(Luận văn) mối liên hệ giữa đầu tư trực tiếp nước ngoài và hoạt động xuất nhập khẩu ở việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ng hi --- - ep w NGUYỄN THỊ ANH THÙY n lo ad ju y th yi pl ua al MỐI LIÊN HỆ GIỮA ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI n VÀ HOẠT ĐỘNG XUẤT NHẬP KHẨU Ở VIỆT NAM n va ll fu m oi Chuyên ngành: Tài Chính Ngân Hàng nh at Mã số: 60340201 z z jm ht vb k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm an Lu ey t re th THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2014 n va NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN HỮU HUY NHỰT t to ng hi Lời cam đoan ep Tôi cam đoan luận văn “Mối liên hệ đầu tư trực tiếp nước hoạt w n động xuất nhập Việt Nam” thực hướng dẫn TS lo Nguyễn Hữu Huy Nhựt cơng trình nghiên cứu nghiêm túc đầu tư kỹ ad y th lưỡng Các số liệu nội dung luận văn hoàn toàn trung thực ju đáng tin cậy yi pl n ua al n va TÁC GIẢ ll fu oi m at nh z Nguyễn Thị Anh Thùy z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi MỤC LỤC ep w n Trang phụ bìa lo ad Lời cam đoan ju y th Mục lục Danh mục chữ viết tắt yi pl Chương 1: Mở Đầu 31T 31T 31T al 1.1 Tính cấp thiết đề tài 31T 31T T ua 31T n 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 31T 31T T va 31T n 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: 31T 31T T 31T T ll 31T fu 1.4 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu 31T 31T T oi 31T m 1.5 Phương pháp nghiên cứu 31T 31T 31T nh 1.6 Bố cục luận văn 31T T at Chương 2: Cơ sở lý luận nghiên cứu thực nghiệm mối liên hệ vốn đầu tư trực tiếp nước (FDI) hoạt động xuất nhập 31T z z T vb 31T 31T T ht 2.1 Vốn đầu tư trực tiếp nước (FDI) 31T 31T 31T jm 2.1.1 Một số khái niệm 31T T k 31T 31T gm 2.1.1.1 Đầu tư trực tiếp nước (FDI) 31T T 31T 31T l.c 2.1.1.2 Thu hút vốn đầu tư trực tiếp nước 31T T 31T 31T om 2.1.2 Đặc điểm 31T 31T 31T 31T an Lu 2.1.3 Phân loại FDI 31T T 2.1.3.1 Phân loại theo hình thức thâm nhập 31T 31T 31T T va 2.1.3.2 Phân loại theo hình thức thâm nhập 31T 31T 31T T n 31T 31T T 31T 31T T 31T 31T T th 2.1.4.2 Các nhân tố liên quan đến nước nhận đầu tư 31T ey 2.1.4.1 Các nhân tố liên quan đến nước chủ đầu tư 31T t re 2.1.4 Những nhân tố tác động đến FDI 31T t to ng 2.1.4.3 Các nhân tố môi trường quốc tế 11 31T T hi ep 2.1.5 Một số mặt tích cực hạn chế FDI 12 31T 31T 31T T 2.1.5.1 Những mặt tích cực 12 31T 31T 31T T w n 2.1.5.2 Những mặt hạn chế 13 31T 31T 31T T lo ad 2.2 Xuất 14 31T 31T 31T 31T y th 2.2.1 Khái niệm 14 31T 31T 31T 31T ju 2.2.2 Các loại hình xuất 15 31T 31T 31T T yi pl 2.2.2.1 Xuất trực tiếp 15 31T 31T 31T T al 2.2.2.2 Xuất gián tiếp 16 31T 31T 31T T ua 31T n 2.2.2.3 Buôn bán đối lưu 16 31T 31T T va 31T n 2.2.2.4 Tái xuất chuyển 17 31T 31T T fu 2.2.2.5 Xuất chỗ 17 31T 31T T ll 31T m 2.2.2.6 Gia công xuất 17 31T 31T T oi 31T 31T nh 2.2.3 Vai trò hoạt động xuất 17 31T 31T T at 2.3 Nhập 19 31T 31T 31T 31T z z 2.3.1 Khái niệm 19 31T 31T 31T 31T vb 31T 31T ht 2.3.2 Các loại hình nhập 20 31T T jm 2.3.2.1 Nhập tư doanh 20 31T 31T 31T T k 31T 31T gm 2.3.2.2 Nhập liên doanh 21 31T T l.c 2.3.2.3 Nhập uỷ thác 21 31T 31T 31T T 31T 31T om 2.3.2.4 Buôn bán đối lưu 22 31T T 31T 31T an Lu 2.3.2.5 Nhập tái xuất 23 31T T 2.3.3 Vai trò hoạt động nhập 23 31T 31T 31T T va 31T 31T T n 2.4 Mối liên hệ FDI hoạt động xuất nhập nước nhận đầu tư 24 31T 31T 31T T 31T T th 31T ey 2.4.1.1 Lý thuyết vòng đời quốc tế sản phẩm 24 31T t re 2.4.1 Một số lý thuyết mối liên hệ FDI hoạt động xuất nhập 24 31T t to ng 2.4.1.2 Lý thuyết thương mại quốc tế tính lưu động yếu tố sản 26 xuất 31T 31T 31T hi ep 31T 2.4.2 Tác động FDI đến hoạt động xuất nhập nước nhận đầu tư 27 31T 31T 31T T w n lo 2.4.2.1 FDI tác động đến kim ngạch xuất nhập