(Luận văn) giải pháp tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại việt nam

LỜI CAM ĐOAN t to ng hi ep Tôi xin cam đoan luận văn thạc sỹ “ Giải pháp tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam “ kết nghiên cứu độc lập w n lo ad ju y th Học viên: TRƯƠNG THỊ TRANG THANH yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re MỤC LỤC t to TRANG PHỤ BÌA ng LỜI CAM ĐOAN hi ep MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT w n DANH MỤC CÁC BẢNG lo ad DANH MỤC CÁC HÌNH y th LỜI MỞ ĐẦU ju CHƯƠNG I : NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TÁI CẤU TRÚC HỆ THỐNG yi pl NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ua al 1.1 Những vấn đề tái cấu trúc n 1.2 Vai trò ngân hàng trung ương trình tái cấu trúc NHTM va n 1.3 Các phương pháp tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại ll fu 1.4 Các lợi ích hạn chế việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương oi m mại at nh 1.4.1 Lợi ích tái cấu trúc hệ thống NHTM z 1.4.2 Hạn chế tái cấu trúc hệ thống NHTM 10 z 1.5 Kinh nghiệm quốc tế tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại 13 vb jm ht 1.5.1 Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Trung Quốc 13 Bối cảnh 13 1.5.1.2 Phương pháp tái cấu trúc 13 k 1.5.1.1 l.c gm 1.5.2 Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Maylaysia 15 Bối cảnh 15 1.5.2.2 Phương pháp tái cấu trúc 16 om 1.5.2.1 an Lu 1.5.3 Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Thái Lan 17 va Bối cảnh 17 1.5.3.2 Phương pháp tái cấu trúc 17 n 1.5.3.1 ey KẾT LUẬN CHƯƠNG I 20 t re 1.5.4 Bài học kinh nghiệm rút cho Việt Nam 19 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ TÁI CẤU TRÚC HỆ THỐNG NGÂN HÀNG t to THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 22 ng 2.1 Thực trạng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 22 hi ep 2.1.1 Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 22 2.1.2 Thực trạng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 25 w n 2.1.2.1 Chất lượng tài sản hệ thống ngân hàng thương mại 25 Tỷ lệ vốn an tòan tối thiểu 28 2.1.2.3 Thanh khỏan hệ thống ngân hàng thương mại 29 lo 2.1.2.2 ad y th Mất cân đối kỳ hạn hệ thống ngân hàng thương mại 30 ju 2.1.2.4 yi Vấn đề sở hữu chéo 31 2.1.2.6 Quy mô vốn ngân hàng nhỏ , hiệu họat động chưa cao pl 2.1.2.5 ua al n theo chuẩn quốc tế 32 va Năng lực cạnh tranh hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam so n 2.1.2.7 ll fu với khu vực giới thấp 33 oi m 2.2 Thực trạng việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam at nh thời gian qua 34 2.2.1 Văn pháp lý liên quan tái cấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 34 z z 2.2.2 Thực trạng tái cấu trúc hệ thống NHTM Việt Nam 35 vb jm ht 2.2.3 Thương vụ hợp ba ngân hàng: NH TMCP Sài Gòn, NH Việt Nam Tín Nghĩa NH TMCP Đệ Nhất 39 k Bối cảnh 39 2.2.3.2 Diễn biến 41 2.2.3.3 Kết hợp ba ngân hàng 47 2.2.3.4 