(Luận văn) các yếu tố tác động đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

t to ng hi BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ep TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH w - - n lo ad y th TRẦN MINH TRUNG ju yi pl n ua al va n CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC fu ll NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu n va y te re TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH t to - - ng hi ep TRẦN MINH TRUNG w n lo ad y th CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÁC ju NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM yi pl n ua al Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng va n Mã số: 60340201 ll fu oi m at nh LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ z z ht vb jm NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: k om l.c gm PGS.TS NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG n a Lu n va y te re TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng với hướng dẫn t to PGS.TS Nguyễn Thị Ngọc Trang Nội dung, kết nghiên cứu luận văn ng hoàn toàn trung thực Tất nguồn tài liệu tham khảo cơng bố đầy hi ep đủ TP.Hồ Chí Minh, ngày….tháng….năm 2017 w Ký tên n lo ad y th ju Trần Minh Trung yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA t to LỜI CAM ĐOAN ng MỤC LỤC hi ep DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU w CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU n lo ad 1.1 Lý thực đề tài .1 y th 1.2 Kết nghiên cứu cần đạt ju 1.3 Câu hỏi nghiên cứu yi pl 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu ua al 1.5 Phương pháp nghiên cứu liệu nghiên cứu n 1.6 Bố cục nghiên cứu va n CHƯƠNG 2: KHUNG LÝ THUYẾT & TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU fu ll TRƯỚC ĐÂY m oi 2.1 Khung lý thuyết chung nh 2.1.1 Khái niệm, tầm quan trọng khả khoản ngân hàng .4 at z 2.1.2 Xác định nguồn cung cầu khoản z vb 2.1.2.1 Các nguồn cung khoản ht 2.1.2.2 Các nguồn cầu khoản jm k 2.1.2.3 Trạng thái khoản ròng gm 2.1.3 Các phương pháp đo lường khả khoản NHTMCP om l.c 2.2 Tổng hợp yếu tố tác động đến khả khoản từ nghiên cứu giới .13 a Lu 2.2.1 Các yếu tố đặc trưng NHTMCP 13 n 2.2.1.1 Quy mô Ngân hàng (SIZE) 13 n y te re 2.2.1.3 Khả sinh lợi (ROA) 15 va 2.2.1.2 Tỷ lệ nợ xấu (NPL) .14 2.2.1.4 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP) 15 2.2.1.5 Lãi suất biên (IRM) .16 2.2.2 Các yếu tố ngân hàng .16 2.2.2.1 Tốc độ tăng trưởng GDP (GDPC) .16 2.2.2.2 Lạm phát (IFLC) 16 t to 2.2.2.3 Khủng hoảng tài (FIC) 17 ng 2.2.2.4 Kỷ luật thị trường (MDISCIP) 17 hi 2.2.2.5 Các quy định hạn chế hoạt động NHTMCP (ACTRS) 17 ep 2.2.2.6 Chức giám sát quan chức (OFFPR) 18 w CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU, KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 19 n lo ad 3.1 Nguồn liệu nghiên cứu 19 y th 3.2 Mơ hình nghiên cứu 19 ju 3.3 Mô tả biến mơ hình 20 yi pl 3.3.1 Tỷ lệ khoản ngân hàng 20 ua al 3.3.2 Tốc độ tăng trưởng GDP (GDP) 20 n 3.3.3 Lạm phát (IFLC) 21 va n 3.3.5 Tỷ lệ nợ xấu (NPL) 22 ll fu 3.3.6 Khả sinh lợi (ROA) 22 m