La Maithihong.doc

VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI MAI THỊ HỒNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP THÁI LAN VÀ VIỆT NAM LUẬN Á[.]

VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI - MAI THỊ HỒNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ ĐỊN BẨY TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI: NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP THÁI LAN VÀ VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Hà Nội - 2023 VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI - MAI THỊ HỒNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ ĐỊN BẨY TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI: NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP THÁI LAN VÀ VIỆT NAM Ngành: Kinh tế quốc tế Mã số: 31 01 06 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS, TS Nguyễn Mạnh Hùng PGS, TS Nguyễn Thị Hiền Hà Nội - 2023 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận án “Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ đòn bẩy tài ngân hàng thương mại: Nghiên cứu trường hợp Thái Lan Việt Nam” cơng trình nghiên cứu độc lập cá nhân tơi Ngồi thơng tin thứ cấp có liên quan đến nghiên cứu trích dẫn nguồn, tồn kết nghiên cứu trình bày luận án phân tích từ nguồn liệu đáng tin cậy Tất liệu nghiên cứu nội dung luận án đáp ứng quy định trung thực học thuật Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan i LỜI CẢM ƠN Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc tới PGS,TS Nguyễn Mạnh Hùng PGS,TS Nguyễn Thị Hiền tận tình hướng dẫn, giúp đỡ, động viên tạo điều kiện thuận lợi để tơi hồn thành luận án tiến sĩ Tôi xin cảm ơn Ban Giám hiệu Học viện Khoa học Xã hội, Phòng Đào tạo, Khoa Kinh tế thầy cô giáo, tạo điều kiện nhiệt tình hỗ trợ để tơi hồn thành chương trình nghiên cứu sinh học viện Tôi xin chân thành cảm ơn Ban Giám hiệu Đại học Ngoại thường, BCN Khoa Tài Ngân hàng, Bộ môn Tiền tệ Ngân hàng, đồng nghiệp nơi công tác, chuyên gia đến từ Công ty Cổ phần nghiên cứu ngành tư vấn Việt Nam VIRAC, Công ty Cổ phần FiinGroup hỗ trợ nhiệt tình trình nghiên cứu, thu thập liệu, cung cấp thơng tin đưa góp ý hữu ích để tơi hồn thiện luận án Cuối cùng, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn đặc biệt tới gia đình tin tưởng, động viên khích lệ để tơi phấn đấu hồn thành chương trình tiến sĩ Tơi xin trân trọng cảm ơn! ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu 5 Cách tiếp cận nghiên cứu 6 Ý nghĩa luận án Kết cấu luận án CHƯƠNG TỔNG QUAN CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CĨ LIÊN QUAN ĐẾN CHỦ ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ đòn bẩy tài ngân hàng thương mại 1.1.1 Nghiên cứu nhân tố vi mơ ảnh hưởng đến tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại 1.1.2 Nghiên cứu nhân tố vĩ mô ảnh hưởng đến tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại 16 1.2 Khoảng trống nghiên cứu 20 TIỂU KẾT CHƯƠNG 22 CHƯƠNG CHÍNH MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ TỶ LỆ ĐÒN BẨY TÀI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG 23 2.1 Cơ sở lý luận tỷ lệ địn bẩy tài 23 2.1.1 Khái niệm tỷ lệ đòn bẩy tài 23 iii 2.1.2 Lợi ích rủi ro việc sử dụng tỷ lệ địn bẩy tài 24 2.1.3 Các lý thuyết liên quan đến tỷ lệ đòn bẩy tài 25 2.2 Tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại 37 2.2.1 Vốn ngân hàng thương mại 37 2.2.2 Tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại 43 2.2.3 Quy định vốn địn bẩy tài ngân hàng thương mại theo tiêu chuẩn Basel hệ thống xếp hạng CAMEL 46 2.2.4 Đánh giá vận dụng lý thuyết nghiên cứu tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại 51 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ đòn bẩy tài ngân hàng thương mại 55 2.3.1 Nhóm nhân tố vi mơ 56 2.3.2 Nhóm nhân tố vĩ mô 62 TIỂU KẾT CHƯƠNG 64 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 65 3.1 Phát triển giả