Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng tmcp đầu tư và phát triển việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THƠI KIM PHƢƠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO i NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH Họ tên sinh viên: NGUYỄN THƠI KIM PHƢƠNG Mã số sinh viên: 050607190403 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE04 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGÔ VĂN TUẤN TP Hồ Chí Minh, năm 2023 i TĨM TẮT Tên đề tài CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Nội dung Khóa luận thực nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam giai đoạn 2011 – 2022 Dữ liệu đề tài đƣợc thu thập từ báo cáo tài hàng năm ngân hàng BIDV Hiệu hoạt động ngân hàng vấn đề đƣợc ngân hàng thƣơng mại đặc biệt quan tâm Các biến phụ thuộc đƣợc đề cập nghiên cứu tỷ suất sinh lời tổng tài sản bình quân (ROA) tỷ suất sinh lời tổng vốn chủ sở hữu bình quân (ROE), hai biến biến đo lƣờng hiệu hoạt động ngân hàng; biến độc lập thể yếu tố vĩ mô tốc độ tăng trƣởng kinh tế năm (GDP); biến vi mô đại diện cho yếu tố nội ngân hàng cấu nguồn vốn (CAP), tỷ lệ tiền gửi (DEPOSIT), tỷ lệ hoạt động (CIR), tỷ lệ cho vay (TLA), tỷ lệ tăng trƣởng tài sản (GASSET) tỷ lệ nợ xấu (NPL) Khóa luận đƣợc phân tích thông qua phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng mơ hình OLS, FEM, REM mơ hình ƣớc lƣợng FGLS nhằm lựa chọn mơ hình tối ƣu để phù hợp nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Dựa vào kết nghiên cứu, tác giả đƣa số hàm ý sách cho Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam để góp phần nâng cao hiệu hoạt động gợi ý định hƣớng cho nghiên cứu thời gian khơng gian Từ khóa Hiệu hoạt động, ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam, nhân tố ảnh hƣởng ii ABSTRACT Title THE FACTORS INFLUENCING THE PERFORMANCE OF VIETNAM JOINT STOCK COMMERCIAL BANK FOR INVESTMENT AND DEVELOPMENT Abstract This thesis conducts a study on the factors influencing the performance of Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development (BIDV) during the period of 2011-2022 The data for this research is collected from BIDV's annual financial reports The performance of a bank is a crucial concern for commercial banks, particularly The dependent variables addressed in this study are the return on average assets (ROA) and the return on average equity (ROE), which are indicators of the bank's operational efficiency The independent variables include a macroeconomic factor, annual economic growth rate (GDP), and microlevel variables representing internal bank factors such as capital structure (CAP), deposit ratio (DEPOSIT), cost-to-income ratio (CIR), loan-to-assets ratio (TLA), asset growth rate (GASSET), and non-performing loan ratio (NPL) The thesis analyzes the data using quantitative research methods such as Ordinary Least Squares (OLS), Fixed Effects Model (FEM), Random Effects Model (REM), and Feasible Generalized Least Squares (FGLS) estimation to identify the most optimal model that aligns with the factors influencing the performance of BIDV Based on the research findings, the author proposes some policy implications for BIDV to enhance its operational