(Luận văn) một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM hi ng ep w n lo ad th u yj yi HÀ THỊ DIỆU LINH pl ua al n va n fu MỘT SỐ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO m ll oi LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH nh at CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM z z k jm ht vb gm om l.c LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu n va re y te th TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2007 MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT hi ng DANH MỤC HÌNH VÀ BẢNG BIỂU ep LỜI MỞ ĐẦU w CHƯƠNG 1: CỞ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẨT n lo TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM ad th 1.1 TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT u yj 1.1.1 Rủi ro lãi suất yi pl 1.1.2 Quản trị rủi ro lãi suất ua al 1.1.3 Sự cần thiết phải thực quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh n doanh NHTM va n 1.2 NHỮNG YẾU TỐ QUAN TRỌNG KHI XÂY DỰNG CHƯƠNG TRÌNH fu oi m ll QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT nh 1.2.1 Nhận diện rủi ro at 1.2.2 Phân biệt quản trị rủi ro đầu z z 1.2.3 Đánh giá chi phí hoạt động quản trị rủi ro vb ht 1.2.4 Chương trình quản trị rủi ro khơng phụ thuộc vào quan điểm thị trường k jm 1.2.5 Nắm rõ công cụ quản trị rủi ro gm 1.2.6 Thiết lập hệ thống kiểm soát om l.c 1.3 PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO LÃI SUẤT 1.3.1 Mơ hình kỳ hạn đến hạn an Lu 1.3.2 Mơ hình định giá lại 10 n va 1.3.3 Mơ hình thời lượng 11 th 1.4.3 Hợp đồng quyền chọn 17 y 1.4.2 Hợp đồng tương lai 15 te 1.4.1 Hợp đồng kỳ hạn 13 re 1.4 CÁC NGHIỆP VỤ PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT 13 1.4.4 Hợp đồng hoán đổi lãi suất 21 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM hi ng ep 2.1 CƠ CHẾ TỰ DO HOÁ LÃI SUẤT TỪ NĂM 1996 ĐẾN NAY 23 2.1.1 Q trình hình thành chế tự hóa lãi suất Việt Nam từ năm 1996 w n đến 23 lo ad 2.1.2 Hiệu hạn chế chế điều hành lãi suất theo hướng tự hóa th thời gian qua .27 u yj yi 2.2 CUỘC CHẠY ĐUA LÃI SUẤT HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC NHTM pl TIỀM ẨN RỦI RO LÃI SUẤT 29 al ua 2.2.1 Thực trạng chạy đua lãi suất huy động vốn 29 n va 2.2.2 Nguyên nhân tăng lãi suất thời gian qua: 33 n fu 2.3 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM m ll VIỆT NAM 33 oi at nh 2.3.1 Những kết đạt hệ thống NHTM Việt Nam quản trị z rủi ro lãi suất thời gian qua 34 z vb 2.3.2 Một số hạn chế công tác quản trị rủi ro lãi suất NHTM 37 jm ht 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế quản trị rủi ro lãi suất ngân k hàng thương mại 41 gm om CÁC NHTM VIỆT NAM l.c CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI an Lu 3.1 GIẢI PHÁP VĨ MÔ 48 3.1.1 Một số giải pháp nâng cao hiệu tác động chế tự hoá lãi n va suất phát triển thị trường tiền tệ Việt Nam 48 y th 3.1.3 Một số giải pháp, kiến nghị nâng cao vai trò giám sát NHNN 52 te thời gian tới 50 re 3.1.2 Một số giải pháp phát triển thị trường tài phái sinh nước ta 3.2 GIẢI PHÁP ĐỒI VỚI NHTM NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT 53 3.2.1 Một số giải pháp xây dựng chương trình quản trị rủi ro lãi suất hiệu hi ng NHTM 53 ep 3.2.2 Một số giải pháp hỗ trợ nhằm nâng cao lực quản trị rủi ro lãi suất w NHTM 64 n lo KẾT LUẬN ad th PHỤ LỤC u yj yi TÀI LIỆU THAM KHẢO pl ua al n va n fu oi m ll at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va re y te th DANH MỤC MỘT SỐ CỤM TỪ VIẾT TẮT hi ng ep w NH Ngân Hàng NHTM Ngân Hàng Thương Mại NHNN Ngân Hàng Nhà Nước TCTD Tổ Chức Tín Dụng n Quản Trị Rủi Ro Lãi Suất lo QTRR LS ad th yi u yj pl ua al n va n fu oi m ll at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam DANH MC HèNH V BẢNG BIỂU Hình 1.1 Mơ hình rủi ro hoạt động kinh doanh NHTM hi ng Hình 1.2 Các nghiệp vụ phịng ngừa rủi ro lãi suất 13 ep Hình 1.3: Đồ thị biến động lãi suất hợp đồng Caps 19 w Hình 1.4 Đồ thị biến động lãi suất hợp đồng Floors 20 n Hình 1.5 Đồ thị biến động lãi suất hợp đồng Collars 21 lo ad Hình 2.6 Biểu đồ biến dộng Vn-IndexTB lãi suất TB 31 th u yj Hình 3.7 Qui trình quản trị rủi ro lãi suất 54 yi Hình 3.8 Đánh giá mơ hình đo lường rủi ro 62 pl al ua Bảng 2.1 Mức lãi suất trần cho vay ngày 01/10/1996 24 n va Bảng 2.2 Mức lãi suất trần cho vay ngày 01/07/1997 24 n Bảng 2.3 Mức lãi suất trần cho vay ngày 17/01/1998 25 fu m ll Bảng 2.4 Mức lãi suất trần cho vay ngày năm 1999 25 oi Bảng 2.5 Lãi suất từ 08/2000 đến 30/05/2002 26 nh at Bảng 2.6 Lãi suất từ 01/2004 đến 02/2007 27 z Bảng 3.7: Bảng cân đối tài sản 55 z ht vb Bảng 3.8: Phân nhóm tài sản theo thời gian định giá lại 57 k jm Bảng 3.9: Bảng cân đối tài sản 60 om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam LI MỞ ĐẦU hi ng Tính cấp thiết đề tài ep Tự hoá lãi suất nội dung quan trọng tự hoá tài Ngày 30/05/2002, NHNN định số 546/2002/QĐ-NHNN với w nội dung “Tổ chức tín dụng xác định lãi suất cho vay đồng Việt Nam n lo sở cung cầu vốn thị trường mức độ tín nhiệm khách hàng vay cá nhân ad pháp nhân Việt Nam, pháp nhân cá nhân nước hoạt động Việt Nam” th u yj Cơ chế lãi suất thoả thuận mở cho NHTM hội yi thách thức Đứng trước hội thách thức đó, hệ pl al thống NHTM Việt Nam tỏ lúng túng hoạt động quản trị rủi ro cụ thể ua quản trị rủi ro lãi suất Với thực trạng đó, tơi chọn đề tài: “Một số giải pháp n va hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại n fu Việt Nam” đề tài tốt nghiệp oi m ll Mục đích nghiên cứu nh Mục đích nghiên cứu đề tài phân tích thực trạng chế lãi suất at thoả thuận, qua khẳng định rủi ro lãi suất ln tiềm ẩn hoạt động kinh z doanh NHTM Trên sở tồn công tác quản trị rủi ro lãi z vb suất, đề tài đưa giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất cao nâng lực k jm gm Đối tượng phạm vi nghiên cứu ht quản trị rủi ro lãi suất NHTM an Phương pháp nghiên cứu Lu Phạm vi nghiên cứu toàn hệ thống NHTM Việt Nam om Việt Nam làm đổi tượng nghiên cứu l.c Đề tài lấy quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM n va Phương pháp nghiên cứu sử dụng luận l phng phỏp (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam th tr ri ro lói suất, phân tích mơ hình đo lường nghiệp vụ phòng ngừa y phương pháp viết sâu vào phân tích khía cạnh quản vấn đề quản te hợp, phương pháp so sánh, thống kê, phương pháp hồi quy… Vận dụng re vật biện chứng, phương pháp vật lịch sử, phương pháp phõn tớch tng (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam ri ro Kt hp gia lý luận thực tiễn, luận văn đưa giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Kết cấu luận văn hi ng Để giải nội dung đề tài, lời mở đầu, kết luận bố cục ep luận văn bao gồm phần sau: Chương 1: Cơ sở lý luận quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh w n doanh NHTM lo Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Chương 3: Một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt ad Chương 2: th u yj Nam yi pl Mặc dù đề tài cố gắng phân tích để đưa giải pháp khả thi ua al nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM lĩnh vực nghiên cứu đề tài n mới, đòi hỏi kiến thức thức sâu lĩnh vực tài chính, tiền tệ, ngân hàng va n kinh tế thị trường Vì vậy, luận văn chắn khơng tránh khỏi fu oi thầy cô bạn m ll khiếm khuyết sai sót Tơi mong nhận đóng góp ý kiến quý at nh Tôi xin chân thành cảm ơn TS.Vũ Thị Minh Hằng - người hướng dẫn z khoa học, thầy cô bạn bè giúp đỡ, hỗ trợ tận tình để tơi hồn thành luận z k jm ht vb văn tốt nghiệp om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam CHNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT hi ng TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM ep w n Xu hướng tự hoá tồn cầu hố kinh tế khiến hoạt động kinh doanh lo ad ngành ngân hàng ngày trở nên phức