Vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn lu động
Vốn lu động và vai trò của VLĐ
Mỗi doanh nghiệp cần có tài sản lưu động (TSLĐ) bên cạnh tài sản cố định (TSCĐ) để tiến hành sản xuất kinh doanh Cơ cấu của TSLĐ có sự khác biệt tùy thuộc vào loại hình doanh nghiệp Đặc biệt, trong doanh nghiệp sản xuất, TSLĐ bao gồm hai bộ phận chính: TSLĐ sản xuất và tài sản lưu thông.
TSLĐ sản xuất bao gồm các tài sản liên quan đến dự trữ nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ và nhiên liệu, cũng như tài sản trong quá trình sản xuất như bán thành phẩm, sản phẩm dở dang và chi phí chờ phân bổ.
Tài sản lưu động của doanh nghiệp bao gồm hàng tồn kho, vốn bằng tiền và các khoản phải thu Để duy trì quá trình sản xuất kinh doanh liên tục, doanh nghiệp cần có một lượng tài sản lưu động nhất định Do đó, để hình thành tài sản lưu động, doanh nghiệp phải đầu tư một khoản vốn vào loại tài sản này, được gọi là vốn lưu động.
Vốn lưu động của doanh nghiệp là số tiền được đầu tư để hình thành tài sản lưu động, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn ra liên tục Vốn lưu động chuyển giao toàn bộ giá trị của nó vào quá trình lưu thông và sau mỗi chu kỳ kinh doanh, giá trị này sẽ được hoàn lại toàn bộ.
Vốn lu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ sản xuất Trong quá trình này, vốn lu động chuyển toàn bộ giá trị vào sản phẩm, và khi kết thúc sản xuất, giá trị hàng hóa được thực hiện và vốn lu động được thu hồi.
Trong quá trình sản xuất, vốn lưu động (VLĐ) trải qua nhiều hình thái khác nhau và các giai đoạn này luôn liên kết chặt chẽ với nhau Quản lý VLĐ đóng vai trò quan trọng trong sản xuất kinh doanh, yêu cầu phải thường xuyên theo dõi tình hình luân chuyển vốn Việc này giúp kịp thời khắc phục các ách tắc trong sản xuất, đảm bảo đồng vốn được luân chuyển liên tục và nhịp nhàng.
Trong cơ chế tự chủ tài chính, sự vận động của vốn lưu động (VLĐ) liên quan chặt chẽ đến lợi ích của doanh nghiệp và người lao động Khi vòng quay vốn tăng nhanh, doanh thu sẽ cao hơn, giúp tiết kiệm vốn và giảm chi phí sử dụng vốn một cách hợp lý Điều này không chỉ làm tăng thu nhập cho doanh nghiệp mà còn tạo điều kiện cho việc tích tụ vốn, mở rộng sản xuất và cải thiện đời sống cho công nhân viên chức.
Dựa theo tiêu thức khác nhau, có thể chia VLĐ thành các loại khác nhau Thông thờng có một số cách phân loại sau:
* Dựa theo hình thái biểu hiện của vốn có thể chia VLĐ thành các loại:
- Vốn bằng tiền và các khoản phải thu:
Vốn bằng tiền bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển Đây là loại tài sản dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác hoặc dùng để trả nợ Vì vậy, mỗi doanh nghiệp cần duy trì một lượng tiền nhất định để đảm bảo hoạt động kinh doanh hiệu quả.
Các khoản phải thu chủ yếu đến từ khách hàng, phản ánh số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp trong quá trình bán hàng hóa và dịch vụ theo hình thức bán trước, trả sau.
- Vốn vật t, hàng hóa: Bao gồm 3 loại gọi chung là hàng tồn kho
+ Nguyên liệu, vật liệu, công cụ và dụng cụ;
Việc phân loại VLĐ theo cách này tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét, đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
* Dựa theo vai trò của VLĐ đối với quá trình sản xuất kinh doanh có thể chia VLĐ thành các loại chủ yếu sau:
- Vốn lu động trong khâu dự trữ sản xuất, gồm các khoản:
+ Vốn nguyên liệu, vật liệu chính + Vốn phụ tùng thay thế;
+ Vốn công cụ, dụng cụ + Vốn nhiên liệu;
- Vốn lu động trong khâu sản xuất:
+ Vốn sản phẩm dở dang;
+ Vốn về chi phí trả trớc.
- Vốn lu động trong khâu lu thông
+ Vốn đầu t ngắn hạn về chứng khoán và các loại khác;
+ Vốn trong thanh toán: những khoản phải thu và tạm ứng.
- Nguồn vốn pháp định: Nguồn vốn này có thể do Nhà nớc cấp, do xã viên, cổ đông đóng góp hoặc do chủ doanh nghiệp tự bỏ ra;
- Nguồn vốn tự bổ sung: Đây là nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung chủ yếu một phần lấy từ lợi nhuận để lại;
- Nguồn vốn liên doanh, liên kết;
- Nguồn vốn huy động thông qua phát hành cổ phiếu;
Nguồn vốn đi vay là một yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu vốn lưu động trong kinh doanh Doanh nghiệp có thể vay vốn từ ngân hàng, các tổ chức tín dụng hoặc từ cá nhân, tổ chức trong và ngoài nước tùy thuộc vào điều kiện cụ thể của mình.
