 VNĐ so với năm 2015, tương ứng tăng 9,25% Năm 2015, VLĐ bình quân chiếm 45,68% và VCĐ bình quân chiếm 54,32% trong tổng VKD bình quân.
Có thể thấy trong năm 2016 tỷ trọng VLĐ bình quân giảm 3% và tỷ trọng VCĐ bình quân tăng lên 3%
Cơ cấu và biến động của vốn kinh doanh khiến cho kết quả kinh doanh năm 2016 của Công ty là:
- Doanh thu thuần bán hàng năm 2016 là 166.389.412.541 VNĐ tăng 4.174.816.681 VNĐ tương ứng tăng 2,57% so với năm 2015
- Lợi nhuận sau thuế năm 2016 là 12.640.952.983 VNĐ tăng 380.063.504 VNĐ tương ứng tăng 3,1% so với năm 2015
Cơ cấu và biến động vốn kinh doanh trong năm 2015-2016 được tổ chức hợp lý, góp phần ổn định tình hình kinh doanh của doanh nghiệp và dẫn đến sự gia tăng nhẹ các chỉ tiêu kết quả kinh doanh.
2.2.2.2 Phân tích cơ cấu và biến động của vốn lưu động.
Bảng 2.4 Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động tại Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội trong năm 2015-2016
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 So sánh năm 2016/2015
1.Tiền và các khoản tương đương tiền bình quân
2 Đầu tư tài chính ngắn hạn bình quân
3 Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân 19.081.290.276 49,53 22.424.868.284 60,19 3.343.578.008 17,52
4 Hàng tồn kho bình quân 11.491.535.033 29,83 9.874.075.287 26,50 -1.617.459.746 -14,08
5 Tài sản ngắn hạn khác bình quân 1.716.955.563 4,46 740.831.192 1,99 -976.124.371 -56,85
Nhận xét: Qua bảng 2.4 ta thấy cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động tại tại
Trong giai đoạn 2015-2016, Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội ghi nhận tổng vốn lưu động bình quân năm 2016 đạt 37.256.178.426 VNĐ, chiếm 42,68% tổng vốn kinh doanh bình quân So với năm 2015, tổng vốn lưu động đã giảm 1.269.798.917 VNĐ, tương ứng với mức giảm 3,3%.
- Tiền và các khoản tương đương tiền bình quân năm 2016 chiếm tỷ trọng 16,19% trong VLĐ bình quân là 4.216.403.664 VNĐ và năm 2015 chiếm 11,32% là 6.236.196.472 VNĐ giảm 2.019.792.808VNĐ tương ứng giảm 32,39%
- Đầu tư tài chính ngắn hạn bình quân trong 2 năm 2015-2016 công ty không đầu tư tài chính ngắn hạn.
Trong năm 2016, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất với 60,19% trong tổng vốn lưu động bình quân, đạt 22.424.868.284 VNĐ So với năm 2015, tỷ trọng này đã tăng từ 49,53% (19.081.290.276 VNĐ), tương ứng với mức tăng 3.343.578.008 VNĐ, tương đương 17,52%.
- Hàng tồn kho bình quân năm 2016 chiếm tỷ trọng 26,50% trong VLĐ bình quân là 9.874.075.287VNĐ và năm 2015 chiếm 29,83% là 11.491.535.033 giảm 1.617.459.746 VNĐ tương ứng giảm 14,08%
- Tài sản ngắn hạn khác bình quân năm 2016 chiếm tỷ trọng 1,99% trong VLĐ bình quân là 740.831.192 VNĐ và năm 2015 chiếm 4,46% là 1.716.955.563VNĐ giảm 976.124.371 tương ứng giảm 56,85%.
Vào năm 2016, Tiền và các khoản tương đương tiền bình quân, Hàng tồn kho bình quân cùng với Tài sản ngắn hạn khác bình quân đều ghi nhận sự giảm đáng kể so với năm trước.
Năm 2015, tài sản ngắn hạn khác bình quân chiếm tỷ trọng nhỏ trong vốn lưu động, trong khi các khoản phải thu ngắn hạn bình quân lại tăng cao nhất vào năm 2016 Việc các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn cho thấy công ty đang bị chiếm dụng vốn đáng kể Hơn nữa, hàng tồn kho hiện tại còn khá ít Để cải thiện tình hình, trong năm 2017, công ty cần thực hiện các biện pháp giảm các khoản phải thu ngắn hạn và tăng cường hàng tồn kho nhằm sẵn sàng cung ứng sản phẩm ra thị trường.
