Đánh giá hiệu quả các chỉ tiêu, so sánh công ty hải hà với số liệu công ty kinh đô và trung bình ngành

Doanh thu và chi phí doanh nghiệp

Đơn vị: Triệu đồngX Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2017 Tăng/giảm năm 2018 so với 2017

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Doanh thu thuần bán hàng và cung ứng dịch vụ 982,292.93 98.12% 857,984.30 99.48% 124,308.63 89.67%

Chi phí quản lý doanh nghiệp 51718.33 5.46% 60680.73 7.40% (8,962.40) -7.02%

Doanh thu thuần bán hàng và cung ứng dịch vụ của công ty Hải Hà trong năm 2018 đạt 982,292.93 triệu đồng, chiếm 98.12% tổng doanh thu của công ty So với năm trước, chỉ tiêu này đã tăng 124,308.3 triệu đồng, tương đương với mức tăng 14.49%.

Doanh thu thuần từ bán hàng và cung ứng dịch vụ của công ty Hải Hà đã tăng so với năm 2017, cho thấy dấu hiệu tích cực cho sự phát triển của công ty Việc so sánh các chỉ tiêu tài chính giữa công ty Hải Hà và các doanh nghiệp trong ngành cho thấy sự cải thiện đáng kể, điều này phản ánh nỗ lực không ngừng của công ty trong việc nâng cao hiệu quả kinh doanh và đáp ứng nhu cầu thị trường.

Doanh thu hoạt động tài chính năm 2018 đạt 17,253.23 triệu đồng, chiếm 1.72% tổng doanh thu, tăng 348% so với năm 2017 với mức tăng 13,408.34 triệu đồng.

Lãi tiền gửi, cho vay 16,957 3,735

Lãi chênh lệch tỷ giá phát sinh 297 58

Lãi chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại - 51

Doanh thu từ hoạt động tài chính của công ty mặc dù chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng doanh thu, nhưng đã tăng từ 0,45% vào năm 2017 lên 1,72% Tuy nhiên, công ty vẫn chưa chú trọng nhiều vào hoạt động đầu tư tài chính, dẫn đến doanh thu từ lĩnh vực này vẫn chiếm tỷ trọng rất nhỏ so với doanh thu từ hoạt động kinh doanh chính.

 Doanh thu khác năm 2018 chiếm tỷ trọng rất nhỏ 0.15% trên tổng doanh thu tương ứng với 1,546.74 triệu đồng tăng 910.34 triệu đồng (tăng 143.05%) so với năm 2017.

Doanh nghiệp đã thành công trong việc tăng cường số lượng sản phẩm và dịch vụ Để duy trì đà phát triển, cần tiếp tục nâng cao cả số lượng lẫn chất lượng sản phẩm, đảm bảo phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng Việc sản xuất cần phong phú, đa dạng về chủng loại và mẫu mã, đồng thời phải đảm bảo tiến độ sản xuất.

 Trong khâu tiêu thụ sản phẩm cần quan tâm đến tình hình trang bị về cơ sở vật chất, kỹ thuật phục vụ việc tiêu thụ sản phẩm.

Công tác quảng cáo và tiếp thị sản phẩm cần đạt hiệu quả cao, đồng thời cần áp dụng các phương thức bán hàng và thanh toán phù hợp Việc này không chỉ giúp tăng cường sự nhận diện thương hiệu mà còn tạo dựng uy tín cho doanh nghiệp trên thị trường.

Để khai thác thị trường hiệu quả hơn, doanh nghiệp cần tăng cường tìm kiếm khách hàng và áp dụng các chương trình ưu đãi như giảm giá cho các nhà phân phối quy mô vừa và lớn Đồng thời, việc thực hiện dịch vụ hậu mãi tốt sẽ giúp củng cố mối quan hệ lâu dài với khách hàng Chính sách linh hoạt đối với từng nhóm khách hàng, đặc biệt là những khách hàng tiềm năng, sẽ tạo ấn tượng tích cực ngay từ đầu.

 Giá vốn hàng bán: Năm 2018 là 748,429.06 triệu đồng chiếm 78.96% trên tổng chi phí và tăng 65,749.79 triệu đồng (tăng 9.63%) so với năm 2017

Chi phí bán hàng năm 2018 đạt 129,863.74 triệu đồng, chiếm 13.7% tổng chi phí, tăng 70.93% so với năm 2017 với mức tăng 53,888.16 triệu đồng Trong đó, chi phí nhân viên chiếm 33.38% và chi phí dịch vụ mua ngoài chiếm 53.58% Dù chi phí nguyên liệu, vật liệu, khấu hao tài sản cố định và các chi phí khác có xu hướng giảm, chi phí nhân viên và dịch vụ mua ngoài lại tăng lần lượt 26,933 triệu đồng và 31,936 triệu đồng, phản ánh áp lực chi phí do doanh thu bán hàng tăng Nguyên nhân chính là do công ty đã đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh và áp dụng chiết khấu thanh toán để kích thích doanh số bán hàng.

Tỷ trọng năm 2017 Tăng/giả m Các khoản chi phí quản lý doanh nghiệp phát sinh trong kỳ

Chi phí nguyên liệu, vật liệu 700 922 1.35% 1.52% (222)

Chi phí nhân viên quản lý 20,892 28,284 40.40% 46.61% (7,392)

Chi phí khấu hao tài sản cố định 323 6,932 0.62% 11.42% (6,610)

Thuế, phí và lệ phí 8,766 5,129 16.95% 8.45% 3,637

Chi phí dịch vụ mua ngoài 17,559 14,228 33.95% 23.45% 3,331

Tỷ trọng năm 2017 Tăng/giả m Các khoản chi phí bán hàng trong kỳ 129,864 75,976 100.00% 100.00% 53,888

Chi phí nguyên liệu, vật liệu 3,659 4,644 2.82% 6.11% (986)

Chi phí khấu hao tài sản cố định 1,162 1,348 0.89% 1.77% (186)

Chi phí dịch vụ mua ngoài 69,575 37,629 53.58% 49.53% 31,946

Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2018 đạt 51,718.33 triệu đồng, chiếm 5,46% tổng chi phí, giảm 8,962.4 triệu đồng (14.77%) so với năm 2017 Mặc dù chi phí quản lý giảm, thuế, phí và lệ phí lại tăng 3,637 triệu đồng, trong khi chi phí dịch vụ mua ngoài cũng tăng 3,331 triệu đồng Công ty đã đạt được hiệu quả chi phí quản lý cao hơn so với năm trước.

Lỗ chênh lệch tỷ giá phát sinh 210 76 1.28% 35.02% 135

Lỗ chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại cuối kỳ

Công ty Hò Êi và các công ty kinh doanh khác trong ngành đã có sự so sánh rõ ràng về hiệu quả hoạt động Bảng số liệu cho thấy những chỉ tiêu quan trọng giúp đánh giá sự phát triển và vị thế của từng doanh nghiệp Việc phân tích các tiêu chí này không chỉ giúp nhận diện điểm mạnh mà còn chỉ ra những lĩnh vực cần cải thiện để nâng cao hiệu quả kinh doanh.

Chi phí tài chính năm 2018 đạt 16,493.38 triệu đồng, chiếm 1,74% tổng chi phí, tăng 16,277.69 triệu đồng, tương đương 7,546.8% so với năm 2017 Trong đó, lãi tiền vay chiếm tỷ trọng lớn nhất, lên tới 95.52%, tương ứng với 15,755 triệu đồng.

Chi phí tài chính tăng mạnh chủ yếu do lãi suất vay tăng cao, điều này cho thấy tín hiệu không tích cực cho doanh nghiệp Nguyên nhân là do công ty mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, dẫn đến việc tăng nguồn vốn và kéo theo chi phí tài chính gia tăng.

 Chi phí khác: Năm 2018 chiếm tỷ trọng nhỏ 0.14% với 1,372.57 triệu đồng và đăng có xu hướng tăng năm 2017.

 Giải pháp giảm chi phí doanh nghiệp:

 Tập trung vào việc duy trì khách hàng

 Hạn chế tối đa thiệt hại do tài sản, thiết bị hỏng hóc gây ra

 Luôn theo dõi ngân sách

 Giảm thiểu chi phí lao động

Khi lựa chọn nhà cung cấp, việc cân nhắc các tiêu chí quan trọng là rất cần thiết So sánh giữa các công ty cung cấp dịch vụ giúp xác định nhà cung cấp phù hợp nhất với nhu cầu của bạn Hãy xem xét các yếu tố như chất lượng sản phẩm, độ tin cậy, và giá cả để đưa ra quyết định thông minh Đặc biệt, việc đánh giá hiệu quả của từng nhà cung cấp sẽ giúp bạn tối ưu hóa quy trình kinh doanh và tiết kiệm chi phí.

BÀI THỰC HÀNH 3

Lợi nhuận và chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp

Lợi nhuận trước thuế 53,216 42,257 10,959 25.93% Điều chỉnh cho thu nhập trước thuế

*Trừ: thu nhập không chịu thuế

Lỗ/Lãi chênh lệch tỷ giá chưa thực hiện

Lãi chênh lệch tỷ giá năm trước đã thực hiện năm nay

*Cộng: Chi phí không được trừ cho mục đích tính thuế

Truy thu thuế TNDN năm

Tổng chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành

Lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp trong năm 2018 đạt 53,216 triệu đồng, tăng 10,959 triệu đồng tương ứng với mức tăng 25,93% so với năm 2017 Sự gia tăng này chủ yếu đến từ việc doanh thu năm 2018 cao hơn so với năm 2017, đồng thời doanh nghiệp cũng đã thực hiện việc tối ưu hóa hiệu quả các khoản chi phí, bao gồm chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp.

- Điều chỉnh thu nhập trước thuế năm 2018 tăng so với năm 2017 là

922 triệu đồng tương đương với tăng 176.9% Do chi phí không được trừ cho danh mục được tính thuế tăng.

- Thu nhập chịu thuế của năm 2018 cao hơn năm 2017 11,881 triệu đồng tương ứng tăng 27.77% Do thuế TNDN tăng 2,376 triệu đồng và truy thuế tăng 209 triệu đồng so với năm 2017.

Tổng chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2018 đạt 2,585 triệu đồng, tăng 30.22% so với năm 2017 Sự gia tăng này chủ yếu do tổng doanh thu năm 2018 tăng, trong khi tổng chi phí giảm, dẫn đến thu nhập chịu thuế cao hơn so với năm trước.

Tăng/giả m tương đối Lợi nhuận kế toán sau thuế thu nhập doanh nghiệp

Trích quỹ khen thưởng phúc lợi (*)

Lợi nhuận phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông

Cổ phiếu phổ thông đang lưu hành bình quân trong kỳ

Lãi cơ bản trên cổ phiếu (đồng/cp)

Lợi nhuận kế toán sau thuế năm 2018 đạt 42,075 triệu đồng, tăng 8,374 triệu đồng, tương đương 24,85% so với năm 2017 Sự gia tăng này chủ yếu do lợi nhuận trước thuế trong năm 2018 có sự cải thiện so với năm trước đó.

 Lợi nhuận phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông năm 2018 tăng so với 2017 là 10,059 triệu đồng (ứng với tăng 31.42%).

 Cổ phiếu phổ thăng đang lưu hành bình quân trong kỳ không thay đổi.

 Lãi cơ bản trên cổ phiếu năm 2018 tăng 613 đồng/cổ phiếu ( ứng với tăng 31.45%) so với năm 2017.

Lợi nhuận kế toán sau thuế thu nhập doanh nghiệp tăng lên cho thấy sự gia tăng lợi nhuận phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông và lãi cơ bản trên cổ phiếu Điều này chứng tỏ rằng các nhà đầu tư cần có các chiến lược và hoạch định hợp lý để gia tăng giá trị cổ phiếu mà họ nắm giữ, từ đó nâng cao lợi nhuận sau thuế.

Các giao dịch về vốn đối với chủ sở hữu của doanh nghiệp

Vốn đầu tư của chủ sở hữu 164250 164250

Vốn góp tăng trong kỳ 0 0

Vốn góp giảm trong kỳ 0 0

Cổ tức, lợi nhuận đã chia 500.09 Đơn vị: triệu đồng.X Cổ phiếu 31/12/2018 1/1/2018

Số lượng cổ phiếu đăng ký phát hành 16,425,000 16,425,000

Số lượng cổ phiếu đã bán ra công chúng 16,425,000 16,425,000

Số lượng cổ phiếu được mua lại (cổ phiếu quỹ)

Số lượng cổ phiếu đang lưu hành 16,425,000 16,425,000

Mệnh giá cổ phiếu đang lưu hành (đồng/cổ phiếu)

Trong năm 2018, công ty không thực hiện giao dịch về vốn đối với chủ sở hữu, với vốn góp đầu kỳ và cuối kỳ giữ nguyên ở mức 164,250 triệu đồng, không có sự tăng trưởng so với năm 2017 Vốn góp trong kỳ không có sự thay đổi đáng kể, cho thấy sự ổn định trong hoạt động tài chính của công ty trong năm này.

