1
Lý do chọn đề tài
Hệ số an toàn vốn là chỉ số quan trọng giúp ngân hàng và nhà đầu tư đánh giá mức độ rủi ro của từng ngân hàng Nó không chỉ tăng cường hiệu quả và ổn định cho hệ thống Ngân hàng thương mại mà còn cảnh báo người gửi tiền về các rủi ro tiềm ẩn Qua hệ số này, nhà đầu tư có thể nhận diện khả năng thanh toán nợ và quản lý rủi ro của ngân hàng Khi đạt được tỷ lệ an toàn vốn, ngân hàng có khả năng bảo vệ bản thân và khách hàng khỏi những cú sốc tài chính.
Năm 2004, Ủy ban Basel giới thiệu Basel 2, có hiệu lực từ năm 2007 và kết thúc chuyển đổi vào năm 2010, với ba trụ cột chính: trụ cột 1 về tỷ lệ vốn bắt buộc tối thiểu 8%, trụ cột 2 và 3 liên quan đến quy trình đánh giá thanh tra, giám sát và công bố thông tin Mặc dù có cải tiến so với Basel 1, tiêu chuẩn Basel 2 vẫn chưa đủ mạnh để ngân hàng chống đỡ rủi ro Ngày 12/9/2010, Basel 3 được giới thiệu, có hiệu lực từ năm 2013 và kết thúc chuyển đổi vào đầu năm 2019 Mặc dù Việt Nam không phải là thành viên của Ủy ban Basel, việc áp dụng các hiệp ước Basel trong quản trị ngân hàng là cần thiết, giúp hệ thống ngân hàng Việt Nam lành mạnh hơn, nâng cao khả năng cạnh tranh và đảm bảo tính an toàn Tuy nhiên, việc nâng cao hệ số an toàn vốn theo tiêu chuẩn quốc tế gặp nhiều khó khăn, do đó nghiên cứu tác động của hệ số an toàn vốn đến rủi ro và lợi nhuận là rất quan trọng đối với các nhà quản trị ngân hàng thương mại Việt Nam.
Hệ số an toàn vốn là một tiêu chí quan trọng để đánh giá mức độ an toàn trong hoạt động kinh doanh ngân hàng theo tiêu chuẩn quốc tế Tại Việt Nam, sự tăng trưởng vốn của ngân hàng luôn được các nhà quản trị chú trọng trong các mục tiêu và chiến lược Sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống ngân hàng trong những năm qua cũng đi kèm với những rủi ro lớn, ảnh hưởng trực tiếp đến an toàn và sự lành mạnh của các ngân hàng thương mại Do đó, hệ số an toàn vốn đã có sự biến động theo thời gian.
Theo quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu đã trải qua nhiều thay đổi quan trọng Ngày 25/08/1999, NHNN ban hành Quyết định 297/1999/QĐ-NHNN5 yêu cầu các tổ chức tín dụng duy trì tỷ lệ tối thiểu 8%, mặc dù phương pháp tính chưa phản ánh đầy đủ nội dung Basel 1 Đến ngày 19/04/2005, Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN tiếp tục giữ mức 8% nhưng cải tiến phương pháp tính theo hướng gần gũi hơn với Basel 1 Ngày 20/05/2010, NHNN ban hành Thông tư số 13/2010/TT-NHNN nâng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu lên 9% và bắt đầu tiếp cận Basel 2 Những thay đổi này đánh dấu bước tiến quan trọng trong việc điều chỉnh tỷ lệ an toàn vốn đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam, nhằm phù hợp với thông lệ quốc tế.
Từ năm 2005 đến 2017, hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam đã có sự biến động qua từng năm.
Từ năm 2008, tất cả các ngân hàng thương mại đều duy trì hệ số an toàn vốn trên 8%, không có ngân hàng nào có hệ số an toàn vốn dưới mức này.
Hệ số an toàn vốn trung bình của ngành ngân hàng Việt Nam đã giảm từ 20.47% năm 2005 xuống 12.99% năm 2017, với sự biến động mạnh mẽ trong giai đoạn này Sự giảm sút này đã đặt ra thách thức lớn cho các nhà quản trị ngân hàng trong việc kiểm soát hệ số an toàn vốn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, đồng thời đảm bảo an toàn vốn cho ngân hàng của mình.
Việc tìm hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng là rất cần thiết để đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại, qua đó góp phần phát triển kinh tế Tác giả chọn đề tài “Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam” nhằm giúp các nhà hoạch định chiến lược có giải pháp nâng cao hệ số an toàn vốn theo chuẩn mực Basel, đồng thời đảm bảo rủi ro và lợi nhuận của ngân hàng Đây là một thách thức lớn, đòi hỏi sự khéo léo trong chiến lược và kế hoạch của các nhà quản trị.
Mục tiêu nghiên cứu
Các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm quy định pháp lý, chất lượng tài sản, và chiến lược quản lý rủi ro Mức độ ảnh hưởng của những yếu tố này có thể tác động trực tiếp đến khả năng duy trì vốn an toàn và lợi nhuận hoạt động của ngân hàng Để đảm bảo hệ số an toàn vốn ổn định, các ngân hàng cần triển khai các giải pháp quản lý hiệu quả, tập trung vào việc cải thiện chất lượng tài sản và tối ưu hóa chiến lược kinh doanh.
Xác định các yếu tố tác động lên hệ số an toàn vốn
Kiểm định các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn là rất quan trọng Những yếu tố này có thể tác động trực tiếp đến khả năng duy trì và quản lý vốn của tổ chức Để nâng cao hệ số an toàn vốn, cần phân tích các yếu tố này và áp dụng các biện pháp quản lý phù hợp nhằm tối ưu hóa hiệu quả tài chính và giảm thiểu rủi ro.
Câu hỏi nghiên cứu
Để đạt được những mục tiêu nêu trên, nội dung đi vào trả lời những câu hỏi nghiên cứu sau đây:
Các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn Ngân hàng thương mại?
Mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến hệ số an toàn vốn tại ngân hàng thương mại là rất quan trọng, trong đó yếu tố vào đóng vai trò quyết định Để nâng cao hệ số an toàn vốn theo hiệp ước Basel, các nhà quản trị ngân hàng thương mại Việt Nam cần phải quản lý các yếu tố tác động một cách hiệu quả và chiến lược.
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
1.4.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu là hệ số an toàn vốn Ngân hàng thương mại và các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn tại Ngân hàng thương mại
Phạm vi nghiên cứu tập trung vào hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam, loại trừ hai nhóm ngân hàng: ngân hàng có vốn đầu tư nước ngoài và Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển Nông thôn Việt Nam Ngân hàng có vốn đầu tư nước ngoài chịu sự kiểm soát rủi ro từ ngân hàng mẹ, do đó không phản ánh chính xác thực tế rủi ro tại Việt Nam Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển Nông thôn là ngân hàng thương mại lớn nhất Việt Nam nhưng bị hạn chế về tính minh bạch do sự kiểm soát từ Ngân hàng Nhà nước Nghiên cứu được thực hiện trên mẫu 24 Ngân hàng thương mại tại Việt Nam, được chọn dựa trên tiêu chí công bố tỷ lệ an toàn vốn và vốn điều lệ trên 3000 tỷ đồng, nhằm đảm bảo tính đại diện cho hệ thống ngân hàng thương mại.
Phạm vi nghiên cứu về thời gian: từ năm 2005 đến 2017, với phạm vi nghiên cứu này có thể thấy rõ được diễn biến tổng quát của ngành Ngân hàng.
Phương pháp nghiên cứu
Luận văn sử dụng dữ liệu của các ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn 2005 –
Năm 2017, dữ liệu kinh tế vĩ mô của Việt Nam được thu thập từ các báo cáo tài chính của 24 ngân hàng thương mại hoạt động tại đây, bao gồm bảng cân đối kế toán và bảng kết quả hoạt động kinh doanh Dữ liệu này cũng được bổ sung từ Ngân hàng Thế giới (WorldBank) để phản ánh các đặc điểm kinh tế vĩ mô của Việt Nam Việc chọn lựa 24 ngân hàng này dựa trên tiêu chí công bố hệ số an toàn vốn, vốn điều lệ trên 3000 tỷ đồng, và tổng tài sản của nhóm ngân hàng này chiếm khoảng 95% tổng tài sản hệ thống ngân hàng, nhằm đảm bảo tính đại diện cho nghiên cứu về các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Về phương pháp nghiên cứu, luận văn sử dụng 2 phương pháp nghiên cứu là phương pháp định tính và phương pháp định lượng
Phương pháp nghiên cứu định tính được áp dụng để thu thập, thống kê, tổng hợp và phân tích các số liệu về hệ số an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Đồng thời, nghiên cứu cũng tiến hành thu thập và tổng hợp các bài nghiên cứu quốc tế nhằm so sánh và kế thừa các quan điểm đánh giá về hệ số an toàn vốn, từ đó tạo ra cái nhìn tổng quan hơn về tình hình này tại các ngân hàng thương mại trong nước.
Phương pháp nghiên cứu định lượng sử dụng phân tích hồi quy bội dựa trên dữ liệu bảng, với các mô hình như Pooled OLS, Fixed Effect và Random Effect Để kiểm định sự phù hợp của mô hình, tác giả thực hiện các kiểm định Hausman, Breusch-Pagan và Wald F-test nhằm lựa chọn mô hình tối ưu Sau khi xác định mô hình, cần kiểm tra các khiếm khuyết có thể xảy ra, và nếu có, có thể áp dụng kiểm định GMM để khắc phục hiện tượng phương sai thay đổi và vấn đề nội sinh.
Ý nghĩa đề tài
Mặc dù đề tài không đưa ra những đóng góp mới về lý thuyết khoa học, nhưng nó cung cấp bằng chứng thực nghiệm quan trọng về các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu này sẽ hỗ trợ các nhà quản trị ngân hàng trong việc đưa ra quyết định hợp lý nhằm nâng cao hệ số an toàn vốn, từ đó mang lại hiệu quả cao hơn cho hoạt động của ngân hàng.
Kết cấu của luận văn
Luận văn gồm 5 chương như sau:
Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu
Chương 2: Tổng quan về các yếu tố tác động lên hệ số an toàn vốn tại Ngân hàng thương mại Việt Nam h
Chương 3: Thực trạng hệ số an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại Việt Nam
Chương 4: Mô hình, phương pháp và kết quả nghiên cứu
Chương 5: Kết luận và hàm ý chính sách quản lý các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn h
8
Hệ số an toàn vốn của Ngân hàng
2.1.1 Khái niệm hệ số an toàn vốn
2.1.1.1 Quy đinh hệ số an toàn vốn theo hiệp ước Basel
Uỷ ban Basel về giám sát ngân hàng đã ban hành Hiệp ước vốn Basel vào năm 1988, có hiệu lực từ năm 1992, nhằm thiết lập các tiêu chuẩn và hướng dẫn giám sát nhằm củng cố sự ổn định của hệ thống ngân hàng quốc tế Mục tiêu của hiệp ước là tạo ra một hệ thống ngân hàng quốc tế thống nhất và bình đẳng, giảm thiểu cạnh tranh không lành mạnh giữa các ngân hàng Hệ thống này quy định khung đo lường rủi ro tín dụng với yêu cầu vốn tối thiểu là 8%, nghĩa là ngân hàng phải giữ lại ít nhất 8% vốn so với tổng tài sản, được tính toán dựa trên nhiều phương pháp khác nhau tùy thuộc vào mức độ rủi ro.
