(Luận văn) hoạch định chiến lược công ty cổ phần chứng khoán dầu khí từ năm 2012 đến năm 2020

t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - ng hi ep w TRẦN VĂN THÀNH n ad lo yi u yj th pl n ua al n va HOẠCH ĐỊNH CHIẾN LƯC CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN DẦU KHÍ TỪ NĂM 2012 ĐẾN NĂM 2020 m ll fu t n oi z z ht vb jm k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ gm l m co an Lu n va te re y Thaønh phố Hồ Chí Minh-Năm 2011 t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - ng hi ep w TRAÀN VĂN THÀNH n ad lo yi u yj th pl n ua al HOẠCH ĐỊNH CHIẾN LƯC CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN DẦU KHÍ TỪ NĂM 2012 ĐẾN NĂM 2020 n va m ll fu t n oi CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ SỐ: 60.34.05 z z ht vb jm k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ gm l m co an Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐINH CÔNG TIẾN n va te re y Thành phố Hồ Chí Minh-Năm 2011 i LỜI CẢM ƠN t to ng hi ep Em xin chân thành cảm ơn Quý Thầy, Cô Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh, đặc biệt cảm ơn Quý Thầy, Cô khoa Quản trị w n Kinh doanh tận tình dạy bảo suốt thời gian khóa học lo ad Em xin chân thành cảm ơn TS Đinh Công Tiến hết lòng hướng dẫn em u yj th hoàn thành luận văn Thạc só yi Tôi xin chân thành cảm ơn anh, chị đồng nghiệp Công ty CP pl n ua al Chứng khoán Dầu khí tạo điều kiện cho tiếp cận nguồn thông tin đầy đủ, xác kịp thời Cảm ơn anh Trần Xuân Nam - Phó Tổng giám đốc n va kiêm Giám đốc chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh n oi vừa qua m ll fu Xin cảm ơn gia đình bạn bè hỗ trợ động viên thời gian t Tôi xin gửi lời chúc sức khỏe lời chào trân trọng đến Quý Thầy, z Cô Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh, đồng nghiệp, gia đình ht vb k jm Trân trọng z bạn bè gm l Trần Văn Thành m co an Lu n va te re y ii LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng Các thông tin hi ep số liệu sử dụng luận văn hoàn toàn trung thực w n ad lo u yj th yi Trần Văn Thành pl n ua al n va m ll fu t n oi z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y iii MUÏC LUÏC t to ng Trang hi ep Trang phụ bìa Lời cảm ơn Lời cam đoan Mục lục Danh mục viết tắt Danh mục bảng, hình LỜI MỞ ĐẦU Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA HOẠCH ĐỊNH CHIẾN LƯC TRONG NGÀNH CHỨNG KHOÁN .4 w n ad lo yi u yj th Một số khái niệm chiến lược 1.1.1 Khái niệm chiến lược 1.1.2 Quản trị chiến lược 1.1.3 Các cấp chiến lược 1.1.4 Vai trò quản trị chiến lược 1.1.5 Mô hình quản trị chiến lược tổng quát Chuỗi giá trị Qui trình xây dựng chiến lược kinh doanh 10 1.3.1 Xác định mục tiêu, sứ mạng công ty 10 1.3.2 Phân tích yếu tố bên 10 1.3.2.1 Môi trường vó mô 10 1.3.2.2 Môi trường vi mô 12 1.3.2.3 Ma trận đánh giá yếu tố bên (EFE) 14 1.3.3 Phân tích yếu tố bên 15 1.3.3.1 Nhân 15 1.3.3.2 Hoạt động cung cấp dịch vụ 16 1.3.3.3 Marketing 16 1.3.3.4 Tài kế toán 16 1.3.3.5 Hệ thống công nghệ thông tin 17 1.3.3.6 Ma trận đánh giá yếu tố beân (IFE) 17 Các công cụ để xây dựng chiến lược kinh doanh 18 1.4.1 Ma traän SWOT 18 1.4.2 Ma trận hoạch định chiến lược định lượng (QSPM) 20 Đặc điểm ngành dịch vụ chứng khoán 21 1.5.1 Các thuật ngữ 21 1.5.2 Đặc điểm chủ yếu thị trường chứng khoán 22 Kinh nghiệm phát triển công ty chứng khoán giới Việt Nam 22 Khung nghiên cứu đề tài 24 pl 1.1 n ua al n va m ll fu t n oi 1.2 1.3 z z ht vb k jm gm l m co an Lu 1.4 te re y 1.6 1.7 n va 