Hạn chế rủi ro trong cho vay cầm cố cổ phiếu tại ngân hàng đông nam á

LỜI MỞ ĐẦU Người ta thường nói TTCK thị trường cao cấp, Việt Nam, TTCK chế hoạt động cịn chưa hồn thiên khác nhà đầu tư đủ thành phần, tầng lớp từ bà nội chợ, ông xe ôm chuyên gia chứng khoán thi đổ vốn vào thị trường với giấc mộng thành tỷ phú vòng vài ngày Thế khoản tiền tiết kiệm họ đổ vào chơi chứng khoán Bao nhiêu vốn đầu tư hết vào loại cổ phiếu nên nảy sinh nhu cầu cầm cố cổ phiếu vay vốn ngân hàng họ có nhu cầu vốn Cho vay cầm cố chứng khốn nghiệp vụ cho vay bình thường có tính thơng lệ quốc tế hoạt động ngân hàng Nghiệp vụ ngân hàng giới thực từ lâu nghiệp vụ NHTM Việt Nam Hiện có số ngân hàng triển khai nghiệp vụ nhằm đa dạng sản phẩm tín dụng, tăng thu nhập cho ngân hàng Ngân hàng Đông Nam Á ngân hàng tiên phong việc triển khai nghiệp vụ Cùng với phát triển bùng nổ TTCK, dịch vụ ngân hàng phát triển nhanh Về giác độ thị trường kinh tế, việc nhiều NHTM mở nghiệp vụ cho vay cầm cố chứng khoán phần thỏa mãn “cơn khát vốn” nhà đầu tư, tạo điều kiện thúc đẩy TTCK phát triển, tăng tốc độ chu chuyển vốn xã hội nâng cao trình độ dân trí TTCK Nhưng hoạt động lại chứa đựng rủi ro cao khiến ngân hàng phải thận trọng định cho vay Cùng với việc hạn chế rủi ro cho vay cầm cố cổ phiếu vấn đề NHTM quan tâm Ngân hàng có nhiều biện pháp phòng chống, ngăn ngừa rủi ro hiệu khơng đảm bảo an tồn vốn định tồn tại, phát triển ngân hàng thương mại mà tạo điều kiện để phục vụ cho ngành kinh tế phát triển, từ thúc đẩy kinh tế tăng trưởng phát triển tiến tới hội nhập kinh tế quốc tế với nước khu vực giới Vì hạn chế rủi ro nói chung rủi ro cho vay cầm cố cổ phiếu nói riêng khơng vấn đề cấp thiết ngành Ngân hàng mà mối quan tâm toàn xã hội Nhận thức tầm quan trọng vấn đề Ngân hàng, q trình thực tập Ngân hàng Đơng Nam Á em chọn đề tài: “Hạn chế rủi ro cho vay cầm cố cổ phiếu Ngân hàng Đông Nam Á” làm mục tiêu nghiên cứu chuyên đề thực tập tốt nghiệp Kết cấu đề tài gồm chương sau: Chương1: Những vấn đề hạn chế rủi ro cho vay cầm cố cổ phiếu NHTM Chương 2: Thực trạng hạn chế rủi ro cho vay cầm cố cổ phiếu Ngân hàng Đông Nam Á từ năm 2006 đến Chương 3: Giải pháp hạn chế rủi ro cho vay cầm cố cổ phiếu Ngân hàng Đông Nam Á thời gian tới Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn, bảo tận tình tiến sĩ Phan Thị Thu Hà, tồn thể cán bộ, công nhân viên Ngân hàng Đông Nam Á để em hoàn thành báo cáo thực tập Do thời gian có hạn, hiểu biết em cịn hạn chế nên khơng thể tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận đóng góp ý kiến thầy cô giáo, ban lãnh đạo cô chú, anh chị Ngân hàng để báo cáo thực tập em hoàn thiện CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HẠN CHẾ RỦI RO TRONG CHO VAY CẦM CỐ CỔ PHIẾU TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Những vấn đề cho vay cầm cố cổ phiếu 1.1.1 Tại lại có cho vay cầm cố cổ phiếu NHTM tổ chức tài quan trọng kinh tế mà an tồn NHTM mối quan tâm khách hàng, giới điều hành, quan nhà nước…Các vụ phá sản ngân hàng có lẽ ảnh hưởng bất lợi kinh tế vụ phá sản loại hình doanh nghiệp khác Sự phá sản