VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI MAI THỊ HỒNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP THÁI LAN VÀ VIỆT NAM LUẬN Á[.]
VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI - MAI THỊ HỒNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ ĐỊN BẨY TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI: NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP THÁI LAN VÀ VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Hà Nội - 2023 VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI - MAI THỊ HỒNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ ĐỊN BẨY TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI: NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP THÁI LAN VÀ VIỆT NAM Ngành: Kinh tế quốc tế Mã số: 31 01 06 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS, TS Nguyễn Mạnh Hùng PGS, TS Nguyễn Thị Hiền Hà Nội - 2023 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận án “Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ đòn bẩy tài ngân hàng thương mại: Nghiên cứu trường hợp Thái Lan Việt Nam” cơng trình nghiên cứu độc lập cá nhân tơi Ngồi thơng tin thứ cấp có liên quan đến nghiên cứu trích dẫn nguồn, tồn kết nghiên cứu trình bày luận án phân tích từ nguồn liệu đáng tin cậy Tất liệu nghiên cứu nội dung luận án đáp ứng quy định trung thực học thuật Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan i LỜI CẢM ƠN Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc tới PGS,TS Nguyễn Mạnh Hùng PGS,TS Nguyễn Thị Hiền tận tình hướng dẫn, giúp đỡ, động viên tạo điều kiện thuận lợi để tơi hồn thành luận án tiến sĩ Tôi xin cảm ơn Ban Giám hiệu Học viện Khoa học Xã hội, Phòng Đào tạo, Khoa Kinh tế thầy cô giáo, tạo điều kiện nhiệt tình hỗ trợ để tơi hồn thành chương trình nghiên cứu sinh học viện Tôi xin chân thành cảm ơn Ban Giám hiệu Đại học Ngoại thường, BCN Khoa Tài Ngân hàng, Bộ môn Tiền tệ Ngân hàng, đồng nghiệp nơi công tác, chuyên gia đến từ Công ty Cổ phần nghiên cứu ngành tư vấn Việt Nam VIRAC, Công ty Cổ phần FiinGroup hỗ trợ nhiệt tình trình nghiên cứu, thu thập liệu, cung cấp thơng tin đưa góp ý hữu ích để tơi hồn thiện luận án Cuối cùng, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn đặc biệt tới gia đình tin tưởng, động viên khích lệ để tơi phấn đấu hồn thành chương trình tiến sĩ Tơi xin trân trọng cảm ơn! ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu .5 Cách tiếp cận nghiên cứu 6 Ý nghĩa luận án Kết cấu luận án CHƯƠNG TỔNG QUAN CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CĨ LIÊN QUAN ĐẾN CHỦ ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ đòn bẩy tài ngân hàng thương mại .9 1.1.1 Nghiên cứu nhân tố vi mơ ảnh hưởng đến tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại 1.1.2 Nghiên cứu nhân tố vĩ mô ảnh hưởng đến tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại 16 1.2 Khoảng trống nghiên cứu 20 TIỂU KẾT CHƯƠNG 22 CHƯƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ TỶ LỆ ĐÒN BẨY TÀI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ CÁC NHÂN CHÍNH TỐ ẢNH HƯỞNG 23 2.1 Cơ sở lý luận tỷ lệ địn bẩy tài 23 2.1.1 Khái niệm tỷ lệ địn bẩy tài 23 iii 2.1.2 Lợi ích rủi ro việc sử dụng tỷ lệ địn bẩy tài 24 2.1.3 Các lý thuyết liên quan đến tỷ lệ đòn bẩy tài 25 2.2 Tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại .37 2.2.1 Vốn ngân hàng thương mại 37 2.2.2 Tỷ lệ đòn bẩy tài ngân hàng thương mại 43 2.2.3 Quy định vốn đòn bẩy tài ngân hàng thương mại theo tiêu chuẩn Basel hệ thống xếp hạng CAMEL .46 2.2.4 Đánh giá vận dụng lý thuyết nghiên cứu tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại 51 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại 55 2.3.1 Nhóm nhân tố vi mô .56 2.3.2 Nhóm nhân tố vĩ mô .62 TIỂU KẾT CHƯƠNG 64 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 65 3.1 Phát triển giả thuyết nghiên cứu .65 3.1.1 Tỷ lệ khoản ngoại bảng 67 3.1.2 Sự ổn định ngân hàng .67 3.1.3 Tỷ suất sinh lời tài sản .68 3.1.4 Tỷ lệ nợ xấu 68 3.1.5 Quy mô ngân hàng 69 3.1.6 Tăng trưởng kinh tế 69 3.1.7 Lạm phát 70 3.2 Mô hình phương pháp đo lường biến nghiên cứu .70 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu 70 3.2.2 Đo lường biến nghiên cứu 72 3.3 Dữ liệu nghiên cứu .75 3.4 Phương pháp xử lý số liệu 76 3.4.1 Thống kê mô tả .76 iv 3.4.2 Phân tích tương quan 76 3.4.3 Các kiểm định mơ hình liệu bảng 76 3.4.4 Hồi quy mơ hình GMM kiểm định giả thuyết 76 TIỂU KẾT CHƯƠNG 77 CHƯƠNG THỰC TRẠNG TỶ LỆ ĐỊN BẨY TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM, THÁI LAN VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG 78 4.1 Giới thiệu khái quát hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan 78 4.1.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam .78 4.1.2 Tổng quan hệ thống ngân hàng thương mại Thái Lan 84 4.1.3 Khái quát vấn đề đặt ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan 86 4.2 Thực trạng tỷ lệ đòn bẩy tài ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan giai đoạn 2010 – 2020 90 4.3 Thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan giai đoạn 2010 - 2020 95 4.3.1 Thực trạng khoản ngoại bảng ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan 95 4.3.2 Thực trạng ổn định tài ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan 100 4.3.3 Thực trạng quy mô ngân hàng ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan 102 4.3.4 Thực trạng tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan .104 4.3.5.Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan 105 4.3.6.Thực trạng tăng trưởng GDP Việt Nam Thái Lan .109 4.3.7.Thực trạng lạm phát Việt Nam Thái Lan .111 v 4.4 Phân tích tác động nhân tố đến tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan .112 4.4.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 112 4.4.2 Phân tích tương quan 117 4.4.3 Phân tích hồi quy mơ hình liệu bảng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan .119 4.4.4 Phân tích mơ hình GMM thảo luận tác động nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan .121 TIỂU KẾT CHƯƠNG .132 CHƯƠNG MỘT SỐ HÀM Ý CHÍNH SÁCH VỀ VIỆC SỬ DỤNG TỶ LỆ ĐỊN BẨY TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỦA VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH MỚI 133 5.1 Những vấn đề địn bẩy tài ngân hàng thương mại toàn cầu bối cảnh .133 5.2 Đề xuất hàm ý sách sử dụng tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại Việt Nam 137 5.2.1.Hàm ý sách khả sinh lời ngân hàng thương mại137 5.2.2.Hàm ý sách tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thương mại 140 5.2.3.Hàm ý sách biến động kinh tế vĩ mô 142 5.2.4.Hàm ý sách quản trị tài sản ngân hàng 143 5.2.5.Hàm