nước nhận đầu tư 28 31T 31T 31T T ad y th 2.4.2.2 FDI tác động đến cấu hàng hóa xuất nhập nước nhận đầu tư 30 31T 31T 31T ju 31T yi pl 2.4.2.3 FDI tác động đến thị trường xuất nhập nước nhận đầu tư 32 31T 31T 31T T ua al 31T n 2.4.3 Tác động hoạt động xuất nhập đến FDI nước nhận đầu tư 34 31T 31T T n va 31T fu 2.5 Tổng quan nghiên cứu mối liên hệ FDI hoạt động xuất nhập 39 31T 31T ll 31T m 31T oi 2.5.1 FDI, suất xuất 40 31T 31T T nh 31T 31T at 2.5.2 FDI thương mại 41 31T T z Chương 3: Dữ liệu phương pháp nghiên cứu mối liên hệ vốn đầu tư trực tiếp nước (FDI) hoạt động xuất nhập Việt Nam giai đoạn 2006-2013 45 31T z ht vb 31T jm 3.1 Tổng quan hoạt động xuất nhập Việt Nam giai đoạn 2006-2013 45 31T 31T 31T T k 31T 31T gm 3.1.1 Thời kỳ 2006-2010 45 31T T l.c 3.1.2 Thời kỳ 2011-2013 47 31T 31T 31T T 31T 31T T om 3.2 Tổng quan tình hình FDI Việt Nam năm vừa qua 52 31T 31T 31T an Lu 3.3 Dữ liệu phương pháp nghiên cứu 59 31T T 3.3.1 Phương pháp nghiên cứu 59 31T 31T 31T T va 3.3.2 Dữ liệu 62 31T 31T 31T n 31T T 31T 31T th 5.1 Kết luận 70 31T ey Chương 5: Kết luận 70 31T t re Chương 4: Thảo luận kết nghiên cứu 64 31T t to ng 5.2 Một số giải pháp đề xuất nhằm thu hút nâng cao hiệu hoạt động đầu tư trực tiếp nước (FDI) Việt Nam 70 31T hi ep T 5.3 Hạn chế luận văn 72 31T T w n Danh mục tài liệu tham khảo lo ad Phụ lục ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi ep w DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT n lo ad y th Hiệp hội nước Đông Nam Á ju ASEAN yi BOT Xây dựng – kinh doanh – chuyển giao pl ua Xây dựng – chuyển giao – kinh doanh n BTO Xây dựng – chuyển giao al BT ll Hiệp định đối tác kinh tế oi m Liên minh châu Âu at nh EU Doanh nghiệp fu EPA n va DN Đầu tư trực tiếp nước FTA Hiệp định Thương mại Tự IMF Quỹ Tiền tệ Quốc tế OECD Tổ chức Hợp tác Phát triển kinh tế WTO Tổ chức Thương mại Thế giới z FDI z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi Chương 1: Mở Đầu ep w 1.1 Tính cấp thiết đề tài n lo Thế kỷ 21 mở thời kỳ phát triển mới, giới đầy sôi động ad q trình tồn cầu hố Gắn liền với trình việc chuyển giao vốn lao ju y th động khơng cịn xa lạ Đây yếu tố hình thành nên đầu tư trực tiếp yi nước ngồi (FDI), nguồn vốn có vai trò quan trọng thúc đẩy phát triển kinh pl tế cho nước phát triển chí nước phát triển Đầu tư al ua nước ngồi vấn đề mang tính chất tồn cầu xu quốc gia n khu vực giới nhằm mở rộng thị trường, nâng cao hiệu sản xuất va n kinh doanh, tiếp cận gần khách hàng hơn, tận dụng nguồn tài nguyên, nguyên fu ll liệu chỗ, tiết kiệm chi phí vận chuyển hàng hố, FDI mang lại đóng m oi góp đáng ghi nhận cho kinh tế giải việc làm, tăng kim ngạch xuất nh at khẩu, góp phần tăng trưởng GDP giúp tăng cường khoa học kỹ thuật, z nâng cao trình độ lực quản lý với nước khu vực z ht vb giới jm Trải qua 25 năm kể từ Việt Nam thực Luật Đầu tư nước k (1987), đầu tư trực tiếp nước phát triển kinh tế xã hội Việt gm l.c Nam rõ nét khẳng định: Các dự án FDI góp phần tăng thu ngân sách, cải thiện cán cân toán, nguồn vốn bổ sung quan trọng cho om công phát triển kinh tế, chuyển dịch cấu kinh tế theo hướng đại, an Lu nâng cao trình độ kỹ thuật công nghệ, phát triển kinh tế thị trường Việt va Nam, đưa kinh tế Việt Nam hội nhập với kinh tế giới, giải n công ăn việc làm, đào tạo nguồn nhân lực, nâng cao mức sống cho người lao th chuyên gia giới, Việt Nam địa điểm tuyệt vời để đầu ey góp phần tăng trưởng kinh tế Việt Nam Theo đánh giá số t re động, Cho đến nay, FDI nhìn nhận yếu tố t to ng hi tư Tình hình trị Việt Nam tương đối ổn định, có cấu dân số vàng, ep kinh tế tăng trưởng nhanh đặn Chính nhờ ưu điểm trên, ngày có nhiều chương trình đầu tư nước ngồi đổ vào Việt Nam Trong đó, w n FDI Chính phủ Việt Nam đánh