BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH INH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRẦN NGỌC TRÂM NGUYỄN ĐÌN H HÙNG PHÂN TÍCH NHỮNG BIỂU HIỆN GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH THÔNG QUA SỰ KẾT HỢP CHỈ SỐ[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH INH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRẦN NGỌC TRÂM NGUYỄN ĐÌN H HÙNG PHÂN TÍCH NHỮNG BIỂU HIỆN GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH THƠNG QUA SỰ KẾT HỢP CHỈ SỐ Z VÀ CHỈ SỐ P CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ PGS.TS VÕ VĂN NHỊ Năm 2013 123doc BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRẦN NGỌC TRÂM NGUYỄN ĐÌN HÙNG PHÂN TÍCH NHỮNG BIỂU HIỆN GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH THƠNG QUA SỰ KẾT HỢP CHỈ SỐ Z VÀ CHỈ SỐ P CỦA CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 60340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN ĐÌNH HÙNG PGS.TS VÕ VĂN NHỊ Năm 2013 123doc LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu độc lập với hướng dẫn Người hướng dẫn khoa học Tất nguồn tài liệu tham khảo công bố đầy đủ Nội dung luận văn trung thực Tác giả luận văn Trần Ngọc Trâm Hù Đình 123doc I Mục lục Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng, biểu đồ hình vẽ MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ VAI TRÒ CỦA CHỈ SỐ Z TRONG PHÁT HIỆN GIAN LẬN BCTC 1.1 Khái niệm 1.1.1 Gian lận 1.1.2 Gian lận báo cáo tài 1.2 Các nghiên cứu trước gian lận gian lận báo cáo tài 1.2.1 Về học thuật 1.2.2 Nghiên cứu tổ chức nghề nghiệp 11 1.2.3 Các trường hợp gian lận báo cáo tài điển hình Hoa Kỳ ………………………………………………………………….14 1.3 Các hình thức gian lận báo cáo tài 19 1.3.1 Che giấu nợ phải trả chi phí 19 1.3.2 Ghi nhận doanh thu khơng có thật 20 1.3.3 Định giá sai tài sản 20 1.3.4 Ghi nhận sai niên độ 20 1.3.5 Không công bố thông tin quan trọng 20 1.4 Z’Score vai trò phát gian lận báo cáo tài 21 1.4.1 Tác giả 21 1.4.2 Công thức tính 21 1.4.3 Các nghiên cứu trước Edward I.Altman 22 1.4.4 Tính xác 22 123doc II 1.4.5 Z’Score dự báo gian lận báo cáo tài 23 KẾT LUẬN CHƯƠNG 26 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH NHỮNG BIỂU HIỆN GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH THƠNG QUA SỰ KẾT HỢP CHỈ SỐ Z VÀ CHỈ SỐ P CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 27 2.1 Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn từ năm 2000 - 2010 27 2.1.1 Các giai đoạn phát triển 27 2.1.2 Quy mơ đóng góp cho kinh tế 28 2.2 Khảo sát gian lận BCTC thông qua số Z kết hợp số P cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam 29 2.2.1 Tổng quan đối tượng khảo sát 29 2.2.2 Phân tích số 32 2.2.3 Kết luận kết khảo sát 49 KẾT LUẬN CHƯƠNG 50 CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG MƠ HÌNH NHẬN DIỆN GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH THƠNG QUA BIẾN ĐỘNG VÀ TƯƠNG QUAN CỦA CHỈ SỐ Z KẾT HỢP CHỈ SỐ P 51 3.1 Quan điểm đề xuất 51 3.1.1 Dựa thực tiễn Việt Nam 51 3.1.2 Tôn trọng xu hướng hội nhập 52 3.2 Mơ hình 53 3.2.1 Mơ hình 53 3.2.2 Các khuyến nghị áp dụng 55 KẾT LUẬN CHƯƠNG 60 KẾT LUẬN 61 Danh mục tài liệu tham khảo Phụ Lục 123doc III Danh mục chữ viết tắt ACFE : Hiệp hội nhà điều tra gian lận Hoa Kỳ BBC : Công ty Cổ phần Bibica BBT : Công ty Cổ phần Bông Bạch Tuyết BCTC : Báo cáo tài CEO : Giám đốc điều hành CFO : Giám đốc tài COSO : Ủy ban quốc gia chống gian lận báo cáo tài Hoa Kỳ DVD : Công ty Cổ phần Dược phẩm Viễn Đông FBI : Cục Điều tra Liên Bang Hoa Kỳ SEC : Ủy ban Chứng khoán hối đoái Hoa Kỳ TRI : Công ty Cổ phần nước giải khát Sài Gòn - Tribeco TP.HCM : Thành phố Hồ Chí Minh 123doc IV Danh mục bảng, biểu đồ hình vẽ Danh mục bảng Bảng 1.1: Thống kê trường hợp gian lận báo cáo tài Hoa kỳ 15 Bảng 2.1: Thông tin chung đối tượng khảo sát 30 Bảng 2.2: Quy mô vốn đối tượng khảo sát 31 Bảng 2.3: Chỉ số Z công ty khảo sát 33 Bảng 2.4: Thống kê mô tả số Z 34 Bảng 2.5: Chỉ số Z qua năm quan sát 34 Bảng 2.6: Tổng hợp xu hướng số Z qua năm quan sát 36 Bảng 2.7: Tổng hợp so sánh số Z với ngưỡng khả phá sản 37 Bảng 2.8: Tổng hợp xu hướng (Z – 1,81) qua năm quan sát 38 Bảng 2.9: Chỉ số P công ty khảo sát 39 Bảng 2.10: Thống kê mô tả số P 40 Bảng 2.11: Chỉ số P qua năm quan sát 40 Bảng 2.12: Tổng hợp xu hướng số P qua năm