(Luận văn) thẩm định dự án đầu tư công viên kèm khu vui chơi giải trí lâm viên tại sóc trăng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ng hi CHƢƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT ep - w n lo ad NGUYỄN THỊ MỸ DUNG yi u yj th pl n ua al THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ va n CÔNG VIÊN KÈM KHU VUI CHƠI GIẢI TRÍ m ll fu t n oi LÂM VIÊN TẠI SÓC TRĂNG z z ht vb k jm gm l LUẬN VĂN THẠC SĨ CHÍNH SÁCH CƠNG m co an Lu n va te re y TP HỒ CHÍ MINH – Năm 2015 t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ng TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH hi ep CHƢƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT - w n lo ad NGUYỄN THỊ MỸ DUNG yi u yj th pl n ua al THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ n va CÔNG VIÊN KÈM KHU VUI CHƠI GIẢI TRÍ m ll fu LÂM VIÊN TẠI SĨC TRĂNG t n oi Chun ngành: Chính sách Công z z Mã ngành: 60340402 ht vb jm k LUẬN VĂN THẠC SĨ CHÍNH SÁCH CƠNG gm an Lu NGUYỄN XUÂN THÀNH m co GS TS DAVID O DAPICE l NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: n va te re y TP HỒ CHÍ MINH – Năm 2015 -i- LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi xin cam đoan luận văn hồn tồn tơi thực C c s liệu điều tra trun hi ep thực c c đoạn trích dẫn s liệu sử dụng luận văn đƣợc dẫn nguồn có độ xác cao phạm vi hiểu biết Các kết nghiên cứu trung thực w chƣa từn đƣợc cơng b nghiên cứu trƣớc n lo ad Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2015 u yj th Tác giả yi pl n ua al Nguyễn Thị Mỹ Dung n va m ll fu t n oi z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y -ii- LỜI CẢM ƠN t to ng ể hoàn thành luận văn tơi xin đƣợc bày tỏ lịn biết ơn chân thành cảm kích hi ep sâu sắc đến Quý Thầy Cô tham ia iản dạy hỗ trợ n hiên cứu Chƣơn trình Giản dạy Kinh tế Fulbri ht - ại học Kinh tế Thành ph Hồ Chí Minh w n ặc biệt cảm ơn Giản viên Nguyễn Xuân Thành GS TS David O Dapice nhữn lo ad n ƣời hƣớn dẫn khoa học cho tron su t qu trình n hiên cứu thực luận văn xin đƣợc ửi lời cảm ơn đến ia đình bạn b đồn n hiệp tơi nhữn yi Cu i c n u yj th pl n ua al n ƣời độn viên i p đ tơi tron su t qu trình thực n va Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2015 m ll fu T c iả t n oi z z Nguyễn Thị Mỹ Dung ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y -iii- TÓM TẮT t to ng Nhằm đ p ứng nhu cầu có khu viên k m vui chơi iải trí cho n ƣời dân thành hi ep ph du kh ch đến với Sóc Trăn UBND tỉnh Sóc Trăn chấp thuận chủ trƣơn sử dụng Khu Lâm Viên cho mục đích nói w n Tuy nhiên để dự n đƣợc tiến hành cần có nghiên cứu thêm đ nh i tính khả thi lo ad dự n Trƣớc yêu cầu đề tài Thẩm định dự n đầu tƣ côn viên k m khu vui chơi iải câu hỏi: (1) Dự án có hiệu mặt tài u yj th giải trí Lâm Viên Sóc Trăn hay khơng? (2) Dự án thành phần khu vui chơi iải trí có hiệu mặt kinh tế hay yi pl không? n ua al Kết nghiên cứu cho thấy quan điểm kinh tế, dự n đầu tƣ khu côn viên khả thi i với dự n đầu tƣ khu vui chơi iải trí có thu phí, NPV kinh tế (251.894) triệu n 10%) va với tiêu NPV = 14.230 triệu đồn , IRR = 13,58% (lớn suất chiết khấu kinh tế fu t n oi (nhỏ WACC) m ll đồng, NPV tài theo quan điểm tổn đầu tƣ là (18.110) triệu đồng, IRR = 8,2% Trên sở phân tích đề tài nghiên cứu, tác giả đƣa gợi ý sách giải ph p nhƣ z z sau: trƣớc mắt thực dự án thành phần khu công viên nguồn v n n ân s ch để vb tạo hàng hóa cơng t y cho n ƣời dân Ngồi ra, dự án thành phần khu cơng ht ến l c t c iả đề xuất thực lại khảo sát sâu rộng k viên vào hoạt độn jm viên tạo ngoại tác tích cực