2.2.2.3 Phân tích cơ cấu và biến động của vốn cố định.
Bảng 2.5 Phân tích cơ cấu và biến động của vốn cố định tại Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội trong năm 2015-2016
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 So sánh năm 2016/2015
1 Các khoản phải thu dài hạn bình quân
2 Tài sản cố định bình quân
3 Bất động sản đầu tư bình quân
4 Tài sản dở dang dài hạn bình quân
5 Đầu tư tài chính dài hạn bình quân
6 Tài sản dài hạn khác bình quân
Doanh thu thuần bán hàng
Nhận xét : Qua bảng 2.5 ta thấy cơ cấu và sự biến động của vốn cố định tại tại
Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội ghi nhận tổng vốn cổ đông bình quân năm 2016 đạt 50.043.979.589 VNĐ, chiếm 57,32% trong tổng vốn kinh doanh bình quân, tăng 4.237.152.812 VNĐ so với năm 2015, tương ứng với mức tăng 9,25%.
Trong năm 2016, các khoản phải thu dài hạn bình quân chiếm 1,38% tổng vốn cố định, tương ứng với 692.630.270 VNĐ, tăng đáng kể so với năm 2015 khi chỉ chiếm 0,43% với 195.434.400 VNĐ Sự gia tăng này đạt 497.195.870 VNĐ, tương đương với mức tăng 254,41% Mặc dù tỷ trọng của các khoản phải thu dài hạn bình quân năm 2016 chỉ tăng 0,96%, nhưng điều này đã dẫn đến sự gia tăng nhanh chóng trong tổng số khoản phải thu dài hạn.
- Tài sản cố định bình quân năm 2016 chiếm tỷ trọng 86,08% trong Tổng VCĐ bình quân là 43.079.704.717 VNĐ và năm 2015 chiếm 84,35% là 38.640.163.918VNĐ tương ứng tăng 11,49% so với năm 2015.
- Bất động sản đầu tư bình quân năm 2015-2016 Công ty đều không đầu tư bất động sản đầu tư.
Các kết luận và phát hiện qua nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
3.1.1 Những kết quả đạt được
Qua những phân tích ở chương 2 em có thể rút ra những kết quả đạt được trong năm 2015-2016 tại Công ty cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội.
Tình hình vốn kinh doanh tại Công ty.
Cơ cấu vốn kinh doanh của doanh nghiệp trong năm 2015-2016 khá hợp lý, giúp tình hình kinh doanh ổn định Tỷ trọng vốn cố định và vốn lưu động gần như tương đương, trong khi vốn lưu động giảm nhẹ vào năm 2016, điều này phù hợp với ngành sản xuất kinh doanh của Công ty Giữa bối cảnh kinh tế trong nước ổn định, Công ty đã phát triển bền vững.
Năm 2016, Công ty đã đầu tư chủ yếu vào tài sản cố định, bao gồm máy móc và thiết bị phục vụ sản xuất và khai khoáng, nhằm tạo ra sản phẩm chất lượng cao với mẫu mã đẹp và giá cả hợp lý Việc ứng dụng công nghệ khoa học-kỹ thuật vào dây chuyền sản xuất không chỉ giúp Công ty khai thác khoáng sản hiệu quả mà còn bảo vệ môi trường và sức khỏe con người Sản phẩm được sản xuất ra sẽ phục vụ cho người tiêu dùng và các đơn vị xây dựng, thay vì chỉ xuất thô với giá thành thấp.
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty được thể hiện qua các chỉ tiêu quan trọng như doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ, cũng như lợi nhuận sau thuế Mặc dù phải đối mặt với thị trường cạnh tranh khốc liệt, cả hai chỉ tiêu này đều ghi nhận sự tăng trưởng.
Chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ giữa vốn kinh doanh, vốn lưu động và vốn cố định trên doanh thu của Công ty cho thấy hiệu quả cao Bên cạnh đó, số vòng quay và số ngày một vòng quay vốn lưu động cũng đạt kết quả tốt, điều này cần được phát huy để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh.
3.1.2 Những mặt hạn chế, tồn tại và nguyên nhân
Mặc dù Công ty đã đạt được nhiều kết quả nổi bật, nhưng vẫn còn tồn tại nhiều hạn chế trong quản lý vốn kinh doanh Việc xác định cơ cấu vốn và sử dụng vốn chưa thật sự hiệu quả đã dẫn đến một số chỉ tiêu không khả quan Do đó, Công ty cần khẩn trương tìm ra nguyên nhân của những hạn chế này và đưa ra các giải pháp tối ưu để cải thiện tình hình hiện tại.
