(Luận văn) tham gia thẩm định dự án đầu tư xây dựng cảng đại ngãi tỉnh sóc trăng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH t to CHƯƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT ng hi ep n w lo ad - ju y th yi HUỲNH MINH CƯỜNG pl n ua al va n THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG ll fu oi m CẢNG ĐẠI NGÃI – TỈNH SÓC TRĂNG at nh z z vb j ht LUẬN VĂN THẠC SĨ CHÍNH SÁCH CƠNG k m gm m co l an Lu n va y te re TP Hồ Chí Minh – Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH t to CHƯƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT ng - hi ep n w HUỲNH MINH CƯỜNG lo ad ju y th yi THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG pl n ua al CẢNG ĐẠI NGÃI – TỈNH SÓC TRĂNG n va ll fu oi m LUẬN VĂN THẠC SĨ CHÍNH SÁCH CƠNG at nh z z Chun ngành: Chính sách cơng Mã số: 60340402 j ht vb k m m co l TS CAO HÀO THI gm NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: an Lu n va y te re TP Hồ Chí Minh – Năm 2015 -i- LỜI CAM ĐOAN t to ng hi Tôi cam đoan luận văn hồn tồn tơi thực Các đoạn trích dẫn số liệu sử ep dụng luận văn đƣợc dẫn nguồn có độ xác cao hiểu biết Luận văn không thiết phản ánh quan điểm Trƣờng Đại học Kinh tế thành w n phố Hồ Chí Minh hay Chƣơng trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright ad lo u yj th Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2015 yi pl Tác giả n ua al n va m ll fu Huỳnh Minh Cƣờng t n oi z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y -ii- LỜI CẢM ƠN t to ng hi Tôi trân trọng gửi lời cảm ơn chân thành đến Thầy Cao Hào Thi, ngƣời trực tiếp hƣớng ep dẫn trình thực luận văn w Tôi trân trọng gửi lời cảm ơn chân thành đến Thầy Nguyễn Xuân Thành, Thầy hỗ trợ n ad lo định hƣớng đề tài hoàn thiện đề cƣơng luận văn Tơi muốn bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến tất Thầy Cô Chƣơng trình giảng u yj th dạy kinh tế Fulbright truyền đạt kiến thức bổ ích cho tơi yi Cảm ơn Anh Hịa, Chị Ngọc, Thầy Phong, Thầy Thái hỗ trợ để tơi hồn thành luận văn pl n ua al Cảm ơn tập thể lớp MPP5 Anh Yên, Chị Thọ Chị Hạnh hỗ trợ, giúp đỡ lúc khó khăn va n Cuối tơi chân thành cảm ơn gia đình bạn bè bên suốt thời gian học m ll t n oi Trân trọng fu thực luận văn z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y -iii- TÓM TẮT t to ng hi Sóc Trăng tỉnh thuộc Đồng sơng Cửu Long (ĐBSCL) có vị trí địa lý, hệ thống ep giao thông đƣờng thủy, đƣờng thuận lợi để phát triển kinh tế biển Sớm nhận thấy tiềm tỉnh Sóc Trăng, từ năm 2005, Chính phủ quy hoạch Dự án đầu tƣ xây w n dựng cảng Đại Ngãi tỉnh Sóc Trăng (dự án cảng Đại Ngãi) nhằm phát triển kinh tế, xã lo ad hội cho tỉnh nhiên đến dự án giai đoạn tƣ vấn thiết kế mà chƣa đƣợc u yj th lập báo cáo khả thi yi Việc cảng Đại Ngãi nhƣ nhiều cảng biển khu vực chƣa triển khai xây dựng pl nhiều nguyên nhân gây ra, nguyên nhân hiệu hoạt động hệ n ua al thống cảng biển ĐBSCL bị đánh giá thấp, 15 bến cảng khu vực khai thác từ 20% đến dƣới 50% cơng suất, nhiều cảng hoạt động cầm chừng nên va n việc xây dựng thêm cảng cần phải xem lại fu m ll Trƣớc khó khăn chung hệ thống cảng biển ĐBSCL so với tiềm phát triển n oi kinh tế biển tỉnh Sóc Trăng, dự án cảng Đại Ngãi cần phải đƣợc thẩm định tính khả t thi kinh tế nhƣ tài cách cẩn trọng để từ đƣa định đắn z Kết phân tích tài cho thấy dự án không khả thi hai quan điểm tổng đầu tƣ, z vb chủ đầu tƣ NPV tài dự án lần lƣợt âm 385,8 tỷ đồng âm 352,3 tỷ đồng Ngoài ht ra, dự án khơng có khả trả nợ với hệ số an toàn trả nợ dự án 0,48 < 1,2 Phân jm tích rủi ro tài cho