cho dự án thành phần khu vui chơi iải trí dự án khu cơng gm để kiểm định lại kết dự án thành phần nhƣ đề xuất nêu l m co an Lu n va te re y -iv- MỤC LỤC t to ng hi LỜI CAM OAN i ep LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT .iii w MỤC LỤC iv n ad lo DANH MỤC CÁC TỪ KÝ HIỆU, TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU vii u yj th DANH MỤC HÌNH VẼ .viii DANH MỤC PHỤ ỤC ix yi B i cảnh n ua al 1.1 pl CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU Lý hình thành dự án 1.1.2 Vấn đề sách va 1.1.1 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Phạm vi đề tài 1.4 B cục luận văn 1.5 Nguồn thông tin n 1.2 m ll fu t n oi CHƢƠNG 2: MÔ TẢ DỰ N V KH I QU T VỀ KHẢO S T z Giới thiệu dự án 2.2 ặc điểm dự án z 2.1 ht vb Hiện trạng 2.2.2 Quy hoạch sử dụn đất 2.2.3 Quy mô hạng mục công trình k jm 2.2.1 gm Tiến độ triển khai dự án 2.4 Dự án thành phần l 2.3 m co Dự án thành phần 2.4.2 Dự án thành phần an Lu 2.4.1 Mô tả nội dun phƣơn ph p khảo s t bằn hỏi 10 2.5 Khung phân tích hiệu tài 11 3.1.2 Chi phí tài 13 3.2 Thơng s tính tốn chung 13 y Ƣớc tính lợi ích tài 11 te 3.1.1 re 3.1 n va CHƢƠNG 3: THẨM ỊNH TÍNH KHẢ THI CỦA DỰ ÁN V MT TI CHNH 11 (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng -v- Thm nh tính khả thi mặt tài DATP 15 3.3 t to ng hi 3.3.1 Lợi ích tài 15 3.3.2 Chi phí tài 15 3.3.3 Các tiêu hiệu dự án 16 ep Thẩm định tính khả thi mặt tài DATP 17 3.4 w n 3.4.2 Tổng mức đầu tƣ 22 3.4.3 Nguồn v n đầu tƣ chi phí sử dụng v n 22 Chi phí hoạt động DATP 23 lo Lợi ích tài 17 ad 3.4.1 3.4.4 u yj th Báo cáo thu nhập dự kiến 26 3.4.6 Các tiêu hiệu dự án 27 3.4.7 Phân tích rủi ro 27 yi 3.4.5 pl 4.1 n ua al CHƢƠNG 4: THẨM ỊNH TÍNH KHẢ THI CỦA DỰ ÁN VỀ MẶT KINH TẾ 34 Khung phân tích hiệu kinh tế 34 Ƣớc tính lợi ích kinh tế 34 4.1.2 Ƣớc tính chi phí kinh tế 38 4.1.3 Suất chiết khấu kinh tế thực EOCC 40 n va 4.1.1 m ll fu Thẩm định tính khả thi kinh tế DATP 40 n oi 4.2 Lợi ích kinh tế 40 4.2.2 Chi phí kinh tế 43 4.2.3 Các tiêu hiệu kinh tế 44 4.2.4 Phân tích mơ Monte Carlo DATP 44 4.2.5 Phân tích phân ph i DATP 45 t 4.2.1 z z ht vb jm k Thẩm định tính khả thi kinh tế DATP 47 4.3 gm Lợi ích kinh tế DATP 47 4.3.2 Chi phí kinh tế DATP 47 4.3.3 Các tiêu hiệu kinh tế 48 4.3.4 Phân tích phân ph i DATP 48 l 4.3.1 m co Lu an CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN 50 PHỤ LỤC 54 n va TÀI LIỆU THAM KHẢO 52 te re y (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng -vi- DANH MC CC T Kí HIU, T VIẾT TẮT t to ng ep BCTC B o c o tài BTCT Bê tơn c t th p CF Hệ s chuyển đổi DATP Dự n thành phần w Tên tiếng Việt n hi Từ viết tắt ad lo ơn vị tính Economic Opportunity Cost of Suất chiết khấu kinh tế yi EOCC Conversion Factor u yj th ĐVT Tên tiếng Anh Capital pl Quan điểm chủ sở hữu IRR Suất sinh lợi nội KWH Kilowatt – iờ PP Thời ian hồn v n có chiết khấu TMĐT Tổn mức đầu tƣ TNDN Thu nhập doanh n hiệp n ua al EPV Internal Rate of Return n va m ll fu n oi TNHH MTV Tr ch nhiệm hữu hạn thành viên Thuế i trị ia tăn VND Việt nam đồn WACC Chi phí sử dụn v n bình quân l VAT gm Ủy ban nhân dân k UBND jm Tài sản c định ht TSCĐ vb Thành ph z TP z Quan điểm tổn đầu tƣ t TIPV Weighted Average Cost of Capital m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng -vii- DANH MC BNG BIU t to ng Bảng 2.1 Tổng hợp diện tích hi ep Bảng 2.2 Bảng cân bằn đất đai Bản TM T DATP Bản TM T DATP w n Bảng 3.1 Lạm phát 13 lo ad Bảng 3.2 Khấu hao 14 u yj th Bảng 3.3 Nhân mức lƣơn dự kiến DATP 15 Bản Tính i điện bình qn 16 yi Bảng 3.5 Công suất hoạt