LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
I NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1 Tài chính doanh nghiệp và quản trị tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là một khâu của hệ thống tài chính quốc gia, là một phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với sự ra đời của nền kinh tế hàng hóa tiền tệ. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, bất cứ một doanh nghiệp nào cũng phải có một lượng vốn tiền tệ nhất định, đó là một tiền đề cần thiết. Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình hình thành, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp Trong quá trình đó, đã phát sinh các luồng tiền tệ gắn liền với hoạt động đầu tư và các hoạt động kinh doanh thường xuyên của các doanh nghiệp; các luồng tiền tệ đó bao hàm các luồng tiền tệ đi vào và các luồng tiền tệ đi ra khỏi doanh nghiệp, tạo thành sự vận động của các luồng tài chính của các doanh nghiệp. Gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thức giá trị tức là các quan hệ tài chính trong doanh nghiệp
Gắn liền với quá trình tạo lập phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thức giá trị tức là các quan hệ tài chính trong doanh nghiệp.
Trong doanh nghiệp có các quan hệ tài chính sau:
Quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà nước, được thể hiện qua việc Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiêp hoạt động (đối với các doanh nghiệp nhà nước) và các doanh nghiệp thực hiên nghĩa vụ tài chính đối với nhà nước như nộp các khoản thuế và lệ phí,
Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính Các mối quan hệ này được thể hiện thông qua việc tài trợ nhu cầu vốn của doanh nghiệp.
Với thị trường tiền tệ, thông qua hệ thống ngân hàng các doanh nghiệp nhận được những khoản tiền vay để tài trợ cho các nhu cầu vốn ngắn hạn và ngược lại các doanh nghiệp phải hoàn trả vốn vay và tiền lãi trong thời hạn nhất định.
Với thị trường vốn, thông qua các tổ chức tài chính trung gian khác Các doanh nghiệp tìm kiếm các nguồn tài trợ khác để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn bằng cách phát hành chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu Ngược lại, doanh nghiệp cũng phải hoàn trả một khoản lãi cho các chủ thể tham gia vào đầu tư vào doanh nghiệp bằng một khoản tiền cố định hay phụ thuộc vào khả năng kinh doanh của doanh nghiệp, Đồng thời, thông qua thị trường tài chính, các doanh nghiệp cũng có thể đầu tư vốn tạm thời nhàn rỗi bằng cách ký gửi tại hệ thống ngân hàng hay đầu tư vào chứng khoán của các doanh nghiệp khác.
Quan hệ tài chính giữa các doanh nghiệp với các thị trường khác Bên cạnh thị trường tài chính trong nền kinh tế còn tồn tại các thị trường khác như: thị trường hàng hóa, dịch vụ, sức lao động , Với tư cách là một chủ thể hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp phải sử dụng vốn để mua sắm các yếu tố của sản xuất kinh doanh như: máy móc, thiết bị, vật tư, hàng hóa, chi trả các dịch vụ khác, trả công lao động, Đồng thời, thông qua các thị trường doanh nghiệp xác định được nhu cầu sản phầm, dịch vụ mà mình cung ứng, để làm cơ sở hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất tiếp thị, nhằm đảm bảo sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ mà mình cung ứng luôn luôn thỏa mãn nhu cầu thị trường.
Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp, được thể hiện trong doanh nghiệp khi thanh toán tiền lương, tiền công và thực hiện các khoản tiền thưởng, tiền phạt với công nhân viên doanh nghiệp; quan hệ thanh toán giữa các bộ phận trong doanh nghiệp, trong việc phân phối lợi suất sau thuế của doanh nghiệp; việc phân chia lợi tức cho các cổ đông, việc hình thành các quỹ của doanh nghiệp,
Qua phân các phân tích trên ta thấy :
Tài chính doanh nghiệp là quá trình tạo lập, phân phối sử dụng các quỹ tiền tệ phát sinh trong quá trình tạo lập của doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới các mục tiêu của doanh nghiệp.
