BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN PHÚC MINH ANH PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NĂM 2023 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Họ tên sinh viên: NGUYỄN PHÚC MINH ANH Mã số sinh viên: 030535190009 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE05 PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS DƢƠNG THỊ THÙY AN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NĂM 2023 i TĨM TẮT Rủi ro tín dụng yếu tố xuất khách quan điều kiện kinh tế thị trường, đặc biệt xu hướng hội nhập Hậu rủi ro tín dụng dẫn đến lợi nhuận Ngân hàng ngày suy giảm, gây nên bất ổn cho Ngân hàng thương mại nói riêng kinh tế nói chung Vì thế, đề tài thực nhằm đánh giá đo lường tác động rủi ro tín dụng đến hiệu kinh doanh Ngân hàng, nhiều nhà nghiên nước quan tâm Với mẫu nghiên cứu 20 NHTM Việt Nam, tác giả thu thập số liệu thứ cấp lấy từ nguồn báo cáo tài Ngân hàng cơng bố Kết hồi quy theo mơ hình tác động cố định FEM cho thấy rủi ro tín dụng có tác động ngược chiều đến hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam Ngồi ra, nghiên cứu tìm yếu tố tác động chiều đến hiệu kinh doanh NHTM quy mô Ngân hàng, tỷ lệ cấu trúc vốn hay tỷ lệ lạm phát Trong biến độc lập tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ dự phòng RRTD, tỷ lệ hiệu chi phí hoạt động hay lãi suất danh nghĩa có mối quan hệ ngược chiều với biến hiệu kinh doanh Với kết nghiên cứu trên, nghiên cứu đóng góp mặt lý thuyết thực nghiệm từ mối quan hệ hiệu kinh doanh Ngân hàng với yếu tố đặc thù Ngân hàng yếu tố vĩ mô quốc gia Ngồi ra, khóa luận tham khảo có sở khoa học đáng tin cậy nhà quản trị Ngân hàng việc tìm kiếm giải pháp phù hợp giúp hạn chế tác động tiêu cực rủi ro tín dụng đến hiệu hoạt động kinh doanh Từ đó, góp phần ổn định nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại nói riêng hệ thống Ngân hàng Việt Nam nói chung ii ABSTRACT The objective of the study is to test the impact of credit risk on the business performance of Vietnamese commercial banks For the purpose of collecting secondary data from 20 commercial banks in the period 2011-2021 collected from the respective annual reports The thesis consists of chapters, in chapter the author briefly presented the research issues such as: reasons for choosing the topic, research objectives, research questions, object and scope of research, research object identified research methods Besides, chapter presents the concept and methods of credit risk measurement, business performance measurement and introduces some theories related to credit risk and business performance of banks This chapter also reviews previous studies related to the topic of the impact of credit risk on banking performance Chapter presents the research process of the thesis, the method of conducting the research using, describing the data and making the research hypotheses to have the basis to establish the research model Next, in chapter 4, research on the impact of bank credit risk from choosing the appropriate model is FEM Then, the FGLS test overcomes the diseases arising in the model such as autocorrelation, variable variance In addition, bad debt (NPL), loan risk provision (LLR) had negative impacts on business performance while bank size and credit growth had positive impacts on business performance Finally, in chapter 5, on the basis of analysis and research results of chapter 4, the author made recommendations for commercial banks and state management agencies, also pointed out the limitations of this research study, and make suggestions for future research iii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Nguyễn Phúc Minh Anh, sinh viên lớp HQ7 – GE05 thuộc niên khóa 2019 – 2023, Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Tơi cam đoan: ―Khóa luận chưa trình nộp để lấy học vị trường đại học Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả hướng dẫn giảng viên, kết nghiên cứu trung thực Trong đó, khồn có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn‖ TP Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 04, năm 2023 Tác giả Nguyễn Phúc Minh Anh iv LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn quý Thầy Cô, đặc biệt q Thầy Cơ Khoa Tài chính, Trường Đại học Ngân hàng Thành Phố Hồ Chí Minh Những người trực tiếp giảng dạy, tận tình truyền đạt kiến thức cho năm học tập trường tạo hội cho thực nghiên cứu Tiếp theo, xin gửi lòng biết ơn sâu sắc đến TS Dương Thị Thùy An, người hướng dẫn cách tận tình nhất, chu đáo suốt trình thực khóa luận tập tốt nghiệp vừa qua Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn đến tất người ủng hộ tơi để hồn thành nghiên cứu Do kinh nghiệm kiến thức hạn chế, khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp từ Quý Thầy Cơ TP Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 04, năm 2023 Tác giả Nguyễn Phúc Minh Anh v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ .2 CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát Error! Bookmark not defined 1.2.2 Mục tiêu cụ thể Error! Bookmark not defined 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu .5 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu liệu 1.5.1 Phương pháp thu thập liệu 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu .5 1.6 Đóng góp đề tài .6 1.7 Bố cục nghiên cứu CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1 Rủi ro tín dụng .7 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Các tiêu đo lường Rủi ro tín dụng vi 2.2 Hiệu kinh doanh Ngân hàng thƣơng mại 11 2.2.1 Khái niệm 11 2.2.2 Các tiêu phản ánh Hiệu kinh doanh 12 2.3 Tác động Rủi ro tín dụng đến Hiệu kinh doanh Ngân hàng thƣơng mại 13 2.3.1 Rủi ro tín dụng làm giảm lợi nhuận Ngân hàng .13 2.3.2 Rủi ro tín dụng làm giảm Hiệu kinh doanh Ngân hàng 14 2.3.3 RRTD tác động đến yếu tố kinh tế vĩ mô .15 2.4 Lƣợc khảo tiền nghiên cứu 16 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 21 3.1 Quy trình nghiên cứu 21 3.2 Giả thuyết nghiên cứu .22 3.3 Mơ hình nghiên cứu 25 3.4 Mơ tả biến đƣợc sử dụng mơ hình 27 3.4.1 Biến phụ thuộc 27 3.4.2 Biến đo lường Rủi ro tín dụng 28 3.4.3 Các biến kiểm sốt mơ hình 29 3.5 Dữ liệu nghiên cứu .33 3.6 Phƣơng pháp nghiên cứu 33 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 34 4.1 Phân tích thống kê mô tả 34 4.1.1 Biến đo lường Hiệu kinh doanh .34 4.1.2 Biến đo lường Rủi ro tín dụng 34 4.1.3 Biến đo lường khác 37 vii 4.2 Phân tích hệ số tƣơng quan 38 4.3 Kiểm định đa cộng tuyến .39 4.4 Kiểm định hồi quy tổng thể Pooled OLS, FEM, REM 41 4.5 Kiểm định khuyết tật mơ hình .43 4.5.1 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 43 4.5.2 Kiểm định tượng tự tương quan .43 4.6 Thảo luận kết nghiên cứu 45 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .52 5.1 Kết luận 52 5.2 Đề xuất kiến nghị 53 5.2.1 Đối với Chính phủ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 53 5.2.2 Đối với Ngân hàng thương mại Việt NamError! Bookmark not defined 5.3 Hạn chế Error! Bookmark not defined 5.4 Đóng góp Error! Bookmark not defined TÀI LIỆU THAM KHẢO 57 TIẾNG VIỆT 57 TIẾNG ANH 59 PHỤ LỤC 65 Phụ lục 1: Danh sách Ngân hàng thƣơng mại mẫu nghiên cứu .65 Phụ lục 2: Dữ liệu nghiên cứu 66 Phụ lục 3: Kết nghiên cứu phần mềm Stata 16 74 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Giải thích RRTD Rủi ro tín dụng NHTM Ngân hàng thương mại HQKD Hiệu kinh doanh ROA Suất sinh lời tổng tài sản OLS Mơ hình bình phương nhỏ FEM Mơ hình tác động cố định REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên NPL Tỷ lệ nợ xấu LLR Tỷ lệ dự phòng RRTD 10 SIZE Quy mô Ngân hàng 11 ETA Tỷ lệ cấu trúc vốn 12 GDP Tỷ lệ tăng trưởng kinh tế 13 INF Chỉ số lạm phát 14 INR Lãi