1.5 iv t to Chương 2: PHÂN TÍCH MÔI TRƯỜNG KINH DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN DẦU KHÍ 26 ng 2.1 hi ep w n ad lo 2.2 Giới thiệu Công ty cổ phần chứng khoán dầu khí 26 2.1.1 Thông tin chung 26 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển 26 2.1.3 Cơ cấu tổ chức 27 2.1.4 Các phận chức 28 2.1.5 Doanh thu lợi nhuận qua năm 30 Tầm nhìn sứ mạng PSI 31 2.2.1 Tầm nhìn 31 2.2.2 Sứ mạng 31 Phân tích yếu tố bên 31 2.3.1 Môi trường vó mô 31 2.3.1.1 Chính trị 31 2.3.1.2 Pháp luật 32 2.3.1.3 Kinh teá 33 2.3.1.4 Văn hóa 35 2.3.1.5 Công nghệ 36 2.3.2 Môi trường vi moâ 36 2.3.2.1 Tổng quan thị trường chứng khoán Vieät Nam 36 2.3.2.2 Ma trận năm áp lực cạnh tranh 38 2.3.3 Ma trận yếu tố bên 42 2.3.3.1 Ma traän EFE 42 2.3.3.2 Phân tích đe dọa – hội 43 Phaân tích yếu tố bên 44 2.4.1 Nhân 44 2.4.2 Hoạt động cung cấp dịch vuï 45 2.4.3 Hoạt động marketing 49 2.4.4 Tài chính- kế toaùn 50 2.4.5 Hệ thống công nghệ thông tin 52 2.4.6 Phân tích chuỗi giá trị công ty 52 2.4.7 Ma trận yếu tố bên 54 2.4.7.1 Ma traän IFE 54 2.4.7.2 Phân tích điểm mạnh-điểm yếu 55 yi u yj th 2.3 pl n ua al n va m ll fu t n oi z z 2.4 ht vb k jm gm l m co Lu an Chương 3: CHIẾN LƯC CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN DẦU KHÍ ĐẾN NĂM 2020 57 te re y 3.2 Mục tiêu chiến lược 57 3.1.1 Mục tiêu dài hạn 57 3.1.2 Mục tiêu ngắn hạn 57 Quan điểm xây dựng chiến lược 57 3.2.1 Quan điểm chiến lược 57 n va 3.1 v t to ng hi ep 3.3 w n ad lo 3.4 3.2.2 Căn xây dựng chiến lược 58 3.2.2.1 Căn theo kế hoạch đầu tư PVN thời gian tới 58 3.2.2.2 Căn theo chủ trương đổi xếp PVN 59 3.2.2.3 Căn vị PSI định chế tài PVN 59 3.2.2.4 Căn tiềm ngành chứng khoán vị PSIø 60 Tầm nhìn sứ mạng PSI 62 3.3.1 Tầm nhìn 62 3.3.2 Sứ maïng 62 Đề xuất lựa chọn chiến lược PSI 63 3.4.1 Đề xuất chiến lược qua ma traän SWOT 63 3.4.2 Lựa chọn chiến lược qua ma trận QSPM 64 Các giải pháp thực chiến lược 70 3.5.1 Cở sở đề xuất giải pháp 70 3.5.2 Giải pháp nhân 70 3.5.2.1 Về cấu tổ chức 70 3.5.2.2 Veà xếp nhân 71 3.5.3 Giải pháp tài 71 3.5.3.1 Về nguồn vốn 71 3.5.3.2 Về tài 72 3.5.4 Giải pháp công ngheä 72 3.5.5 Giải pháp dịch vụ sản phẩm 74 3.5.5.1 Về dịch vụ chứng khoán 74 3.5.5.2 Về dịch vụ phân tích 75 3.5.5.3 Về dịch vụ tư vấn tài 76 3.5.6 Giải pháp marketing 77 3.5.7 Giải pháp định vị thương hiệu 78 Các kiến nghị 79 3.6.1 Đối với công ty 79 3.6.2 Đối với nhà nước quan chủ quản 79 yi u yj th 3.5 pl n ua al n va m ll fu t n oi z z ht vb 3.6 k jm gm KẾT LUẬN .80 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 vi Danh muùc caực hình t to ng hi ep Hình 1-1: Mô hình quản trị chiến lược tổng quát Fred R.David Hình 1-2: Dây chuyền giá trị coâng ty Hình 1-3: Mô hình năm áp lực Micheal E Porter 13 Hình 1-4: Mô hình khung nghiên cứu đề tài 24 Hình 2-1: Sơ đồ cấu tổ chức công ty PSI .28 Hình 2-2 : GDP thu nhập bình quân 33 Hình 2-3 : Số lượng tài khoản chứng khoán mở hàng năm 34 Hình 2-4 : Lạm phát Việt Nam 2003-2010 35 Hình 2-5: Biến động số sàn giao dịch chứng khoán HSX 36 Hình 2-6: Biến động số sàn giao dịch chứng khoán HNX 37 Hình 2-7: Số lượng công ty chứng khoán quản lý quỹ 39 Hình 2-8: Tình hình nhân PSI qua năm 45 Hình 3-1: Số lượng công ty niêm yết hàng năm .61 Hình 3-2: Vốn hóa thị trường chứng khoán so với GDP 61 w n ad lo yi u yj th pl n ua al n va m ll fu Danh mục bảng n oi t Bảng 2-1: Doanh thu lợi nhuận qua năm PSI 30 Bảng 2-2: Giá trị vốn hóa thị trường chứng khoán 38 Bảng 2-3: Tình hình hoạt động