ngân hàng ảnh hưởng đến niềm tin quần chúng phản ứng dây chuyền sang thành phần kinh tế khác Do việc đảm bảo an tồn hệ thống NHTM ln đặt hàng đầu mà trước hết đảm bảo thu hồi vốn Mặc dù, để thiết lập quan hệ tín dụng ngân hàng khách hàng, yếu tố ngân hàng phải tin tưởng khách hàng, ngân hàng tin sau thời gian định khách hàng trả đầy đủ cho ngân hàng gốc lãi thời hạn Nhưng việc kinh doanh tiền tệ luôn chứa đựng tiềm ẩn rủi ro ngân hàng ln cố gắng để hạn chế rủi ro Biện pháp ngăn ngừa hạn chế rủi ro hữu hiệu mà ngân hàng dùng sử dụng đảm bảo tín dụng Chỉ trừ số khách hàng có uy tín cao cịn lại hầu hết khoản tín dụng ngân hàng u cầu phải có đảm bảo Nhưng yếu tố quan trọng để định cho vay Việc thiết lập đảm bảo tín dụng để ngân hàng có sở pháp lý thêm nguồn thu nợ thứ hai, người vay khơng có khả hồn trả ngân hàng có quyền thu giữ bán tài sản đảm bảo để thu hồi khoản tiền cho vay tạo áp lực cho người vay phải hoạt động hiệu để hoàn trả tiền vay cho ngân hàng Đảm bảo tín dụng tải sản bảo lãnh người thứ ba thông thường người vay tài sản để đem đảm bảo cho nghĩa vụ dùng tài sản đảm bảo Sau thẩm định hồ sơ vay vốn khách hàng thấy thoả mãn điều kiện lực pháp lý, lực tài chính, mục đích vay vốn…và mức độ rủi ro chấp nhận ngân hàng tiến hành giám định hồ sơ tài sản định giá tài sản đảm bảo mà khách hàng đề nghị ngân hàng lựa chọn tài sản khác tốt từ số tài sản khách hàng có Nếu tài sản tốt khơng có đem đảm bảo cho nghĩa vụ nợ khác tuỳ vào khả quản lý ngân hàng chấp nhận tài sản rủi ro cổ phiếu công ty cổ phần Nhưng loại cổ phiếu ngân hàng chấp nhận làm tài sản đảm bảo mà cổ phiếu có chất lượng tốt, rủi ro ngân hàng chấp nhận Cổ phiếu tốt, rủi ro cịn tuỳ thuộc vào khả đánh giá ngân hàng Ngân hàng buộc khách hàng phải có tài sản đảm bảo để hạn chế rủi ro, cho vay cầm cố cổ phiếu việc nhận cổ phiếu làm tài sản đảm bảo lại chứa đựng rủi ro hình thức có rủi ro cao hình thức cho vay khác 1.1.2 Khái niệm cho vay cầm cố cổ phiếu Cầm cố hình thức đảm bảo tiền vay, theo bên vay phải giao tài sản đảm bảo cho bên cho vay quản lý thời gian vay Cầm cố tài sản thích hợp với tài sản ngân hàng kiểm soát bảo quản tương đối chắn, đồng thời việc ngân hàng nắm giữ không ảnh hưởng đến trình hoạt động bên vay Những tài sản gọn nhẹ, dễ quản lý, chịu ảnh hưởng yếu tố môi trường tự nhiên Ngân hàng cầm cố xét thấy việc người vay nắm giữ tài sản đảm bảo khơng an tồn cho ngân hàng Cho vay cầm cố cổ phiếu hình thức cho vay mà người vay phải chuyển quyền kiểm soát tài sản đảm bảo cổ phiếu sang cho ngân hàng thời gian cam kết (thường thời gian nhận tài trợ) Trong hành vi cầm cố vay vốn ngân hàng người vay gọi người cầm cố, ngân hàng gọi người nhận cầm cố Như vậy, cầm cố cổ phiếu để đảm bảo nghĩa vụ nợ mình, người vay phải giao cổ phiếu cho ngân hàng nắm giữ người vay hoàn trả đầy đủ khoản nợ đảm bảo cầm cố cổ phiếu Trường hợp đến hạn người vay khơng hồn trả nợ theo hợp đồng tín dụng ký kết ngân hàng quyền bán quyền bán sở hữu cổ phiếu để thay cho nghĩa vụ nợ người vay 1.1.3 Nội dung cho vay cầm cố cổ phiếu * Thời hạn cho vay Thời hạn cho vay khoảng