suất danh nghĩa 15 PSSS Phương sai sai số 16 CSH Chủ sở hữu 17 TTS Tổng tài sản 18 BCTC Báo cáo tài 66 Phụ lục 2: Dữ liệu nghiên cứu BANK YEAR ROA NPL LLR SIZE EFF ETA GDP INF INR ABB 2011 0.0077 0.0279 0.0286 31.3142 0.4713 0.1137 0.0624 0.1868 0.1815 ABB 2012 0.0091 0.0284 0.0091 31.4101 0.6121 0.1065 0.0525 0.0909 0.2112 ABB 2013 0.0027 0.0674 0.0145 31.5788 0.6692 0.0997 0.0542 0.0659 0.1495 ABB 2014 0.0019 0.0397 0.0165 31.7669 0.6558 0.0847 0.0598 0.0409 0.1250 ABB 2015 0.0014 0.0212 0.0215 31.8195 0.5586 0.0899 0.0668 0.0063 0.1010 ABB 2016 0.0035 0.0251 0.0165 31.8710 0.5743 0.0780 0.0621 0.0267 0.0973 ABB 2017 0.0062 0.0277 0.0103 32.0064 0.5923 0.0724 0.0681 0.0352 0.0999 ABB 2018 0.0082 0.0189 0.0060 32.0998 0.5735 0.0763 0.0708 0.0354 0.1012 ABB 2019 0.0104 0.0231 0.0087 32.1983 0.5142 0.0765 0.0702 0.0280 0.1052 ABB 2020 0.0102 0.0209 0.0081 32.3266 0.4923 0.0766 0.0291 0.0323 0.1025 ABB 2021 0.0131 0.0234 0.0108 32.4072 0.4034 0.0970 0.0258 0.0184 0.0923 ACB 2011 0.0132 0.0089 0.0029 33.1243 0.4116 0.0426 0.0624 0.1868 0.1815 ACB 2012 0.0034 0.0250 0.0051 33.0633 0.7319 0.0716 0.0525 0.0909 0.2112 ACB 2013 0.0048 0.0303 0.0080 32.7753 0.6654 0.0751 0.0542 0.0659 0.1495 ACB 2014 0.0055 0.0218 0.0084 32.7849 0.6379 0.0690 0.0598 0.0409 0.1250 ACB 2015 0.0054 0.0132 0.0066 32.8808 0.6465 0.0635 0.0668 0.0063 0.1010 ACB 2016 0.0061 0.0087 0.0075 33.0135 0.6186 0.0602 0.0621 0.0267 0.0973 ACB 2017 0.0082 0.0070 0.0129 33.1878 0.5435 0.0564 0.0681 0.0352 0.0999 ACB 2018 0.0167 0.0073 0.0040 33.3573 0.4783 0.0638 0.0708 0.0354 0.1012 ACB 2019 0.0169 0.0054 0.0010 33.5071 0.5161 0.0724 0.0702 0.0280 0.1052 ACB 2020 0.0186 0.0059 0.0030 33.6569 0.4198 0.0797 0.0291 0.0323 0.1025 ACB 2021 0.0198 0.0077 0.0092 33.8175 0.3493 0.0851 0.0258 0.0184 0.0923 BID 2011 0.0083 0.0276 0.0155 33.5869 0.4316 0.0601 0.0624 0.1868 0.1815 BID 2012 0.0058 0.0270 0.0104 33.7297 0.3983 0.0547 0.0525 0.0909 0.2112 BID 2013 0.0078 0.0226 0.0166 33.8783 0.3871 0.0584 0.0542 0.0659 0.1495 BID 2014 0.0083 0.0203 0.0157 34.0269 0.3937 0.0512 0.0598 0.0409 0.1250 67 BID 2015 0.0085 0.0168 0.0095 34.2518 0.4487 0.0481 0.0668 0.0063 0.1010 BID 2016 0.0067 0.0199 0.0127 34.4646 0.4445 0.0439 0.0621 0.0267 0.0973 BID 2017 0.0063 0.0162 0.0171 34.6380 0.3974 0.0406 0.0681 0.0352 0.0999 BID 2018 0.0060 0.0190 0.0191 34.7680 0.3623 0.0415 0.0708 0.0354 0.1012 BID 2019 0.0061 0.0175 0.0180 34.8763 0.3586 0.0521 0.0702 0.0280 0.1052 BID 2020 0.0048 0.0176 0.0192 34.9465 0.3536 0.0525 0.0291 0.0323 0.1025 BID 2021 0.0066 0.0100 0.0218 35.0330 0.3115 0.0490 0.0258 0.0184 0.0923 CTG 2011 0.0151 0.0075 0.0167 33.6573 0.4057 0.0619 0.0624 0.1868 0.1815 CTG 2012 0.0128 0.0147 0.0131 33.8091 0.4296 0.0668 0.0525 0.0909 0.2112 CTG 2013 0.0108 0.0100 0.0110 33.9225 0.4549 0.0938 0.0542 0.0659 0.1495 CTG 2014 0.0093 0.0112 0.0089 34.0588 0.4605 0.0836 0.0598 0.0409 0.1250 CTG 2015 0.0079 0.0092 0.0087 34.2108 0.4713 0.0717 0.0668 0.0063 0.1010 CTG 2016 0.0079 0.0102 0.0076 34.3927 0.4864 0.0637 0.0621 0.0267 0.0973 CTG 2017 0.0073 0.0114 0.0106 34.5604 0.4597 0.0582 0.0681 0.0352 0.0999 CTG 2018 0.0048 0.0158 0.0090 34.6608 0.4961 0.0579 0.0708 0.0354 0.1012 CTG 2019 0.0079 0.0116 0.0139 34.7232 0.3737 0.0623 0.0702 0.0280 0.1052 CTG 2020 0.0107 0.0094 0.0120 34.7943 0.3549 0.0637 0.0291 0.0323 0.1025 CTG 2021 0.0099 0.0126 0.0163 34.9010 0.3233 0.0611 0.0258 0.0184 0.0923 EIB 2011 0.0193 0.0161 0.0036 32.6894 0.3062 0.0888 0.0624 0.1868 0.1815 EIB 2012 0.0121 0.0132 0.0032 32.8064 0.4264 0.0929 0.0525 0.0909 0.2112 EIB 2013 0.0039 0.0198 0.0036 32.7668 0.6528 0.0864 0.0542 0.0659 0.1495 EIB 2014 0.0003 0.0246 0.0095 32.7398 0.6962 0.0873 0.0598 0.0409 0.1250 EIB 2015 0.0003 0.0186 0.0169 32.5937 0.6066 0.1053 0.0668 0.0063 0.1010 EIB 2016 0.0024 0.0295 0.0125 32.4738 0.6038 0.1044 