2.1.1.2 Theo một nghiên cứu của Worldbank
Theo nghiên cứu của Ngân hàng Thế giới, các ngân hàng có tỷ lệ vốn/tài sản thấp thường đối mặt với rủi ro cao Để khuyến khích quản lý rủi ro vốn, các cơ quan quản lý trên toàn cầu đã thiết lập các yêu cầu về an toàn vốn Vào cuối thập niên 1980, Ủy ban Basel đã phát triển tiêu chuẩn an toàn vốn dựa trên rủi ro, nhằm thống nhất quy định giám sát an toàn vốn cho các ngân hàng quốc tế Ngân hàng Thế giới cũng áp dụng tiêu chuẩn này, quy định hệ số an toàn vốn tối thiểu để đảm bảo an toàn tài chính cho các ngân hàng.
2.2.1.3 Theo quan điểm của cơ quan tài chính và quản lý toàn cầu của Ấn Độ
Tỷ lệ an toàn vốn là chỉ số quan trọng giúp bảo vệ ngân hàng khỏi mất khả năng thanh toán và hỗ trợ vượt qua khó khăn tài chính Tỷ lệ này được xác định dựa trên vốn ngân hàng so với nợ ngắn hạn và tài sản có rủi ro, giúp đo lường khả năng của ngân hàng trong việc quản lý rủi ro Mức độ vốn thích hợp đảm bảo rằng ngân hàng có đủ nguồn lực để mở rộng hoạt động và có khả năng hấp thụ thiệt hại trong thời kỳ suy thoái kinh tế mà không gặp rủi ro thanh toán Tỷ lệ này cũng phản ánh khả năng ngân hàng đáp ứng các khoản nợ và các rủi ro khác như rủi ro tín dụng, thị trường và hoạt động Ngân hàng Trung ương quy định tỷ lệ này và các ngân hàng thương mại điều chỉnh để tránh tình trạng sử dụng đòn bẩy vượt quá ngưỡng an toàn, nhằm ngăn ngừa nguy cơ phá sản.
Hệ số an toàn vốn tại Ngân hàng thương mại là chỉ tiêu kinh tế quan trọng, phản ánh mối quan hệ giữa vốn tự có và tài sản có điều chỉnh rủi ro Đây là tiêu chí thiết yếu để đánh giá năng lực thanh toán của ngân hàng, giúp đảm bảo sự ổn định và an toàn trong hoạt động tài chính.
2.1.2 Ý nghĩa về hệ số an toàn vốn Đối với ngân hàng thương mại: Hệ số an toàn vốn là một chỉ tiêu quan trọng để đánh giá năng lực tài chính của một ngân hàng, nó thể hiện khả năng chống đỡ của ngân hàng nếu có rủi ro xảy ra Trong thực tế, khi ngân hàng đảm bảo được tỷ lệ an toàn vốn này, ngân hàng đã có được khả năng chống lại những cú sốc về tài chính, vừa tự bảo vệ mình, vừa bảo vệ khách hàng của ngân hàng mình Đối với nhà đầu tư: Hệ số an toàn vốn được sử dụng như một chỉ số để nhà đầu tư nhận biết mức độ rủi ro của từng ngân hàng Hệ số này thường được sử dụng để báo hiệu cho người gửi tiền trước rủi ro của ngân hàng và cũng nhằm mục đích tăng tính ổn định cũng như hiệu quả của hệ thống ngân hàng thương mại Với hệ số an toàn vốn, h nhà đầu tư có thể xác định được khả năng của ngân hàng trong việc thực hiện thanh toán các khoản nợ có thời hạn và các rủi ro Đối với ngân hàng Nhà nước: Hệ số an toàn vốn được Ngân hàng nhà nước sử dụng công cụ giám sát vốn khi quy định hệ số an toàn vốn tối thiểu theo từng thời kỳ để các ngân hàng thương mại chấp hành theo quy định, bảo đảm khả năng thanh toán và giảm trừ khả năng phá sản của ngân hàng thương mại
2.1.3 Đo lường hệ số an toàn vốn
Hệ số an toàn vốn trong hoạt động của Ngân hàng thương mại được đo lường như sau:
Tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro
Vốn tự có của ngân hàng thương mại là giá trị tiền tệ mà ngân hàng tạo lập và sở hữu, đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành trang thiết bị và cơ sở vật chất cho ngân hàng Mặc dù chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng nguồn vốn, vốn tự có là điều kiện pháp lý bắt buộc khi thành lập ngân hàng Với tính chất ổn định, ngân hàng có thể sử dụng vốn này cho nhiều mục đích như đầu tư, mua tài sản cố định hoặc góp vốn liên doanh Hơn nữa, vốn tự có còn quyết định khả năng thanh toán của ngân hàng trong trường hợp gặp rủi ro, và sự gia tăng của nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến năng lực và sự phát triển của ngân hàng thương mại.
Thành phần vốn tự có bao gồm vốn tự có cơ bản, vốn tự có bổ sung
Vốn tự có cơ bản là vốn điều lệ do các cổ đông đóng góp, được ghi nhận trong điều lệ hoạt động của ngân hàng Theo quy định, vốn tự có cơ bản phải đạt mức tối thiểu bằng vốn pháp định, tức là số vốn tối thiểu cần có để thành lập ngân hàng theo luật pháp.
Vốn tự có trong ngân hàng có thể được bổ sung qua nhiều phương thức khác nhau, tùy thuộc vào điều kiện cụ thể và các quỹ như quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự trữ đặc biệt và các quỹ khác.
Vốn tự có đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM), vì nó quyết định sức mạnh tài chính và thể hiện năng lực tài chính của ngân hàng.
Vốn tự có đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển các nguồn vốn khác Ngân hàng thương mại (NHTM) có vốn tự có lớn sẽ dễ dàng huy động thêm nguồn vốn nhờ vào uy tín và năng lực tài chính vững mạnh của mình, từ đó thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư.
Vốn tự có sẽ là tấm đệm chống đỡ rủi ro trước những chủ nợ nếu có những bất ổn tác động đến vốn của ngân hàng
Vốn tự có là một chỉ số quan trọng để đánh giá năng lực cạnh tranh của ngân hàng Ngân hàng thương mại (NHTM) sở hữu nguồn vốn tự có lớn sẽ có khả năng cạnh tranh mạnh mẽ hơn so với các ngân hàng nhỏ hơn Điều này cho thấy rằng việc gia tăng vốn tự có không chỉ nâng cao vị thế của ngân hàng mà còn góp phần tạo ra sự ổn định và phát triển bền vững trong ngành tài chính.
Trong công thức đo lường hệ số an toàn vốn, vốn tự có được xác định như sau: Vốn tự có = Vốn cấp 1 + Vốn cấp 2
Vốn cấp 1 là nguồn vốn dự trữ và các quỹ dự phòng được công bố, phản ánh khả năng tài chính của ngân hàng Nó bao gồm vốn điều lệ, quỹ dự trữ bổ sung, khoản dự phòng cho vay, và các yếu tố như vốn chủ sở hữu vĩnh viễn, lợi nhuận giữ lại, lợi ích thiểu số tại các công ty con trong báo cáo tài chính hợp nhất, cùng với lợi thế kinh doanh.
Vốn cấp 2, hay còn gọi là vốn bổ sung, bao gồm các thành phần như lợi nhuận giữ lại không công khai, giá trị tăng thêm từ việc đánh giá lại tài sản thông qua dự phòng đánh giá lại tài sản, dự phòng chung và dự phòng tổn thất tín dụng Ngoài ra, nó còn bao gồm các công nợ có thể chuyển đổi thành cổ phiếu, các khoản nợ thứ cấp (công cụ vốn hỗn hợp), vay với thời hạn ưu đãi, và đầu tư vào các công ty con tài chính cùng các tổ chức tài chính khác.
Tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro là tổng giá trị mà các Ngân hàng nắm giữ, được tính toán dựa trên trọng số rủi ro tín dụng theo công thức do cơ quan quản lý quy định.
Các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn
2.2.1 Các yếu tố thuộc Ngân hàng
Chi phí hoạt động đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại Nghiên cứu của Nuviyanti và Achmad Herlanto Anggono về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn tại 19 ngân hàng thương mại ở Indonesia vào năm 2008 đã chỉ ra mối liên hệ này.
Chi phí hoạt động của ngân hàng thương mại vào năm 2013 ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và an toàn vốn Khi chi phí hoạt động tăng cao, điều này cho thấy hiệu quả hoạt động kém, dẫn đến lợi nhuận giảm và tỷ lệ an toàn vốn cũng giảm theo Do đó, chi phí hoạt động có mối tương quan âm với hệ số an toàn vốn.
2.2.1.2 Quy mô tài sản của Ngân hàng thương mại
Quy mô tài sản của ngân hàng thương mại (NHTM) được xác định qua tổng tài sản hiện có, cho thấy sự gia tăng hoặc giảm sút trong hoạt động ngân hàng, ảnh hưởng đến cả cho vay và huy động tiền gửi, từ đó tác động đến hệ số an toàn vốn Nghiên cứu của Rafet Aktas và cộng sự (2007-2012) chỉ ra rằng quy mô ngân hàng có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với hệ số an toàn vốn, vì ngân hàng lớn thường nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn Ngược lại, nghiên cứu của Bahiru Workneh (2002-2013) tại Ethiopia cho thấy quy mô ngân hàng có mối quan hệ tỷ lệ thuận với hệ số an toàn vốn, do ngân hàng lớn có khả năng đa dạng hóa tài sản và dự trữ vốn an toàn cao hơn Do đó, mối quan hệ giữa quy mô ngân hàng và hệ số an toàn vốn có thể là tương quan dương hoặc âm.
2.2.1.3 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ảnh hưởng đáng kể đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại Để gia tăng lợi nhuận, các ngân hàng thường tăng tài sản rủi ro, dẫn đến tỷ suất sinh lời cao hơn nhưng đồng thời làm giảm hệ số an toàn vốn Nghiên cứu của Nađa Dreca về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn trong hệ thống ngân hàng Bosnian giai đoạn 2005-2010 cho thấy mối quan hệ tiêu cực giữa tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản và hệ số an toàn vốn, khi ngân hàng tăng tài sản rủi ro để đạt được lợi nhuận cao hơn.
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản tăng lên sẽ dẫn đến lợi nhuận cao hơn, từ đó tăng cường vốn giữ lại để đầu tư vào tài sản Điều này cho thấy mối quan hệ tích cực giữa tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản và hệ số an toàn vốn Nghiên cứu của Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin và Gokhan Celik từ năm 2007-2012 về hệ thống ngân hàng Đông Nam Âu cũng chỉ ra rằng có sự tương quan dương giữa hệ số an toàn vốn và tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản.
Mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản và hệ số an toàn vốn có thể là âm hoặc dương.
2.2.1.4 Quy mô tiền gửi của khách hàng
Quy mô tiền gửi của khách hàng ảnh hưởng đáng kể đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại Nghiên cứu của Ijaz Hussain Bokhari và Syed Muhamad Ali (2009) về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn trong hệ thống ngân hàng Pakistan cho thấy rằng tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản có mối tương quan âm với hệ số an toàn vốn.
Nghiên cứu của Bahiru Workneh vào năm 2002 đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn trong hệ thống ngân hàng thương mại tại Ethiopia.
Năm 2013 cho thấy mối tương quan dương giữa hệ số tiền gửi trên tổng tài sản và hệ số an toàn vốn Khi tiền gửi gia tăng, các ngân hàng cần được điều tiết và kiểm soát để bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền, đồng thời ngăn chặn rủi ro mất khả năng thanh toán Do đó, ngân hàng sẽ tăng tỷ lệ an toàn vốn lên mức tối ưu.
Mối quan hệ giữa quy mô tiền gửi và hệ số an toàn vốn là một yếu tố quan trọng trong lĩnh vực tài chính Quan hệ này có thể biểu hiện dưới dạng âm hoặc dương, ảnh hưởng đến sự ổn định và khả năng quản lý rủi ro của các tổ chức tài chính.