động DATP 17 pl Bảng 3.6 Kết khảo sát khu thiếu nhi 18 n ua al Bảng 3.7 Tổng hợp doanh thu hàng năm 21 Bảng 3.8 Nguồn v n đầu tƣ 23 va Bảng 3.9 Nhân lƣơn DATP 23 n m ll fu Bảng 3.10 Tổng hợp chi phí hàn năm 25 Bảng 3.11 Lịch nhận nợ vay 25 n oi Bảng 3.12 Lịch trả nợ vay 25 t Bảng 3.13 Nhu cầu v n lƣu động 26 z Bản 14 Ƣớc tính báo cáo thu nhập 26 z Bảng 3.15 Các tiêu hiệu tài DATP 27 vb ht Bản 16 Phân tích độ nhạy biến TM T 28 jm Bản 17 Phân tích độ nhạy biến cơng suất 28 k Bản 18 Phân tích độ nhạy biến du lịch sinh thái 29 gm Bản 19 Phân tích độ nhạy biến thời gian vay v n 30 l Bảng 3.20 Kết phân tích kịch 31 m co Bảng 4.1 Kết khảo s t n ƣời dân địa phƣơn côn viên 40 Lu Bảng 4.2 S lƣợng hộ viên ƣớc tính 41 an Bảng 4.3 Kết khảo sát giá vé vào cổng 41 Bảng 4.5 Lợi ích kinh tế tăn thêm 42 Bảng 4.9 Kết phân tích phân ph i dự án thành phần 48 (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng y Bn 4.8 Li ớch kinh tế DATP 47 te Bảng 4.7 Kết phân tích phân ph i dự án thành phần 46 re Bản Chi phí kinh tế DATP 43 n va Bảng 4.4 S lƣợn n ƣời côn viên 42 (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng -viii- DANH MC HèNH V t to ng Hình 2.1 Bản đồ phƣờng hi Hình 2.2 Vị trí dự án Khu Lâm Viên ep Hình 2.3 Tiến độ thực dự án Hình 3.1 Kết mơ NPV tài DATP 33 w Hình 4.1 X c định Lợi ích kinh tế khu cơng viên 36 n ad lo Hình 4.2 X c định Chi phí kinh tế khu công viên 39 Hình 4.3 Kết mơ NPV kinh tế 45 yi u yj th pl n ua al n va m ll fu t n oi z z ht vb k jm gm l m co an Lu n va te re y (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng o w (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng n lo ad y th ju -77- yi pl ua al n Thuế VAT va Tổn mức đầu tƣ có VAT n Lãi vay thời ian xây dựn l fu Tổn mức đầu tƣ có VAT có lãi vay 11.408 2.147 2.333 2.970 3.957 125.488 23.621 25.661 32.673 43.532 3.086 167 517 931 1.471 128.574 23.789 26.178 33.604 45.003 oi lm Nguồn vốn đầu tƣ có Vat, ko lãi vay nh V n tự có 9.663 10.498 13.366 17.809 74.152 13.958 15.163 19.307 25.724 125.488 23.621 25.661 32.673 43.532 51.336 z at V n vay Tổn cộn z / năm 9,60% gm S tiền lãi vay ph t sinh k ãi suất vay m Dƣ nợ đầu quý j ht vb Số tiền lãi thời gian xây dựng 3.086 Dƣ nợ cu i quý 74.152 13.958 29.121 48.428 2,40% 2,40% 2,40% 167 517 931 1.471 13.958 15.163 19.307 25.724 13.958 29.121 48.428 74.152 om l.c 74.152 Nợ vay tăn thêm 2,40% a Lu Phụ lục 8.3 Bảng lịch vay – trả nợ dự kiến Đvt: Triệu đồng n Năm 12016 Năm 22017 Năm 3-2018 Năm 4-2019 Năm 5-2020 Năm 6-2021 Năm 7-2022 Năm 8-2023 77.238 77.238 76.238 75.715 70.695 64.691 1.854 1.854 1.854 1.830 1.817 1.697 1.553 - - - - 250 131 1.255 1.501 2.002 2.030 77.238 77.238 77.238 76.988 76.107 74.460 69.194 62.689 54.653 13.958 Dƣ nợ cu i kỳ 13.958 1.360 Năm 12 Năm 13 48.563 39.494 26.464 1.166 948 635 261 2.267 3.258 3.898 2.718 36.237 22.566 8.155 46.296 eg Quý 56.683 si Nợ tăn tron kỳ Năm 11 cd 77.238 1.854 ac c 77.238 th Trả nợ 167 y ãi ph t sinh tron kỳ Năm 10 te re Quý Dƣ nợ đầu kỳ Năm 9-2024 n Năm 02015 va Khoản mc jg hg (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng 10.873 o w (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng n lo ad y th ju -78- yi pl 1.854 1.854 - - - 77.238 77.238 76.988 76.107 74.460 69.194 62.689 54.653 46.296 36.237 22.566 1.854 1.848 1.827 1.787 1.661 1.505 1.312 1.111 870 542 196 - 250 131 1.255 1.501 2.002 2.030 2.267 3.258 3.898 2.718 76.738 75.976 73.205 67.693 60.687 52.623 44.029 32.979 18.669 5.437 5.437 n c 77.238 517 va Trả nợ 14.126 n ãi ph t sinh tron kỳ ua al