kết xác suất để NPV tài dƣơng theo quan điểm tổng đầu k gm tƣ có 0,31% theo quan điểm chủ đầu tƣ 0,14% l Kết phân tích kinh tế cho thấy dự án khơng khả thi NPV kinh tế âm 606,9 tỷ đồng m co dự án khơng có khả khả thi kinh tế khoảng khảo sát Lu Phân tích phân phối cho kết dự án triển khai tổng số tiền bên bị an thiệt lớn tổng số tiền nhận đƣợc bên hƣởng lợi 606,9 tỷ đồng Trong đó, đối y nhƣ khu đất xây dựng cảng vào mục đích khác hiệu te Chính phủ cần loại bỏ dự án cảng Đại Ngãi khỏi quy hoạch để sử dụng nguồn lực re Kết phân tích cho thấy dự án khơng khả thi mặt tài chính, kinh tế xã hội nên n va tƣợng chịu thiệt hại lớn chủ đầu tƣ bị 385,8 tỷ đồng -iv- MỤC LỤC t to ng hi LỜI CAM ĐOAN i ep LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT .iii w n MỤC LỤC iii lo DANH MỤC CÁC TỪ KÝ HIỆU, VIẾT TẮT vii ad u yj th DANH MỤC CÁC BIỂU BẢNG ix DANH MỤC PHỤ LỤC xi yi CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU pl n ua al 1.1 Bối cảnh sách 1.2 Vấn đề sách va 1.3 Mục tiêu nghiên cứu n 1.4 Câu hỏi nghiên cứu fu m ll 1.5 Phạm vi nghiên cứu n oi 1.6 Cấu trúc luận văn t CHƢƠNG 2: MÔ TẢ DỰ ÁN VÀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Mô tả dự án z z 2.1.1 Tổng quan dự án vb ht 2.1.2 Quy mơ tiến trình đầu tƣ k jm 2.1.3 Tổng mức đầu tƣ cấu vốn gm 2.1.4 Cấu trúc dự án l 2.2 Khung phân tích tài m co 2.2.1 Tiêu chuẩn đánh giá dự án 2.2.2 Lợi ích chi phí tài 10 Lu an 2.2.3 Phân tích rủi ro 11 2.3.1 Tiêu chuẩn đánh giá dự án 11 y 2.4 Khung phân tích phân phối 14 te 2.3.3 Phân tích rủi ro 14 re 2.3.2 Nhận diện lợi ích chi phí kinh tế 12 n va 2.3 Khung phân tích kinh tế 11 (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng -v- CHNG 3: PHN TCH TI CHNH 15 t to 3.1 Thông số chung kinh tế 15 ng 3.1.1 Đơn vị tiền tệ để tính tốn 15 hi ep 3.1.2 Lạm phát 15 3.1.3 Tỷ giá hối đoái 15 w 3.2 Thông số hoạt động cảng Đại Ngãi 15 n ad lo 3.2.1 Thời gian xây dựng vận hành 15 3.2.2 Doanh thu 16 u yj th 3.2.3 Chi phí hoạt động 17 yi 3.2.4 Thuế khoản hỗ trợ 19 pl 3.2.5 Khấu hao 20 n ua al 3.3 Nguồn vốn đầu tƣ cảng Đại Ngãi chi phí sử dụng vốn 20 3.3.1 Nguồn vốn đầu tƣ 20 va n 3.3.2 Chi phí sử dụng vốn 21 m ll fu 3.4 Báo cáo thu nhập 23 3.5 Báo cáo ngân lƣu 23 n oi 3.6 Kết phân tích tài 25 t 3.7 Phân tích rủi ro tài 26 z 3.7.1 Xác định biến quan trọng 26 z ht vb 3.7.2 Phân tích độ nhạy theo lạm phát VND 27 jm 3.7.3 Phân tích độ nhạy theo công suất hoạt động cảng Đại Ngãi 28 k 3.7.4 Phân tích độ nhạy theo chi phí đầu tƣ ban đầu 29 gm 3.7.5 Phân tích độ nhạy theo giá nhiên liệu 29 l 3.7.6 Phân tích độ nhạy theo giá điện 30 m co 3.7.7 Phân tích kịch theo giá dịch vụ cảng Đại Ngãi 30 an Lu 3.7.8 Phân tích mơ Monte Carlo 31 CHƢƠNG 4: PHÂN TÍCH KINH TẾ 34 4.2 Lợi ích kinh tế dự án 34 (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng y 4.1.3 Thời gian phân tích kinh tế 34 te 4.1.2 Suất chiết khấu kinh tế 34 re 4.1.1 Hệ số chuyển đổi tỷ giá hối đoái kinh tế 34 n va 4.1 Thơng số chung phân tích kinh tế 34 (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng -vi- 4.2.1 Lợi ích thay hàng hóa nội địa 34 t to 4.2.2 Lợi ích thay hàng hóa xuất nhập 35 ng 4.3 Chi phí kinh tế dự án 35 hi 4.3.1 Chi phí đầu tƣ ban đầu 35 ep 4.3.2 Chi phí hoạt động 35 w 4.4 Giá trị kết thúc kinh tế dự án 36 n ad lo 4.5 Báo cáo ngân lƣu 36 4.6 Kết phân tích kinh tế 37 u yj th 4.7 Phân tích rủi ro kinh tế 37 yi 4.7.1 Phân tích độ nhạy theo cơng suất hoạt động cảng Đại Ngãi 37 pl 4.7.2 Phân tích độ nhạy theo chi phí đầu tƣ ban đầu 37 n ua al 4.7.3 Phân tích độ nhạy theo giá