4 Vai trò của VLĐ Để tiến hành sản xuất, ngoài TSCĐ nh máy móc, thiết bị, nhà xởng doanh nghiệp phải bỏ ra một lợng tiền nhất định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho quá trình sản xuất Nh vậy, VLĐ là điều kiện đầu tiên để doanh nghiệp đi vào hoạt động hay nói cách khác VLĐ là điều kiện tiên quyết của quá trình sản xuất kinh doanh.
VLĐ đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp một cách liên tục và ổn định Đồng thời, vốn lưu động cũng là công cụ giúp đánh giá hiệu quả của các hoạt động mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ trong doanh nghiệp.
Vốn lu động đóng vai trò quan trọng trong việc xác định quy mô hoạt động của doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp có quyền tự chủ trong việc sử dụng vốn, do đó, khi muốn mở rộng quy mô, họ cần huy động một lượng vốn nhất định để đảm bảo dự trữ vật tư hàng hóa Hơn nữa, vốn lu động còn giúp doanh nghiệp nắm bắt cơ hội kinh doanh và tạo ra lợi thế cạnh tranh.
Vốn lu động là yếu tố quan trọng trong việc hình thành giá thành sản phẩm, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán ra được xác định dựa trên việc bù đắp giá thành sản phẩm và bao gồm một phần lợi nhuận.
Do đó, VLĐ đóng vai trò quyết định trong việc tính giá cả hàng hóa bán ra.
Hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp
1 Quản lý và bảo toàn VLĐ Để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ, trớc hết chúng ta phải làm thế nào để quản lý và bảo toàn VLĐ.
Xuất phát từ đặc điểm của phương thức chuyển dịch giá trị, cần lưu ý trong quản lý và bảo quản VLĐ và TSLĐ về tính chu kỳ lặp lại và sự đan xen của chúng Việc chuyển toàn bộ giá trị vào giá thành sản phẩm tiêu thụ là yếu tố quan trọng cần xem xét.
Để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục và hiệu quả, cần xác định chính xác số vốn lưu động tối thiểu cần thiết trong kỳ kinh doanh Việc này giúp tránh tình trạng ứ đọng vốn, giảm thiểu chi phí lãi vay và thúc đẩy tốc độ luân chuyển vốn, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
- Tổ chức khai thác tốt nguồn tài trợ VLĐ
Doanh nghiệp cần khai thác triệt để các nguồn vốn nội bộ và các khoản vốn có thể chiếm dụng một cách hợp pháp một cách thường xuyên để tối ưu hóa nguồn lực tài chính.
Nếu doanh nghiệp còn thiếu vốn lưu động, họ có thể tìm kiếm nguồn tài chính từ bên ngoài như vốn liên doanh, vay ngân hàng, hoặc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Khi khai thác các nguồn vốn này, điều quan trọng nhất là phải xem xét kỹ lưỡng lãi suất tiền vay để đảm bảo tính khả thi và hiệu quả tài chính.
Để bảo toàn và phát triển vốn lưu động (VLĐ), doanh nghiệp cần áp dụng các giải pháp hiệu quả Việc bảo toàn VLĐ đồng nghĩa với việc duy trì giá trị thực của vốn, giúp đảm bảo sức mua không bị giảm sút so với thời điểm ban đầu Điều này được thể hiện qua khả năng mua sắm tài sản lưu động (TSLĐ) và khả năng thanh toán trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tăng mức doanh lợi, cần thường xuyên phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động thông qua các chỉ tiêu tài chính như vòng quay vốn lưu động, hiệu suất sử dụng vốn và hệ số nợ Các chỉ tiêu này giúp người quản lý tài chính điều chỉnh kịp thời các biện pháp cần thiết.
Quản lý và sử dụng vốn lưu động (VLĐ) là một vấn đề phức tạp, đòi hỏi người quản lý không chỉ nắm vững lý thuyết mà còn phải có tư duy thực tiễn và khả năng "nghệ thuật" trong việc sử dụng nguồn vốn hiệu quả.
2 Những vấn đề về hiệu quả sử dụng VLĐ
2.1 Khái niệm và ý nghĩa hiệu quả sử dụng VLĐ Điểm xuất phát để tiến hành sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp là phải có một lợng vốn nhất định và nguồn tài trợ tơng ứng Có “dầy vốn” và “trờng vốn” là tiền đề rất tốt để sản xuất kinh doanh song việc sử dụng đồng vốn đó nh thế nào cho có hiệu quả mới là nhân tố quyết định cho sự tăng trởng và phát triển của mỗi doanh nghiệp.
2.1.1 Các khái niệm hiệu quả sử dụng VLĐ
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động (VLĐ) được xác định qua tốc độ luân chuyển VLĐ trong quá trình sản xuất Tốc độ luân chuyển càng cao, hiệu quả sử dụng VLĐ càng lớn, và ngược lại.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động (VLĐ) đạt cao nhất khi số VLĐ cần thiết cho một đồng luân chuyển là tối thiểu Quan điểm này nhấn mạnh việc tiết kiệm VLĐ cho mỗi đồng luân chuyển, tuy nhiên, nếu hàng hóa sản xuất không được tiêu thụ, thì hiệu quả sử dụng vốn sẽ không đạt yêu cầu cao.
+ Hiệu quả sử dụng VLĐ là thời gian ngắn nhất để VLĐ quay đợc một vòng. Quan niệm này có thể nói là hệ quả của quan niệm trên.
+ Hiệu quả sử dụng VLĐ là hiệu quả phản ánh tổng TSLĐ so với tổng nợ l u động là cao nhất.