ý sách khoản ngoại bảng 145 5.2.6.Hàm ý sách ổn định ngân hàng thương mại 147 5.3 Các kiến nghị đề xuất 149 5.3.1 Đối với phủ .149 5.3.2 Đối với ngân hàng nhà nước .152 TIỂU KẾT CHƯƠNG .154 KẾT LUẬN 155 DANH MỤC CƠNG TRÌNH CƠNG BỐ CỦA TÁC GIẢ 158 vi TÀI LIỆU THAM KHẢO 159 PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NHTM CỦA VIỆT NAM 168 PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NHTM CỦA THÁI LAN 169 PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ XỬ LÝ SỐ LIỆU 174 vii DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Giải thích CAR Tỷ lệ an tồn vốn CMCN Cách mạng cơng nghiệp CNTT Cơng nghệ thơng tin CSTT Chính sách tiền tệ FEM Mơ hình hiệu ứng cố định GMM Mơ hình xu hướng tổng quát HĐKD Hoạt động kinh doanh NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương QĐ-TTg Quyết định thủ tướng QTRR Quản trị rủi ro QTRR Quản trị rủi ro REM Mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên RRTD Rủi ro tín dụng SPDV Sản phẩm dịch vụ TCTD Tổ chức tín dụng TTTC Thị trường tài viii 45 Fama, E F (1965) The Behaviour of Stock Market Prices Journal of Business 38: 34-105 46 Fama, E F (1970) Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work Journal of Finance 25: 383-417 47 Fama, E., French, K (2002) Testing Trade-Off and Pecking Order Predictions About Dividends and Debt Review of Financial Studies, 15(1), 1-33 48 Fauziah, F., Iskandar, R (2015) Determinants of Capital Structure in the Indonesian Banking Sector, International Journal of Business and Management Invention, 4(12), 36–44 49 Frank, M Z., Goyal, V K (2009) Capital Structure Decisions: Which Factors Are Reliably Important?, MPRA, 22525 50 FSB (Financial Stability Board) (2009) Report of the Financial Stability Forum on Addressing Procyclicality in the Financial System Basel Available: http://www.fsb.org/wp-content/uploads/r_0904a.pdf [2015, July 11] 51 Furlong, F., & Keeley, M (1989) Capital Regulation and Bank Risk-Taking: A Note Journal of Banking & Finance, 13(6), 883-891 doi: 10.1016/03784266(89)90008-3 52 Giordana, G., & Schumacher, I (2012) What are the bank-specific and macroeconomic drivers of banks’ leverage? Evidence from Luxembourg Empirical Economics, 45(2), 905–928 53 Gropp, R., & Heider, F (2010) The Determinants of Bank Capital Structure Review of Finance, 14(4), 587-622 doi: 10.1093/rof/rfp030 54 Gropp, R., Mosk, T., Ongena, S., & Wix, C (2019) Banks Response to Higher Capital Requirements: Evidence from a Quasi-Natural Experiment The review of financial studies 32 (1):266–99 55 Gupta, R (2014) An Analysis of Indian Public Sector Banks using CAMELS approach ( ISOR Journal of Business and Management) ; 16 (1) 56 Harris, M & Raviv, A (1990) Capital structure and the informational role of debt The Journal of Finance, 45 (2), pp.321–349 163 57 Hausman, J.A (1978) Specification tests in econometrics Econometrical: Journal of the Econometric Society, 46 (6), 1251–1271 58 Hirtle, B., Kovner, A., Vickery, J., & Bhanot, M., (2015) Assessing financial stability: The capital and loss assessment under stress scenarios (CLASS) model Federal Reserve Bank of New York Staff Report No 663 59 Imbierowicz, B., & Rauch, C (2014) The relationship between liquidity risk and credit risk in banks, Journal of Banking and Finance, 40 (1), 242-256 60 