Đánh giá thương vụ sáp nhập ba ngân hàng 48 om l.c gm 2.2.3.1 an Lu 2.2.4 Thương vụ Sáp nhập SHB Habubank 50 va Bối cảnh 50 2.2.4.2 Diễn biến 51 2.2.4.3 Kết 54 2.2.4.4 Đánh giá thương vụ Sáp nhập SHB Habubank 56 n 2.2.4.1 ey t re 2.2.5 Thương vụ Sacombank 58 t to ng hi ep Bối cảnh 58 2.2.5.2 Diễn biến thương vụ thâu tóm Sacombank 58 2.2.5.3 Kết thương vụ thâu tóm Sacombank 60 2.2.5.4 Đánh giá thương vụ Sacombank 61 2.2.5.1 w 2.2.6 Trường hợp tự tái cấu trúc Ngân hàng Tiên Phong 62 n Bối cảnh 62 2.2.6.2 Diễn biến phương án tự tái cấu 62 lo 2.2.6.1 ad y th Đánh giá thương vụ tự tái cấu 64 ju 2.2.6.3 yi pl 2.3 Đánh giá chung thực trạng tái cấu trúc hệ thống NHTM 65 ua al 2.3.1 Thuận lợi 65 n 2.3.2 Khó khăn 65 va n 2.3.3 Hạn chế 66 fu ll 2.3.4 Nguyên nhân 67 oi m KẾT LUẬN CHƯƠNG 67 at nh CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HẠN CHẾ KHÓ KHĂN TRONG TÁI CẤU TRÚC HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 69 z z 3.1 Dự báo ngành ngân hàng đến năm 2015 69 vb jm ht 3.1.1 Dự báo ngành ngân hàng 69 3.2 Những giải pháp phủ Ngân hàng Nhà nước 69 k gm 3.2.1 Nâng cao vai trò nhà nước việc thực tái cấu trúc hệ thống ngân l.c hàng thương mại 69 om 3.2.2 Hợp 71 an Lu 3.2.3 Khơi phục lịng tin vào hệ thống ngân hàng thương mại 72 3.2.4 Vấn đề sở hữu chéo 72 va n 3.3 Nhóm giải pháp liên quan đến ngân hàng thương mại 72 ey 3.3.2 Tăng cường lục tài 75 t re 3.3.1 Giải nợ xấu 72 3.3.3 Cần có biện pháp nâng cao chất lượng quản trị ngân hàng thương mại sau t to tái cấu 75 ng 3.3.4 Đổi công nghệ ngân hàng 76 hi ep 3.3.5 Mạng lưới giao dịch 76 KẾT LUẬN CHƯƠNG 77 w KẾT LUẬN 78 n lo TÀI LIỆU THAM KHẢO ad ju y th PHỤ LỤC yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re t to ng hi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ep CAR Tỷ lệ an toàn vốn w Doanh nghiệp nhà nước n DNNN lo Ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội ad HBB Hội đồng quản trị Ngân hàng nước pl NHNNg Ngân hàng nhà nước yi NHNN ju y th HĐQT al Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước NHTW Ngân hàng trung ương ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu SACOMBANK Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín SCB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn SHB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn-Hà Nội TCTC Tổ chức tài TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần TPBANK Ngân hàng Tiên Phong TTCK Thị trường chứng khốn VAMC Cơng ty quản lý tài sản VCBS Cơng ty TNHH Chứng khoán ngân hàng TMCP Ngoại thương n ua NHTM n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re Việt Nam- Vietcombank Stock t to ng DANH MỤC CÁC BẢNG hi ep Bảng Tên Bảng Bảng 2.1 w n Bảng 2.2 lo ad Bảng 2.3 40 Báo cáo tài số ngân hàng 46 Thơng tín ngân hàng SHB sau sáp nhập 55 Nhân dự kiến NHSN sáp nhập 56 ju 56 Cổ đông dự kiến NHSN sáp nhập yi Bảng 2.5 Các tiêu tài ngân hàng y th Bảng 2.4 Trang pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re t to ng DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1 Tăng trưởng tín dụng từ năm 2008 đến 2012 24 Vốn chủ sở hữu số NHTM 25 Hình 2.3 Tăng trưởng tín dụng 2013 số NH 26 Hình 2.4 Tỷ lệ nợ xấu hệ thống NH 27 Hình 2.5 33 Hình 2.6 Các số Việt Nam năm 2011 Hình 2.7 Lộ trình sáp nhập ba ngân hàng 42 Hình 2.8 Cơ cấu sở hữu ngân hàng SCB sau hợp 48 Hình 2.9 Tổng tài sản vốn chủ sở hữu Ngân hàng TMCP Sài 49 Trang ju ep Tên Hình w hi Hình n Hình 2.2 lo ad y th Quy mô ngành ngân hàng Việt Nam số quốc gia yi pl 34 n ua al n va fu ll Gòn (SCB) giai đoạn 2010 – 2012 m Chỉ số ROA, ROE ngân hàng SCB giai đoạn 2010 – 49 oi Hình2.10 at Chỉ số ROA, ROE SHB giai đoạn 2010 - quý 2/2013 57 z Hình 2.11 nh 2012 z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re t to LỜI MỞ ĐẦU ng hi ep I LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Vấn đề tái cấu trúc ngân hàng thương mại Việt Nam đặt từ w n năm cuối thập niên 90s kỷ trước hệ thống NHTM nước bộc lộ lo ad yếu rủi ro mang tính hệ thống tác động khủng hoảng y th Châu Á năm 1997 Đặc biệt năm gần hệ thống ngân hàng phát ju triển nhanh số lượng chất lượng Tuy nhiên, hệ thống NHTM bộc lộ yi pl nhiều khó khăn lực cạnh tranh thấp, hệ sơ an tồn tối thiểu ( CAR) chưa ua al cao, quản trị yếu kém, nợ xấu cần giải Đặc biêt, NHTM Việt Nam n cấu sở hữu chéo hàm chứa nguy rủi ro giảm hiệu hoạt va n động NHTM Vấn đề sở hữu chéo khiến cho hoạt động ngân hàng bị chi fu ll phối số cổ đông doanh nghiệp, tạo mối quan hệ thiếu minh bạch m oi NHTM số doanh nghiệp từ cấp tín dụng dựa mối quan hệ dẫn đến nợ at nh xấu tạo dòng vốn ảo z Đã có nhiều giải pháp đặt Đề án tái cấu trúc hệ thống ngân z hàng Việt Nam Chính phủ thơng qua mở đường cho hoạt động tái cấu vb jm ht trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam vào tháng 3/2012 Đã khơng quốc gia tiến k hành tái cấu trúc hệ thống ngân hàng đạt hiệu định Việc dễ dàng l.c gm tái cấu trúc coi hướng tích cực đồng thời khơng om Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng giúp giải nhiều vấn đề chất lượng tài sản kém, khoản khó khăn quy mơ vốn tự có nhỏ an Lu tồn hệ thống ngân hàng Việt Nam, phải kể đến vấn đề bật: ey VIỆT NAM HIỆN NAY” t re tài “ GIẢI PHÁP TÁI CẤU TRÚC HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI n thời gian qua rút học kinh nghiệm xuất giải pháp nên chọn đề va Nhằm nghiên cứu vấn đề liên quan đến tái cấu trúc ngân hàng Việt Nam II MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU: t to Hệ thống sở lý luận chung tái cấu trúc hệ thống NHTM ng Phân tích thực trạng hoạt động thực trạng tái cấu trúc hệ thống hi ep NHTM Việt Nam thời gian qua đưa thuận lợi khó khăn nguyên nhân dân đến tái cấu trúc w n Từ đề xuất giải pháp khắc phục khó khăn q trình tái cấu trúc hệ lo thống NHTM ad ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU y th III ju Về không