0.0621 0.0267 0.0973 EIB 2017 0.0059 0.0227 0.0060 32.5661 0.5763 0.0954 0.0681 0.0352 0.0999 EIB 2018 0.0044 0.0185 0.0070 32.6484 0.6517 0.0975 0.0708 0.0354 0.1012 EIB 2019 0.0054 0.0171 0.0061 32.7068 0.6020 0.0940 0.0702 0.0280 0.1052 EIB 2020 0.0065 0.0252 0.0066 32.7308 0.5486 0.1048 0.0291 0.0323 0.1025 68 EIB 2021 0.0059 0.0196 0.0086 32.7256 0.5339 0.1072 0.0258 0.0184 0.0923 HDB 2011 0.0107 0.0211 0.0062 31.3126 0.4769 0.0788 0.0624 0.1868 0.1815 HDB 2012 0.0067 0.0235 0.0141 31.5209 0.5232 0.1022 0.0525 0.0909 0.2112 HDB 2013 0.0031 0.0353 0.0044 31.8724 0.7004 0.0996 0.0542 0.0659 0.1495 HDB 2014 0.0051 0.0204 0.0109 32.1623 0.6279 0.0892 0.0598 0.0409 0.1250 HDB 2015 0.0061 0.0159 0.0165 32.2658 0.5831 0.0882 0.0668 0.0063 0.1010 HDB 2016 0.0071 0.0146 0.0121 32.4861 0.6048 0.0620 0.0621 0.0267 0.0973 HDB 2017 0.0115 0.0152 0.0097 32.7657 0.5425 0.0780 0.0681 0.0352 0.0999 HDB 2018 0.0158 0.0153 0.0081 32.9427 0.4705 0.0779 0.0708 0.0354 0.1012 HDB 2019 0.0180 0.0136 0.0088 33.0371 0.4461 0.0888 0.0702 0.0280 0.1052 HDB 2020 0.0169 0.0132 0.0100 33.2453 0.4480 0.0774 0.0291 0.0323 0.1025 HDB 2021 0.0186 0.0165 0.0113 33.4800 0.3809 0.0822 0.0258 0.0184 0.0923 MBB 2011 0.0154 0.0159 0.0109 32.4531 0.3654 0.0695 0.0624 0.1868 0.1815 MBB 2012 0.0148 0.0184 0.0223 32.6887 0.3451 0.0733 0.0525 0.0909 0.2112 MBB 2013 0.0128 0.0245 0.0216 32.8129 0.3585 0.0839 0.0542 0.0659 0.1495 MBB 2014 0.0131 0.0273 0.0201 32.8805 0.4108 0.0826 0.0598 0.0409 0.1250 MBB 2015 0.0119 0.0161 0.0173 32.9818 0.3932 0.1022 0.0668 0.0063 0.1010 MBB 2016 0.0121 0.0132 0.0135 33.1060 0.4236 0.1038 0.0621 0.0267 0.0973 MBB 2017 0.0122 0.0120 0.0177 33.2837 0.4326 0.0943 0.0681 0.0352 0.0999 MBB 2018 0.0183 0.0133 0.0141 33.4544 0.4470 0.0943 0.0708 0.0354 0.1012 MBB 2019 0.0209 0.0116 0.0195 33.5892 0.3945 0.0969 0.0702 0.0280 0.1052 MBB 2020 0.0190 0.0109 0.0205 33.7474 0.3858 0.1012 0.0291 0.0323 0.1025 MBB 2021 0.0240 0.0090 0.0221 33.9429 0.3351 0.1029 0.0258 0.0184 0.0923 MSB 2011 0.0069 0.0227 0.0032 32.3747 -0.5206 0.0831 0.0624 0.1868 0.1815 MSB 2012 0.0020 0.0265 0.0176 32.3509 -0.7083 0.0827 0.0525 0.0909 0.2112 MSB 2013 0.0030 0.0271 0.0117 32.3179 -0.6991 0.0879 0.0542 0.0659 0.1495 MSB 2014 0.0014 0.0516 0.0324 32.2920 -0.5755 0.0905 0.0598 0.0409 0.1250 MSB 2015 0.0011 0.0341 0.0188 32.2787 -0.7254 0.1305 0.0668 0.0063 0.1010 69 MSB 2016 0.0014 0.0236 0.0496 32.2207 0.4986 0.1469 0.0621 0.0267 0.0973 MSB 2017 0.0012 0.0223 0.0281 32.2601 0.6361 0.1223 0.0681 0.0352 0.0999 MSB 2018 0.0069 0.0301 0.0152 32.4594 0.6199 0.1003 0.0708 0.0354 0.1012 MSB 2019 0.0071 0.0204 0.0145 32.6240 0.5307 0.0947 0.0702 0.0280 0.1052 MSB 2020 0.0121 0.0196 0.0135 32.7480 0.4993 0.0955 0.0291 0.0323 0.1025 MSB 2021 0.0212 0.0174 0.0154 32.8790 0.3713 0.1082 0.0258 0.0184 0.0923 NAB 2011 0.0144 0.0284 0.0034 30.4464 0.4174 0.1669 0.0624 0.1868 0.1815 NAB 2012 0.0104 0.0248 0.0118 30.4903 0.4946 0.2047 0.0525 0.0909 0.2112 NAB 2013 0.0060 0.0148 0.0066 30.7399 0.6157 0.1132 0.0542 0.0659 0.1495 NAB 2014 0.0057 0.0147 0.0049 31.1287 0.5916 0.0893 0.0598 0.0409 0.1250 NAB 2015 0.0053 0.0091 0.0117 31.2251 0.5426 0.0963 0.0668 0.0063 0.1010 NAB 2016 0.0008 0.0294 0.0201 31.2987 0.5971 0.0801 0.0621 0.0267 0.0973 NAB 2017 0.0049 0.0140 0.0143 31.5156 0.5096 0.0674 0.0681 0.0352 0.0999 NAB 2018 0.0091 0.0154 -0.0020 31.8015 0.5971 0.0564 0.0708 0.0354 0.1012 NAB 2019 0.0086 0.0197 -0.0002 32.0722 0.6300 0.0524 0.0702 0.0280 0.1052 NAB 2020 0.0070 0.0083 0.0063 32.3716 0.5105 0.0491 0.0291 0.0323 0.1025 NAB 2021 0.0100 0.0157 0.0076 32.5993 0.4648 0.0524 0.0258 0.0184 0.0923 NVB 2011 0.0078 0.0292 0.0054 0.1430 0.5750 0.1430 0.0624 0.1868 0.1815 NVB 2012 0.0001 0.0564 0.0069 0.1475 0.8763 0.1475 0.0525 0.0909 0.2112 NVB 2013 0.0007 0.0607 0.0018 0.1102 0.9274 0.1102 0.0542 