Dƣ nợ đầu kỳ 8.155 l fu 15.163 Dƣ nợ cu i kỳ 29.289 77.238 77.238 77.238 29.806 77.238 77.238 77.238 75.976 73.205 67.693 60.687 52.623 44.029 32.979 18.669 931 1.854 1.854 1.854 1.842 1.823 1.757 1.625 1.456 1.263 1.057 792 448 130 - - - - 250 131 1.255 1.501 2.002 2.030 2.267 3.258 3.898 2.718 71.950 66.192 58.685 50.593 41.761 29.722 14.771 2.718 71.950 66.192 58.685 50.593 41.761 29.722 14.771 2.718 1.727 1.589 1.408 1.214 1.002 713 354 65 1.255 1.501 2.002 2.030 2.267 3.258 3.898 2.718 56.683 48.563 39.494 26.464 10.873 - 5.922 oi lm Nợ tăn tron kỳ Quý Trả nợ c 76.738 z at ãi ph t sinh tron kỳ nh Dƣ nợ đầu kỳ 49.113 77.238 77.238 77.238 76.488 50.043 77.238 77.238 77.238 76.488 75.845 1.471 1.854 1.854 1.854 1.836 1.820 - - - - 250 131 77.238 77.238 77.238 76.238 75.715 70.695 c 75.767 3.086 7.415 7.415 7.379 7.300 7.088 6.571 5.149 4.336 3.322 1.979 652 - - - 1.000 523 5.019 6.005 8.008 8.120 9.069 13.030 15.591 10.873 Tổng nợ phải trả 3.086 7.415 7.415 7.415 8.379 7.823 12.107 12.575 13.930 13.269 13.405 16.352 17.570 11.525 Tổn cộn nợ n 7.415 c va n Nợ lãi tron t hoạt độn 64.691 a Lu Tổng cộng lãi thời gian xây dựng om 25.724 Dƣ nợ cu i kỳ l.c Nợ tăn tron kỳ Trả nợ k ãi ph t sinh tron kỳ m Dƣ nợ đầu kỳ 75.845 j ht Quý vb 19.307 Dƣ nợ cu i kỳ gm z Nợ tăn tron kỳ y te re ac th Phụ lục 8.4 Bảng tính khấu hao T.Gian KH Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Đvt: Triệu đồng Năm Năm 10 eg cd Giá trị si Hạng mục Chi phí xây dựn jg hg (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng o w (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng n lo ad y th ju -79- yi pl 30 87 87 87 87 87 87 87 87 87 87 20 va 1.811 1.811 1.811 1.811 1.811 1.811 1.811 1.811 1.811 1.811 25 2.040 2.040 2.040 2.040 2.040 2.040 2.040 2.040 2.040 2.040 313 313 313 313 313 313 313 313 313 n 2.609 ua al Cầu BTCT 36.218 Nhà cửa 50.997 Cây xanh 12.538 40 Thiết bị xây dựn 1.076 12 Th nuôi 5.620 803 Chi phí quản lý dự n 1.071 214 Chi phí tƣ vấn xây dựn 3.484 468 n Giao thôn hạ tần 90 90 90 90 90 90 90 90 803 803 803 803 803 803 - - - 214 214 214 214 - - - - - 697 z at 90 697 697 697 697 - - - - - 94 94 94 94 94 - - - - - 6.148 6.148 6.148 6.148 6.148 5.144 5.144 4.341 4.341 4.341 z j ht vb 114.080 17.338 90 nh Tổng cộng Gi trị lại sau năm oi lm Chi phí khác l fu Chi phí thiết bị 313 k m gm Đvt: Triệu đồng Năm 16 Năm 17 Năm 18 Năm 19 Năm 20 87 87 87 87 87 87 87 87 87 87 1.811 1.811 1.811 1.811 1.811 1.811 1.811 1.811 1.811 2.040 2.040 2.040 2.040 2.040 2.040 2.040 2.040 2.040 2.040 313 313 313 313 313 313 313 313 313 313 90 90 - - - - - - - 4.341 4.341 4.251 4.251 4.251 4.251 4.251 4.251 4.251 1.811 n va te re - y 4.251 ac th Chi phí thiết bị Thiết bị xây dựn Tổng cộng Năm 15 n Cây xanh Năm 14 a Lu Nhà cửa Năm 13 om tần Năm 12 l.c Cầu BTCT Giao thôn hạ Năm 11 Hạng mục Chi phớ xõy dn si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng o w (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng n lo ad y th ju -80- yi pl ua al n Phụ lục 8.5 Ƣớc tính doanh thu va Năm 350 Năm 350 Năm 350 Năm 350 Năm 350 Năm 350 Năm 350 Năm 350 Năm 10 350 1.470 1.764 2.181 2.493 2.805 2.973 3.303 3.303 3.852 500 600 700 800 900 900 1.000 1.000 1.100 8.400 8.400 8.400 8.904 8.904 8.904 9.438 9.438 9.438 10.005 Khu vui thiếu hi 630 788 945 1.103 1.260 1.890 1.890 2.100 2.100 2.310 S lƣợt chơi/ n ày 120 150 180 z 210 240 270 270 300 300 330 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 1.461 1.461 1.548 13.540 13.540 13.540 8.000 8.000 8.000 4.200 5.250 6.300 