thuyết nghiên cứu 65 3.1.1 Tỷ lệ khoản ngoại bảng 67 3.1.2 Sự ổn định ngân hàng 67 3.1.3 Tỷ suất sinh lời tài sản 68 3.1.4 Tỷ lệ nợ xấu 68 3.1.5 Quy mô ngân hàng 69 3.1.6 Tăng trưởng kinh tế 69 3.1.7 Lạm phát 70 3.2 Mơ hình phương pháp đo lường biến nghiên cứu 70 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu 70 3.2.2 Đo lường biến nghiên cứu 72 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 75 3.4 Phương pháp xử lý số liệu 76 3.4.1 Thống kê mô tả 76 iv 3.4.2 Phân tích tương quan 76 3.4.3 Các kiểm định mơ hình liệu bảng 76 3.4.4 Hồi quy mơ hình GMM kiểm định giả thuyết 76 TIỂU KẾT CHƯƠNG 77 CHƯƠNG THỰC TRẠNG TỶ LỆ ĐỊN BẨY TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM, THÁI LAN VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG 78 4.1 Giới thiệu khái quát hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan 78 4.1.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam .78 4.1.2 Tổng quan hệ thống ngân hàng thương mại Thái Lan 84 4.1.3 Khái quát vấn đề đặt ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan 86 4.2 Thực trạng tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan giai đoạn 2010 – 2020 90 4.3 Thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan giai đoạn 2010 - 2020 95 4.3.1 Thực trạng khoản ngoại bảng ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan 95 4.3.2 Thực trạng ổn định tài ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan 100 4.3.3 Thực trạng quy mô ngân hàng ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan 102 4.3.4 Thực trạng tỷ suất sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan 104 4.3.5.Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan 105 4.3.6.Thực trạng tăng trưởng GDP Việt Nam Thái Lan .109 4.3.7.Thực trạng lạm phát Việt Nam Thái Lan 111 v 4.4 Phân tích tác động nhân tố đến tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan 112 4.4.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 112 4.4.2 Phân tích tương quan 117 4.4.3 Phân tích hồi quy mơ hình liệu bảng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan .119 4.4.4 Phân tích mơ hình GMM thảo luận tác động nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại Việt Nam Thái Lan 121 TIỂU KẾT CHƯƠNG 132 CHƯƠNG MỘT SỐ HÀM Ý CHÍNH SÁCH VỀ VIỆC SỬ DỤNG TỶ LỆ ĐỊN BẨY TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỦA VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH MỚI 133 5.1 Những vấn đề địn bẩy tài ngân hàng thương mại toàn cầu bối cảnh 133 5.2 Đề xuất hàm ý sách sử dụng tỷ lệ địn bẩy tài ngân hàng thương mại Việt Nam 137 5.2.1.Hàm ý sách khả sinh lời ngân hàng thương mại 137 5.2.2.Hàm ý sách tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thương mại 140 5.2.3.Hàm ý sách biến động kinh tế vĩ mô 142 5.2.4.Hàm ý sách quản trị tài sản ngân hàng 143 5.2.5.Hàm ý sách khoản ngoại bảng 145 5.2.6.Hàm ý sách ổn định ngân hàng thương mại .147 5.3 Các kiến nghị đề xuất 149 5.3.1 Đối với phủ 149 5.3.2 Đối với ngân hàng nhà nước 152 TIỂU KẾT CHƯƠNG 154 KẾT LUẬN 155 DANH MỤC CƠNG TRÌNH CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ .158 vi TÀI LIỆU THAM KHẢO 159 PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NHTM CỦA VIỆT NAM 168 PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NHTM CỦA THÁI LAN 169 PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ XỬ LÝ SỐ LIỆU 174 vii DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Giải thích CAR Tỷ lệ an tồn vốn CMCN Cách mạng cơng nghiệp CNTT Cơng nghệ thơng tin CSTT Chính sách tiền tệ FEM Mơ hình hiệu ứng cố định GMM Mơ hình xu hướng tổng qt HĐKD Hoạt động kinh doanh NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương QĐ-TTg Quyết định thủ tướng QTRR Quản trị rủi ro QTRR Quản trị rủi ro REM Mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên RRTD Rủi ro tín dụng SPDV Sản phẩm dịch vụ TCTD Tổ chức tín dụng TTTC Thị trường tài viii