tạp tiềm ẩn nhiều rủi ro th như: rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro ngoại hối, rủi ro khoản u yj rủi ro khác Cùng với xu hướng tự hố tài chính, rủi ro lãi suất yi pl rủi ro NHTM Trong phạm vi nghiên cứu, luận văn al ua sâu vào nghiên cứu rủi ro lãi suất n va 1.1 TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT n fu m ll 1.1.1 Rủi ro lãi suất oi Có nhiều cách hiểu rủi ro khác nhau, có nhiều định nghĩa rủi ro nh at nhà kinh tế nhà kinh doanh Thật khó thâu tóm định nghĩa z rủi ro chuẩn xác cho môi trường kinh doanh giai đoạn phát z ht vb triển kinh tế xã hội Chính có nhiều cách tiếp cận khác rủi jm ro, cách tiếp cận phổ biến xem rủi ro khả xuất k khoản thiệt hại tài Thuật ngữ rủi ro sử dụng với ý nghĩa gm “sự không chắn” để mô tả biến động tỷ suất sinh lời tài sản om l.c Rủi ro lãi suất khả ngân hàng phải đối mặt với suy giảm lợi Lu an nhuận tổn thất tài sản biến động lãi suất Sự không cân n va xứng kỳ hạn tài sản có tài sản nợ làm cho ngân hàng phải chịu rủi ro re lói sut th (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam y tr ti sn n, tỏi đầu tư tài sản có rủi ro giảm giá trị tài sản cụ thể: te * Sự biến động lãi suất đưa đến rủi ro vic tỏi ti (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam - Trng hp ngõn hng trì tài sản có có kỳ hạn dài so với tài sản nợ ngân hàng đứng trước rủi ro lãi suất việc tái tài trợ tài sản nợ (đầu tư vào tài sản lãi suất cố định huy động với lãi suất thả nổi) Giả hi ng sử lãi suất huy động 9%/năm kỳ hạn năm lãi suất đầu tư 10%/năm kỳ ep hạn năm Nếu khoản đầu tư 100 triệu đồng kỳ hạn năm tài trợ vốn huy động kỳ hạn năm năm thứ ngân hàng thu lợi nhuận từ chênh w n lệch lãi suất 1% Vì lãi suất huy động thay đổi từ năm thứ sang năm lo ad thứ nên ngân hàng đứng trước rủi ro lãi suất Rủi ro trở thành thực th lãi suất huy động vốn năm tăng lên mức lãi suất đầu tư, ví u yj dụ sang năm thứ lãi suất huy động kỳ hạn năm 11% lợi nhuận thu yi pl từ khoản đầu tư số âm = 100(10% - 11%) = -1 triệu đồng ua al - Trường hợp ngân hàng huy động vốn có kỳ hạn dài đầu tư có kỳ hạn n ngắn ngân hàng đứng trước rủi ro lãi suất tái đầu tư tài sản có (đầu tư vào va n tài sản với lãi suất thả huy động với lãi suất cố định) Giả sử ngân fu m ll hàng huy động vốn với lãi suất 9%/năm kỳ hạn năm đầu tư vào tài sản có oi mức lãi suất 10%/năm kỳ hạn năm Nếu sang năm thứ lãi suất đầu tư giảm z suất huy động 1% at nh xuống 8% ngân hàng chịu khoản lỗ lãi suất đầu tư thấp lãi z ht vb * Ngoài rủi ro lãi suất tái tài trợ tài sản nợ tái đầu tư tài sản có jm lãi suất thị trường thay đổi ngân hàng gặp rủi ro giảm giá trị tài sản k Giá trị thị trường tài sản nợ tài sản có dựa khái niệm giá trị gm l.c tiền tệ Do lãi suất thi trường tăng lên giá trị om tài sản nợ tài sản có giảm xuống Ngược lại, lãi suất thị trường giảm Lu giá trị tài sản có tài sản nợ tăng lên Do đó, kỳ hạn tài sản có an tài sản nợ khơng cân xứng với nhau, ví dụ tài sản có có kỳ hạn dài tài sản n va nợ lãi suất thị trường tăng giá trị tài sản cú s gim nhanh hn v nhiu (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam th k hạn khơng cân xứng với nhau, phải chịu rủi ro lãi suất việc y Như vậy, ngân hàng trì cấu tài sản có tài sản nợ với te thay đổi thuộc rủi ro lãi suất dẫn đến thiệt hại tài sản ngân hàng re so với giảm giá trị tài sản nợ Rủi ro giảm giỏ tr ti sn lói sut (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam 3.2.1.2 ng dụng mơ hình đo lường rủi ro lãi suất phù hợp với trình độ cơng nghệ thực trạng rủi ro ngân hàng Đây bước quan trọng quy trình quản trị rủi ro lãi suất, hi ng biện pháp đo lường giúp ngân hàng định sử dụng ep cơng cụ phịng ngừa rủi ro w Biện pháp thứ nhất: Ứng dụng mơ hình kỳ hạn đến hạn n lo Giả sử trạng thái ban đầu bảng cân đối tài sản ngân hàng sau: ad th Bảng 3.7: Bảng cân đối tài sản u yj Tài sản có (1.000 tỷ đồng) yi 