efficiency and suggests directions for further research in terms of time and space Keywords Operational efficiency, Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development, influencing factors iii LỜI CAM ĐOAN Kính gửi: Ban giám hiệu q thầy Khoa Tài Chính – Trƣờng Đại học Ngân Hàng Tp Hồ Chí Minh Em tên Nguyễn Thơi Kim Phƣơng sinh viên khóa 7, ngành Tài – Ngân hàng Chất lƣợng cao, trƣờng Đại học Ngân Hàng Tp Hồ Chí Minh Em xin cam đoan đề tài: “Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam” em thực dƣới hƣớng dẫn tận tình TS Ngơ Văn Tuấn Khoá luận đƣợc thực Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Khố luận cơng trình nghiên cứu tác giả, đƣa kết nghiên cứu thông qua liệu thu thập đƣợc từ báo cáo tài ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khoá luận Đảm bảo nghiên cứu tác giả khác đƣợc trích dẫn đầy đủ theo quy định Em xin cam đoan vấn đề em dẫn dắt, phân tích viết hồn tồn xác có Mọi sai phạm, vi phạm hay gian lận, em xin chịu kỷ luật đến từ nhà trƣờng TP.HCM, ngày tháng năm 2023 Tác giả (ký ghi rõ họ tên) Nguyễn Thôi Kim Phƣơng iv LỜI CẢM ƠN Để hồn khóa luận tốt nghiệp này, tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến: Lời nói đầu tiên, em xin cảm ơn Ban Giám hiệu, Khoa Tài – Khoa Ngân hàng, Phòng Đào tạo, phòng ban khác, tồn thể Thầy Cơ Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh hết lịng truyền tải tri thức tảng cho tác giả suốt quãng thời gian ngồi ghế nhà trƣờng tạo điều thuận lợi q trình em thực khóa luận tốt nghiệp Tiếp theo, em xin gửi lời cảm ơn đến Tiến sĩ Ngô Văn Tuấn – Giảng viên hƣớng dẫn –đã trực tiếp hƣớng dẫn tận tình, truyền đạt kiến thức có ý kiến đóng góp quý báu để em hồn thành nghiên cứu cách hoàn chỉnh Cuối cùng, em cảm ơn đến gia đình, ngƣời thân, bạn bè ln bên cạnh động viên, đóng góp ý kiến hỗ trợ em quãng thời gian thực Khóa luận Tuy có nhiều cố gắng để hồn thành Khóa luận nhƣng khơng thể tránh khỏi thiếu sót Tác giả xin chân thành đón nhận hƣớng dẫn bảo, đóng góp ý kiến quý báu thầy để đề tài đƣợc hồn thiện Tác giả kính chúc Q thầy ln mạnh khỏe để dìu dắt hệ Học viên tài sau TP.HCM, ngày tháng năm 2023 Tác giả (ký ghi rõ họ tên) Nguyễn Thôi Kim Phƣơng v MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH ix CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lí chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu .3 1.6 Nội dung nghiên cứu .3 1.7 Đóng góp đề tài .4 1.8 Bố cục nghiên cứu TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2.1 Cơ sở lý thuyết hoạt động ngân hàng thƣơng mại .6 2.1.1 Định nghĩa ngân hàng thƣơng mại 2.1.2 Các hoạt động ngân hàng thƣơng mại 2.2 Cơ sở lý thuyết hiệu hoạt động 10 2.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động 10 2.2.2 Các tiêu đo lƣờng hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại…………… 2.3 Các nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 13 2.3.1 Nhóm nhân tố khách quan 14 2.3.2 Nhóm nhân tố chủ quan 16 2.4 2.4.1 Sơ lƣợc nghiên cứu trƣớc 18 Các nghiên cứu nƣớc 18 vi 2.4.2 Các nghiên cứu nƣớc 20 TÓM TẮT CHƢƠNG 23 CHƢƠNG 24 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 3.1 Phƣơng pháp nghiên cứu .24 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 27 3.3 