+ Hiệu quả sử dụng VLĐ là hiệu quả phản ánh số lợi nhuận thu đợc khi bỏ ra một đồng VLĐ.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động (VLĐ) đạt được khi doanh nghiệp đầu tư hợp lý vào VLĐ để mở rộng quy mô sản xuất, từ đó tăng doanh số tiêu thụ Để đảm bảo sự phát triển bền vững, tốc độ tăng lợi nhuận cần phải lớn hơn tốc độ tăng của VLĐ.
Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động (VLĐ), cần có cái nhìn toàn diện, không thể tách rời khỏi chu kỳ sản xuất kinh doanh hợp lý, với chu kỳ càng ngắn thì hiệu quả càng cao Điều này đòi hỏi một định mức sử dụng đầu vào hợp lý cùng với công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ và thu hồi công nợ chặt chẽ Vì vậy, việc xác định các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng VLĐ là vô cùng cần thiết.
2.1.2 ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ
Để thực hiện bất kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh nào, vốn là điều kiện tiên quyết Khi đã có vốn, doanh nghiệp cần phải biết cách sử dụng hiệu quả để sinh lời, vì lợi nhuận là yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển Việc quản lý và sử dụng vốn hợp lý không chỉ giúp tiết kiệm mà còn tăng cường tích lũy, từ đó hỗ trợ tái sản xuất và mở rộng quy mô sản xuất.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động (VLĐ) là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá chất lượng quản lý vốn kinh doanh của doanh nghiệp Chỉ tiêu này giúp các nhà quản lý tài chính có cái nhìn toàn diện về tình hình sử dụng VLĐ, từ đó đưa ra các biện pháp và chính sách hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn trong tương lai.
Cuối cùng, mục tiêu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là để gia tăng lợi nhuận Lợi nhuận cao sẽ tạo điều kiện cho việc tích lũy, từ đó hỗ trợ quá trình tái sản xuất mở rộng.
2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ
TT Tên chỉ tiêu Công thức tính ý nghĩa
Doanh thu thuÇn VL§ b×nh qu©n
Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lu động tại Công ty Cổ phần Thiết bị Thơng mại
Một số nét khái quát về Công ty Cổ phần Thiết bị Thơng mại
1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty
Công ty Cổ phần Thiết bị Thương mại, tiền thân là Nhà máy Cơ khí Nội thương, được thành lập vào ngày 14/12/1971, trực thuộc Bộ Thương nghiệp (nay là Bộ Thương mại) Để phù hợp với sự phát triển của nền kinh tế, vào ngày 1/11/1999, Công ty chính thức đổi tên theo quyết định 1673/1998-QĐ-BTM Hiện tại, Công ty hoạt động độc lập, tự chủ về tài chính, có tư cách pháp nhân và tuân thủ các quy định của pháp luật dưới sự quản lý của Nhà nước.
Công ty có tên giao dịch nớc ngoài là Holding Commercial Equipment Company, viết tắt là COMECO.
Công ty có trụ sở chính đặt tại khu công nghiệp Giáp Bát - km số 6, đờng Giải Phóng - phờng Phơng Liệt - quận Thanh Xuân, Hà Nội.
Vốn điều lệ của Công ty: 2 498 586 858 đ.
Tỷ lệ cổ phần cổ đông: Ngời lao động trong doanh nghiệp 70%, ngời ngoài doanh nghiệp 30%.
Công ty được thành lập với mục tiêu huy động và sử dụng vốn hiệu quả nhằm phát triển sản xuất kinh doanh trong lĩnh vực cơ khí và các ngành khác, hướng đến lợi nhuận tối đa, tạo việc làm cho người lao động, và đóng góp cho ngân sách Nhà nước Hiện tại, Công ty là một đơn vị kinh tế vừa, hoạt động hiệu quả với sản xuất ổn định, sản phẩm có uy tín và đang chiếm lĩnh thị trường.
Công ty hiện có 146 cán bộ công nhân viên, trong đó có 25 ngời thuộc bộ phận quản lý, 121 lao động trực tiếp.
Công ty Cổ phần Thiết bị Thương mại hoạt động với 6 phòng ban chính, bao gồm Phòng Tài vụ - Kế toán, Phòng Tiêu thụ, Phòng Kế hoạch - Vật tư, Phòng Tổ chức - Hành chính, Phòng KCS và Phòng Kỹ thuật Ngoài ra, công ty còn có 3 phân xưởng chính là Phân xưởng sản xuất 1, Phân xưởng sản xuất 2 và Phân xưởng cân và bảo quản.
Sản phẩm chính của Công ty là két bạc, tủ sắt, cân treo và các loại sản phẩm cơ khí khác.
2 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty
Sản xuất và kinh doanh các mặt hàng theo đúng nghề đăng ký.
Công ty cần phát triển và triển khai kế hoạch sản xuất, tiêu thụ sản phẩm cùng các kế hoạch liên quan khác, nhằm đáp ứng nhu cầu của thị trường.
Công ty tập trung vào việc đa dạng hóa chủng loại sản phẩm và nâng cao chất lượng, nhằm đáp ứng nhu cầu tiêu dùng của xã hội, từ đó góp phần vào sự phát triển kinh tế bền vững.