công ty chứng khoán năm 2010 .39 Bảng 2-4: Ma trận EFE 43 Bảng 2-5: Ma trận IFE .55 Bảng 3-1: Tình hình thị trường chứng khoán nước khu vực 60 Bảng 3-2: Ma trận SWOT 63 Bảng 3-3: Ma trận QSPM-Nhóm chiến lược SO: 65 Bảng 3-4: Ma trận QSPM-Nhóm chiến lược ST: 66 Bảng 3-5: Ma trận QSPM-Nhóm chiến lược WO: 67 Bảng 3-6: Ma trận QSPM-Nhóm chiến lược WT: 68 Bảng 3-7: Lựa chọn chiến lược 69 z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 vii Danh muùc từ viết tắt t to ng hi ep w n ad lo yi u yj th Số điểm hấp dẫn Ngân hàng đầu tư phát triển Việt nam Bảo lãnh phát hành Chiến lược kinh doanh Chi nhánh Công nghệ thông tin Chỉ số giá tiêu dùng Công ty chứng khoán Ma trận đánh giá yếu tố bên Giao dịch chứng khoán Tổng sản phẩm quốc nội Giấp phép Hội đồng quản trị Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội Ngân hàng Hồng Kông Thượng Hải Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh Ma trận đánh giá yếu tố bên Bán đấu giá lần đầu công chúng Kinh doanh dịch vụ chứng khoán Kiểm soát nội Đại hội đồng cổ đông Đăng ký kinh doanh Đầu tư tài Thị trường giao dịch loại cổ phiếu không tập trung Công ty cổ phần chứng khoán dầu khí Phó tổng giám đốc Công ty cổ phần xây dựng Dầu Khí Tổng công ty cổ phần tài dầu khí Tổng công ty khí Việt nam Công ty phân phối khí Tập đoàn dầu khí quốc gia Việt Nam Ma trận hoạch định chiến lược định lượng Mua bán kỳ hạn chứng khoán Chiến lược điểm mạnh - hoäi pl n ua al n va m ll fu t n oi z z ht vb k jm gm l an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 m co AS BIDV BLPH CLKD CN CNTT CPI CTCK EFE GDCK GDP GP HÑQT HNX HSBC HSX IFE IPO KD&DVCK KSNB ÑHÑCÑ ÑKKD ÑTTC OTC PSI PTGÑ PVCONS PVFC PVGAS PVGASD PVN QSPM REPOS SO (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 viii t to ng hi ep ST SWOT TAS TC-HC-NS TC-KT TGÑ TNHH TTCK UBCK UPCOM VSD WO WT w n ad lo yi u yj th Chiến lược điểm mạnh - nguy Ma trận kết hợp điểm mạnh-điểm yếu-cơ hội-thách thức Tổng số điểm hấp dẫn Tổ chức hành nhân Tài kế toán Tổng giám đốc Trách nhiệm hữu hạn Thị trường chứng khoán y ban chứng khoán Thị trường giao dịch loại cổ phiếu chưa đạt chuẩn Trung tâm lưu ký Chiến lược điểm yếu - hội Chiến lược điểm yếu - nguy cô pl n ua al n va m ll fu t n oi z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 vi t to ng hi CG29 CG30 CG31 CG32 ep Công ty chứng khoán gia quyền Công ty chứng khoán sài gòn hà nội Công ty chứng khoán rồng việt y ban chứng khoán Việt Nam Phó phòng giám sát Sở giao dịch chứng khoán TPHCM Phó giám đốc Công ty CP Chứng khoán MHBS TGĐ Công ty CP Chứng khoán Gia Quyền Công ty chứng khoán Thăng Long Trần Trung Nghóa Trương Thanh Liêm Trần Dương Ngọc Thảo Nguyễn Ngọc Hùng CG33 CG34 CG35 CG36 Lâm Anh Quốc Trần Anh Thắng Nguyễn Hắc Hải, CFA Trần Trọng Hiếu w n ad lo Long CG38 CG39 CG40 CG41 CG42 CG43 CG44 Giám đốc môi giới Công ty chứng khoán TPHCM Công ty chứng khoán Sài Gòn Hà Nội Công ty chứng khoán Liên Việt Công ty chứng khoán Bản việt Giám đốc nghiên cứu chứng khoán quốâc gia Công ty chứng khoán Alpha  Công ty chứng khoán Tân việt u yj th CG37 Nguyễn Hải Vaên Chung yi pl n ua al va m ll fu n oi Công ty chứng khoán sài gòn Berjaya Trường phòng môi giới Công ty chứng khoán Bản việt t CG45 Nguyễn Thụy Hoàng Phương n Nguyễn Cảnh Thịnh Cao Thị Tónh Bùi Hoàng Giang Nguyễn Đồng Hải Lê Thành Đồng Phạm Thị Thúy Hằng Hoàng Thanh Thùy z z CG46 Phạm Thanh Vũ ht vb CG50 Nguyễn Hồng Anh Trưởng phòng môi giới Công ty chứng khoán Beta Công ty cổ phần chứng khoán Hà nội Chủ tịch StoxPlus Corp Công ty chứng khoán NHNO & PTNTVN (Agriseco) CG51 CG52 CG53 CG54 CG55 CG56 CG57 Trường phòng quản lý tài sản Quỹ PXP Vietnam Phó giám đốc Công ty VNDirect            Kế toán trưởng quỹ tầm nhìn Horizon Capital Group  Giám đốc công ty chứng khoán Tầm nhìn Giám đốc Công ty chứng khoán VIS       Trưởng phòng Công ty chứng khoán KimEng k gm l m co an n va te re y (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 Lu Lửu Ngoùc Bảo Lê Chí Phúc Hoàng Lê Trang Lưu Bích Hồng Hoàng Quốc Hùng Trần Văn Toản Trần Hoàng Duy jm CG47 Trần Nguyên Hùng CG48 Đào Việt Trường CG49 Hà Phuực Hoaứn (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 vii Yự KIEN CUA CAC CHUYEN GIA VÀ CÁCH XỬ LÝ SỐ LIỆU t to ng Cách tiến hành hi ep Cách lấy mẫu để khảo sát: tất chuyên viên phân tích tài chính, nhân viên môi giới, ban lãnh đạo công ty chứng khoán w n Bước 1: Phỏng vấn chuyên gia yếu tố bên bên mà lo ad ảnh hưởng đến hoạt động công ty chứng khoán u yj th Bước 2: Giải thích cách thức phân loại cho điểm yếu tố để yi chuyên gia đánh giá xác yếu tố pl n ua al Tất chuyên gia đánh giá yếu tố bên trong, bên phân loại, riêng Ban lãnh đạo cấp quản lý công ty PSI đánh giá yếu n m ll fu Cách xử lý số liệu va tố bên phân loại n oi Cách tính mức độ quan trọng: Dựa vào số điểm phân loại t chuyên gia ta tính điểm bình quân yếu tố, lấy điểm bình quân z yếu tố chia cho tổng số điểm bình quân yếu tố cho kết z k jm yếu tố có giá trị ht vb mức độ quan trọng yếu tố Tổng mức độ quan trọng gm Phân loại: Phân loại yếu tố dựa số điểm phân loại chuyên l gia, mức phân loại đa số chuyên gia chọn chọn mức phân m co loại an n va Kết ma trận IFE EFE trình bày sau: Lu Kết te re y (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 o w (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 n lo ad y th ju yi pl ua al n Ma trận yếu tố bên IFE: n va nh CG1 CG2 CG3 CG4 CG5 CG6 CG7 CG8 CG9 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 3 3 3 3 3 1 3 3 4 2 3 2 2 2 2 3 4 2 2 1 2 3 4 2 3 2 2 3 2 2 2 2 3 2 3 2 3 z at z j ht vb k m om l.c gm n a Lu n va te re Caùc tiêu chí Năn g lực ban lãn h đạo Dịch vụ tư vấn niêm yết BLPH Mạn g lưới dịch vụ hoạt độn g Phầm mềm giao dịch Năn g lực quản lý trung gian Nguồn vốn tài Đầu tư tài Dịch vụ phân tích đầu tư Phản ứn g côn g ty với thị trườn g Nguồn nhân lực Dịch vụ môi giới Dịch vụ tư vấn đầu tư Quản trị rủi ro Dịch vụ nộp rút tiền Hoạt độn g marketing Dịch vụ lưu ký Dịch vụ quản lý cổ đôn g Tổn g coän g oi lm 10 11 12 13 14 15 16 17 l fu STT Điểm Mức bình độ Phân Số quân quan loại điểm 3.11 0.07 0.29 3.22 0.07 0.30 3.22 0.07 0.30 3.11 0.07 0.29 2.44 0.06 0.17 2.33 0.05 0.16 2.44 0.06 0.17 2.89 0.07 0.20 2.11 0.05 0.10 3.00 0.07 0.14 1.89 0.04 0.09 2.22 0.05 0.10 2.89 0.07 0.13 2.00 0.05 0.09 2.00 0.05 0.09 2.33 0.05 0.11 2.33 0.05 0.11 43.56 1.00 2.81 y Các chuyên gia thị trường chứng khoán vấn trực tiếp cho cho điểm phân loại theo bảng câu hỏi từ th ac đến cho yếu tố: điểm mạnh lớn , điểm mạnh, điểm yếu, điểm yếu lớn Tác giả tổng hợp si điểm bình quân theo yếu tố Mức độ quan trọng điểm bình quân yếu tố chia tổng điểm bình quân eg cd jg hg (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 o w (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 n lo ad y th ju ix yi pl ua al n 43.56 điểm Mức phân loại mức chọn lập lại nhiều chuyên gia Số điểm = Mức độ quan trọng * va n Phân loại Tổng số điểm cuối 2.81 điểm >2.5 , công ty tận