nhiên liệu 38 4.7.4 Phân tích độ nhạy theo giá điện 38 va n 4.7.5 Phân tích mơ Monte Carlo 39 m ll fu 4.8 Phân tích phân phối 40 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 41 n oi 5.1 Kết luận 41 t 5.2 Kiến nghị sách 41 z z TÀI LIỆU THAM KHẢO 42 ht vb PHỤ LỤC 47 k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng -vii- DANH MC CC T Kí HIU, VIT TẮT t to ng hi Tên tiếng Anh Tên tiếng Việt ADB Asian Development Bank Ngân hàng Phát triển Châu Á An Giang Port Joint Stock Company Công ty cổ phần cảng An Giang Balance of Payments Cán cân toán ep Từ viết tắt w n ad lo An Giang Port Built-Operation-Transfer Xây dựng-Vận hành-Chuyển giao pl BOT yi u yj th BOP n ua al Capital Asset Pricing Model CF Conversion Factor Mơ hình định giá tài sản vốn va CAPM n Hệ số chuyển đổi m ll fu Dự án đầu tƣ xây dựng cảng Đại Ngãi tỉnh Sóc Trăng t n oi Dự án cảng Đại Ngãi DXP Doan Xa Port Tổng tải trọng tàu thủy tính ht Deadweight Tonnage vb DWT Công ty cổ phần đầu tƣ phát triển cảng Đình Vũ z Dinh Vu Port Development and Investment Joint Stock Company z DVP jm Công ty cổ phần cảng Đoạn Xá k gm Đồng sông Cửu Long l ĐBSCL m co Economic Opportunity Cost of Capital Chi phí hội kinh tế vốn IMF International Monetary Fund Quỹ tiền tệ quốc tế IRR Internal Rate of Return Suất sinh lợi nội NPV Net Present Value Giá trị tài ròng an Lu EOCK n va te re y (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng -viii- t to ng Dong Nai Port Công ty cổ phần cảng Đồng Nai PORTCOAST Portcoast Consultant Corporation Công ty Cổ phần tƣ vấn thiết kế cảng – kỹ thuật biển TEU Twenty-foot Equivalent Units Đơn vị đo hàng hóa đƣợc container hóa hi PDN ep w Thành phố Cần Thơ TPCT n ad lo Ủy ban nhân dân UBND Đô-la Mỹ United States dollar yi u yj th USD Thuế giá trị gia tăng Value Added Tax n ua al Vốn chủ sở hữu n va VCSH pl VAT Công ty cổ phần cảng Rau The Vegetexco Port Joint -Stock Company m ll n oi VND, đồng fu VGP đồng Việt Nam t Chi phí vốn bình qn trọng số ht Weighted Average Cost of Capital vb WACC Cơng ty cổ phần tập đồn Container Việt Nam z Vietnam Container Shipping Corporation z VSC k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng o w (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng n lo ad y th ju -78- yi pl ua al n Phụ lục 4.2 Tính tốn lợi ích thay hàng nội địa hàng xuất nhập va Chi phí vận chuyển hàng hóa đƣờng từ cảng Đại Ngãi đến cảng biển khu vực ĐBSCL n l fu Cách tính km 151 87,6 94,3 104 63 (*) 1.226 1.226 1.226 1.226 1.226 (**) 15 15 15 15 15 Thời gian vận chuyển chuyến 6=1/4 Thời gian vận chuyển hàng 7=6/3 Giá tiền vận chuyển chuyến đồng 8=1*2*3 Đại Ngãi An Giang Ghi Đại Ngãi Cần Thơ 30 30 30 30 30 6.033 6.033 6.033 6.033 6.033 5,03 2,92 3,14 3,47 2,10 0,195 0,210 0,231 0,140 1.610.405 1.733.575 1.911.896 1.158.168 0,336 2.775.926 đồng 9=3*5*7 30.367 17.617 18.964 20.915 12.670 10 Chi phí vận chuyển chuyến hàng đồng 10=8+9 2.806.293 1.628.022 1.752.539 1.932.811 1.170.838 11 Tổng chi phí vận chuyển hàng đồng 11=10/3 187.086 108.535 116.836 128.854 78.056 n (***) n va Nguồn: Tác giả tự tính tốn a Lu Chi phí thời gian vận chuyển chuyến om l.c Đại Ngãi Đồng Tháp km/giờ đồng /tấn.giờ gm Chi phí thời gian trung bình (giá năm 2015) Đại Ngãi Vĩnh Long k Vận tốc vận chuyển trung bình m j ht Khối lƣợng hàng hóa/chuyến vb đồng/tấn.km z Giá vận chuyển hàng hóa (giá năm 2015) Đại Ngãi Tiền Giang z at Khoảng cách nh Đƣờng Đơn vị tính oi lm Hạng mục Stt y te re ac th si eg cd (*) Khoảng cách đƣờng ƣớc tính theo Goolge map (**) Giá vận chuyển hàng