100 Vốn pl Tài sản có Tài sản nợ (1.000 tỷ đồng) động tự có 90 ua al Vốn n 10 va n Cộng huy fu 100 Cộng oi m ll 100 nh Tài sản có có thời hạn trung bình năm mức sinh lời 10%/ năm, tài at sản nợ có thời hạn trung bình 1năm với mức lãi suất huy động 9%/ năm z z Nếu mức sinh lời thị trường tăng lên 11%/ năm lãi suất huy động tăng vb Thị giá tài sản có: Thị giá vốn huy động: n va ΔE = ΔA − ΔL = (98,29-100)-(89,21-90) = -0,93 an 90(1 + 0,09) = 89,18 (1 + 0,10) Lu = om l.c 100(1 + 0,10 ) 10 + = 98,29 (1+0,11) (1 + 0,11)2 gm = k jm ht t 9% lờn 10% thỡ (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam th ngân hàng không cân xứng kỳ hạn tài sản nợ tài sản có Do y Như mặt lý thuyết nguyên nhân gây lên rủi ro lãi suất te có 0,93 đồng (tức giảm 9,3%) re Do không cân xứng kỳ hạn nên lãi suất tăng 1% lm gim t (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam ú, phng phỏp tt nht để phòng ngừa rủi ro lãi suất ngân hàng làm cho tài sản có tài sản nợ có kỳ hạn cân xứng nhau, nghĩa làm cho MA – ML = Nhưng thực tế lại không diễn vậy, ngân hàng thường sử dụng hi ng tỷ lệ định vốn ngắn hạn vay dài hạn, rủi ro lãi suất ep yếu tố thường trực kinh doanh ngân hàng Ưu điểm mô hình kỳ hạn đến hạn: w n lo Là phương pháp đơn giản, trực quan để lượng hoá rủi ro lãi suất ad hoạt động kinh doanh ngân hàng Qua phân tích cho thấy rằng, kỳ hạn tài th u yj sản nợ tài sản có khơng cân xứng với nhau, lãi suất thị trường thay yi đổi làm giảm kết kinh doanh ngân hàng, chí lãi suất biến pl ua al động mạnh ngân hàng có thẻ rơi vào tình trạng khả tốn n Hạn chế mơ hình kỳ hạn đến hạn: va n Bởi mơ hình kỳ hạn đến hạn không đề cập đến yếu tố thời lượng fu m ll luồn tài sản có tài sản nợ, mơ hình cịn có khiếm khuyết oi định Tuy nhiên, có ưu điểm trực quan, nên ngân hàng sử dụng at nh phổ biến, điều phù hợp với ngân hàng Việt Nam z q trình chuyển đổi tiến tới đại hố z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam Bin pháp thứ hai: Ứng dụng mơ hình định giá lại Cơ cấu tài sản có tài sản nợ ngân hàng phân nhóm theo khoảng thời gian sau: hi ng ep Nhóm Bảng 3.8: Phân nhóm tài sản theo thời gian định giá lại ĐVT: tỷ đồng Thời gian định giá lại Tài sản có Tài sản nợ Chênh lệch w n lo Đến tháng 10 30 -20 Trên tháng đến tháng 20 45 -25 Trên tháng đến năm 40 30 +10 Trên năm đến năm 30 10 +20 Trên năm 20 +15 120 120 ad th yi u yj pl ua al Cộng n Ta thấy rằng, nhóm thứ (i=1), chênh lệch RSA1 – RSL1= va n -20 Giả sử lãi suất kỳ hạn tháng tăng 1%/năm, mức thay đổi thu nhập ròng từ fu m ll lãi suất nhóm là: -20 x 0.01= -0.2 tỷ đồng oi Qua ví dụ ta thấy lãi suất thay đổi làm ảnh hưởng đến thu nhập nh chi phí từ lãi suất, tức mức thay đổi ròng thu nhập từ lãi suất at z z Ưu điểm mô hình định giá lại: vb jm ht - Tương đối đơn giản trực quan xác định chênh lệch lãi suất thu từ tài sản có lãi suất toán cho vốn huy động sau thời kỳ k om l.c Hạn chế mơ hình định giá lại: gm định - Hiệu ứng thị giá tài sản: thay đổi lãi suất ảnh Lu an hưởng đến thu nhập lãi suất ảnh hưởng đến giá trị thị trường tài sản có n va tài sản nợ Mơ hình định giá lại đề cập đến giá trị ghi s ca ti sn m khụng (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam th sn theo khung kỳ hạn định gồm nhiều kỳ hạn khác để tính tốn y - Vấn đề định giá tích luỹ: Sử dụng phương pháp tích luỹ phân nhóm tài te phần rủi ro lãi suất ngân hàng re đề cập đến giá trị thị trường chúng Do đó, mơ hình định giỏ li ch phn ỏnh (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam chờnh lch gia ti sản có tài sản nợ phản ánh sai lệch thơng tin cấu tài sản có tài sản nợ nhóm Ví dụ nhóm tài sản có thời gian định giá lại từ tháng đến tháng, giá trị tài sản có = giá trị tài hi ng sản nợ = 100 triệu đồng, theo mơ hình định giá lại chênh lệch kỳ hạn ep = 100 -100 = Nhưng cấu tài sản có kỳ hạn định giá lại từ tháng đến tháng, cấu tài sản nợ có kỳ hạn định