Công ty cần tăng cường nghiên cứu khoa học và áp dụng các biện pháp nâng cao chất lượng sản phẩm, đồng thời thực hiện hiệu quả chính sách cán bộ và quy định quản lý tài chính Đảm bảo công bằng xã hội trong phân phối lao động, thực hiện tốt công tác bảo hộ lao động và trật tự xã hội, cũng như bảo vệ môi trường và tài sản xã hội chủ nghĩa Công ty cũng phải chú trọng đến việc bảo vệ an ninh và thực hiện nghĩa vụ quốc phòng Bên cạnh đó, việc đào tạo và nâng cao trình độ văn hóa, nghiệp vụ tay nghề cho cán bộ công nhân viên là rất quan trọng để phát triển bền vững.
3 Tổ chức bộ máy của Công ty
Công ty tổ chức bộ máy quản lý theo mô hình trực tuyến, với chức năng và nhiệm vụ của mỗi phòng được phân định rõ ràng Sự phối hợp đồng bộ giữa các phòng ban trong quá trình hoạt động kinh doanh là yếu tố quan trọng giúp nâng cao hiệu quả làm việc.
Hội đồng quản trị, được bầu ra bởi đại hội đồng cổ đông, là cơ quan có trách nhiệm điều hành và quản lý Công ty trong thời gian giữa hai kỳ đại hội.
Ban kiểm soát, được bầu ra bởi đại hội đồng cổ đông, có trách nhiệm giám sát việc tuân thủ các nghị quyết của đại hội đồng cổ đông cũng như các nghị quyết của hội đồng quản trị và Giám đốc điều hành.
- Chủ tịch hội đồng quản trị do hội đồng quản trị bầu ra, là ngời có quyết định cao nhất và chịu trách nhiệm trớc toàn cổ đông.
Giám đốc Công ty là người chịu trách nhiệm toàn bộ hoạt động sản xuất và quản lý trực tiếp các khâu quan trọng Ông/bà cũng có trách nhiệm báo cáo trước hội đồng quản trị và đại diện Công ty trong các mối quan hệ với cơ quan pháp luật của Nhà nước.
- Phó Giám đốc Kỹ thuật giúp đỡ Giám đốc trong việc điều hành toàn bộ quá trình sản xuất và kiểm tra kỹ thuật sản phẩm.
Phòng Tổ chức - Hành chính đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ ban giám đốc sắp xếp và quản lý nguồn nhân lực trong Công ty, đồng thời điều hành bộ máy hành chính để phục vụ hiệu quả cho các hoạt động của Công ty.
Phòng Kế toán - Tài chính có nhiệm vụ quản lý tài chính của Công ty, hướng dẫn các đơn vị trực thuộc thực hiện chế độ tài chính kế toán, tổ chức công tác hạch toán kế toán trong Công ty và đảm bảo tuân thủ các quy định của Nhà nước về lĩnh vực tài chính - kế toán.
- Phòng Kế hoạch Vật t: Chịu trách nhiệm lập kế hoạch và cung ứng vật t cho kịp tiến độ sản xuất, theo dõi tình hình sản xuất sản phẩm.
Phòng Kỹ thuật đảm nhiệm việc theo dõi, kiểm tra và giám sát kỹ thuật cũng như chất lượng sản phẩm Nhiệm vụ bao gồm kiểm tra máy móc thiết bị trước khi sản xuất, lập quy trình công nghệ, nghiên cứu công nghệ mới, xây dựng định mức lao động cho sản xuất trực tiếp và thiết kế sản phẩm mới.
- Phòng KCS: Có nhiệm vụ kiểm tra chất lợng nguyên vật liệu mua vào, sản phẩm, bán thành phẩm hoàn thành ở từng công đoạn
Phòng Tiêu thụ có nhiệm vụ tư vấn cho Giám đốc về các chính sách tiêu thụ sản phẩm, thu thập và phân tích thông tin thị trường, tổ chức hoạt động tiêu thụ sản phẩm của Công ty, cũng như ký kết các hợp đồng bán hàng.
Giám đốc Ban kiểm soát
Phó Giám đốc Kỹ thuật
P Tổ chức - Hành chính P Kế toán - Tài chính P Kế hoạch Vật t P Tiêu thụ
Sơ đồ tổ chức quản lý và sản xuất của Công ty Cổ phần Thiết bị Thơng mại
Hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty Cổ phần Thiết bị Thơng mại
Bảng 1: Một số chỉ tiêu tài chính của Công ty trong những năm gần đây
II Doanh thu 10.139.472.800 11.742.748.100 1.603.275.300 15,8 III Chi phÝ 9.218.499.020 10.054.109.156 835.610.136 9,06
IV Lợi nhuận sau thuế 805.852.058 1.477.559.076 671.707.018 83,3
V Thu nhËp BQ/ng/th 854.000 1.095.000 241.000 28,2
Doanh thu của Công ty đã tăng trưởng liên tục qua các năm, với lợi nhuận năm sau cao hơn năm trước Thu nhập bình quân của công nhân viên cũng tăng nhanh, cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty ngày càng hiệu quả.
- Vốn cố định: Ta thấy vốn cố định có chiều hớng giảm từ năm 2002 đến năm
Năm 2003, hoạt động mua sắm chậm lại do tình trạng nhà cửa và máy móc thiết bị cũ Công ty đã quyết định tăng tỷ lệ khấu hao để thu hồi vốn nhanh, nhằm tạo điều kiện tái đầu tư mới Kết quả là tổng tài sản cố định (TSCĐ) giảm từ 804.635.205 đồng xuống còn 527.353.084 đồng, tương ứng với mức giảm 28,2%.