Khả năng thanh khoản của ngân hàng thương mại (NHTM) được đo bằng tỷ lệ giữa tiền mặt và các khoản tương đương tiền so với tổng tài sản, cho thấy ngân hàng có thể nhanh chóng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt để đáp ứng nhu cầu tài chính Nghiên cứu của các tác giả Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin và Gokhan Celik (2007-2012) chỉ ra rằng tính thanh khoản có ảnh hưởng đáng kể đến hệ số an toàn vốn, với mối quan hệ tương quan dương Khi lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền tăng, khả năng thanh khoản của ngân hàng được củng cố, giảm rủi ro thanh khoản và tác động tích cực lên hệ số an toàn vốn.
2.2.1.6 Hoạt động cho vay khách hàng
Hoạt động cho vay của ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc xác định hệ số an toàn vốn, được thể hiện qua tỷ lệ cho vay so với tổng tài sản của ngân hàng Nghiên cứu của Nađa Dreca chỉ ra rằng các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn trong hệ thống ngân hàng cần được xem xét kỹ lưỡng để đảm bảo tính ổn định và an toàn tài chính.
Nghiên cứu của Nađa Dreca về ngân hàng Bosnian giai đoạn 2005-2010 chỉ ra rằng tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản có thể làm tăng nguy cơ tài sản rủi ro Khi các ngân hàng tăng vốn để bảo vệ người gửi tiền, nếu mức tăng vốn không đủ bù đắp cho sự gia tăng tài sản rủi ro, hệ số an toàn vốn sẽ bị giảm Hơn nữa, có một mối tương quan ngược chiều giữa hệ số an toàn vốn và tỷ lệ cho vay, cho thấy sự cần thiết phải quản lý rủi ro trong hoạt động cho vay của các ngân hàng.
Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và hệ số an toàn vốn có mối quan hệ ngược chiều, tức là khi tỷ lệ cho vay tăng, hệ số an toàn vốn sẽ giảm và ngược lại.
2.2.1.7 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng ảnh hưởng trực tiếp đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại Tỷ lệ này được tính bằng tổng giá trị dự phòng cho các khoản cho vay khó đòi chia cho tổng số tiền cho vay Mối quan hệ tiêu cực giữa tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng và hệ số an toàn vốn cho thấy rằng trong giai đoạn khó khăn, ngân hàng thường chậm lại trong việc điều chỉnh vốn, làm giảm khả năng tăng vốn và gây khó khăn cho việc nâng cao hệ số an toàn vốn Nghiên cứu của Bahiru Workneh (2002-2013) và Osama A El-Ansary, Hassan M Hafez (2015) đã xác nhận mối quan hệ này trong hệ thống ngân hàng thương mại.
Lược khảo các nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến hệ số an toàn vốn
Tác giả Mohammed T Abusharba, Iwan Triyuwono, Munawar Ismail và Aulia
F Rahman (2012) nghiên cứu về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn hệ thống
Nghiên cứu về 11 ngân hàng thương mại Hồi Giáo ở Indonesia từ 01/2019 đến 12/2021 cho thấy lợi nhuận trên tổng tài sản có mối tương quan dương với hệ số an toàn vốn, trong khi tỷ lệ nợ xấu có mối tương quan âm Ngoài ra, tỷ lệ tổng số tiền cho vay trên tổng số tiền gửi cũng có tương quan dương với hệ số an toàn vốn Tuy nhiên, hệ số tiền gửi trên tổng tài sản và hiệu quả hoạt động của ngân hàng không có ý nghĩa thống kê trong nghiên cứu này.
Nghiên cứu của Ijaz Hussain Bokhari, Syed Muhamad Ali và Khurram Sultan (2009) về các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của 12 ngân hàng thương mại Pakistan từ 2005 đến 2009 cho thấy rằng tốc độ tăng trưởng kinh tế, hệ số tiền gửi trên tổng tài sản, tỷ lệ an toàn vốn trung bình ngành, danh mục đầu tư rủi ro và tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là những biến độc lập quan trọng Kết quả cho thấy hệ số tiền gửi trên tổng tài sản và tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu có tương quan âm với hệ số an toàn vốn, trong đó tiền gửi trên tổng tài sản có ảnh hưởng đáng kể Danh mục đầu tư rủi ro cũng thể hiện tương quan âm và có ảnh hưởng đáng kể đến hệ số an toàn vốn.
Nghiên cứu của các tác giả Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin và Gokhan Celik đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của 71 ngân hàng thương mại tại 10 quốc gia Đông Nam Âu từ năm 2007 đến 2012 Kết quả cho thấy quy mô ngân hàng, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản, hệ số đòn bẩy, tính thanh khoản, biên độ lãi ròng và rủi ro có ảnh hưởng thống kê đáng kể đến hệ số an toàn vốn Trong đó, quy mô ngân hàng, hệ số đòn bẩy và rủi ro có tác động tiêu cực, trong khi tỷ suất sinh lợi, thanh khoản và tỷ suất lợi nhuận ròng có tác động tích cực Ngoài ra, khi xem xét các yếu tố vĩ mô, tốc độ tăng trưởng kinh tế, môi trường, chỉ số biến động thị trường chứng khoán Châu Âu, tỷ lệ phạm vi bảo hiểm tiền gửi và quản lý cũng có ảnh hưởng đáng kể Tốc độ tăng trưởng kinh tế và quản lý có tác động tiêu cực, trong khi tỷ lệ phạm vi bảo hiểm tiền gửi và chỉ số biến động thị trường chứng khoán Châu Âu có ảnh hưởng tích cực đến hệ số an toàn vốn.
Nghiên cứu của tác giả Nađa Dreca về 10 ngân hàng Bosnian từ năm 2005 đến 2010 cho thấy quy mô ngân hàng, hệ số tiền gửi, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần và hệ số đòn bẩy có ảnh hưởng đáng kể đến hệ số an toàn vốn Trong khi đó, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng và tỷ lệ thu nhập lãi cận biên không có tác động đáng kể Cụ thể, quy mô ngân hàng, hệ số tiền gửi, tỷ lệ cho vay và tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản có ảnh hưởng tiêu cực đến hệ số an toàn vốn, ngược lại, tỷ lệ dự phòng rủi ro, tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên và hệ số đòn bẩy lại có mối quan hệ tích cực với hệ số an toàn vốn.
Nghiên cứu của tác giả Bahiru Workneh về các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của 8 ngân hàng thương mại ở Ethiopia từ năm 2002 đến 2013 cho thấy có mối tương quan âm giữa hệ số an toàn vốn và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng Các ngân hàng Ethiopia đã tăng cường tài khoản dự trữ để giảm rủi ro và duy trì tỷ lệ an toàn vốn cao hơn Hệ số tiền gửi trên tổng tài sản có mối tương quan dương, cho thấy khi tiền gửi tăng, cần có sự quản lý để bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền và ngăn ngừa rủi ro mất khả năng thanh toán Nếu người gửi tiền không thể đánh giá chính xác tình hình tài chính của ngân hàng, các ngân hàng sẽ duy trì tỷ lệ vốn thấp hơn mức tối ưu Hệ số đòn bẩy có mối quan hệ dương với hệ số an toàn vốn, với các ngân hàng có đòn bẩy cao phải trả phí bảo hiểm rủi ro cao hơn Ngân hàng có hệ số đòn bẩy thấp có khả năng phát hành cổ phiếu mới dễ dàng hơn, dẫn đến vốn cao hơn Tính thanh khoản của ngân hàng cũng cho thấy mối tương quan dương, trong khi quy mô ngân hàng có mối tương quan dương và tỷ suất lợi nhuận ròng có mối tương quan âm với hệ số an toàn vốn, nhưng không có ý nghĩa thống kê Kết luận, nghiên cứu chỉ ra rằng hệ số tiền gửi, tính thanh khoản, hệ số đòn bẩy và tỷ lệ dự phòng rủi ro là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng.
Nghiên cứu của tác giả Ali Shingjergji và Marsida Hyseni từ Khoa Tài chính-Kế toán, Đại học Elbasan, Albania đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của hệ thống ngân hàng Albania trong giai đoạn 2007-2014 Kết quả cho thấy các chỉ số lợi nhuận như tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản và tỷ suất sinh lợi trên vốn cổ phần không có tác động đến hệ số an toàn vốn Ngược lại, tỷ lệ nợ xấu, tính thanh khoản và hệ số vốn chủ sở hữu lại có ảnh hưởng tiêu cực đến hệ số an toàn vốn Đặc biệt, quy mô ngân hàng có tác động tích cực, cho thấy rằng các ngân hàng có quy mô vốn lớn hơn sẽ có hệ số an toàn vốn cao hơn.
Nghiên cứu của Leila Bateni, Hamidreza Vakilifard và Farshid Asghari vào năm 2014 đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của 6 ngân hàng thương mại Iran từ năm 2006 đến 2012 Kết quả cho thấy rằng quy mô ngân hàng có tác động tiêu cực đến hệ số an toàn vốn, chỉ ra rằng các ngân hàng lớn ở Iran có sự giám sát kiểm soát thấp và đầu tư vào các tài sản có rủi ro cao Ngược lại, các chỉ số như tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản, tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu và tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản lại có mối quan hệ tích cực với hệ số an toàn vốn Tuy nhiên, tỷ lệ tài sản đã điều chỉnh rủi ro trên tổng tài sản và tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản không cho thấy mối liên hệ nào với hệ số an toàn vốn.
Nghiên cứu của Rubi Ahmad, Ariff và Michael J Skully (2008) về 42 ngân hàng thương mại ở các nước phát triển từ 1995 đến 2002 cho thấy các yếu tố quyết định tỷ lệ vốn ngân hàng có thể giúp các tổ chức vượt qua khủng hoảng Hai biến số rủi ro, nợ xấu và chỉ số rủi ro, cho thấy mối liên quan giữa vốn ngân hàng và rủi ro, bác bỏ giả thuyết không đổi về mối quan hệ này Kết quả cho thấy hành vi mang lại rủi ro cao hơn làm tăng tỷ lệ vốn, và các ngân hàng có thể tự nguyện giảm tỷ lệ nợ trên tài sản để đáp ứng yêu cầu về vốn cao hơn Do đó, khi cần tăng tỷ lệ vốn, các ngân hàng nên xem xét đòn bẩy và rủi ro tài sản.
Nghiên cứu của Osama A El-Ansary và Hassan M Hafez năm 2015 về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn của 36 ngân hàng Ai Cập trong giai đoạn 2004-2013 cho thấy rằng khả năng sinh lời không ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn, ngoại trừ lợi nhuận trên tài sản có mối tương quan đáng kể Chất lượng tài sản không có mối liên hệ với tỷ lệ an toàn vốn, trong khi thanh khoản qua các khoản cho vay, tiền gửi và chứng khoán có tương quan đáng kể Chất lượng quản lý, được đo bằng tổng dư nợ trên tổng tài sản, cũng thể hiện mối tương quan đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn Ngoài ra, quy mô ngân hàng có ảnh hưởng tích cực đến tỷ lệ an toàn vốn Cuối cùng, rủi ro từ dự phòng tín dụng cho thấy tỷ lệ dự phòng trên tổng cho vay có mối liên hệ đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn, trong khi dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng tài sản không có liên quan.
Trước năm 2008, quy mô ngân hàng và rủi ro cho thấy kết quả tương tự trong giai đoạn từ 2003 đến 2013 Chất lượng tài sản có mối tương quan khác nhau với tỷ lệ an toàn vốn, trong khi kết quả chất lượng quản lý không liên quan đến tỷ lệ này Thanh khoản không ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn Về lợi nhuận, lợi nhuận trên tài sản có mối tương quan đáng kể và cùng chiều với tỷ lệ an toàn vốn, trong khi lợi nhuận trên vốn cổ phần cũng có tương quan đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn, nhưng sự thay đổi trong thu nhập lãi thuần không có tác động.