0.0659 0.1495 NVB 2014 0.0002 0.0252 0.0030 0.0872 0.9109 0.0872 0.0598 0.0409 0.1250 NVB 2015 0.0002 0.0215 0.0051 0.0667 0.8547 0.0667 0.0668 0.0063 0.1010 NVB 2016 0.0002 0.0148 0.0033 0.0468 0.8034 0.0468 0.0621 0.0267 0.0973 NVB 2017 0.0003 0.0153 0.0019 0.0448 0.7832 0.0448 0.0681 0.0352 0.0999 NVB 2018 0.0005 0.0167 0.0018 0.0446 0.8169 0.0446 0.0708 0.0354 0.1012 NVB 2019 0.0006 0.0193 0.0019 0.0536 0.6947 0.0536 0.0702 0.0280 0.1052 NVB 2020 0.0000 0.0151 0.0012 0.0476 0.4850 0.0476 0.0291 0.0323 0.1025 NVB 2021 0.0000 0.0300 0.0058 0.0578 0.5585 0.0578 0.0258 0.0184 0.0923 70 OCB 2011 0.0134 0.0279 0.0055 30.7472 0.4702 0.1475 0.0624 0.1868 0.1815 OCB 2012 0.0087 0.0280 0.0146 30.9054 0.3581 0.1393 0.0525 0.0909 0.2112 OCB 2013 0.0080 0.0290 0.0148 31.0359 0.3915 0.1209 0.0542 0.0659 0.1495 OCB 2014 0.0061 0.0300 0.0141 31.2130 0.4904 0.1028 0.0598 0.0409 0.1250 OCB 2015 0.0047 0.0190 0.0132 31.4214 0.5378 0.0855 0.0668 0.0063 0.1010 OCB 2016 0.0068 0.0150 0.0086 31.6676 0.5608 0.0739 0.0621 0.0267 0.0973 OCB 2017 0.0110 0.0179 0.0053 31.9359 0.5309 0.0728 0.0681 0.0352 0.0999 OCB 2018 0.0191 0.0229 0.0168 32.1542 0.3728 0.0880 0.0708 0.0354 0.1012 OCB 2019 0.0237 0.0184 0.0131 32.3229 0.3704 0.0974 0.0702 0.0280 0.1052 OCB 2020 0.0261 0.0169 0.0142 32.5388 0.2908 0.1143 0.0291 0.0323 0.1025 OCB 2021 0.0261 0.0132 0.0098 32.7580 0.2694 0.1182 0.0258 0.0184 0.0923 SGB 2011 0.0189 0.0475 0.0179 30.4083 0.3462 0.2151 0.0624 0.1868 0.1815 SGB 2012 0.0197 0.0293 0.0254 30.3463 0.3643 0.2383 0.0525 0.0909 0.2112 SGB 2013 0.0117 0.0224 0.0146 30.3235 0.4976 0.2384 0.0542 0.0659 0.1495 SGB 2014 0.0119 0.0208 0.0217 30.3559 0.4021 0.2203 0.0598 0.0409 0.1250 SGB 2015 0.0026 0.0188 0.0231 30.4516 0.5388 0.1911 0.0668 0.0063 0.1010 SGB 2016 0.0076 0.0263 0.0108 30.5433 0.5780 0.1845 0.0621 0.0267 0.0973 SGB 2017 0.0027 0.0298 0.0200 30.6359 0.5328 0.1603 0.0681 0.0352 0.0999 SGB 2018 0.0020 0.0220 0.0251 30.6682 0.5313 0.1686 0.0708 0.0354 0.1012 SGB 2019 0.0067 0.0194 0.0135 30.7034 0.5624 0.1561 0.0702 0.0280 0.1052 SGB 2020 0.0042 0.0144 0.0103 30.7828 0.6259 0.1512 0.0291 0.0323 0.1025 SGB 2021 0.0051 0.0197 0.0094 30.8205 0.6494 0.1507 0.0258 0.0184 0.0923 SHB 2011 0.0123 0.0223 0.0035 31.7421 0.5052 0.0821 0.0624 0.1868 0.1815 SHB 2012 0.0180 0.0881 0.0099 32.1718 0.5712 0.0816 0.0525 0.0909 0.2112 SHB 2013 0.0065 0.0406 0.0064 32.4992 0.7858 0.0721 0.0542 0.0659 0.1495 SHB 2014 0.0051 0.0202 0.0060 32.6830 0.4987 0.0620 0.0598 0.0409 0.1250 SHB 2015 0.0043 0.0172 0.0064 32.8614 0.5279 0.0550 0.0668 0.0063 0.1010 SHB 2016 0.0042 0.0187 0.0080 33.0216 0.5050 0.0566 0.0621 0.0267 0.0973 71 SHB 2017 0.0059 0.0233 0.0082 33.1916 0.4490 0.0514 0.0681 0.0352 0.0999 SHB 2018 0.0055 0.0240 0.0066 33.3502 0.4780 0.0505 0.0708 0.0354 0.1012 SHB 2019 0.0070 0.0191 0.0091 33.4724 0.4209 0.0507 0.0702 0.0280 0.1052 SHB 2020 0.0067 0.0183 0.0152 33.5945 0.3513 0.0582 0.0291 0.0323 0.1025 SHB 2021 0.0109 0.0169 0.0207 33.7615 0.2427 0.0701 0.0258 0.0184 0.0923 SSB 2011 0.0016 0.0275 0.0035 31.9899 -0.7237 0.0548 0.0624 0.1868 0.1815 SSB 2012 0.0006 0.0298 0.0090 32.1093 -0.8124 0.0744 0.0525 0.0909 0.2112 SSB 2013 0.0020 0.0284 0.0035 31.9809 -0.7454 0.0717 0.0542 0.0659 0.1495 SSB 2014 0.0011 0.0286 0.0063 32.0133 0.7147 0.0709 0.0598 0.0409 0.1250 SSB 2015 0.0011 0.0160 0.0022 32.0435 0.8217 0.0681 0.0668 0.0063 0.1010 SSB 2016 0.0012 0.0183 0.0110 32.1750 0.5850 0.0569 0.0621 0.0267 0.0973 SSB 2017 0.0027 0.0091 0.0077 32.3689 0.5777 0.0494 0.0681 0.0352 0.0999 SSB 2018 0.0037 0.0234 0.0066 32.5195 0.5807 0.0591 0.0708 0.0354 0.1012 SSB 2019 0.0074 0.0231 0.0186 32.6346 0.3816 0.0694 0.0702 0.0280 0.1052 SSB 2020 0.0081 0.0186 0.0062 32.7598 0.4750 0.0759 0.0291 0.0323 0.1025 SSB 2021 0.0133 0.0165 0.0097 32.9088 0.3595 0.0882 0.0258 0.0184 0.0923 STB 