giá cao cố gắng tập trung thu hút nguồn lo ad đầu tư Kể từ áp dụng chương trình cải cách kinh tế số mặt xã y th hội gọi Đổi Mới vào năm 1986, khối lượng giao dịch thương mại ju Việt Nam tăng lên đặn Sự gia tăng khối lượng giao dịch thương mại yi pl trùng hợp với dịng chảy nhanh chóng FDI vào Việt Nam Chính tơi ua al định chọn nghiên cứu đề tài “Mối liên hệ đầu tư trực tiếp nước n hoạt động xuất nhập Việt Nam” để làm rõ vấn đề việc đầu tư va n trực tiếp nước tác động đến tình hình xuất nhập Việt z z Đề xuất số kiến nghị mang tính giải pháp nhằm tăng cường huy động om Có tồn mối liên hệ FDI hoạt động nhập Việt Nam không? n Đối tượng nghiên cứu: Mối liên hệ FDI tình hình xuất nhập ey th Phạm vi nghiên cứu: t re Việt Nam - va 1.4 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu an Lu Nếu có mối liên hệ bổ sung hay thay thế? - l.c gm Có tồn mối liên hệ FDI hoạt động xuất Việt Nam khơng? Nếu có mối liên hệ bổ sung hay thay thế? - k jm ht 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: vb sử dụng vốn FDI Việt Nam - at nh Xem xét tác động FDI hoạt động xuất nhập Việt Nam - oi m - ll 1.2 Mục tiêu nghiên cứu fu Nam t to ng hi + Về không gian: Đầu tư trực tiếp nước 16 đối tác thương mại lớn ep (Đức, Anh, Hà Lan, I-ta-li-a, Pháp, Thái Lan, In-đô-nê-xi-a, Ma-lai-xi-a, Phi-lip-pin, Sin-ga-po, Hoa Kỳ, Nhật Bản, Hàn Quốc, Trung Quốc, Đài w n Loan, Hồng Kông) vào Việt Nam lo ad + Về thời gian: Từ năm 2006 đến năm 2013 y th 1.5 Phương pháp nghiên cứu Mơ hình: Để kiểm tra mối liên hệ FDI tình hình xuất nhập ju - yi pl Việt Nam, nghiên cứu sử dụng mơ hình lực hấp dẫn sử dụng Phương pháp nghiên cứu: Bài nghiên cứu sử dụng kiểm định nhân tử n - ua al số nghiên cứu trước va n Lagrange (LM) để lựa chọn hai phương pháp: hồi quy bình phương nhỏ fu ll thơng thường Pooled-OLS hồi quy bình phương nhỏ tổng quát oi at nh 1.6 Bố cục luận văn m GLS z Nội dung luận văn kết cấu thành chương: z vb Chương 1: Mở đầu jm ht Chương 2: Cơ sở lý luận nghiên cứu thực nghiệm mối liên hệ k vốn đầu tư trực tiếp nước (FDI) hoạt động xuất nhập om Chương 5: Kết luận l.c Chương 4: Thảo luận kết nghiên cứu gm Chương 3: Dữ liệu phương pháp nghiên cứu an Lu n va ey t re th t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl ua al n fu oi m nh z z k jm ht vb gm 161,094.76 168,879.03 166,322.73 178,672.21 187,834.04 198,427.56 207,729.08 108,469.67 115,646.75 120,449.28 121,832.44 131,131.01 135,902.45 145,163.58 155,561.46 138,707.35 151,345.71 154,051.20 153,121.67 176,457.99 187,145.83 191,831.45 199,219.00 13,444,595.95 13,685,243.10 13,645,503.21 13,263,098.69 13,595,644.35 13,846,778.43 14,231,574.70 14,498,623.13 4,649,264.29 4,751,184.82 4,701,694.77 4,441,833.20 4,648,468.62 4,627,423.85 om an Lu 1,596 1,596 1,596 1,596 1,596 1,596 1,596 1,566 1,566 1,566 1,566 1,566 1,566 1,566 1,566 1,696 1,696 1,696 1,696 1,696 1,696 1,696 1,696 13,475 13,475 13,475 13,475 13,475 13,475 13,475 13,475 3,707 3,707 3,707 3,707 3,707 3,707 n va ey t re th 66,050.57 69,790.20 73,557.40 78,282.17 83,167.21 87,531.30 92,277.29 61,654.88 66,050.57 69,790.20 73,557.40 78,282.17 83,167.21 87,531.30 92,277.29 61,654.88 66,050.57 69,790.20 73,557.40 78,282.17 83,167.21 87,531.30 92,277.29 61,654.88 66,050.57 69,790.20 73,557.40 78,282.17 83,167.21 87,531.30 92,277.29 61,654.88 66,050.57 69,790.20 73,557.40 78,282.17 83,167.21 l.c 2,869.94 16,687.30 15,825.48 16,060.45 16,154.01 15,986.42 15,865.66 336.28 365.97 366.64 398.07 399.82 394.21 406.53 400.53 9,702.13 11,885.82 15,821.13 15,037.44 18,891.09 20,576.29 20,661.70 24,455.57 3,027.35 3,317.20 4,660.80 14,170.29 15,789.55 15,747.24 15,544.43 15,415.53 8,145.10 9,247.16 16,091.01 15,777.00 17,598.82 19,590.64 at 2,164.37 