Ingves, S (2014) Banking on Leverage Auckland, New Zealand: Basel Committee on Banking Supervision, Bank for International Settlements 61 Jaafar, M N., Muhamat, A A., Hashim, H., Ahmad, I., & Alwi, S F S (2017) An empirical investigation of pecking order theory on hybrid securities: Evidence from the Islamic capital market of Malaysia, International Journal of Advanced and Applied Sciences, 4(3), 87–93 62 Jensen, M C., W.H Meckling (1976) Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs, and Ownership Structure, Journal of Financial Economics, vol 3, pp 305–360 63 Jimenez, G., Ongena, S., Peydro-Alcalde, J., & Saurina, J (2014) Hazardous Times for Monetary Policy: What Twenty-three Million Bank Loans Say About the Effects of Monetary Policy on Credit Risk-taking? Econometrica, 82 (2), 463-505 64 Juks, R (2010) Why Banks Prefer Leverage? Sveriges Riksbank Economic Review, 23-36 65 Kapinos, P., & Mitnik, O A (2015) A top-down approach to stress-testing banks Journal of Financial Services Research, 5, 1–36 66 Kjellman, A., Hansen, S (1995) Determinants of Capital Structure: Theory vs Practice, Scand J Mgmt, 11(2), 91–102 67 Köksal, B., & Orman, C (2015) Determinants of capital structure: Evidence from a major developing economy Small Business Economics, 44, 255–282 164 68 Kusi, A., Yensu, J., Aggrey, K E (2016) Capital Structure Dynamics of Listed Banks in Ghana, International Journal of Finance and Banking Research, 2(5), 167–177 69 Lei A C H., & Song Z (2013) Liquidity creation and bank leverage in China Global Finance Journal, 24 (6), 188-202 70 Lin, X & Zhang, Y (2009) Bank ownership reform and bank performance in China Journal of Banking and Finance, Vol 33, No 1, pp.20–29 71 McConnell, J.J & Servaes, H (1995) Equity ownership and two faces of debt Journal of Financial Economics, 39 (1), 131–157 72 Meslier, C., Tacneng, R., & Tarazi, A (2014) Is bank income diversification beneficial? Evidence from an emerging economy J Int Financial Mark Inst Money 31, 97–126 73 Miller, M.H (1995) Do the M&M propositions apply to banks?, Journal of Banking & Finance, 19, 483-489 74 Mishkin, F.S (2007) The Economics of Money, Banking, and Financial Markets, Pearson, Boston 75 Modigliani, F., & Miller, M (1958) The cost of capital, corporation finance and the theory of investment, American Economic Review, 48, 261–297 76 Modigliani, F., Miller, M (1984) The Capital Structure Puzzle The Journal of Finance, 39(3), 575–592 77 Mokhova, N., Zinecker, M (2014) Macroeconomic factors and corporate capital structure', Procedia - Social and Behavioral Sciences, 110, 530–540 78 Muthama, C., Mbaluka, P., & Kalunda, E (2013) An Empirical Analysis of Macro-Economic Influences on Corporate Capital Structure of Listed Companies in Kenya, Journal of Finance and Investment Analysis, 2(2), 41–62 79 Myers, S C., & Majluf, N S (1984), Corporate financing and investment decisions when firms have information that investors not have, Journal of Financial Economics, 13, 187–221 165 80 Octavia, M., & Brown, R (2010) Determinants of Bank Capital Structure in Developing Countries: Regulatory Capital Requirement Versus the Standard Determinants of Capital Structure Journal of Emerging Markets, 15(1), 50-62 81 Ozili, P.K (2015) Determinants of bank profitability and Basel capital