Tình hình vốn kinh doanh tại công ty trong năm 2015-2016 cho thấy sự biến động đáng chú ý, đặc biệt là trong cơ cấu vốn lưu động Tổng vốn lưu động bình quân năm 2016 giảm 3,3% so với năm 2015, với các khoản mục như Tiền và các khoản tương đương tiền, Hàng tồn kho, và tài sản ngắn hạn khác đều giảm mạnh Đặc biệt, khoản mục Phải thu ngắn hạn tăng cao, cho thấy công ty đang lạm dụng vốn ngắn hạn, gây ra rủi ro về hàng tồn kho và khó khăn trong thanh toán Mặc dù kết quả kinh doanh vẫn tăng, nhưng tình trạng này là dấu hiệu đáng báo động Do đó, công ty cần xây dựng các chiến lược cụ thể trong năm 2017 để điều chỉnh cơ cấu vốn lưu động cho phù hợp với thực tế.
Trong cơ cấu vốn cố định, sự gia tăng mạnh mẽ của các khoản phải thu dài hạn, tài sản dở dang và tài sản dài hạn bình quân đang gây áp lực lên tình hình tài chính của Công ty Việc chiếm dụng vốn cố định trong thời gian dài không chỉ làm tăng rủi ro thiếu vốn mà còn ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh Mặc dù đầu tư vào tài sản cố định là cần thiết, nhưng nếu Công ty không có biện pháp hợp lý để giảm bớt các khoản phải thu dài hạn, tình hình tài chính sẽ trở nên khó khăn, dẫn đến kết quả kinh doanh suy giảm trong những năm tiếp theo.
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh sau thuế đã giảm nhẹ, cho thấy việc sử dụng vốn cố định không hiệu quả Đầu tư vào tài sản cố định, máy móc và thiết bị không phát huy hết công suất, chủ yếu do cơ cấu và biến động vốn cố định không hợp lý Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động bình quân cũng tăng chậm hơn so với hệ số doanh thu trên vốn lưu động bình quân.
- Đầu tiên do thị trường cạnh tranh mạnh mẽ, sự phát triển đầu tư của các nước trên thế giới đặc biệt là các nước khu vực Châu Á.
Để thu hút và giữ chân khách hàng cũng như tìm kiếm đối tác mới, Công ty đã điều chỉnh chính sách công nợ, dẫn đến sự gia tăng đáng kể các khoản phải thu ngắn hạn và dài hạn trong năm 2016.
Hiện tại, Công ty chưa có bộ phận chuyên trách để phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và các chỉ tiêu ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh Điều này dẫn đến việc Công ty không nắm bắt kịp thời tình hình sử dụng vốn, liệu có hiệu quả hay lãng phí Do đó, cần thiết phải thiết lập những giải pháp kịp thời nhằm tránh những hậu quả nghiêm trọng đối với kết quả kinh doanh của Công ty.
Vốn chủ sở hữu tăng không đáng kể đã dẫn đến việc Công ty phải chịu chi phí cao khi sử dụng vốn vay để đầu tư vào thiết bị máy móc Điều này nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm với giá thành hợp lý, từ đó thu hút khách hàng lâu năm và khách hàng tiềm năng.
Việc sử dụng tài sản cố định không đạt hiệu suất tối đa có thể xuất phát từ việc máy móc không được chọn lựa đúng tiêu chuẩn chất lượng và hiệu năng Ngoài ra, việc bảo trì định kỳ và thực hiện đổi trả khi phát sinh sự cố theo quy định hợp đồng kinh tế cũng là yếu tố quan trọng cần được chú trọng.
Các đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
3.2.1 Các đề xuất, ý kiến đối với doanh nghiệp
Sau khi phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Cổ phần Khoáng sản Luyện kim Hà Nội, tôi xin đưa ra một số đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, giảm thiểu lãng phí và cải thiện kết quả kinh doanh.
3.2.1.1 Các đề xuất với doanh nghiệp
Giải pháp 1: Xây dựng bộ phận chuyên trách thực hiện công tác phân tích
Công tác phân tích vô cùng quan trọng đối với Công ty có quy mô lớn Công ty
Công ty Cổ phần Khoáng sản Luyện kim Hà Nội, hoạt động hơn 10 năm với quy mô vốn 38.500.000.000 đồng, chuyên về khai khoáng, sản xuất và đầu tư xây dựng Bộ phận phân tích sẽ tập trung từ tổng quan đến chi tiết, áp dụng các phương pháp và hệ thống chỉ tiêu khoa học, giúp nhà quản lý có cái nhìn chính xác và kịp thời về dòng luân chuyển vốn và tài sản quan trọng của công ty Dữ liệu cho bộ phận phân tích chủ yếu được lấy từ phòng kế toán.