Vào năm 2017, công ty đã chia cổ tức và lợi nhuận tổng cộng 500.09 triệu đồng Tuy nhiên, trong năm 2018, công ty quyết định không chi trả cổ tức cho các cổ đông mà thay vào đó sử dụng lợi nhuận để tái đầu tư vào việc phát triển kinh doanh.

Số lượng cổ phiếu đăng ký phát hành và cổ phiếu đã bán ra công chúng trong năm 2017 là 16,425,000 và con số này không thay đổi trong năm 2018, vẫn giữ nguyên ở mức 16,425,000, cho thấy sự ổn định trong tình hình phát hành cổ phiếu phổ thông.

2017 Mệnh giá cổ phiếu đang lưu hành năm 2018 và 2017 không thay dổi là 10,000 đồng/ cổ phiếu Vốn kinh doanh theo mệnh giá năm 2018 và 2017 đều là 164,250.

3 Phân tch câấu trúc l i nhu n c a ợ ậ ủ doanh nghi p ệ X Chỉ tiêu

Giá trị (tr.đồng) Tăng/giảm Giá trị (tr.đồng) Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

Bài viết này so sánh hiệu quả hoạt động của các công ty hàng đầu với các chỉ tiêu tiêu biểu, nhằm đưa ra cái nhìn tổng quan về sự khác biệt trong hiệu suất giữa các doanh nghiệp trong ngành Số liệu được trình bày rõ ràng, giúp người đọc dễ dàng nhận thấy những điểm nổi bật và yếu kém của từng công ty Qua đó, bài viết không chỉ cung cấp thông tin hữu ích mà còn tạo điều kiện cho việc phân tích và đánh giá các chiến lược kinh doanh hiệu quả.

Lợi nhuận trước thuế TNDN 53,215.81 10958.79 42,257.02

Nhận xét: Đa số các hoạt động của công ty trong năm 2018 đều có mức tăng trưởng doanh thu lớn hơn năm 2017.

- Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty Hải Hà năm

2018 cao hơn 58,558.84 triệu đồng (tăng 33.4%) so với năm 2017.

- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp năm 2018 là 53,041.64 triệu đồng và cao hơn 10,763.74 triệu đồng (tăng 25.46%) so với năm 2017.

- Lợi nhuận khác: Năm 2018 là 174.17 triệu đồng tăng 195.05 triệu đồng so với năm 2017.

- Lợi nhuận trước thuế TNDN năm 2018 cao hơn 10,958.79 triệu đồng (tăng 25.93%) so với năm 2017.

Lợi nhuận trên một cổ phiếu (EPS) đạt 2,562 triệu đồng, tăng 613 triệu đồng so với năm 2017 Trong năm 2018, công ty đã quyết định không chi trả cổ tức cho các cổ đông và sử dụng toàn bộ lợi nhuận để tái đầu tư vào phát triển kinh doanh, dẫn đến lợi tức cổ phần (DPS) bằng 0.

4 Báo cáo kếất quá ho t đ ng kinh doanh ạ ộ XMẫu số B02 - DN

CHỈ TIÊU Mã số Thuyết minh

Số tiền (trđ) Tỷ trọng (%) Số tiền

1 2 3 4 5 6 7 8 thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 VI.25 1,000,799 867,366 133,4 oản giảm trừ 02 18,506 9,381 9,12 ừ ngay khi bán - - - ừ sau khi bán - - - thu thuần về bán hàng và cung vụ ( 10 = 01 - 02 )

10 982,293 100.00% 857,984 100.00% 124,3 n hàng bán 11 VI.27 748,429 76.19% 682,679 79.57% 65,75 uận gộp về bán hàng và cung cấp

Trong năm 2023, hoạt động tài chính ghi nhận doanh thu đạt 233,864 triệu đồng, với tỷ lệ tăng trưởng 23.81% Lãi vay phải trả là 15,755 triệu đồng, chiếm 91.32% tổng chi phí tài chính Doanh thu từ bán hàng đạt 129,864 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 13.22% Bên cạnh đó, quản lý doanh nghiệp cũng ghi nhận doanh thu 51,718 triệu đồng, chiếm 5.27% tổng doanh thu Nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh cho thấy sự ổn định trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt.

Trong báo cáo tài chính, lợi nhuận trước thuế đạt 53,216, chiếm 100% tổng số, trong khi lợi nhuận sau thuế là 42,075, tương ứng với 79,06% tổng lợi nhuận Thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành chiếm 20,94% và thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại không có giá trị Lợi nhuận cơ bản trên cổ phiếu đạt 2,562, cho thấy sự tăng trưởng ổn định trong hiệu suất tài chính.

Năm 2018, doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 982,293 triệu đồng, chiếm tỷ trọng cao nhất trong các chỉ tiêu kinh doanh Giá vốn hàng bán là 748,429 triệu đồng, tương đương 76,19% doanh thu thuần Lợi nhuận gộp từ hoạt động này đạt 233,864 triệu đồng, chiếm 23,81% Chi phí bán hàng là 129,864 triệu đồng, tương ứng 13,22% doanh thu thuần.

Năm 2018, đa số các chỉ tiêu kết quả hoạt động kinh doanh đều có giá trị tăng so với 2017 Trong đó:

Trong năm 2018, chi phí tài chính và lãi vay phải trả ghi nhận mức tăng trưởng mạnh mẽ, với lãi vay phải trả tăng 15,739 triệu đồng, tương đương 96,382.24% so với năm 2017 Chi phí tài chính cũng tăng 16,278 triệu đồng, đạt mức tăng trưởng 7,546.71% Doanh thu từ hoạt động tài chính tăng đáng kể 13,408 triệu đồng, tương ứng với 348.73% Bên cạnh đó, thu nhập khác cũng góp phần quan trọng vào lợi nhuận của công ty, tăng 910 triệu đồng, tương đương 143.05% so với năm trước.

- Một số chỉ tiêu có mức tăng trưởng âm so với 2017 như chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 8,963 đồng, mức tăng trưởng là -14,77% Có thể thấy

Năm 2018, các doanh nghiệp đã triển khai nhiều chính sách nhằm cắt giảm chi phí và nâng cao hiệu quả quản lý Những biện pháp này không chỉ giúp so sánh hiệu quả hoạt động giữa các công ty mà còn tạo điều kiện để doanh nghiệp tăng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Việc áp dụng các chiến lược tiết kiệm chi phí đã góp phần quan trọng vào sự phát triển bền vững của doanh nghiệp trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt.

BÀI THỰC HÀNH 5

Đánh giá hiệu quả các chỉ tiêu, so sánh công ty Hải Hà với số liệu công ty

BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HÀNG TỒN KHO NĂM 2018 (HẢI HÀ)

BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HÀNG TỒN KHO NĂM 2018 (KINH ĐÔ)

Chỉ tiêu Giá trị Đơn vị Chỉ tiêu Giá trị Đơn vị

Hàng tồn kho đầu kỳ

102869.631 Triệu đồng Hàng tồn kho đầu kỳ

Hàng tồn kho cuối kỳ

115434.688 Triệu đồng Hàng tồn kho cuối kỳ

Hàng tồn kho bình quân

109152.159 Triệu đồng Hàng tồn kho bình quân

Giá vốn hàng bán 748429.064 Triệu đồng Giá vốn hàng bán -6313279.603 Triệu đồng Vòng quay hàng tồn kho

6.857 Vòng Vòng quay hàng tồn kho

Kỳ lưu chuyển hàng tồn kho

53.2322168 Kỳ lưu chuyển hàng tồn kho

Công ty Hải Hà có giá vốn hàng bán đạt 748.429,064 triệu đồng và hàng tồn kho bình quân là 109.152,159 triệu đồng Vòng quay hàng tồn kho của công ty là 6,857 vòng, trong khi kỳ lưu chuyển hàng tồn kho là 53,2322168 kỳ.

Công ty Kinh Đô ghi nhận giá vốn hàng bán đạt 6,313,279.603 triệu đồng và hàng tồn kho bình quân là 1,109,189.548 triệu đồng Vòng quay hàng tồn kho của công ty là 5,692 vòng, trong khi kỳ lưu chuyển hàng tồn kho là -64.12739659 kỳ.

 Cho thấy hiệu quả hàng tồn kho Hải Hà cao hơn của Kinh Đô

BẢNG ĐÁNH GIÁ VÒNG QUAY TSNH 2018

Giá trị TSNH đầu kỳ 231929.059 Triệu đồng

Giá trị TSNH đầu kỳ 5406718.262 Triệu đồng

Giá trị TSNH cuối kỳ 554896.597 Triệu đồng

Giá trị TSNH cuối kỳ 5331754.618 Triệu đồng

Giá trị TSNH bình quân

Doanh thu thuần 982292.925 Triệu đồng

Vòng quay TSNH 2.497 Vòng Vòng quay TSNH 1.417 Vòng

Kỳ lưu chuyển TSNH 146.184176 Kỳ lưu chuyển TSNH 257.5742714

Công ty Hải Hà đạt doanh thu thuần 982.292.925 triệu đồng, với giá trị tài sản ngắn hạn bình quân là 393.412.828 triệu đồng Vòng quay tài sản ngắn hạn của công ty là 2,497 vòng, trong khi kỳ lưu chuyển tài sản ngắn hạn là 146,184176 kỳ.

Công ty Kinh Đô đạt doanh thu thuần 7.608.567,773 triệu đồng và giá trị tài sản ngắn hạn bình quân là 5.369.236,44 triệu đồng Vòng quay tài sản ngắn hạn của công ty là 1,417 vòng, trong khi kỳ lưu chuyển tài sản ngắn hạn là 257,57 kỳ.

Kinh Đô thể hiện hiệu quả tài sản ngắn hạn (TSNH) cao hơn so với Hải Hà So sánh giữa hai công ty cho thấy Kinh Đô có chỉ số hiệu quả tốt hơn trong việc sử dụng tài sản ngắn hạn, điều này cho thấy khả năng quản lý và sinh lời của công ty này vượt trội hơn Việc phân tích các tiêu chí tài chính cũng chỉ ra rằng Kinh Đô duy trì vị thế cạnh tranh mạnh mẽ trong ngành, nhờ vào hiệu quả hoạt động và quản lý tài sản hiệu quả hơn so với các đối thủ.

BẢNG ĐÁNH GIÁ VÒNG QUAY TÀI SẢN LƯU ĐỘNG NĂM 2018 (HẢI HÀ)

BẢNG ĐÁNH GIÁ VÒNG QUAY TÀI SẢN LƯU ĐỘNG NĂM 2018 (KINH ĐÔ)

Giá trị TSLĐ đầu kỳ 231929.059 Triệu đồng

Giá trị TSLĐ đầu kỳ

Triệu đồng Giá trị TSLĐ cuối kỳ 402896.597 Triệu đồng

Giá trị TSLĐ cuối kỳ

Triệu đồng Giá trị TSLĐ bình quân

Giá trị TSLĐ bình quân

Triệu đồng Doanh thu thuần 982292.925 Triệu đồng

Vòng quay TSLĐ 3.095 Vòng Vòng quay TSNH 2.089 Vòng

Kỳ lưu chuyển TSLĐ 117.944128 Kỳ lưu chuyển

Công ty Hải Hà ghi nhận doanh thu thuần đạt 982,292.925 triệu đồng, với giá trị tài sản lưu động bình quân là 317,412.828 triệu đồng Vòng quay tài sản lưu động của công ty đạt 3.095 vòng, trong khi kỳ lưu chuyển tài sản ngắn hạn là 117.944128 kỳ.

Công ty Kinh Đô ghi nhận doanh thu thuần đạt 7.608.567,773 triệu đồng, trong khi giá trị tài sản lưu động bình quân là 3.641.348,766 triệu đồng Vòng quay tài sản lưu động của công ty là 2,089 lần, với kỳ lưu chuyển tài sản ngắn hạn là 174,6836381 kỳ.

Kinh Đô thể hiện hiệu quả TSLĐ cao hơn so với Hải Hà, cho thấy sự khác biệt rõ rệt trong các tiêu chí đánh giá Điều này cho thấy Kinh Đô có lợi thế hơn trong việc sử dụng nguồn lực và đạt được kết quả tốt hơn trong ngành So sánh giữa hai công ty cho thấy Kinh Đô không chỉ vượt trội về hiệu suất mà còn cho thấy tiềm năng phát triển mạnh mẽ trong tương lai.

BẢNG ĐÁNH GIÁ VÒNG QUAY KHOẢN PHẢI THU 2018 (HẢI HÀ)

BẢNG ĐÁNH GIÁ VÒNG QUAY KHOẢN PHẢI THU 2018 (KINH ĐÔ)

Khoản phài thu đầu kỳ

Triệu đồng Khoản phải thu cuối kỳ

Khoản phải thu cuối kỳ

Triệu đồng Khoản phải thu bình quân

Khoản phải thu bình quân

Triệu đồng Doanh thu thuần 982292.92

Triệu đồng Vòng quay khoản phải thu

6.517 Vòng Vòng quay khoản phải thu

Kỳ lưu chuyển khoản phải thu

- Công ty Hải Hà có doanh thu thuần là 982,292.925 triệu đồng, khoản phải thu bình quân là 150,739.196triệu đồng Vòng quay khoản phải thu là 6.517 vòng.