dụng tương đối yếu tố bên oi lm l fu Ma trận yếu tố bên EFE: z at nh Các tiêu chí Hỗ trợ quan hữu quan Hỗ trợ tập đoàn dầu khí Chính sách thị trường chứng khoán Tiềm phát triển thị trường Rào cản nhập thị trường Hệ thống văn luật chứng khoán p lực công ty phần mềm ngân hàng Áp lực từ phía khách hàng Sự cạnh tranh ngành Hành vi lũng đoạn nhóm Hệ thống giao dịch sở Biến động tăng trưởng kinh tế Tổng cộng z STT CG1 CG2 CG3 CG4 CG5 CG6 CG7 CG8 CG9 CG10 3 4 4 4 3 4 3 4 4 4 4 3 2 2 3 4 4 4 4 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 2 1 2 2 2 1 j ht vb k m om l.c gm n a Lu n va y te re 10 11 12 ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 o w (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 n lo ad y th ju x yi pl n ua al n va l fu z at nh z vb CG11 CG12 CG13 CG14 CG15 CG16 CG17 CG18 CG19 CG20 3 4 3 4 3 3 4 3 4 3 3 3 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 3 3 3 2 2 3 2 2 1 2 2 2 2 j ht k m om l.c gm n a Lu Các tiêu chí Hỗ trợ quan hữu quan Hỗ trợ tập đoàn dầu khí Chính sách thị trường chứng khoán Tiềm phát triển thị trường Rào cản nhập thị trường Hệ thống văn luật chứng khoán p lực công ty phần mềm ngân hàng Áp lực từ phía khách hàng Sự cạnh tranh ngành 10 Hành vi lũng đoạn nhóm 11 Hệ thống giao dịch sở 12 Biến động tăng trưởng kinh tế Tổng cộng oi lm STT n va y te re ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 o w (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 n lo ad y th ju xi yi pl n ua al n va Các tiêu chí Hỗ trợ quan hữu quan Hỗ trợ tập đoàn dầu khí Chính sách thị trường chứng khoán Tiềm phát triển thị trường Rào cản nhập thị trường Hệ thống văn luật chứng khoán p lực công ty phần mềm ngân hàng Áp lực từ phía khách hàng Sự cạnh tranh ngành Hành vi lũng đoạn nhóm Hệ thống giao dịch sở Biến động tăng trưởng kinh tế Tổng cộng oi lm z at nh z CG21 CG22 CG23 CG24 CG25 CG26 CG27 CG28 CG29 CG30 4 4 3 4 4 3 4 4 2 3 4 3 4 4 2 3 2 3 4 2 3 3 2 2 1 3 2 2 2 2 3 2 2 2 2 2 2 j ht vb k m om l.c gm 10 11 12 l fu STT n a Lu n va y te re ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 o w (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 n lo ad y th ju xii yi pl n ua al n va Các tiêu chí Hỗ trợ quan hữu quan Hỗ trợ tập đoàn dầu khí Chính sách thị trường chứng khoán Tiềm phát triển thị trường Rào cản nhập thị trường Hệ thống văn luật chứng khoán p lực công ty phần mềm ngân hàng Áp lực từ phía khách hàng Sự cạnh tranh ngành Hành vi lũng đoạn nhóm Hệ thống giao dịch sở Biến động tăng trưởng kinh tế Tổng cộng oi lm z at nh z CG31 CG32 CG33 CG34 CG35 CG36 CG37 CG38 CG39 CG40 3 4 3 4 4 4 4 4 3 4 3 4 3 2 3 3 2 3 2 3 2 2 3 3 3 3 2 3 3 2 2 1 4 3 3 3 3 2 j ht vb k m om l.c gm 10 11 12 l fu STT n a Lu n va y te re ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 o w (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 n lo ad y th ju xiii yi pl n ua al n va Các tiêu chí Hỗ trợ quan hữu quan Hỗ trợ tập đoàn dầu khí Chính sách thị trường chứng khoán Tiềm phát triển thị trường Rào cản nhập thị trường Hệ thống văn luật chứng khoán p lực công ty phần mềm ngân hàng Áp lực từ phía khách hàng Sự cạnh tranh ngành Hành vi lũng đoạn nhóm Hệ thống giao dịch sở Biến động tăng trưởng kinh tế Tổng cộng oi lm z at nh z CG41 CG42 CG43 CG44 CG45 CG46 CG47 CG48 CG49 CG50 4 4 4 4 4 3 4 4 3 3 3 3 3 4 2 2 3 2 2 3 2 2 2 3 2 2 2 2 2 2 j ht vb k m om l.c gm 10 11 12 l fu STT n a Lu n va y te re ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 