849 Khả Năng Sinh Lời Của Các Nhtm Vn Trong Bối Cảnh Khủng Hoảng Kinh Tế Thế Giới Luận Án Tiến Sĩ Tcnh 2023.Docx

BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAM TRƯỜNGĐẠI HỌC NGÂNHÀNGTP HỒCHÍMINH PHẠMHÃINAM KHÃ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNGMẠIVIỆT NAMTRONG BỐI CÃNHKHỦNG HOÃNGKINHTETHEGIỚI LUẬNÁNTIENSĨTÀICH[.]

BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAM TRƯỜNGĐẠI HỌC NGÂNHÀNGTP.HỒCHÍMINH PHẠMHÃINAM KHÃ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNGMẠIVIỆT NAMTRONG BỚI CÃNHKHỦNG HỖNGKINHTETHEGIỚI ḶNÁNTIENSĨTÀICHÍNHNGÂNHÀNG TP.HỒCHÍMINH-NĂM2021 KHÃ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNGMẠIVIỆT NAMTRONGBỚI CÃNHKHỦNGHỖNGKINHTETHEGIỚI ḶNÁNTIENSĨTÀICHÍNHNGÂNHÀNG Chun ngành: Tài – Ngân hàngMãsố:9.34.02.01 Người hướng dẫnkhoa học:1.PGS.TSKHNguyễnNgọcThạch 2.PGS.TSHàVănDũng TP.HỒCHÍMINH-NĂM2021 LỜICAMĐOAN Luậná n n y c h a t n g đ ợ c bất tác giả, trình nộp đ ể lấyhọc vị Tiếnsĩ c sở đào tạo Luận án cơng trình nghiên cứu riêng số liệu, kết nêu trongLuậnánlàtrungthựcvàchưatừngcơngbốdướibấtkỳhìnhthứcnàotrướcđây,cáctríchdẫntrongLu ậnánđãđượcghirõnguồngốcđầyđủ Nghiêncứusinh PhạmHảiNam LỜICÃM ƠN Đầu tiên, tác giả muốn gửi lời tri ân sâu sắc tới tập thể giảng viên hướng dẫn:PGS.TSKH Nguyễn Ngọc Thạchđã tận tình bảo đặt nền móng, định hướng nghiêncứutrongsuốtqtrìnhtácgiảthựchiệnLuậnán,PGS.TSHàVănDũngđãcónhữnggópýchitiế ttrongqtrìnhtácgiảhồnthiệnLuậnánvàhỡtrợtácgiảtrongviệccơngbốcáckếtquảnghiêncứucủaL uậnán TácgiảcũngxingửilờicảmơnchânthànhđếnBanlãnhđạo,cánbộphụtráchKhoaSauĐạihọc– TrườngĐạihọcNgânhàngTP.HCMđãtạođiềukiệntốtnhấtđểtácgiảhọctậpvàhồnthànhchươngtrì nhđàotạo Cuối cùng, xin cảm ơn gia đình, đặc biệt con, nguồn động viên tinh thầncho tác giả suốt năm học trường thời gian hoàn thành Luận án Sựgiúp đỡ thành viên gia đình chính động lực giúp tác giả có thể nỡ lực đểhồnthànhLuậnánnày TÓMTAT Luận án được thực nhằm nghiên cứu yếu tố tác động đến KNSL cácNHTM Việt Nam giai đoạn khủng hoảng hậu khủng hoảng kinh tế giới, sosánh chiều hướng tác động yếu tố hai giai đoạn; tác động khủng hoảngkinh tế giới đến KNSL NHTM Việt Nam Nghiên cứu được thực bằngphương pháp định tính định lượng theo phương pháp Bayes thông qua thuật tốn lấymẫuGibbsnhằmthựchiệnmụctiêunghiêncứu.Dữliệuđượcthuthậptừbáocáotàichínhcủa30NHT MViệtNamtronggiaiđoạn2007–2018 