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 27 3.4 Mô tả biến mơ hình nghiên cứu 28 3.4.1 Biến phụ thuộc 28 3.4.2 Biến độc lập 30 TÓM TẮT CHƢƠNG 33 CHƢƠNG 33 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 33 4.1 Hiệu hoạt động Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 33 4.1.1 Kết hiệu hoạt động BIDV giai đoạn 2011 – 2022 33 4.1.2 Phân tích khả sinh lời BIDV 36 4.2 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu 37 4.3 Phân tích ma trận tƣơng quan biến nghiên cứu 39 4.4 Kiểm định đa cộng tuyến 40 4.5 Ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy 41 4.6 Kiểm định tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi 44 4.7 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan 44 4.8 Kiểm định mơ hình FGLS kết luận mơ hình 45 4.9 Phân tích kết nghiên cứu 46 4.9.1 Tác động cấu vốn đến hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Đầu tƣ & Phát triển Việt Nam _ BIDV 46 4.9.2 Tác động tỷ lệ tiền gửi đến hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Đầu tƣ & Phát triển Việt Nam _ BIDV 47 4.9.3 Tác động tỷ lệ chi phí hoạt động đến hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Đầu tƣ & Phát triển Việt Nam _ BIDV 48 vii 4.9.4 Tác động tỷ lệ cho vay đến hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Đầu tƣ & Phát triển Việt Nam _ BIDV 49 4.9.5 Tác động tốc độ tăng trƣởng tài sản đến hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Đầu tƣ & Phát triển Việt Nam _ BIDV 49 4.9.6 Tác động tỷ lệ nợ xấu đến hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Đầu tƣ & Phát triển Việt Nam _ BIDV 50 4.9.7 Tác động tốc độ tăng trƣởng đến hiệu hoạt động ngân hàng TMCP Đầu tƣ & Phát triển Việt Nam _ BIDV 50 TÓM TẮT CHƢƠNG 51 CHƢƠNG 52 KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 52 5.1 Kết luận .52 5.2 Chính sách, hàm ý .52 5.2.1 Về cấu nguồn vốn ngân hàng 52 5.2.2 Về tỷ lệ tiền gửi 53 5.2.3 Về tỷ lệ cho vay 53 5.2.4 Về tốc độ tăng trƣởng tài sản 54 5.2.5 Về tỷ lệ nợ xấu 54 5.2.6 Về tỷ lệ tăng trƣởng kinh tế 55 5.3 Những hạn chế nghiên cứu 55 TÓM TẮT CHƢƠNG 56 TÀI LIỆU THAM KHẢO 57 PHỤ LỤC 60 PHỤ LỤC 61 viii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa BIDV Ngân hàngTMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam DN Doanh nghiệp DPRR Dự phòng rủi ro HQHĐ Hiệu hoạt động KH Khách hàng NHTM Ngân hàng thƣơng mại TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thƣơng mại cổ phần Tp HCM Thành phố Hồ Chí Minh VCSH Vốn chủ sở hữu 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO Ahmad & ctg (2012), Capital structure effect on permserformance: Focusing on consumers and industrials sectors on Malaysianrms, International Review of Business Research Papers, Vol No 5, pp 137-155 Alper, D., & Anbar, A (2011), Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey, Business and Economics Research Journal, Vol 2, No.2-2011, 139-152 Berger, N., & DeYoung, R (1997), Problem loans and cost efficiency in commercial banks, Journal of Banking and Finance, 849-870 BIDV 2021, Báo cáo kết hoạt động Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam, truy cập Cao Thị Bé Hòa (2017) Nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam: Luận văn thạc sĩ kinh tế / Cao Thị Bé Hòa - Tp Hồ Chí Minh : Trƣờng Đại học Ngân hàng Tp.HCM - VIII, 78 tr : Hình minh họa Dawood, U (2014), ―Factors impacting profitability of commercial banks in Pakistan for the period of (2009-2012)‖, MS Finance, University of Gujrat Pakistan, International Journal of Scientific and Research Publications, Volume 4, Issue 3, March 2014 Farrell, M.J (1957), The measurement of productive efficiency, Journal of the Royal Statistical Society, 120, pp.253-281 Guo, K., & Stepanyan, V (2011), Determinants of Bank Credit in Emerging Market Economies, IMF Working Papers, 20 Hassan H & Ali A (2012), The determinants of bank net interest margin: Evidence from the Lebanese banking sector, Journal of Money, Investment and Banking, 23, 85-89 10 Hƣơng, T T X., Nhu, N T., & Thủy, C N (2022) Tác động cạnh tranh ngân hàng đến tài tồn diện: Nghiên cứu Việt Nam Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế Kinh doanh Châu Á, 33(5), 84-101 58 11 Hồ Nhƣ Thanh (2020) Các yếu tố ảnh hƣởng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam: Luận văn thạc sĩ tài ngân hàng / Hồ Nhƣ Thanh ; Đỗ Thị Hà Thƣơng ngƣời hƣớng dẫn khoa học - Tp Hồ Chí Minh : Trƣờng Đại học Ngân hàng Tp Hồ Chí Minh - iv, 61, [8] tr : Bảng biểu ; 30 cm 12 Ivanovic, M (2016), Determinants of Credit Growth: The Case of Montenegro, Journal of Central Banking Theory and Practice, 101-118 13 Khalaf Taani (2013), Capital structure effects on banking performance: a case study of Jordan, International Journal of Economics, Finance and Management Sciences, Vol 1, No 5, 2013, pp 227–233 14 Lâm Mỹ Tuyết (2017), Các nhân tố tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Luận văn Thạc sĩ kinh tế 15 Margaritis, D., & Psillaki, M (2010), Capital structure, equity ownership and firm performance, Journal of Banking & Finance, 34(3), 621–632 16 Moussa, M A B (2018), Determinants of bank capital: Case of Tunisia, Journal of Applied Finance and Banking, 8(2), 1-15 17 Nathaniel, B & ctg (2022), Examining the determinants of bank efficiency in transition: empirical evidence from Ghana, Heliyon, 8(8) 18 Petria, N., Capraru, B., & Ihnatov, I (2015) Determinants of banks’ profitability: evidence from EU 27 banking systems Procedia economics and finance, 20, 518-524 19 Nguyễn Đăng Dờn (2008), Giáo trình Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại, Nhà xuất thống kê Tp HCM 20 Nguyễn Hoàng Diệu Hiền & ctg (2020), Bank - Specific Determinants of Loan Growth in Vietnam: Evidence from the CAMELS Approach, Journal ofAsian Finance, Economics and Business, 7(9), 179-189 59 21 Nguyễn Mạnh Cƣờng (2008), Tiêu chí đánh giá hiệu hoạt động tín dụng nhà nước thơng qua ngân hàng Phát triển Việt Nam, Tạp chí nghiên cứu khoa học kiểm toán 22 Nguyễn Thị Cảnh (2015), Hiệu rủi ro hoạt động ngân hàng, TP Hồ Chí Minh: NXB Đại học Quốc gia 23 Nguyễn Thị Thùy Linh (2021), Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng TMCP Việt Nam, Luận văn Thạc sĩ 24 Nguyễn Việt Hùng (2008), Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quảhoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận án Tiến sĩ Kinh tế, trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 25 Bilal, M., Shah, J