hóa đƣờng tham khảo từ giá doanh nghiệp tỉnh Sóc Trăng (***) Giả định theo chi phí thời gian xe tải trục, trục dự án đƣờng cao tốc TPHCM – Long Thành – Dầu Giây, giá điều chỉnh theo giá năm 2015 jg hg (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng o w (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng n lo ad y th ju -79- yi pl ua al n Chi phí vận chuyển hàng hóa đƣờng thủy nội địa từ cảng Đại Ngãi đến cảng biển khu vực ĐBSCL n va Hạng mục Stt Cách tính Đơn vị tính 710 300 300 300 300 300 27,78 27,78 27,78 27,78 27,78 đồng /tấn.giờ 6.033 6.033 6.033 6.033 6.033 6=1/4 4,04 3,68 5,09 3,24 1,66 l fu km đồng/tấn.km Khoảng cách Giá vận chuyển hàng hóa (giá năm 2015) Khối lƣợng hàng hóa/chuyến Vận tốc vận chuyển trung bình Chi phí thời gian trung bình (giá năm 2015) Thời gian vận chuyển chuyến Thời gian vận chuyển hàng 7=6/3 Giá tiền vận chuyển chuyến đồng 8=1*2*3 oi lm z at nh km/giờ Đại Ngãi Vĩnh Long 102 707 Đƣờng thủy nội địa Đại Ngãi Đại Ngãi Đồng Tháp An Giang 142 90 Đại Ngãi Tiền Giang 112 603 Đại Ngãi Cần Thơ 46 540 Ghi (*) 830 z 0,012 0,017 0,011 0,006 21.656.521 25.606.819 14.590.194 11.452.773 j ht vb 0,013 23.902.629 đồng 9=3*5*7 24.367 22.174 30.731 19.546 9.990 Chi phí vận chuyển chuyến hàng đồng 10=8+9 23.926.996 21.678.695 25.637.550 14.609.740 11.462.763 11 Tổng chi phí vận chuyển hàng đồng 11=10/3 79.757 72.262 85.458 48.699 38.209 k m Chi phí thời gian vận chuyển chuyến 10 (**) (***) gm Nguồn: Tác giả tự tính tốn l.c om Lợi ích thay hàng nội địa: – – – 58.996 (đồng/tấn) n a Lu – n va Lợi ích thay hàng xuất nhập khẩu: te re 123.873 (đồng/tấn) y ac th si eg cd (*) Khoảng cách đƣờng thủy nội địa tính tốn Theo định số 970/QĐ-BGTVT ngày 15/4/2009 (**) Giá đƣờng thủy ƣớc tính theo giá cƣớc vận chuyển hàng hóa đƣờng thủy tỉnh An Giang, Đồng Tháp, Vĩnh Long (***) Giả định theo chi phí thời gian xe tải trục, trục dự án đƣờng cao tốc TPHCM – Long Thành – Dầu Giây, giá iu chnh theo giỏ nm 2015 jg hg (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng o w (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng n lo ad y th ju -80- yi pl ua al (*) n Khoảng cách chi phí vận chuyển đƣờng thủy nội địa từ cảng Đại Ngãi đến cảng biển khu vực ĐBSCL va n Cảng Mỹ Tho, tỉnh Tiền Giang đến cảng Đại Ngãi Tên Sông, kênh Cấp sông Tổng chiều dài (km) Khoảng cách tính cƣớc (km) Chi phí vận chuyển (đ/tấn.km) d e f=d*e g=((f-30)*238+34.373)/e c Từ cảng Mỹ Tho đến kênh Chợ Lách Từ sông Tiền đến sông Cổ Chiên Từ kênh Chợ Lách đến sơng Măng Thít Từ sơng Cổ Chiên đến rạch Trà Ơn Từ Sơng, kênh Măng Thít đến Cảng Đại Ngãi Tổng 21,4 10,7 6,6 43,5 30 112,2 3 z at nh z b Sông Tiền Kênh Chợ Lách Sông Cổ Chiên Sơng kênh Măng Thít Rạch Trà Ơn Điểm đầu đến điểm cuối oi lm a l fu Stt c f=d*e g=((f-30)*238+34.373)/e 28,6 43,5 30 102,1 a Lu 28,6 130,5 30 189,1 707 Điểm đầu đến điểm cuối Cấp sông Tổng chiều dài (km) Khoảng cách tính cƣớc (km) Chi phí vận chuyển (đ/tấn.km) c d e f=d*e g=((f-30)*238+34.373)/e n y 51,5 90 141,5 te re va Từ sông Tiền đến sông Hậu Từ kênh Lấp Vò đến cảng Đại Ngãi Tổng n b Kênh Lấp Vị Sơng Hậu e om a Chi phí vận chuyển (đ/tấn.km) l.c Tên Sơng, kênh Khoảng cách tính cƣớc (km) 3 Cảng Cao Lãnh - Sa Đéc, tỉnh Đồng Tháp đến cảng Đại Ngãi Stt Tổng chiều dài (km) d Từ cảng Vĩnh Long đến sơng Măng Thít Từ sơng Cổ Chiên đến rạch Trà Ơn Từ Sơng, kênh Măng Thít đến Cảng Đại Ngãi Tổng gm b Sơng Cổ Chiên Sơng kênh Măng Thít Rạch Trà Ơn Cấp sông k a Điểm đầu đến điểm cuối m Tên Sông, kênh 710 j ht vb Cảng Vĩnh Thái, tỉnh Vĩnh Long đến