Vốn lưu động của Công ty đã tăng 44,2% trong năm 2003 so với năm 2002, trái ngược với tình trạng giảm của vốn cố định Sự gia tăng này cho thấy quy mô và năng lực sản xuất của Công ty ngày càng phát triển, dẫn đến nhu cầu về vốn lưu động tăng cao Ngoài ra, sản phẩm của Công ty được ưa chuộng, việc bán hàng thu tiền ngay và lợi nhuận tăng qua các năm đã cho phép Công ty trích quỹ dự trữ bắt buộc và quỹ khuyến khích phát triển sản xuất với tỷ lệ cao hơn năm trước.
Năm 2003, tổng doanh thu của Công ty tăng 15,8% so với năm 2002 nhờ vào việc tăng cường sản xuất các ngành cơ khí phụ có lợi nhuận cao và tập trung vào sản xuất mặt hàng chính mang lại lợi nhuận lớn.
Vào năm 2003, chi phí tăng nhẹ 9,06% so với năm 2002 Dữ liệu cho thấy tốc độ tăng chi phí thấp hơn tốc độ tăng doanh thu, điều này chỉ ra rằng có sự tiết giảm chi phí trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Lợi nhuận sau thuế cũng tăng nhanh: Năm 2003 tăng 671.707.018đ (83,3%) so với năm 2002, điều này chứng tỏ Công ty làm ăn rất có hiệu quả
- Thu nhập bình quân 1 ngời /tháng cũng tăng liên tục: Năm 2003 tăng 12,2% so víi n¨m 2002.
1.1 Nguồn VLĐ thờng xuyên Để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh đợc diễn ra thờng xuyên, liên tục thì tơng ứng với một quy mô nhất định đòi hỏi thờng xuyên phải có một lợng TSLĐ nhất định nằm trong các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh bao gồm: các khoản dự trữ nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm và nợ phải thu của khách hàng. Những TSLĐ này thờng xuyên đợc hình thành từ nguồn VLĐ thờng xuyên có tính chất ổn định, lâu dài.
Nguồn VLĐ thờng xuyên = Tài sản lu động - Nợ ngắn hạn.
Bảng 2: Mức độ sử dụng nguồn VLĐ thờng xuyên của Công ty
Năm Tài sản lu động (1) Nợ ngắn hạn (2) Nguồn VLĐ thờng xuyên (1) - (2)
Dựa vào số liệu trong bảng, nguồn vốn lưu động (VLĐ) thường xuyên của Công ty đã có sự gia tăng liên tục, với mức tăng 35% từ năm 2001 đến 2002, và tiếp tục tăng 43,1% vào năm 2003 Sự tăng trưởng này cho thấy sự phát triển ổn định của nguồn VLĐ thường xuyên trong những năm qua.
Công ty lớn tạo ra sự an toàn trong kinh doanh, giúp đảm bảo khả năng tài chính vững chắc Để đạt được nguồn vốn lớn này, Công ty đã nỗ lực phát triển mà không phụ thuộc vào các khoản vay ngắn hạn hay dài hạn.
Các khoản phải trả cho người lao động và các khoản phải nộp là nguồn vốn thiết yếu trong hoạt động kinh doanh của bất kỳ doanh nghiệp nào Những khoản này bao gồm các nghĩa vụ tài chính cần thanh toán đúng hạn, như thuế, bảo hiểm xã hội và tiền lương cho công nhân viên.
Tín dụng nhà cung cấp là hình thức mua chịu, bán chịu phổ biến trong nền kinh tế thị trường, cho phép doanh nghiệp mua hàng hóa từ nhà cung cấp mà không cần thanh toán ngay Điều này đồng nghĩa với việc nhà cung cấp cấp tín dụng thương mại cho doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp đáp ứng một phần nhu cầu vốn của mình.
Bảng 3: Nguồn VLĐ tạm thời
1 Các khoản phải trả, phải nộp (cha đến hạn trả nộp ) 83.961.565 49,
2 Tín dụng nhà cung cÊp 86.580.981 50,
Trong cơ cấu nguồn vốn lưu động tạm thời của công ty, các khoản phải trả và phải nộp đã tăng dần qua các năm, cụ thể là năm 2002 và 2003 với mức tăng nhẹ lần lượt là 229.217.829đ và 51.597.515đ Tuy nhiên, tỷ trọng của các khoản này trong tổng nguồn vốn lưu động tạm thời lại giảm xuống còn 28,9%.
Vào năm 2003, tỷ lệ nợ ngắn hạn đạt 26,3%, cho thấy đây là các khoản nợ có tính chất chu kỳ mà công ty có thể tạm thời sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn mà không phải chịu chi phí Tuy nhiên, cần lưu ý rằng việc sử dụng các khoản nợ này cần đảm bảo thanh toán đúng hạn để tránh rủi ro tài chính.
Khoản tín dụng nhà cung cấp chiếm 65,2% trong cơ cấu nguồn vốn lưu động tạm thời của Công ty, điều này không hợp lý vì Công ty phải chịu chi phí cho khoản tín dụng này Việc xác định chi phí tín dụng thương mại là yếu tố quan trọng để quyết định có nên sử dụng hay không Mặc dù nguồn vốn lưu động tạm thời của Công ty dồi dào, nhưng điều này cũng có nghĩa là khi đến hạn trả nợ, Công ty sẽ phải sử dụng toàn bộ vốn để thanh toán, dẫn đến thiếu chủ động trong hoạt động kinh doanh Hơn nữa, với vai trò là một doanh nghiệp sản xuất công nghiệp hoạt động liên tục, Công ty cần duy trì một lượng vốn lưu động thường xuyên và ổn định hơn.
