Rapport du Gérant des Investissements (suite)_4 doc

ENOVARA PLC 32 Notes aux États financiers pour l’exercice clos le 31 mars 2010 (suite) 1. Méthodes comptables pour l’exercice clos le 31 mars 2010 (suite) Actions rachetables conférant un droit de participation Les actions rachetables conférant un droit de participation sont rachetables au gré de l’actionnaire et sont classées dans les passifs financiers. Les actions rachetables conférant un droit de participation peuvent être rachetées par la Société n’importe quel Jour de négociation en contrepartie d’un montant en numéraire égal à une quote-part de la Valeur de l’actif net de la Société. Les actions rachetables sont comptabilisées au prix de rachat payable à la date du Bilan si le por- teur exerce son droit de les revendre à la Société. Charges Toutes les charges, y compris les commissions de gestion, sont comptabilisées dans le Compte de résultat au fur et à me- sure qu’elles sont encourues. Trésorerie La trésorerie comprend les disponibilités, les soldes bancaires et les liquidités détenues auprès de State Street Custodial Services (Ireland) Limited. Compensation des instruments financiers Les actifs et passifs sont compensés et le montant net est inscrit au Bilan lorsqu’il existe un droit exécutoire de compen- ser les montants comptabilisés et qu’il existe une intention de les régler en chiffre net, ou de vendre l’actif et de régler le passif simultanément. Sûretés La Société peut recevoir des sûretés sous la forme d’actions de la part des contreparties des swaps. Ces sûretés ne font pas partie des actifs de la Société. Créances et dettes Les créances et dettes représentent respectivement les sommes à recevoir et à payer au titre des transactions conclues mais non encore livrées. Mises en pension de titres La Société peut utiliser des contrats de mise en pension de titres à des fins de gestion efficace de portefeuille. Dans le cadre d’un contrat de prise en pension de titres, un investisseur achète un titre et accepte, au moment de l’achat, de le revendre à la contrepartie du contrat à une date ultérieure convenue par les deux parties, normalement un jour ou quelques jours plus tard. Le prix de revente est supérieur au prix d’achat et reflète un taux mutuellement convenu en vi- gueur pendant la période pendant laquelle l’argent de l’investisseur est investi dans le titre et non lié au taux d’intérêt applicable au titre acheté. La Société conclut des contrats de mise en pension de titres uniquement avec des institutions financières dont la notation de crédit S&P est au moins A2 ou une notation équivalente. La Société n’a pas pour politique de prendre des titres à titre de garantie afin de protéger la Société si ces titres ne sont pas rachetés par la contrepartie. La Société surveillera la valeur des garanties par rapport à l’obligation du contrat de mise en pension majorée des intérêts courus. Si la valeur des garanties chute à un niveau inférieur au montant de l’obligation du contrat de mise en pension, la Société exigera des garanties supplémentaires. En cas de défaillance sur l’obligation de rachat, la Société est en droit de liquider les garanties fournies et d’en utiliser le produit pour rembourser l’obligation. La défaillance ou la faillite du vendeur exposerait cependant la société à d’éventuelles pertes engendrées par des mouvements de marché défavorables ou des retards liés à la cession des garanties. En raison des obligations de ra- chat du vendeur, les garanties soumises à des contrats de mise en pension n’ont pas de limites d’échéance. Contrats de change à terme La Société peut conclure des contrats de change à terme à des fins de gestion efficace de portefeuille. Les contrats de change à terme sont évalués au taux de change à terme et évalués à la valeur de marché en vigueur à la date d’évaluation. La variation de la valeur est constatée dans le Compte de résultat au poste Gain/perte net(te) sur actifs et passifs finan- ciers à la juste valeur par le compte de résultat. Lorsque le contrat est dénoué, la Société comptabilise un gain ou une perte réalisé(e) correspondant