oi 3.3.7 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP) 23 at nh 3.3.8 Lãi suất biên (IRM) 23 3.3.9 Tóm tắt biến mơ hình định lượng .24 z z 3.4 Phương pháp phân tích liệu 25 vb ht 3.4.1 Thống kê mô tả 25 jm 3.4.2 Phân tích tương quan 25 k gm 3.4.3 Phân tích hồi quy tuyến tính liệu bảng 25 l.c 3.5 Kết nghiên cứu .25 om 3.5.1 Thống kê mô tả 25 a Lu 3.5.1.2 Tăng trưởng GDP 26 n 3.5.1.3 Lạm phát 26 3.5.1.8 Lãi suất biên 27 y 3.5.1.7 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu .27 te re 3.5.1.6 Khả sinh lợi 27 n 3.5.1.5 Nợ xấu 26 va 3.5.1.4 Quy mô ngân hàng 26 3.5.2 Phân tích tương quan 27 3.5.3.2 Phương pháp kiểm định tác động ngẫu nhiên (REM) 28 t to 3.5.3.3 Kiểm định Hausman .28 ng 3.5.3.4 Kiểm định phương sai thay đổi 29 hi 3.6.4 Thảo luận kết nghiên cứu 30 ep 3.6.4.1 Đối với Lạm phát (IFLC) 30 w 3.6.4.2 Đối với khả sinh lợi (ROA) 30 n lo 3.6.4.3 Lãi suất biên (IRM) .30 ad y th CHƯƠNG 4: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM QUẢN LÝ THANH ju KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .31 yi pl 4.1 Kết luận 31 ua al 4.2 Một số kiến nghị 31 n 4.2.1 Kiến nghị yếu tố “Lạm phát” .31 va n 4.2.2 Kiến nghị yếu tố “Tỷ suất sinh lợi ROA” 32 ll fu 4.2.3 Kiến nghị yếu tố “Lãi suất biên” 32 oi m at PHỤ LỤC nh DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Nội dung đầy đủ t to ng hi ep Ngân hàng thương mại cổ phần NHTW Ngân hàng trung ương TCTD Tổ chức tín dụng KNTK Khả khoản TSĐB Tài sản đảm bảo ATM Automatic teller machine NHTMCP w n lo ad yi Cân đối kế tốn pl CĐKT Báo cáo tài ju BCTC Sản lượng quốc nội y th GDP n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1: Mơ tả tóm tắt biến mơ hình nghiên cứu 24 t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re TÓM TẮT Bài viết nghiên cứu yếu tố tác động đến khả khoản ngân t to hàng thương mại cổ phần Việt Nam Cụ thể nghiên cứu sử dụng ng phương pháp định lượng để xác định mức độ mà yếu tố tác động đến khả hi ep khoản ngân hàng Để làm điều này, nghiên cứu sử dụng mô hình FEM REM để kiểm định liệu 25 NHTMCP Việt Nam w n giai đoạn 01/2007 đến 12/2016 Với yếu tố nghiên cứu phổ biến lo ad giới Tuy nhiên, nhiều ý kiến trái chiều tác động yếu tố y th lên khả khoản ngân hàng từ chứng mà tác giả tìm ju thấy giới Bài nghiên cứu chứng góp phần khẳng định yi pl lại yếu tố tác động đến khả khoản bổ sung lý thuyết ua al nhằm giải thích cách mức mà yếu tố tác động đến khả khoản n NHTMCP Việt Nam n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý thực đề tài t to Đối với kinh tế nói chung Việt Nam nói riêng ngân ng hàng tổ chức tài chủ yếu cung cấp nhu cầu nguồn vốn để hoạt hi ep động sản xuất kinh doanh kinh tế Do đó, việc trì phát triển hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam có ảnh hưởng trực tiếp đến w việc phát triển kinh tế quốc gia n lo Cũng loại hình doanh nghiệp khác, mục tiêu yếu ad ngân hàng lợi nhuận Hoạt động chủ yếu ngân hàng huy động vốn từ y th ju thị trường dùng vốn huy động cho vay nên hầu hết lợi nhuận yi ngân hàng đến từ phần chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất huy động Vì pl ua al vậy, ngân hàng muốn trì tỷ lệ cho vay nguồn vốn huy động vốn n tự có cho đạt số tối đa Tuy nhiên, khơng kiểm sốt tốt luồng tiền n va mục đích tìm kiếm lợi nhuận, NHTMCP phải đối mặt với việc ll fu KNTK cần đáp ứng nghĩa vụ cho hoạt động rút tiền mặt khách hàng, oi m khoản tiền gửi tiết kiệm cho vay đến hạn Và điều xảy ra, ngân nh hàng đối diện với trường hợp khơng bù đắp phải tìm at nguồn vốn với chi phí cao, chí khơng thể tìm nguồn vốn để z z thỏa mãn đe dọa đến tồn NHTMCP Vấn đề khơng vb ht dừng lại đó, ngân hàng bị sụp đổ lý kéo theo k jm nhiều ngân hàng khác việc cho vay qua lại ngân hàng, nên gm ngân hàng bị khoản kéo theo chuỗi ngân l.c hàng khác KNTK dẫn đến sụp đổ Từ thấy, việc quản lý khả a Lu đầu om khoản NHTMCP vấn đề quan trọng cần quan tâm hàng n Mục đích nghiên cứu để nhằm nâng cao ý kiểm soát y ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” để nghiên cứu vấn đề te re viết nghiên cứu “Các yếu tố tác động đến khả khoản n giúp NHTMCP hoạt động hiệu an toàn Từ điều mà tác giả va yếu tố tác động đến khả khoản ngân hàng có thể, từ 26 3.5.1.1 Tỷ lệ khoản Tỷ lệ khoản 25 NHTMCP giai đoạn 2007-2016 cao t to với giá trị trung bình 0.296, giá trị nhỏ 0.064 giá trị cao 0.656 ng Phương sai 0.1108 hi Dựa vào nguồn liệu thấy ngân hàng có tỷ lệ khoản cao ep NHTMCP Đông Nam Á với giá trị 0.656 vào năm 2011 giá trị nhỏ w thuộc NHTMCP Việt Á với giá trị 0.064 Đây khoản thời gian n lo vừa chấm dứt khủng hoảng tài tồn cầu ad y th 3.5.1.2 Tăng trưởng GDP ju Việt Nam nước mà kinh tế tất năm có tăng trưởng yi Nhìn vào thơng số, ta thấy tăng trưởng GDP qua năm ổn định pl ua al vào khoảng 5% tới 6% Giá trị trung bình giai đoạn 2007-2016 6.27%, giá n trị nhỏ 5.25% giá trị lớn 8.46% n va 3.5.1.3 Lạm phát ll fu Lạm phát giai đoạn 2007-2016 Việt Nam có thay đổi khơng oi m Trong giá trị cao lên tới 22% vào năm 2008 khủng hoảng tài at 3.5.1.4 Quy mơ ngân hàng nh tồn cầu Và giá trị thấp 2% vào năm 2016 z z Quy mô ngân hàng lớn tập trung NHNN Agribank, Vietcombank, vb ht BIDV Vietinbank NHNN có nguồn vốn lớn nên tổng tài sản k jm chúng lớn hệ thống NH Ta thấy giá trị trung bình biến gm SIZE sau lấy logarit tổng tài sản 31.79, giá trị cao 34.54 thuộc a Lu 3.5.1.5 Nợ xấu om năm 2007 l.c BIDV vào năm 2016 giá trị nhỏ 27.52 thuộc NHTMCPCP Việt Á vào n Nhìn chung, tình hình nợ xấu NH giai đoạn 2007-2016 ổn y te re NHTMCPCP Sài Gòn vào năm 2010 n 0.08% vào năm 2007 thuộc ngân hàng Á Châu giá trị cao 11.4% thuộc va định trì mức vừa phải với giá trị trung bình 2.36% Giá trị nhỏ 27 3.5.1.6 Khả sinh lợi Đa số năm qua NHTMCP làm ăn có lãi với giá trị trung bình t to giai đoạn 2007-2016 1.6% Trong ngân hàng có ROA cao ng NHTMCP Sài Gịn với giá trị 9.34% vào năm 2010 Và ngân hàng hi ep có lỗ giai đoạn NHTMCP Việt Á với mức lỗ 2.56% vào năm 2014 w 3.5.1.7 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu n lo Tỷ lệ vốn chủ sở hữu ngân hàng có khơng đồng Trong giai ad đoạn 2007-2016, giá trị tỷ lệ vốn chủ sở hữu trung bình NH 11.23% Giá y th ju trị tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao 81% thuộc NHTMCP Việt Á vào năm 2008 yi Và giá trị thấp Agribank với giá trị 4.1% vào năm 2009 pl ua al 3.5.1.8 Lãi suất biên n Giá trị lãi suất biên biến động không NH năm Giá n va trị lãi suất biên trung bình giai đoạn 2007-2016 2.87% Giá trị lãi suất biên ll fu cao 7.29% thuộc NHTMCP Sài Gòn vào năm 2012 Và giá trị thấp oi m 0.43% thuộc NHTMCP Phát triển nhà TPHCM vào năm 2013 nh 3.5.2 Phân tích tương quan at Phân tích tương quan nhằm xem xét tương quan biến độc lập z z biến phụ thuộc ht vb [Xem Phụ lục III] k jm gm Thơng qua kết ta thấy: om chiều đến LA l.c + Các biến độc lập GDPC, IFLC, ROA, CAP, FIC, LC có tác động a Lu + Các biến độc lập SIZE, NPL, IRM có tác động ngược chiều đến LA n Nhìn vào hệ số tương quan, thấy khơng có tượng đa cộng tuyến thuộc y cố định (FEM) tác động ngẫu nhiên (REM) với biến độc lập biến phụ te re Bài nghiên cứu phân tích hồi quy phương pháp tác động n 3.5.3 Phân tích hồi quy tuyến tính liệu bảng va nghiêm trọng hệ số tương quan bé 0.8 28 3.5.3.1 Phương pháp kiểm định tác động cố định (FEM) Kết từ sử dụng phần mềm Stata để phân tích hồi quy theo phương phép t to FEM: ng [Xem Phụ lục IV] hi Kết kiểm định phương pháp FEM thông qua phần mềm STATA ep cho thấy biến IFLC, ROA có tác động chiều đến LA với mức ý nghĩa 5% w Biến IRM có tác động ngược chiều đến LA với mức ý nghĩa 5% n lo 3.5.3.2 Phương pháp kiểm định tác động ngẫu nhiên (REM) ad Kết từ sử dụng phần mềm Stata để phân tích hồi quy theo phương phép ju y th REM: yi pl [Xem Phụ lục V] al ua Kết kiểm định phương pháp REM thông qua phần mềm STATA n cho thấy biến IFLC, ROA, có tác động chiều đến LA với mức ý nghĩa 5% va n Biến IRM có tác động ngược chiều đến LA với mức ý nghĩa 5% tương tự fu ll phương pháp FEM oi m 3.5.3.3 Kiểm định Hausman at nh Để lựa chọn phương pháp phù hợp với mơ hình phương pháp z FEM REM, tác giả sử dụng kiểm định Hausman để kiểm tra: z vb [Xem Phụ lục VI] ht Nhìn vào kết kiểm định Hausman phần mềm STATA, ta jm k thấy kết Prob>chi2= 0.9957 Kết lớn mức ý nghĩa 5% Do đó, theo gm nghiên cứu phương pháp tác động ngẫu nhiên phù hợp với mơ hình om l.c n a Lu n va y te re 29 3.5.3.4 Kiểm định phương sai thay đổi Ta dùng phần mềm STATA để kiểm định liệu có bị phương sai thay t to đổi hay không ng [Xem Phụ lục VII] hi Từ kết kiểm định thấy Prob>chibar2 = 0.0000 nhỏ mức ý ep nghĩa 5% Nên liệu bị tượng phương sai thay đổi Do cần sử w dụng phương pháp Robust để khắc phục tượng n lo 3.5.3.5 Khắc phục tượng phương sai thay đổi ad Như đề cập trên, tác giả dùng phương pháp Robust để khắc phục y th yi cậy ju tượng phương sai thay đổi Điều làm cho kết ước lượng trở nên đáng tin pl ua al [Xem Phụ lục VIII] n Sau khắc phục tượng phương sai thay đổi phương pháp n va Robust Ta kết sau: oi m thống kê ll fu + Biến GDPC có tác động chiều đến LA (0.832) khơng có ý nghĩa at mức ý nghĩa 5% nh + Biến IFLC tác động chiều đến LA (0.324) có ý nghĩa thống kê với z z + Biến SIZE tác động chiều đến LA(-0.004) khơng có ý nghĩa thống vb ht kê k jm + Biến NPL tác động ngược chiều đến LA (0.082) khơng có ý nghĩa thống gm