Đề cương bài giảng học phần Thị trường chứng khoán: Chương 1 – ĐH Thương mại

D H _T TM ĐỀ CƯƠNG BÀI GiẢNG HỌC PHẦN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Số tín chỉ: (36,9) M U Thị trường chứng khoán D M _T TM H Chương 1: Những đề TTCK Chương 2: Chứng khoán Chương 3: Hoạt động giao dịch TTCK Chương 4: Hệ thống lưu lí, tốn bù trừ thơng tin thị trường chứng khốn Chương 5: Đầu tư phân tích đầu tư chứng khốn Chương 6: Quản lí nhà nước thị trường chứng khoán U Chương 1: Những đề TTCK D M _T TM H 1.1 Khái niệm, đặc điểm chủ thể tham gia TTCK 1.2 Phân loại thị trường chứng khoán 1.3 Chức vai trị TTCK 1.4 Điều kiện hình thành phát triển TTCK U 1.1 Khái niệm, đặc điểm chủ thể tham gia TTCK D M _T TM H 1.1.1 Cơ sở hình thành TTCK 1.1.2 Khái niệm đặc điểm TTCK 1.1.3 Các chủ thể tham gia TTCK U 1.1.1 Cơ sở hình thành TTCK D • Sự đời TTCK quốc gia bắt nguồn từ hai nguyên nhân chủ yếu: _T TM H – Thứ nhất: giải mối quan hệ cung cầu vốn tiền tệ – Thứ hai: xuất loại chứng khoán M U 1.1.2 Khái niệm đặc điểm TTCK D • Khái niệm TTCK • Đặc điểm TTCK M _T TM H U Khái niệm TTCK D M _T TM H Thị trường chứng khoán phận thị trường tài chính, nơi diễn q trình phát hành, mua bán chứng khốn, chứng khoán nợ chứng khoán vốn U Đặc điểm TTCK D • Hàng hóa TTCK loại chứng khốn • TTCK đặc trưng định chế tài trực tiếp • Hoạt động mua bán TTCK chủ yếu thực thông qua người môi giới • TTCK gần với thị trường cạnh tranh hồn hảo • TTCK thị trường liên tục M _T TM H U 1.1.3 Các chủ thể tham gia TTCK D • • • • M _T TM H Tổ chức phát hành chứng khoán Nhà đầu tư chứng khoán Người kinh doanh chứng khoán Người cung cấp dịch vụ hỗ trợ kinh doanh chứng khoán • Người quản lý giám sát thị trường U Tổ chức phát hành chứng khốn D • Chính phủ cấp quyền địa phương • Doanh nghiệp • Cơng ty quản lí quỹ đầu tư M _T TM H U Thị trường sơ cấp D • Khái niệm: thị trường diễn giao dịch phát hành chứng khốn • Đặc điểm: _T TM H M – Chứng khoán phương tiện huy động vốn thị trường – Người bán chứng khoán tổ chức phát hành người mua nhà đầu tư thị trường – Kết giao dịch: làm tăng vốn cho tổ chức phát hành – Tính chất hoạt động thị trường: Thị trường cấp thị trường không liên tục U Thị trường trường thứ cấp D • Khái niệm: Là thị trường diễn giao dịch mua bán chứng khoán phát hành thị trường sơ cấp • Đặc điểm: _T TM H M – Chứng khoán công cụ đầu tư thị trường – Chủ thể giao dịch: Chủ yếu nhà đầu tư – Kết giao dịch: không làm tăng vốn đầu tư cho kinh tế – Tính chất hoạt động: thị trường liên tục U 1.1.3 Theo chế hoạt động D • Thị trường chứng khốn thức: Là thị trường mà đời hoạt động thừa nhận, bảo hộ mặt pháp lý _T TM H – Thị trường tập trung – Thị trường phi tập trung M • Thị trường chứng khốn khơng thức (TTCK tự do): thị trường hoạt động giao dịch mua bán chứng khốn khơng thực qua hệ thống giao dịch thị trường tập trung thị trường OTC U 1.1.4 Theo thời hạn tốn D • Thị trường giao • Thị trường kỳ hạn M _T TM H U Thị trường giao D • Khái niệm: thị trường mà việc giao nhận chứng khoán toán diễn ngày giao dịch thời gian tốn bù trừ theo quy định • Đặc điểm: _T TM H M – Ký kết hợp đồng mua bán chứng khoán – Việc chuyển giao quyền sở hữu chứng khoán toán thực U Thị trường kỳ hạn D • Khái niệm: thị trường mà việc giao nhận chứng khoán toán diễn sau ngày giao dịch khoảng thời gian định • Đặc điểm: _T TM H M – Ký kết hợp đồng mua bán chứng khoán – Việc chuyển giao quyền sở hữu chứng khoán toán thực khoảng thời gian định theo hợp đồng U 1.3 Chức vai trò TTCK D M _T TM H 1.3.1 Chức TTCK 1.3.2 Vai trị TTCK 1.3.3 Các khía cạnh tiêu cực TTCK U 1.3.1 Chức TTCK D • Tập trung huy động vốn đầu tư cho kinh tế • Điều tiết nguồn vốn cho kinh tế M _T TM H U 1.3.2 Vai trò TTCK D • TTCK kênh huy động, tập trung luân chuyển vốn linh hoạt kinh tế • TTCK góp phần kích thích cạnh tranh, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp • TTCK góp phần đa dạng hóa hình thức đầu tư huy động vốn kinh tế • TTCK gương phản ánh thực trạng tương lai phát triển doanh nghiệp • TTCK công cụ hữu hiệu giúp Nhà nước thực chức điều tiết vĩ mơ kinh tế • TTCK cơng cụ góp phân thúc đẩy q trình hội nhập kinh tế quốc tế M _T TM H U 1.3.3 Các khía cạnh tiêu cực TTCK D • Thao túng thị trường • Giao dịch nội gián • Các hành vi khác M _T TM H U 1.4 Điều kiện hình thành phát triển TTCK D M _T TM H 1.4.1 Điều kiện kinh tế 1.4.2 Điều kiện pháp lý 1.4.3 Điều kiện nhân lực 1.4.4 Điều kiện sở vật chất U 1.4.1 Điều kiện kinh tế D • • • • M _T TM H Sự phát triển kinh tế Tình hình lưu thơng tiền tệ Hàng hóa Các nhà đầu tư, kinh doanh chứng khốn tổ chức phụ trợ khác • Thu nhập dân cư U 1.4.2 Điều kiện pháp lý D M _T TM H Môi trường pháp lý lĩnh vực chứng khốn TTCK thường bao gồm: • Các quy chế lý nhà nước trình vận hành thị trường • Các quy chế quản lý chủ thể tham gia thị trường • Các quy chế quản lý hoạt động TTCK U 1.4.3 Điều kiện nhân lực D • Giỏi chun mơn nghiệp vụ • Có nhiều kinh nghiệm thực tiễn • Có phẩm chất, tư cách đạo đức tốt M _T TM H U 1.4.4 Điều kiện sở vật chất D • Hệ thống giao dịch • Hệ thống cơng bố thơng tin • Hệ thống lưu lý, toán, … M _T TM H U