à la différence entre la valeur du contrat au moment où il a été souscrit et sa valeur à la date de dénouement. Le gain ou la perte latent(e) sur les contrats de change à terme est calculé par rapport à la différence entre le taux con- tractuel et le taux de dénouement du contrat. Les gains ou pertes réalisés incluent les gains ou pertes liés aux contrats ayant été réglés ou compensés par le biais d’autres contrats. This is trial version www.adultpdf.com ENOVARA PLC 33 Notes aux États financiers pour l’exercice clos le 31 mars 2010 (suite) 2. Gain/perte net(te) sur actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Exercice clos le 31 mars 2010 TOTAL COM- PARTI- MENT GEM COMPAR- TIMENT GEM III COM- PARTI- MENT S&P DTI COMPAR- TIMENT S&P DTI (80 %) COM- PARTI- MENT RQSI GAA EUR USD USD USD USD USD Les gains/pertes nets sur actifs financiers comprennent pour l’exercice : Perte réalisée pour l’exercice -7 162 558 -771 254 -16 153 -8 926 697 -37 407 -382 076 Total mouvement latent pour l’exercice 12 158 994 3 253 602 -1 210 910 14 787 283 406 199 -33 629 Gains/pertes nets sur actifs financiers pour l’exercice 4 996 436 2 482 348 -1 227 063 5 860 586 368 792 -415 705 Exercice clos le 31 mars 2009 TOTAL COMPAR- TIMENT GEM COMPAR- TIMENT JRE COMPAR- TIMENT GEMS EUR USD GBP SEK Les gains/pertes nets sur actifs financiers compren- nent pour l’exercice : Gain/perte réalisé(e) pour l’exercice -17 721 136 -5 845 482 -6 336 089 5 604 820 Total mouvement latent pour l’exercice -61 370 358 -13 432 814 5 223 975 -6 501 684 Gains/pertes nets sur actifs financiers pour l’exercice -79 091 494 -19 278 296 -1 112 114 -896 864 COMPAR- TIMENT S&P DTI COMPAR- TIMENT GPX COMPAR- TIMENT S&P DTI (80 %) COMPAR- TIMENT JS USD USD USD USD Les gains/pertes nets sur actifs financiers compren- nent pour l’exercice : Gain/perte réalisé(e) pour l’exercice -6 874 319 -857 118 -1 647 916 132 307 Total mouvement latent pour l’exercice -70 372 802 -1 800 304 -8 767 367 -114 241 Gains/pertes nets sur actifs financiers pour l’exercice -77 247 121 -2 657 422 -10 415 283 18 066 3. Charges opérationnelles (Note 7) Exercice clos le 31 mars 2010 TOTAL COM- PARTI- MENT GEM COM- PARTI- MENT GEM III COM- PARTI- MENT S&P DTI COM- PARTI- MENT S&P DTI (80 %) COM- PARTI- MENT RQSI GAA EUR USD USD USD USD USD Commission d’administration -245 315 -22 515 -23 912 -263 138 -28 485 -9 022 Commission du Dépositaire -36 655 -2 710 -3 188 -40 944 -3 798 -1 219 Honoraires d’audit -21 838 -14 237 -7 999 8 626 -11 511 -5 775 Jetons de présence des Admi- nistrateurs -52 707 -2 507 -9 217 -34 647 -17 244 -10 955 Coûts des sûretés -776 169 - -99 097 -935 590 -63 437 - Commissions de performance -15 660 - - - - -22 156 Autres charges opérationnelles -498 629 -33 234 -72 171 -517 626 -58 260 -24 169 -1 646 973 -75 203 -215 584 -1 783 319 -182 735 -73 296 This is trial version www.adultpdf.com ENOVARA PLC 34 Notes aux États financiers pour l’exercice clos le 31 mars 2010 (suite) 3. Charges opérationnelles (Note 7) (suite) Exercice clos le 31 mars 2009 TOTAL COMPAR- TIMENT GEM COMPARTI- MENT JRE COM- PARTI- MENT GEMS EUR USD GBP SEK Commission d’administration -368 854 -135 233 - - Commission du Dépositaire -7 190 -10 144 - - Honoraires d’audit -127 784 -26 327 - - Jetons de présence des Administrateurs -46 510 -4 590 - - Autres charges opérationnelles -562 192 -83 258 - - -1 112 530 -259 552 - - Exercice clos le 31 mars 2009 COMPAR- TIMENT S&P DTI COMPAR- TIMENT GPX COMPARTI- MENT S&P DTI (80 %) COM- PARTI- MENT JS USD USD USD USD Commission d’administration -262 297 -45 376 -56 908 -20 564 Commission du Dépositaire - - - - Honoraires d’audit -127 716 -19 581 -6 654 - Jetons de présence des Administrateurs -61 199 -8 158 8 331 - Autres charges opérationnelles -587 557 -25 310 -88 272 -8 744 -1 038 769 -98 425 -143 503 -29 308 4. Créances TOTAL COM- PARTI TI- MENT GEM COM- PARTI TI- MENT GEM III COM- PARTI- MENT S&P DTI COM- PARTI- MENT S&P DTI (80 %) COMPAR- TIMENT RQSI GAA Au 31 mars 2010 EUR USD USD USD USD USD Souscriptions d’Actions en attente de règlement 22 421 137 - 316 824 20 891 324 