kê om mức ý nghĩa 5% l.c + Biến ROA tác động chiều đến LA (2.254) có ý nghĩa thống kê với a Lu + Biến CAP tác động chiều đến LA (0.125) khơng có ý nghĩa thống n kê n y te re mức ý nghĩa 5% va + Biến IRM tác động ngược chiều đến LA (-3.17) có ý nghĩa thống kê với 30 3.6.4 Thảo luận kết nghiên cứu 3.6.4.1 Đối với Lạm phát (IFLC) t to Kết kiểm định mơ hình cho thấy, lạm phát đo lường chênh ng lệch số giá qua năm có tác động chiều đến khả hi ep khoản NHTMCP Kết trùng khớp với kỳ vọng mà tác giả đặt mơ hình Như vậy, năm có lạm phát cao làm cho khoản cho w vay bị giảm mặt giá trị tiền tệ bị giá Các ngân hàng ưu tiên nắm giữ n lo nhiều tài sản khoản Trong giai đoạn 2007-2016, lạm phát có tác động ad chiều tới khả khoản ngân hàng với hệ số 0.324 với mức ý y th yi 0.324% ju nghĩa 5% Nghĩa lạm phát tăng lên 1% KNTK ngân hàng tăng lên pl ua al 3.6.4.2 Đối với khả sinh lợi (ROA) n Kết kiểm định mơ hình cho thấy, khả sinh lợi tiêu đo n va lường lợi nhuận sau thuế/trung bình tổng tài sản có tác động chiều đến ll fu khả khoản ngân hàng Kết phù hợp với kỳ vọng mà oi m tác giả Như vậy, khả sinh lợi tăng lên, ngân hàng có thêm nguồn vốn nh bổ sung vào tài sản khoản mình, từ làm tăng khả khoản at ngân hàng Trong giai đoạn 2007-2016, khả sinh lợi có tác động z z chiều tới khả khoản ngân hàng với hệ số 2.254 với mức ý nghĩa vb k gm 3.6.4.3 Lãi suất biên (IRM) jm ngân hàng tăng lên 2.254% ht 5% Nghĩa tỷ suất sinh lợi tài sản ngân hàng tăng lên 1% KNTK l.c Kết kiểm định mơ hình cho thấy, lãi suất biên tiêu đo lường om (thu nhập lãi – chi phí lãi)/(tổng tài sản sinh lãi) có tác động ngược chiều đến a Lu khả khoản ngân hàng Kết phù hợp kỳ vọng mà tác giả n đặt cho mơ hình Như vậy, ngân hàng có lãi suất biên lớn có tính y hàng giảm 3.17% te re nghĩa 5% Nghĩa lãi suất biên ngân hàng tăng lên 1% KNTK ngân n ngược chiều tới khả khoản ngân hàng với hệ số -3.17 với mức ý va khoản thấp hơn Trong giai đoạn 2007-2016, lãi suất biên có tác động 31 CHƯƠNG 4: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM QUẢN LÝ THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM t to 4.1 Kết luận ng Bài viết đo lường yếu tố tác động đến khả khoản hi ep NHTMCP Việt Nam thông qua số liệu lấy từ BCTC NHTMCP qua kiểm tốn cơng bố thơng tin hữu ích cho nhà quản trị w NHTMCP, cho định hướng quản lý điều tiết ngành ngân hàng nhà n lo nước Ngồi nguồn thơng tin hữu ích để nhà đầu tư thị trường ad chứng khoán tham khảo y th ju Nghiên cứu tiến hành 25 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam yi giai đoạn 2007 - 2016 Nghiên cứu cho thấy nhìn tổng quan đến pl ua al vấn đề liên quan đến khả khoản NHTMCP phương pháp n định lượng với phần mềm định lượng STATA Theo kết hồi quy tuyến tính n va có yếu tố có tác động đến KNTK NHTMCP “Lạm phát”, “Tỷ suất lợi ll fu nhuận ROA”, “Lãi suất biên” Ngồi nghiên cứu chưa tìm thấy chứng tác oi m động yếu tố như: “Tốc độ tăng trưởng GDP”, “Quy mô”, “Tỷ lệ nợ xấu” nh “Tỷ lệ vốn” đến khả khoản ngân hàng at Theo kết nhận từ việc sử dụng phần mềm định lượng STATA z z R2 mơ hình thấp, khuyết điểm viết vb ht