Các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ thuộc các hoạt dông tài chính doanh nghiệp.
Các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối và sử dung các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp hợp thành các quan hệ tài chính của doanh nghiệp.
1.2 Quản trị tài chính doanh nghiệp
Quản trị tài chính doanh nghiệp là việc lựa chọn và đưa ra các quyết định tài chính, tổ chức thực hiện những quyết định đó nhằm đạt được mục tiêu hoạt động tài chính của doanh nghiệp, đó là tối đa hóa lợi nhuận, không ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường
Quản trị tài chính có quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh nghiệp và giữ vai trò quan trọng hàng đầu trong quản trị doanh nghiệp Hầu hết mọi quyết định quản trị khác đều dựa trên những kết quả rút ra từ những đánh giá về mặt tài chính trong quản trị tài chính doanh nghiệp.
Trong hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư của doanh nghiệp, có nhiều vấn đề tài chính nảy sinh đòi hỏi các nhà quản lý phải đưa ra những quyết định tài chính đúng đắn và tổ chức thực hiện các quyết định ấy một cách kịp thời và khoa học, có như vậy doanh nghiệp mới đứng vững và phát triển. Để tồn tại và phát triển trong hoạt động kinh doanh thì các hoạt động của doanh nghiệp phải được dặt trên cơ sở của công tác hoạch định cả về mặt chiến lược và mặt chiến thuật Về mặt chiến lược, phải xác định rõ mục tiêu kinh doanh, các hoạt động dài hạn nhằm phát triển doanh nghiệp và chính sách tài chính của doanh nghiệp Ví dụ, việc quyết định đưa ra thị trường một loại sản phẩm mới vào một thời điểm nào đó, việc tham gia liên doanh, việc sử dụng vốn cổ phần của công ty thay vì sử dụng nguồn vốn vay để tài trợ cho hoạt động kinh doanh, việc quyết định phát hành thêm cổ phiếu mới để huy động vốn góp đều là những quyết định có tính chất chiến lược.
Về mặt chiến thuật, phải xác định được những công việc trong thời hạn ngắn, những tác nghiệp cụ thể để phục vụ cho kế hoạch chiến lược của doanh nghiệp Ví dụ, việc đưa ra quyết định thay thế một tài sản cố định mới, việc lựa chọn quyết định thuê cửa hàng, việc xem xét giữa đi thuê hay mua một ngôi nhà, xem xét giá cả của hàng hóa lúc mới bán ra ở thời điểm đầu vụ, việc hạ giá theo mùa, ,đều là những quyết định về mặt chiến thuật
Các quyết định về mặt chiến lược và chiến thuật được lựa chọn chủ yếu dựa trên cơ sở sự phân tích, sự cân nhắc về mặt tài chính.
Từ những phân tích trên ta thấy :
Quản trị tài chính doanh nghiệp là một bộ phận của quản trị doanh nghiệp, thực hiện những nội dung cơ bản của quản trị tài chính đối với các quan hệ tài chính nảy sinh trong hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm thực hiện các mục tiêu của doanh nghiệp.
CÁC GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP
1 Sự cần thiết của việc phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp
Đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trên các mặt đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh, quản lý và phân phối vốn, tình hình nguồn vốn.
Đánh giá hiệu quả sử dụng từng loại vốn trong quá trình kinh doanh và kết quả tài chính của hoạt động kinh doanh, tình hình thanh toán.
Tính toán và xác định mức độ có thể lượng hoá của các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra những biện pháp có hiệu quả để khắc phục những yếu kém và khai thác triệt để những năng lực tiềm tàng của doanh nghiệp để nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
Bảng cân đối kế toán
Tính toán các thay đổi
2 Các giải pháp tài chính chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính trong doanh nghiệp
Mỗi doanh nghiệp có những đặc thù riêng trong quá trình sản xuất kinh doanh Do đó mà cách thức đo lường, tính toán và đánh giá hiệu quả cũng là khác nhau Đồng thời những biện pháp để nâng cao hiệu quả kinh doanh của các doanh nghiệp cũng là khác nhau tùy đặc điểm của doanh nghiệp, ngành nghề và lĩnh vực kinh doanh và tùy thuộc vào điều kiện môi trường của doanh nghiệp trong từng thời kì Tuy nhiên các biện pháp cơ bản mà doanh nghiệp thường sử dụng đó là:
Mở rộng thị trường, tích cực tìm kiếm những thị trường mới đi đôi với việc duy trì và củng cố các thị trường truyền thống.
Tăng cường năng lực tài chính của doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và sử dụng tài sản của doanh nghiệp.
Nâng cao khả năng tổ chức và quản lý của bộ máy quản lý doanh nghiệp.
Áp dụng những khoa học và kĩ thuật vào trong hoạt động sản xuất kinh doanh và hoạt động quản lý.
Nâng cao chất lượng sản phẩm đi đôi với việc hạ giá thành sản phẩm.
THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI
KHÁI QUÁT CHUNG VỀ DOANH NGHIỆP
1 Quá trình hình thành và phát triển của doanh nghiệp
Tên công ty: Công ty cổ phần xây dựng và phát triển công nghệ Tuấn Linh được thành lập ngày 4/11/2008.
Loại hình: Công ty cổ phần Địa chỉ: Số 116B, khu tập thể Thành Công, phường Thành Công, Ba Đình, thành phố Hà Nội, Việt Nam.
Số giấy phép đăng ký kinh doanh: 0103035215 do Sở kế hoạch đầu tư cấp ngày 05/02/2011
Tài khoản tiền gửi số: 01836810000 tại ngân hàng Vietcombank.
Tên tiếng anh của công ty là: TUAN LINH TECHNOLOGY DEVELOPMENT AND CONSTRUCTION JOINT STOCK COMPANY.
Tên người đại diện : Ông Nguyễn Minh Hải–Chức vụ giám đốc công ty. Công ty đã thành lập được hơn 3 năm với các hoạt động kinh doanh chính trong lĩnh vực đầu tư và xây dựng là chủ yếu.
2 Chức năng và nhiêm vụ chủ yếu của công ty
Công ty cổ phần xây dựng và phát triển công nghệ Tuấn Linh được cấp chứng chỉ hành nghề tư vấn giám sát và xây dựng Với nội dung chủ yếu:
- Thí nghiệm các chỉ tiêu kỹ thuật vật liệu xây dựng đất, bê tông và các chỉ tiêu vật liệu khác.
- Giám sát kỹ thuật xây dựng, kiểm định chất lượng các công trình xây dựng.
- Khảo sát thiết kế lập dự toán các công trình xây dựng.
- Thi công xây dựng các công trình xây dựng
- Thực hiện hạch toán kinh doanh có hiệu quả tài khoản có con dấu riêng để thực hiện theo đúng quy định của pháp luật
- Ký kết và tổ chức thực hiện theo các hợp đồng kinh tế để ký kết với các đối tác.
- Chấp hành các chính sách chế độ quản lý kinh tế tài chính của Nhà nước và quy định của công ty Công ty phải khai thác, báo cáo tài chính hàng năm cho Nhà nước để Nhà nước quản lý tốt và hiệu quả kinh doanh của Công ty theo đúng luật định.
- Thực hiện ngành kinh doanh với người lao động theo đúng quy định của bộ luật lao động, luật công đoàn để đảm bảo sự công bằng cho người lao động.
- Phải thực hiện nộp thuế và các nghĩa vụ khác, cần thiết, trực tiếp cho Nhà nước tại địa phương theo đúng quy định của pháp luật.