Kếtquảnghiêncứuchothấyquymơngânhàng,vốnngânhàng,dựphòngrủirotíndụng,dưnợcho vaylàcácyếutốcóchiềuhướngtácđộngnhưnhauđếnKNSLcủaNHTMViệtNamtronghaigiaiđoạnvàtro ngtồnbộthờikỳnghiêncứu.Cácyếutốtàisảnthanhkhoản,chiphíhoạtđộngcóchiềuhướngtácđộngthayđởikhisosánhhai thời kỳ Ngồira,chiphítrảlãi,lạmphát,tăngtrưởngkinhtếlàcácyếutốtácđộngđếnKNSLcủaNHTM,mặc dùchiều hướng tác động khác lên tiêu ROA ROE Nghiên cứu cũngtìmthấybằngchứngKNSLcủaNHTMViệtNamtronggiaiđoạnkhủnghoảngtốthơnkhisosánhvớigiai đoạn hậu khủng hoảng kinh tế giới Ngoài ra, so sánh với phươngpháp GMM hệ thống (SGMM), kết nghiên cứu cũng cho thấy NHTM Việt NamđạtđượcKNSLcaohơntronggiaiđoạnkhủnghoảng Từ kết nghiên cứu Luận án, tác giả đưa kết luận khuyến nghịđối với ban lãnh đạo NHTM nhà hoạch định chính sách vĩ mô nhằm xây dựng hệthống ngân hàng vững chắc, đảm bảo việc kinh doanh ngân hàng an toàn, lành mạnh, hạnchếtácđộngtiêucựccủakhủnghoảngkinhtếthếgiớivànângcaohiệuquảhoạtđộngcủaNHTMViệ tNam Từkhóa:Bayes,khảnăngsinhlời,khủng hoảngkinhtế,ngânhàng thươngmại ABSTRACT The puupose of this thesis is to study the factors affecting the profitability ofVietnamesecommercialbanksintheworldeconomiccrisisandpostcrisisperiod,comparingthetrendofimpactsoffactorsintwophases;theimpactoftheworldecono miccrisis on the profitability of Vietnamese commercial banks The research was done byqualitative method and quantitative methodby Bayesian methodvia Gibbs samplingalgorithmtoaccomplishresearchobjectives.Datawerecollectedfromthefinancialsta tementsof30Vietnamesecommercialbanksfortheperiod2007–2018 The research results show bank size, bank capital, loan loss provision, bank loansarefactorsthattendtoequallyaffectVietnam'scommercialbanksintwoperiodsandentireperiod Factorsofliquidassets,operatingexpensestendtochangewhencomparingtwoperiods In addition, interest expenses, inflation, economic growth are factors affecting theprofitabilityofcommercialbanks,althoughthetrendofimpacts varieswitheachindicatorROAandROE.ThestudyalsofoundevidenceofbetterprofitabilityofVietnamesecommercial banks in the world economic crisis period when compared to the post-crisisperiod In addition, when compared with the system GMM method (SGMM), the researchresults also show that Vietnamesecommercialbanksachievedhigherprofitabilityduringthecrisisperiod Fromtheresearchresultsofthethesis,theauthorgivesconclusionsandrecommendations