giá lại từ tháng đến tháng rõ w n ràng kỳ hạn đến hạn tài sản nợ tài sản có khơng cân xứng với lo ad Trong theo mơ hình định giá lại lãi suất thay đổi không ảnh th hưởng đến thu nhập từ lãi suất rịng nhóm tài sản u yj - Vấn đề tài sản đến hạn: mơ hình định giá lại chưa quan tâm đến luồng yi pl tiền tài sản Ví dụ khoản vay 10 năm trả góp định kỳ hàng tháng ua al hàng tháng ngân hàng thu khoản tiền tái đầu tư n khoản tiền thu với lãi suất hành va n Biện pháp thứ ba: Ứng dụng mơ hình thời lượng fu m ll a Ứng dụng mơ hình thời lượng vào phòng ngừa rủi ro lãi suất bảng cân oi nh đối tài sản at Mô hình thời lượng dùng để đánh giá rủi ro lãi suất cách z tổng thể thông qua đo lường mức chênh lệch thời lượng tài sản có tài z ht vb sản nợ từ xác định ảnh hưởng biến động lãi suất đến thay đổi giá trị m y te WA1+WA2+…+WAn = re WAi tỷ trọng tài sản có i n va DAi thời lượng tài sản có i an DA thời lượng tồn tài sản có Lu Trong j =1 om i =1 DL = ∑ WL j DL j l.c n D A = ∑ W Ai D Ai gm Thời lượng tài sản có tài sản nợ tính sau: k jm tài sản th i=1, 2, 3… n n số loại tài sản có phân theo tiêu chí kỳ hn (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam DL l thi lng ca ton b vốn huy động DLj thời lượng tài sản nợ j WLj tỷ trọng tài sản nợ j hi ng WL1+WL2+…+WLm = ep j=1, 2,3… m m số loại tài sản nợ phân theo tiêu chí kỳ hạn w n A, E, L giá trị thị trường tài sản có, vốn huy động vốn tự có lo ad A = L + E Ỉ ΔE = ΔA − ΔL th u yj dP dR = −D ⋅ 1+ R P Ỉ ΔA = − D A ⋅ A ΔR (1 + R ) Ỉ ΔL ΔR = −DL (1 + R ) L Ỉ ΔL = − D L ⋅ L ΔR (1 + R ) Ỉ ⎡ ΔR ⎤ ⎡ ΔR ⎤ ΔE = ⎢− D A ⋅ A − ⎢− D L ⋅ L ⎥ (1 + R )⎦ ⎣ (1 + R )⎥⎦ ⎣ Ỉ ΔE = −(D A − D L ⋅ k ) ⋅ A ⋅ yi ΔA ΔR = −D A (1 + R ) A pl Ỉ ua al n va n fu m ll oi at nh Rủi ro lãi suất vốn tự có ngân hàng biểu diễn sau: z Ỉ ΔR (1 + R ) z ΔE = - chênh lệch thời lượng điều chỉnh * qui mô tài sản * mức thay đổi lãi vb k Từ phương trình rút kết luận: jm ht suất gm - Chênh lệch thời lượng tài sản có tài sản nợ điều chỉnh l.c tỷ lệ đòn bảy (DA – DL.k) Chênh lệch thời lượng tính năm, phản om ánh không cân xứng thời lượng hai vế bảng cân đối tài sản Đặc biệt, an Lu chênh lệch lớn tiềm ẩn rủi ro lãi suất ngân hàng cao - Qui mô tổng tài sản ngân hàng lớn tiềm ẩn rủi ro lãi suất i n va vi ngõn hng ny cng cao (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam th b Ví dụ minh hoạ y ngân hàng cao te ΔR nhiều tiềm ẩn rủi ro lãi suất (1 + R ) re - Mc thay i lói sut (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam Trng thỏi ca bng cân đối tài sản lãi suất hành 10%/năm sau (giả sử lãi suất ngân hàng cho vay lãi suất huy động): Bảng 3.9: Bảng cân đối tài sản hi ng ĐVT:1.000 tỷ đồng Tài sản nợ ep Tài sản có Tài sản có 100 w n lo 100 ad Cộng Vốn huy động 90 Vốn tự có 10 Cộng 100 th u yj Ngân hàng tính tốn DA = năm DL = năm yi Áp dụng công thức: pl ua al ΔE = −(D A − D L ⋅ k ) ⋅ A ⋅ ΔR (1 + R ) n Khi lãi suất tăng 1% cổ đơng phải chịu khoản lỗ: va n ΔE = −(4 − 0,9 ⋅ 2) ⋅100 ⋅ fu m ll 0,01 = −2 1,10 oi Như vậy, lãi suất thị trường tăng 1% ngân hàng dự tính khoản at nh lỗ 2.000 tỷ đồng z Để giảm thiệt hại tài sản nhà quản trị phải điều chỉnh jm ht vb c Ưu điểm mơ hình thời lượng z chênh lệch thời lượng giảm xuống k * So với mơ hình trên, mơ hình thời lượng mơ hình đo lường độ gm nhạy cảm tài sản có tài sản nợ với lãi suất xác đề cập đến om nợ tài sản có l.c yếu tố thời lượng tất luồng tiền kỳ hạn đến hạn tài sản an Lu * Ý nghĩa kinh tế thời lượng n va Thời lượng phép đo trực tiếp độ nhạy cảm giá trị tài sản có tài sản nợ với lãi suất Hay nói cách khác, thời lượng (D) ca ti sn cú hay ti sn th (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam y suất te tài sản lãi suất thay đổi gọi độ nhạy cảm thị giá tài sản lãi re nợ lớn thị giá tài sản nhạy cảm với lãi suất S thay i th giỏ (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam D= dP / P dR / (1 + R ) Biểu thức biểu diễn dạng ý nghĩa theo độ co giãn lãi suất hi ng sau: ep dP dR = −D ⋅ điều có nghĩa lãi suất thay đổi, thị giá trái 1+ R P phiếu biến động ngược chiều theo tỷ lệ thuận với độ lớn D w d Hạn chế mơ hình thời lượng n lo * Mơ hình thời lượng mơ hình phức tạp tốn ad * Khi xây dựng mơ hình thời lượng giả thiết lãi suất thị th u yj trường thay đổi sau mua trái phiếu Trong thực tế khơng phải yi lúc vậy, mà lãi suất thị trường thay đổi vào lúc pl al suốt thời hạn trái phiếu ua * Thời lượng tài sản thay đổi theo thời gian, nghĩa gần đến n va ngày đến hạn thời lượng trái phiếu giảm Điều đòi hỏi nhà quản n fu trị phải thường xuyên cấu lại bảng cân đối tài sản thời lượng tàn m ll sản có tài sản nợ cân xứng với nhau, việc lúc oi nh làm tốn at * Trong mơ hình thời lượng, lãi suất cố định thời điểm phát hành z trái phiếu trì cho hết thời hạn Tuy nhiên, có nhiều loại trái phiếu z jm tài sản phức tạp ht vb khoản tín dụng có lãi suất thả nên cơng việc xác định thời lượng k Tóm lại, thơng qua phân tích trên, NHTM lựa chọn cho ngân gm om thực trạng rủi ro l.c hàng biện pháp đo lường rủi ro phù hợp với điều kiện công nghệ an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam Hỡnh 3.8 ỏnh giỏ cỏc mụ hình đo lường rủi ro hi ng Mức độ Mơ hình thời lượng phức tạp ep đồng biến với tính Mơ hình định giá lại w xác Phù hợp với NHTM VN n Mơ hình kỳ hạn đến hạn lo ad th u yj 3.2.1.3 Xây dựng chiến lược phòng ngừa rủi ro lãi suất dựa cơng cụ yi tài phái sinh pl ua al Trong thực tế, công cụ phái sinh sử dụng phổ biến n phòng ngừa rủi ro lãi suất ngân hàng Các công cụ phái sinh sử dụng va để phòng ngừa rủi ro lãi suất theo chiến lược sau: n Ngân hàng sử dụng công cụ phái sinh để tiến hành phòng ngừa rủi fu - m ll ro cho phận tài sản cách riêng biệt Cách phòng ngừa gọi at nh - oi phịng ngừa vi mơ Ngân hàng sử dụng cơng cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro z z không cân xứng thời lượng hai vế bảng cân đối tài sản Cách phòng ngừa jm ht vb cịn gọi phịng ngừa vĩ mơ k 3.2.1.4 Những biện pháp nâng cao tính hiệu hệ thống kiểm soát, giám gm sát rủi ro lãi suất om l.c Một là: Tăng cường giám sát rủi ro lãi suất nhà quản trị ngân hàng, xác định rõ ràng trách nhiệm, quyền hạn phòng ban, cá nhân liên quan Lu Trách nhiệm Ban quản trị ngân hàng phê chuẩn sách an • n va chiến lược quản trị rủi ro lãi suất đảm bảo cấp quản lý trung gian thực Cấp quản lý trung gian đảm bo: (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam th ã y c vic kim soỏt v giám sát rủi ro te thông báo cách thường xun tình trạng rủi ro lãi suất để đánh giá re bước cần thiết để giám sát quản lý rủi ro Ban quản trị phi c (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam + cu trỳc kinh doanh v mc độ rủi ro lãi suất ngân hàng quản lý cách hiệu + đảm bảo thực sách quy định thích hợp hi ng thiết lập để hạn chế rủi ro ep + thực hệ thống đo lường kiểm sốt rủi ro thiết lập • Ngân hàng phải: w n + xác định trách nhiệm rõ ràng cá nhân tập thể việc lo ad quản trị rủi ro lãi suất th + đảm bảo có tách biệt rõ ràng trách nhiệm cá nhân tập thể u yj quản trị rủi ro lãi suất yi pl + đảm bảo có tách biệt hợp lý trách nhiệm khâu ua al quy trình quản trị rủi ro lãi suất n va Hai là: Hoàn thiện máy đo lường, giám sát kiểm soát rủi ro n Bộ phận chịu trách nhiệm đo lường rủi ro lãi suất phải nắm bắt fu • m ll thông tin rủi ro lãi suất đánh giá hậu thay đổi lãi suất oi nh phạm vị hoạt động ngân hàng Nhà quản trị rủi ro nhà quản trị ngân at hàng phải hiểu cách rõ ràng giả định đo lường rủi ro z Xây dựng phận đo lường, giám sát kiểm soát rủi ro hồn tồn độc z • vb ht lập với phận khác phận báo cáo tình trạng rủi ro lãi suất trực k jm tiếp đến nhà quản trị ngân hàng Bộ phận đo lường, giám sát kiểm soát rủi ro gm phải phận độc lập không tham gia vào trình tạo rủi ro có chức l.c quản lý, giám sát rủi ro, nhận diện