cảng Đại Ngãi Stt 21,4 32,1 6,6 130,5 30 220,6 154,5 90 244,5 603 ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng o w (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng n lo ad y th ju -81- yi pl ua al n Cảng Mỹ Thới, tỉnh An Giang đến cảng Đại Ngãi Tên Sông, kênh l fu b Sông Hậu n a Điểm đầu đến điểm cuối va Stt Chi phí vận chuyển (đ/tấn.km) d e f=d*e g=((f-30)*238+34.373)/e c 90 90 nh 90 90 540 Điểm đầu đến điểm cuối Cấp sông Tổng chiều dài (km) Khoảng cách tính cƣớc (km) Chi phí vận chuyển (đ/tấn.km) c d e f=d*e g=((f-30)*238+34.373)/e z at b Từ cụm cảng Cần Thơ đến cảng Đại Ngãi Tổng z Sơng Hậu Khoảng cách tính cƣớc (km) oi lm Tên Sông, kênh a Tổng chiều dài (km) Từ cảng An Giang đến cảng Đại Ngãi Tổng Cụm cảng Cần Thơ đến cảng Đại Ngãi Stt Cấp sông 46 46 830 j ht vb Nguồn: Tính tốn theo QĐ số 970/QĐ-BGTVT ngày 15/4/2009 46 46 k m om l.c gm n a Lu n va y te re ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng o w (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng n lo ad y th ju -82- yi pl ua al (**) n Giá cƣớc vận chuyển đƣờng thủy nội địa n va Đơn giá tỉnh Đồng Tháp Stt Bậc hàng oi lm l fu Đơn giá tỉnh An Giang Từ 31Km trở lên (đ/tấn.km) Hàng bậc 1: Than loại, đất, cát, sỏi, gạch loại 35.854 z z at nh Từ 30Km trở lại (đ/tấn) Hàng bậc 2: Ngói, lƣơng thực đóng bao, xăng, dầu, đá loại, thuốc chống mối mọt 39.312 269 Hàng bậc 3: Phân bón loại, thuốc trừ sâu, xi măng, muối ăn loại 43.498 295 Từ 30Km trở lại (đ/tấn) 246 Đơn giá tỉnh Vĩnh Long Đơn giá trung bình Từ 31Km trở lên (đ/tấn.km) Từ 30Km trở lại (đ/tấn) Từ 31Km trở lên (đ/tấn.km) Từ 30Km trở lại (đ/tấn) 247 18.400 132 30.247 208 274 19.550 145 32.953 229 302 21.850 159 36.537 252 33.246 230 34.373 238 36.487 Từ 31Km trở lên (đ/tấn.km) j ht vb m 39.998 k om l.c gm 44.264 n a Lu Đơn giá trung bình n va Đơn giá trung bình đƣợc điều chỉnh theo lạm phát năm 2015 y te re Nguồn: Tính theo giá cƣớc vận chuyển hàng hóa đƣờng thủy nội địa tỉnh An Giang, Đồng Tháp, Vĩnh Long ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng o w (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng n lo ad y th ju -83- yi pl ua al n Phụ lục 4.3 Cách tính hệ số chuyển đổi CF n va Hệ số chuyển đổi chi phí xây dựng l fu Đơn vị tính 2016 oi lm Hạng mục Chi phí đầu tƣ xây dựng tổng 2017 360.787 199.025 559.812 Chi phí lƣơng lao động giản đơn “ 36.079 19.903 55.981 Chi phí lƣơng lao động kinh tế “ Chi phí đầu tƣ xây dựng kinh tế điều chỉnh “ z at 19.843 10.946 30.790 344.551 190.069 534.621 z vb Hệ số chuyển đổi nh triệu đồng j ht 0,955 k m Nguồn: Tác giả tự tính toán gm EV (chƣa điều chỉnh) %T FEP EV (điều chỉnh) 3=1*2 5=1*4*%FEP 6=3+5 1.000 1000 76,54% 21,94 1.021,94 1,022 ac th Hệ số chuyển đổi 1.021,94 y 1.000 te re Giá dự án n va Thuế nhập CF (chƣa điều chỉnh) n Giá CIF FV a Lu Cách tính om Hạng mục l.c Hệ số chuyển đổi chi phí thiết bị Nguồn: Tác giả tự tính tốn si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng o w (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng n lo ad y th ju -84- yi pl ua al n Hệ số chuyển đổi chi phí đền bù giải phóng mặt n va Khoản mục đền bù Đơn vị tính l fu Diện tích đất thổ cƣ Nhà nƣớc m2 7.100 m2 85.500 85.500 đồng/m2 400.000 1.000.000 55.000 100.000 oi lm Diện tích đất vƣờn Giá đất nh đồng/m2 Giá đất nông nghiệp Thị trƣờng 7.100 z at triệu đồng 7.543 15.650 Chi phí đền bù khác triệu đồng 53.953 53.953 Tổng chi phí đền bù giải phóng mặt triệu đồng 61.496 69.603 j ht vb Hệ số chuyển đổi z Chi phí đền bù đất 1,132 m k Nguồn: Tác giả