fortheleadersofcommercialbanks,andmacropolicy-makerstobuildasustainablebankingsystemtoensureasafe andhealthybankingoperation,limitthenegative impacts of the world economic crisis and improve the operational efficiency ofVietnamese commercialbanks Keywords:Bayes,profitability,economic crisis, commercialbank MỤCLỤC LỜICAM ĐOAN .i LỜICẢMƠN ii TÓMTAT iii MỤCLỤC v DANHMỤCTỪVIẾTTAT viii DANHMỤCBẢNG ix DANHMỤCHÌNH x CHƯƠNG 1GIỚI THIỆU 1.1 LÝDOCHỌNĐỀTÀI 1.2 MỤC TIÊUVÀCÂUHỎINGHIÊNCỨU 1.2.1 Mụctiêutổngquát 1.2.2 Mụctiêucụthể 1.2.3 Câuhỏinghiêncứu .8 1.3 ĐỐITƯỢNGVÀ PHẠMVINGHIÊNCỨU 1.3.1 Đốitượngnghiêncứu 1.3.2 Phạmvinghiêncứu .8 1.4 PHƯƠNGPHÁP VÀDỮLIỆUNGHIÊNCỨU 1.5 ĐÓNG GÓPMỚI CỦALUẬNÁN 10 1.6 KẾTCẤULUẬNÁN 12 CHƯƠNG 2CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA KHỦNG HOẢNG KINH TẾĐẾNKHẢ NĂNGSINHLỜICỦANGÂN HÀNGTHƯƠNG MẠI .13 2.1 CƠSỞLÝTHUYẾTVỀCHUKỲKINHTẾVÀKHỦNGHOẢNGKINHTẾ.13 2.1.1 Kháiniệmvềchukỳkinhtếvàkhủnghoảngkinhtế 13 2.1.2 Cáclýthuyết vềchukỳkinhtếvàkhủnghoảngkinhtế 14 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNGMẠI .20 2.2.1 Kháiniệm,ýnghĩakhảnăngsinhlờicủangânhàng thương mại 20 2.2.2 Các quan điểm về hiệu kinh doanh khả sinh lời ngân hàngthươngmại .21 2.2.3 Cáclýthuyết vềkhảnăngsinhlờicủangânhàngthươngmại 25 2.2.4 Cácchỉtiêuphản ánhkhảnăngsinh lời củangânhàng thươngmại 28 2.3 TÁC ĐỘNG CỦA KHỦNG HOẢNG KINH TẾ ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜICỦANGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠI 31 2.3.1 Khủnghoảngkinhtếảnhhưởngđếnkinhtếvĩmô 31 2.3.2 Khủnghoảngkinhtếlàmtăngrủiro tíndụng 31 2.3.3 Khủnghoảngkinhtếlàmtăngrủirothanhkhoản 32 2.4 CÁCNGHIÊNCỨUTHỰCNGHIỆM 33 2.4.1 Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thươngmại 33 2.4.2 Nghiên cứu thực nghiệm tác động khủng hoảng kinh tế đến khả sinhlờicủangânhàngthươngmại 41 2.5 THẢOLUẬN NHỮNGNGHIÊNCỨUTRƯỚC 44 CHƯƠNG3PHƯƠNGPHÁP VÀDỮLIỆUNGHIÊNCỨU 48 3.1 THIẾT KẾNGHIÊNCỨU .48 3.2 PHƯƠNGPHÁPNGHIÊNCỨU 49 3.2.1 Phươngpháp Bayes 49 3.2.2 Cácbướcthựchiệncủathuật toánlấy mẫuMetropolis-Hastings vàGibbs .53 3.2.3 Tínhưu việtcủaphươngphápBayesso vớiphương pháptầnsuất 55 3.3 MƠHÌNHNGHIÊNCỨU .57 3.3.1 Quy trìnhnghiêncứu 57 3.3.2 Mô hìnhnghiêncứu 58 3.3.3 Giảthuyếtnghiêncứu .60 3.4 DỮLIỆUNGHIÊNCỨU 69 3.4.1 Môtả liệunghiêncứu 69 3.4.2 Kiểm định mơhình 70 CHƯƠNG 4KẾTQUẢNGHIÊNCỨU