regulation: empirical evidence from Nigeria Research Journal of Finance and Accounting, (2),124-131 82 Papagianni, E (2013) The Determinants of Bank Capital Structure (Master Thesis) International Hellenic University, Thermi 83 Rajan, R G., & Zingales, L (1995) What we know about capital structure? Some evidence from international data The Journal of Finance, 50 (5), 14211460 84 Roberts, G & Yuan, L (2010) Does institutional ownership affect the cost of bank borrowing? Journal of Economics and Business, 62 (6), 604–626 85 Ross, S.A (1977) The determination of financial structure: the incentivesignalling approach The Bell Journal of Economics, (1), 23–40 86 Salawu, R O., & Agboola, A A (2008) The determinants of the capital structure of large non-financial listed firms in Nigeria, The International Journal of Business and Finance Research, 2(2), 75– 84 87 Sanya, S., Wolfe, S (2011) Can banks in emerging economies benefit from revenue diversification? J Financial Serv Res 40, 79–101 88 Sapienza, P (2004) The effects of government ownership on bank lending Journal of Financial Economics, 72 (2), 357–384 89 Shah, M., Rashid, A., & Khaleequzzaman, M (2017) Capital Structure Decisions in Islamic Banking: Empirical Evidence from Pakistan Journal of Islamic Banking & Finance, 34(2), 89-103 90 Sheikh, N A., & Qureshi, M A (2017) Determinants of capital structure of Islamic and conventional commercial banks Evidence from Pakistan, International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 10(1), 24–41 166 91 Shibru, W.M., Kedir, H & Mekonnen, Y (2015) Factors affecting the financing policy of commercial banks in Ethiopia, International Journal of Research in Business and Social Science, (2), 44-53 92 Snyder, B (2010) Why Bank Equity is Not Expensive Insights: Accounting, Finance of Stanford Graduate School of Business 93 Sritharan, V (2014) Determinants of capital structure - a study of listed banks finance & insurance companies in Colombo stock exchange in Sri Lanka International Journal of Economics, Commerce and Management, (10), 1-18 94 Stiroh, K.J (2004) Diversification in banking: is noninterest income the answer? J Money Credit Bank., 853–882 95 Stiroh, K.J., & Rumble, A (2006) The dark side of diversification: the case of US financial holding companies J Bank Finance 30, 2131–2161 96 Tin, T T., Diaz, J F T (2017) Determinants of Banks’ Capital Structure: Evidence from Vietnamese Commercial Banks', Asian Journal of Finance Accounting, 9(1),161-284 97 Titman, S., Wessel, R (1988) The Determinants of Capital Structure Choice, The Journal of Finance, 43(1), 1–19 98 Umar M., & Sun G (2016) Determinants of different types of bank liquidity: evidence from BRICS countries China Finance Review International, (4), 380-403 99 Valencia, F (2014) Monetary policy, bank leverage, and financial stability Journal of Economic Dynamics and Control, 47, 20–38 167 PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NHTM CỦA VIỆT NAM STT TÊN NGÂN HÀNG NĂM THÀNH LẬP NHTMCP Á Châu (ACB) 1993 NHTMCP Đầu tư phát triển (BIDV) 1957 NHTMCP Công thương Việt Nam (CTG) 1988 NHTMCP Xuất nhập Việt Nam (EIB) 1989 NHTMCP Tiên Phong (TPB) 2008 NHTMCP Quân Đội (MBB) 1994 NHTMCP Quốc dân (NCB) 1995 NHTMCP Sài gòn - Hà nội (SHB) 1993 NHTMCP Phương Đông (OCB) 1996 10 NHTMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB) 1963 11 NHTMCP Việt nam thịnh vượng (VPB) 1993 12 NHTMCP An Bình (ABB) 1993 13 NHTMCP Việt Á (VAB) 2003 14 NHTMCP Bắc Á (BAB) 1994 15 NHTMCP Bảo Việt (BAVB) 2008 16 NHTMCP Quốc tế (VIB) 1996 17 NHTMCP Phát triển TPHCM (HDB) 1990 18 NHTMCP Kiên Long (KLB) 1995 19 NHTMCP Bưu điện Liên Việt (LPB) 2008 20 NHTMCP Hàng Hải Việt Nam (MSB) 1991 21 NHTMCP Nam Á (NAB) 1992 22 NHTMCP Xăng dầu (PGB) 1993 23 NHTMCP Sài Gòn (SCB) 1992 24 NHTMCP Đông Nam Á (SAEB) 2002 25 NHTMCP Sài Gịn thương tín (STB) 1991 26 NHTMCP Kỹ thương Việt Nam (TCB) 1993 27 NHTMCP Bản Việt (BVB) 1992 28 NHTM Nông nghiệp & Phát triển nông thôn Việt Nam (AGRB) 1988 168 PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NHTM CỦA THÁI LAN STT TÊN NGÂN HÀNG Ngân hàng Bangkok hữu hạn NĂM THÀNH LẬP 1994 (Bangkok bank limited) Ngân hàng TNHH Ayudhya 1945 (Bank of Ayudhya Public Company Limited) Ngân hàng CIMB Thái Lan 1998 (CIMB Thai Bank Public Company Limited) Ngân hàng Kasikorn 1945 (Kasikornbank Public Company Limited) Ngân hàng Kiatnakin 1971 (Kiatkin Bank) Ngân hàng Krungthai 1966 (Krungthai bank PCL) Tập đồn tài LH 2009 (LH Financial Group) Ngân hàng Thương mại Siam 1907 (Siam Commercial Bank - SCB) Công ty TNHH Vốn Thanachart 1959 (Thanachart Capital Public Company Limited) 10 Cơng ty Tài TISCO 1969 (TISCO FINCIAL) 11 Công ty TNHH Ngân hàng Quân đội Thái Lan (TMB BANK PCL) 169 1957 Bangkok bank limited Ngân hàng TNHH Bangkok (Bangkok bank limited) ngân hàng có quy mơ lớn thứ Đông Nam Á ngân hàng lớn Thái Lan Được thành lập năm 1994, Bangkok bank có khoảng khoảng 240 trung tâm giao dịch Thái Lan, có 300 chi nhánh 14 quốc gia kinh tế - Campuchia, Trung Quốc, Hồng Kông, Indonesia, Nhật Bản, Lào, Malaysia, Myanmar, Philippines, Singapore, Đài Loan, Vương quốc Anh, Hoa Kỳ Việt Nam Ngân hàng TNHH Bangkok ngân hàng tiên phong việc ứng dụng công nghệ số, phát triển dịch vụ mobile banking, internet song ngữ dễ sử dụng cho phép khách hàng thực giao dịch nhanh chóng, liên tục Ngân hàng TNHH Ayudhya (Bank of Ayudhya Public Company Limited) Ngân hàng TNHH Ayudhya thành lập vào năm 1945 Đây ngân hàng có cổ phiếu phổ thơng niêm yết sớm Sở giao dịch chứng khoán Thái Lan vào năm 1997 Ayudhya ngân hàng lớn thứ năm Thái Lan khoản cho vay tiền gửi, cung cấp đầy đủ dịch vụ ngân hàng cho khách hàng doanh nghiệp khách hàng cá nhân Ngân hàng CIMB Thái Lan (CIMB Thai Bank Public Company Limited) Ngân hàng CIMB Thái Lan (CIMB Thai Bank Public Company Limited), tiền thân Bank Thai Public Company Limited, thành lập vào năm 1998 với cổ đơng Quỹ Phát triển Định chế Tài (FIDF) Vào ngày tháng 11 năm 2008, CIMB Bank Berhad trở thành cổ đông lớn Ngân hàng Thái vào ngày tháng năm 2009, Ngân hàng hoàn tất việc đăng ký tên mới: "ธนาคาร ไทย า ไอ อ ม (มหาชน)" tiếng Thái “CIMB Thai Bank Public Company Limited” tiếng Anh Sự thay đổi tên phản ánh chuyển đổi thức Bank Thai từ cơng ty đơn lẻ thành thành viên Tập đoàn CIMB CIMB ngân hàng thương mại lớn thứ 10 Thái Lan tính theo tài sản CIMB có tham vọng trở thành ngân hàng kỹ thuật số dẫn đầu khu vực ASEAN 170 Ngân hàng Kasikorn (Kasikornbank Public Company Limited) Ngân hàng Kasikorn thành lập vào năm 1945, ngân hàng lớn thứ tư Thái Lan tính theo tài sản Năm 2003, ngân hàng đổi tên tiếng Anh cũ Thai Agricultural