gian, đề tài nghiên cứu đất nước Việt Nam yi pl Về thời gian, đề tài nghiên cứu giới hạn hoạt động phủ hệ thống ua al NHTM giai đoạn sau khủng hoảng tài năm 2008 đến 2013 n Về nội dung, đề tài tập trung nghiên cứu vấn tái cấu trúc hệ thống ngân va n hàng, phương thức tái cấu trúc hệ thống NHTM,bài học kinh nghiệm tái cấu ll fu trúc nước Malaysia, Thái Lan ;các thương vụ tái cấu trúc hệ thống oi m NHTM Việt Nam, từ đưa thuận lợi , khó khăn , nguyên nhân tái cấu trúc IV PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU at nh sở đề xuất giải pháp hạn chế khó khăn cho vấn đề z z Đề tài vận dụng phương pháp phân tích, tổng hợp số liệu đánh giá thực trang vb jm ht tái cấu trúc ngân hàng thương mại Việt Nam Đồng thời sử dụng phương pháp nghiên cứu tình với thương vụ tái cấu trúc của: Ngân hàng TMCP Sài k gm Gòn, NH Đệ nhất, Ngân hàng VIệt Nam Tín Nghĩa; SHB, Habubank, Sacombank NỘI DUNG NGHIÊN CỨU an Lu V om giải pháp khắc phục l.c Ngân hàng Tiên Phong Từ đánh giá chung thực trạng tái cấu trúc đưa Chương 1: Những vấn đề chung tái cấu trúc hệ thống NTHTM Việt Nam n va Chương 2: Thực trạng tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Việt Chương 3: Đề xuất giải pháp hạn chế khó khăn tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam ey t re Nam 76 Tăng tính minh bạch hoạt động ngân hàng thông qua việc áp dụng t to chế công bố thông tin; đẩy mạnh niêm yết cổ phiếu NHTMCP ng thị trường chứng khoán; tăng tính đại chúng hi ep Cần tận dụng hội hội nhập kinh tế giới để tăng trưởng nhanh khuyến khích tìm kiếm nhà đầu tư chiến nước , hợp tác kinh doanh w ngân hàng nước ngồi thay mở thêm TCTD n lo 3.3.4 Đổi công nghệ ngân hàng ad y th Tiếp tục đổi công nghệ ngân hàng Trong thời gian qua, việc ứng ju dụng công nghệ ngân hàng NHTM VN tiến bước xa so với yi pl NHTM nước tiên tiến giới cơng nghệ sử dụng NHTM ua al VN cịn lạc hậu Do đó, NHTM VN phải có kế hoạch cụ thể tiến hành n đổi công nghệ nhằm tạo sản phẩm dịch vụ có tính cạnh tranh cao, khả va n bảo mật thông tin tốt để nâng cao lực cạnh tranh ll fu 3.3.5 Mạng lưới giao dịch oi m Cần xếp lại mạng lước khoa học Suốt thời gian dài at nh NHTM không ngừng mở rộng mạng lưới mà không ý đến hiệu , khả quản lý, nguồn lực … Vì dẫn đến có nơi thừa , có nơi thiếu chi nhánh z z ngân hàng Những nơi thừa cạnh tranh không lành mạnh để giành giật khách hàng , vb jm ht nơi thiếu lãng phí nguồn lực Nên thời gian tới NHTM cần có giải pháp cụ thể cấu lại mạng lưới sáp nhập, giải thể , thay đổi nhân quản k nhân om l.c gm lý , điều kiện hạn chế xáo trộn , hoang mang tâm lý đội ngũ an Lu n va ey t re 77 KẾT LUẬN CHƯƠNG t to Lộ trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng hoàn thiệc chậm tiến ng độ so với đề án, Tuy đề án đạt dược số thành công định vấn đề hi ep quản trị sau tái cấu trúc quan trọng Trến sở đề án đưa số giải pháp nhằm giải vấn đề w n Cần phối hợp giải pháp phía quan nhà nước