VÀTHẢOLUẬN 72 4.1 KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAMTRONGGIAIĐOẠN KHỦNGHOẢNG KINHTẾTHẾGIỚI .72 4.1.1 Thốngkêmôtảvàtươngquangiữacácbiến 72 4.1.2 Lợi nhuậntrêntổngtàisản(ROA) .74 4.1.3 Lợi nhuậntrênvốnchủsởhữu (ROE) 78 4.1.4 Phântíchvà thảo luậnkếtquả 82 4.2 KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAMTRONGGIAIĐOẠNHẬUKHỦNGHOẢNGKINHTẾTHẾGIỚI 87 4.2.1 Thốngkêmôtảvàtươngquangiữacácbiến 87 4.2.2 Lợi nhuậntrêntổngtàisản(ROA) 90 4.2.3 Lợi nhuậntrênvốnchủsởhữu (ROE) 93 4.2.4 Phântíchvà thảo luậnkếtquả 96 4.3 TÁC ĐỘNG CỦA KHỦNG HOẢNG KINH TẾ THẾ GIỚI ĐẾN KHẢ NĂNGSINHLỜICỦACÁC NGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠIVIỆTNAM .101 4.3.1 Lợi nhuậntrêntổngtàisản(ROA) 101 4.3.2 Lợi nhuậntrênvốnchủsởhữu (ROE) .105 4.3.3 SosánhchiềuhướngtácđộngcủaphươngphápBayes vàtruyềnthống 108 4.3.4 Thảo luận tác động khủng hoảng kinh tế giới đến khả sinh lời củacácngânhàngthương mạiViệtNam 110 4.4 THẢO LUẬN KẾTQUẢNGHIÊNCỨU .111 CHƯƠNG5KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH ĐỂ CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNGMẠI VIỆTNAMĐẠTĐƯỢCKHẢNĂNGSINHLỜIHỢPLÝTRONGBỐI CẢNHKHỦNGHOẢNGKINHTẾTHẾGIỚI 119 5.1 KẾTLUẬN 119 5.2 GỢI Ý CHÍNH SÁCH ĐỂ CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM ĐẠTĐƯỢC KHẢ NĂNG SINH LỜI HỢP LÝ TRONG BỐI CẢNH KHỦNG HOẢNGKINHTẾTHẾGIỚI .122 5.2.1 Đốivớicácngânhàngthươngmại .122 5.2.2 Đốivớicơ quanquảnlýnhànước 128 5.3 HẠN CHẾCỦALUẬNÁN VÀHƯỚNGNGHIÊNCỨUTIẾPTHEO 129 DANHMỤCTÀI LIỆUTHAM KHẢO .i CÁCCÔNGB Ố CỦATÁCGIẢCÓLIÊNQUANĐẾN LUẬNÁN xiii PHỤLỤC xiv DANHMỤCTỪ VIETTAT DIỄNGIÃIĐẦYĐỦ KÝ HIỆUVIET TAT HQKD TIENGVIỆT TIENGANH Hiệuquảkinhdoanh ESS Sốlượngmẫuhiệuquả EffectiveSampleSize FEM Mơhìnhtácđộng cốđịnh FixedEffectsModel Phươngphápbìnhphươngbé FeasibleGeneralizedLeast nhấttởngqt Squares GMM Mơhìnhhồiquymomenttởngqt GeneralizedMethodofMoments GDP Tởngsảnphẩmquốcnội GrossDomesticProduct IMF QuỹtiềntệQuốctế InternationalMonetary Fund KNSL Khảnăngsinhlời FGLS MCMC MarkovChainMonteCarlo NHNN NgânhàngNhànước NIM Tỷlệthunhậplãicậnbiên NHTM Ngânhàng thươngmại OLS Bìnhphươngnhỏnhấtthơngthư ờng OrdinaryLeastSquares REM Mơhìnhtácđộngngẫunhiên RandomEffectsModel ROA Lợinhuận trêntởngtàisản ReturnonAssets ROE Lợinhuận trênvốnchủsởhữu ReturnonEquity RRTD Rủirotíndụng RRTK Rủirothanhkhoản WB Ngânhàng Thếgiới NetInterestMargin WorldBank