2011 0.0136 0.0058 0.0049 32.6210 0.4702 0.1028 0.0624 0.1868 0.1815 STB 2012 0.0068 0.0205 0.0138 32.6200 0.6062 0.0901 0.0525 0.0909 0.2112 STB 2013 0.0142 0.0146 0.0039 32.6857 0.5533 0.1057 0.0542 0.0659 0.1495 STB 2014 0.0126 0.0119 0.0075 32.7992 0.5407 0.0952 0.0598 0.0409 0.1250 STB 2015 0.0048 0.0580 0.0115 33.1165 0.6219 0.0755 0.0668 0.0063 0.1010 STB 2016 0.0003 0.0691 0.0035 33.3749 0.8696 0.0668 0.0621 0.0267 0.0973 STB 2017 0.0034 0.0467 0.0037 33.4897 0.7330 0.0631 0.0681 0.0352 0.0999 STB 2018 0.0046 0.0213 0.0062 33.5901 0.6712 0.0607 0.0708 0.0354 0.1012 STB 2019 0.0057 0.0194 0.0073 33.6944 0.6331 0.0590 0.0702 0.0280 0.1052 STB 2020 0.0057 0.0170 0.0089 33.7902 0.6308 0.0588 0.0291 0.0323 0.1025 STB 2021 0.0067 0.0150 0.0092 33.8592 0.5507 0.0657 0.0258 0.0184 0.0923 TCB 2011 0.0191 0.0283 0.0054 32.7395 0.2569 0.0693 0.0624 0.1868 0.1815 72 TCB 2012 0.0042 0.0270 0.0212 32.8253 0.5156 0.0739 0.0525 0.0909 0.2112 TCB 2013 0.0039 0.0365 0.0201 32.7634 0.5696 0.0876 0.0542 0.0659 0.1495 TCB 2014 0.0065 0.0238 0.0281 32.7514 0.4828 0.0852 0.0598 0.0409 0.1250 TCB 2015 0.0083 0.0166 0.0323 32.8457 0.3941 0.0857 0.0668 0.0063 0.1010 TCB 2016 0.0147 0.0158 0.0257 32.9955 0.3575 0.0832 0.0621 0.0267 0.0973 TCB 2017 0.0255 0.0161 0.0224 33.1619 0.2855 0.1000 0.0681 0.0352 0.0999 TCB 2018 0.0287 0.0175 0.0115 33.3186 0.3184 0.1613 0.0708 0.0354 0.1012 TCB 2019 0.0290 0.0133 0.0040 33.4956 0.3471 0.1618 0.0702 0.0280 0.1052 TCB 2020 0.0306 0.0047 0.0094 33.6512 0.3192 0.1697 0.0291 0.0323 0.1025 TCB 2021 0.0365 0.0066 0.0077 33.8539 0.3014 0.1636 0.0258 0.0184 0.0923 TPB 2011 -0.0599 0.0067 0.0255 30.1530 86.3019 0.0672 0.0624 0.1868 0.1815 TPB 2012 0.0058 0.0366 0.0119 30.6269 0.6328 0.2195 0.0525 0.0909 0.2112 TPB 2013 0.0162 0.0197 0.0071 30.7924 0.4758 0.1153 0.0542 0.0659 0.1495 TPB 2014 0.0128 0.0101 0.0003 31.3635 0.5777 0.0823 0.0598 0.0409 0.1250 TPB 2015 0.0088 0.0066 0.0048 31.7875 0.5110 0.0630 0.0668 0.0063 0.1010 TPB 2016 0.0062 0.0071 0.0058 32.1419 0.5763 0.0537 0.0621 0.0267 0.0973 TPB 2017 0.0084 0.0109 0.0073 32.3755 0.5379 0.0538 0.0681 0.0352 0.0999 TPB 2018 0.0139 0.0112 0.0068 32.4997 0.5059 0.0780 0.0708 0.0354 0.1012 TPB 2019 0.0206 0.0129 0.0136 32.6437 0.3900 0.0795 0.0702 0.0280 0.1052 TPB 2020 0.0189 0.0118 0.0149 32.8534 0.4048 0.0812 0.0291 0.0323 0.1025 TPB 2021 0.0193 0.0082 0.0206 33.1508 0.3381 0.0887 0.0258 0.0184 0.0923 VCB 2011 0.0125 0.0203 0.0166 33.4514 0.3833 0.0781 0.0624 0.1868 0.1815 VCB 2012 0.0113 0.0240 0.0138 33.5987 0.3982 0.1003 0.0525 0.0909 0.2112 VCB 2013 0.0099 0.0273 0.0128 33.7217 0.4027 0.0904 0.0542 0.0659 0.1495 VCB 2014 0.0088 0.0231 0.0141 33.8906 0.3965 0.0751 0.0598 0.0409 0.1250 VCB 2015 0.0085 0.0184 0.0157 34.0699 0.3918 0.0667 0.0668 0.0063 0.1010 VCB 2016 0.0094 0.0150 0.0139 34.2256 0.3999 0.0609 0.0621 0.0267 0.0973 VCB 2017 0.0100 0.0114 0.0114 34.4462 0.4035 0.0508 0.0681 0.0352 0.0999 73 VCB 2018 0.0139 0.0098 0.0117 34.5920 0.3465 0.0579 0.0708 0.0354 0.1012 VCB 2019 0.0161 0.0079 0.0092 34.6771 0.3459 0.0662 0.0702 0.0280 0.1052 VCB 2020 0.0145 0.0062 0.0119 34.7813 0.3269 0.0709 0.0291 0.0323 0.1025 VCB 2021 0.0160 0.0064 0.0122 34.8539 0.3098 0.0771 0.0258 0.0184 0.0923 VIB 2011 0.0067 0.0269 0.0224 32.1890 0.4820 0.0842 0.0624 0.1868 0.1815 VIB 2012 0.0064 0.0262 0.0220 32.0253 0.5570 0.1287 0.0525 0.0909 0.2112 VIB 2013 0.0007 0.0282 0.0247 31.8930 0.6212 0.1038 0.0542 0.0659 0.1495 VIB 2014 0.0066 0.0251 0.0311 31.9975 0.4708 0.1054 0.0598 0.0409 0.1250 VIB 2015 0.0063 0.0207 0.0107 32.0436 0.6026 0.1021 0.0668 0.0063 0.1010 VIB 2016 0.0059 0.0258 0.0101 32.1787 0.6153 0.0836 0.0621 0.0267 0.0973 VIB 2017 0.0099 0.0249 0.0044 32.3658 0.5708 0.0714 0.0681 0.0352 0.0999 VIB 2018 0.0167 0.0162 0.0068 32.5075 0.4420 0.0767 0.0708 0.0354 0.1012 VIB 2019 0.0202 