Bank (Ngân hàng Nông nghiệp Thái Lan) thành tên Ngân hàng có 1.000 chi nhánh tồn quốc số chi nhánh nước ngoài, chủ yếu Trung Quốc Trước đời Cộng đồng Kinh tế ASEAN vào năm 2015, Ngân hàng có kế hoạch mở rộng sang nước ASEAN láng giềng Lào, Campuchia Myanmar Ngân hàng Kiatnakin Ngân hàng Kiatnakin thành lập thập kỷ Kể từ năm 1971, ngân hàng vượt qua số khung hoảng tài chính, bao gồm Cuộc khủng hoảng tài năm 1997 dẫn đến việc đóng cửa nhiều cơng ty tài Tuy nhiên, với thận trọng cam kết từ cổ đông, khách hàng, ban lãnh đạo nhân viên, ngân hàng vượt qua khủng hoảng tăng trưởng ổn định chấp thuận trở thành ngân hàng thương mại vào năm 2005 Tháng năm 2012, Ngân hàng Kiatnakin hoàn tất việc sáp nhập với Phatra Capital Public Company Limited để tạo thành “Tập đồn Tài Kiatnakin Phatra” Ngân hàng Krungthai Năm 1966 "Ngân hàng Krungthai" bắt đầu hoạt động Ban đầu, ngân hàng hình thành từ hợp Kaseat Bank Co, Ltd Monthon Bank Co,.Ltd (có cổ đơng Chính phủ Thái Lan) Năm 1988, Krungthai ngân hàng tiên phong việc lắp đặt ngân hàng trực tuyến máy ATM phạm vi toàn quốc Hiện ngân hàng Krungthai chuyển đổi từ “Ngân hàng Tiện lợi” sang “Cùng phát triển bền vững” Với mục tiêu cụ thể đó, ngân hàng khơng ngừng nâng cao trình độ nguồn nhân lực tạo giá trị dịch vụ chắn hỗ trợ phát triển ổn định khách hàng, góp phần hình thành xã hội tốt đẹp mang lại lợi nhuận bền vững thỏa đáng cho cổ đông Tập đồn tài LH (LH Financial Group) 171 Tập đồn tài LH (LH Financial Group) cơng ty cổ phần đầu tư kinh doanh dịch vụ Thái Lan Công ty hoạt động lĩnh vực: đầu tư, ngân hàng thương mại, quản lý quỹ, chứng khốn tư vấn tài Hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại tạo phần lớn doanh thu công ty Phân khúc cung cấp dịch vụ tiền gửi cho nhóm cá nhân, phủ doanh nghiệp; dịch vụ cho vay tập đoàn, doanh nghiệp vừa nhỏ (SME) bán lẻ; dịch vụ ngân hàng điện, bao gồm Internet ngân hàng di động, thẻ chip, máy ATM Ngân hàng Thương mại Siam (Siam Commercial Bank - SCB) Ngân hàng Thương mại Siam thành lập theo điều lệ hoàng gia vào ngày 30 tháng năm 1907 với tư cách ngân hàng Thái Lan Trong 110 năm hoạt động, Ngân hàng đóng vai trị hàng đầu việc cung cấp dịch vụ tài cần thiết Thái Lan, phát triển kiến thức chuyên môn sâu Ngày nay, SCB ngân hàng toàn cầu hàng đầu, cung cấp tiền gửi cho vay nhiều sản phẩm dịch vụ khác, đáp ứng nhu cầu đối tượng khách hàng Với tầm nhìn trở thành “Ngân hàng ngưỡng mộ nhất”, SCB thiết lập kế hoạch chiến lược mang tên Chuyển đổi SCB, thiết kế để nâng cấp đáng kể sở hạ tầng Ngân hàng nâng cao khả cạnh tranh dài hạn Kế hoạch chuyển đổi nhằm đáp ứng thay đổi nhanh chóng ngành dịch vụ tài chính, định hình lại cơng nghệ kỹ thuật số, thay đổi quy định hành vi người tiêu dùng Công ty TNHH Vốn Thanachart (Thanachart Capital Public Company Limited) Công ty TNHH Vốn Thanachart (Thanachart Capital Public Company Limited) công ty cổ phần đầu tư có trụ sở Thái Lan Cơng ty có tiền thân Cty TNHH Tài Quốc gia (National Finance Public Company Limited), đăng ký ban đầu "Lee Kwang Min Trust Company Limited" vào ngày 17 tháng 11 năm 1959 Công ty TNHH Vốn Thanachart công ty hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại, kinh doanh quản lý tài sản, quản lý quỹ tương hỗ, quản lý quỹ tư nhân, quản lý quỹ dự phòng, kinh doanh bảo hiểm nhân thọ phi nhân thọ, 172 hoạt động