quan sát 42 Bảng 2.13: Hiệu số (∆P - ∆Z) công ty khảo sát 43 Bảng 2.14: Thống kê mô tả (∆P - ∆Z) 44 Bảng 2.15: Hiệu số (∆P - ∆Z) qua năm quan sát 44 Bảng 2.16: Tổng hợp xu hướng (∆P - ∆Z) qua năm quan sát 46 Bảng 2.17: So sánh hiệu số (∆P - ∆Z) với ngưỡng 0,37 47 Bảng 2.18: Tổng hợp xu hướng ((∆P - ∆Z) – 0,37) qua năm quan sát 48 Bảng 3.1 Các dấu hiệu nhận diện khả gian lận BCTC 55 Danh mục biểu đồ Biểu đồ 2.1: Xu hướng biến động số Z 35 Biểu đồ 2.2: Xu hướng biến động số Z so với ngưỡng 1,81 37 Biểu đồ 2.3: Xu hướng biến động số P 41 123doc V Biểu đồ 2.4: Xu hướng biến động hiệu số (∆P - ∆Z) 45 Biểu đồ 2.5: Xu hướng biến động hiệu số (∆P - ∆Z) so với ngưỡng 0,37 47 Danh mục hình vẽ Hình 3.1: Mơ hình nhận diện gian lận báo cáo tài chính…………………….53 123doc MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Gian lận báo cáo tài giới ngày gia tăng trở thành vấn đề nghiêm trọng doanh nghiệp, phủ, nhà đầu tư Đặc biệt quốc gia có thị trường vốn, gian lận báo cáo tài đe dọa đến niềm tin công chúng vào thông tin thị trường Tại Hoa kỳ, chi phí tổ chức doanh nghiệp bị tổn hại liên quan đến gian lận hàng năm ước tính 400 tỷ đơla, với gian lận lỗ trung bình doanh nghiệp khoảng 6% tổng số doanh thu Trường hợp điển hình, gian lận báo cáo tài cơng ty Enron gây khoản lỗ 80 tỷ đôla thị trường vốn hóa nhà đầu tư bao gồm tổ chức tài nhân viên nắm giữ cổ phiếu công ty Với số liệu trên, thấy gian lận báo cáo tài gây ảnh hưởng nghiêm trọng thị trường vốn nói chung cơng ty niêm yết nói riêng (bao gồm phá sản, thay đổi quan trọng quyền sở hữu, bị hủy niêm yết thị trường chứng khốn) Do đó, nghiên cứu gian lận báo cáo tài có giá trị lớn tính hiệu sức khỏe thị trường vốn phụ thuộc vào chất lượng, tính trung thực, tính hữu ích, tính đáng tin cậy báo cáo tài cung cấp thị trường Việc ngăn chặn phát gian lận báo cáo tài mang tính định phát triển kinh tế hưng thịnh quốc gia Tại Việt Nam, gian lận báo cáo tài gần thơng qua tập đồn kinh tế lớn, cơng ty niêm yết phát hậu gây cho thị trường niềm tin công chúng khơng nhỏ Vì vậy, việc phân tích biểu gian lận báo cáo tài để có biện pháp ngăn chặn trước gian lận xảy gây hậu nghiêm trọng cần thiết đặc biệt đối tượng công ty niêm yết thị trường chứng khốn Chính vậy, tác giả chọn đề tài “Phân tích biểu 123doc gian lận báo cáo tài thơng qua kết hợp số Z số P cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu để đáp ứng cấp thiết xu hội nhập Tổng quan nghiên cứu trước Theo khảo sát tác giả đề tài liên quan đến gian lận báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam thông qua sở liệu thư viện Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh, nghiên cứu trước cho thấy: - Có đề tài luận văn thạc sĩ nghiên cứu gian lận báo cáo tài từ năm 2001 đến năm 2013 - Nội dung đề tài gian lận báo cáo tài liên quan đến khía cạnh lĩnh vực kiểm toán, cụ thể thủ tục kiểm tốn vai trị kiểm tốn viên Cấu trúc tương tự gồm Chương Chương đề cập đến nội dung khái niệm gian lận, gian lận báo cáo tài chính, học rút từ gian lận báo cáo tài điển hình giới Việt Nam, phương pháp thực gian lận báo cáo tài - Các nghiên cứu trước tập trung vào việc hoàn thiện thủ tục kiểm toán nâng cao trách nhiệm kiểm toán viên để phát gian lận báo cáo tài kiểm tốn báo cáo tài chính, chưa vào việc quan sát biến động tương quan số tài năm trước năm phát gian lận báo cáo tài để từ xây dựng mơ hình nhận diện gian lận báo cáo tài Mục đích phạm vi nghiên cứu 3.1 Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu tìm hiểu mối quan hệ gian lận báo cáo tài số Z, số P để nhận dạng tín hiệu biểu gian lận báo cáo tài thông qua số 123doc ... trị số Z phát gian lận báo cáo tài Chương 2: Phân tích biểu gian lận báo cáo tài thông qua kết h? ?p số Z số P công ty niêm yết Việt Nam 123doc Chương 3: Xây dựng mơ hình nhận diện gian lận báo cáo. .. NHỮNG BIỂU HIỆN GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH THƠNG QUA SỰ KẾT H? ?P CHỈ SỐ Z VÀ CHỈ SỐ P CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 27 2.1 Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn từ... lận báo cáo tài thơng qua biến động tương quan số Z kết h? ?p số P 123doc CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ VAI TRỊ CỦA CHỈ SỐ Z TRONG PHÁT HIỆN GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Khái