2,406.02 2,356.30 3,103.09 3,493.49 2,990.80 3,537.10 332.30 391.49 360.61 414.63 636.64 717.56 845.31 822.17 6,085.26 7,196.31 8,691.38 6,453.73 3,728.27 5,695.72 5,863.54 4,908.80 957.32 1,607.28 2,452.83 2,493.56 3,424.45 4,036.72 4,230.76 4,514.93 4,560.72 5,849.62 7,636.98 6,289.24 8,196.45 9,269.79 ll 1,469.75 1,881.74 1,633.12 1,902.82 2,469.52 3,940.49 4,246.76 759.26 912.19 1,691.10 1,344.89 1,551.27 1,368.36 1,640.23 1,461.26 1,757.23 2,111.91 2,515.11 1,909.48 1,928.45 1,915.60 2,075.28 2,291.46 7,609.21 9,550.57 11,016.50 10,494.20 12,943.73 15,111.76 17,237.42 20,570.49 5,082.54 5,756.14 7,847.82 5,828.52 7,025.18 9,885.65 va Ma-lai-xi-a Ma-lai-xi-a Ma-lai-xi-a Ma-lai-xi-a Ma-lai-xi-a Ma-lai-xi-a Ma-lai-xi-a Phi-lip-pin Phi-lip-pin Phi-lip-pin Phi-lip-pin Phi-lip-pin Phi-lip-pin Phi-lip-pin Phi-lip-pin Sin-ga-po Sin-ga-po Sin-ga-po Sin-ga-po Sin-ga-po Sin-ga-po Sin-ga-po Sin-ga-po Hoa Kỳ Hoa Kỳ Hoa Kỳ Hoa Kỳ Hoa Kỳ Hoa Kỳ Hoa Kỳ Hoa Kỳ Nhật Bản Nhật Bản Nhật Bản Nhật Bản Nhật Bản Nhật Bản n 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2006 2007 2008 2009 2010 2011 t to ng hi ep w 2012 2013 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 n lo ad 1,204.95 61,654.88 2,542,999.62 2,105 12,013.23 1,715.31 66,050.57 2,903,149.27 2,105 14,804.08 2,028.08 69,790.20 3,182,858.06 2,105 2,695.77 73,557.40 3,476,132.93 2,105 2,995.36 78,282.17 3,839,284.16 2,105 83,167.21 4,196,333.17 2,105 87,531.30 4,517,459.79 2,105 4,864,002.76 2,105 3,938.13 4,195.17 4,328.65 3,959.98 4,402.94 4,817.94 4,776.69 4,891.32 1,599 1,599 1,599 1,599 1,599 1,599 1,599 950 3,446.22 4,495.00 4,970.56 14,177.83 7,039.00 18,366.91 10,350.53 22,162.57 10,857.32 25,228.66 3,816.65 11,417.60 31,870.49 5,775.15 939.57 1,076.94 1,298.80 1,030.91 1,311.64 1,642.87 1,824.45 1,912.08 4,679.83 6,565.88 7,750.32 5,623.64 6,342.64 7,626.38 7,479.58 8,124.68 9,216.59 11,436.86 19,417.89 20,808.46 21,721.64 21,811.76 21,617.18 21,831.32 61,654.88 66,050.57 69,790.20 73,557.40 78,282.17 83,167.21 87,531.30 92,277.29 439.38 1,397.48 6,207.86 61,654.88 194,339.35 va 550.57 1,843.76 6,623.53 66,050.57 206,903.09 950 812.97 2,440.50 6,873.68 69,790.20 211,305.81 950 oi nh 3,611.94 at z z vb 92,277.29 k jm ht om l.c gm an Lu 950 n ey t re th 2008 7,169.06 m 2007 3,145.30 ll 2006 3,707 3,707 3,014 3,014 3,014 3,014 3,014 3,014 3,014 3,014 fu 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 4,694,380.45 4,766,646.32 944,622.94 996,231.52 1,024,417.05 1,031,664.99 1,098,690.05 1,139,140.57 1,165,254.03 1,199,875.01 n 2013 87,531.30 92,277.29 61,654.88 66,050.57 69,790.20 73,557.40 78,282.17 83,167.21 87,531.30 92,277.29 va 2012 22,776.60 27,492.32 8,973.71 13,844.33 15,446.06 24,728.98 26,579.00 27,430.57 27,637.34 31,061.43 ua 2011 10,168.97 10,021.14 3,790.88 5,047.64 6,724.00 6,170.75 8,870.55 11,743.23 13,616.04 17,864.88 al 2010 pl 2009 yi 2008 ju 2007 y th 2006 11,445.92 11,760.83 817.56 1,175.24 1,662.19 1,911.50 2,811.09 4,337.52 4,890.80 5,710.18 n Nhật Bản Nhật Bản Hàn Quốc Hàn Quốc Hàn Quốc Hàn Quốc Hàn Quốc Hàn Quốc Hàn Quốc Hàn Quốc CHND Trung Hoa CHND Trung Hoa CHND Trung Hoa CHND Trung Hoa CHND Trung Hoa CHND Trung Hoa CHND Trung Hoa CHND Trung Hoa Đài Loan Đài Loan Đài Loan Đài Loan Đài Loan Đài Loan Đài Loan Đài Loan Đặc khu hành Hồng Cơng (TQ) Đặc khu hành Hồng Cơng (TQ) Đặc khu hành Hồng t to ng hi ep 2009 w n 2010 lo ad Cơng (TQ) Đặc khu hành Hồng Cơng (TQ) Đặc khu hành Hồng Cơng (TQ) Đặc khu hành Hồng Cơng (TQ) Đặc khu hành Hồng Cơng (TQ) ju yi 2012 y th 2011 1,951.15 7,856.49 73,557.40 206,109.47 950 1,331.09 782.18 7,942.91 78,282.17 220,058.25 950 1,965.86 864.26 10,871.57 83,167.21 230,590.47 950 3,247.68 849.69 11,172.13 