Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ĐOÀN THỊ THUỲ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS ĐẶNG VĂN DÂN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 TĨM TẮT Tiêu đề: CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Tóm tắt: Khố luận nghiên cứu nhân tố ảnh hƣờng lên rủ ro tín dụng (RRTD) ngân hàng thƣơng mại (NHTM) Việt Nam Bài viết áp dụng phƣơng pháp định lƣợng, việc thực nghiên cứu phân tích số liệu dựa đối tƣợng khảo sát bao gồm 28 NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2022 Kết cuối dựa nghiên cứu mơ hình GMM cho biết có 5/11 yếu tố có giá trị thống kê ảnh hƣởng lên chất lƣợng tín dụng NHTM Việt Nam, gồm tỷ lệ nợ xấu năm trƣớc, dự phòng rủi ro tín dụng (LLR),tỷ lệ thu nhập ngồi lãi (NIM), lãi suất (IIR), tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROE) Trong tỷ lệ nợ xấu năm trƣớc (NPLi.t-1) lãi suất tuý (IIR) có tác động chiều với tỷ lệ nợ xấu (NPL) Ngƣợc lại biến tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng (LLR) tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROE), tỷ lệ thu nhập lãi (NIM) có tác động ngƣợc chiều so với tỷ lệ nợ xấu (NPL) Từ kết mơ hình nghiên cứu, tác giả đƣa số hàm ý giải pháp nhằm góp phần giảm thiểu tối đa rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam: Nâng cao chất lƣợng tín dụng, kiểm sốt chặt hẽ lãi suất, tối đa hoá lợi nhuận Tuy nhiên, tác giả sử dụng liệu thứ cấp đƣợc công bố từ báo cáo tài qua kiểm tốn ngân hàng nên chắc trình thu thập liệu khó tránh thiếu sót gây ảnh hƣởng đến kết nghiên cứu Trong nghiên cứu tiếp theo, tác giả sử dụng thêm biến khác nhằm rõ yếu tố tác động đến RRTD NHTM Việt Nam, nghiên cứu thêm mơ hình hồi quy để kiểm tra tính vững mơ hình, thu thập liệu hồn chỉnh Từ khố: Rủi ro tín dụng, Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, tỷ lệ nợ xấu i ABSTRACT Title: FACTORS AFFECTING CREDIT RISK OF VIETNAM COMMERCIAL BANKS Summary: The thesis analyzes the factors affecting the credit risk of commercial banks in Vietnam using quantitative methods, specifically through regression analysis of panel data The study sample consists of 28 commercial banks in Vietnam during the period from 2010 to 2022 The final results based on GMM model analysis showed that out of 11 variables, variables are statistically significant in influencing the credit risk of commercial banks in Vietnam, including the non-performing loan ratio from the previous year, loan loss provisions, net interest margin, pure interest spread, and return on assets Among these, the non-performing loan ratio from the previous year (NPLi.t-1) and pure interest spread have a positive impact on the non-performing loan ratio (NPL) Conversely, loan loss provisions (LLR), return on equity (ROE), and net interest margin have a negative impact on the non-performing loan ratio (NPL) Based on the research results, the author proposes some policy implications to help limit credit risks for commercial banks in Vietnam, such as improving credit quality, imposing strict interest rate controls, and maximizing profits However, as the author used secondary data published in the audited financial reports of banks, some shortcomings in the data collection process cannot be avoided and may affect the research findings In future studies, the author plans to use additional variables to identify factors that affect the credit risk of commercial banks in Vietnam Moreover, the author will explore additional regression models to test the robustness of the model and collect more comprehensive data Keywords: Credit bank, Vietnamese Commercial bank, credit risk ii LỜI CAM ĐOAN Tơi Đồn Thị Thuỳ, sinh viên lớp HQ7 – GE14, mã số sinh viên: 050607190496, Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Tơi xin cam đoan khoá luận tốt nghiệp với đề tài “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM” dƣới hƣớng dẫn Thầy Đặng Văn Dân kết trình nghiên cứu thân, không chép kết từ khố luận trƣớc Các kết phân tích có tính chất độc lập riêng, số liệu nguồn trích dẫn nghiên cứu đƣợc thích nguồn gốc minh bạch, rõ ràng Và tơi xin cam đoan khố luận chƣa đƣợc nộp để nhận cấp trƣờng đại học sở đào tạo khác Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Sinh viên thực Đoàn Thị Thuỳ iii LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khố luận tốt nghiệp này, em xin gửi lời cảm ơn đến Thầy cô giảng viên trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh tận tình truyền đạt kiến thức chuyên ngành suốt thời gian em học tập nghiên cứu trƣờng Tiếp theo, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tri ân sâu sắc đến PGS TS Đặng Văn Dân tận tình, chu đáo hƣớng dẫn em suốt trình nghiên cứu để em hồn thành tốt khố luận Vì kiến thức em cịn nhiều hạn chế nên khơng tránh khỏi thiếu sót khố luận nên em mong nhận đƣợc ý kiến, đóng góp từ q Thầy, Lời cuối cùng, em xin kính chúc quý Thầy, cô trƣờng Đại học Ngân hàng thành phố Hồ Chí Minh thật nhiều sức khoẻ, ln hồn thành tốt công tác giảng dạy Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Đoàn Thị Thuỳ iv MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN .iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .ix DANH MỤC BẢNG BIỂU x DANH MỤC HÌNH ẢNH, BIỂU ĐỒ xi CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU .1 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU .2 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 Ý NGHĨA NGHIÊN CỨU .3 1.7 BỐ CỤC CỦA KHOÁ LUẬN TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT CỦA CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 2.1.1 Tín dụng ngân hàng thƣơng mại .6 v 2.1.1.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng 2.1.1.2 Phân loại tín dụng ngân hàng .6 2.1.1.3 Vai trị tín dụng ngân hàng .9 2.1.2 2.2 Cơ sở lý luận rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại .10 2.1.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 11 2.1.2.2 Nguyên nhân rủi ro tín dụng 11 2.1.2.3 Tác động rủi ro tín dụng .14 2.1.2.4 Chỉ tiêu đo lƣờng rủi ro tín dụng 15 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 17 2.2.1 Các yếu tố vĩ mô .17 2.2.1.1 Tốc độ tăng trƣởng GDP 17 2.2.1.2 Tỷ lệ lạm phát .18 2.2.2 Các yếu tố nội ngân hàng 18 2.2.2.1 Tỷ lệ nợ xấu 18 2.2.2.2 Dự phịng rủi ro tín dụng 19 2.2.2.3 Địn bẩy tài 19 2.2.2.4 Thu nhập lãi 20 2.2.2.5 Quy mô cho vay tiền gửi .20 2.2.2.6 Tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động 21 2.2.2.7 Lãi suất tuý .21 2.2.2.8 Quy mô ngân hàng 22 2.2.2.9 Lợi nhuận ngân hàng 22 2.3 CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 23 2.3.1 Tổng quan nghiên cứu nƣớc 23 2.3.2 Tổng quan nghiên cứu nƣớc 25 vi TÓM TẮT CHƢƠNG 33 CHƢƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 34 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU .34 3.2 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 36 3.3 CÁC BIẾN NGHIÊN CỨU 36 3.3.1 Biến phụ thuộc mơ hình 36 3.3.2 Biến độc lập mơ hình 37 TÓM TẮT CHƢƠNG 42 CHƢƠNG 4: THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 43 4.1 TÌNH HÌNH KINH TẾ VĨ MƠ 43 4.1.1 Tăng trƣởng GDP .43 4.1.2 Lạm phát .44 4.2 THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 45 4.2.1 Dƣ nợ tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam chiếm tỷ trọng cao .45 4.2.2 Tỷ lệ nợ xấu tăng 46 4.2.3 Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tăng 47 4.2.4 Lợi nhuận trƣớc thuế ngân hàng thƣơng mại tăng 47 4.3 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 48 4.3.1 Thông kê mô tả 48 4.3.2 Phân tích hệ số tƣơng quan 51 4.3.3 Kiểm định đa cộng tuyến 51 4.3.4 Phân tích kết hồi quy 52 4.3.4.1 Kết mơ hình hồi quy 52 4.3.4.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp 54 vii 4.3.4.3 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 55 4.3.4.4 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan 56 4.3.5 Thảo luận kết nghiên cứu 58 TÓM TẮT CHƢƠNG 64 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 65 5.1 KẾT LUẬN 65 5.2 KHUYẾN NGHỊ 65 5.2.1 Nâng cao chất lƣợng tín dụng 65 5.2.2 Kiểm soát chặt chẽ lãi suất 66 5.2.3 Tối đa hoá lợi nhuận 67 5.3 HẠN CHẾ NGHIÊN CỨU 67 5.4 ĐỀ XUẨT NGHIÊN CỨU TRONG TƢƠNG LAI .68 KẾT LUẬN CHƢƠNG 68 TÀI LIỆU THAM KHẢO 69 PHỤ LỤC .74 Kết nghiên cứu 75 Dữ liệu nghiên cứu 86 viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa CIC Trung tâm tín dụng quốc gia Việt Nam CIR Tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động FGLS Feasible Generalized Leasr Squares FEM Fixed Effect Model GMM Generalized Method of Momnets GGDP Tăng trƣởng GDP IIR Lãi suất tuý INF Lạm phát REM Random Effect Model LLR Dự phòng rủi ro tín dụng LEV Tỷ lệ nợ xấu LDR Quy mơ cho vay tiền gửi NPL Địn bẩy tài NIM Thu nhập ngồi lãi NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc ROE Lợi nhuận ngân hàng RRTD Rủi ro tín dụng SIZE Quy mơ ngân hàng VIF Hệ số phóng đại phƣơng sai ix 78 79 80 81 82 83 84 85 Dữ liệu nghiên cứu 86 87 88 89 90 91 92