2 Phân tích hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty
2.1 Khái quát cơ cấu TSLĐ
Trong cơ cấu tài sản lưu động (TSLĐ) của Công ty, hàng tồn kho đã có sự biến động đáng kể qua các năm Năm 2001, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất với 49,6%, nhưng đến năm 2002, mặc dù số lượng hàng tồn kho tăng, tỷ trọng của nó đã giảm xuống còn 39,9% do vốn bằng tiền và các khoản phải thu tăng lên, chiếm khoảng 59,3% tổng TSLĐ Tuy nhiên, năm 2003 chứng kiến sự gia tăng đột biến của hàng tồn kho với mức tăng 72,5%, đạt 1.010.715.844đ, đưa tỷ trọng hàng tồn kho lên 47,8% Trong khi đó, vốn bằng tiền cũng tăng 57% với số tiền thêm 497.659.866đ TSLĐ khác của Công ty chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ (1,3% trong năm 2003), cho thấy công tác quản lý hàng tồn kho của Công ty vẫn còn nhiều hạn chế.
Công ty Cổ phần Thiết bị Thương mại có tỷ trọng vốn lưu động (VLĐ) lớn trong cơ cấu vốn kinh doanh, với 90,5% tổng vốn vào năm 2003, tăng 9,3% so với năm 2002 Điều này cho thấy nguồn tài trợ cho tài sản lưu động (TSLĐ) không chỉ đến từ vốn chủ sở hữu mà còn từ nguồn chiếm dụng Cơ cấu nguồn tài trợ cho TSLĐ của Công ty được thể hiện rõ qua bảng số liệu.
Bảng 5: Cơ cấu VLĐ theo nguồn
Sè tiÒn % Sè tiÒn % Sè tiÒn %
Một số vấn đề tồn tại trong việc sử dụng VLĐ tại Công ty Cổ phần Thiết bị Th- ơng mại
Cổ phần Thiết bị Thơng mại
Công ty Cổ phần Thiết bị Thương mại, chuyển đổi từ doanh nghiệp Nhà nước sang mô hình cổ phần, đã nỗ lực quản lý và điều hành hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh để thích ứng với mô hình mới Công ty chủ động tìm kiếm nguồn hàng và bạn hàng, thực hiện chế độ hạch toán kinh tế, đảm bảo hoàn thành các chỉ tiêu kinh tế tài chính, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh và cải thiện đời sống cán bộ công nhân viên Tuy nhiên, công ty vẫn gặp một số tồn tại trong quản lý tài chính và quản lý vật liệu, được nêu chi tiết trong chương hai của luận văn.
Công ty đang giữ một lượng tiền mặt lớn, chiếm 27,3% tổng tài sản lưu động, giúp tăng cường tính chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, việc dự trữ tiền quá nhiều sẽ không mang lại lãi suất và dẫn đến chi phí cơ hội, gây lãng phí và ứ đọng vốn.
- Thứ hai, hàng tồn kho của Công ty quá nhiều nhất là thành phẩm tồn kho
Công ty cần xác định lượng hàng tồn kho hợp lý để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, tránh tình trạng ứ đọng vốn do hàng tồn kho quá nhiều (chiếm 35,6%) và nguyên vật liệu tồn kho (chiếm 34,5%), đồng thời cũng không để thiếu hụt gây gián đoạn quá trình sản xuất hoặc mất cơ hội kinh doanh.
Vào năm 2003, mặc dù khoản nợ phải thu của Công ty đã giảm, nhưng vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản lưu động, với 24,7% Do đó, Công ty cần triển khai các biện pháp để tiếp tục giảm thiểu khoản mục này.
- Thứ t, bố trí cơ cấu vốn của Công ty còn cha hợp lý Trong khi TSLĐ chiếm
Trong năm 2003, tài sản cố định (TSCĐ) chỉ chiếm 9,5% tổng số tài sản, cho thấy sự chênh lệch lớn giữa hai khoản mục này Nguyên nhân chính là do cơ sở vật chất và thiết bị nhà xưởng của Công ty còn lạc hậu, thiếu sự quan tâm và đầu tư đổi mới.
- Thứ năm, kết cấu VLĐ của Công ty còn cha hợp lý Nh đã trình bầy ở phần hai,
Công ty Cổ phần Thiết bị Thương mại hiện đang gặp vấn đề trong việc phân bổ vốn lưu động (VLĐ), khi mà tỷ trọng VLĐ trong khâu lưu thông chiếm tới 68,05%, trong khi VLĐ cho sản xuất trực tiếp chỉ đạt 14,5% Điều này cho thấy sự phân bổ VLĐ chưa hợp lý, đặc biệt là so với tỷ trọng VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất Cần có sự điều chỉnh để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng VLĐ trong các hoạt động sản xuất.
Công ty Cổ phần Thiết bị Thương mại đang đối mặt với một số tồn tại cần khắc phục Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, đặc biệt là vốn lưu động, công ty cần triển khai các biện pháp hiệu quả Điều này không chỉ giúp cải thiện đời sống cán bộ công nhân viên mà còn tăng cường tích lũy và mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh.
Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty Cổ phần Thiết bị Thơng mại
Phơng hớng phát triển của Công ty trong thời gian tới
Sau năm năm cổ phần hóa, Công ty Cổ phần Thiết bị Thương mại đã ghi nhận những kết quả tích cực với doanh thu và lợi nhuận liên tục tăng trưởng Đời sống của cán bộ công nhân viên cũng ngày càng được cải thiện, thể hiện sự phát triển bền vững của công ty Tuy nhiên, công ty không chỉ dừng lại ở những thành tựu này mà còn hướng tới những mục tiêu cao hơn trong tương lai.