7.791 8.480 8.480 8.480 8.989 8.989 8.989 9.528 8.904 10.017 10.618 11.798 11.798 13.756 120 150 180 210 270 270 300 300 330 100.000 100.000 100.000 106.000 106.000 240 106.000 112.360 112.360 112.360 119.102 1.110 1.388 1.665 1.943 2.220 3.247 3.247 3.608 3.608 3.969 260 325 390 455 520 585 585 650 650 715 12.200 12.200 12.200 12.200 12.200 15.860 15.860 15.860 15.860 15.860 910 910 910 965 965 965 1.022 1.022 1.022 1.084 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 4 4 4 4 4 50.000 50.000 50.000 53.000 53.000 53.000 56.180 56.180 56.180 59.551 n va y te re 88 88 94 94 94 99 99 99 105 16 16 16 17 17 17 18 18 18 19 Cho thuê gian hàng trái 72 72 72 76 76 76 81 81 81 86 eg cd 88 Cho thuê khu bãi cỏ si ac th G S iờ chơi/ n ày Gi bình quân đồn / lƣợt/ iờ Cá dị h vụ 1.461 13.540 n S lƣợt kh ch/ n ày 1.378 13.540 a Lu F S lƣợt kh ch/ n ày Gi bình quân1 lƣợt đồn / n ƣời Khu mặt ướ 1.378 13.540 om Khu thú nuôi 1.240 12.186 l.c E 1.040 10.832 Gi lƣợt đồn / n ƣời/ n ày 910 9.478 gm S lƣợt kh ch/ n ày 780 8.124 k D Diện tích cho thuê 27 m2) Gi cho thuê đồn / m2/ tháng) Khu sinh thái m Khu ườ ươm j ht C vb Gi v bình quân đồn 400 z at B 1.176 nh Gi v bình quân đồn Năm 350 oi lm v S lƣợt/ n ày Năm l fu A Khoản mục S n ày hoạt độn / năm n Stt Đvt: Triệu đồng jg hg (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng o w (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng n lo ad y th ju -81- yi pl n ua al Tổng cộng (triệu đồng) 8.894 10.803 12.712 15.316 17.313 20.395 21.311 23.391 23.391 va Đvt: Triệu đồng n Năm 19 350 Năm 20 350 3.852 4.202 4.454 4.825 4.825 5.508 5.508 5.508 6.256 6.256 1.200 1.200 1.300 1.300 1.400 1.400 1.400 1.500 1.500 1.100 10.605 10.605 11.241 11.241 11.241 11.916 11.916 Khu vui thiếu hi 2.888 3.150 3.150 3.413 3.413 4.410 4.410 4.410 4.725 4.725 330 360 vb 390 390 420 420 420 450 450 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 10.706 10.706 11.348 11.348 19.672 19.672 19.672 22.342 360 390 22.342 390 420 420 420 450 119.102 119.102 126.248 450 126.248 126.248 133.823 133.823 133.823 141.852 141.852 5.160 5.629 715 780 5.629 6.098 6.098 8.537 8.537 8.537 9.147 9.147 780 845 845 910 910 910 975 20.618 975 20.618 20.618 20.618 20.618 26.803 26.803 26.803 26.803 26.803 1.084 1.084 1.149 1.149 1.149 1.218 1.218 1.218 1.291 1.291 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 4 4 4 4 4 59.551 59.551 63.124 63.124 63.124 66.911 66.911 66.911 70.926 70.926 118 125 125 22 23 23 96 102 102 y 10.706 17.233 si 360 10.100 te re 111 111 111 118 118 19 21 21 21 22 22 Cho thuê gian hàng trái 86 86 91 91 91 96 96 eg cd 105 19 ac 105 Cho thuê khu bãi cỏ th Cá dị h vụ 330 1.844 13.540 n Gi bình quân đồn / lƣợt/ iờ 17.233 1.844 13.540 va iờ chơi/ n ày 10.100 15.907 1.739 13.540 n S 10.100 1.739 13.540 a Lu S lƣợt kh ch/ n ày 9.528 15.007 1.739 13.540 om Khu mặt ướ 9.528 13.756 1.641 13.540 l.c Gi bình quân1 lƣợt đồn / n ƣời 1.641 13.540 S lƣợt kh ch/ n ày 1.641 13.540 gm Khu thú nuôi 1.548 13.540 k Gi lƣợt đồn / n ƣời/ n ày 1.548 13.540 m Khu sinh thái 360 j ht Khu ườ ươm S lƣợt kh ch/ n ày G Năm 18 350 10.605 Gi cho thuê đồn / m2/ th n F Năm 17 350 10.005 Diện tích cho thuê 27 m2 E Năm 16 350 10.005 Gi v bình quân đồn D Năm 15 350 Gi v bình quân đồn S lƣợt chơi/ n ày C Năm 14 350 z B Năm 13 350 z at S lƣợt/ n ày Năm 12 350 nh v A Năm 11 350 oi lm Khoản mục S n ày hoạt độn / năm l fu Stt 26.624 jg hg (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng o w (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng n lo ad y th ju -82- yi pl ua al 28.392 n Tổng cộng (triệu đồng) 30.724 32.041 34.470 34.470 41.202 41.202 41.202 45.729 45.729 Năm oi lm Đvt: Triệu đồng Năm 1.721 Năm 1.807 Năm 1.897 Năm 1.992 Năm 2.092 Năm 2.196 Năm 2.306 Năm 2.421 Năm 2.542 Năm 10 2.670 223 227 230 234 237 241 244 248 252 41 49 57 65 74 74 82 82 90 132 139 146 153 161 169 177 186 926 972 1.021 1.072 1.126 1.182 1.241 1.303 iện 220 Nƣớc 32 Chi phí sửa chữa nhỏ 120 126 Chi phí thức ăn ni th 840 882 Chi phí sửa chữa lớn Chi phí dịch vụ mua n ồi 1.890 2.363 2.835 Tổng cộng 4.823 5.442 6.066 z z at nh Khoản mục Chi phí lƣơn l fu Stt n va Phụ lục 8.6 Ƣớc tính chi phí j ht vb 1.882 1.882 4.007 4.508 4.778 5.309 5.309 6.190 6.897 9.446 8.240 8.685 9.407 9.599 12.573 k m 3.506 gm Đvt: Triệu đồng Năm 12 2.943 Năm 13 3.090 Năm 14 3.245 Năm 15 3.407 Năm 16 3.577 Năm 17 3.756 Năm 18 3.944 Năm 19 4.141 Năm 20 4.348 275 iện 255 259 263 267 271 279 283 288 292 Nƣớc 90 98 98 106 106 114 114 114 123 123 Chi phí sửa chữa nhỏ 195 205 216 226 238 249 262 275 289 303 Chi phí thức ăn ni th 1.368 1.437 1.509 1.584 1.663 1.746 1.834 1.925 2.022 2.123 Chi phí sửa chữa lớn Chi phí dịch vụ mua n oài 6.190 6.753 7.158 7.755 7.755 8.852 8.852 8.852 10.054 10.054 10.902 11.695 12.334 13.183 15.322 14.815 15.098 15.395 16.916 19.125 1.882 n va 1.882 y ac th Tổng cộng n te re Năm 11 2.803 a Lu Khoản mục Chi phí lƣơn om l.c Stt si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng o w (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng n lo ad y th ju -83- yi pl n ua al Phụ lục 8.7 Vốn lƣu động va ãi vay v n lƣu độn Năm 6.897 Năm 7.564 Năm 8.240 Năm 8.685 Năm 9.407 Năm 9.599 Năm 10 10.691 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 402 453 506 575 630 687 724 784 800 891 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 7% 28 32 35 40 44 48 51 55 56 62 z S tiền lãi vay v n lƣu độn Năm 6.066 z at vòn /năm Năm 5.442 nh Nhu cầu v n lƣu độn Năm 4.823 oi lm Vòn quay v n lƣu độn Năm l fu Khoản mục Tổn biến phí n Stt đvt: Triệu đồng j ht vb Năm 13 12.334 Năm 14 13.183 Vòn quay v n lƣu độn 12 12 12 Nhu cầu v n lƣu độn 909 975 1.028 1.099 ãi vay v n lƣu độn 7% 7% 7% 7% 64 68 72 77 Năm 16 14.815 Năm 17 15.098 Năm 18 15.395 Năm 19 16.916 Năm 20 17.243 12 12 12 12 12 12 1.120 1.235 1.258 1.283 1.410 1.437 7% 7% 7% 7% 7% 7% 78 86 88 90 99 101 om l.c S tiền lãi vay v n lƣu độn 12 Năm 15 13.440 n a Lu vòn /năm Năm 12 11.695 gm Năm 11 10.902 k Khoản mục Tổn biến phí m Stt Đvt: Triệu đồng n va y te re ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng o w (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng n lo ad y th ju -84- yi pl n ua al Phụ lục 8.8 Báo cáo thu nhập va Chi phí khấu hao Năm 10.803 Năm 12.712 Năm 15.316 Năm 17.313 Năm 20.395 Năm 21.311 Năm 23.391 Năm 23.391 Năm 10 26.624 4.823 5.442 6.066 6.897 9.446 8.240 8.685 9.407 9.599 12.573 6.148 6.148 6.148 6.148 6.148 5.144 5.144 4.341 4.341 4.341 (2.077) (786) 498 2.271 1.719 7.012 7.482 9.644 9.451 9.711 nh Chi phí hoạt độn Năm 8.894 oi lm Năm l fu Khoản mục Tổn doanh thu n Stt Đvt: Triệu đồng ợi nhuận trƣớc thuế lãi vay ãi vay v n lƣu độn 28 32 35 40 44 48 51 55 56 62 ãi vay v n c định 7.415 7.415 7.415 7.379 7.300 7.088 6.571 5.922 5.149 4.336 (9.520) (8.233) (6.952) 5.313 0 (9.520) (8.233) (5.625) (124) 861 3.667 4.246 0 0 - 467 584 (6.952) (5.148) (5.625) (124) 861 3.667 3.779 4.728 k m ợi nhuận sau thuế (5.148) j ht ợi nhuận trƣớc thuế Thuế TNDN vb z z at gm Năm 13 Năm 14 Năm 16 Năm 17 Năm 18 Năm 19 Năm 20 28.392 30.724 