Sau giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2013, lợi nhuận không ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn, trong khi thanh khoản chỉ thể hiện rõ ràng qua các khoản cho vay tiền gửi có mối tương quan đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn Chất lượng tài sản cũng có sự tương quan đáng kể với tỷ lệ này, tương tự như quy mô của ngân hàng Rủi ro tín dụng, được đo bằng tỷ lệ dự phòng rủi ro trên tổng cho vay, cũng có mối liên hệ đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn Cuối cùng, chất lượng quản lý, thể hiện qua tổng dư nợ so với tổng tài sản, cũng tương quan chặt chẽ với tỷ lệ an toàn vốn.
Nuviyanti và Achmad Herlanto Anggono đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của 19 ngân hàng thương mại tại Indonesia trong giai đoạn 2008-2013 Nghiên cứu nhằm xem xét các thành phần tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của hệ thống ngân hàng này Hai biến số quan trọng là tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động và tỷ suất lợi nhuận thuần ròng, phản ánh quản trị doanh nghiệp tốt Chi phí hoạt động trên thu nhập có tác động tiêu cực đến tỷ lệ an toàn vốn Hơn nữa, tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi cũng thể hiện mức độ rủi ro, với tỷ lệ nợ xấu có mối tương quan dương và tỷ lệ cho vay so với tiền gửi có mối tương quan âm với hệ số an toàn vốn Cuối cùng, tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản và tỷ lệ lợi nhuận trên vốn cổ phần đều có ảnh hưởng đáng kể đến tỷ lệ an toàn vốn, với tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản có mối tương quan dương và tỷ lệ lợi nhuận trên vốn cổ phần có mối tương quan âm.
Để duy trì tỷ lệ an toàn vốn phù hợp, ngân hàng thương mại cần thường xuyên theo dõi mức độ an toàn vốn Nghiên cứu hiện tại đã chỉ ra rằng nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn, bao gồm quản trị doanh nghiệp tốt, rủi ro và thu nhập.
Nghiên cứu của Tiến sĩ Thân Thị Thu Thủy và Thạc sĩ Nguyễn Kim Chi về các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn (CAR) tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2007-2013 đã được công bố trên tạp chí khoa học Mục tiêu chính của nghiên cứu là xác định các yếu tố tác động đến CAR, từ đó cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự ổn định tài chính của hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Trong giai đoạn 2007 đến 2013, nghiên cứu về các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam cho thấy quy mô ngân hàng, số tiền gửi của khách hàng, số tiền cho vay và khả năng sinh lợi trên tổng tài sản có tác động âm đến hệ số an toàn vốn Ngược lại, hệ số đòn bẩy lại có ảnh hưởng tích cực đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng.
Dự phòng các khoản vay khó đòi, tính thanh khoản tác động không có ý nghĩa lên hệ số an toàn vốn của ngân hàng
27
Thực trạng về hệ số an toàn vốn tại các Ngân hàng Thương mại Việt Nam trong thời gian qua
Trước khi thảo luận về ảnh hưởng của các yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2005 – 2017, cần khái quát thực trạng hệ số an toàn vốn của các ngân hàng này Hình 4.1 trình bày tình hình hệ số an toàn vốn từ năm 2005 đến 2017, được tính theo quy định của Ngân hàng Nhà Nước Qua Hình 4.1, có thể nhận thấy rằng tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam có xu hướng giảm trong giai đoạn này.
Giai đoạn 2006-2011, hệ số an toàn vốn giảm dần và giữ ổn định trong năm 2009-2010 Xu hướng tăng trưởng kinh tế nóng năm 2008-2009 dẫn đến việc hệ thống Ngân hàng gia tăng cho vay nhanh chóng, kéo theo sự gia tăng nhanh chóng của tài sản rủi ro, làm cho hệ số an toàn vốn giảm đột ngột từ năm 2008.
Trong giai đoạn 2009-2012, hệ số an toàn vốn duy trì ổn định ở mức 16%, vượt xa mức quy định tối thiểu 9% Tuy nhiên, từ năm 2013 đến 2014, hệ số này có xu hướng giảm và giữ nguyên dao động từ năm 2014 đến 2017.
Giai đoạn 2010-2014, việc thực hiện đảm bảo an toàn vốn tối thiểu 9% theo Thông tư số 13/2010/TT-NHNN gặp nhiều thách thức, đặc biệt sau khủng hoảng kinh tế 2008 Mặc dù hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam đã duy trì được hệ số an toàn vốn tối thiểu này, nhưng vẫn chưa phản ánh đầy đủ mức độ an toàn vốn của toàn hệ thống Điều này là do quy định chỉ tính đến rủi ro tín dụng mà chưa xem xét đến rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động.
Từ năm 2009 đến 2010, Ngân hàng Vietin không đạt hệ số an toàn vốn 9% theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, chỉ đạt 8.06% và 8.02%, trong khi hầu hết các ngân hàng khác đều vượt mức này Xu hướng cho thấy hệ số an toàn vốn CAR của các ngân hàng nhỏ thường cao hơn các ngân hàng lớn, một phần do các ngân hàng nhỏ cố gắng nâng cao CAR để che giấu nợ xấu Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Kiên Long năm 2011 là 2.8%, năm 2012 là 2.97%; Ngân hàng VIB năm 2013 là 2.9%; Ngân hàng Bản Việt năm 2010 đạt 4.11%, và Ngân hàng Phương Đông năm 2013 là 5.19%, vượt ngưỡng 3% quy định Mặc dù tỷ lệ nợ xấu cao có thể dẫn đến việc trích lập dự phòng và giảm vốn tự có, nhưng CAR của các ngân hàng này vẫn tăng, có thể do họ đang giấu nợ hoặc đảo nợ Ngoài ra, các ngân hàng nhỏ cũng đang tích cực tăng vốn điều lệ để xử lý nợ xấu và tái cấu trúc, góp phần duy trì CAR cao Sự tăng trưởng CAR ở các ngân hàng nhỏ còn có thể do sự thận trọng trong cho vay và tập trung vào các khoản đầu tư an toàn, dẫn đến giảm tổng tài sản rủi ro.
Từ năm 2012 đến 2017, hệ số an toàn vốn của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam giảm, chủ yếu do các ngân hàng nhỏ có xu hướng giảm hệ số an toàn vốn so với giai đoạn trước Trong khi đó, các ngân hàng lớn ghi nhận sự biến động nhẹ, với hệ số an toàn vốn không giảm nhiều và dao động quanh mức của giai đoạn trước Kết quả là, hệ số an toàn vốn CAR của toàn hệ thống có xu hướng giảm.
Trong giai đoạn hiện nay, ngành Ngân hàng Việt Nam đang thực hiện nhiều biện pháp nhằm áp dụng các chuẩn mực quốc tế theo Basel trong việc tính toán tỷ lệ CAR Điều này dẫn đến việc giảm tốc độ tăng vốn tự có, đồng thời làm tăng tốc độ tăng tài sản có rủi ro, từ đó gây ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ lệ CAR.
Hình 3.1 Tình hình hệ số an toàn vốn của các NHTM trong thời gian qua
Đánh giá sự ảnh hưởng của các yếu tố đến hệ số an toàn vốn tại các NHTM Việt Nam trong thời gian qua
Trong giai đoạn 2005 – 2017, tác giả đã phân tích tình hình hệ số an toàn vốn của các NHTM tại Việt Nam và xem xét ảnh hưởng của các yếu tố như quy mô tổng tài sản, tiền gửi huy động từ khách hàng, hoạt động cho vay khách hàng, hệ số thanh khoản, tỷ lệ dự phòng rủi ro, quy mô tổng tài sản ngân hàng và chỉ số giá tiêu dùng đến hệ số an toàn vốn.
Giai đoạn 2005-2017, ngành ô tô Việt Nam ghi nhận sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ với tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản cao Hệ số đòn bẩy được duy trì ở mức hợp lý, trong khi tỷ lệ chi phí hoạt động được kiểm soát hiệu quả Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu cũng cần được chú ý để đảm bảo sự ổn định và bền vững trong tương lai.
3.2.1 Quy mô tổng tài sản
Nghiên cứu của các tác giả như Rafet Aktas và cộng sự (2007-2012) cho thấy mối quan hệ ngược chiều giữa quy mô ngân hàng và hệ số an toàn, điều này phản ánh thực trạng của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay Trong những năm qua, tổng tài sản của các ngân hàng thương mại Việt Nam đã có xu hướng tăng, không chỉ nhằm đáp ứng yêu cầu về an toàn vốn từ Ngân hàng Nhà nước mà còn để nâng cao tiềm lực tài chính trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt.
Năm 2010, tổng tài sản của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam tăng mạnh với tốc độ 43,3% so với năm 2009, phản ánh sự phát triển tích cực của ngành ngân hàng sau khi gia nhập WTO Để cạnh tranh với ngân hàng nước ngoài, các ngân hàng thương mại trong nước cần nâng cao tiềm lực tài chính và mở rộng quy mô tài sản Tuy nhiên, mặc dù tổng tài sản tăng, hệ số an toàn vốn của các ngân hàng lại có xu hướng giảm Điều này có thể do việc điều chỉnh cách tính hệ số an toàn vốn theo tiêu chuẩn Basel 2, khiến hệ số này trở về bản chất ban đầu Ngoài ra, khi quy mô ngân hàng tăng, các ngân hàng có thể giảm tỷ lệ duy trì an toàn vốn để tăng khả năng cho vay và đầu tư, dẫn đến sự giảm sút của hệ số an toàn vốn.
Đến năm 2012, nền kinh tế Việt Nam, đặc biệt là hệ thống ngân hàng thương mại, chịu ảnh hưởng nặng nề từ suy thoái toàn cầu, với tốc độ tăng trưởng tài sản giảm mạnh từ 24% năm 2011 xuống chỉ còn 3.95% năm 2012, và sau đó phục hồi nhẹ lên 14.37% năm 2013 Tình hình này phản ánh sự khó khăn chung của các ngân hàng trong giai đoạn đó Tuy nhiên, từ năm 2013 đến 2016, mặc dù tốc độ tăng trưởng tài sản có xu hướng gia tăng nhưng vẫn ở mức không cao Một số ngân hàng lớn như BIDV, Vietinbank, Vietcombank và MBbank đã duy trì mức tăng trưởng tài sản ấn tượng, với tổng tài sản cao nhất tính đến 31/12/2016 lần lượt đạt 1,006,404 tỷ đồng; 948,699 tỷ đồng; 787,907 tỷ đồng; và 256,259 tỷ đồng.
Bảng 3.1 Tốc độ tăng trưởng quy mô tài sản của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 – 2016
Hình 3.2 Tình hình biến động quy mô tổng tài sản của các NHTM Việt Nam
Hình 3.3 Tình hình biến động hệ số an toàn vốn của các NHMT Việt Nam
3.2.2 Tiền gửi huy động từ khách hàng
Theo nghiên cứu của Ijaz Hussain Bokhari, Syed Muhamad Ali, Khurram Sultan (2005-2009), Nađa Dreca (2005-2010) và Bahiru Workneh (2002-2013), tiền gửi thường được xem là nguồn quỹ rẻ hơn so với các khoản vay và các công cụ tài chính khác Khi lượng tiền gửi tăng lên, việc điều tiết và kiểm soát các ngân hàng trở nên cần thiết để bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền và ngăn ngừa rủi ro mất khả năng thanh toán Sự tin tưởng của người gửi tiền vào vị thế của ngân hàng có thể dẫn đến việc các ngân hàng thương mại duy trì hệ số an toàn vốn thấp hơn Đặc biệt, các ngân hàng có lượng tiền gửi dồi dào thường có khả năng thanh khoản tốt hơn.
Hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay có xu hướng thấp hơn do sự gia tăng lượng tiền gửi từ khách hàng, đặc biệt là ở các ngân hàng lớn như BIDV, Vietinbank và Vietcombank Trong giai đoạn 2005 – 2017, tỷ lệ huy động vốn thường di chuyển ngược chiều với hệ số an toàn vốn, rõ nét nhất từ năm 2011 đến 2017 Cụ thể, giai đoạn 2005-2007 cho thấy sự tương phản giữa tỷ lệ huy động vốn và hệ số an toàn vốn, với tỷ lệ huy động vốn liên tục giảm sau đó.
Từ năm 2007 đến 2011, hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam có xu hướng giảm Đặc biệt, trong giai đoạn 2008-2009 và 2010-2011, tỷ lệ huy động vốn của hệ thống ngân hàng cũng ghi nhận sự giảm nhẹ, nhưng sau đó bắt đầu có xu hướng tăng liên tục từ năm 2011.
2012 đến 2017 thì trong khi đó từ năm 2008 đến năm 2017, hệ số an toàn vốn có xu hướng giảm và giữ ổn định dao động quanh mức 13% từ 2014 đến 2017
Năm 2008, cuộc đua lãi suất huy động diễn ra, với lãi suất của một số ngân hàng nhỏ lên đến 20% Đến tháng 11/2010, lãi suất huy động dao động từ 10%-11%, sau đó tăng lên 13.2%-13.9% vào đầu tháng 12/2010, và đạt từ 15%-17% vào giữa tháng 12/2010, vượt mức trần lãi suất 14% Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng huy động vốn của các ngân hàng thương mại chững lại vào năm 2011 do Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư số 02/2011/TT-NHNN, áp dụng trần lãi suất 14%/năm Quy định này đã gây khó khăn cho các ngân hàng trong việc huy động vốn, dẫn đến tỷ lệ huy động vốn chững lại từ năm 2011 và chỉ bắt đầu tăng trở lại từ năm 2012.
Hình 3.4 Tình hình biến động hệ số an toàn vốn và tỷ lệ huy động vốn của các NHTM Việt Nam trong thời gian qua (Min-Max của DEP)
3.2.3 Hoạt động cho vay khách hàng
Nghiên cứu của Nađa Dreca (2005-2010) chỉ ra mối quan hệ ngược chiều giữa hệ số tiền cho vay và hệ số an toàn vốn, tức là khi tỷ lệ cho vay tăng, hệ số an toàn vốn giảm và ngược lại Khi ngân hàng duy trì tỷ lệ cho vay cao, rủi ro tín dụng và rủi ro vỡ nợ cũng gia tăng, dẫn đến ngân hàng phải tăng hệ số an toàn vốn để đối phó với những rủi ro này Tuy nhiên, do nguồn vốn có hạn, mức tăng không đủ để bù đắp cho rủi ro gia tăng, khiến hệ số an toàn vốn có xu hướng giảm Thực trạng này phản ánh rõ nét trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, nơi quy mô cho vay liên tục tăng trong những năm qua, đặc biệt là giai đoạn 2007-2008, khi tỷ lệ cho vay tăng và hệ số an toàn vốn giảm Từ năm 2009 đến 2011, mặc dù tỷ lệ cho vay giảm, nhưng hệ số an toàn vốn cũng tiếp tục giảm.
Năm 2008, do lạm phát tăng, Chính phủ đã thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ bằng cách giảm cung tiền lưu thông, tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc và thực hiện nghiệp vụ thị trường mở, dẫn đến lãi suất huy động và lãi suất vay đều tăng Mặc dù hoạt động cho vay giảm nhưng không đáng kể, giai đoạn này cũng đánh dấu sự khởi đầu của cuộc chạy đua lãi suất huy động nhằm tăng tính thanh khoản cho ngân hàng Từ năm 2011 đến 2014, tỷ lệ cho vay có xu hướng tăng nhẹ và sau đó tăng mạnh từ năm 2014 trở đi.
Từ năm 2017, hệ số an toàn vốn có xu hướng giảm, trong khi tỷ lệ cho vay tăng lên và duy trì ổn định trong giai đoạn 2012-2014 Ngày 27/01/2015, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước đã ban hành Chỉ thị số 01/CT-NHNN, thực hiện chính sách tiền tệ mở rộng, dẫn đến lãi suất giảm và kích thích cho vay, tạo ra sự tăng trưởng mạnh mẽ trong tỷ lệ cho vay từ năm 2015 Mặc dù có một mối liên hệ rõ ràng giữa tỷ lệ cho vay và hệ số an toàn vốn, nhưng nhìn chung, từ 2005 đến 2017, xu hướng tổng thể cho thấy mối quan hệ ngược chiều.
Hình 3.5 thể hiện sự biến động của hệ số an toàn vốn và tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản của các ngân hàng thương mại trong mẫu nghiên cứu, với các giá trị tối thiểu và tối đa của LOA Điều này cho thấy sự thay đổi đáng kể trong khả năng tài chính và quản lý rủi ro của các ngân hàng, ảnh hưởng đến khả năng cho vay và an toàn vốn Các ngân hàng cần theo dõi và điều chỉnh các chỉ số này để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững.
According to studies conducted by Abusharba, Triyuwono, Ismail, and Rahman (2009-2011), as well as research by Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin, and Gokhan Celik (2007-2012), and Bahiru Workneh (2002-2013), liquidity plays a crucial role in financial stability and market efficiency.
Hệ số an toàn vốn của các ngân hàng trong khu vực chịu ảnh hưởng tích cực từ việc tăng cường lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền, dẫn đến giảm rủi ro thanh khoản Ngược lại, khi tỷ lệ vốn đầu tư bằng tiền mặt giảm, nguy cơ thanh khoản gia tăng Tình hình này phản ánh thực trạng của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2005-2011, khi hệ số thanh khoản có xu hướng tăng trong khi hệ số an toàn vốn lại giảm Đến năm 2011, hệ số thanh khoản giảm đột ngột và tiếp tục giảm đến năm 2017, trong khi hệ số an toàn vốn có sự biến động nhưng không đáng kể, dao động quanh một con số cố định.
50
Đề xuất mô hình nghiên cứu
4.1.1 Mô tả biến nghiên cứu
Nghiên cứu của Nađa Dreca về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn của 10 ngân hàng Bosnian từ năm 2005 đến 2010 cho thấy những yếu tố này cũng có thể áp dụng cho ngân hàng thương mại Việt Nam, một quốc gia đang phát triển tương tự Mô hình nghiên cứu của Nađa Dreca cung cấp cái nhìn tổng quát và đầy đủ về các biến độc lập ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn Thêm vào đó, lược khảo nghiên cứu của Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin và Gokhan Celik về 71 ngân hàng thương mại cũng góp phần làm rõ hơn các yếu tố này.
Nghiên cứu này phân tích 10 nước ở khu vực Đông Nam Âu thông qua hai mô hình song song Mô hình đầu tiên tập trung vào các yếu tố thuộc về ngân hàng, trong khi mô hình thứ hai bổ sung thêm các yếu tố vĩ mô như chỉ số giá tiêu dùng, tốc độ tăng trưởng kinh tế và yếu tố chính phủ Dựa trên mô hình thứ hai, tác giả có thể đánh giá tác động của các yếu tố vĩ mô đến hệ số an toàn vốn Tác giả cũng đã xây dựng mô hình nghiên cứu với các biến liên quan để thực hiện phân tích sâu hơn.
Biến phụ thuộc: Hệ số an toàn vốn (CAR)
Biến độc lập trong mô hình được xác định là những yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn, bao gồm nhiều biến khác nhau.
+ Quy mô tổng tài sản (SIZE)
+ Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA)
+ Tỷ lệ huy động tiền gửi khách hàng (DEP)
+ Tỷ lệ cho vay (LOA)
+ Hệ số đòn bẩy (LEV)
+ Hệ số thanh khoản (LIQ) h
+ Tỷ lệ dự phòng rủi ro (LLR)
+ Tỷ lệ nợ xấu (NPL)
+ Chi phí hoạt động (BOPO)
+ Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
+ Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GRGDP)
Dựa trên kết quả từ các cuộc khảo sát nghiên cứu trong Chương 2, tác giả kỳ vọng vào các biến độc lập như sau:
Quy mô tổng tài sản (Ln Tổng tài sản) là chỉ số đại diện cho kích thước của ngân hàng, với ngân hàng lớn có tổng tài sản vượt trội so với ngân hàng nhỏ Điều này cho phép ngân hàng duy trì tỷ lệ vốn an toàn thấp hơn, nhờ vào khả năng đáp ứng rủi ro tốt hơn từ tổng tài sản lớn Tác giả dự đoán sẽ có mối tương quan âm giữa hệ số an toàn vốn và kích cỡ ngân hàng, được đo bằng Ln của tổng tài sản.
Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) đóng vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng sinh lợi của ngân hàng, ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ lệ an toàn vốn Nghiên cứu của Abusharba, Triyuwono, Ismail & Rahman (2012) chỉ ra rằng các ngân hàng có lợi nhuận cao thường có tỷ lệ vốn lớn hơn so với tài sản Các ngân hàng thường dựa vào lợi nhuận giữ lại để tăng cường vốn, dẫn đến mối liên hệ giữa ROA và tỷ lệ an toàn vốn Một ngân hàng có lợi nhuận cao thường phải chấp nhận rủi ro tài sản lớn hơn, do đó, ROA được xem như một chỉ số lợi nhuận tích cực Từ đó, có thể dự đoán rằng sẽ có mối tương quan dương giữa hệ số an toàn vốn và tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản.
Tỷ lệ tiền gửi huy động từ khách hàng là tỷ lệ giữa tổng số tiền gửi và tổng tài sản của ngân hàng, thường được xem là nguồn quỹ rẻ hơn so với các khoản vay và công cụ tài chính khác Khi tiền gửi tăng, ngân hàng cần được quản lý chặt chẽ để bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền và tránh rủi ro mất khả năng thanh toán Nếu người gửi không thể đánh giá độ ổn định tài chính của ngân hàng, điều này có thể dẫn đến việc ngân hàng duy trì tỷ lệ vốn thấp hơn mức tối ưu Hơn nữa, sự gia tăng tiền gửi có thể khuyến khích ngân hàng chấp nhận rủi ro cao hơn trong hoạt động cho vay, làm tăng khả năng xảy ra rủi ro tín dụng và ảnh hưởng tiêu cực đến hệ số an toàn vốn Do đó, có thể kỳ vọng rằng sẽ tồn tại mối quan hệ tương quan âm giữa hệ số an toàn vốn và tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản.
Tỷ lệ cho vay của ngân hàng phản ánh tổng dư nợ cho vay so với tổng tài sản, với tỷ lệ cao hơn đồng nghĩa với rủi ro gia tăng cho ngân hàng, dẫn đến sự giảm sút của hệ số an toàn vốn Do đó, có thể kỳ vọng một mối quan hệ tương quan âm giữa hệ số an toàn vốn và tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản.
Hệ số đòn bẩy, được tính bằng tổng nợ chia cho tổng vốn chủ sở hữu của ngân hàng, cho thấy mối quan hệ giữa nợ và vốn Khi hệ số này tăng, nợ tăng lên so với vốn chủ sở hữu, dẫn đến rủi ro tín dụng cao hơn và chi phí vốn lớn hơn, từ đó làm tăng nguy cơ giảm lợi nhuận nếu các khoản đầu tư không hiệu quả Điều này có thể làm giảm hệ số an toàn vốn, vì vậy tác giả kỳ vọng có một mối quan hệ âm giữa hệ số an toàn vốn và hệ số đòn bẩy tài chính.