o w (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 n lo ad y th ju xiv yi pl ua al n Mức Điểm độ Phân bình quan STT Các tiêu chí CG51 CG52 CG53 CG54 CG55 CG56 CG57 quân Điểm trọng loại Hỗ trợ quan hữu quan 4 4 4 3.63 0.11 0.45 Hỗ trợ tập đoàn dầu khí 4 4 3.40 0.11 0.42 Chính sách thị trường chứng khoán 4 4 3.19 0.10 0.40 Tiềm phát triển thị trường 3 4 3.07 0.10 0.29 Rào cản nhập thị trường 3 3 2.61 0.08 0.24 Hệ thống văn luật chứng khoán 3 2.82 0.09 0.18 p lực công ty phần mềm ngân hàng 4 2 2 2.68 0.08 0.17 AÙp lực từ phía khách hàng 2 2 3 2.26 0.07 0.14 Sự cạnh tranh ngaønh 2 1 2.25 0.07 0.14 10 Hành vi lũng đoạn nhoùm 1 2.18 0.07 0.13 11 Hệ thống giao dịch sở 2 3 2 2.09 0.06 0.13 12 Biến động tăng trưởng kinh tế 4 2 2.07 0.06 0.13 Toång cộng 32.26 1.00 2.81 Các chuyên gia thị trường chứng khoán vấn trực tiếp cho cho điểm phân loại theo bảng câu hỏi từ n va oi lm l fu z at nh z j ht vb k m om l.c gm n a Lu n va te re đến cho yếu tố: điểm mạnh lớn , điểm mạnh, điểm yếu, điểm yếu lớn Tác giả tổng hợp y điểm bình quân theo yếu tố Mức độ quan trọng điểm bình quân yếu tố chia tổng điểm bình quân th ac 32.26 điểm Mức phân loại mức chọn lập lại nhiều chuyên gia Số điểm = Mức độ quan trọng * si eg cd Phân loại Tổng số điểm cuối 2.81 điểm >2.5 , công ty tận dụng tương đối caực yeỏu toỏ beõn ngoaứi jg hg (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 xv Danh sách công ty chứng khoán t to ng hi ep STT Tên công ty Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt Công ty Cổ phần Chứng khoán Hòa Bình Công ty Cổ phần Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh Công ty Cổ phần Chứng khoán Hải Phòng Công ty Cổ phần Chứng khoán Kim Long Công ty Cổ phần Chứng khoán Phú Hưng Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội Công ty Cổ phần Chứng khoán SME Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn 10 Công ty Cổ phần Chứng khoán Rồng Việt 11 Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Thương mại Cổ 12 phần Nhà Hà Nội 13 Công ty Cổ phần Chứng khoán Trí Việt Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt 14 Nam Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam 15 Thịnh Vượng 16 Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn Tourist Công ty TNHH Một thành viên Chứng khoán Ngân hàng 17 Đông Á 18 Công ty Cổ phần Chứng khoán Gia Quyền 19 Công ty Cổ phần Chứng khoán Trường Sơn 20 Công ty Cổ phần Chứng khoán Phương Đông 21 Công ty Cổ phần Chứng khoán Liên Việt w n ad lo yi u yj th pl n ua al Website www.bvsc.com.vn www.hbse.com.vn www.hsc.com.vn www.hpsc.com.vn www.kls.vn www.phs.vn www.shs.com.vn www.smes.vn www.ssi.com.vn www.vdsc.com.vn www.vndirect.com.vn n va m ll fu t n oi www.hbbs.com.vn www.psc.vn www.vietinbanksc.com.v n z z www.vpbs.com.vn www.stsc.vn ht vb gm www.ors.com.vn www.lvs.com.vn www.vietsecurities.com.v n www.vise.com.vn www.vnsec.vn www.bmsc.com.vn www.apsc.com.vn m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 l 22 Công ty Cổ phần Chứng khoán Việt 23 Công ty Cổ phần Chứng khoán Quốc tế Việt Nam 24 Công ty Cổ phần Chứng khoán Việt Nam 25 Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Minh 26 Công ty Cổ phần Chứng khoán Alpha k jm www.das.vn www.eps.com.vn (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 xvi t to ng hi ep www.apsc.com.vn www.isc.vn 28 Công ty Cổ phần Chứng khoán Mirae Asset 29 Công ty Cổ phần Chứng khoán Đà Nẵng 30 Công ty Cổ phần Chứng khoán Viễn Đông 31 