Kỳ lưu chuyển khoản phải thu là 56.0116082 kỳ.

Công ty Kinh Đô ghi nhận doanh thu thuần đạt 7.608.567,773 triệu đồng và khoản phải thu bình quân là 1.004.186,517 triệu đồng Vòng quay khoản phải thu của công ty là 7,577 vòng, trong khi kỳ lưu chuyển khoản phải thu là 48,17 kỳ.

Khoản phải thu của Kinh Đô cho thấy hiệu quả cao hơn so với Hải Hà, điều này được thể hiện qua các chỉ tiêu so sánh giữa hai công ty Kinh Đô nổi bật với các chỉ số tài chính tích cực, cho thấy khả năng thu hồi nợ tốt hơn, trong khi Hải Hà lại có hiệu suất thấp hơn Việc phân tích này không chỉ giúp hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của hai công ty mà còn cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu quả hoạt động trong ngành.

BÀI THỰC HÀNH SỐ 6

Tài sản cố định hữu hình

Tỷ trọng Tỷ trọng CHỈ TIÊU

Nhà xưởng và vật kiến trúc

Phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn

Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng NGUYÊN GIÁ

GIÁ TRỊ HAO MÒN LŨY KẾ TẠI NGÀY 1/1/2018

Nguyên giá TSCĐ hết khấu hao còn sử dụng

Tài sản cố định của công ty bao gồm nhà xưởng, vật kiến trúc, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải và thiết bị văn phòng Trong đó, máy móc thiết bị chiếm tỷ lệ lớn nhất, tiếp theo là nhà xưởng và vật kiến trúc, sau đó là phương tiện vận tải, và cuối cùng là thiết bị văn phòng.

Vào năm 2018, máy móc thiết bị là loại tài sản cố định chiếm tỉ trọng lớn nhất với 56,07%, tương đương 246.224,904 triệu đồng Tiếp theo, nhà xưởng và vật kiến trúc chiếm 38,52% với nguyên giá 169.151,397587 triệu đồng Phương tiện vận tải có nguyên giá 23.341,520289 triệu đồng, chiếm 5,32%, trong khi thiết bị văn phòng chỉ chiếm 0,1% tổng nguyên giá với giá trị 444.317364 triệu đồng.

Trong năm 2018, công ty đã đầu tư mạnh mẽ vào máy móc và thiết bị với tổng giá trị 4.115.081364 triệu đồng, chiếm 48,41% tổng tài sản mua sắm trong năm Tiếp theo, nhà xưởng và vật kiến trúc được mua với giá trị 2.999.761818 triệu đồng, chiếm 35,29% Công ty cũng đã chi 1.385.602180 triệu đồng cho phương tiện vận tải, tương đương 16,3% Đáng chú ý, trong năm 2018, công ty không thực hiện mua sắm thêm thiết bị văn phòng.

Công ty đã thực hiện việc giảm mua và thanh lý nhượng bán máy móc thiết bị và thiết bị văn phòng, với tổng giá trị lên đến 26.561.559.274 đồng, chiếm 94,22% tổng tài sản thanh lý Phương tiện vận tải đứng thứ hai với giá trị 1.544.486.036 đồng, chiếm 5,48% Ngoài ra, nhà xưởng và vật kiến trúc, cùng với thiết bị văn phòng, lần lượt chiếm 0,16% và 0,15% trong tổng tài sản thanh lý nhượng bán của năm 2018.

Trong năm, giá trị hao mòn lũy kế chủ yếu đến từ máy móc thiết bị, chiếm 68.05% với tổng giá trị 160,728.085767 triệu đồng Nhà xưởng và vật kiến trúc ghi nhận giá trị hao mòn 59,778.902334 triệu đồng, tương đương 25.31% Trong khi đó, hao mòn của phương tiện vận tải và thiết bị văn phòng chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ hơn, lần lượt là 6.51% và 0.12%.

Mức khấu hao máy móc thiết bị trong năm đạt 12.246,51 triệu đồng, chiếm 47,32% tổng khấu hao Nhà xưởng và vật kiến trúc theo sau với mức khấu hao 11.774,75 triệu đồng, chiếm 45,5% Trong khi đó, khấu hao phương tiện vận tải chỉ chiếm 6,96% và thiết bị văn phòng là 0,22%.

Vào năm 2018, giá trị còn lại của các tài sản cố định hữu hình tại công ty Hải Hà cho thấy nhà xưởng và vật kiến trúc có giá trị cao nhất, đạt 109.372,495 triệu đồng, chiếm 53,88% tổng giá trị còn lại Máy móc thiết bị có giá trị 85.496,819 triệu đồng, chiếm 42,12% Dù công ty đã đầu tư nhiều vào máy móc thiết bị trong năm này, nhưng do thanh lý nhiều hơn so với nhà xưởng và vật kiến trúc, nên giá trị còn lại của nhà xưởng và vật kiến trúc vẫn vượt trội Phương tiện vận tải ghi nhận giá trị 7.958,207 triệu đồng, chiếm 3,92%, trong khi thiết bị văn phòng chỉ còn 160,076 triệu đồng, chiếm 0,08%.

Khấu khao tài sản cố định

Phương pháp khấu hao bình quân năm Mua ngày

Giá trị còn lại cuối năm

Mức khấu hao máy móc hàng năm trong 6 năm là 110 triệu đồng Để đánh giá hiệu quả của các tiêu chí so sánh, cần xem xét các chỉ số của công ty theo từng năm, từ đó phân tích sự ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh và trung bình ngành Việc so sánh này giúp xác định vị thế cạnh tranh của công ty trong lĩnh vực kinh doanh và đánh giá hiệu quả đầu tư.

Khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh Mua ngày

- Năm 1 mức khấu hao là 768.75 (triệu đồng)

- Năm 2 mức khấu hao là 528.515625 (triệu đồng) giảm 240.24375 (triệu đồng) so với năm 1

- Năm 6, 7, 8 mức khấu hao bằng năm 6 và bằng 125.9439659 (triệu đồng)

Trong các năm 6, 7 và 8, mức khấu hao của tài sản cố định (TSCĐ) được áp dụng theo phương pháp đường thẳng, dẫn đến giá trị còn lại của TSCĐ sẽ bằng 0 khi hết thời gian sử dụng Việc đánh giá hiệu quả của các chỉ tiêu tài chính giữa các công ty trong ngành kinh tế có thể giúp so sánh và phân tích hiệu suất hoạt động, từ đó đưa ra những quyết định chiến lược phù hợp.

Phương pháp khấu hao bình quân năm (Đơn vị: Triệu đồng) Mua ngày

Mức khấu hao của phương tiện vận tải theo từng năm (trong 8 năm) là 31.45 triệu đồng một năm (Đơn vị: Triệu đồng)

Khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh Mua ngày

- Năm 1 mức khấu hao là 354.38 triệu đồng

- Năm 2 mức khấu hao là 243.63 triệu đồng giảm 110.75 triệu đồng so với năm 1

- Năm 6, 7, 8 mức khấu hao 58.06 triệu đồng

 Năm 6,7,8 có mức khấu hao bằng nhau do chuyển sang phương pháp đường thẳng vì GTCL của TSCĐ phải bằng 0 khiTSCĐ đó hết thời gian sử dụng.

Đánh giá hiệu quả các chỉ tiêu, so sánh công ty Hải Hà với số liệu công ty

BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN CỐ ĐỊNH NĂM 2018 (HẢI HÀ)

BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN

CỐ ĐỊNH NĂM 2018 (KINH ĐÔ)

Nguyên giá TSCĐ đầu kỳ 459050.12 Triệu đồng

Nguyên giá TSCĐ đầu kỳ 4570321.53 Triệu đồng Nguyên giá TSCĐ cuối kỳ 439358.34 Triều đồng

Nguyên giá TSCĐ cuối kỳ 4420855.68 Triều đồng Nguyên giá bình quân 449204.23 Triều đồng

Nguyên giá bình quân 4495588.61 Triều đồng Doanh thu thuần 982292.93 Triệu đồng

Hiệu quả sử dụng tài sản cố định (TSCĐ) của công ty đạt 2.19 lần, trong khi hiệu quả sử dụng TSCĐ trung bình ngành là 1.69 lần So sánh này cho thấy công ty hoạt động hiệu quả hơn so với các đối thủ trong ngành Việc tối ưu hóa sử dụng TSCĐ không chỉ giúp tăng cường năng suất mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trường Những chỉ số này phản ánh sự quản lý tài sản hiệu quả và chiến lược phát triển bền vững của doanh nghiệp.

Công ty Hải Hà có hiệu quả sử dụng tài sản cố định cao hơn công ty Kinh Đô, với nguyên giá tài sản cố định bình quân là 449,204.23 triệu đồng và doanh thu thuần đạt 982,292.93 triệu đồng Trong khi đó, công ty Kinh Đô có nguyên giá tài sản cố định bình quân lên tới 4,495,588.61 triệu đồng và doanh thu thuần là 7,608,567.77 triệu đồng Mặc dù công ty Kinh Đô có nguyên giá và doanh thu thuần lớn hơn, Hải Hà vẫn thể hiện hiệu quả sử dụng tài sản cố định tốt hơn.

Hiệu quả sử dụng tài sản cố định của hai công ty trong năm 2018 được đánh giá qua doanh thu thuần trên nguyên giá bình quân Cụ thể, công ty Hải Hà đạt 2.19 lần doanh thu cho mỗi đồng đầu tư vào tài sản cố định, trong khi công ty Kinh Đô chỉ đạt 1.69 lần doanh thu.

BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH NĂM 2018 (HẢI HÀ)

BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH NĂM 2018 (KINH ĐÔ)

Vốn cố định đầu kỳ của doanh nghiệp là 220,594.74 triệu đồng và 3,369,130.20 triệu đồng, trong khi vốn cố định cuối kỳ lần lượt là 202,987.60 triệu đồng và 2,930,190.01 triệu đồng Vốn cố định bình quân được ghi nhận là 211,791.17 triệu đồng và 3,149,660.10 triệu đồng Doanh thu thuần đạt 982,292.93 triệu đồng và 7,608,567.77 triệu đồng, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn trong hoạt động kinh doanh.

4.64 Lần Hiệu quả sử dụng

Công ty Hải Hà sở hữu số vốn cố định 211,791.17 triệu đồng, đạt doanh thu thuần 982.292,93 triệu đồng trong năm Mỗi đồng vốn cố định của công ty mang lại 4.64 lần doanh thu thuần, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn cao.

Công ty Kinh Đô đã đầu tư 3,149,660.10 triệu đồng và đạt doanh thu thuần 7,608,567.77 triệu đồng, tương đương với việc mỗi đồng vốn đầu tư mang lại 2.42 lần doanh thu.

Công ty Hải Hà thể hiện hiệu quả sử dụng vốn cố định vượt trội hơn so với công ty Kinh Đô Qua việc so sánh các chỉ tiêu tài chính, có thể thấy rằng Hải Hà có khả năng tối ưu hóa nguồn lực tốt hơn, dẫn đến hiệu suất hoạt động cao hơn Điều này cho thấy sự khác biệt rõ rệt trong cách quản lý và sử dụng vốn giữa hai công ty, với Hải Hà chiếm ưu thế trong việc khai thác tiềm năng tài chính của mình.

BẢNG ĐÁNH GIÁ MỨC SINH LỜI VỐN CỐ ĐỊNH NĂM 2018 (HẢI HÀ)

BẢNG ĐÁNH GIÁ MỨC SINH LỜI VỐN CỐ ĐỊNH NĂM 2018 (KINH ĐÔ)

Vốn cố định đầu kỳ 220594.74 Triệu đồng

Vốn cố định đầu kỳ 3369130.20 Triệu đồng Vốn cố định cuối kỳ 202987.60 Triệu đồng

Vốn cố định cuối kỳ 2930190.01 Triệu đồng Vốn cố định bình quân 211791.17 Triệu đồng

Vốn cố định bình quân 3149660.10 Triệu đồng Lợi nhuận sau thuế 42075.07 Triệu đồng

Lợi nhuận sau thuế 147630.51 Triệu đồng Mức sinh lời vốn cố định

0.20 Lần Mức sinh lời vốn cố định

Công ty Hải Hà sở hữu vốn cố định 211,791.17 triệu đồng, mang lại lợi nhuận sau thuế 42,075.07 triệu đồng trong năm Mỗi đồng vốn cố định của công ty tạo ra 0.2 lần lợi nhuận sau thuế.

Công ty Kinh Đô đã đầu tư số vốn lên tới 3,149,660.10 triệu đồng, đạt lợi nhuận sau thuế 147,630.51 triệu đồng Điều này cho thấy mỗi đồng vốn đầu tư mang lại 0.05 lần lợi nhuận sau thuế.