A., Ashfaq, T., Gardazi, S M H., Tahir, A A., Pervez, A., & Mahmood, Q (2013) Waste biomass adsorbents for copper removal from industrial wastewater—a review Journal of hazardous materials, 263, 322-333 26 Phạm Hải Nam & ctg (2021), Các yếu tố ảnh hưởng đến lãi cận biên ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Khoa học Cơng nghệ Thực phẩm 27 Saeed, M (2014), Bank – related, Industry – related and Macroeconomic Factors affecting bank profitability: A case of the United Kingdom, Research Journal of Finance and Accounting 28 Trần Huy Hoàng (2010), Giáo trình Quản trị Ngân hàng, NXB Lao động – Xã hội 29 Trần Thu Hƣơng (2004), Các giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế, Luận án Tiến sĩ trƣờng Đại học Kinh tế Tp HCM 30 Ongore, V O., & Kusa, G B (2013), Determinats of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya, International Journal of Economics and Financial Issues, 237-252 60 PHỤ LỤC  SỔ LIỆU MẪU NGHIÊN CỨU GIAI ĐOẠN 2011 – 2022 Mã CK Year ROE BIDV 2011 BIDV ROA CAP DEPOSIT CEA TLA GASSET NPL GDP 0,0079 0,1312 0,0601 0,1598 0,0164 0,7100 0,0973 0,0296 0,0589 2012 0,0053 0,0971 0,0547 0,1458 0,0094 0,6890 0,1630 0,0290 0,0503 BIDV 2013 0,0074 0,1264 0,0584 0,1103 0,0136 0,7019 0,1160 0,0237 0,0542 BIDV 2014 0,0077 0,1498 0,0512 0,1125 0,0133 0,6751 0,1568 0,0200 0,0598 BIDV 2015 0,0075 0,1506 0,0498 0,1046 0,0130 0,6946 0,2355 0,0161 0,0668 BIDV 2016 0,0062 0,1404 0,0438 0,0980 0,0134 0,7091 0,1547 0,0187 0,0621 BIDV 2017 0,0058 0,1422 0,0406 0,1229 0,0129 0,7116 0,1629 0,0146 0,0681 BIDV 2018 0,0057 0,1383 0,0415 0,1175 0,0123 0,7436 0,0843 0,0165 0,0708 BIDV 2019 0,0057 0,1101 0,0521 0,1272 0,0116 0,7399 0,1187 0,0160 0,0702 BIDV 2020 0,0048 0,0907 0,0525 0,0889 0,0117 0,7881 0,0176 0,0154 0,0291 BIDV 2021 0,0062 0,1260 0,0490 0,1162 0,0110 0,7523 0,1392 0,0081 0,0576 BIDV 2022 0,0087 0,1768 0,0491 0,1568 0,0106 0,6998 0,1691 0,0090 0,0802 61 PHỤ LỤC  KẾT QUẢ THỐNG KÊ VÀ KIỂM ĐỊNH TRÊN STATA Ma trận tƣơng quan biến  Kết ma trận tƣơng quan mơ hình biến phụ thuộc ROA  Kết ma trận tƣơng quan mơ hình biến phụ thuộc ROE Kiểm định đa cộng tuyến  Kết kiểm định đa cộng tuyến cho biến phụ thuộc ROA 62  Kết kiểm định đa cộng tuyến cho biến phụ thuộc ROE Kiểm định tƣợng phƣơng sai  Kết kiểm định tƣợng phƣơng sai cho biến phụ thuộc ROA  Kết kiểm định tƣợng phƣơng sai cho biến phụ thuộc ROE 63 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan  Kết kiểm định tƣợng tự tƣơng quan cho biến phụ thuộc ROA  Kết kiểm định tƣợng tự tƣơng quan cho biến phụ thuộc ROE Mơ hình hồi quy phƣơng pháp bé – OLS  Kết chạy mơ hình OLS cho biến phụ thuộc ROA 64  Kết chạy mơ hình OLS cho biến phụ thuộc ROE Mơ hình yếu tố tác động cố định – FEM  Kết chạy mô hình FEM cho biến phụ thuộc ROA 65  Kết chạy mơ hình FEM cho biến phụ thuộc ROE 66 Mơ hình yếu tố tác động ngẫu nhiên – REM  Kết chạy mơ hình REM cho biến phụ thuộc ROA 67  Kết chạy mơ hình REM cho biến phụ thuộc ROE 68 Kiểm định lựa chọn mơ hình  Kết kiểm định lựa chọn mơ hình cho biến phụ thuộc ROA 69  Kết kiểm định lựa chọn mơ hình cho biến phụ thuộc ROE 70 Mơ hình tổng qt hiệu chỉnh FGLS  Kết mơ hình tổng quát FGLS cho biến phụ thuộc ROA  Kết mơ hình tổng qt FGLS cho biến phụ thuộc ROE 71