NHTM Đối lo với nhà nước cần khn khổ pháp lý can thiệp hỗ trợ trình tái cấu trúc, ad y th tăng cường tra, giám sát đảm bảo chất lượng tín dụng, khơi phục lịng tin ju người dân vào hệ thống NHTM yi pl Đối với NHTM giải vấn đề nợ xấu, vấn đề khoản, quan n ua al trọng nâng cao chất lượng quản trị ngân hàng sau tái cấu n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re 78 KẾT LUẬN t to Tái cấu vấn đề cấp thiết khơng ngành ngân hàng ng mà đối tồn kinh tế Vì khơng chỉnh NHTM mà NHNN, quan hi ep quản lý Bộ ngành phải chung tay thực Quá trình tái cấu trúc ngân hàng giai đoạn trước ( 2000- 2003) giải w n vấn đề giảm tỷ lệ nợ xấu, nâng cao quy mô vốn cho lo ad ngân hàng, thực giải pháp nâng cao lực quản trị , ứng dụng công nghệ y th kỹ thuật nâng cao chất lượng hoạt động quản lý cho hệ thống ngân ju hàng Sau 10 lại đối mặt với vấn đề tương đồng có khác quy mơ lớn yi pl rủi ro cao Một nguyên nhân quan trọng hệ thống ua al phát triển chưa toàn diện , gánh nặng vốn dồn lên vai hệ thống ngân hàng n dẫn đến hệ thống ngân hàng mở rộng mức so với khả thực có Số lượng va n ngân hàng tăng nhiều chất lượng bên cạnh vai trò quản lý yếu nên ll fu dẫn đến rủi ro cao cho hệ thống ngân hàng Bởi vậy, cần xây dựng kế hoạch phát oi m triển tổng thể thị trường tài chính, cân đối vai trị thị trường ngân hàng, at nh chứng khoán , bảo hiểm đồng thời trọng đến công tác giám sát thị trường z tài đặc thù cần thiết để trì tốc độ phát triển hợp lý cho ba khu vực z vb jm ht Và Đề án tài cấu trúc ngân hàng năm 2011-2012 sở phân loại k ngân hàng tái cấu trúc ngân hàng yếu góp phần lành mạnh hóa tăng l.c gm khả cạnh tranh ngân hàng trình hội nhập Sau năm thực đề án dạt dược kết bước đầu đáng ý an toàn hệ thống om TCTD cải thiện ; nguy đỗ vỡ hệ thống bước bị đẩy lùi ; tài sản an Lu Nhà nước nhân dân đảm bảo an toàn Các TCTD bước cấu lại hoạt động theo hướng lành mạnh; tích cực lành mạnh hóa tài thơng qua tăng vốn ey quy mơ nợ xấu cịn lớn; cơng tác quản trị, điều hành số TCTD t re cấu ngân hàng chậm so với kế hoạch đặt ra; tốc độ tăng nợ xấu có giảm n quản trị, kiểm sốt kiểm toán nội trọng củng cố Tiến trình tái va điều lệ để cải thiện tiêu lành mạnh tài an tồn hoạt động; hệ thống 79 thấp; lực tra, giám sát NHNN yếu, Do vậy, rủi ro hệ thống t to tồn khủng hoảng khoản xảy lúc ng ảnh hưởng nợ xấu Việc kết hợp biện pháp hợp lý từ Cơ quan Chính hi ep phủ, NHNN nỗ lực NHTM giúp trình tái cấu hiệu thành công đề án w n lo Đề tài “ GIẢI PHÁP TÁI CẤU TRÚC HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG ad y th MẠI VIỆT NAM HIỆN NAY” với nhìn tổng thể tình trạng tái cấu ngân ju hàng thương mại điều kiện kinh tế Việt Nam đạt thành yi pl tựu khó khăn từ đưa giải pháp góp phần hồn thiện Đề ua al án tái cấu TCTD Hy vọng Đề án đạt kết tốt góp phần thúc đẩy n kinh tế Việt Nam phát triển bền vững va n Những đề xuất cho đề tài nghiên cứu ll fu Trong trình thực tái cấu trúc nhiều