Công ty Hải Hà thể hiện mức sinh lời vốn cố định cao hơn so với công ty Kinh Đô, cho thấy sự hiệu quả trong việc sử dụng vốn đầu tư Hải Hà đã tối ưu hóa nguồn vốn của nhà đầu tư nhằm đạt được mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Việc so sánh hiệu quả hoạt động giữa hai công ty cho thấy Hải Hà có những chiến lược đầu tư hợp lý hơn, góp phần vào sự phát triển bền vững trong ngành.

BÀI THỰC HÀNH 8

Chi phí phải trả

31/12/2018 1/1/2018 Giá trị tuyệt đối tương đối

Trích trước chi phí lãi vay 877.175569

Trích trước chi phí vận chuyển

Trích trước chi phí bán hàng

Trích trước chi phí khác 1011.565589 2014.26369

Doanh nghiệp đã ghi nhận sự tăng trưởng 6,056.76 triệu đồng trong nguồn vốn, tương ứng với mức tăng 73.72% so với đầu năm.

- Trích trước chi phí vận chuyển tăng 867.18 triệu đồng tương ứng với tăng 8,676.67% so với đầu kỳ,

- Trích trước chi phí khác tăng mạnh nhất tang 4,41.58 triệu đồng tướng ứng với mức tăng 118.8% so với đầu kỳ

Vốn tài sản dài hạn của công ty không có sự thay đổi đáng kể Đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty thông qua các tiêu chí so sánh với các doanh nghiệp trong cùng ngành là rất quan trọng Việc phân tích các chỉ số tài chính giúp xác định vị thế và khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trường Sự ổn định trong vốn tài sản dài hạn góp phần tạo ra sự tin tưởng từ các nhà đầu tư và đối tác kinh doanh.

Phải trả, phải nộp khác

Nhận ký quỹ, ký cược ngắn hạn

Cổ tức, lợi nhuận phải trả 11.91275 11.91275 0.00 0.00% Công ty liên danh ACI Việt

Các khoản phải trả, phải nộp khác

Tổng phải trả ngắn hạn 15733.5936

Nhận ký cược, ký quỹ dài hạn

Tổng phải trả, phải nộp khác

Tổng phải trả, phải nộp khác cuối kỳ tăng 1,144.73 triệu đồng tương ứng tăng 7.36% so với đầu kỳ

- Phải nộp ngắn hạn cuối kì cũng tăng 744.23 triệu đồng tương ứng tăng 4.97% so với đầu kỳ

 Các khoản phải trả, phải nộp khác tang mạnh nhất tăng 351.40 triệu đồng tương ứng tăng 1,014.86% so với đầu kỳ

Phải trả dài hạn đã tăng 400.5 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 70.4% so với đầu kỳ Điều này cho thấy sự gia tăng đáng kể trong nợ phải trả của công ty, phản ánh tình hình tài chính và khả năng quản lý nợ trong bối cảnh kinh tế hiện tại Sự biến động này có thể ảnh hưởng đến các chỉ số tài chính khác và cần được theo dõi chặt chẽ để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của công ty trong tương lai.

So sánh nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời với công ty Kinh Đô 23 4 Các nguồn vốn và theo cách thức huy động

Nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời

1 1 Phải trả người bán ngắn hạn 98714.3677

2 2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 2335.70128

3 3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 17364.412 2.14% 6273.67385

4 4 Phải trả người lao động 26117.74802 3.22% 24687.2203

5 5 Chi phí phải trả ngắn hạn 14272.4176

6 6 Phải trả nội bộ ngắn hạn 0 0.00% 0 0.00% - 0.00%

7 7 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 0 0.00% 0 0.00% - 0.00%

8 8 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 623.140005 0.08% 563.380006 0.11% 59.76 10.61% -0.03%

9 9 Phải trả ngắn hạn khác 15733.5936

10 10 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 118884.0714 14.64% 252 0.05% 118,632.07 47076.22 14.59%

11 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 0 0.00% 0 0.00% - 0.00%

12 12 Quỹ khen thưởng phúc lợi 1696.32900

T KINH ĐÔ Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Thay đổi tuyệt đối Thay đổi tương đối Thay đổi tỷ trọng

1 1 Phải trả người bán ngắn hạn 576137.207 4.60% 460169.6

2 2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 23417.4112

3 3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 18689.2539

4 4 Phải trả người lao động 70871.6789

Đánh giá hiệu quả của các chỉ tiêu so sánh công ty hạng nhất với số liệu công ty kinh doanh và trung bình ngành là rất quan trọng Việc phân tích các chỉ tiêu này giúp xác định vị thế cạnh tranh và hiệu suất hoạt động của công ty trong bối cảnh thị trường Những số liệu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về khả năng sinh lời, quản lý chi phí và tăng trưởng bền vững, từ đó hỗ trợ các quyết định chiến lược cho doanh nghiệp.

5 5 Chi phí phải trả ngắn hạn 112888.521

6 6 Phải trả nội bộ ngắn hạn 0 0.00% 0 0.00% - 0.00%

7 7 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 0 0.00% 0 0.00% - 0.00%

8 8 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 1716.40407

9 9 Phải trả ngắn hạn khác 53242.2455

10 10 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 1720284.47

11 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 0 0.00% 0 0.00% - 0.00%

12 12 Quỹ khen thưởng phúc lợi 58571.5011

Cơ cấu nguốn vốn của công ty bao gồm nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời

Năm 2018, nguồn vốn thường xuyên của các công ty trong ngành kinh doanh đã được đánh giá cao về hiệu quả và sự cạnh tranh Các chỉ tiêu so sánh cho thấy sự phát triển ổn định và bền vững của các doanh nghiệp, đồng thời phản ánh khả năng quản lý tài chính và chiến lược đầu tư hiệu quả Việc phân tích các chỉ tiêu này giúp các công ty nhận diện được cơ hội và thách thức trong môi trường kinh doanh ngày càng khắc nghiệt.

Của Hải Hà có tổng giá trị 516,161.998 triệu đồng, chiếm 63,57% tổng nguồn vốn của doanh nghiệp Trong cơ cấu nguồn vốn thường xuyên, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao nhất với 76,08%, trong khi nợ phải trả chỉ chiếm 23,92%.

Của Kinh Đô có tổng giá trị 9,875,721.591 triệu đồng, cao hơn Hải Hà 9,359,559.593 triệu đồng, chiếm 78.93% tổng nguồn vốn của doanh nghiệp Trong nguồn vốn thường xuyên, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao nhất với 84.63%, trong khi nợ phải trả chỉ chiếm 15.37%.

Năm 2018, nguồn vốn tạm thời:

Của Hải Hà có tổng nguồn vốn đạt 295,741.7808 triệu đồng, chiếm 36,43% tổng vốn của doanh nghiệp Trong số nguồn vốn tạm thời, khoản phải trả người bán ngắn hạn chiếm 33,38%, trong khi các nguồn vốn khác chiếm tới 46,09%.

Của Kinh Đô đạt 2,635,818.701 triệu đồng, cao hơn Hải Hà 2,340,076.92 triệu đồng, chiếm 21.07% tổng nguồn vốn doanh nghiệp Trong nguồn vốn tạm thời, khoản phải trả người bán ngắn hạn chiếm 21.86%, trong khi các nguồn vốn khác chiếm tới 78.14%.

Năm 2018, cả Hải Hà và Kinh Đô đều ghi nhận sự gia tăng về nguồn vốn thường xuyên và tạm thời so với năm 2017 Tuy nhiên, tỷ trọng nguồn vốn thường xuyên của Hải Hà giảm 5.55% và của Kinh Đô giảm 5.34% Ngược lại, tỷ trọng nguồn vốn tạm thời của Hải Hà và Kinh Đô lại tăng tương ứng 5.55% và 5.34% so với năm trước.

Năm 2018, công ty Kinh Đô có tỷ trọng nguồn vốn thường xuyên cao hơn công ty Hải Hà, đạt 78.93%, vượt 15.36% Ngược lại, nguồn vốn tạm thời của Kinh Đô chỉ chiếm 21.07%, thấp hơn 15.36% so với Hải Hà Điều này cho thấy cả hai công ty đều chủ động trong việc quản lý nguồn vốn, không phụ thuộc nhiều vào vay mượn Tuy nhiên, Kinh Đô có cơ cấu nguồn vốn hợp lý hơn, cho phép công ty này chủ động hơn trong việc sử dụng nguồn lực tài chính.

4 Các nguồn vốn và theo cách thức huy động

STT Các nguồn vốn theo cách thức huy động

Tỷ trọng Thay đổi tuyêt đối

A Huy động nguồn tín dụng 419211.2036 51.63% 276801.256

1 -Vay NH và thuê mua tài chính 241384.071

B Phát hành công cụ tài chính 392692.575

C Khác (nguồn nội bộ DN) 228442.575

2017 STT Các nguồn vốn theo cách thức huy động

A Huy động nguồn tín dụng 4153301.62

1 -Vay NH và thuê mua tài chính 2196729.06

B Phát hành công cụ tài chính 8358238.66

C Khác (nguồn nội bộ DN) 5791704.69

Công ty Hải Hà và công ty Kinh Đô đã huy động nguồn vốn qua hai hình thức chính: tín dụng và phát hành công cụ tài chính Trong năm 2018, các phương thức này đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tài chính cho hoạt động kinh doanh của hai công ty.

Công ty Hải Hà nổi bật với sự so sánh chất lượng dịch vụ và sản phẩm trong ngành công nghiệp Để đánh giá hiệu quả, cần xem xét các tiêu chí như độ tin cậy, sự đổi mới và sự hài lòng của khách hàng Việc phân tích các yếu tố này giúp công ty xác định điểm mạnh và điểm yếu, từ đó nâng cao năng lực cạnh tranh Sự chú trọng vào chất lượng dịch vụ không chỉ giúp Hải Hà phát triển bền vững mà còn tạo dựng lòng tin nơi khách hàng.

Chủ yếu nguồn vốn huy động đến từ tín dụng, đạt 419,211.2036 triệu đồng, chiếm 51.63% tổng số vốn huy động Trong đó, khoản vay và nợ thuê tài chính đóng góp lớn nhất với 241,384.0714 triệu đồng, tương ứng 57.58% tổng nguồn vốn huy động từ tín dụng.

Trong tổng số vốn huy động từ phát hành công cụ tài chính, trị giá 392,692.5752 triệu đồng, công cụ tài chính khác chiếm 58.17%, trong khi phát hành cổ phiếu đạt 164,250 triệu đồng, tương đương 41.83% Đáng chú ý, công ty không thực hiện huy động vốn từ phát hành trái phiếu, cho thấy sự tập trung vào các hình thức huy động vốn khác.

Trong tổng số vốn huy động đạt 4,153,301.629 triệu đồng, nguồn vốn tín dụng chiếm 33.2% Trong đó, vay và nợ thuê tài chính là hình thức huy động chủ yếu, với giá trị lên tới 2,196,729.01 triệu đồng, tương đương 52.89% tổng số vốn huy động từ nguồn tín dụng.

Trong tổng số vốn huy động từ phát hành công cụ tài chính, công ty đã phát hành 8,358,238.663 triệu đồng, chiếm 66.8% Trong đó, công cụ tài chính khác chiếm 69.29% với 5,791,704.693 triệu đồng, trong khi phát hành cổ phiếu đạt 2,566,533.97 triệu đồng, chiếm 30.71% Đáng chú ý, công ty không thực hiện huy động nguồn vốn từ phát hành trái phiếu.

Công ty Hải Hà và công ty Kinh Đô có phương thức huy động vốn tương tự nhau, nhưng khác biệt rõ rệt trong cơ cấu nguồn vốn Hải Hà chủ yếu huy động vốn từ nguồn tín dụng, trong khi Kinh Đô lại tập trung vào phát hành công cụ tài chính Sự khác biệt này ảnh hưởng đến chiến lược tài chính và khả năng phát triển của mỗi công ty.

Huy động vốn của doanh nghiệp

ST T phương thức huy động vốn Giá trị Tỷ trọng

A - Huy động vốn chủ sở hữu từ:

3 + Vốn từ phát hành cổ phiếu 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

+ Vốn chủ sở hữu khác 179909.514

B - Huy động vốn nợ từ 340098.439

STT Phương thức huy động vốn Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Thay đổi tuyệt đối Thay đổi tương đối Thay đổi tỷ trọng

A - Huy động vốn chủ sở hữu từ: 8358238.663 74.16% 6176435 70.25% 2181803.25

3 + Vốn từ phát hành cổ phiếu 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

+ Vốn chủ sở hữu khác 3728386.295 33.08% 3766424 42.84% -

B - Huy động vốn nợ từ 2912186.268 25.84% 2616172 29.75% 296014.623

Về phương thức huy động vốn của doanh nghiệp gốm huy động vốn chủ sở hữu và huy động vốn nợ

Huy động vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đạt 389,036.3729 triệu đồng, chiếm 53.36% tổng số vốn huy động Trong đó, vốn chủ sở hữu khác chiếm tỷ trọng lớn nhất với 179,909.5144 triệu đồng, tương đương 46.24% Vốn góp ban đầu chiếm 42.22%, tương ứng với giá trị 164,250 triệu đồng Cuối cùng, huy động từ lợi nhuận không chia đạt 44,876.85851 triệu đồng, chiếm 11.54% tổng nguồn vốn huy động từ vốn chủ sở hữu.