Khả năng thanh khoản của ngân hàng ủy thác được xác định bởi tài sản có tính thanh khoản cao như tiền gửi từ khách hàng và nguồn vốn ngắn hạn Khi tỷ lệ vốn đầu tư bằng tiền mặt hoặc tiền mặt tương đương tăng, nguy cơ thanh khoản của ngân hàng sẽ giảm, dẫn đến phí bảo hiểm thanh khoản thấp hơn trong lãi suất ròng Ngược lại, khi tỷ lệ này giảm, nguy cơ thanh khoản tăng lên Sự gia tăng thanh khoản của ngân hàng có tác động tích cực đến tỷ lệ vốn, cho thấy mối quan hệ tương quan dương giữa khả năng thanh khoản và hệ số an toàn vốn.
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng được xác định bằng chi phí dự phòng rủi ro so với tổng dư nợ ngân hàng, phản ánh khoản dự phòng cần thiết để bù đắp các khoản lỗ ước tính trong danh mục cho vay Nếu dự phòng mất vốn gia tăng, điều này có thể dẫn đến khó khăn tài chính cho ngân hàng, làm giảm khả năng tăng tỷ lệ vốn Do đó, có thể dự đoán mối quan hệ tương quan âm giữa hệ số an toàn vốn và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng.
Tỷ lệ nợ xấu được tính bằng tỷ số giữa nợ không thực hiện và tổng dư nợ, thường được sử dụng để đánh giá rủi ro tín dụng, ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn Mối quan hệ giữa tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ an toàn vốn dự kiến là âm, cho thấy ngân hàng có vốn cao sẽ có tỷ lệ nợ xấu thấp hơn nhờ khả năng bù đắp tổn thất từ vốn chủ sở hữu Do đó, một mối tương quan âm giữa hệ số an toàn vốn và tỷ lệ nợ xấu là điều mà tác giả kỳ vọng.
Chi phí hoạt động là tiêu chí quan trọng để đánh giá hiệu quả của ngân hàng, dựa trên việc sử dụng chi phí và thu nhập đạt được Một chỉ số BOPO cao cho thấy hoạt động không hiệu quả, khi chi phí chiếm tỷ trọng lớn trong thu nhập, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận và làm giảm hệ số an toàn Do đó, có thể kỳ vọng tồn tại mối tương quan âm giữa chi phí hoạt động và hệ số an toàn vốn.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là thước đo tỷ lệ lạm phát của một quốc gia Nghiên cứu của Rafet Aktas và cộng sự (2007-2012) chỉ ra rằng hệ số lạm phát có tác động tiêu cực đến hệ số an toàn vốn (CAR), mặc dù mức độ ảnh hưởng gần như không đáng kể và không có ý nghĩa thống kê Williams (2011) cho rằng môi trường lạm phát cao làm giảm vốn của ngân hàng, dẫn đến mối quan hệ tiêu cực giữa lạm phát và CAR Lạm phát cao làm giảm lãi suất thực, trong khi lãi suất danh nghĩa tăng, gây khó khăn cho người vay trong việc thanh toán lãi suất cao hơn, làm tăng nguy cơ vỡ nợ Do đó, có thể dự đoán rằng sẽ tồn tại mối tương quan âm giữa hệ số an toàn vốn và chỉ số giá tiêu dùng.
Tốc độ tăng trưởng kinh tế đóng vai trò quan trọng trong việc giải thích hệ số an toàn vốn, theo nghiên cứu của Rafet Aktas và các cộng sự (2007-2012) Trong giai đoạn tăng trưởng kinh tế tích cực, rủi ro thường thấp, dẫn đến việc các ngân hàng duy trì tỷ lệ vốn thấp và đầu tư nhiều vào các lĩnh vực tài chính khác Tuy nhiên, khi đối mặt với những rủi ro tiềm ẩn hoặc tổn thất kinh tế bất ngờ, các ngân hàng có thể cần duy trì tỷ lệ vốn cao để phòng ngừa rủi ro Do đó, tác giả dự đoán rằng sẽ có một mối tương quan âm giữa hệ số an toàn vốn và tốc độ tăng trưởng kinh tế.
Bảng 4.1 Tên biến – Cách đo lường và kỳ vọng các biến
Ký hiệu Tên biến Cách đo lường Kỳ vọng
CAR Hệ số an toàn vốn (Vốn cấp 1 + Vốn cấp 2) / Tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro
SIZE Quy mô ngân hàng LN(tổng tài sản) (-)
ROA Tỷ suất sinh lời Lợi nhuận trước thuế/ Tổng tài sản (+)
DEP Tỷ lệ tiền gửi Tổng tiền gửi/ Tổng tài sản (-)
LOA Tỷ lệ cho vay Tổng dư nợ cho vay/ Tổng tài sản (-) LEV Hệ số đòn bẩy tài chính
Tổng nợ/ Vốn chủ sở hữu (-)
LIQ Hệ số thanh khoản Tiền mặt và các khoản tương đương (+) h tiền/ Tổng tài sản LLR Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng
Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng/Tổng dư nợ cho vay
NPL Tỷ lệ nợ xấu Tổng nợ xấu/ Tổng dư nợ tín dụng (-) BOPO Tỷ lệ chi phí hoạt động Chi phí hoạt động/Tổng thu nhập hoạt động
GRGDP Tốc độ tăng trưởng (-)
CPI Chỉ số giá tiêu dùng (-)
4.1.2 Phương trình hồi quy có dạng:
CARit = α + β1BOPOit + β2ROAit + β3DEPit + β4LIQit + β5LOAit + β6LLRit + β7NPLit + β8LEVit + β9SIZEit + β10CPIit+ β11GRGDPit + εit.
Phương pháp kiểm định mô hình
Bước 1: Thu thập dữ liệu
Bước 2: Phân tích thống kê mô tả
Dữ liệu về biến phụ thuộc và các biến độc lập có thể được mô tả tóm tắt thông qua các đặc trưng như giá trị trung bình, giá trị lớn nhất, giá trị nhỏ nhất và độ lệch chuẩn Giá trị trung bình cung cấp thông tin về xu hướng trung tâm của dữ liệu, trong khi giá trị lớn nhất và giá trị nhỏ nhất giúp xác định phạm vi của dữ liệu Độ lệch chuẩn cho biết mức độ biến thiên của dữ liệu xung quanh giá trị trung bình, từ đó phản ánh sự phân tán của các biến.
Bước 3: Phân tích ma trận tương quan các biến
Kiểm tra mối quan hệ giữa các biến trong mô hình nghiên cứu là rất quan trọng Cần đánh giá mối tương quan giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc, cũng như giữa các biến độc lập với nhau Điều này giúp phát hiện hiện tượng đa cộng tuyến và xác định mức độ ảnh hưởng của các biến trong mô hình.
Step 4: Estimate the regression coefficients using Pooled OLS, Fixed Effect Model, and Random Effect Model, along with conducting Hausman test, Breusch-Pagan test, and Wald F-test to determine the most suitable model.
Bước 5: Tiến hành kiểm định và khắc phục hiện tượng phương sai thay đổi cũng như hiện tượng nội sinh Nếu phát hiện có phương sai thay đổi và hiện tượng nội sinh, cần áp dụng kiểm định GMM để xử lý hiệu quả các vấn đề này.
Bước 6: Kết luận kết quả nghiên cứu, đánh giá mối quan hệ giữa các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn như thế nào.
Dữ liệu nghiên cứu
Luận văn nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố đến hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam, sử dụng dữ liệu từ giai đoạn 2005 – 2017 Dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính, bao gồm bảng cân đối kế toán và bảng kết quả hoạt động kinh doanh của 24 ngân hàng thương mại Việt Nam, cùng với thông tin về đặc điểm kinh tế vĩ mô từ Ngân hàng Thế giới.
Tôi đã loại trừ các ngân hàng thương mại không có dữ liệu liên tục từ năm 2005 – 2017, các ngân hàng không công bố báo cáo tài chính trong năm tài chính, cũng như các ngân hàng yếu kém đã bị mua lại bởi Ngân hàng Nhà nước (NHNN) với giá 0 đồng hoặc bị sáp nhập vào các ngân hàng khác Cuối cùng, mẫu nghiên cứu của tôi bao gồm 24 ngân hàng thương mại hoạt động tại Việt Nam, trong đó có 03 ngân hàng quốc doanh và 21 ngân hàng TMCP khác Danh sách cụ thể các ngân hàng được lựa chọn để nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố đến hệ số an toàn được trình bày trong phụ lục 02.
Kết quả nghiên cứu
Trước tiên, bài nghiên cứu này sẽ trình bày thống kê dữ liệu của các biến chính qua các năm, để thấy tổng quan của nguồn dữ liệu
Bảng 4.2 Mô tả thống kê các biến Biến Trung vị Độ lệch chuẩn Giá trị nhỏ nhất Giá trị cao nhất
Bảng 4.2 trong phụ lục 04 trình bày thống kê mô tả các biến trong luận văn, bao gồm giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị nhỏ nhất và giá trị lớn nhất Kết quả cho thấy hệ số an toàn vốn của 24 Ngân hàng Thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2005 – 2017 có giá trị trung bình là 0.1659, tương đương với 16.59%.
Hệ số an toàn vốn của các ngân hàng này cao hơn mức yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước, cho thấy sự ổn định và khả năng chống chịu tốt của họ trước các rủi ro tài chính.
Một giả định quan trọng trong hồi quy bội là không có tương quan giữa các biến độc lập Nếu xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến, đặc biệt là đa cộng tuyến hoàn hảo, mô hình có thể mất ý nghĩa và không thể ước lượng được Do đó, việc kiểm tra tương quan giữa các biến độc lập là cần thiết để đảm bảo tính chính xác của mô hình.
Ma trận tương quan: Chạy ma trận tương quan để kiểm tra có hiện tượng tự tương quan giữa các biến hay không và kết quả như sau:
Bảng 4.3 Ma trận tương quan
Biến bopo roa dep liq Loa Llr Npl Lev size cpi gdp Bopo 1.0000
Roa -0.5522 1.0000 dep 0.2310 -0.3150 1.0000 liq -0.0240 -0.0142 0.0638 1.0000 loa -0.0937 0.0951 0.0516 -0.8776 1.0000 llr -0.0708 -0.0147 -0.0236 -0.0961 0.0901 1.0000 npl 0.1003 -0.1448 -0.0352 -0.0278 -0.0112 0.2415 1.0000 lev 0.0530 -0.3483 0.2945 0.0852 -0.0298 0.0120 -0.1078 1.0000 size 0.0453 -0.2920 0.1995 0.0450 0.0085 0.1770 0.0565 0.6227 1.0000 cpi -0.1217 0.2667 -0.3084 0.1188 -0.1606 -0.1550 0.0682 -0.1642 -0.1832 1.0000
Trong mô hình nghiên cứu, các cặp biến độc lập thường có hệ số tương quan nhỏ hơn 0.8, cho thấy không có mối tương quan rất cao giữa chúng Hệ số tương quan lớn hơn 0.6 có thể dẫn đến hiện tượng đa cộng tuyến, nhưng theo bảng ma trận hệ số tương quan, hầu hết các hệ số đều nhỏ hơn 0.6.