- Tổ chức kinh doanh, đầu tư, tư vấn đầu tư xây dựng với các đơn vị kinh tế, cá nhân, tổ chức với các đối tác trong nước theo đúng quy định của pháp luật.
3 Tổ chức bộ máy nhân sự và bộ máy quản lý
Cơ cấu tổ chức quản lý của công ty theo kiểu cơ cấu trực tuyến chức năng bao gồm các thành phần sau:
- Giám đốc công ty: Là người có quyền lực cao nhất trong công ty, quyết định các chiến lược và phương án kinh doanh, bổ nhiệm và miễn nhiệm phó giám đốc, các trưởng phòng và các vị trí quan trọng khác.
- Phó giám đốc: Là người cộng sự đắc lực của giám đốc, được giám đốc uỷ quyền để thực hiện chức năng, nhiệm vụ quản lý trong lĩnh vực được giao. Công ty có một phó giám đốc.
- Kế toán trưởng: Có vai trò tham mưu cho giám đốc về lĩnh vực kinh tế tài chính – kế toán.
- Các phòng ban chức năng được tổ chức căn cứ theo yêu cầu của công tác kinh doanh bao gồm: Phòng kỹ thuật thi công, phòng tài chính kế toán, phòng giám sát.
Cơ cấu tổ chức và chức năng hoạt động của các phòng ban chức năng sẽ được trình bày ở các mục sau:
Phòng kế toán tài chính:
- Biên chế: biên chế nhân sự của phòng kế toán hiện nay có 2 người
- Chức năng: Vì đặc điểm của ngành xây dựng là sản phẩm luôn gắn liền với đất đai và không tập trung ở một nơi cố định nên công tác kế toán đòi hỏi rất phức tạp…Công ty áp dụng hình thức nhật ký chung để hạch toán các nghiệp vụ kinh tế phát sinh trong đơn vị Phòng kế toán đã sử dụng các phần mềm kế toán chuyên dụng trong công tác hạch toán.
+ Tổ chức và kiểm tra việc thực hiện công tác kế toán ở công ty và ở các đội sản xuất
+ Chịu trách nhiệm tổng hợp, hạch toán chi tiết giá thành, tổng hợp nguyên vật liệu, công cụ, dụng cụ sản xuất, theo dõi sự biến động của vật tư phải báo cáo tài chính và phân tích hoạt động kinh doanh của công ty.
+ Ghi chép, phản ánh, tổng hợp số liệu về tình hình tăng giảm tài sản cố định, tình hình khấu hao tài sản.
+ Theo dõi các nghiệp vụ liên quan đến tính và trả lương, thưởng cho người lao động Căn cứ vào bảng chấm công, kế toán lập bảng thanh toán lương và trích nộp các quỹ, theo dõi các nghiệp vụ về thu chi tiền mặt qua nghiệp lập các phiếu chi.
+ Theo dõi các quan hệ với ngân hàng về tiền gửi, tiền vay ngân hàng và các đơn vị kinh tế khác.
+ Thủ quỹ: Làm nhiệm vụ thu chi tiền mặt và quản lý tiền mặt trong quỹ, thu chi tiền mặt tại các đơn vị.
Phòng tư vấn giám sát chất lượng:
- Biên chế: Gồm 4 người thực hiện một số nhiệm vụ chủ yếu sau:
+ Quản lý chất lượng là nhiệm vụ hàng đầu, chủ yếu đồng thời là trách nhiệm cao nhất của tư vấn giám sát.
+ Kiểm tra đồ án thiết kế kỹ thuật, bản vẽ thi công được duyệt, đối chiếu hiện trường, đề xuất với chủ đầu tư về phương án giải quyết những tồn tại trong hồ sơ thiết kế cho phù hợp thực tế.
+ Thẩm tra và ký chấp thuận các bản vẽ thi công công trình, trình chủ đầu tư phê duyệt.