32.041 34.470 Năm 15 34.470 41.202 41.202 41.202 45.729 45.729 Chi phí hoạt độn 10.902 11.695 12.334 13.183 15.322 14.815 15.098 15.395 16.916 19.125 Chi phí khấu hao 4.341 4.341 4.251 4.251 4.251 4.251 4.251 4.251 4.251 4.251 13.149 14.688 15.456 17.035 14.897 22.136 21.853 21.557 24.562 22.353 88 90 99 101 - - - - 21.765 21.467 24.463 22.253 om l.c Năm 12 Tổn doanh thu n Năm 11 Stt Khoản mục Đvt: Triệu đồng a Lu ợi nhuận trƣớc thuế lãi vay ãi vay v n lƣu độn 64 68 72 77 78 86 ãi vay v n c định 3.322 1.979 652 - - - ợi nhuận trƣớc thuế 9.763 12.641 14.732 16.958 14.818 22.050 1.390 1.621 1.865 1.630 2.425 2.394 8.689 11.250 13.112 15.093 13.188 19.624 19.371 2.361 19.105 ac 1.074 th ợi nhuận sau thuế y Thuế TNDN te re n va 2.691 2.448 21.772 19.805 si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng o w (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng n lo ad y th ju -85- yi pl n ua al Phụ lục 8.9 Báo cáo ngân lƣu va Năm Năm Thu từ lý tài sản B Ngân lƣu 125.488 Chi đầu tƣ 125.488 Chi phí hoạt độn Thuế TNDN C Ngân lƣu ròng D Nhận - trả nợ vay Nhận nợ vay Trả nợ Trả nợ lãi v n c định E (125.488) Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 15.316 17.313 20.395 21.311 23.391 23.391 26.624 8.894 10.803 12.712 15.316 17.313 20.395 21.311 23.391 23.391 26.624 5.442 6.066 6.897 9.446 8.240 8.685 9.407 10.066 13.157 4.823 5.442 6.066 12.573 0 4.071 5.362 4.823 6.897 9.446 8.240 8.685 9.407 9.599 0 0 0 467 584 j ht - Năm 12.712 8.419 7.867 12.155 12.626 13.984 13.325 13.467 vb Doanh thu Năm 10.803 z Năm 8.894 z at - nh Ngân lƣu vào oi lm l fu Khoản mục n Stt A Đvt: Triệu đồng 6.646 k m 77.238 gm c v n c định - - - 1.000 523 5.019 6.005 8.008 8.120 9.069 - 7.415 7.415 7.415 7.379 7.300 7.088 6.571 5.922 5.149 4.336 Ngân lƣu ròng EPV (48.250) (3.344) (2.053) (769) 40 44 48 51 55 56 62 NPV (18.110) (17.568) IRR 8,2% 7,41% 9,76% 10,00% 12,63 16,44 n a Lu n va y te re PP om Chi phí sử dụng vốn l.c - ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng o w (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng n lo ad y th ju -86- yi pl ua al Đvt: Triệu đồng n Khoản mục va Năm 11 Doanh thu 28.392 Thu từ lý tài sản B Ngân lƣu Chi đầu tƣ Chi phí hoạt độn Thuế TNDN C Ngân lƣu ròng D Nhận - trả nợ vay Nhận nợ vay Trả nợ Trả nợ lãi v n c định E Ngân lƣu ròng EPV Năm 15 Năm 16 Năm 17 Năm 18 Năm 19 Năm 20 30.724 32.041 34.470 34.470 41.202 41.202 41.202 45.729 63.067 30.724 32.041 34.470 34.470 41.202 41.202 41.202 45.729 45.729 13.086 13.954 15.048 16.952 17.240 17.492 17.756 19.607 21.572 12.334 13.183 15.322 14.815 15.098 15.395 16.916 19.125 1621 1865 1630 2425 2394 2361 2691 2448 19.421 17.518 23.962 23.710 23.446 26.122 41.495 - - - - - - Năm 14 - - - - - - 17.518 23.962 23.710 23.446 26.122 41.495 11.976 oi lm 28.392 Năm 13 l fu Ngân lƣu vào 10.902 11.695 1074 1390 16.416 17.639 18.087 13.030 15.591 10.873 - 3.322 1.979 652 - 64 68 6.562 19.421 17.338 z at nh z j ht vb k m gm c v n c định Năm 12 n Stt A om l.c n a Lu n va y te re ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng o w (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng n lo ad y th ju -87- yi pl ua al n Phụ lục 9: Phân tích kinh tế datp va Đvt: Triệu đồng n Doanh thu Chi phí lƣơn Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 10.803 12.712 15.316 17.313 20.395 21.311 23.391 23.391 26.624 8.894 10.803 12.712 15.316 17.313 20.395 21.311 23.391 23.391 26.624 (12.711) (14.404) (16.817) (24.283) (20.470) (21.750) (23.721) (24.056) (32.987) (5.442) (6.066) (7.008) (9.573) (8.383) (8.993) (9.749) (9.942) (13.181) (227) (230) (234) (237) (241) (244) (248) (252) (49) (57) (65) (74) (74) (82) (82) (90) (125.488) (11.027) - (4.823) z Năm 8.894 z at Chi phí hoạt động Năm nh Chi phí kinh tế: Năm oi lm CF l fu Lợi ích kinh tế: (220) (223) (32) (41) Chi phí sửa chữa nhỏ (120) (126) (132) (139) (146) (153) (161) (169) (177) (186) Chi phí thức ăn ni th (840) (882) (926) (972) (1.021) (1.072) (1.126) (1.182) (1.241) (1.303) Chi phí sửa chữa lớn - - - - (1.882) - - - - (1.882) Chi phí dịch vụ mua n oài (1.890) (2.363) (2.835) (3.506) (4.007) (4.508) (4.778) (5.309) (5.309) (6.190) - - - - - - - - - - (2.133) (1.907) (1.692) (75) (440) (329) (664) (6.363) (1.501) (6.969) n va (251.894) n (238.530) NPV a Lu Ngân lƣu kinh tế ròng om (113.042) l.c Chi phí hội sử dụng đất (125.488) gm k Chi phí đầu tƣ m j ht vb iện Nƣớc y te re ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng o w (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng n lo ad y th ju -88- yi pl ua al n Đvt: Triệu đồng Doanh thu 28.392 Năm 14 Năm 15 Năm 16 Năm 17 Năm 18 Năm 19 Năm 20 30.724 32.041 34.470 34.470 41.202 41.202 41.202 45.729 45.729 30.724 32.041 34.470 34.470 41.202 41.202 41.202 45.729 45.729 (31.773) (34.092) (40.184) (38.787) (39.278) (39.792) (44.537) (50.750) (13.287) (14.215) (16.354) (16.312) (16.595) (16.891) (18.988) (21.197) (267) oi lm 28.392 Năm 13 l fu Lợi ích kinh tế: Năm 12 n va Năm 11 (27.709) (29.863) Chi phí hoạt động (11.511) (12.359) iện (255) (259) (263) Nƣớc (90) (98) (98) (195) (205) (1.368) (1.437) (288) (292) (114) (123) (123) (216) (226) (238) (249) (262) (275) (289) (303) (1.509) (1.584) (1.746) (1.834) (1.925) (2.022) (2.123) (1.663) - - - - (1.882) (6.190) (6.753) (7.158) (7.755) 683 861 268 378 k gm (7.755) - - - - (1.882) (8.852) (8.852) (8.852) (10.054) (10.054) 2.415 1.925 1.410 1.192 (5.021) (5.714) om l.c Ngân lƣu kinh tế rịng (283) (114) m Chi phí dịch vụ mua n ồi (279) (114) j ht Chi phí sửa chữa lớn (275) (106) vb Chi phí thức ăn ni th (271) (106) z Chi phí sửa chữa nhỏ z at Chi phí lƣơn nh Chi phí kinh tế: n a Lu n va y te re ac th si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng o w (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng n lo ad y th ju -89- yi pl ua al n Phụ lục 10 Phân tích mơ datp va Worksheet: [m5.dungntm - phan tich tai chinh va kinh te Final V2.xls]Kinh te DATP1 n oi lm z at 20.000,00 2.000,00 nh Normal distribution with parameters: Mean Std Dev l fu Assumption: B70 z j ht vb k m 15.000,00 1.500,00 om Normal distribution with parameters: Mean Std Dev l.c gm Assumption: B71 n a Lu n va te re y Assumption: B72 ac th eg cd 10.000,00 1.000,00 si Normal distribution with parameters: Mean Std Dev jg hg (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng o w (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng n lo ad y th ju -90- yi pl n ua al n va oi lm l fu Assumption: hộ 40% 4% z Mean Std Dev z at nh Normal distribution with parameters: j ht vb k m gm n a Lu Worksheet: [m5.dungntm - phan tich tai chinh va kinh te Final V2.xls]Tai chinh DATP2 om Phụ lục 11 Phân tích mơ datp l.c End of Assumptions va Cell: D160 Assumption: D160 n y te re ac th Triangular distribution with parameters: Minimum 7.000 Likeliest 8.400 Maximum 15.000 si eg cd jg hg (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng (Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng(Luỏưn.vn).thỏâm.ỏằnh.dỏằ.Ăn.ỏĐu.tặ.cng.viên.kăm.khu.vui.chặĂi.giỏÊi.trư.lÂm.viên.tỏĂi.sc.trng