30 000 000 Créances pour ventes d’Investissements 1 042 128 - 6 610 1 270 358 133 137 - Créances sur Contrepartie 20 132 - - - - 27 240 23 483 397 - 323 434 1 291 249 133 461 30 027 240 TOTAL COMPAR- TIMENT GEM COMPAR- TIMENT JRE COMPAR- TIMENT GEMS Au 31 mars 2009 EUR USD GBP SEK Souscriptions d’Actions en attente de règle- ment 2 760 325 - - - Créances pour ventes d’Investissements 172 856 146 736 - - Créances sur Contrepartie 509 608 657 032 - - 3 442 789 803 768 - - This is trial version www.adultpdf.com ENOVARA PLC 35 Notes aux États financiers pour l’exercice clos le 31 mars 2010 (suite) 4. Créances (suite) COM- PARTI- MENT S&P DTI COMPAR- TIMENT GPX COMPAR- TIMENT S&P DTI (80 %) COMPAR- TIMENT JS Au 31 mars 2009 USD USD USD USD Souscriptions d’Actions en attente de règlement 3 664 427 - 456 - Créances pour ventes d’Investissements 69 735 - 13 030 - Créances sur Contrepartie - 18 524 1 051 - 3 734 162 18 524 14 537 - 5. Dettes (à moins d’un an) TOTAL COM- PARTI TI- MENT GEM COM- PARTI- MENT GEM III COMPAR- TIMENT S&P DTI COM- PARTI- MENT S&P DTI (80 %) COM- PARTI TI- MENT RQSI GAA Au 31 mars 2010 EUR USD USD USD USD USD Rachats d’Actions en attente de règle- ment -1 042 129 - -6 610 -1 270 358 -133 137 - Montants à payer pour achats d’Investissements -249 829 - -316 824 -20 895 -324 - Montant à payer au Gérant des inves- tissements -13 124 -17 758 - - - - Commissions de gestion à payer -358 407 - -70 949 -366 990 -47 021 - Autres charges à payer -325 390 -15 885 -99 774 -198 944 -60 183 -65 500 -1 988 879 -33 643 -494 157 -1 857 187 -240 665 -65 500 TOTAL COMPAR- TIMENT GEM COMPAR- TIMENT JRE COMPAR- TIMENT GEMS Au 31 mars 2009 EUR USD GBP SEK Rachats d’Actions en attente de règlement -221 735 -148 310 - -895 Montants à payer pour achats d’Investissements -2 760 328 - - - Commissions de gestion à payer -535 235 -65 211 - - Autres charges à payer -388 509 -105 626 - - -3 905 807 -319 147 - -895 COMPAR- TIMENT S&P DTI COMPAR- TIMENT GPX COMPARTI- MENT S&P DTI (80 %) COMPAR- TIMENT JS Au 31 mars 2009 USD USD USD USD Rachats d’Actions en attente de règlement -78 670 - -13 030 -54 279 Montants à payer pour achats d’Investissements -3 664 432 - -456 - Commissions de gestion à payer -532 383 -10 391 -102 646 - Autres charges à payer -249 611 -74 739 -77 236 -8 612 -4 525 096 -85 130 -193 368 -62 891 This is trial version www.adultpdf.com ENOVARA PLC 36 Notes aux États financiers pour l’exercice clos le 31 mars 2010 (suite) 6. Capital social et Actions rachetables conférant un droit de participation Capital autorisé Le capital social autorisé de la Société est de 1 000 000 000 000 actions sans valeur nominale initialement désignées comme des actions n’appartenant à aucune catégorie. Les actions n’appartenant à aucune catégorie sont disponibles pour être émises en tant qu’actions rachetables conférant un droit de participation. Le prix d’émission est intégrale- ment libérable lors de l’achat. Aucun droit de préemption n’est attaché aux actions de la Société sous réserve d’autres restrictions exposées dans le supplément du Compartiment concerné, les actions émises par le Comparti- ment peuvent être librement cédées. Actions de souscripteur Le capital social émis de la Société est de 2 euros représenté par deux actions (les actions de souscripteur) émises pour les besoins de la constitution de la Société à un prix d’émission de 1 euro par Action. Ces Actions de souscrip- teur sont entièrement libérées et détenues par Grazzia Buhrkohl et Nomura International plc. Pour l’exercice clos le 31 mars 2010 Nombre d’Actions COM- PARTI TI- MENT GEM USD COM- PARTI TI- MENT GEM III USD COM- PARTI- MENT S&P DTI USD COM- PARTI- TI- MENT S&P DTI (80 %) USD COM- PARTI- TI- MENT RQSI GAA USD Catégorie USD réservée aux investisseurs institutionnels Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice - - 218 488 - - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - 10 000 2 493 - 360 040 Actions rachetables conférant un droit de participation ra- chetées - -5 000 -66 042 - - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en fin d’exercice - 5 