tự tính tốn gm 320 197 0,9 177,26 5=1*4*%FEP 6=3+5 100% 282,28 10.130,28 20% 178,39 10.628,68 ac 0,683 1,13 th 15.569 320 y Hệ số chuyển đổi 320 te re 5.204 Giá dự án 9.848 n Các khoản thuế + phí Lợi nhuận doanh nghiệp xăng dầu Chi phí vận chuyển 3=1*2 EV (điều chỉnh) va 9.848 FEP n Giá CIF %T a Lu EV (chƣa điều chỉnh) om Cách tính CF (chƣa điều chỉnh) FV l.c Hạng mục Hệ số chuyển đổi chi phí nhiên liệu si Nguồn: Tác giả tính tốn theo giá sở Hiệp hội xăng dầu Việt Nam giả định theo nghiên cứu tình liên doanh thép An Nhơn eg cd jg hg (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng o w (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng n lo ad y th ju -85- yi pl ua al n Tổng hợp hệ số chuyển đổi kinh tế Hệ số chuyển đổi 1,0287 oi lm l fu 0,955 1,022 1 1,132 1 z at nh j ht vb k m 1 0,683 1 1 1 om l.c gm n a Lu n va ac th Nguồn: Tác giả tự tính tốn y 1 te re Chi phí hoạt động Tổng lƣơng cơng nhân Lƣơng quản lý Chi phí nhiên liệu Chi phí nƣớc Chi phí điện Chi phí sửa chữa bảo dƣỡng thiết bị năm Chi phí sửa chữa lớn (5 năm/lần) chia cho năm Chi phí nạo vét tu hàng năm Chi phí lãi vay thời gian xây dựng Vốn lƣu động Cân đối tiền mặt Khoản phải thu Khoản phải trả z Hạng mục Tỷ giá Chi phí đầu tƣ ban đầu Chi phí xây dựng Chi phí thiết bị Chi phí quản lý dự án Chi phí tƣ vấn đầu tƣ Chi phí đền bù giải phóng mặt Chi phí khác Chi phí dự phòng khối lƣợng phát sinh n va Stt si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng o w (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng n lo ad y th ju -86- yi pl ua al n Phụ lục 4.4 Giá trị kết thúc kinh tế dự án cảng Đại Ngãi va Năm 2048 (triệu đồng) n Hạng mục Lợi ích thay hàng xuất nhập 178.918 nh Lợi ích thay hàng nội địa 507.125 z at NGÂN LƢU RA 386.214 z Tổng lƣơng công nhân vb 122.172 Tổng lƣơng quản lý j ht 22.486 3.050 20.203 Chi phí sửa chữa lớn (5 năm/lần) 31.149 Cách năm chi lần n n va 299.829 a Lu Chi phí nạo vét tu hàng năm om 11.916 l.c 74.976 Chi phí sửa chữa bảo dƣỡng thiết bị năm Chi phí nhiên liệu Chi trả năm gm Chi phí nƣớc k 100.263 m Chi phí điện Giá trị kết thúc kinh tế dự án Ghi 686.043 oi lm l fu NGÂN LƢU VÀO Nguồn: Tác giả tự tính tốn y te re Tính tốn theo cơng thức giá trị ngân lƣu vô hạn: ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng o w (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng n lo ad y th ju -87- yi pl ua al n Phụ lục 4.5 Ngân lƣu kinh tế (1/3) 2016 2017 oi lm 2018 14.717 13.721 3.578 10.142 996 22.317 z at nh 0 0 0 373.282 346.268 177.809 113.918 3.980 6.501 4.795 39.264 27.014 0 0 0 0 0 -373.282 -308.497 2019 20.721 20.581 5.368 15.214 139 22.654 2020 27.740 27.442 7.157 20.285 298 27.603 2022 41.822 41.163 10.735 30.427 660 41.372 2023 44.209 44.593 11.630 32.963 -383 31.439 2024 48.130 48.023 12.524 35.499 107 32.356 2025 51.562 51.453 13.419 38.034 109 33.272 2026 54.994 54.883 14.313 40.570 110 34.189 27.687 12.217 2.249 5.013 152 3.749 1.192 3.115 1.166 583 5.017 2.832 39.571 12.217 2.249 6.016 183 4.499 1.192 10.102 3.115 1.200 600 451 231 30.361 12.217 2.249 6.517 198 4.873 1.192 3.115 718 359 12.771 5.958 31.252 12.217 2.249 7.018 213 5.248 1.192 3.115 735 368 15.774 6.690 32.144 12.217 2.249 7.520 229 5.623 1.192 3.115 752 376 18.289 7.051 33.035 12.217 2.249 8.021 244 5.998 1.192 3.115 769 385 20.805 7.292 z 2021 34.453 34.302 8.946 25.356 151 29.436 vb j ht k m n n va y ac th si eg cd -606.939 0,70% te re 25.904 12.217 2.249 4.011 122 2.999 1.192 3.115 1.133 566 137 85 a Lu 21.006 12.217 2.249 3.008 91 2.249 1.192 