Bộ phận phân tích hiện nay chưa phổ biến tại các doanh nghiệp Việt Nam, nhưng vai trò của nó rất quan trọng, đặc biệt trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam đang biến động và chưa ổn định.
Cần thiết phải xây dựng nhanh chóng phòng Phân tích-tài chính với đội ngũ nhân viên chủ chốt là những chuyên gia kế toán có kiến thức sâu về phân tích kinh tế doanh nghiệp Bộ phận này cần phối hợp nhịp nhàng và liên tục cập nhật số liệu từ phòng Kế toán để cung cấp thông tin quan trọng một cách kịp thời Dữ liệu phân tích cần được trình bày một cách khoa học, hệ thống hóa các chỉ tiêu quan trọng được ưu tiên.
Cần chú ý đến các chỉ tiêu không đạt yêu cầu; bộ phận nên cung cấp nhận xét và đánh giá để giúp nhà quản lý dễ dàng xem xét và đưa ra biện pháp khắc phục phù hợp.
Giải pháp 2: Đẩy nhanh tiến độ thu hồi công nợ
Năm 2016, một hạn chế quan trọng là sự gia tăng đáng kể của các khoản phải thu ngắn hạn và dài hạn, trong đó khoản phải thu dài hạn tăng nhanh và chiếm tỷ trọng lớn Điều này cho thấy công ty đang gặp khó khăn trong việc huy động vốn, chủ yếu phải dựa vào vốn vay, và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh cũng không cao.
Khi tìm hiểu về đối tác và khách hàng, công ty cần đánh giá khả năng tín dụng của họ để xác định khả năng thanh toán đúng hạn Để thực hiện đánh giá chính xác, công ty nên xây dựng hệ thống chỉ tiêu tín dụng bao gồm phẩm chất, tư cách tín dụng, năng lực trả nợ, vốn và tài sản thế chấp của khách hàng.
Khi ký hợp đồng, cần xác định rõ thời hạn thanh toán và quy định mức phạt cho việc vi phạm, nhằm tránh việc chiếm dụng vốn trái phép Mức phạt sẽ được tính dựa trên tỷ lệ phần trăm số tiền nợ và thời hạn trả nợ, tùy thuộc vào từng đối tượng khách hàng Đối với khách hàng lớn và lâu năm, mức phạt sẽ được áp dụng ở mức thấp hơn.
Sau khi ký hợp đồng, Công ty cần theo dõi các khoản phải thu theo thời hạn thu hồi nợ Nếu khách hàng thanh toán trước hạn, có thể áp dụng chiết khấu thanh toán Ngược lại, nếu khoản nợ bị chậm trễ, Công ty cần thực hiện các biện pháp xử lý như tăng lãi suất hoặc ghi chú tên khách hàng để xem xét khả năng tiếp tục bán hàng trong tương lai.
Chiết khấu thanh toán cho khách hàng khi họ trả sớm là một chiến lược hiệu quả giúp Công ty tăng tốc độ thu hồi nợ Mặc dù Công ty phải chấp nhận giảm tỷ lệ phần trăm trên số nợ, nhưng điều này sẽ giúp cải thiện vòng quay vốn, từ đó sử dụng vốn một cách hiệu quả hơn.
Giải pháp 3: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định
Vào năm 2016, công ty đã đầu tư mạnh mẽ vào tài sản cố định và thiết bị máy móc Tuy nhiên, các chỉ số liên quan đến mối quan hệ giữa vốn cố định, lợi nhuận sau thuế và doanh thu đều có xu hướng giảm nhẹ Điều này cho thấy việc sử dụng thiết bị máy móc chưa đạt hiệu quả mong muốn, không đáp ứng được yêu cầu về năng suất và chất lượng sản phẩm.
Khi lập kế hoạch mua sắm và đầu tư tài sản cố định, công ty cần dựa vào tình hình khấu hao lũy kế để xác định tỷ lệ khấu hao của tài sản và liệu vốn đầu tư đã được bù đắp hay chưa Điều này giúp công ty có kế hoạch đổi mới tài sản hiệu quả Bên cạnh đó, việc xem xét các dự án, hợp đồng và mục tiêu kinh doanh sẽ giúp xác định quy mô vốn cố định cần đầu tư cho phù hợp.