87,531.30 234,161.40 950 906.30 11,628.39 92,277.29 241,027.62 950 pl 951.33 3,544.61 n ua Đặc khu hành Hồng Cơng (TQ) al 2013 n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi PHỤ LỤC ep w KẾT QUẢ HỒI QUY POOLED-OLS CỦA MƠ HÌNH (1) n lo GIAI ĐOẠN 2006-2013 ad y th ju Dependent Variable: EXPORT yi Method: Panel Least Squares pl Date: 18/10/14 Time: 10:05 Periods included: ua al Sample: 2006 2013 n Cross-sections included: 16 va Total panel (balanced) observations: 128 n ll fu White cross-section standard errors & covariance (d.f corrected) m Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -20.54406 1.699730 -12.08666 0.0000 FDI 0.261320 0.010858 24.06680 0.0000 GDPVN 1.983748 0.187100 10.60258 0.0000 GDP 0.243580 0.017064 14.27484 0.0000 DIST 0.045388 0.070723 0.641763 0.5222 ASEA 0.281462 0.114416 2.459996 0.0153 B 0.896928 0.095253 9.416317 0.0000 oi Variable at nh z z k jm ht vb 0.666005 S.D dependent var S.E of regression 0.480724 Akaike info criterion Sum squared resid 27.96253 Schwarz criterion Log likelihood -84.26957 0.000000 Durbin-Watson stat 1.582057 1.489459 0.168173 n 43.20748 Prob(F-statistic) 1.426087 va F-statistic Hannan-Quinn criter 0.831812 an Lu Adjusted R-squared 7.657453 om Mean dependent var l.c 0.681784 gm R-squared ey t re th t to ng hi PHỤ LỤC ep w KẾT QUẢ HỒI QUY POOLED-OLS CỦA MƠ HÌNH (1) n lo GIAI ĐOẠN 2006-2009 ad ju y th yi pl Dependent Variable: EXPORT al Method: Panel Least Squares n Sample: 2006 2009 ua Date: 10/18/14 Time: 10:06 n fu Cross-sections included: 16 va Periods included: ll Total panel (balanced) observations: 64 m White cross-section standard errors & covariance (d.f corrected) oi WARNING: estimated coefficient covariance matrix is of reduced rank C -5.515118 FDI Std Error t-Statistic Prob 6.382568 -0.864091 0.3912 0.298643 0.003092 96.57931 0.0000 GDPVN 0.513047 0.552813 0.928066 0.3573 GDP 0.205178 0.009008 22.77816 0.0000 DIST 0.221729 0.056148 ASEA 0.572950 0.098990 B 1.088215 0.056974 z Coefficient at nh Variable z k jm ht vb gm 0.0002 5.787957 0.0000 19.10017 0.0000 om l.c 3.948996 0.565790 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.520083 S.D dependent var S.E of regression 0.531845 Akaike info criterion Sum squared resid 16.12296 Schwarz criterion 1.914116 Hannan-Quinn criter 1.771011 Durbin-Watson stat 0.165210 Prob(F-statistic) 0.000000 ey 12.37880 t re F-statistic 1.677988 n -46.69562 0.767719 va Log likelihood 7.341405 an Lu R-squared th t to ng hi PHỤ LỤC ep w KẾT QUẢ HỒI QUY POOLED-OLS CỦA MƠ HÌNH (1) n lo GIAI ĐOẠN 2010-2013 ad y th ju Dependent Variable: EXPORT yi Method: Panel Least Squares pl Date: 10/18/14 Time: 10:08 Periods included: ua al Sample: 2010 2013 n Cross-sections included: 16 va Total panel (balanced) observations: 64 n fu White cross-section standard errors & covariance (d.f corrected) ll WARNING: estimated coefficient covariance matrix is of reduced rank oi m Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -31.97825 5.068748 -6.308904 0.0000 FDI 0.236180 0.006694 35.28012 0.0000 GDPVN 3.084960 0.433212 7.121125 0.0000 GDP 0.284874 0.019154 14.87317 0.0000 DIST -0.115718 0.052621 -2.199096 0.0319 ASEA 0.014971 0.066227 0.226062 0.8220 B 0.718984 0.140519 at nh Variable z z k jm ht vb 0.714684 S.D dependent var S.E of regression 0.414602 Akaike info criterion Sum squared resid 9.797986 Schwarz criterion -30.75747 Prob(F-statistic) 0.000000 Durbin-Watson stat 1.272944 0.157567 ey t re 27.30136 1.416049 n F-statistic Hannan-Quinn criter 1.179921 va Log likelihood 0.776190 an Lu Adjusted R-squared 7.973500 om Mean dependent var 0.0000 l.c 0.741857 gm R-squared 5.116614 th t to ng hi PHỤ LỤC ep w KẾT QUẢ HỒI QUY GLS CỦA