0.0106 0.0049 32.7177 0.4216 0.0728 0.0702 0.0280 0.1052 VIB 2020 0.0216 0.0086 0.0056 32.9998 0.3981 0.0735 0.0291 0.0323 0.1025 VIB 2021 0.0231 0.0090 0.0079 33.2554 0.3547 0.0785 0.0258 0.0184 0.0923 VPB 2011 0.0112 0.0182 0.0051 31.8981 0.5178 0.0724 0.0624 0.1868 0.1815 VPB 2012 0.0069 0.0272 0.0108 32.1604 0.6002 0.0647 0.0525 0.0909 0.2112 VPB 2013 0.0091 0.0281 0.0171 32.3488 0.5577 0.0637 0.0542 0.0659 0.1495 VPB 2014 0.0088 0.0254 0.0125 32.5886 0.5873 0.0550 0.0598 0.0409 0.1250 VPB 2015 0.0134 0.0269 0.0281 32.8159 0.4718 0.0691 0.0668 0.0063 0.1010 VPB 2016 0.0186 0.0291 0.0367 32.9844 0.3926 0.0751 0.0621 0.0267 0.0973 VPB 2017 0.0254 0.0339 0.0438 33.1654 0.3554 0.1069 0.0681 0.0352 0.0999 VPB 2018 0.0245 0.0350 0.0507 33.3365 0.3421 0.1075 0.0708 0.0354 0.1012 VPB 2019 0.0236 0.0342 0.0532 33.4897 0.3395 0.1119 0.0702 0.0280 0.1052 VPB 2020 0.0262 0.0341 0.0503 33.6178 0.2919 0.1260 0.0291 0.0323 0.1025 VPB 2021 0.0238 0.0457 0.0541 33.8115 0.2420 0.1576 0.0258 0.0184 0.0923 74 Phụ lục 3: Kết nghiên cứu phần mềm Stata 16 Thống kê biến mơ hình nghiên cứu Variable Obs Mean ROA NPL LLR SIZE EFF 220 220 220 220 220 0094073 0210548 0127696 31.06547 8457547 ETA GDP INF INR 220 220 220 220 0888034 0565304 0515272 1242364 Std Dev Min Max 0084653 0114816 0093703 7.20462 5.793564 -.0599 0046669 -.0019904 0446378 -.8124349 0365264 0880662 0540945 35.03298 86.30194 0370525 0148809 0481396 0378942 0406177 0258 0063 0923 2383814 0708 186775 2112 Hệ số tƣơng quan biến độc lập mơ hình tác động rủi ro tín dụng đến hiệu kinh doanh ngân hàng ROA NPL LLR SIZE EFF ETA GDP INF INR ROA NPL LLR SIZE EFF ETA GDP INF INR 1.0000 -0.1598 0.1284 0.2662 -0.5605 0.2347 -0.2141 -0.0689 -0.1173 1.0000 0.2063 -0.1689 -0.0831 0.2240 0.0878 0.1721 0.3155 1.0000 0.2329 0.0834 0.2753 -0.0358 -0.0921 -0.0562 1.0000 -0.0209 -0.0083 -0.0239 -0.0384 -0.0451 1.0000 -0.0405 0.0321 0.1823 0.0954 1.0000 -0.0940 0.1258 0.2147 1.0000 0.0979 0.0399 1.0000 0.7980 1.0000 Kết hệ số VIF 75 Variable VIF 1/VIF INR INF NPL LLR ETA SIZE EFF GDP 3.13 2.94 1.31 1.28 1.19 1.13 1.08 1.04 0.319164 0.340390 0.762550 0.782086 0.843093 0.886879 0.923433 0.963693 Mean VIF 1.64 Kiểm định White White's test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity chi2(44) Prob > chi2 = = 149.89 0.0000 Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test Source chi2 df p Heteroskedasticity Skewness Kurtosis 149.89 33.07 2.36 44 0.0000 0.0001 0.1243 Total 185.33 53 0.0000 Mơ hình hồi quy OLS Source SS df MS Model Residual 008334586 007359254 211 001041823 000034878 Total 01569384 219 000071661 ROA Coef NPL LLR SIZE EFF ETA GDP INF INR _cons -.1556416 1094627 0002204 -.0008717 0519734 -.0929245 0477157 -.0530305 0099451 Mơ hình hồi quy FEM Std Err .0398033 0481583 0000588 0000717 01173 0273185 014209 0186412 0030706 t -3.91 2.27 3.75 -12.16 4.43 -3.40 3.36 -2.84 3.24 Number of obs F(8, 211) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.000 0.024 0.000 0.000 0.000 0.001 0.001 0.005 0.001 = = = = = = 220 29.87 0.0000 0.5311 0.5133 00591 [95% Conf Interval] -.2341046 0145297 0001044 -.001013 0288504 -.1467766 019706 -.0897774 003892 -.0771786 2043958 0003363 -.0007304 0750965 -.0390724 0757255 -.0162836 0159981 76 Fixed-effects (within) regression Group variable: BANK01 Number of obs Number of groups = = 220 20 R-sq: within = 0.7382 between = 0.2158 overall = 0.1046 Obs per group: = avg = max = 11 11.0 11 corr(u_i, Xb) F(8,192) Prob > F = -0.9910 Std Err t = = ROA Coef NPL LLR SIZE EFF ETA GDP INF INR _cons -.0849103 -.1378537 007649 -.000703 1149505 -.008506 0480613 -.0168905 -.2341752 0305976 0425336 0008522 0000531 0124056 0205585 0095834 0142998 027985 sigma_u sigma_e rho 05429075 00394377 99475089 (fraction of variance due to u_i) -2.78 -3.24 8.98 -13.25 9.27 -0.41 5.02 -1.18 -8.37 