- Lựa chọn phương pháp tính khấu hao để tránh hao mòn vô hình đối với tài sản cố định.
- Định kỳ bảo dưỡng, nâng cấp tài sản cố định việc này giúp tài sản hoạt động bình thường, đúng công suất so với tiêu chuẩn.
Công ty nên áp dụng phương pháp thanh lý cho các tài sản không sử dụng để giảm chi phí bảo quản và đồng thời thu hồi một phần vốn tương ứng với giá trị còn lại của tài sản.
Giải pháp 4: Các biện pháp khác
Biện pháp phòng ngừa rủi ro có thể xảy ra
Nền kinh tế Việt Nam đang phát triển nhưng vẫn phụ thuộc vào biến động kinh tế toàn cầu Chính phủ đã thực hiện nhiều chính sách vĩ mô để cải thiện tình hình kinh tế, tuy nhiên, các công ty cần phải nhạy bén và có những bước đi kịp thời để phát triển và giảm thiểu tác động tiêu cực từ nền kinh tế.
Công ty liên tục cập nhật thông tin kinh tế trong nước và quốc tế, cũng như các chính sách vĩ mô của Nhà nước để dự đoán giá nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ và giá thành sản phẩm Ví dụ, nếu dự báo giá nguyên vật liệu sẽ tăng, công ty nên ký hợp đồng mua nguyên vật liệu ngay trước thời điểm dự báo để có giá tốt hơn và đảm bảo tiến độ sản xuất.
Thị trường cạnh tranh và tìm kiếm khách hàng tiềm năng.
Điều kiện thực hiện
Nhà quản trị cần linh hoạt trong việc áp dụng các biện pháp huy động vốn, tùy thuộc vào sự biến động của hoàn cảnh và điều kiện cụ thể của công ty Các giải pháp này có mối liên hệ chặt chẽ, do đó cần thực hiện đồng bộ để đạt hiệu quả tối ưu Công ty cũng nên tận dụng tối đa ưu thế sẵn có và sự hỗ trợ từ bên ngoài, không chỉ về kinh tế mà còn trong các lĩnh vực khác như phản ánh kiến nghị tới cơ quan chức năng Yêu cầu về môi trường pháp lý thuận lợi cho ngành nghề kinh doanh cũng là động lực quan trọng cho sự phát triển của công ty, trong đó sự hỗ trợ từ Nhà nước đóng vai trò rất lớn.
Qua việc phân tích tình hình sử dụng vốn và đánh giá hiệu quả kinh doanh tại công ty, chúng ta nhận thấy tầm quan trọng của việc quản lý và sử dụng vốn Hiệu quả sử dụng vốn có mối liên hệ chặt chẽ với hiệu quả sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng lớn đến sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Vốn kinh doanh đóng vai trò quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả hoạt động và đặc thù của mỗi doanh nghiệp Khóa luận này áp dụng kiến thức học được để đánh giá cơ cấu biến động vốn và hiệu quả sử dụng vốn trong năm 2015-2016, từ đó đưa ra các kiến nghị và giải pháp cho những hạn chế hiện có.
Sau một thời gian học tập, nghiên cứu và làm việc tại Công ty Cổ phần Khoáng sản Luyện kim Hà Nội, tôi đã tích lũy được nhiều kinh nghiệm quý báu từ đội ngũ quản lý và nhân viên giàu kinh nghiệm.
Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội sẽ tiếp tục phát triển và nâng cao hiệu quả quản lý tài chính thông qua các phương pháp tối ưu trong việc quản lý và sử dụng vốn kinh doanh Tôi xin chân thành cảm ơn TS Nguyễn Văn Giao, ban lãnh đạo và toàn thể nhân viên phòng kế toán đã hỗ trợ tôi hoàn thành bài khóa luận này.
1 PGS.TS Trần Thế Dũng – Giáo trình “Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại”- Trường Đại học Thương Mại – Nhà xuất bản Thống Kê, năm 2006.
2 PGS.TS Phạm Công Đoàn, TS Nguyễn Cảnh Lịch – Giáo trình “Kinh tế doanh nghiệp thương mại” – Trường Đại học Thương Mại – Nhà xuất bản Thống Kê, năm 2004.
3 Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội năm 2015 và 2016.
4 Website: voer.edu.vn, www.webketoan h