Căn cứ hồ sơ thiết kế, các chỉ dẫn kỹ thuật đã duyệt trong hồ sơ thầu: Các quy trình quy phạm, tiêu chuẩn ngành, tiêu chuẩn Việt Nam hiện hành để triển khai công tác trong quá trình thi công.
Kiểm tra đánh giá kịp thời các bộ phận các hạng mục công trình, nghiệm thu trước khi chuyển giai đoạn thi công.
Phát hiện những sai sót, hư hỏng, khuyết tật, sự cố các bộ phận công trình, lập biên bản theo quy định trình cấp có thẩm quyền giải quyết.
Khi công trình hoàn thành đôn đốc nhà thầu lập hồ sơ hoàn thành công trình, tham gia vào hội đồng nghiệm thu công trình hoàn thành đưa công trình vào khai thác.
Kiểm tra và xúc tiến tiến độ tổng thể và chi tiết do nhà thầu lập, kiểm tra đôn đốc nhà thầu thực hiện đúng tiến độ, nếu tiến độ bị vỡ hướng dẫn nhà thầu lập lại cho phù hợp với thực tế.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA
1 Kết quả đạt được và những hạn chế còn tồn tại.
Sau khi đã phân tích tình hình tài chính của công ty ở chương 2 em nhận thấy thực trạng tài chính các năm của công ty như sau:
- Về tài sản: Tổng tài sản và nguồn vốn năm 2009 là 4.913.292.805 đ, năm 2010 là 6.585.930.965 đ, năm 2011 là 13.886.811.006 đ Như vậy, tổng tài sản và nguồn vốn có những biến động lớn qua các năm Năm 2010 tăng so với năm 2009 là 1.672.638.160 đ ứng với 34,04%, đến năm 2011 lại tăng so với 2010 là 7.300.880.041 đ ứng với tỷ lệ tăng 110,86%.
- Về tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn: Năm 2010 tăng so với 2009 là 41,39% ứng với 1.741.125.324 đ, năm 2011 tăng so với 2010 là 7.222.909.970 đ ứng với 121,43%.
- Về tài sản cố định: Năm 2010 giảm so với năm 2009 là 68.487.164 đ ứng với 9,70% năm 2011 tăng so với năm 2010 là 77.970.071 đ ứng với 12,23%.
- Về nợ phải trả: Nợ phải trả của công ty các năm như sau: năm 2009 là
1.898.288.550đ, năm 2010 là 3.520.496.131 đ, năm 2011 là 10.752.543.119đ Năm 2010 tăng so với năm 2009 là 1.622.207.581 đ ứng với 85,46% năm 2011 tăng so với năm 2010 là 7.232.046.988 đ ứng với 205,43%.
- Về nguồn vốn chủ sở hữu: Năm 2009 là 3.015.004.255đ, năm 2010 là
3.065.434.834 đ, năm 2011 là 3.134.267.887 đ Năm 2010 nguồn vốn chủ sở hữu tăng so với năm 2009 là 1,67% ứng với 50.430.579đ, năm 2011 tăng so với năm 2010 là 68.833.053 đ ứng với 2,25%.
- Về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh:
+ Về tổng doanh thu: Tổng doanh thu năm 2009 là 1.695.055.085 đ, năm 2010 là 6.776.907.584 đ, năm 2011 là 9.001.304.980 đ Doanh thu giai đoạn 2009-2011 biến động là khá lớn Lợi nhuận của công ty thu được qua các năm cũng không cao, năm 2009 là 13.237.742,25 đ, năm 2010 là50.430.579 đ, năm 2011 là 64.174.801,5 đ.