MƠ HÌNH (1) n lo GIAI ĐOẠN 2006-2013 ad y th ju Dependent Variable: EXPORT Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/18/14 Time: 10:08 Sample: 2006 2013 Periods included: Cross-sections included: 16 Total panel (balanced) observations: 128 Swamy and Arora estimator of component variances White cross-section standard errors & covariance (d.f corrected) yi pl n ua al Coefficient ll fu -22.51862 0.099478 2.355037 0.249133 -0.061919 0.067867 0.714362 oi m at nh z Std Error t-Statistic Prob 1.163058 0.036875 0.130417 0.071633 0.281532 0.535487 0.308015 -19.36157 2.697680 18.05769 3.477900 -0.219936 0.126738 2.319244 0.0000 0.0080 0.0000 0.0007 0.8263 0.8994 0.0221 z C FDI GDPVN GDP DIST ASEA B n va Variable ht vb Effects Specification jm k Cross-section random Idiosyncratic random 0.515905 0.225107 0.8401 0.1599 n va ey 7.657453 0.127239 t re Mean dependent var Durbin-Watson stat 1.167488 0.428879 6.279629 0.683099 an Lu 0.616343 33.71301 om Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat l.c 0.731181 0.717851 0.227811 54.85279 0.000000 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid Rho gm Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) S.D th t to ng hi PHỤ LỤC ep w KẾT QUẢ HỒI QUY GLS CỦA MƠ HÌNH (1) n lo GIAI ĐOẠN 2006-2009 ad y th ju Dependent Variable: EXPORT Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/18/14 Time: 10:09 Sample: 2006 2009 Periods included: Cross-sections included: 16 Total panel (balanced) observations: 64 Swamy and Arora estimator of component variances White cross-section standard errors & covariance (d.f corrected) WARNING: estimated coefficient covariance matrix is of reduced rank yi pl n ua al n va Coefficient ll m -9.926366 0.135322 1.155103 0.268712 -0.044344 0.269732 0.674255 oi at nh z Std Error t-Statistic Prob 8.872289 0.032247 0.650661 0.093575 0.416969 0.577983 0.396549 -1.118806 4.196477 1.775278 2.871635 -0.106348 0.466678 1.700308 0.2679 0.0001 0.0812 0.0057 0.9157 0.6425 0.0945 z jm Effects Specification ht vb C FDI GDPVN GDP DIST ASEA B fu Variable S.D Rho k 0.596127 0.167863 th 7.341405 0.126465 ey Mean dependent var Durbin-Watson stat t re 0.492177 18.85631 n va Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 1.023537 0.218302 1.721023 1.385608 an Lu Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat om 0.426767 0.366427 0.173762 7.072676 0.000012 l.c Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.9265 0.0735 gm Cross-section random Idiosyncratic random t to ng hi PHỤ LỤC ep w KẾT QUẢ HỒI QUY GLS CỦA MƠ HÌNH (1) n lo GIAI ĐOẠN 2010-2013 ad y th ju Dependent Variable: EXPORT Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/18/14 Time: 10:21 Sample: 2010 2013 Periods included: Cross-sections included: 16 Total panel (balanced) observations: 64 Swamy and Arora estimator of component variances White cross-section standard errors & covariance (d.f corrected) WARNING: estimated coefficient covariance matrix is of reduced rank yi pl n ua al n va Coefficient ll m -33.25426 0.228165 3.159814 0.216099 0.053461 0.104641 0.968086 oi at nh Std Error t-Statistic Prob 5.731790 0.044626 0.439534 0.079477 0.213926 0.349087 0.702883 -5.801724 5.112886 7.189004 2.719016 0.249902 0.299755 1.377307 0.0000 0.0000 0.0000 0.0087 0.8036 0.7655 0.1738 z z jm Effects Specification ht vb C FDI GDPVN GDP DIST ASEA B fu Variable S.D Rho k 0.463956 0.139138 1.182387 0.271188 1.168442 1.286073 an Lu Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat om n va 0.747811 0.721264 0.143175 28.17010 0.000000 l.c Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.9175 0.0825 gm Cross-section random Idiosyncratic random Mean dependent var Durbin-Watson stat 