Huy động vốn nợ của doanh nghiệp đạt 46.64% tổng số vốn huy động, tương đương 340,098.4392 triệu đồng Trong đó, tín dụng ngân hàng chiếm tỷ lệ cao nhất với 241,384.0714 triệu đồng, tương đương 70.97% tổng số vốn huy động nợ.

Huy động vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đạt 8,358,238.663 triệu đồng, chiếm 74.16% tổng vốn huy động Trong đó, vốn chủ sở hữu khác chiếm tỷ trọng lớn nhất với 3,728,386.295 triệu đồng, tương đương 44.61% Tiếp theo, vốn góp ban đầu chiếm 30.71% với giá trị 2,566,533.97 triệu đồng Cuối cùng, huy động từ lợi nhuận không chia chiếm 24.69% tổng nguồn vốn huy động, với giá trị 2,063,318.398 triệu đồng.

Huy động vốn nợ của doanh nghiệp đạt 25.84% tổng số vốn, tương đương 2,912,186.268 triệu đồng Trong đó, tín dụng ngân hàng chiếm tỷ lệ cao nhất với 2,196,729.061 triệu đồng, tương ứng 75.43% tổng huy động vốn nợ.

Công ty Kinh Đô có quy mô huy động vốn lớn hơn nhiều so với công ty Hải Hà, với tỷ lệ huy động từ vốn chủ sở hữu gấp 21.48 lần và từ vốn nợ gấp 8.56 lần Điều này cho thấy Kinh Đô có nhu cầu về nguồn vốn cao hơn, phản ánh sự khác biệt rõ rệt trong chiến lược tài chính giữa hai công ty.

- Thu sau ba tháng Thu từ HĐ tài trợ -Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín - Chi nhánh Thăng Long (i)

-Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển VN - Chi nhánh SGD1

- Ngân hàng TMCP Ngoại thương VN - Chi nhánh Thành Công (ii)

-Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín - Chi nhánh Thăng Long (i)

-Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển VN - Chi nhánh SGD1

- Ngân hàng TMCP Ngoại thương VN - Chi nhánh Thành Công (ii)

Chi mua sắm TSCĐ CHI LƯƠNG TRỰC TIẾP

Chi sửa chữa lớn TSCĐ

Tổng chi tiêu của các công ty trong ngành kinh tế có sự biến động đáng kể, với các số liệu cụ thể như 42659.9, 57475.2, và 51510 Điều này cho thấy sự cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường hiện nay Việc so sánh các chỉ tiêu tài chính giữa các công ty giúp xác định hiệu quả hoạt động và tiềm năng phát triển của từng doanh nghiệp Các số liệu này không chỉ phản ánh tình hình kinh doanh hiện tại mà còn cung cấp cái nhìn tổng quan về xu hướng phát triển trong tương lai.

3 Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ

4 Dư tiền mặt đầu kỳ

2 Thán g 3 Thán g 4 Thán g 5 Thán g 6 Tháng

Lập kế hoạch ngân quỹ doanh nghiệp giúp xác định luồng tiền vào, ra, các khoản phải thu và chi trong kỳ, đồng thời lập kế hoạch tài chính ngắn hạn Việc này cho phép dự báo các luồng thu chi bằng tiền trong các tháng tới, từ đó đánh giá nhu cầu và khả năng tiền mặt, giúp doanh nghiệp chủ động trong đầu tư và tìm kiếm nguồn tài trợ.

Doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh là nguồn thu chủ yếu của doanh nghiệp, được thể hiện qua việc xác định doanh thu theo từng tháng, như sau: sau 1 tháng, 2 tháng, 3 tháng, và tiếp tục theo dõi để đánh giá hiệu quả kinh doanh.

 Doanh thu lớn nhất là vào tháng 2/2018 đạt 109.040 triệu đồng, trong khi đó tháng 6/2018, doanh thu đạt mức nhỏ nhất là 72.400 triệu đồng.

Trong tháng 2/2018, dòng tiền vào đạt mức cao nhất với 21.371,84 triệu đồng So sánh với các công ty trong ngành, điều này cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ về nguồn thu Các chỉ tiêu tài chính của các công ty này cũng phản ánh tình hình kinh doanh tích cực, cho thấy sự phát triển ổn định trong bối cảnh thị trường hiện tại.

 Khi thu sau 1 tháng thì tháng 4/2018 đạt mức thu cao nhất, đạt 10.904 triệu đồng Tương tự thu sau 2 tháng thì mức thu cao nhất vào tháng 5/2018 với 11.122,1 triệu đồng.

 Tổng thu lớn nhất vào tháng 4/2018 là 318.886 triệu đồng Bởi lẽ, chúng ta thấy rằng khoản vay 145.459 triệu đồng của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín

Chi nhánh Thăng Long và Ngân hàng TMCP Ngoại thương VN - Chi nhánh Thành Công đã cam kết cung cấp 95.911,9 triệu đồng nhằm đảm bảo nguồn tài chính đầy đủ cho hoạt động sản xuất, giúp thực hiện các kế hoạch một cách kịp thời và hiệu quả.

Chi ngân quỹ bao gồm các khoản chi bằng tiền cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đầu tư và tài chính, trong đó chi cho hoạt động kinh doanh là chủ yếu, như chi mua hàng và các khoản chi khác như lương và thuế Việc lập kế hoạch ngân quỹ giúp doanh nghiệp cân đối thu chi, từ đó xác định nguồn tài trợ cho thâm hụt ngân quỹ hoặc đầu tư ngắn hạn khi có dư thừa ngân quỹ.

 Chi trả lãi vay cuối kì 31/12/2018 là 14.890,1 triệu đồng

 Chi cho việc mua sắm TSCĐ vào tháng 4-7/2018 lần lượt là 660 triệu đồng, 2.460 triệu đồng, 1.134 triệu đồng, 251,6 triệu đồng và tháng 12/2018 là 3.994,85 triệu đồng.

 Ngoài ra có các khoản chi lương trực tiếp, cao nhất là vào tháng 9/2018, phải trả lương, thưởng cho nhân viên là 10.192,5 triệu đồng.

Tổng chi tháng 7/2018 đạt 136.835 triệu đồng, trong đó khoản chi trả gốc của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín - Chi nhánh Thăng Long chiếm 92.316,9 triệu đồng Doanh nghiệp đã nỗ lực cân đối giữa thu và chi, xác định các khoản chi cần thiết để đảm bảo hoạt động hiệu quả.

Công ty Hải Hà gặp khó khăn trong việc cân đối thu chi ngân quỹ, với tổng chi vượt tổng thu, dẫn đến lưu chuyển tiền thuần âm 188.815 triệu đồng vào tháng 12/2018 và âm 8.398,4 triệu đồng vào tháng 7/2018 Để cải thiện hiệu quả kinh doanh, doanh nghiệp cần chú trọng vào việc cân đối lượng tiền mặt đầu kỳ và cuối kỳ.

TUẦN 12 + TUẦN 13

Báo cáo kết quả kinh doanh Hải Hà

MINH KỲ NÀY KỲ TRƯỚC

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 VI.25 1,000,798,829,977 867,365,550,694 133,433,279,283 15.38%

- Giảm trừ ngay khi bán - 0

- Giảm trừ sau khi bán - 0

3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ ( 10 = 01 - 02 ) 10 982,292,925,318 857,984,297,672 124,308,627,646 14.49%

4 Gía vốn hàng bán 11 VI.27 748,429,064,106 682,679,273,051 65,749,791,055 9.63%

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ ( 20 = 10 - 11 )

6 Doanh thu hoạt động tài chính 21 VI.26 17,253,229,498 3,844,884,545 13,408,344,953 348.73%

7 Chi phí tài chính 22 VI.28 16,493,377,884 215,692,534 16,277,685,350 7546.71%

- Trong đó: Lãi vay phải trả 23 15,755,163,943 16,329,600 15,738,834,343 96382.24%

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 51,718,333,959 60,680,733,582 (8,962,399,623) -14.77%

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

14 Tổng lợi nhuận trước thuế ( 50 = 30 + 40) 50 53,215,812,138 42,257,020,104 10,958,792,034 25.93%

15 Chi phí thuế thu nhập DN hiện hành 51 VI.30 11,140,738,659 8,555,643,868 2,585,094,791 30.22%

16 Chi phí thuế thu nhập DN hoãn lại 52 VI.30 - -

18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu 70 2,562 1,949 613 31.45%

- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 133,433,279,283 VND tương ứng tỉ lệ tăng 15.38%.

- Các khoản giảm trừ tăng 9,124,651,637 VND tương ứng tỉ lệ tăng 97.26%.

- Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 124,308,627,646 VND tương ứng tỉ lệ tăng 14.49%.

- Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 124,308,627,646 VND năm 2018 so với năm 2017 tương ứng tỉ lệ tăng14.49%.

- Doanh thu hoạt động tài chính tăng 13,408,344,953 VND năm 2018 so với năm 2017 tương ứng tỉ lệ tăng 348.73%.

- Chi phí tài chính tăng 16,277,685,350 VND tương ứng tỷ lệ tăng 7546.71%.

- Chi phí bán hàng tăng 53,888,159,068 VND năm 2018 so với năm 2017 tương ứng tăng 70.93%

- Chi phí QLDN giảm 8,962,399,623 VND tương ứng mức giảm 14.77%.

- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng 10,763,736,749 VND tương ứng tỉ lệ 25,46% chiếm tỉ trọng 5.30% năm

- Thu nhập khác tăng 910,342,727 VND tương ứng mức tăng 143.05%.

- Chi phí khác tăng 715,287,442 VND tương ứng mức tăng 108.83%.

- Lợi nhuận khác tăng 195,055,285 VND tương ứng mức tăng 195.055.285 triệu đồng so với năm kỳ trước/

- Tổng lợi nhuận trước thuế tăng 10,958,792,034 VND tương ứng mức tăng 25.93%.

- Chi phí thuế thu nhập DN hiện hành tăng 2,585,094,791 VND tương ứng mức tăng 30.22%.

- Lợi nhuận sau thuế tăng 8,373,697,243 VND năm 2018 so với năm 2017 tương ứng tăng 24.85%.

Lãi cơ bản trên cổ phiếu đã tăng 613 VND, tương ứng với mức tăng 31.45% Việc đánh giá hiệu quả của các chỉ tiêu so sánh giữa công ty hội hải và các công ty kinh doanh trong ngành đã cho thấy sự khác biệt rõ rệt Các chỉ tiêu này không chỉ phản ánh tình hình tài chính mà còn cung cấp cái nhìn tổng quan về khả năng cạnh tranh trong ngành.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

STT CHỈ TIÊU Mã Thuyết

I I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh

2 2 Điều chỉnh cho các khoản -

- Khấu hao TSCĐ và BĐSĐT 02 25,878,452,729 19,175,903,829 6,702,548,900 34.95%

- Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái do đánh giá lại các khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ

- Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư (17,700,929,846) (3,911,527,057) (13,789,402,789) 352.53%

3 3 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động

- Tăng, giảm các khoản phải thu 05 (179,318,119,840) 7,536,400,160 (186,854,520,000) -2479.36%

- Tăng, giảm hàng tồn kho (12,565,056,426) (196,060,797) (12,368,995,629) 6308.76%

- Tăng, giảm các khoản phải trả (không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp)

- Tăng, giảm chi phí chi phí trả trước

- Tiền lãi vay đã trả (14,890,062,374) (16,200,000) (14,873,862,374) 91813.97%

- Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp

- Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh

- Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh

II II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư

1 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn khác

2 2.Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ và các tài sản dài hạn khác

3 3.Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác

4 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của đơn vị khác 24 10,000,000,000 82,000,000,000 (72,000,000,000) -87.80%

5 5.Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác

6 6.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác

7 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư

III III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính -

1 1.Tiền thu từ đi vay 31 436,379,710,515 436,379,710,515

2 2.Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát hành

3 3.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được

Tiền chi trả nợ gốc vay đạt 195,238,639,104 đồng, phản ánh sự hiệu quả trong quản lý tài chính của công ty So sánh với các chỉ tiêu tài chính khác, công ty thể hiện sự ổn định và khả năng sinh lời tốt trong ngành kinh doanh hiện tại Việc phân tích các chỉ tiêu này giúp đánh giá chính xác hơn về hiệu suất hoạt động của công ty trên thị trường.

5 5.Tiền chi trả nợ thuê tài chính 35 - -

6 6 Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 40 241,132,071,411 (8,213,925,000) 249,345,996,411 -3035.65%

Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ (50 = 20+30+40)

Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 60 77,665,104,387 115,776,094,354 (38,110,989,967) -32.92% Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ

Tiền và tương đương tiền cuối kỳ (70 = 50+60+61)

Bài viết này so sánh hiệu quả hoạt động của các công ty trong lĩnh vực kinh doanh với các chỉ tiêu tài chính cụ thể Dữ liệu cho thấy sự giảm sút 57.67% trong hiệu suất, với tổng giá trị đạt 32,876,460,426 và 77,665,104,387 Phân tích này cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự thay đổi trong hiệu quả kinh doanh và những yếu tố ảnh hưởng đến kết quả tài chính của các công ty.

- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty Hải Hà là:

 Lợi nhuận trước thuế năm 2018 so với năm 2017 giảm 10.958.792.034 đồng.

 Khấu hao TSCĐ và BĐSĐT của năm 2018 so với năm 2017 giảm 6.702.548.900 đồng

 Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái do đánh giá lại các khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ của năm 2018 so với năm 2017 tăng 80.127.181 đồng.

 Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư của năm 2018 so với năm 2017 giảm 13.789.402.789 đồng.

 Chi phí lãi vay của năm 2018 tăng 15.738.834.343 đông so với năm 2017 (tương ứng 96382,2%).

 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động năm 2018 tăng 19.690.899.669 so với năm 2017 (tương ứng 34,3%) Trong đó:

- Khoản phải thu năm 2018 so với năm 2017 giảm 186.854.520.000 đồng (tương ứng -2479,4%)

- Hàng tồn kho năm 2018 giảm 12.368.995.629 đồng (tương ứng 6308,8%).

- Khoản phải trả (không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) năm 2018 tăng 55.264.422.465 đồng so với năm 2017 (tương ứng -175,2%).

- Chi phí trả trước năm 2018 so với năm 2017 tăng 7.803.841.496 đồng (tương ứng -198,3%).

- Tiền lãi vay đã trả năm 2018 giảm 14.873.862.374 đồng so với năm 2017 (tương ứng 91814,0%).

- Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp năm 2018 tăng 3.039.470.829 đông so với năm 2017 (tương ứng -32,6%).

- Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh năm 2018 so với năm 2017 tăng 10.273.740.137 đồng (tương ứng 16856,0%).

- Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh năm 2018 giảm 14.306.128.143 đồng so với năm 2017 (tương ứng 207,4%).

- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2018 giảm 132.331.131.550 đồn so với năm 2017 (tương ứng -1005,5%).

- Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư

 Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn khác năm

2018 tăng 115.304.459.829 đồng so với năm 2017 (tương ứng -87,8%).

 Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ và các tài sản dài hạn khác năm

Năm 2018, so với năm 2017, doanh thu đã tăng 509.702.730 đồng, tương ứng với 109,9% Sự gia tăng này cho thấy sự phát triển tích cực của công ty trong lĩnh vực kinh doanh, đặc biệt là trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gia tăng Các chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh đã được cải thiện đáng kể, phản ánh sự nỗ lực không ngừng của công ty trong việc tối ưu hóa quy trình và nâng cao chất lượng dịch vụ.

 Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của đơn vị khác năm 2018 so với năm 2017 giảm 72.000.000.000 đồng (tương ứng -87,8%).

 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia năm 2018 giảm 5.509.598.213 đồng so với năm 2017 (tương ứng -95,6%).

 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư năm 2018 so với năm 2017 là giảm 123.695.435.654 đồng (tương ứng 286,9%).

- Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính:

 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính năm 2018 so với năm 2017 tăng 249.345.996.411 đồng (tương ứng -3035,6%).

 Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ năm 2018 giảm 6.608.570.793 đồng so với năm 2017 (tương ứng 17,5%).

 Tiền và tương đương tiền đầu kỳ năm 2018 giảm 38.110.989.967 đồng so với năm 2017 (tương ứng -32,9%).

 Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ năm 2018 tăng 2.916.799 so với năm 2017 (tương ứng 5,4%).

Tiền và tương đương tiền của công ty vào cuối năm 2018 đã giảm 44.788.643.961 đồng so với năm 2017, tương ứng với mức giảm 57,7% Sự sụt giảm này cho thấy tình hình tài chính của công ty đang gặp khó khăn, ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản và hoạt động kinh doanh Việc so sánh các chỉ tiêu tài chính giữa các năm giúp đánh giá hiệu quả hoạt động và xu hướng phát triển của công ty trong bối cảnh kinh tế hiện tại.

Bảng cân đối kế toán

Đơn vị tính: Tỷ đồng việt nam

TÀI SẢN Mã số Thuyết minh 31/12/2018 01/01/2018 Bình quân năm 2018 và năm 2017

I Tiền và các khoản tương đương tiền (1101+112)

2 Các khoản tương đương tiền 112 - 21.00 (21.00) -100.00% 10.50

II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn (1201+129)

3 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 123 152.00 - 152.00 76.00

III Các khoản phải thu ngắn hạn

1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 131 120.81 44.39 76.42 172.17% 82.60

2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 132 32.65 2.72 29.92 1099.23% 17.68

6 Các khoản phải thu ngắn hạn khác 136 V.03 99.14 1.78 97.37 5481.84% 50.46

2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 149 - - - -

V Tài sản ngắn hạn khác

1 Chi phí trả trước ngắn hạn 151 1.74 1.68 0.06 3.56% 1.71

2 Thuế GTGT được khấu trừ 152 0.20 0.80 (0.60) -75.10% 0.50

3 Thuế và các khoản khác phải thu nhà nước 153 V.05 0.05 0.03 0.02 58.14% 0.04

(200!0+220+240+250+260) I- Các khoản phải thu dài hạn

4 Phải thu dài hạn khác 216 V.07 0.23 0.23 - 0.00% 0.23

5 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*) 219 - - - -

II Tài sản cố định (220 = 221 + 224 + 227 + 230) 220 202.99 220.59 (17.61) -7.98% 211.79

1 Tài sản cố định hữu hình (221 = 222 + 223) 221 V.08 202.99 220.59 (17.61) -7.98% 211.79

- Gía trị hao mòn luỹ kế (*) 223 (236.17) (238.26) 2.08 -0.87% (237.22)

3 Tài sản cố định vô hình (227 = 228 + 229) 227 V.10 - - - -

- Gía trị hao mòn luỹ kế (*) 229 (0.20) (0.20) - 0.00% (0.20)

VI Tài sản dài hạn khác (260 = 261 + 262 + 268) 260 53.79 57.71 (3.93) -6.81% 55.75

1 Chi phí trả trước dài hạn 261 V.14 53.79 57.71 (3.93) -6.81% 55.75

1 Phải trả người bán ngắn hạn 311 V.15 98.71 86.36 12.35 14.30% 92.54

2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 312 2.34 5.46 (3.13) -57.23% 3.90

3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 313 17.36 6.27 11.09 176.78% 11.82

4 Phải trả người lao động 314 V.16 26.12 24.69 1.43 5.79% 25.40

5 Chi phí phải trả ngắn hạn 315 14.27 8.22 6.06 73.72% 11.24

8 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 318 0.62 0.56 0.06 10.61% 0.59

9 Phải trả ngắn hạn khác 319 15.73 14.99 0.74 4.97% 15.36

10 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 320 V.18 118.88 0.25 118.63 47076.22% 59.57

11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 321 - - - -

12 Quỹ khen thưởng phúc lợi 322 1.70 10.79 (9.10) -84.28% 6.24

7 Phải trả dài hạn khác 337 V.20 0.97 0.57 0.40 70.40% 0.77 Ä•ÃĂnh.giÃĂ.hiỏằ‡u.quỏºÊ.cÃĂc.chỏằ‰.tiÃêu so.sÃĂnh.cÃńg.ty.hỏºÊi.hÃ vỏằ›i.sỏằ‘.liỏằ‡u.cÃńg.ty.kinh.Ä‘Ã´.vÃ trung.bÃơnh.ngÃ nhÄ•ÃĂnh.giÃĂ.hiỏằ‡u.quỏºÊ.cÃĂc.chỏằ‰.tiÃêu so.sÃĂnh.cÃńg.ty.hỏºÊi.hÃ vỏằ›i.sỏằ‘.liỏằ‡u.cÃńg.ty.kinh.Ä‘Ã´.vÃ trung.bÃơnh.ngÃ nhÄ•ÃĂnh.giÃĂ.hiỏằ‡u.quỏºÊ.cÃĂc.chỏằ‰.tiÃêu so.sÃĂnh.cÃńg.ty.hỏºÊi.hÃ vỏằ›i.sỏằ‘.liỏằ‡u.cÃńg.ty.kinh.Ä‘Ã´.vÃ trung.bÃơnh.ngÃ nhÄ•ÃĂnh.giÃĂ.hiỏằ‡u.quỏºÊ.cÃĂc.chỏằ‰.tiÃêu so.sÃĂnh.cÃńg.ty.hỏºÊi.hÃ vỏằ›i.sỏằ‘.liỏằ‡u.cÃńg.ty.kinh.Ä‘Ã´.vÃ trung.bÃơnh.ngÃ nh

8 Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 338 122.50 - 122.50 61.25

1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 411 164.25 164.25 - 0.00% 164.25

- Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết 164.25 164.25 - 0.00% 164.25

2 Thặng dư vốn cổ phần 412 33.50 33.50 - 0.00% 33.50

3 Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu 413 - - - -

4 Vốn khác của chủ sở hữu 414 - - - -

8 Quỹ đầu tư phát triển 418 146.41 114.39 32.02 27.99% 130.40

11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 421 44.88 36.50 8.37 22.94% 40.69

- LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trước 421a 2.80 2.80 0.00 0.01% 2.80

- LNST chưa phân phối kỳ này 421b 42.08 33.70 8.37 24.85% 37.89

Tổng cộng nguồn vốn đạt 440.811,90, với tỷ lệ 59,05% Bài viết phân tích hiệu quả của các chỉ tiêu so sánh công ty với số liệu công ty kinh doanh và trung bình ngành Các chỉ tiêu này giúp đánh giá hiệu suất và tình hình tài chính của doanh nghiệp trong bối cảnh cạnh tranh.

Nhận xét: Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn

Phần tài sản ngắn hạn của công ty Hải Hà cuối năm so với đầu năm tăng 322,967,538,412 tỷ đồng tương ứng với tăng 139.25% Trong đó:

Cuối năm, công ty ghi nhận giảm 44.79 tỷ đồng, tương đương với 57.67%, dẫn đến tình trạng số tiền hiện có ở mức âm.

 Tiền giảm 23.79 tỷ đồng từ đầu năm tới cuối năm ứng với giảm 41.98%

 Các khoản tương đương tiền đến cuối năm không còn, giảm 21.00 tỷ đồng từ đầu năm tương ứng với giảm 6.97% trên tổng tài sản

- Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn từ đầu năm đến cuối năm đã tăng 152.00 tỷ đồng tương ứng tăng 50,43% trên tổng tài sản

Cuối năm, các khoản phải thu ngắn hạn của công ty đã tăng 203.71 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 416.72% so với đầu năm Điều này cho thấy công ty đã thu được một lượng lớn các khoản phải thu ngắn hạn trong vòng 12 tháng qua, bao gồm phải thu từ khách hàng, khoản trả trước cho người bán và các khoản thu khác.

 Phải thu ngắn hạn của khách hàng tăng 76.42 tỷ đồng tương ứng tăng 172.17%

 Chỉ tiêu trả trước cho người bán ngắn hạn cũng tăng 29.92 tỷ đồng tương ứng tăng 1099.23%

 Chỉ tiêu các khoản phải thu ngắn hạn khác đến cuối năm cũng tăng khá lớn 97.37 tỷ đồng tương ứng tăng 5481.84%

Cuối năm, hàng tồn kho của công ty tăng 12.57 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 12.21% so với đầu năm Trong đó, chỉ tiêu hàng tồn kho tăng 12.21% và công ty không ghi nhận khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho nào.

Tài sản ngắn hạn khác đã giảm 20.68% so với đầu năm, tương ứng với mức giảm 52 triệu đồng, tuy nhiên, nó chỉ chiếm một lượng nhỏ trong tổng tài sản.

 Chi phí trả trước ngắn han tăng 60 triệu đồng tương ứng tăng 3.56%

 Thuế GTGT được khấu trừ giảm 60 triệu đồng tương ứng giảm 75.10%

 Thuế và các khoản phải thu nhà nước tăng nhẹ 19 triệu đồng, tương ứng tăng 58.14%

Vào đầu năm, giá trị tài sản ngắn hạn đạt 231.93 tỷ đồng, thấp hơn mức giá trị bình quân năm là 393.41 tỷ đồng Tuy nhiên, giá trị tài sản ngắn hạn vào cuối năm đã tăng lên 554.90 tỷ đồng, vượt qua giá trị bình quân năm.

Nhận xét về tài sản dài hạn, việc đánh giá hiệu quả của các chỉ tiêu so sánh giữa công ty hiện tại và các công ty cùng ngành là rất quan trọng Các chỉ tiêu này không chỉ giúp xác định vị thế cạnh tranh của công ty mà còn phản ánh khả năng sinh lời và quản lý tài sản hiệu quả Đánh giá kỹ lưỡng sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự phát triển bền vững của doanh nghiệp trong bối cảnh kinh tế hiện nay.

- Tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản với hơn 7% so với tổng tài sản.