0 1.099 549 -1.934 -1.321 om 19.223 12.217 2.249 2.005 61 1.500 1.192 0 2.062 1.031 -7.600 -5.710 l.c gm 0 0 0 460.033 460.033 333.254 4.339 7.087 67.321 5.227 42.804 0 0 0 0 0 0 -460.033 -418.211 l fu Lợi ích thay hàng nội địa Thay đổi khoản phải trả Giá trị kết thúc NGÂN LƢU RA Chi đầu tƣ Chi phí xây dựng Chi phí mua thiết bị (trƣớc VAT) Chi phí quản lý dự án Chi phí tƣ vấn đầu tƣ Chi phí đền bù giải phóng mặt Chi phí khác Chi phí DP khối lƣợng phát sinh Lãi vay thời gian xây dựng Chi phí hoạt động Tổng lƣơng cơng nhân Tổng lƣơng quản lý Chi phí điện Chi phí nƣớc Chi phí nhiên liệu Chi phí SCBD thiết bị năm Chi phí sửa chữa lớn (5 năm/lần) Chi phí nạo vét tu hàng năm Thay đổi khoản phải thu Thay đổi cân đối tiền mặt Ngân lƣu ròng Ngân lƣu chiết khấu NPV kinh tế IRR kinh tế NPV 378.448 363.926 94.911 269.015 1.613 12.910 985.387 704.383 449.908 94.147 7.234 11.816 61.201 8.715 71.362 22.325 248.773 95.182 17.518 53.186 1.618 39.773 9.283 12.412 19.800 6.604 3.302 -606.939 n Lợi ích thay hàng xuất nhập va Năm NGÂN LƢU VO Li ớch kinh t jg hg (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng o w (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng n lo ad y th ju -88- yi pl ua al n Phụ lục 4.5 Ngân lƣu kinh tế (2/3) va n oi lm l fu 2027 58.931 58.314 15.208 43.106 617 45.208 2028 61.369 61.744 16.103 45.641 -375 36.023 2029 65.290 65.174 16.997 48.177 116 36.940 z at nh 2030 68.722 68.604 17.892 50.712 117 37.856 2031 68.670 68.604 17.892 50.712 66 37.108 2032 69.175 68.604 17.892 50.712 571 47.210 2033 68.181 68.604 17.892 50.712 -423 37.108 2034 68.670 68.604 17.892 50.712 66 37.108 2035 68.670 68.604 17.892 50.712 66 37.108 2036 68.670 68.604 17.892 50.712 66 37.108 2037 69.175 68.604 17.892 50.712 571 47.210 46.703 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 10.102 3.115 338 169 21.965 4.346 36.601 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 3.115 338 169 31.073 5.589 36.601 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 3.115 338 169 31.562 5.161 36.601 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 3.115 338 169 31.562 4.691 36.601 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 3.115 338 169 31.562 4.265 46.703 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 10.102 3.115 338 169 21.965 2.698 z j ht vb k m n va y te re ac th 36.601 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 3.115 338 169 31.562 6.869 n 36.601 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 3.115 837 418 30.865 7.389 a Lu 35.710 12.217 2.249 9.525 290 7.123 1.192 3.115 820 410 28.350 7.465 om 34.818 12.217 2.249 9.024 274 6.748 1.192 3.115 803 402 25.346 7.342 l.c 44.028 12.217 2.249 8.522 259 6.373 1.192 10.102 3.115 786 393 13.723 4.373 gm Năm NGÂN LƢU VÀO Lợi ích kinh tế Lợi ích thay hàng xuất nhập Lợi ích thay hàng nội địa Thay đổi khoản phải trả Giá trị kết thúc NGÂN LƢU RA Chi đầu tƣ Chi phí xây dựng Chi phí mua thiết bị (trƣớc thuế VAT) Chi phí quản lý dự án Chi phí tƣ vấn đầu tƣ Chi phí đền bù giải phóng mặt Chi phí khác Chi phí dự phịng khối lƣợng phát sinh Lãi vay thời gian xây dựng Chi phí hoạt động Tổng lƣơng cơng nhân Tổng lƣơng quản lý Chi phí điện Chi phí nƣớc Chi phí nhiên liệu Chi phí sửa chữa bảo dƣỡng thiết bị năm Chi phí sửa chữa lớn (5 năm/lần) Chi phí nạo vét tu hàng năm Thay đổi khoản phải thu Thay đổi cân đối tiền mặt Ngân lƣu ròng Ngõn lu chit khu si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng o w (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng n lo ad y th ju -89- yi pl ua al n Phụ lục 4.5 Ngân lƣu kinh tế (3/3) va n oi lm l fu 2038 68.181 68.604 17.892 50.712 -423 37.108 2039 68.670 68.604 17.892 50.712 66 37.108 2040 68.670 68.604 17.892 50.712 66 37.108 z at nh 2041 68.670 68.604 17.892 50.712 66 37.108 2042 69.175 68.604 17.892 50.712 571 47.210 2043 68.181 68.604 17.892 50.712 -423 37.108 2044 68.670 68.604 17.892 50.712 66 37.108 2045 68.670 68.604 17.892 50.712 66 37.108 2046 68.670 68.604 17.892 50.712 66 37.108 2047 68.670 68.604 17.892 50.712 66 37.108 2048 297.890 0 -1.939 299.829 -14.961 36.601 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 3.115 338 169 31.073 2.155 36.601 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 3.115 338 169 31.562 1.990 36.601 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 3.115 338 169 31.562 1.809 36.601 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 3.115 338 169 31.562 1.644 36.601 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 3.115 338 169 31.562 1.495 0 0 0 0 -9.974 -4.987 312.852 13.470 z j ht vb k m n va y te re ac th 46.703 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 10.102 3.115 338 169 21.965 1.675 n 36.601 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 3.115 338 169 31.562 2.648 a Lu 36.601 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 3.115 338 169 31.562 2.913 om 36.601 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 3.115 338 169 31.562 3.204 l.c 36.601 12.217 2.249 10.026 305 7.498 1.192 3.115 338 169 31.073 3.470 gm Năm NGÂN LƢU VÀO Lợi ích kinh tế Lợi ích thay hàng xuất nhập Lợi ích thay hàng nội địa Thay đổi khoản phải trả Giá trị kết thúc NGÂN LƢU RA Chi đầu tƣ Chi phí xây dựng Chi phí mua thiết bị (trƣớc thuế VAT) Chi phí quản lý dự án Chi phí tƣ vấn đầu tƣ Chi phí đền bù giải phóng mặt Chi phí khác Chi phí dự phịng khối lƣợng phát sinh Lãi vay thời gian xây dựng Chi phí hoạt động Tổng lƣơng cơng nhân Tổng lƣơng quản lý Chi phí điện Chi phí nƣớc Chi phí nhiên liệu Chi phí sửa chữa bảo dƣỡng thiết bị năm Chi phí sửa chữa lớn (5 năm/lần) Chi phí nạo vét tu hàng năm Thay đổi khoản phải thu Thay đổi cân đối tiền mặt Ngân lƣu ròng Ngân lƣu chiết khấu si Nguồn: Tác giả t tớnh toỏn eg cd jg hg (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng o w (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng n lo ad y th ju -90- yi pl ua al n Phụ lục 4.6 Phân tích mơ Monte Carlo va Assumptions n oi lm l fu Worksheet: [01-cang-dai-ngai-26-05-2015-gia-nam-2015.xls]PT KINH TE Cell: B110 z at nh Assumption: Chi phí đầu tƣ ban đầu tăng/giảm Triangular distribution with parameters: z j ht k m -0,10 0,00 0,40 vb Minimum Likeliest Maximum om l.c gm Assumption: Công suất hoạt động Cảng Đại Ngãi Cell: B117 a Lu Triangular distribution with parameters: n n y te re -0,50 0,00 0,25 va Minimum Likeliest Maximum ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng o w (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng n lo ad y th ju -91- yi pl ua al n Cell: B121 n va Assumption: Giá nhiên liệu tăng/giảm oi lm l fu Normal distribution with parameters: Mean Std Dev 0,00 0,29 z at nh z j ht vb Cell: B125 k m Assumption: Giá điện tăng/giảm om l.c 0,00 0,27 Mean Std Dev gm Normal distribution with parameters: n a Lu n va y te re End of Assumptions ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng (Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng(Luỏưn.vn).tham.gia.thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.xÂy.dỏằng.cỏÊng.ỏĂi.ngÊi.tỏằnh.sc.trng