Công ty Cổ phần Thiết bị Thương mại không ngừng phát triển, khai thác tiềm năng nội lực để thúc đẩy sản xuất, đóng góp tích cực vào sự nghiệp công nghiệp hóa và hiện đại hóa đất nước.
Công ty đã lập kế hoạch cho năm 2004 với mục tiêu tổng doanh thu đạt 14 tỷ, lợi nhuận 2,5 tỷ và thu nhập bình quân 1,5 triệu/người/tháng Để nâng cao năng suất và chất lượng sản phẩm, công ty dự kiến đầu tư thêm 2,5 tỷ vào việc mua sắm máy móc thiết bị.
Công ty đang nỗ lực hoàn thiện bộ máy quản lý và tăng cường đầu tư phát triển chiều sâu nhằm nâng cao năng lực sản xuất Mục tiêu là đáp ứng nhu cầu thị trường trong nước và từng bước mở rộng ra thị trường quốc tế.
Công ty sẽ đẩy mạnh kinh doanh theo phương thức mua bán trực tiếp nhằm tăng doanh thu và lợi nhuận, đồng thời chủ động trong sản xuất Đây là mục tiêu chiến lược trong thời gian tới Ngoài ra, Công ty sẽ tích cực tìm kiếm nguồn cung cấp nguyên vật liệu phù hợp, giá rẻ, đặc biệt là tăng cường sử dụng nguyên liệu trong nước để hạ thấp giá thành sản phẩm mà vẫn đảm bảo chất lượng.
Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty Cổ phần Thiết bị Thơng mại
Dựa trên nghiên cứu về tình hình sử dụng vật lực và hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, có thể nhận thấy rằng, mặc dù Công ty đã đạt được nhiều kết quả to lớn, vẫn còn một số hạn chế cần được khắc phục Để nâng cao hiệu quả sử dụng vật lực, tôi xin đề xuất một số giải pháp cụ thể.
1 Giải pháp quản lý vốn bằng tiền
Nh đã phân tích ở phần thực trạng, vốn bằng tiền của Công ty khá lớn, trong năm
Từ năm 2002, vốn bằng tiền của Công ty chiếm 25% tổng tài sản lưu động (TSLĐ), và đến năm 2003, tỷ lệ này tăng lên 27,3% Mặc dù việc giữ lại vốn bằng tiền giúp Công ty chủ động trong thanh toán, nhưng nếu quá nhiều sẽ dẫn đến lãng phí vốn và chi phí cơ hội Do đó, Công ty nên sử dụng số tiền thừa để đầu tư ngắn hạn nhằm thu lợi nhuận cao hơn thay vì gửi ngân hàng với lãi suất thấp Vấn đề đặt ra là xác định lượng vốn bằng tiền hợp lý, yêu cầu Công ty lập kế hoạch thanh toán và ngân quỹ cho từng quý Kể từ năm 2001, vốn bằng tiền luôn chiếm hơn 20% tổng vốn lưu động, điều này dẫn đến lãng phí Công ty cần giảm tỷ lệ này xuống dưới 20% để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, đồng thời điều chỉnh linh hoạt theo tình hình thực tế.
2 Giải pháp cho vấn đề hàng tồn kho
Trong năm 2003, Công ty ghi nhận lợng hàng tồn kho tăng 1.010.260.844đ, chiếm 47,8% tổng tài sản lưu động, chủ yếu do sự gia tăng của thành phẩm và nguyên vật liệu Đặc biệt, nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng lớn trong hàng tồn kho của Công ty Cổ phần Thiết bị Thương mại, vì vậy việc sử dụng tiết kiệm và lập kế hoạch dự trữ linh hoạt là rất quan trọng để giảm giá thành sản phẩm và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Để đảm bảo nguyên vật liệu được sử dụng hợp lý, Công ty cần xây dựng mức tiêu hao nguyên vật liệu và giảm định mức này mà không ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm Ngoài ra, cần dự trữ nguyên vật liệu phù hợp để duy trì quá trình sản xuất liên tục mà không gây ứ đọng vốn Để xác định mức dự trữ nguyên vật liệu chính, cần áp dụng công thức cụ thể.
- Dn: Dự trữ nguyên vật liệu chính cần thiết trong kỳ.
- Nd: Số ngày dự trữ về nguyên vật liệu cần thiết.
- Fn: Chi phí nguyên vật liệu bình quân mỗi ngày trong kỳ.
Dn là số ngày cần thiết để duy trì lượng dự trữ vật tư, đảm bảo cho quá trình kinh doanh diễn ra bình thường và liên tục Nó có thể được xác định bằng số ngày giữa hai lần nhập kho nguyên vật liệu Số ngày bảo hiểm là khoảng thời gian cần thiết để duy trì lượng tồn kho an toàn, phòng ngừa những tình huống bất thường trong việc mua sắm và vận chuyển nguyên vật liệu, hàng hóa, nhằm đảm bảo quá trình kinh doanh không bị gián đoạn.
Chi phí nguyên vật liệu chính bình quân hàng ngày được tính bằng cách chia tổng chi phí nguyên vật liệu chính của Công ty trong một kỳ cho số ngày trong kỳ, với một năm được tính là 360 ngày.