thời gian xác định kể từ ngân hàng bắt đầu cho vay ngân hàng thu hồi hết nợ Khi cho vay ngân hàng phải quy định rõ thời hạn cho vay điều phải ghi hợp đồng tín dụng hợp đồng vay vốn Việc quy định thời hạn cho vay nhằm thực nguyên tắc cho vay phải hoàn trả hạn Bởi vậy, xác định xác thời hạn cho vay có ý nghĩa quan trọng việc đảm bảo tôn trọng nguyên tắc cho vay đảm bảo cho việc sử dụng vốn vay hiệu Thời hạn cho vay xác định vào thỏa thuận ngân hàng khách hàng Nhưng thỏa thuận phải dựa sở phương án vay vốn, khả khách hàng ngân hàng cho vay Ngân hàng cho vay ngắn hạn dài hạn Thơng thường, ngân hàng cho vay cầm cố cổ phiếu ngắn hạn với khách hàng thiếu hụt vốn tạm thời nhu cầu vốn lưu động, nhu cầu vốn để đầu tư chứng khốn ngắn hạn…Cịn cho vay cầm cố cổ phiếu dài hạn dự án vay tiêu dùng dài hạn * Lãi suất cho vay Lãi suất cho vay cầm cố cổ phiếu thường cao hình thức cho vay khác rủi ro cao Cũng khoản cho vay khác, lãi suất cho vay cầm cố cổ phiếu xác định dựa vào lãi suất cộng với mức lợi nhuận cận biên phần bù rủi ro Nhưng rủi ro hình thức khác nên mức bù rủi ro lớn lãi suất cho vay cầm cố cổ phiếu lớn Cụ thể hơn, lãi suất cho vay cầm cố cổ phiếu xác định sau: Chi phí Chi huy Lãi suất cho cầm vay hoạt động động = vốn cố = cho cổ phiếu vay Ngân hàng phí + + khác (gồm lương nhân viên Phần Phần bù bù rủi kỳ hạn + ro tổn + với + thất Ngân hàng) Lợi + nhuận + khoản tín cho vay dụng dài hạn + cận biên * Tỷ lệ cho vay Tỷ lệ cho vay quy định để giới hạn mức cho vay Tỷ lệ cho vay tỷ lệ vốn vay/tổng nhu cầu vốn tỷ lệ vốn vay/giá trị cổ phiếu cầm cố Tỷ lệ vốn vay/tổng nhu cầu vốn xác định sau loại trừ nguồn huy động Tỷ lệ vốn vay/tổng nhu cầu vốn ngân hàng áp dụng thường tối đa khoảng 70% thị giá tỷ lệ tổng mệnh giá cổ phiếu cầm cố * Mức cho vay Sau từ khả tài tự có khách hàng vay, có cân yếu tố độ tin cậy, giá trị cổ phiếu cầm cố…Ngân hàng cho vay phần sai biệt giữ nhu cầu vay với khả tài tự có khách hàng dựa yếu tố sau: + Nhu cầu vay vốn khách hàng + Tỷ lệ cho vay tối đa so với giá trị cổ phiếu cầm cố theo quy định phủ hướng dẫn Ngân hàng Trung ương Tuỳ theo pháp luật nước quy định Ngân hàng cho vay nên tỷ lệ có khác + Khả nguồn vốn khách hàng + Khả trả nợ khách hàng + Giới hạn cho vay tối đa ngân hàng khách hàng * Giá xử lý Giá xử lý mức giá dùng để làm xác định thời điểm xử lý cổ phiếu cầm cố Theo đó, giá cổ phiếu cầm cố giảm xuống mức giá xử lý ngân hàng nhận cầm cố có quyền xử lý cổ phiếu cầm cố theo thỏa thuận ghi hợp đồng Căn để xác định giá xử lý mức ngại rủi ro ngân hàng, tỷ lệ cho vay/thị giá cổ phiếu nhận cầm cố… 1.1.4 Đăng ký giao dịch đảm bảo Cán tín dụng phối hợp với bên cầm cố hồn tất thủ tục đăng ký giao dịch bảo đảm theo quy định hành pháp luật Việc đăng ký giao dịch bảo đảm với quan Nhà nước có thẩm quyền cầm cố cổ phiếu khơng bắt buộc làm sở pháp lý cho Ngân hàng có tranh chấp xảy 1.1.5 Làm thủ tục phong tỏa cổ phiếu công ty phát hành, lưu ký cơng ty chứng khốn Sau ký kết hợp đồng cầm cố cổ phiếu, để quản lý cổ phiếu cầm cố, đảm bảo khách hàng không thực hoạt động không phép số cổ phiếu Ngân hàng cầm cố