Sơ bộ tình hình tài chính của công ty ta nhận thấy: nhìn chung tình hình tài chính của công ty trong giai đoạn 2009-2011có sự tăng giảm lớn về tài sản và nguồn vốn qua các năm, doanh thu và lợi nhuận thu được chưa thực sự cao Bên cạnh đó những nguy cơ tiềm tàng như khả năng thanh toán ngay các khoản nợ đến hạn của công ty còn thấp do công ty còn để ứ đọng vốn và hàng tồn kho nhiều, các khoản phải thu gia tăng chứng tỏ công ty chưa chú ý đến việc thu hồi các khoản phải thu, chưa có biện pháp hữu hiệu để làm giảm lượng vốn bị chiếm dụng, hiệu quả sử dụng vốn chưa cao, khả năng sinh lời của vốn còn thấp. Tuy nhiên, những nhận định trên chỉ là sơ bộ, để có những kết luận chính xác về tình hình tài chính của công ty trong 3 năm liên tục cần phải tiến hành phân tích một cách chi tiết các số liệu trên các báo cáo tài chính, bên cạnh đó cần có thêm các thông tin cần thiết như: Thông tin về thị trường đầu vào, đầu ra, đặc điểm kinh tế kỹ thuật, quy trình công nghệ, các số liệu trung bình của nghành và khảo sát ở các công ty cùng nghành khác Tuy vậy, em cũng xin đưa ra một số giải pháp cho vấn đề về hoạt động tài chính của công ty như sau:
2 Những hạn chế còn tồn tại và một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp
Qua phần phân tích chi tiết thực trạng tài chính của công ty tư vấn giám sát và xây dựng công trình trong 3 năm liên tiếp 2009, 2010, 2011 ta nhận thấy tình hình tài chính của công ty còn khá nhiều bất cập, đòi hỏi quản trị công ty cần có những giải pháp tức thời cũng như lâu dài cho vấn đề tài chính của công ty cho năm tài chính tiếp theo.
Những vấn đề về tài chính mà công ty còn tồn đọng đến cuối năm 2011, qua phân tích đã nhận thấy và cần có những giải pháp cho những tồn đọng này như sau:
- Về khả năng thanh toán: Đây là vấn đề nổi cộm nhất của công ty trong những năm qua và đặc biệt là vào cuối năm 2011 Tỷ trọng của vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng quá lớn trong tổng số nguồn vốn của công ty Điều này phản ánh một thực trạng là trong tổng số nguồn vốn mà công ty đang quản lý và sử dụng chủ yếu là do vốn vay nợ mà có Như vậy, công ty sẽ gặp rất nhiều khó khăn về tình hình tài chính và rủi ro về tài chính của công ty sẽ tăng lên Qua phân tích ta nhận thấy, tỷ trọng của vay ngắn hạn chiếm rất lớn trong tổng số nợ phải trả Kết hợp với phần phân tích khả năng thanh toán cũng như khả năng thanh toán tức thời của công ty là rất thấp Do vậy, công ty không có khả năng thanh toán các khoản vay ngắn hạn Như vậy, rủi ro về khả năng thanh toán là rủi ro ảnh hưởng nghiêm trọng tới hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Hơn nữa công ty không có các khoản vay dài hạn mà tập trung vào vay ngắn hạn và chiếm dụng vốn của người mua Do vậy, biện pháp đưa ra ở đây là công ty cần có giải pháp chuyển một phần nợ vay ngắn hạn thành nợ vay trung và dài hạn (nếu có thể) Vay ngắn hạn trong công ty chủ yếu là từ người mua trả tiền trước và vay ngắn hạn từ ngân hàng và từ các tổ chức tín dụng khác nên công ty có thể gia hạn nợ những khoản đến hạn trả Những biện pháp này sẽ làm giảm một phần gánh nặng nợ nần, gánh nặng rủi ro thanh toán cho công ty trước mắt Bên cạnh đó, qua phân tích về các khoản nợ phải thu, ta thấy công ty cũng bị chiếm dụng một lượng vốn khá lớn, các khoản phải thu của công ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, trong đó đặc biệt là các khoản phải thu của khách hàng Hơn nữa phần nguồn vốn người mua trả tiền trước cũng khá cao điều này gây nên tình trạng bất hợp lý do người mua trả tiền trước sẽ được hạch toán vào doanh thu như vậy công ty làm vậy sẽ trái với thông tư 153 của luật thuế Điều này gây rủi ro trong thanh toán rất lớn và có thể chuyển thành các khoản nợ xấu khó đòi Vì vậy, công ty cần phải có các biện pháp thu hồi nợ đọng, có biện pháp khuyến khích khách hàng thanh toán tiền đúng hạn như
+ Giảm giá, triết khấu hợp lý với những công trình lớn và thanh toán đúng hạn.