Công ty Cổ phần Thiết bị Thương mại dự kiến tổng chi phí nguyên vật liệu chính trong năm là 438 triệu đồng, với chu kỳ nhập kho trung bình mỗi 18 ngày theo hợp đồng với nhà cung cấp Công ty cũng dự tính thời gian dự trữ bảo hiểm là 9 ngày Dựa trên những thông tin này, số lượng dự trữ nguyên vật liệu chính của Công ty trong năm 2002 có thể được xác định.
Công ty cần tìm kiếm nguồn cung cấp nguyên vật liệu ổn định và giá rẻ, đồng thời mua ngay khi có cơ hội với nguồn nguyên liệu thích hợp Để thực hiện điều này, Công ty nên lập kế hoạch thu mua và dự trữ hợp lý về số lượng, chất lượng và chủng loại nguyên liệu nhập ngoại Việc liên hệ với nhiều nhà cung cấp và tăng cường nghiên cứu thị trường là rất quan trọng, bao gồm việc tiếp cận thông tin từ khách hàng và qua Internet để tìm kiếm nguồn cung cấp thuận lợi và giá cả hợp lý hơn.
Công ty cần tích cực tìm kiếm nguồn nguyên liệu trong nước để giảm chi phí vận chuyển và thuế nhập khẩu, từ đó hạ giá vốn hàng bán và tăng lợi nhuận Việc giảm lượng dự trữ nguyên vật liệu cũng giúp tránh ứ đọng vốn và tiết kiệm chi phí bảo quản Đối với thành phẩm tồn kho, Công ty nên áp dụng một số giải pháp hiệu quả.
Công ty cần nâng cao chất lượng và mẫu mã sản phẩm để tạo ấn tượng và uy tín trên thị trường Mặc dù các công ty hiện nay tìm cách cạnh tranh qua giá cả và phương thức phục vụ, chất lượng sản phẩm vẫn là yếu tố cốt lõi cho sự tồn tại bền vững Sản phẩm chất lượng tốt sẽ kết nối khách hàng với thương hiệu Để đạt được điều này, công ty cần đầu tư vào máy móc, cải tiến công nghệ sản xuất, và tìm kiếm nguyên liệu chất lượng cao, ổn định Ngoài ra, bộ phận kiểm soát chất lượng cần kiểm tra chặt chẽ tất cả các công đoạn sản xuất, đóng gói và bảo quản trước khi giao hàng cho khách.
Công ty cần tập trung vào việc nghiên cứu và mở rộng thị trường cả trong nước và quốc tế Việc sử dụng các đại lý trong nước sẽ giúp công ty hiểu rõ nhu cầu và thị hiếu của khách hàng, đồng thời nhận diện những ưu nhược điểm của sản phẩm so với đối thủ Ngoài ra, tham gia tích cực vào các hội chợ triển lãm thương mại trong và ngoài nước sẽ là cơ hội để công ty giới thiệu sản phẩm và mở rộng quan hệ làm ăn.
Để giảm chi phí và hạ giá thành sản phẩm, Công ty cần đầu tư vào máy móc thiết bị nhằm rút ngắn thời gian sản xuất và nâng cao chất lượng sản phẩm Việc sắp xếp lao động hợp lý là cần thiết để tránh tình trạng thừa hoặc thiếu nhân lực, đồng thời bố trí các khâu sản xuất một cách hợp lý để hạn chế lãng phí nguyên vật liệu.
Để nâng cao hiệu quả tiêu thụ sản phẩm, các doanh nghiệp cần áp dụng các biện pháp hỗ trợ, trong đó quảng cáo là một công cụ quan trọng Quảng cáo giúp khách hàng hiểu rõ hơn về sản phẩm và hoạt động của công ty Đối với Công ty Cổ phần Thiết bị Thương mại, việc sử dụng Catalogue là phương pháp quảng cáo hiệu quả nhất Catalogue cần được thiết kế đẹp mắt, cung cấp thông tin tổng quan về công ty và chi tiết các sản phẩm, kèm theo hình minh họa và chú thích hấp dẫn để tạo sự quan tâm và tin tưởng từ khách hàng Bên cạnh đó, công ty cũng nên kết hợp với các phương pháp xúc tiến khác để nâng cao hiệu quả tiêu thụ, giảm hàng tồn kho và tối ưu hóa sử dụng vốn lưu động.
3 Giải pháp quản lý khoản phải thu
Trong kinh doanh, doanh nghiệp thường gặp tình huống xuất giao hàng hóa cho khách hàng và thu tiền sau một thời gian, dẫn đến việc phát sinh khoản phải thu Sự gia tăng nợ phải thu do hàng hóa bán chịu không chỉ kéo theo chi phí thu hồi nợ và chi phí quản lý nợ mà còn làm tăng rủi ro cho doanh nghiệp.
Để đảm bảo sự ổn định và tự chủ tài chính, Công ty cần thực hiện các biện pháp hiệu quả nhằm hạn chế tình trạng nợ quá hạn, tránh tồn đọng và chiếm dụng vốn Việc siết chặt kỷ luật thanh toán sẽ giúp đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, từ đó sử dụng vốn một cách tiết kiệm và hiệu quả hơn.
Công ty cần khẩn trương thu hồi nợ bằng cách điều động nhân viên trực tiếp thực hiện công tác này Để đạt được hiệu quả, công ty nên tăng cường chi phí cho việc thu hồi nợ và quản lý chặt chẽ các khoản thu được Đồng thời, việc tính toán chi tiết các khoản nợ của khách hàng cũng rất quan trọng để có kế hoạch thu hồi hợp lý.