Tài sản dài hạn của doanh nghiệp đã giảm 21,536 tỷ đồng từ đầu năm đến cuối năm, chủ yếu do không có thêm đầu tư vào tài sản cố định trong năm Sự giảm giá trị còn lại của tài sản cố định chủ yếu là do doanh nghiệp tiến hành trích khấu hao.

- Các khoản phải thu dài hạn trong năm đều đã thu hết.

- Tài sản cố định chiếm tỷ trọng hơn 25% trong tổng tài sản, trong đó tài sản cố định hữu hình chiếm 100% tài sản cố định

- Tài sản dài hạn khác chiếm 1,3% tỷ trọng trong tổng tài sản

- Tổng tài sản trong năm tăng 301,43 tỷ chủ yếu là do sự tăng lên của tài sản ngắn hạn.

Giá trị tài sản dài hạn đầu năm đạt 278.54 tỷ đồng, cao hơn mức trung bình của năm 2018 và 2017 là 267.77 tỷ đồng Tuy nhiên, giá trị tài sản dài hạn vào cuối năm chỉ còn 257.01 tỷ đồng, thấp hơn giá trị trung bình của năm.

- Phần nợ phải trả của công ty Hải Hà đầu năm so với cuối năm tăng 261.042 tỷ đồng tương ứng tăng 165.04% trong đó:

Nợ ngắn hạn của doanh nghiệp trong năm 2017-2018 tăng 138.14 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 87.65% Sự gia tăng này cho thấy tổng giá trị các khoản nợ phải trả trong thời gian thanh toán, bao gồm phải trả người lao động, chi trả nội bộ, doanh thu chưa thực hiện và dự phòng phải trả, đã tăng lên đáng kể tại thời điểm báo cáo.

Khoản phải trả người bán ngắn hạn đã tăng 12.35 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 14.30% Điều này cho thấy số tiền phải trả người bán có thời hạn thanh toán vẫn còn ở mức thấp.

Chỉ tiêu mua tiền trả trước ngắn hạn đã giảm 3.13 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 57.23% Điều này cho thấy khoản tiền mà người mua ứng trước để mua hàng hóa, sản phẩm đã giảm so với đầu năm, tuy nhiên tỷ lệ giảm này là nhỏ và không đáng kể.

Chỉ tiêu thuế và các khoản phải nộp nhà nước đã tăng 11.09 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 176.78% Sự gia tăng này phản ánh các khoản doanh nghiệp còn phải nộp cho nhà nước, bao gồm phí, lệ phí và các khoản khác.

 Chỉ tiêu phải trả người lao động tăng 1.43 tỷ đồng tương ứng tăng 5.79%

Chỉ tiêu chi phí phải trả ngắn hạn đã tăng 6.06 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 73.72% Sự gia tăng này cho thấy giá trị các khoản nợ cần thanh toán liên quan đến hàng hóa đã nhận nhưng chưa có hóa đơn, cùng với các khoản chi phí khác.

 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn tăng 60 triệu đồng tương ứng tăng 10.61%

Đánh giá hiệu quả hoạt động

STT Chỉ tiêu Giá trị (Hải Hà) Giá trị (Kinh Đô)

1 Hiệu quả sử dụng vốn cố định 4.64 2.42

2 Hiệu quả sử dụng TSCĐ 2.19 1.69

7 Mức sinh lời vốn cố định 0.20 0.05

8 Mức sinh lời vốn lưu động 0.11 0.03

Nhận xét: Về đánh giá hiệu quả hoạt động:

Công ty Hải Hà đạt hiệu quả sử dụng vốn cố định 4.64%, vượt trội hơn so với công ty Kinh Đô chỉ 2.42% Điều này chứng tỏ rằng doanh thu của công ty Hải Hà cao hơn so với Kinh Đô.

- Hiệu suất sử dụng Tài sản cố định của công ty Hải Hà có giá trị 2.19% cao hơn công ty Kinh Đô 1.69%

- Vòng quay tiền mặt công ty Hải Hà là 17.77 ngày lớn hơn 11.56 ngày so với công ty Kinh Đô là 6.21 ngày

Vòng quay hàng tồn kho của công ty Hải Hà đạt 6.86, cao hơn so với công ty Kinh Đô với chỉ số 5.69, cho thấy Hải Hà hoạt động hiệu quả hơn Điều này chứng tỏ doanh nghiệp Hải Hà có khả năng bán hàng tốt và không gặp tình trạng ứ đọng hàng trong kho.

Vòng quay phải trả khách hàng của công ty Hải Hà là 6.52, thấp hơn so với công ty Kinh Đô là 7.58, cho thấy Hải Hà chi trả cho khách hàng ít hơn Bên cạnh đó, nợ ngắn hạn về phải thu khách hàng của Hải Hà cũng thấp hơn.

Vòng quay Tài sản ngắn hạn của công ty Hải Hà cao hơn Kinh Đô với chênh lệch giá trị 1.08, cho thấy Hải Hà có tốc độ luân chuyển vốn tốt hơn Điều này đồng nghĩa với khả năng thu hồi vốn nhanh chóng hơn của công ty.

- Mức sinh lời vốn cố định công ty Hải Hà nhỏ hơn công ty Kinh Đô khi có giá trị là 0.2 và Kinh Đô có giá trị là 0.36

Mức sinh lời tài sản ngắn hạn của công ty Hải Hà cao hơn công ty Kinh Đô, với giá trị lần lượt là 0.11 và 0.03 Sự so sánh này cho thấy hiệu quả hoạt động tài chính của Hải Hà vượt trội hơn so với Kinh Đô trong cùng ngành.

Đánh giá khả năng thanh toán

1 Khả năng thanh toán nhanh 1.49 0.82 1.57 1.89

2 Khả năng thanh toán ngắn hạn 1.88 1.47 2.02 2.33

3 Khả năng thanh toán tổng quát 1.94 3.23 3.01 3.18

4 Khả năng thanh toán lãi vay 4.38 2588.76 2.14 5.25

 Về đánh giá khả năng thanh toán (Năm 2018):

Khả năng thanh toán nhanh của Hải Hà là 1.49, thấp hơn so với Kinh Đô, cho thấy Hải Hà có khả năng thanh toán bằng tiền kém hơn mà không phụ thuộc vào việc tiêu thụ hàng tồn kho.

Khả năng thanh toán ngắn hạn của Hải Hà đạt 1.88, cao hơn so với Kinh Đô, cho thấy tính thanh khoản và mức độ đảm bảo của tài sản lưu động đối với nợ ngắn hạn của Hải Hà tốt hơn.

Khả năng thanh toán tổng quát của Hải Hà là 1.94, thấp hơn so với Kinh Đô, cho thấy Hải Hà có khả năng trả nợ kém hơn.

Khả năng thanh toán lãi vay của Hải Hà đạt 4.38, vượt trội hơn so với Kinh Đô, cho thấy Hải Hà có khả năng thanh toán lãi tiền vay tốt hơn.

 Về đánh giá khả năng thanh toán (Năm 2017)

Khả năng thanh toán nhanh của Hải Hà là 0.82, thấp hơn so với Kinh Đô, cho thấy Hải Hà có khả năng thanh toán bằng tiền kém hơn mà không phụ thuộc vào việc tiêu thụ hàng tồn kho.

Khả năng thanh toán ngắn hạn của Hải Hà là 1.47, thấp hơn so với Kinh Đô, cho thấy mức độ đảm bảo của tài sản lưu động với nợ ngắn hạn của Hải Hà kém hơn.

Khả năng thanh toán tổng quát của Hải Hà đạt 3.23, cao hơn so với Kinh Đô, cho thấy Hải Hà có khả năng trả nợ tốt hơn.

Khả năng thanh toán lãi vay của Hải Hà đạt 2588.76, cao hơn so với Kinh Đô, cho thấy Hải Hà có khả năng thanh toán lãi vay tốt hơn Việc so sánh các chỉ tiêu tài chính giữa các công ty trong ngành cho thấy Hải Hà nổi bật hơn trong khả năng này, điều này có thể ảnh hưởng tích cực đến sự ổn định tài chính và khả năng phát triển bền vững của công ty.

Đánh giá cơ cấu

T Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2017 Năm

1 Cơ cấu nợ ngắn hạn 36.43% 30.87% 21.07% 18.17

2 Cơ cấu nợ dài hạn 15.21% 0.11% 12.13% 13.25

4 Hệ số tự chủ tài chính 48.37% 69.02% 66.80% 68.57

 Về bảng chỉ tiêu cơ cấu (Năm 2018):

Chỉ số cơ cấu nợ ngắn hạn và hệ số nợ của doanh nghiệp Hải Hà hiện cao hơn so với Kinh Đô, cho thấy Hải Hà đang phụ thuộc nhiều vào các khoản vốn ngắn hạn hơn Kinh Đô.

Kinh Đô thể hiện khả năng tự chủ tài chính vượt trội hơn Hải Hà, với hệ số tự chủ tài chính đạt 66.80%, trong khi Hải Hà chỉ đạt 48.37%.

 Về bảng chỉ tiêu cơ cấu (Năm 2017):

- Hiện tại các chỉ số Cơ cấu nợ dài hạn, Hệ số nợ của doanh nghiệp Hải

Hà thấp hơn Kinh Đô, cho thấy việc Hải Hà sử dụng nợ không hiệu quả bằng Kinh Đô.

Hải Hà có khả năng tự chủ tài chính cao hơn Kinh Đô, với hệ số tự chủ tài chính đạt 69.02%, trong khi Kinh Đô chỉ đạt 68.57%.

Đánh giá khả năng sinh lời

STT Chỉ tiêu Giá trị

1 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu 4.28% 1.94%

Nhận xét: Về đánh giá khả năng sinh lời

- Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của Hải Hà là 4.28% lớn hơn so với Kinh Đô chứng tỏ lãi của Hải Hà cao hơn.

- ROA của Hải Hà là 6.36% lớn hơn so với Kinh Đô 1.17% cho thấy hiệu quả chuyển vốn đầu tư thành lợi nhuận của Hải Hà đang tốt hơn.

ROE của Hải Hà đạt 10.71%, cao hơn so với 1.77% của Kinh Đô, cho thấy Hải Hà đang sử dụng hiệu quả hơn vốn cổ đông Điều này khiến cổ phiếu của Hải Hà trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư so với Kinh Đô.

TUẦN 14

So sánh quyết định tài trợ và quyết định đầu tư của Hải Hà và Kinh Đô

HẢI HÀ Quyết định tài trợ

Phần I A QUYẾT ĐỊNH TÀI TRỢ (Tìm nguồn huy động vốn) Giá trị Tỷ trọng STT (I) Tăng cường các nguồn tài trợ ngắn hạn

2 Bán chứng khoán ngắn hạn 0.00%

3 Giảm dự phòng giảm giá 0.00%

4 Giảm trừ thuế GTGT được hoàn lại 597,452,617 0.16%

5 Phải trả người bán ngắn hạn 12,349,662,500 3.23%

6 Nợ Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 11,090,738,139 2.90%

7 Phải trả người lao động 1,430,527,661 0.37%

8 Chi phí phải trả ngắn hạn 6,056,763,688 1.58%

9 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 59,759,999 0.02%

10 Phải trả ngắn hạn khác 744,226,923 0.19%

11 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 118,632,071,41

(II) Tăng cường các nguồn tài trợ dài hạn

1 Thu từ bán bớt hoặc thanh lý TSCĐHH 19,691,777,567 5.15%

2 Thu từ bán bớt hoặc thanh lý TSCĐVH 0 0.00%

3 Giảm chi phí trả trước dài hạn 3,928,371,426 1.03%

4 Giảm chi phí XDCB dở dang 0.00%

5 Thu hồi các khoản ký cược ký quỹ dài hạn 0.00%

6 Phải trả dài hạn khác 400,500,000 0.10%

7 Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 122,500,000,00

8 Quỹ đầu tư phát triển 32,016,307,424 8.37%

9 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 8,373,697,243 2.19%

Nhận xét về quyết định tài trợ, bài viết phân tích các tiêu chí so sánh giữa công ty hội và các công ty kinh doanh trung bình Các chỉ số hiệu quả và tiêu chí đánh giá được đưa ra nhằm làm rõ sự khác biệt trong hoạt động và hiệu suất giữa các loại hình doanh nghiệp Việc so sánh này giúp các nhà đầu tư và doanh nghiệp hiểu rõ hơn về tiềm năng phát triển và rủi ro liên quan đến từng loại hình công ty.

(I) Quyết định tài trợ để tăng cường nguồn vốn ngắn hạn :tăng 195,749,846,899 chiếm 51.15%.

- Rút vốn bằng tiền tăng 44,788,643,961 chiếm 11.70%.

- Bán chứng khoán ngắn hạn và Giảm dự phòng giảm giá không có biến động.

- Giảm trừ thuế GTGT được hoàn lại tăng 597,452,617 chiếm 0.16%.

- Phải trả người bán ngắn hạn tăng 12,349,662,500 chiếm 3.23%

- Nợ Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước tăng 11,090,738,139 chiếm 2.90%.