7.973500 0.144548 th 0.726106 10.39584 ey R-squared Sum squared resid t re Unweighted Statistics t to ng hi PHỤ LỤC ep w KẾT QUẢ HỒI QUY POOLED-OLS CỦA MƠ HÌNH (2) n lo GIAI ĐOẠN 2006-2013 ad ju y th yi Dependent Variable: IMPORT pl al Method: Panel Least Squares n Sample: 2006 2013 ua Date: 10/18/14 Time: 10:27 n Cross-sections included: 16 va Periods included: fu ll Total panel (balanced) observations: 128 oi m White cross-section standard errors & covariance (d.f corrected) Std Error t-Statistic Prob C -1.859615 2.677921 -0.694425 0.4887 FDI 0.419624 0.007380 56.86015 0.0000 GDPVN 0.697023 0.239140 2.914705 0.0042 GDP 0.088346 0.008584 10.29239 0.0000 DIST -0.379542 0.047069 -8.063575 0.0000 ASEA 0.190102 0.055118 B 2.004890 0.075014 at Coefficient vb nh Variable z z k jm ht 0.619514 S.D dependent var S.E of regression 0.726451 Akaike info criterion Sum squared resid 63.85554 Schwarz criterion -137.1181 0.000000 2.407816 Hannan-Quinn criter 2.315217 Durbin-Watson stat 0.128175 ey Prob(F-statistic) 2.251845 t re 35.46396 1.177707 n F-statistic 7.678441 va Log likelihood 0.0000 an Lu Adjusted R-squared 26.72673 om Mean dependent var 0.0008 l.c 0.637490 gm R-squared 3.448979 th t to ng hi PHỤ LỤC ep w KẾT QUẢ HỒI QUY POOLED-OLS CỦA MƠ HÌNH (2) n lo GIAI ĐOẠN 2006-2009 ad ju y th Dependent Variable: IMPORT yi Method: Panel Least Squares pl Date: 10/18/14 Time: 10:27 n Periods included: ua al Sample: 2006 2009 va Cross-sections included: 16 n Total panel (balanced) observations: 64 fu White cross-section standard errors & covariance (d.f corrected) ll oi m WARNING: estimated coefficient covariance matrix is of reduced rank nh Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -2.410934 9.816522 -0.245600 0.8069 FDI 0.432190 0.003753 115.1643 0.0000 GDPVN GDP 0.844605 0.903230 0.935094 0.3537 0.077482 0.005213 14.86206 0.0000 DIST -0.500228 0.032469 -15.40641 0.0000 ASEA 0.052355 0.054310 0.964008 0.3391 B 1.800484 0.042885 41.98352 0.0000 at Variable z z k jm ht vb 0.644424 S.D dependent var S.E of regression 0.692780 Akaike info criterion Sum squared resid 27.35680 Schwarz criterion -63.61469 Prob(F-statistic) 0.000000 2.442837 Hannan-Quinn criter 2.299732 Durbin-Watson stat 0.180260 ey t re 20.02951 2.206709 n F-statistic 1.161793 va Log likelihood 7.490021 an Lu Adjusted R-squared om Mean dependent var l.c 0.678288 gm R-squared th t to ng hi PHỤ LỤC 10 ep w KẾT QUẢ HỒI QUY POOLED-OLS CỦA MƠ HÌNH (2) n lo GIAI ĐOẠN 2010-2013 ad ju y th Dependent Variable: IMPORT yi Method: Panel Least Squares pl Date: 10/18/14 Time: 10:28 n Periods included: ua al Sample: 2010 2013 va Cross-sections included: 16 n Total panel (balanced) observations: 64 fu White cross-section standard errors & covariance (d.f corrected) ll oi m WARNING: estimated coefficient covariance matrix is of reduced rank nh Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -5.012246 4.022501 -1.246052 0.2178 FDI 0.404716 0.007773 52.06411 0.0000 GDPVN GDP 0.887110 0.352836 2.514231 0.0148 0.102391 0.015165 6.751636 0.0000 DIST -0.271895 0.046661 -5.827035 0.0000 ASEA 0.312006 0.039026 7.994799 0.0000 B 2.190140 0.048584 45.07913 0.0000 at Variable z z k jm ht vb 0.554972 S.D dependent var S.E of regression 0.781996 Akaike info criterion Sum squared resid 34.85654 Schwarz criterion -71.36751 Prob(F-statistic) 0.000000 2.685112 Hannan-Quinn criter 2.542007 Durbin-Watson stat 0.038912 ey t re 14.09400 2.448985 n F-statistic 1.172225 va Log likelihood 7.866860 an Lu Adjusted R-squared om Mean dependent var l.c 0.597355 gm R-squared th t to ng hi PHỤ LỤC 11 ep w KẾT QUẢ HỒI QUY GLS CỦA MƠ HÌNH (2) n lo GIAI ĐOẠN 2006-2013 ad ju y th yi Dependent Variable: IMPORT Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/18/14 Time: 10:28 Sample: 2006 2013 Periods included: Cross-sections included: 16 Total panel (balanced) observations: 128 Swamy and Arora estimator of component variances White cross-section standard errors & covariance (d.f corrected) pl n ua al n va fu Coefficient ll Variable t-Statistic Prob 4.071804 0.048026 0.292320 0.091671 0.317112 0.479195 0.686309 -1.193462 5.384507 3.769931 0.379210 -0.998746 0.176694 2.992053 0.2350 0.0000 0.0003 0.7052 0.3199 0.8600 0.0034 -4.859544 0.258597 1.102027 0.034762 -0.316715 0.084671 2.053471 at nh z z Effects Specification jm ht vb C FDI GDPVN GDP DIST ASEA B oi m Std Error k S.D gm 0.827797 0.268182 0.9050 0.0950 Weighted Statistics 0.873784 0.364436 8.696160 0.864081 n va Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat an Lu 0.484439 0.458874 0.268084 18.94929 0.000000 om l.c Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) Rho t re 0.594127 71.49389 Mean dependent var Durbin-Watson stat 7.678441 0.105103 th R-squared Sum squared resid ey Unweighted Statistics t to ng hi ep PHỤ LỤC 12 w n lo KẾT QUẢ HỒI QUY GLS CỦA MƠ HÌNH (2) ad ju y th GIAI ĐOẠN 2006-2009 yi Dependent Variable: IMPORT Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/18/14 Time: 10:29 Sample: 2006 2009 Periods included: Cross-sections included: 16 Total panel (balanced) observations: 64 Swamy and Arora estimator of component variances White cross-section standard errors & covariance (d.f corrected) WARNING: estimated coefficient covariance matrix is of reduced rank pl n ua al n va ll fu m C FDI GDPVN GDP DIST ASEA B -10.29553 0.142165 1.989153 0.176824 -0.950733 -0.482665 1.100543 at nh z t-Statistic Prob 8.981360 0.061113 1.072894 0.081721 0.234572 0.295704 0.372724 -1.146322 2.326248 1.854006 2.163756 -4.053056 -1.632257 2.952707 0.2565 0.0236 0.0689 0.0347 0.0002 0.1081 0.0046 z Std Error ht vb k Effects Specification jm Coefficient oi Variable Rho l.c gm Cross-section random Idiosyncratic random 0.787577 0.180075 0.850733 0.268776 2.019034 1.956219 n va Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat an Lu ey t re 0.556368 0.509670 0.188206 11.91413 0.000000 0.9503 0.0497 om Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) S.D Unweighted Statistics 0.579343 35.77056 Mean dependent var Durbin-Watson stat 7.490021 0.110417 th R-squared Sum squared resid t to ng hi ep PHỤ LỤC 13 w n lo KẾT QUẢ HỒI QUY GLS CỦA MƠ HÌNH (2) ad ju y th GIAI ĐOẠN 2010-2013 yi Dependent Variable: IMPORT Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/18/14 Time: 10:29 Sample: 2010 2013 Periods included: Cross-sections included: 16 Total panel (balanced) observations: 64 Swamy and Arora estimator of component variances White cross-section standard errors & covariance (d.f corrected) WARNING: estimated coefficient covariance matrix is of reduced rank pl n ua al n va ll fu m C FDI GDPVN GDP DIST ASEA B -6.492135 0.363655 0.966324 0.087435 -0.138512 0.423865 2.318529 at nh z t-Statistic Prob 4.509520 0.083409 0.468217 0.085382 0.174173 0.209168 0.323973 -1.439651 4.359891 2.063837 1.024045 -0.795255 2.026434 7.156549 0.1554 0.0001 0.0436 0.3101 0.4298 0.0474 0.0000 z Std Error ht vb k Effects Specification jm Coefficient oi Variable Rho l.c gm Cross-section random Idiosyncratic random 0.923387 0.115619 0.491550 0.152970 0.743148 1.792636 n va Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat an Lu ey t re 0.495897 0.442834 0.114183 9.345356 0.000000 0.9846 0.0154 om Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) S.D Unweighted Statistics 0.586003 35.83932 Mean dependent var Durbin-Watson stat 7.866860 0.037171 th R-squared Sum squared resid