làm ảnh hưởng đến quyền lợi Ngân hàng, Ngân hàng yêu cầu số cổ phiếu cầm cố phải phong tỏa Đối với cổ phiếu chưa niêm yết sàn giao dịch chứng khốn, làm thủ tục phong tỏa tổ chức phát hành để ngăn chặn việc mua bán, cho tặng, cầm cố, hình thức giao dịch khác liên quan đến cổ phiếu cầm cố hình thức Đối với cổ phiếu niêm yết sàn giao dịch chứng khốn lưu ký cơng ty chứng khốn chứng khốn lưu ký tập trung trung tam giao dịch Các cổ phiếu cầm cố theo dõi tài khoản cầm cố cổ phiếu bên cầm cố cổ phiếu.Trong thời gian cầm cố, cổ phiếu bị đình việc rút, chuyển khoản chuyển nhượng Việc giải tỏa cổ phiếu cầm cố phải Ngân hàng (bên nhận cầm cố) yêu cầu giải tỏa phần hay tồn số chứng khốn 1.2 Rủi ro cho vay cầm cố cổ phiếu 1.2.1 Khái niệm Rủi ro cho vay cầm cố cổ phiếu khả xảy tổn thất mà ngân hàng phải chịu khách hàng vay không trả hạn, không trả không trả đầy đủ vốn lãi Tất nhiên thực nghiệp vụ cho vay nào, ngân hàng khơng dự kiến khoản cho vay bị tổn thất Nhưng khoản cho vay hàm chứa rủi ro để hạn chế rủi ro ngân hàng yêu cầu khách hàng vay phải có tài sản đảm bảo cho việc thực nghĩa vụ hoàn trả Cho vay cầm cố cổ phiếu hình thức cho vay có tài sản đảm bảo cổ phiếu rủi ro khơng rủi ro tín dụng mà cịn chứa đựng rủi ro ngân hàng xử lý tài sản đảm bảo cổ phiếu để thu hồi nợ 1.2.2 Các tiêu chí phản ánh rủi ro cho vay cầm cố cổ phiếu Rủi ro khách quan ngân hàng thấy cho vay cầm cố cổ phiếu rủi ro cao mà khơng triển khai Vấn đề chỗ phải có biện pháp quản lý để hạn chế đến mức thấp tổn thất xảy Nhưng trước hết ngân hàng phải nhận định rủi ro từ hoạt động cho vay cầm cố cổ phiếu cách cụ thể hoá thành dấu hiệu nhận biết Ở xin đưa số tiêu chính: * Dư nợ cho vay cầm cố cổ phiếu tổng dư nợ: Đó tiêu phản ánh dư nợ cho vay cầm cố cổ phiếu chiếm tỷ lệ tổng dư nợ cho vay ngân hàng Cho vay cầm cố cổ phiếu độ tín nhiệm khách hàng khơng cao nên dư nợ cho vay cầm cố cổ phiếu tổng dư nợ ngân hàng cao rủi ro cao * Tỷ lệ cho vay thị giá: Thị giá cổ phiếu phản ánh giá cổ phiếu thị trường Nó thấp cao giá trị thực cổ phiếu Điều thể kỳ vọng nhà đầu tư vào loại cổ phiếu đó, biến động ngày khó dự đốn nên tỷ lệ cho vay thị giá cao phản ánh rủi ro cao Tỷ lệ cho vay thị giá thấp khả giá biến động xuống đến tỷ lệ cho vay thấp nên rủi ro thấp khả tăng dần theo tỷ lệ Thơng thường, ngân hàng cho vay khoảng từ 50% đến 70% thị giá cổ phiếu * Tỷ lệ giảm giá cổ phiếu: Các loại cổ phiếu khác biến động khác Có lúc cổ phiếu lên cổ phiếu lại xuống giá Nếu cổ phiếu mà ngân hàng nhận cầm cố giảm giá điều cho thấy rủi ro tăng lên tỷ lệ giảm giá lớn rủi ro tăng cao Nếu cổ phiếu tăng giá kể việc sử dụng vốn vay khách hàng khơng hiệu nữa, khách hàng tìm cách để trả nợ ngân hàng để lấy lại số cổ phiếu cầm cố đó, rủi ro ngân hàng giảm xuống * Biến động số giá cổ phiếu: Chỉ số giá cổ phiếu thông tin thể giá cổ phiếu bình quân so với giá bình quân thời kỳ gốc chọn Mặc dù nói, khơng phải tất cổ phiếu biến động chiều theo tổng thể thị trường số giá cổ phiếu giảm thể giảm giá cổ phiếu, cịn lên tăng giá cổ phiếu thị trường Vì coi nội dung phản ánh rủi ro cho vay cầm cố cổ phiếu