Kiểm định VIF: Tiếp theo tác giả thực hiện kiểm định VIF để kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến và kết quả như sau h
Trong nghiên cứu này, chúng tôi đã đánh giá hiện tượng đa cộng tuyến của dữ liệu thông qua hệ số phóng đại VIF Kết quả cho thấy tất cả các biến đều có VIF nhỏ hơn 10, với giá trị trung bình VIF là 2.3 Chỉ dưới một nửa các biến có VIF lớn hơn 2, cho thấy khả năng xảy ra đa cộng tuyến, trong khi hơn một nửa số biến còn lại có VIF nhỏ hơn 2, chứng tỏ chúng không bị ảnh hưởng bởi hiện tượng này.
4.4.3.1 Mô hình Pooled- ols Đầu tiên tác giả sẽ sử dụng mô hình OLS gộp pooled OLS model) để kiểm định mô hình Dựa trên kiểm định OLS gộp, tôi nhận thấy biến số ROA, DEP, LEV, SIZE có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 10% (Pvalue < 0.1), riêng ba biến DEP, LEV, SIZE có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 1% (Pvalue < 0.01) và các biến số còn lại không có ý nghĩa thống kê h
Bảng 4.5 Kết quả kiểm định POOLED OLS
Mô hình Pooled OLS là một phương pháp hồi quy giả định rằng tất cả các hệ số chặn không thay đổi theo thời gian và không gian, dẫn đến sự đồng nhất giữa các yếu tố quan sát ở các Ngân hàng Tuy nhiên, mô hình này không xem xét các giá trị không gian và thời gian trong dữ liệu bảng, điều này có thể ảnh hưởng đến độ chính xác của kết quả phân tích.
4.4.3.2 Mô hình Fixed Effect Model
Tác giả sẽ áp dụng mô hình hồi quy tác động cố định (Fixed Effect Model) để phân tích, vì mô hình này cho thấy sự khác biệt giữa các Ngân hàng trong các quan sát.
Dựa vào kết quả hồi quy, các biến ROA, DEP, LOA, LEV, SIZE và CPI đều có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 10% (Pvalue < 0.1), trong đó ba biến DEP, LOA và LEV nổi bật hơn.
Source SS Df MS Number of obs = 303
Total 3.387525 302 0.011217 Root MSE = 0.07916 car Coef Std Err t P>t [95%Conf Interval] bopo -0.010209 0.034624 -0.29 0.768 -0.0783541 0.0579364 roa -1.753867 1.041906 -1.68 0.093 -3.8044930 0.2967591 dep -0.263536 0.051725 -5.09 0.000 -0.3653391 -0.1617326 liq 0.011870 0.079106 0.15 0.881 -0.1438234 0.1675624 loa -0.073502 0.076708 -0.96 0.339 -0.2244752 0.0774705 llr 0.089760 0.583105 0.15 0.878 -1.0578770 1.2373970 npl -0.244747 0.248455 -0.99 0.325 -0.7337436 0.2442491 lev -0.007401 0.001352 -5.47 0.000 -0.0100619 -0.0047401 size -0.022195 0.004525 -4.90 0.000 -0.0311011 -0.0132879 cpi -0.146154 0.091371 -1.60 0.111 -0.3259854 0.0336774 gdpgr 0.791523 0.821852 0.96 0.336 -0.8260052 2.4090510 cons 1.175523 0.176392 6.66 0.000 0.8283574 1.5226890 h
LEV, SIZE có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 1% (Pvalue < 0.01), các biến số còn lại không có ý nghĩa thống kê
Bảng 4.6 Kết quả kiểm định Fixed Effect Model
Fixed-effects Number of obs = 303
Group variable: Subject Number of group = 24
R-sq: Obs per group within = 0.4094 min = 8 between = 0.6108 avg = 12.6 overall = 0.4513 max = 13
Car Coef Std Err t P>t [95% Conf Interval] bopo -0.0038964 0.036007 -0.11 0.914 -0.0747889 0.0669962 roa -2.0418580 1.105945 -1.85 0.066 -4.2193030 0.1355870 dep -0.2137033 0.053536 -3.99 0.000 -0.3191080 -0.1082985 liq -0.0500043 0.095642 -0.52 0.602 -0.2383088 0.1383003 loa -0.1926005 0.090602 -2.13 0.034 -0.3709825 -0.0142186 llr 0.3423075 0.621596 0.55 0.582 -0.8815245 1.5661390 npl -0.3994472 0.259565 -1.54 0.125 -0.9104922 0.1115978 lev -0.0084581 0.001486 -5.69 0.000 -0.0113836 -0.0055325 size -0.0282842 0.005589 -5.06 0.000 -0.0392870 -0.0172813 cpi -0.1833341 0.088760 -2.07 0.040 -0.3580891 -0.0085790 gdpgr 0.5691694 0.794916 0.72 0.475 -0.9959055 2.1342440
_cons 1.4437680 0.224293 6.44 0.000 1.0021670 1.8853680 sigma_u 0.0397777 sigma_e 0.0733924 rho 0.2270526 (fraction of variance due to u_i)
Nguồn phụ lục 04 Ở đây, kết quả mô hình cũng cho thấy F-test với Prob>F = 0.000 < 0.05, nên mô hình FEM phù hợp hơn mô hình Pooled Ols
4.4.3.3 Mô hình Random Effect Model
Tác giả sẽ áp dụng mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model) vì mô hình này cho thấy sự khác biệt giữa các ngân hàng Tuy nhiên, để áp dụng mô hình này, cần đảm bảo không có sự tương quan giữa các biến độc lập và ảnh hưởng riêng biệt của từng ngân hàng.
Kết quả hồi quy cho thấy các biến ROA, DEP, LOA, LEV, SIZE và CPI có ý nghĩa thống kê ở mức 10% (Pvalue < 0.1) Đặc biệt, các biến DEP, LEV và SIZE có ý nghĩa thống kê cao hơn ở mức 1% (Pvalue < 0.01), trong khi các biến còn lại không đạt yêu cầu về ý nghĩa thống kê.
Bảng 4.7 Kết quả kiểm định Random Effect Model
Random-effects GLS regression Number of obs = 303
Group variable: Subject Number of group = 24
Wald chi2(11) = 212.13 corr(u_i, X) = 0 (assumed) Prob > chi2 = 0
Car Coef Std Err Z P>z [95% Conf Interval]
Rho 0.22360025 (fraction of variance due to u_i)
4.4.3.4 Kiểm tra sự phù hợp giữa Mô hình Pooled Ols và Fixed Effect
Tác giả thực hiện kiểm định Wald F-test để so sánh sự phù hợp giữa mô hình Pooled OLS (hồi quy tuyến tính cổ điển) và FEM (hồi quy tác động cố định), với giả thuyết H0 cho rằng mô hình Pooled OLS phù hợp hơn Kết quả của mô hình được trình bày như sau:
Kết quả: Ta thấy Pro>chi 2 = 0.0000 < 0.05 (Nguồn phụ lục 04) nên bác bỏ giả thiết H0, chấp nhận giả thiết H1, mô hình Fixed Effect phù hợp hơn
4.4.3.5 Kiểm tra sự phù hợp giữa Mô hình Random Effect và Pooled OLS
Tác giả đã thực hiện kiểm định Breusch-Pagan để so sánh sự phù hợp giữa mô hình Random Effect và mô hình Pooled OLS, với giả thuyết H0 rằng mô hình Pooled OLS là phù hợp hơn Kết quả của mô hình cho thấy
Kết quả phân tích cho thấy Pro>chibar 2 = 0.0000 < 0.05, do đó bác bỏ giả thiết H0 và chấp nhận giả thiết H1, khẳng định rằng mô hình Random Effect là lựa chọn phù hợp hơn.
4.4.3.6 Kiểm tra sự phù hợp giữa Mô hình Fixed Effect và Random Effect
Tác giả tiến hành kiểm định Hausman để kiểm định sự phù hợp giữa mô hình
Random Effect và Fixed Effect với giả thiết H0: Mô hình Random Effect là mô hình phù hợp hơn và kết quả như sau
Kết quả: Ta thấy Pro>chi 2 = 0.9825 > 0.05 (Nguồn phụ lục 04) nên chấp nhận giả thiết H0, bác bỏ giả thiết H1, mô hình Random Effect phù hợp hơn h
Bảng 4.8 Kết quả hồi quy mô hình với biến phụ thuộc CAR
Biến phụ thuộc Pooled Ols FEM REM
Kết quả kiểm định cho thấy mô hình REM là lựa chọn phù hợp nhất cho mẫu nghiên cứu, với F-test (Pvalue = 0.0000), Hausman test (Pvalue = 0.9825) và Brusch-Pagan test (Pvalue = 0.0000).
REM được chọn cho phân tích đối với yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn giai đoạn 2005-2017.
4.4.4 Kiểm tra khiếm khuyết của mô hình
68
Kết luận
Nghiên cứu trong Chương 4 chỉ ra rằng hệ số thanh khoản có mối tương quan ngược chiều với hệ số an toàn vốn, với việc một sự gia tăng 1% trong hệ số thanh khoản sẽ dẫn đến giảm 0.726% hệ số an toàn vốn Điều này cho thấy các nhà quản trị có thể tác động lên hệ số thanh khoản của ngân hàng để kiểm soát hệ số an toàn vốn Tại Việt Nam, sự trái ngược này với kỳ vọng ban đầu xuất phát từ các cuộc đua lãi suất diễn ra liên tiếp từ năm 2005.
Năm 2012, mặc dù tính thanh khoản của các ngân hàng tăng lên, nhu cầu cho vay vẫn cao, dẫn đến việc duy trì và đẩy mạnh hoạt động cho vay, gây thiếu hụt nguồn vốn dự trữ và làm giảm tỷ lệ CAR Trong năm 2011, Ngân hàng Nhà nước đã áp dụng chính sách thắt chặt tiền tệ do tỷ lệ lạm phát tăng cao vào năm 2010, khiến dòng vốn chủ yếu chảy vào các ngân hàng lớn, trong khi các ngân hàng nhỏ suy yếu và phải sát nhập, dẫn đến sự giảm sút của CAR.
5.1.2 Tiền gửi huy động từ khách hàng
Theo kết quả nghiên cứu trong Chương 4, tỷ lệ huy động vốn có mối quan hệ nghịch chiều với hệ số an toàn vốn Cụ thể, khi tỷ lệ huy động vốn của ngân hàng tăng lên 1%, hệ số an toàn vốn sẽ giảm 0.1073%.
Để kiểm soát hệ số an toàn vốn, các nhà quản trị ngân hàng có thể tác động đến tỷ lệ huy động vốn Việc tăng tiền gửi từ khách hàng giúp tăng tính thanh khoản nhưng cũng có thể dẫn đến hệ số an toàn vốn thấp hơn mức đề ra Thực trạng của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam cho thấy các ngân hàng lớn như BIDV, Vietinbank, Vietcombank thường duy trì hệ số an toàn vốn thấp hơn Điều này chỉ ra rằng ngân hàng thu hút nhiều tiền gửi sẽ có hệ số CAR thấp hơn, trong khi ngân hàng nhỏ gặp khó khăn trong huy động vốn và phải cạnh tranh lãi suất cao Tiền gửi được coi là nguồn vốn rẻ hơn so với vay, và khi tiền gửi tăng, ngân hàng cần được quản lý chặt chẽ để bảo vệ quyền lợi của người gửi Nếu người gửi không thể đánh giá đúng tính thanh khoản của ngân hàng, ngân hàng sẽ duy trì tỷ lệ vốn thấp hơn tối ưu Trong bối cảnh hoạt động ngân hàng mở rộng và cho vay gia tăng, các ngân hàng có xu hướng giữ hệ số an toàn vốn thấp hơn, đồng thời tăng cường huy động vốn để đảm bảo tính thanh khoản.