+Thực hiện chính sách thu tiền linh hoạt, mền dẻo nhằm mục đích vừa không làm mất thị trường vừa thu hồi được các khoản nợ dây dưa khó đòi.Bởi lẽ, trên thực tế, rõ ràng là nếu công ty áp dụng các biện pháp quá cứng rắn thì cơ hội thu hồi nợ lớn hơn nhưng sẽ khiến cho khách hàng khó chịu dẫn đến việc họ có thể cắt đứt các mối quan hệ làm ăn với công ty
Ngoài ra, khi nền kinh tế thị trường ở nước ta ngày càng phát triển, Công ty có thể nghiên cứu xem xét chính sách thay thế tín dụng bằng đáo nợ (Factoring) Thực chất của chính sách này là việc doanh nghiệp giảm thiểu các khoản phải thu, phải trả trong cân đối tài chính nhằm tạo ra một bức tranh tài chính thuận lợi hơn cho hoạt động kinh doanh thông qua một loại công ty tài chính trung gian là Factoring Các khoản phải thu, phải trả xuất hiện khi Công ty có việc mua chịu và bán chịu Khi đó, công ty Factoring sẽ đứng ra làm trung gian thanh toán các khoản này với một tỷ lệ chiết khấu thoả thuận (thông thường là cao hơn lãi suất vay tín dụng ngắn hạn).
Các biện pháp này sẽ giúp công ty thanh toán các khoản nợ nần một cách tốt nhất, đồng thời góp phần làm lành mạnh hoá tình hình hoạt động tài chính của công ty.
- Về nhóm các chỉ tiêu phản ánh sự biến động về cơ cấu tài sản của công ty: Tỷ trọng của tài sản lưu động và đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm trong tổng tài sản của công ty là khá lớn, phản ánh sự mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty nhưng bên cạnh đó tỷ trọng của tiền chiếm trong tổng số tài sản lưu động và đầu tư tài chính ngắn hạn là quá nhỏ, điều này gây khó khăn lớn cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, thậm chí không đảm bảo cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành liên tục Điều này dẫn đến việc sử dụng kém hiệu quả vốn kinh doanh của doanh nghiệp Do vậy, công ty cần có ngay biện pháp bổ xung thêm lượng tiền mặt ở mức vừa phải đủ để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được ổn định, liên tục.
- Tỷ trọng của hàng tồn kho: Tỷ trọng hàng tồn kho chiếm tỷ lệ lớn trong tổng số tài sản lưu động, phản ánh mức tồn kho của công ty là khá lớn,hàng tồn kho tồn đọng nhiều Công ty cần chi tiết từng loại mặt hàng tồn kho,xác định rõ nguyên nhân và tìm mọi biện pháp giải quyết dứt điểm các mặt hàng tồn đọng, nhằm thu hồi vốn, góp phần cho vấn đề sử dụng vốn có hiệu quả hơn Công ty cần kết hợp với chủ đầu tư đẩy mạnh tiến độ xây dựng các công trình đang thi công nhằm đưa lượng hàng tồn kho lớn vào sản xuất kinh doanh.