kinh doanh thuê mua kinh doanh chứng khốn bao gồm mơi giới chứng khốn, dịch vụ phân tích chứng khốn , kinh doanh tự doanh, vay cho vay chứng khoán, dịch vụ tư vấn đầu tư 10 TISCO FINCIAL TISCO ngân hàng đầu tư Thái Lan, thành lập vào năm 1969 Tên "TISCO" bắt nguồn từ tên đầy đủ công ty lúc đầu thành lập Công ty TNHH Đầu tư Chứng khoán Thái Lan ("Thai Investment and Securities Company Limited") TISCO tiên phong số dịch vụ tài nhằm phục vụ nhu cầu ngày cao kinh tế phát triển Thái Lan tạo danh tiếng tính chun nghiệp Năm 2005, TISCO cơng ty tài nâng cấp vị thành ngân hàng thương mại theo Kế hoạch Tổng thể Tài Ngân hàng Thái Lan TISCO cơng nhận cơng ty tiên phong trì vai trị hàng đầu lĩnh vực cho th tài chính, quản lý quỹ dự phòng, dịch vụ ngân hàng tư nhân, môi giới ngân hàng đầu tư bốn thập kỷ Với kinh nghiệm lâu năm lĩnh vực tài đầu tư, ngày Ngân hàng TISCO tham gia vào dịch vụ ngân hàng cho khách hàng bán lẻ, doanh nghiệp vừa nhỏ thông qua mạng lưới 52 chi nhánh vị trí chiến lược tồn quốc 11 Cơng ty TNHH Ngân hàng Quân đội Thái Lan (TMB BANK PCL) Công ty TNHH Ngân hàng Quân đội Thái Lan thành lập vào ngày tháng 11 năm 1957 Bangkok Nhiệm vụ cung cấp dịch vụ tài dành riêng cho qn nhân gia đình họ Năm 1973, Ngân hàng điều chỉnh sách kinh doanh cách trở thành ngân hàng thương mại hoàn chỉnh mở rộng sở khách hàng để bao gồm tất công chúng Năm 2004, Ngân hàng hợp hoạt động với Ngân hàng DBS Thai Danu Tập đồn Tài Cơng nghiệp Thái Lan ("IFCT") Năm 2005, Ngân hàng thực chương trình đổi thương hiệu đổi tên thành Cơng ty TNHH MTV Ngân hàng TMB (“TMB”) 173 PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ XỬ LÝ SỐ LIỆU NHTM VIỆT CỦA VIỆT NAM VÀ THÁI LAN Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ lev | 429 9061907 0423218 547259 973786 offb | 429 0519279 047735 0006693 380097 zrc | 429 27.36482 16.17868 595898 127.504 roa | 429 0088964 0070808 -.055117 056124 npl | 429 026178 0190507 0001 30432 -+ size | 429 19.15272 1.441234 15.9227 22.0622 gdp | 429 0508655 0254194 -.0609898 075134 cpi | 429 0468036 045575 -.009004 186755 | lev offb zrc roa npl size gdp cpi -+ -lev | 1.0000 offb | -0.0539 1.0000 zrc | -0.3713 -0.0273 1.0000 roa | -0.4204 0.2821 0.1189 1.0000 npl | -0.3958 0.0194 0.0828 0.0182 1.0000 size | 0.2233 0.3810 0.0432 0.2759 0.0289 1.0000 gdp | 0.2743 -0.1173 -0.1425 -0.2186 -0.1792 -0.3839 1.0000 cpi | -0.0062 -0.2208 0.0319 -0.0794 -0.0302 -0.4365 0.3003 - (Pooled) lev (FE) lev (RE) lev (SYS-GMM) lev (GMM RB) lev offb zrc -0.0744** -0.0543* -0.0861*** -0.0724*** -0.0637* [-2.49] [-1.87] [-2.87] [-3.01] [-1.76] -0.000746*** [-9.22] roa -2.652*** [-13.55] npl -0.736*** [-10.73] size 0.0158*** [14.25] gdp 0.405*** [7.07] cpi 0.0931*** [2.92] -0.00221*** -0.00162*** -0.000872*** -0.000903** [-16.11] [-14.52] -1.749*** [-10.26] -0.504*** [-9.21] 0.0219*** [8.35] 0.230*** [5.41] 0.134*** [5.14] -2.150*** [-12.11] -0.614*** [-10.47] 0.0191*** [11.24] 0.277*** [5.97] 0.105*** [3.92] 174 [-5.46] -2.838*** [-8.13] -1.046*** [-6.30] [-2.69] -2.789*** [-6.10] -1.269*** [-4.60] 0.0138*** 0.0136*** [6.60] [3.85] 0.205*** [3.71] 0.0911*** [5.67] 0.233** [2.43] 0.108*** [3.01] 1.0000 _cons 0.646*** 0.561*** [28.91] 0.606*** [10.55] 0.709*** [17.71] [16.66] 0.716*** [10.19] N R-sq 429 429 0.614 0.772 429 429 429 t statistics in brackets * p