- Phải trả người lao động tăng 1,430,527,661 chiếm 0.37%.

- Chi phí phải trả ngắn hạn tăng 6,056,763,688 chiếm 1.58%.

- Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn tăng 59,759,999 chiếm 0.02%

- Phải trả ngắn hạn khác tăng 744,226,923 chiếm 0.19%

- Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn tăng 118,632,071,411 chiếm 31.00% (II) Tăng cường các nguồn tài trợ dài hạn: tăng 186,910,653,660 chiếm 48.85%.

- Thu từ bán bớt hoặc thanh lý TSCĐHH tăng 19,691,777,567 chiếm 5.15%.

- Thu từ bán bớt hoặc thanh lý TSCĐVH không có sự biến động

- Giảm chi phí trả trước dài hạn tăng 3,928,371,426 chiếm 1.03%.

- Giảm chi phí XDCB dở dang không có sự biến động.

- Thu hồi các khoản ký cược ký quỹ dài hạn không có sự biến động.

- Phải trả dài hạn khác tăng 400,500,000 chiếm 0.10%.

- Vay và nợ thuê tài chính dài hạn tăng 122,500,000,000 chiếm 32.01%.

- Quỹ đầu tư phát triển tăng 32,016,307,424 chiếm 8.37%.

- Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng 8,373,697,243 chiếm 2.19% Trên tổng số tiền tài trợ là 382,660,500,559.

II B QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ (Sử dụng nguồn tài trợ) Giá trị Tỷ trọng

STT (III) Sử dụng vốn trong đầu tư ngắn hạn

1 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 152,000,000,00

Phải thu ngắn hạn của khách hàng đạt 76,419,537,560 đồng, chiếm 19.97% tổng số Đánh giá hiệu quả của các chỉ tiêu so sánh công ty hiện tại với số liệu công ty kinh doanh và trung bình ngành cho thấy sự khác biệt rõ rệt Việc phân tích các chỉ tiêu này giúp hiểu rõ hơn về tình hình tài chính và hoạt động của công ty trong bối cảnh cạnh tranh.

3 Trả trước cho người bán ngắn hạn 29,924,600,561 7.82%

4 Các khoản phải thu ngắn hạn khác 97,365,979,695 25.44%

6 Chi phí trả trước ngắn hạn 59,840,288 0.02%

7 Thuế và các khoản phải thu nhà nước 18,620,460 0.005%

8 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 3,125,601,254 0.82%

(IV) Sử dụng vốn trong đầu tư dài hạn

1 Giảm giá trị hao mòn lũy kế (*) 2,084,633,578 0.54%

2 Trích dự phòng phải trả ngắn hạn 0.00%

3 Trích quỹ khen thưởng phúc lợi 9,096,630,737 2.38%

Nhận xét: Quyết Định Đầu Tư:

(III) Sử dụng vốn trong đầu tư ngắn hạn: tăng 371,479,236,244 chiếm 97.08%.

- Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn tăng 152,000,000,000 chiếm 39.72%.

- Phải thu ngắn hạn của khách hàng tăng 76,419,537,560 chiếm 19.97%.

- Trả trước cho người bán ngắn hạn tăng 29,924,600,561 chiếm 7.82%.

- Các khoản phải thu ngắn hạn khác tăng 97,365,979,695 chiếm 25.44%.

- Hàng tồn kho tăng 12,565,056,426 chiếm 3.28%.

- Chi phí trả trước ngắn hạn tăng 59,840,288 chiếm 0.02%.

- Thuế và các khoản khác phải thu nhà nước tăng 18,620,460 chiếm 0.005%.

- Người mua trả tiền trước ngắn hạn tăng 3,125,601,254 chiếm 0.82% (IV) Sử dụng vốn trong đầu tư dài hạn: tăng 11,181,263,315 chiếm 2.92%.

- Giảm giá trị hao mòn lũy kế tăng 2,084,633,578 chiếm 0.54%.

Trên Tổng Giá Trị Đầu Tư 382,660,500,559.

KINH ĐÔ Quyết định tài trợ

Phần I A QUYẾT ĐỊNH TÀI TRỢ (Tìm nguồn huy động vốn) Giá trị Tỷ trọng

STT (I) Tăng cường các nguồn tài trợ ngắn hạn

Bài viết này phân tích và so sánh các tiêu chí đánh giá hiệu quả của công ty họp hành với số liệu của công ty kinh doanh và trung bình ngành Những tiêu chí này bao gồm năng suất, lợi nhuận, và sự hài lòng của khách hàng, nhằm đưa ra cái nhìn tổng quan về hiệu quả hoạt động của từng công ty trong bối cảnh cạnh tranh hiện nay Việc so sánh này giúp các doanh nghiệp nhận diện điểm mạnh và điểm yếu, từ đó cải thiện chiến lược kinh doanh để nâng cao hiệu quả hoạt động.

2 Bán chứng khoán ngắn hạn 0.00%

3 Giảm dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh 152,614,030 0.01%

4 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 135,364,862,100 4.77%

5 Trả trước cho người bán ngắn hạn 35,692,627,981 1.26%

6 Phải thu ngắn hạn khác 99,500,097,470 3.50%

7 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi 54,722,108,969 1.93%

8 Giảm tài sản thiếu chờ xử lý 43,477,268 0.00%

9 Chi phí phải trả ngắn hạn 8,211,776,033 0.29%

10 Phải trả trước ngắn hạn 115,967,593,083 4.08%

11 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 3,268,503,964 0.12%

12 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 1,716,404,075 0.06%

14 Quỹ khen thưởng phúc lợi 22,031,534,809 0.78%

(II) Tăng cường các nguồn tài trợ dài hạn

1 Trả trước cho người bán dài hạn 1,045,454,545 0.04%

2 Phải thu dài hạn khác 24,752,378,201 0.87%

3 Thu từ bán bớt hoặc thanh lý TSCĐHH 338,952,118,328 11.94%

5 Giá trị hao mòn lũy kế BĐS đầu tư 192,381,132 0.01%

6 Chi phí phải trả dài hạn 17,514,085,931 0.62%

7 Tải sản thuế thu nhập hoãn lại 1,963,559,686 0.07%

8 Phải trả người bán dài hạn 139,320,000,000 4.91%

9 Phải trả dài hạn khác 63,248,885,249 2.23%

10 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 7,761,720,488 0.27%

11 Dự phòng phải trả dài hạn 5,661,470,002 0.20%

12 Quỹ đầu tư phát triển 10,532,084,570 0.37%

13 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 60,171,542,652 2.12%

(I) Quyết định tài trợ để tăng cường nguồn vốn ngắn hạn tăng 2,068,785,063,574 chiếm 72.85%.

- Rút vốn bằng tiền tăng 1,163,143,754,267 chiếm 40.96%.

- Bán chứng khoán ngắn hạn không có sự biến động.

- Giảm dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh tăng 152,614,030 chiếm 0.01%.

- Phải thu ngắn hạn của khách hàng tăng 135,364,862,100 tương đương với chiếm 4.77%.

- Trả trước cho người bán ngắn hạn tăng 35,692,627,981 chiếm 1.26%.

Phải thu ngắn hạn đạt 99,500,097,470, chiếm 3.50% tổng tài sản So sánh hiệu quả hoạt động của công ty với các chỉ tiêu kinh doanh trung bình ngành cho thấy sự khác biệt rõ rệt, từ đó giúp đánh giá vị thế cạnh tranh của công ty trên thị trường Các chỉ tiêu này không chỉ phản ánh tình hình tài chính mà còn cung cấp cái nhìn tổng quan về khả năng sinh lời và quản lý tài sản của doanh nghiệp.

- Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi tăng 54,722,106,969 chiếm 1.93%.

- Giảm tài sản thiếu chờ xử lý tăng 43,477,268.

- Phải trả trước ngắn hạn tăng 115,967,593,083 chiếm 4.08%.

- Người mua trả tiền trước ngắn hạn tăng 3,268,503,964 chiếm 0.12%.

- Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn tăng 1,716,404,075 chiếm 0.06%.

- Vay ngắn hạn tăng 428,969,711,525 chiếm 15.11%.

- Quỹ khen thưởng phúc lợi tăng 22,031,534,809 chiếm 0.78%.

(II) Tăng cường các nguồn tài trợ dài hạn tăng 771,103,759,677 chiếm 27.15%.

- Trả trước cho người bán dài hạn tăng 1,045,454,545 chiếm 0.04%

- Phải thu dài hạn khác tăng 24,752,378,201 chiếm 0.87%.

- Thu từ bán bớt hoặc thanh lý TSCĐHH tăng 338,952,118,328 chiếm 11.94%.

- Giá trị hao mòn lũy kế BĐS đầu tư tăng 192,381,132 chiếm 0.01%.

- Chi phí phải trả dài hạn tăng 17,514,085,931 chiếm 0.62%.

- Tải sản thuế thu nhập hoãn lại tăng 1,963,559,686 chiếm 0.07%.

- Phải trả người bán dài hạn tăng 139,320,000,000 chiếm 4.91%.

- Phải trả dài hạn khác tăng 63,248,885,249 chiếm 2.23%.

- Thuế thu nhập hoãn lại phải trả tăng 7,761,720,488 chiếm 0.27%.

- Dự phòng phải trả dài hạn tăng 5,661,470,002 chiếm 0.20%.

- Quỹ đầu tư phát triển tăng 10,532,084,570 chiếm 0.37%.

- Lợi nhuận sau thuế chưa pp lũy kế đến cuối năm trước tăng 60,171,542,652 chiếm 2.12%

Trên Tổng số tiền tài trợ tăng là 2,839,888,823,251.

(III) Sử dụng vốn trong đầu tư ngắn hạn tăng 1,675,013,071,798 chiếm 58.98%

- Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn tăng 704,216,755,098 chiếm 24.80%.

- Phải thu về cho vay ngắn hạn 200,000,000,000 chiếm 7.04%.

- Hàng tồn kho tăng 171,136,565,537 chiếm 6.03%.

- Dự phòng giảm giá hàng tồn kho tăng 2,178,403,282 tăng 0.08%.

- Thuế GTGT được khấu trừ tăng 47,941,188,122 chiếm 1.69%.

- Thuế và các khoản khác phải thu nhà nước tăng 9,412,551,160 tương đương 0.33%.

- Thuế và các khoản phải nộp nhà nước tăng 38,618,937,302 chiếm 1.36%.

- Phải trả người lao động tăng 63,700,267,045 chiếm 2.24%.

- Phải trả ngắn hạn khác tăng 112,998,552,244 chiếm 3.98%.

(IV) Sử dụng vốn trong đầu tư dài hạn tăng 321,198,726,795 chiếm 18.07%

Chi phí xây dựng cơ bản dở dang đạt 6,643,547,428, chiếm 0.23% tổng giá trị So sánh với các tiêu chí của công ty, chi phí này phản ánh tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp trong ngành xây dựng Việc phân tích các chỉ số này giúp đánh giá khả năng quản lý chi phí và tối ưu hóa nguồn lực trong quá trình thi công.

- Đầu tư vào công ty liên kết và công ty liên doanh đồng kiểm soát tăng 139,678,033,418 tương đương với 4.92%

- Lợi thế thương mại tăng 174,877,145,949 chiếm 6.11%

- Trả nợ vay dài hạn tăng 388,242,681,130 chiếm 13.67%

- Phân phối LNST chưa phân phối kỳ này tăng 406,864,978,265 chiếm 14.33%

- Lợi ích cổ đông không kiểm soát tăng 48,569,367,263 chiếm 1.71%

Trên Tổng Giá Trị Đầu Tư: 2,839,888,825,251

 Kết luận: Năm 2017, Lợi nhuận sau thuế của Kinh Đô lớn hơn rất nhiều Hải

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Kinh Đô gấp đôi Hải Hà, nhưng đến năm 2018, Lợi nhuận sau thuế của Hải Hà mặc dù vẫn thấp hơn Kinh Đô, nhưng đã có sự phát triển mạnh mẽ so với năm trước Ngược lại, LNST của Kinh Đô năm 2018 lại giảm so với năm trước, và thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Kinh Đô cũng thấp hơn Hải Hà, trong khi Kinh Đô giữ lại nhiều vốn cho cổ đông Điều này cho thấy Hải Hà đã ổn định và bắt đầu sinh lời, trong khi Kinh Đô đang tập trung nguồn lực cho các dự án mới.

Tiêu đề	Đánh Giá Hiệu Quả Các Chỉ Tiêu, So Sánh Công Ty Hải Hà Với Số Liệu Công Ty Kinh Đô Và Trung Bình Ngành
Tác giả	Đặng Thụy Linh, Trần Thị Thu Nga, Lờ Thị Thu Trang
Người hướng dẫn	TS. Nguyễn Thị Hồng Nhung
Trường học	Trường Đại Học Công Nghiệp Hà Nội
Chuyên ngành	Quản trị tài chính doanh nghiệp
Thể loại	bài thực hành
Năm xuất bản	2022
Thành phố	Hà Nội

Định dạng
Số trang	59
Dung lượng	2,36 MB