vướng mắc mà đề tài oi m chưa làm rõ Cụ thể sau: Giải pháp quản trị ngân hàng sau trình tái cấu trúc - Chi phí liên quan đến việc thực giải pháp tái cấu tài at nh - z z TCTD vb Thành lập quan chuyên trách tư vấn tái cấu trúc - Quản lý , đánh giá hiệu ngân hàng tái cấu trúc k jm ht - om l.c gm an Lu n va ey t re TÀI LIỆU THAM KHẢO t to ng hi Tài liệu tiếng Việt ep CIEM, Trung tâm thông tin tư liệu Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Đề án Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng ( Banh hành kèm theo Quyết định w n 254/QĐ_TTg ngày 01 tháng 03 năm 2012 Thủ tướng phủ) lo ad Đề án Hợp tái cấu Ficombank, Viet Nam Tín Nghĩa SCB tháng y th 12/2011 ju Harry Hoàn Trần CFA, Huân Nguyễn FCCA, Stoxplus Coporation Tái cấu trúc yi pl hệ thống ngân hàng Việt Nam theo hướng nào? al ua Hồ Tuấn Vũ ( 09/02/2012) Những lợi ích hạn chế thương vụ thâu n tóm sáp nhập ngân hàng va n Hồng Trà Mi Viện Chiến lược Ngân hàng (29/03/2012) Tái cấu trúc ngân hàng fu ll khủng hoảng – Bài học kinh nghiệm từ Thái Lan m oi Lê Thị Tuấn Nghĩa , Phạm Mạnh Hùng Tiếp tục tái cấu trúc hệ thống ngân hàng at nh Việt Nam z Nguyễn Hồng Sơn (12/2011) Hội thảo quốc tế : Tái cấu trúc hệ thống ngân z vb hàng: Kinh nghiệm quốc tế hàm ý cho Việt Nam k Việt Nam: Những ẩn số nhìn từ thơng lệ quốc tế jm ht Nguyễn Hồng Sơn, Trần Thị Thanh Tú (2012) Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng gm 10 Nguyễn Quỳnh Hoa (02/2014) Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại om l.c Việt Nam 11 Nguyễn Thùy Linh - Vụ Chiến lược Ngân hàng, NHNN (10/02/2012) Kinh an Lu nghiệm tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Malaysia 15 Trịnh Thanh Huyền Những mảng màu sáng tối hoạt động ngân hàng năm 2013 ey 14 Tóm tắt đề án sáp nhập SHB HBB t re Stock n 13 Quách Thùy Linh Báo cáo cập nhật ngành ngân hàng 2013 Vietcombank va 12 Quách Mạnh Hào Những điểm yếu hệ thống ngân hàng Việt Nam 16 Việt Hoàng - Viện Chiến lược ngân hàng, NHNN (22/02/2012).Tái cấu trúc t to ngân hàng - kinh nghiệm từ Thái Lan ng Tài liệu tiếng Anh hi ep 17 Claudia Dziobek Ceyla Pazarbasioglu, (1998) Lessons from SystemicBank Restructuring IMF w n 18 John Hawkins and Philip Turner ,(1999) Bank restructuring in practice: an lo ad overview y th 19 Waxma, Margery, (1998) A legal framework forsystemic bank restructuring ju The World Bank yi pl Websites tham khảo ua al 20 năm dư chấn khủng hoảng tài giới Việt Nam (17/09/2013) n ll fu 21 Hợp ngân hàng Đệ Nhất, Tín Nghĩa Sài Gòn (6/12/2011) m oi 22 Huy Thang ( 06/01/2014) tín hiệu khả quan ngành Ngân hàng đầu năm 2014 z z 23 Minh Anh (31/10/2012) Việt Nam xếp thứ 52 tốc độ phát triển thị trường k l.c gm tài , < http://cafef.vn/tai-chinh-quoc-te/viet-nam-xep-thu-52-ve-toc-dophat-trien-cua-thi-truong-tai-chinh-20121031062056878ca32.chn> om 24 Nhuệ Mẫn (10/01/2012) Tái cấu trúc ngân hàng, học từ Thái Lan hoc-tu-thai-lan.aspx> an Lu t re