Công ty Cổ phần Chứng khoán Phố Wall www.miraeasset.com.vn www.dnsc.com.vn www.vdse.com.vn www.wss.com.vn 26 Công ty Cổ phần Chứng khoán Alpha 27 Công ty Cổ phần Chứng khoán Công nghiệp Việt Nam w n lo www.vinaglobal.com.vn www.ocs.com.vn 34 Công ty Cổ phần Chứng khoán SAIGONBANK BERJAYA 35 Công ty Cổ phần Chứng khoán Hoàng Gia 36 Công ty Cổ phần Chứng khoán Việt Quốc 37 Công ty Cổ phần Chứng khoán Tràng An 38 Công ty Cổ phần Chứng khoán Đại Nam 39 Công ty Cổ phần Chứng khoán Phú Gia 40 Công ty Cổ phần Chứng khoán Quốc Gia www.rose.com.vn www.vqs.vn www.tas.com.vn www.dnse.com.vn www.phugiasc.vn www.nsi.com.vn ad 32 Công ty Cổ phần Chứng khoán Toàn Cầu 33 Công ty Cổ phần Chứng khoán Đại Dương yi u yj th pl n ua al n va m ll fu n oi t 41 Công ty Cổ phần Chứng khoán Kenanga Việt Nam 42 Công ty Cổ phần Chứng khoán Tân Việt 43 Công ty Cổ phần Chứng khoán Á Âu 44 Công ty Cổ phần Chứng khoán Sao Việt 45 Công ty TNHH Chứng khoán Kỹ Thương z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va 46 Công ty Cổ phần Chứng khoán Nam An 47 Công ty Cổ phần Chứng khoán Đông Nam Á 48 Công ty Cổ phần Chứng khoán STANDARD 49 Công ty Cổ phần Chứng khoán Phượng Hoàng 50 Công ty Cổ phần Chứng khoán Sen Vàng 51 Công ty Cổ phần Chứng khoán Châu Á 52 Công ty Cổ phần Chứng khoaùn Artex www.vinagolden.com.vn www.tvsi.com.vn www.aas.com.vn www.vssc.com.vn www.tcbs.com.vn www.namansecurities.co m www.seabs.com.vn www.ssj.com.vn www.pxs.vn www.gls.com.vn www.asias.com.vn www.artex.com.vn te re y (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 xvii t to ng hi ep 53 Coâng ty Cổ phần Chứng khoán Âu Việt 54 Công ty Cổ phần Chứng khoán Kim Eng Việt Nam Công ty TNHH Tư vấn đầu tư Chứng khoán TC Capital Việt 55 Nam 56 Công ty Cổ phần Chứng khoán E-Việt Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Phát triển Nhà 57 Đồng Sông Cửu Long 58 Công ty Cổ phần Chứng khoán Đại Tây Dương w n ad lo u yj th 59 Công ty Cổ phần Chứng khoán Mieàn Nam www.evs.vn www.mhbs.vn www.ckosc.com.vn www.miennamstocks.co m.vn www.thanglongsc.com.vn www.vcsc.com.vn yi 60 Công ty Cổ phần Chứng khoán Thăng Long 61 Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt 62 Công ty TNHH Chứng khoán CIMB-VINASHIN 63 Công ty Cổ phần Chứng khoán An Bình 64 Công ty Cổ phần Chứng khoán Việt Tín 65 Công ty Cổ phần Chứng khoán VINCOM 66 Công ty Cổ phần Chứng khoán Việt Thành 67 Công ty Cổ phần Chứng khoán Nhật Bản 68 Công ty Cổ phần Chứng khoán Nam Việt 69 Công ty Cổ phần Chứng khoán Thành Công www.avsc.com.vn www.kimeng.com.vn pl n ua al n va www.abs.vn www.viet-tin.com www.vincomsc.com.vn www.vts.com.vn www.japan-sec.vn www.navis.com.vn www.tcsc.vn m ll fu t n oi z z ht vb jm www.apec.com.vn www.hobase.vn www.acbs.com.vn www.clifone.com.vn www.horizonsecurities.co m k gm 70 Công ty Cổ phần Chứng khoán Châu Á Thái Bình Dương 71 Công ty Cổ phần Chứng khoán Hồng Bàng 72 Công ty TNHH Chứng khoán ACB 73 Công ty Cổ phần Chứng khoán Nhấp Gọi l m co 74 Công ty Cổ phần Chứng khoán Tầm Nhìn Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển 75 Việt Nam www.bsc.com.vn Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Thương mại Cổ 76 phần Ngoại thương Việt Nam www.vcbs.com.vn Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp 77 Phát triển Nông thôn Việt Nam www.agriseco.com.vn an Lu n va te re y 78 Công ty Cổ phần Chứng khoán VINA 79 Công ty Cổ phần Chứng khoán Cao su www.vinasecurities.com www.rubse.com.vn (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 xviii t to ng hi www.bsi.com.vn www.vfs.com.vn www.cholonsc.com.vn www.cbv.vn ep 80 Công ty Cổ phần Chứng khoán BETA 81 Công ty Cổ phần Chứng khoán Nhất Việt 82 Công ty Cổ phần Chứng khoán Chợ Lớn 83 Công ty Cổ phần Chứng khoán Woori CBV www.gsi.com.vn www.vnsc.com.vn www.dds.com.vn www.chungkhoananphat www.irs.com.vn www.atsc.com.vn www.gpsvietnam.vn www.dvsc.com.vn w 84 Công ty Cổ phần Chứng khoán Morgan Stanley Hướng Việt 85 Công ty Cổ phần Chứng khoán VNS 86 Công ty Cổ phần Chứng khoán Đông Dương n ad lo u yj th yi 87 Công ty Cổ phần Chứng khoán An Phát 88 Công ty Cổ phần Chứng khoán Quốc tế Hoàng Gia 89 Công ty Cổ phần Chứng khoán An Thành 90 Công ty Cổ phần Chứng khoán Stock Mart Viet Nam 91 Công ty Cổ phần Chứng khoán Đại Việt pl n ua al n va m ll fu 92 Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Sài gòn Thương Tín 93 Công ty Cổ phần Chứng khoán Đệ Nhất 94 Công ty Cổ phần Chứng khoán Hà Thành 95 Công ty Cổ phần Chứng khoán Hà Noäi t n oi z z www.capitalsecurities.vn www.tvs.vn www.mekongsecurities.c om.vn www.gasc.com.vn www.sjcs.com.vn www.fpts.com.vn ht vb 96 Công ty Cổ phần Chứng khoán Thủ Đô 97 Công ty Cổ phần Chứng khoán Thiên Việt www.sbsc.com.vn www.fsc.com.vn www.hasc.com.vn www.hssc.com.vn k jm gm l m co an Lu www.vics.com.vn www.eurocapital.vn n va 98 Công ty Cổ phần Chứng khoán Mê Kông 99 Công ty Cổ phần Chứng khoán Gia Anh 100 Công ty Cổ phần Chứng khoán SJC 101 Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT 102 Công ty Cổ phần Chứng khoán Hùng Vương Công ty Cổ phần Chứng khoán Thương mại Công nghiệp 103 Việt Nam 104 Công ty Coồ phan Chửựng khoaựn Eurocapital te re y (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 o w (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 n lo ad y th ju xix yi pl ua al n Lợi nhuận công ty chứng khoán năm 2010 n va l fu NH Công Bảo thương Dầu khí Việt VN PSI BVS CTS 258.656 236.374 195.593 28.247 64.73 61.338 82.343 119.824 64.417 oi lm TP Hồ Kim Chí Minh Long HCM KLS 462.178 272.267 151.529 18.274 49.213 102.112 z at nh z j ht vb om n 34.322 3.389 2.045 4.225 73.173 13.14 108.242 2.421 0.035 52.96 1,328.88 1,236.61 92.268 104.256 92.648 287.598 250.943 36.655 222.062 n va y te re si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 3.923 0.062 0.931 492.828 609.486 592.326 17.16 902.881 ac th 256.96 234.348 162.119 72.229 227.83 1.528 1.799 0.859 0.118 3.862 143.715 444.957 430.137 14.82 -172.69 a Lu 0.012 30.366 167.016 133.134 33.882 28.577 4.461 l.c 35.81 328.967 255.893 73.074 -92.593 0.015 119.3 172.981 107.472 65.509 85.675 9.25 1.728 27.154 1.328 gm 18.181 4.635 6.491 0.111 6.3 2.76 0.348 k 5.95 m Noäi dung DOANH THU LŨY KẾ NĂM DT Môi giới CK cho người đầu tư DT Hoạt động đầu tư CK, góp vốn DT Bảo lãnh phát hành chứng khoán DT Đại lý phát hành chứng khoán DT Hoạt động tư vấn DT Lưu ký chứng khoán DT Hoạt động ủy thác đấu giá DT Cho thuê sử dụng tài sản DT khác CHI PHÍ Chi phí hoạt động Kinh doanh Chi phí quản lý công ty LI NHUẬN TRƯỚC THUẾ NH SG VN Thương Sài Gòn Tín Hà Nội Sài Gòn Direct SBS SHS SSI VND 1,433.14 509.66 1,503.62 92.47 119.534 190.201 176.044 16.999 1,153.15 217.117 710.011 3.455 68.031 209.636 191.237 18.399 -117.166 (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020 (Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020(Luỏưn.vn).hoỏĂch.ỏằnh.chiỏn.lặỏằÊc.cng.ty.cỏằã.phỏĐn.chỏằâng.khoĂn.dỏĐu.khư.tỏằô.nm.2012.ỏn.nm.2020