5.1.3 Hoạt động cho vay khách hàng
Từ kết quả nghiên cứu trong Chương 4, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản có mối tương quan ngược chiều với hệ số an toàn vốn; cụ thể, khi tỷ lệ cho vay giảm 1%, hệ số an toàn vốn sẽ tăng 0.6395% Hoạt động cho vay tiềm ẩn nhiều rủi ro, đặc biệt trong giai đoạn tăng trưởng nóng, do đó việc giảm cho vay có thể giúp bảo toàn hệ số an toàn vốn Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản cũng phản ánh nguy cơ gia tăng tài sản rủi ro, và nếu ngân hàng không tăng vốn đủ để bù đắp rủi ro, hệ số an toàn vốn sẽ giảm Nhu cầu cho vay ngày càng cao nhằm tìm kiếm lợi nhuận đã dẫn đến sự gia tăng tỷ lệ cho vay và giảm hệ số an toàn vốn Năm 2015, NHNN thực hiện chính sách mở rộng tiền tệ qua chỉ thị 01/CT-NHNN, giảm lãi suất và kích thích cho vay, dẫn đến xu hướng giảm của CAR.
5.1.4 Tỷ lệ dự phòng rủi ro
Từ kết quả nghiên cứu, tỷ lệ dự phòng rủi ro có mối quan hệ ngược chiều với hệ số an toàn vốn, với 1% giảm trong tỷ lệ này dẫn đến tăng 6.5689% hệ số an toàn vốn, cho thấy đây là yếu tố ảnh hưởng mạnh nhất Để kiểm soát hệ số an toàn vốn, các nhà quản trị có thể điều chỉnh tỷ lệ dự phòng rủi ro của ngân hàng, điều này phù hợp với thực trạng hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam Từ năm 2005 đến 2017, tỷ lệ dự phòng rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam có xu hướng tăng, ngoại trừ giai đoạn 2005-2007, trong khi hệ số an toàn vốn lại giảm Sự gia tăng hoạt động cho vay để tìm kiếm lợi nhuận dẫn đến rủi ro tăng, làm cho tỷ lệ dự phòng rủi ro tăng lên và hệ số an toàn vốn giảm theo thời gian.
5.1.5 Quy mô tổng tài sản
Nghiên cứu cho thấy quy mô tổng tài sản có mối tương quan ngược chiều với hệ số an toàn vốn (CAR), với việc giảm 1% quy mô tài sản của ngân hàng sẽ làm tăng 0.1203% hệ số an toàn vốn Điều này cho thấy các nhà quản trị có thể kiểm soát CAR bằng cách điều chỉnh quy mô ngân hàng Cụ thể, việc tăng tổng tài sản có thể dẫn đến việc giảm hệ số an toàn vốn xuống dưới mức ban đầu Mối tương quan âm cho thấy các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) niêm yết tại Việt Nam có quy mô lớn hơn thường có CAR thấp hơn, do họ nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn Tổng tài sản của các NHTM Việt Nam đã tăng theo thời gian, phản ánh sự phát triển của hệ thống ngân hàng thương mại kể từ khi gia nhập WTO Để cạnh tranh với các ngân hàng nước ngoài, các ngân hàng thương mại trong nước cần tăng cường tiềm lực tài chính, đặc biệt là sau khi Chính phủ cho phép thành lập ngân hàng 100% vốn nước ngoài tại Việt Nam, dẫn đến sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt.
5.1.6 Chỉ số giá tiêu dùng
Nghiên cứu chỉ ra rằng chỉ số giá tiêu dùng có mối tương quan ngược chiều với hệ số an toàn vốn, cụ thể là sự giảm 1% trong chỉ số này sẽ dẫn đến tăng 0.1876% hệ số an toàn vốn Chỉ số giá tiêu dùng phản ánh biến động mức giá chung và là thước đo lạm phát; khi chỉ số này tăng cao, lạm phát cũng gia tăng, khiến lãi suất thực giảm Điều này dẫn đến lãi suất cho vay tăng, gây bất lợi cho người vay, làm tăng rủi ro các khoản vay và giảm tài sản rủi ro, từ đó làm giảm CAR Cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008 đã dẫn đến lạm phát cao, buộc Chính phủ phải thực hiện các gói kích cầu vào năm 2009.
2010, 2011 chỉ số giá tiêu dùng vẫn cao và CAR trong giai đoạn này cũng có xu hướng giảm theo
5.1.7 Tốc độ tăng trưởng kinh tế
Kết quả nghiên cứu cho thấy có mối tương quan tích cực giữa tốc độ tăng trưởng kinh tế và hệ số an toàn vốn (CAR) của ngân hàng, với mỗi 1% tăng trưởng GDP dẫn đến 2.8879% tăng trong CAR Điều này phản ánh thực trạng của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam, khi nền kinh tế tăng trưởng thì CAR có xu hướng tăng và ngược lại Tuy nhiên, trong giai đoạn từ 2005 đến 2017, CAR đã giảm do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế toàn cầu và lạm phát, dẫn đến nhu cầu vay vốn giảm sút và rủi ro tín dụng gia tăng Sự giảm sút trong chất lượng tín dụng và tăng trưởng tín dụng nóng đã làm gia tăng tỷ lệ nợ xấu, ảnh hưởng tiêu cực đến an toàn hoạt động của các ngân hàng.
Định hướng phát triển của Ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2025
Vào ngày 08/08/2018, Thủ tướng Chính phủ đã phê duyệt chiến lược phát triển Ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2025, theo quyết định 986/QĐ-TTg.
Ngân hàng Nhà nước cần nâng cao tính độc lập, chủ động và trách nhiệm giải trình trong việc điều hành chính sách tiền tệ và kiểm soát lạm phát, nhằm phù hợp với định hướng phát triển kinh tế xã hội trong từng giai đoạn Điều này sẽ hỗ trợ ổn định kinh tế vĩ mô và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững.
Để giảm dần tỷ lệ tín dụng ngoại tệ so với tổng tín dụng, mục tiêu là đạt tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ trên tổng phương tiện thanh toán dưới 7,5% vào năm 2020 và 5% vào năm 2025 Đồng thời, hướng tới việc ngừng cho vay ngoại tệ, nhằm khắc phục tình trạng đô la hóa trong nền kinh tế cơ bản vào năm 2025.
Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường năng lực thể chế và nâng cao hiệu lực, hiệu quả trong công tác thanh tra, giám sát ngân hàng Việc mở rộng phạm vi thanh tra đến các tập đoàn tài chính dưới hình thức công ty mẹ - con, với công ty mẹ là tổ chức tín dụng, là một bước đi quan trọng Đến cuối năm 2025, mục tiêu là đảm bảo thanh tra, giám sát ngân hàng tuân thủ phần lớn các nguyên tắc giám sát hiệu quả theo Basel Đồng thời, cần đẩy mạnh phát triển thanh toán không dùng tiền mặt và tối ưu hóa mạng lưới ATM và POS Đến cuối năm 2020, tỷ trọng tiền mặt trên tổng phương tiện thanh toán cần giảm xuống dưới 10%, và đến cuối năm 2025, mục tiêu này là dưới 8%.
Tăng cường khả năng tiếp cận dịch vụ tài chính và ngân hàng cho doanh nghiệp và người dân thông qua các tổ chức tín dụng Đặc biệt chú trọng phát triển các dịch vụ phù hợp nhằm phục vụ những nhóm dân cư chưa hoặc ít tiếp cận với ngân hàng truyền thống, đặc biệt ở vùng nông thôn, vùng sâu vùng xa và các khu vực có điều kiện kinh tế - xã hội khó khăn.
Phát triển hệ thống các tổ chức tín dụng phù hợp với điều kiện kinh tế - xã hội và thực trạng của hệ thống qua từng giai đoạn:
Tiếp tục cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng, tập trung vào việc xử lý nợ xấu và các tổ chức yếu kém một cách triệt để, phù hợp với cơ chế thị trường Nguyên tắc thận trọng được đặt lên hàng đầu nhằm bảo đảm quyền lợi của người gửi tiền và duy trì sự ổn định, an toàn của hệ thống Mục tiêu là giảm số lượng tổ chức tín dụng yếu kém, hướng đến một hệ thống có số lượng tổ chức phù hợp và hoạt động lành mạnh.
Tiếp tục củng cố tình hình tài chính và nâng cao năng lực quản trị của các tổ chức tín dụng theo quy định pháp luật và thông lệ quốc tế Đồng thời, từng bước xử lý và xóa bỏ tình trạng đầu tư chéo, sở hữu chéo, cũng như những sở hữu có tính chất thao túng trong các tổ chức tín dụng liên quan Ngoài ra, cần đẩy mạnh việc thoái vốn ngoài ngành của các ngân hàng thương mại.
+ Phấn đấu đến cuối năm 2020: h
Các ngân hàng thương mại cơ bản có mức vốn tự có theo chuẩn mực của Basel
Ít nhất 12-15 ngân hàng thương mại đã áp dụng thành công phương pháp tiêu chuẩn Basel 2, trong đó có từ 1 đến 2 ngân hàng nằm trong tốp 100 ngân hàng lớn nhất về tổng tài sản tại khu vực châu Á.
Ngành ngân hàng thương mại cần tăng tỷ trọng thu nhập từ hoạt động dịch vụ phi tín dụng lên khoảng 12 - 13% trong tổng thu nhập Đồng thời, các ngân hàng phải hoàn thành việc niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam và nâng mức vốn pháp định đối với quỹ tín dụng nhân dân Một mục tiêu quan trọng khác là giảm tỷ lệ nợ xấu nội bảng, nợ xấu đã bán cho VAMC và nợ đã thực hiện các biện pháp phân loại xuống dưới 3%, trừ các ngân hàng thương mại yếu kém đã được Chính phủ phê duyệt phương án xử lý.
Nâng cao năng lực cạnh tranh và tăng cường sự minh bạch là yếu tố quan trọng để các tổ chức tín dụng tuân thủ các chuẩn mực và thông lệ quốc tế tốt trong quản trị.
+ Phấn đấu đến cuối năm 2025:
Trong khu vực châu Á, có từ 2 đến 3 ngân hàng thương mại nằm trong danh sách 100 ngân hàng lớn nhất về tổng tài sản Bên cạnh đó, có từ 3 đến 5 ngân hàng đã niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán quốc tế.
Tất cả các ngân hàng thương mại đang áp dụng tiêu chuẩn Basel 2 theo phương pháp tiêu chuẩn Đồng thời, một số ngân hàng thương mại Nhà nước nắm chi phối và những ngân hàng có chất lượng quản trị tốt đã hoàn tất việc triển khai thí điểm áp dụng Basel 2 theo phương pháp nâng cao.
Tăng tỷ trọng thu nhập từ hoạt động dịch vụ phi tín dụng trong tổng thu nhập của các ngân hàng thương mại lên khoảng 16 - 17%;
Nợ xấu của toàn hệ thống các tổ chức tín dụng dưới 3% h
Tăng cường hiệu quả phân bổ nguồn vốn tín dụng nhằm phục vụ phát triển kinh tế - xã hội và thúc đẩy tín dụng xanh, ngân hàng xanh là cần thiết để chuyển đổi nền kinh tế sang tăng trưởng xanh, giảm phát thải carbon và thích ứng với biến đổi khí hậu Cần nâng cao tỷ trọng vốn tín dụng ngân hàng đầu tư vào năng lượng tái tạo và năng lượng sạch, cũng như các ngành sản xuất và tiêu dùng ít carbon Đồng thời, lồng ghép các yếu tố phát triển bền vững, biến đổi khí hậu và tăng trưởng xanh vào các chương trình và dự án vay vốn tín dụng.
Việt Nam đang từng bước nâng cao vị thế tại các diễn đàn và tổ chức quốc tế về tiền tệ ngân hàng, nhằm phục vụ cho sự phát triển của ngành Ngân hàng và đáp ứng yêu cầu hội nhập quốc tế.