P>|t| 0.006 0.001 0.000 0.000 0.000 0.680 0.000 0.239 0.000 67.68 0.0000 [95% Conf Interval] -.1452609 -.2217469 0059681 -.0008077 0904818 -.0490554 029159 -.0450954 -.2893727 F test that all u_i=0: F(19, 192) = 14.80 -.0245596 -.0539605 0093299 -.0005984 1394193 0320435 0669636 0113144 -.1789777 Prob > F = 0.0000 Mơ hình hồi quy REM Random-effects GLS regression Group variable: BANK01 Number of obs Number of groups = = 220 20 R-sq: within = 0.6378 between = 0.2288 overall = 0.4933 Obs per group: = avg = max = 11 11.0 11 corr(u_i, X) Wald chi2(8) Prob > chi2 = (assumed) ROA Coef Std Err z NPL LLR SIZE EFF ETA GDP INF INR _cons -.113183 -.0639487 0003829 -.0008421 0894393 -.0881313 0480215 -.0667889 0042871 0354595 0481077 0001279 0000598 0134507 0218237 011339 0151584 0047122 sigma_u sigma_e rho 00323464 00394377 40216836 (fraction of variance due to u_i) -3.19 -1.33 2.99 -14.08 6.65 -4.04 4.24 -4.41 0.91 P>|z| 0.001 0.184 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.363 = = 334.39 0.0000 [95% Conf Interval] -.1826824 -.158238 0001322 -.0009593 0630765 -.130905 0257974 -.0964987 -.0049487 -.0436836 0303406 0006336 -.0007249 1158021 -.0453575 0702456 -.0370791 0135229 Kiểm định F Test F test that all u_i=0: F(19, 192) = 14.80 Kiểm định Hausman Test Prob > F = 0.0000 77 Coefficients (b) (B) FEM REM NPL LLR SIZE EFF ETA GDP INF INR -.0849103 -.1378537 007649 -.000703 1149505 -.008506 0480613 -.0168905 (b-B) Difference -.113183 -.0639487 0003829 -.0008421 0894393 -.0881313 0480215 -.0667889 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0282727 -.073905 0072661 0001391 0255112 0796253 0000398 0498984 0008425 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 67.78 Prob>chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not positive definite) Kiểm định Breusch and Pagan Test Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ROA[BANK01,t] = Xb + u[BANK01] + e[BANK01,t] Estimated results: Var ROA e u Test: sd = sqrt(Var) 0000717 0000156 0000105 0084653 0039438 0032346 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 98.58 0.0000 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (20) = Prob>chi2 = 1073.94 0.0000 Kiểm định tự tƣơng quan Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 19) = 27.626 Prob > F = 0.0000 Kết hồi quy theo mơ hình FGLS 78 Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = ROA Coef NPL LLR SIZE EFF ETA GDP INF INR _cons -.0907015 -.0496436 0002528 -.0007576 0584736 -.0053366 02558 -.0223007 0013867 20 Std Err .0202361 0377959 0000406 0000598 0116196 0139 005187 0083132 0018179 (0.7076) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(8) Prob > chi2 z -4.48 -1.31 6.23 -12.67 5.03 -0.38 4.93 -2.68 0.76 P>|z| 0.000 0.189 0.000 0.000 0.000 0.701 0.000 0.007 0.446 = = = = = 220 20 11 306.15 0.0000 [95% Conf Interval] -.1303636 -.1237222 0001733 -.0008748 0356996 -.0325801 0154136 -.0385944 -.0021764 -.0510395 0244351 0003323 -.0006405 0812476 0219069 0357463 -.006007 0049497 79 Tổng hợp kết hồi quy theo OLS, FEM, REM, FGLS (1) ROA NPL LLR SIZE EFF ETA GDP INF INR _cons N R-sq (2) ROA -0.156*** [-3.91] 0.109** [2.27] 0.000220*** [3.75] -0.000872*** [-12.16] 0.0520*** [4.43] -0.0929*** [-3.40] 0.0477*** [3.36] -0.0530*** [-2.84] 0.00995*** [3.24] -0.0849*** [-2.78] -0.138*** [-3.24] 0.00765*** [8.98] -0.000703*** [-13.25] 0.115*** [9.27] -0.00851 [-0.41] 0.0481*** [5.02] -0.0169 [-1.18] -0.234*** [-8.37] 220 0.531 220 0.738 (3) ROA -0.113*** [-3.19] -0.0639 [-1.33] 0.000383*** [2.99] -0.000842*** [-14.08] 0.0894*** [6.65] -0.0881*** [-4.04] 0.0480*** [4.24] -0.0668*** [-4.41] 0.00429 [0.91] 220 (4) ROA -0.0907*** [-4.48] -0.0496 [-1.31] 0.000253*** [6.23] -0.000758*** [-12.67] 0.0585*** [5.03] -0.00534 [-0.38] 0.0256*** [4.93] -0.0223*** [-2.68] 0.00139 [0.76] 220 t statistics in brackets * p