phát rủi ro, phân tích đánh giá om mức độ rủi ro sở tiêu, tiêu thức xây dựng đồng thời đề Lu biện pháp phòng ngừa rủi ro, ngăn chặn giảm thiểu rủi ro Những ngân hàng an lớn nên có đơn vị độc lập chịu trách nhiệm cho việc xây dựng quản lý Ngân hàng phải thiết lập đặt giới hạn hoạt động quy định y te khác để trì mức độ rủi ro phù hợp với sách re • n va phận đo lường, giám sát kiểm soỏt ri ro lói sut th (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam ã Ngõn hàng nên đo lường thiệt hại trường hợp xấu trường hợp giả định bị sai dựa trường hợp để thiết lập sách hạn chế rủi ro lãi suất hi ng • Ngân hàng nên có hệ thống thơng tin thích hợp cho việc đo lường, ep giám sát, kiểm soát báo cáo tình trạng rủi ro lãi suất Báo cáo phải cung cấp kịp thời cho nhà quản trị ngân hàng w n Ba là: Xây dựng hệ thống kiểm soát nội lo ad Ngân hàng phải xây dựng hệ thống kiểm soát nội thích hợp qui th u yj trình quản trị rủi ro lãi suất Yếu tố quan trọng hệ thống kiểm sốt nơi bao yi gồm kiểm tra cách độc lập, thường xuyên đánh giá tính hiệu pl ua al hệ thống đảm bảo có xét duyệt lại cải thiện hệ thống kiểm soát nội cần thiết Kết đánh giá lại phải n va trình cho nhà chức trách n fu 3.2.2 Một số biện pháp hỗ trợ nhằm nâng cao lực quản trị rủi ro lãi m ll nh • oi suất Điều vơ quan trọng sách quy trình quản trị rủi ro at z ngân hàng phải xác định cách rõ ràng phù hợp với chất z vb đặc điểm kinh doanh họ Những sách cần áp dụng jm ht sở vững phù hợp với mức độ chi nhánh, đặc biệt k nhận biết khó khăn việc luân chuyển vốn chi gm nhánh Trước giới thiệu sản phẩm hay thực hoạt động kinh doanh ngân hàng phải: om l.c • Lu n va kinh doanh an + xác định rủi ro sản phẩm hay hoạt động + phải chắn sản phẩm hoạt động kinh doanh phù th (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam y hn ch ri ro cú th xy triển khai sản phẩm te + đồng thời phải thiết lập phê chuẩn công cụ biện pháp để re hợp với quy trình s kim soỏt ri ro (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam ã Ngõn hng nên trì mức vốn khả dụng phù hợp với mức độ rủi ro lãi suất • Khi xây dựng sách lãi suất cần phân tích, tính tốn điều kiện hi ng kinh tế ví mơ, xu hướng phát triển thị trường tiền tệ tính đến nhu cầu vốn ep ngân hàng nói riêng kinh tế nói chung Xây dựng sách lãi suất linh hoạt, đặc biệt với khoản vay lớn, thời hạn dài cần tìm kiếm w n nguồn vốn có kỳ hạn tương xứng thực chế lãi suất thả lo Ngân hàng nên công bố công chúng mức độ rủi ro lãi suất ad • th biện pháp hạn chế rủi ro mà ngân hàng thực Nâng cao “độ mở” thông u yj tin hoạt động thông qua báo cáo tình hình tài ngân hàng với yi pl khách hàng tổ chức tra, kiểm toán al Xuất phát từ thực trạng không ăn khớp tài sản nợ tài sản có ua • n NHTM kinh tế chuyển đổi (thời lượng tài sản có va n thường dài tài sản nợ) để hạn chế rủi ro lãi suất NHTM sử dụng fu m ll biện pháp hỗ trợ sau: oi + Xác định xác mức độ ổn định nguồn vốn ngắn hạn để nh sử dụng tỷ lệ định an toàn cho đầu tư trung dài hạn at z + Xây dựng sách tạo lịng tin với người gửi tiền, khuyến khích z vb khách hàng gửi tiền dài hạn jm ht + Thiết lập mối quan hệ khăng khít tài với khách hàng để k “chủ động” sử dụng khoản tiền gửi khách hàng gm • Nâng cao trình độ, nhận thức cán công nhân viên om l.c Nâng cao nhận thức lãnh đạo cán công nhân viên cách tổ chức chương trình đào tạo chun mơn, kiến thức quản trị rủi ro Lu an Với chương trình đào tạo nâng cao nhận thức đội n va ngũ cán công nhân viên ngân hàng mà cịn nâng cao trình độ nghiệp vụ chun mơn quản trị rủi ro lãi suất Để có đội ng nhõn viờn cú nng lc thỡ th (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam y nên có kế hoạch đào tạo sâu theo lĩnh vực cho cán công nhân viên te thể tuyển dụng cán giỏi nghiệp vụ, tốt tư Ngân hàng re từ khâu tuyển dụng, ngân hàng phải có sách tuyển dụng hp lý cú (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam tu thuc vo trỡnh chuyên môn họ Xây dựng phận chuyên trách thực công tác quản trị rủi ro cụ thể quản trị rủi ro lãi suất • Ứng dụng khoa học công nghệ hi ng Hiện hoạt động ngân hàng ngày đa dạng phức tạp ep tiềm ẩn nhiều rủi ro Với hệ thống kế tốn cơng nghệ lạc hậu khó cung cấp số liệu cách kịp thời xác để phục vụ cho phân tích w n quản trị rủi ro Chính vậy, việc ứng dụng khoa học cơng nghệ vào quản trị lo ad rủi ro vô cấp thiết Ứng dụng khoa học, công nghệ vào công tác quản trị th rủi ro cách hợp tác với công ty phần mềm lớn Trên sở xây u yj dựng hệ thống thơng tin quản trị ngân hàng đại Tổ chức, thực hiện, mở yi pl rộng quy mô buổi hội thảo triển lãm quốc tế ứng dụng công nghệ ua al thông tin lĩnh vực ngân hàng “Banking Vietnam” để chuyên gia, n cán công nghệ thơng tin, nghiệp vụ tài ngân hàng nhà cung cấp va n giải pháp công nghệ thơng tin, nghiệp vụ Tài – Ngân hàng nhà cung fu m ll cấp giải pháp công nghệ thông tin, dịch vụ Ngân hàng nước quốc tế gặp oi gỡ, trao đổi, chia sẻ lẫn để nâng tầm nhìn mới, sâu sắc cụ thể thực tế z thống ngân hàng at nh nhằm đẩy mạnh ứng dụng phát triển công nghệ thơng tin đại hố hệ z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam LI KT LUN hi ng Thực công đổi Đảng Cộng Sản Việt Nam khởi xướng ep năm 1986, kinh tế Việt Nam bước chuyển sang hoạt động theo chế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa hội nhập với kinh tế giới w Theo đó, xu hướng tự hố tài xu hướng tất yếu khách quan, n lo tự hoá lãi suất nội dung tự hố tài Với ad đời định 546/2002/QĐ-NHNN ngày 30/05/2002, lãi suất ngày th u yj phản ánh xác quan hệ cung cầu vốn, hoạt động kinh doanh yi NHTM ngày phải đối mặt với rủi ro biến động lãi pl al suất Trong đó, cơng tác quản trị rủi ro cụ thể quản trị rủi ro lãi suất ua mẻ NHTM Việt Nam Các quốc gia phát triển n va giới phát triển cơng cụ phịng ngừa rủi ro lãi suất đến trình độ tiên n fu tiến Chính vậy, việc nghiên cứu triển khai, ứng dụng nghiệp vụ phòng m ll ngừa rủi ro lãi suất cần thiết oi at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam TI LIU THAM KHO hi ng PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn, TS.Hoàng Đức, TS Trần Huy Hoàng, ThS ep Trầm Xuân Hương (2005), Tiền Tệ - Ngân Hàng, NXB Thống Kê Hải Minh (2006), “Nâng cao quản trị rủi ro ngân hàng thương mại cổ w n phần”, Thời báo Ngân hàng số ngày 8/8/2006 lo ad Đỗ Thị Khiên (2006), “Một số biện pháp nhằm hạn chế rủi ro hoạt động th NHTM Việt Nam”, Tạp chí Kinh tê & Phát triển số tháng 03/2006 u yj yi Thạnh Trần Đăng Khoa (2003), Tự hoá lãi suất biện pháp hạn pl al chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM, luận văn thạc sỹ ua kinh tế trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh n va TS Nguyễn Ninh Kiều (2003), “Bàn điều kiện cần thiết cho hình n fu thành phát triển thị trường tài phái sinh Việt Nam”, Tài liệu phụ m ll lục cho thuyết trình hội thảo Options Cơ hội cho nhà đầu tư, Đại oi at nh học Kinh tế TP Hồ Chí Minh z TS Nguyễn Đại La (2005), Những nội dung rút từ viết z kỷ yếu hội thảo: “Nâng cao lực quản trị rủi ro NHTM Việt vb jm ht Nam” k Nguyễn Phong (2005), “Thị trường Tài Việt Nam: Tụt hậu với nhu l.c gm cầu”, VietNamNet 24/03/2005 om PGD.TS Lê Văn Tề, PGS.TS Ngô Hường, TS Đỗ Linh Hiệp, TS.Hồ Diệu, Lu TS Lê Thẩm Dương (2004), Nghiệp Vụ Ngân Hàng Thương Mại, NXB an Thống Kê n va PGS.TS Trần Ngọc Thơ, TS Nguyễn Thị Ngọc Trang, TS Nguyễn Thị Liên y te Chính Doanh Nghiệp Hiện Đại, NXB Thống Kê re Hoa, TS Phan Thị Bích Nguyệt, TS Nguyễn Thị Uyên Uyên (2005), Tài th 10 PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2005), Quản Trị Rủi Ro Trong Kinh Doanh Ngân Hàng, NXB Thống Kê (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).mỏằt.sỏằ.giỏÊi.phĂp.hỏĂn.chỏ.rỏằĐi.ro.lÊi.suỏƠt.trong.hoỏĂt.ỏằng.kinh.doanh.cỏằĐa.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.viỏằt.nam