- Về tỷ trọng tài sản cố định: Tỷ trọng của tài sản cố định là khá nhỏ trong tổng tài sản của công ty, điều này không hợp lý bởi trong nghành xây dựng, việc đầu tư mua sắm thiết bị máy móc phục vụ sản xuất thi công chiếm một lượng vốn khá lớn Tỷ trọng này trong công ty giảm hàng năm chứng tỏ cơ sở vật chất kỹ thuật của công ty ngày càng không được tăng cường Công ty cần phát huy hơn nữa trong việc đầu tư máy móc thiết bị hiện đại nhằm cạnh tranh tốt hơn trong môi trường cạnh tranh khốc liệt như hiện nay và trong tương lai Nếu công ty không đủ lượng vốn cần thiết để mua các tài sản cố định do các máy móc kỹ thuật của ngành xây dựng khá cao công ty có thể sử dụng các tài sản cố định thuê tài chính để phần nào giảm bớt chi phí tài chính hiện hành Khi kết thúc thời hạn thuê công ty được quyền lựa chọn mua tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thỏa thuận trong hợp đồng thuê tài chính với tiền thuê thấp hơn giá thị trường Điều này sẽ giúp công ty giảm gánh nặng tài chính hiện tại và nâng cao tiến độ cũng như chất lượng các công trình đang thi công.
Công ty cần tính toán để đầu tư vào các bộ phận thiết yếu trước Từng bước thay thế một cách đồng bộ thiết bị cho phù hợp với nhu cầu thị trường bằng việc đầu tư có hiệu quả vào công nghệ hiện đại hơn Việc đổi mới công nghệ phải đảm bảo cân đối giữa phần cứng và phần mềm để phát huy hiệu quả của công nghệ mới Khi mua hay thuê các thiết bị máy móc cũng như công nghệ công ty có thể thương lượng với các đối tác để được thanh toán theo phương thức trả chậm Tận dụng trang thiết bị máy móc hiện có trong công ty, ngoài ra phải tiến hành bảo dưỡng máy móc theo định kỳ Điều này sẽ giúp công ty giảm gánh nặng tài chính hiện tại và nâng cao tiến độ cũng như chất lượng các công trình đang thi công.
- Một bất cập đối với công ty hiện nay đó là công ty chưa chú ý đến các khoản đầu tư tài chính dài hạn Bởi đây là khoản đầu tư có khả năng tạo ra nguồn lợi tức lâu dài cho công ty, đầu tư vào lĩnh vực này càng nhiều thì khả năng tạo ra nguồn lợi tức lâu dài cho công ty ngày càng lớn và ổn định Bên cạnh đó công ty cũng vẫn chưa sử dụng tài sản cố định thuê tài chính Đôi khi sử dụng loại tài sản này phát huy hiệu quả rất lớn, giảm bớt được một lượng vốn lớn khi phải mua những tài sản giá trị lớn không thực sự cần thiết. Lượng vốn đó dùng vào đầu tư lĩnh vực khác mang lại hiệu quả cao hơn cho công ty.
- Để không ngừng nâng cao hiệu quả kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của công ty, một mặt công ty cần phải sử dụng tiết kiệm vốn sản xuất kinh doanh,và chi phí quản lý doanh nghiệp mặt khác công ty phải sử dụng hợp lý về cơ cấu vốn kinh doanh hiện có của công ty Về cơ cấu của vốn sản xuất kinh doanh thường phụ thuộc vào đặc điểm kinh tế kỹ thuật của từng ngành Hay nói một cách khác, mỗi ngành kinh tế, mỗi doanh nghiệp, mỗi công ty, ngay cả những doanh nghiệp cùng ngành kinh tế nhưng cũng có một cơ cấu nguồn vốn riêng và do đó cũng không có câu trả lời chính xác nào cho câu hỏi: cơ cấu vốn sản xuất kinh doanh nào là hợp lý nhất Song để đảm bảo cơ cấu sản xuất kinh doanh hợp lý và sử dụng có hiệu quả, công ty cần tập trung giải quyết một số biện pháp sau:
+ Phải đảm bảo tỷ lệ thích hợp giữa tài sản cố định tích cực và tài sản cố định không tích cực.