000 154 939 - 360 040 Catégorie USD réservée aux particuliers Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice - - 98 200 68 931 - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - 132 434 32 2 493 1 630 Actions rachetables conférant un droit de participation ra- chetées - -5 111 -18 200 -33 981 - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en fin d’exercice - 127 323 80 032 37 443 1 630 Catégorie EUR réservée aux investisseurs institution- nels Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice - - 731 431 - - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - 12 500 377 074 - 22 580 Actions rachetables conférant un droit de participation ra- chetées - - -840 179 - - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en fin d’exercice - 12 500 268 326 - 22 580 This is trial version www.adultpdf.com ENOVARA PLC 37 Notes aux États financiers pour l’exercice clos le 31 mars 2010 (suite) 6. Capital social et Actions rachetables conférant un droit de participation (suite) Pour l’exercice clos le 31 mars 2010 (suite) Nombre d’Actions COM- PARTI TI- MENT GEM USD COM- PARTI- MENT GEM III USD COM- PARTI- TI- MENT S&P DTI USD COM- PARTI- MENT S&P DTI (80 %) USD COM- PARTI TI- MENT RQSI GAA FUND USD Catégorie EUR réservée aux particuliers Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice 179 114 - 146 170 78 922 - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - 128 735 7 271 7 822 22 580 Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées -179 114 -5 420 -15 697 -49 689 - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en fin d’exercice - 123 315 137 744 37 055 22 580 Catégorie GBP réservée aux Investisseurs institutionnels Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice - - 224 406 - - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - 532 32 607 - - Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées - - -225 752 - - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en fin d’exercice - 532 31 261 - - Catégorie GBP réservée aux Particuliers Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice - - 13 500 17 303 - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - 84 179 - 610 - Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées - -1 715 - -6 662 - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en fin d’exercice - 82 464 13 500 11 251 - Catégorie SEK réservée aux Investisseurs institutionnels Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice - - 180 000 - - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - - - - - Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées - - - - - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en fin d’exercice - - 180 000 - - This is trial version www.adultpdf.com ENOVARA PLC 38 Notes aux États financiers pour l’exercice clos le 31 mars 2010 (suite) 6. Capital social et Actions rachetables conférant un droit de participation (suite) Pour l’exercice clos le 31 mars 2010 (suite) Catégorie SEK réservée aux Particuliers Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice - - 196 248 15 654 - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - - 15 174 3 538 - Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées - - -18 305 -13 164 - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en fin d’exercice - - 193 117 6 028 - Nombre d’Actions COM- PARTI TI- MENT GEM USD COM- PARTI TI- MENT GEM III USD COM- PARTI- MENT DS&P DTI USD COM- PARTI- MENT S&P DTI (80 %) USD COM- PARTI TI- MENT RQSI GAA USD Catégorie NOK réservée aux Investisseurs institutionnels Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice - - 480 000 - - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - - - - - Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées - - - - - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en fin d’exercice - - 480 000 - - Catégorie NOK réservée aux Particuliers Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice - - 3 906 560 100 851 - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - - 231 488 4 801 - Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées - - -1 496 860 -48 749 - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en fin d’exercice - - 2 641 188 56 903 - Catégorie CHF réservée aux Investisseurs institutionnels Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice - - - - - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - - - - 15 000 Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées - - - - - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en fin d’exercice - - - - 15 000 Catégorie CHF réservée aux Particuliers Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice - - - - - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - - - - 10 000 Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées - - - - -5 000 Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en fin d’exercice - - - - 5 000 This is trial version www.adultpdf.com ENOVARA PLC 39 Notes aux États financiers pour l’exercice clos le 31 mars 2010 (suite) 6. Capital social et Actions rachetables conférant un droit de participation (suite) Pour l’exercice clos le 31 mars 2009 Nombre d’Actions COM- PARTI- TI- MENT GEM COM- PARTI- MENT JRE COM- PARTI- TI- MENT GEMS COMPAR- TIMENT S&P DTI Catégorie USD réservée aux Investisseurs institutionnels Actions rachetables conférant un droit de participation en circu- lation en début d’exercice 39 217 - - 220 114 Actions rachetables conférant un droit de participation émises 2 806 - - 181 588 Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées -42 023 - - -183 214 Actions rachetables conférant un droit de participation en circu- lation à la clôture de l’exercice - - - 218 488 Catégorie USD réservée aux Particuliers Actions rachetables conférant un droit de participation en circu- lation en début d’exercice 201 374 - - 80 000 Actions rachetables conférant un droit de participation émises 16 054 - - 18 740 Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées -217 428 - - -540 Actions rachetables conférant un droit de participation en circu- lation à la clôture de l’exercice - - - 98 200 Catégorie EUR réservée aux Investisseurs institutionnels Actions rachetables conférant un droit de participation en circu- lation en début d’exercice 25 000 - - 700 685 Actions rachetables conférant un droit de participation émises - - - 923 280 Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées -25 000 - - -892 534 Actions rachetables conférant un droit de participation en circu- lation à la clôture de l’exercice - - - 731 431 Nombre d’Actions COMPAR- TIMENT GPX COMPAR- TIMENT S&P DTI (80 %) COM- PARTI- MENT JS Catégorie USD réservée aux Investisseurs institutionnels Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice - - - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - - - Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées - - - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation à la clôture de l’exercice - - - Catégorie USD réservée aux Particuliers Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice 65 259 81 760 1 294 Actions rachetables conférant un droit de participation émises 547 38 163 - Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées -65 806 -50 992 -1 294 Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation à la clôture de l’exercice - 68 931 - Catégorie EUR réservée aux Investisseurs institutionnels Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice - - - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - - - Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées - - - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation à la clôture de l’exercice - - - This is trial version www.adultpdf.com ENOVARA PLC 40 Notes aux États financiers pour l’exercice clos le 31 mars 2010 (suite) 6. Capital social et Actions rachetables conférant un droit de participation (suite) Pour l’exercice clos le 31 mars 2009 (suite) Nombre d’Actions COMPAR- TIMENT GEM COM- PARTI- MENT JRE COM- PARTI- MENT GEMS COMPAR- TIMENT S&P DTI Catégorie EUR réservée aux Particuliers Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice 346 118 - 31 593 123 102 Actions rachetables conférant un droit de participation émises 45 310 - 940 126 103 Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées -212 314 - -32 533 -103 035 Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation à la clôture de l’exercice 179 114 - - 146 170 Catégorie GBP réservée aux Investisseurs institutionnels Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice 26 116 - - 13 500 Actions rachetables conférant un droit de participation émises - - - 210 906 Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées -26 116 - - - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation à la clôture de l’exercice - - - 224 406 Catégorie GBP réservée aux Particuliers Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice 32 876 207 272 - 13 500 Actions rachetables conférant un droit de participation émises 609 2 349 - - Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées -33 485 -209 621 - - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation à la clôture de l’exercice - - - 13 500 Catégorie SEK réservée aux Investisseurs institutionnels Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation en début d’exercice - - - 180 000 Actions rachetables conférant un droit de participation émises - - - - Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées - - - - Actions rachetables conférant un droit de participation en circulation à la clôture de l’exercice - - - 180 000 This is trial version www.adultpdf.com ENOVARA PLC 41 Notes aux États financiers pour l’exercice clos le 31 mars 2010 (suite) 6. Capital social et Actions rachetables conférant un droit de participation (suite) Pour l’exercice clos le 31 mars 2009 (suite) Nombre d’Actions COMPAR- TIMENT GPX COMPAR- TIMENT S&P DTI (80 %) COM- PARTI- MENT JS Catégorie EUR réservée aux Particuliers Actions rachetables conférant un droit de participation en circu- lation en début d’exercice 91 460 76 301 33 701 Actions rachetables conférant un droit de participation émises 2 769 62 622 - Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées -94 229 -60 001 -33 701 Actions rachetables conférant un droit de participation en circu- lation à la clôture de l’exercice - 78 922 - Catégorie GBP réservée aux Investisseurs institutionnels Actions rachetables conférant un droit de participation en circu- lation en début d’exercice - - - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - - - Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées - - - Actions rachetables conférant un droit de participation en circu- lation à la clôture de l’exercice - - - Catégorie GBP réservée aux Particuliers Actions rachetables conférant un droit de participation en circu- lation en début d’exercice 30 519 25 633 945 Actions rachetables conférant un droit de participation émises 659 41 666 - Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées -31 178 -49 996 -945 Actions rachetables conférant un droit de participation en circu- lation à la clôture de l’exercice - 17 303 - Catégorie SEK réservée aux Investisseurs institutionnels Actions rachetables conférant un droit de participation en circu- lation en début d’exercice - - - Actions rachetables conférant un droit de participation émises - - - Actions rachetables conférant un droit de participation rachetées - - - Actions rachetables conférant un droit de participation en circu- lation à la clôture de l’exercice - - - This is trial version www.adultpdf.com [...]... 71 044 49 970 - - -611 124 -72 416 - - - 196 248 - - - 480 000 - - - - - - - - - - - 480 000 - - 266 727 4 014 337 - - 9 241 2 363 959 - - -275 968 -2 471 736 - - - 3 906 560 This is trial version www.adultpdf.com 42 . -5 845 48 2 -6 336 089 5 6 04 820 Total mouvement latent pour l’exercice -61 370 358 -13 43 2 8 14 5 223 975 -6 501 6 84 Gains/pertes nets sur actifs financiers pour l’exercice -79 091 49 4. d’administration -368 8 54 -135 233 - - Commission du Dépositaire -7 190 -10 144 - - Honoraires d’audit -127 7 84 -26 327 - - Jetons de présence des Administrateurs -46 510 -4 590 - - Autres. attente de règlement 3 6 64 427 - 45 6 - Créances pour ventes d Investissements 69 735 - 13 030 - Créances sur Contrepartie - 18 5 24 1 051 - 3 7 34 162 18 5 24 14 537 - 5. Dettes