Khuyết điểm xảy có yếu tố khác tác động đến khả k jm khoản NHTMCP mà tác giả bỏ qua Cũng đặc tính gm kinh tế Việt Nam khác biệt với quốc gia khác giới hoạt động l.c NHTMCP chưa thực hiệu lỏng lẻo việc giám sát n 4.2.1 Kiến nghị yếu tố “Lạm phát” a Lu 4.2 Một số kiến nghị om hoạt động NHTMCP, thực thi sách điều tiết nhiều lý khác đặc biệt NHTW việc kiểm soát cung tiền Cung tiền tác động trực tiếp y Muốn kiểm sốt yếu tố này, cần có phối hợp quan phủ, te re kiểm soát khả khoản n ngân hàng Vì mà nhà quản lý ngân hàng khơng thể thơng qua yếu tố để va Vì yếu tố vĩ mô mà yếu tố đặc trưng cụ thể cho 32 đến khả khoản ngân hàng Do đó, NHTW phủ phải thường xun theo dõi tình hình lạm phát nước Tính tốn kịp thời để điều chỉnh lạm t to phát nhằm ổn định khả khoản ngân hàng Điều quan trọng ng Việt Nam, ngân hàng nguồn cung cấp vốn chủ yếu cho toàn kinh tế Do hi ep đó, thực sách tiền tệ điều chỉnh lạm phát cần có tính tốn cẩn thận, dự tính khả xảy để trung hòa hiệu hoạt động w NHTMCP phát triển kinh tế quốc gia n lo 4.2.2 Kiến nghị yếu tố “Tỷ suất sinh lợi ROA” ad Đây yếu tố có tác động chiều tới khả khoản ngân hàng y th ju Do nhà quản lý NHTMCP cần thay chiến lược kinh doanh yi hiệu thay cho chiến lược cũ Tăng khả cạnh tranh nhà băng pl ua al Cập nhật công nghệ thông tin đại Tăng cường đội ngũ marketing để tiếp n cận với khách hàng tốt n va Cải thiện máy tổ chức, ln sẵn sàng thích ứng với điều kiện kinh doanh ll fu có thay đổi nhanh chóng Ln sẵn sàng cho dự án kinh doanh hiệu oi m nhằm đạt tỷ suất sinh lợi cao vừa nhằm đạt mục tiêu lợi nhuận vừa nh đảm bảo tính an tồn hoạt động nhà băng Tuy nhiên, at chạy theo lợi nhuận mà để vấn đề đạo đức xảy gây tổn thất z ht vb 4.2.3 Kiến nghị yếu tố “Lãi suất biên” z nghiêm trọng không lường trước k jm Đây yếu tố có tác động ngược chiều tới khả khoản ngân gm hàng thể đánh đổi khả khoản lãi suất biên Lãi suất om ngân hàng đánh đổi rủi ro tỷ suất sinh lợi l.c biên lớn ngân hàng có khả sinh lợi Điều có nghĩa a Lu Ngân hàng cần tính tốn lại loại tài sản sinh lãi tổng tài sản sinh n lãi để so sánh khả sinh lãi độ rủi ro để loại bỏ tài sản mang lại lợi bù đắp lợi nhuận thu y mà nhà quản lý khơng thể đánh giá mang đến thiệt hại te re lãi suất biên nhỏ giai đoạn kinh tế bất ổn có nhiều rủi ro tiềm ẩn n tốt Bên cạnh đó, ngân hàng cần phải chấp nhận an toàn để đánh đổi lấy va nhuận thấp mà rủi ro cao Nói chung, phải cấu lại tài sản sinh lãi để đạt hiệu 33 KẾT LUẬN Với mục đích nghiên cứu yếu tố tác động đến khả khoản t to ngân hàng, viết sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để làm ng sáng tỏ vấn đề câu hỏi liệu có yếu tố tác động đến khả hi ep khoản NHTMCP hoạt động Việt Nam xem xét việc tác động định lượng cách cụ thể Bài viết sử dụng phương pháp hồi quy theo liệu w bảng mà cụ thể phương pháp hồi quy FEM phương pháp hồi quy REM Để lựa n lo chọn phương pháp phù hợp hơn, sau sử dụng kiểm định Hausman để kiểm ad tra phương pháp FEM REM phương pháp phù hợp với mơ hình y th ju Kết cho thấy phương pháp REM phù hợp với mơ hình Bài viết yi sử dụng kiểm định LM-test để kiểm tra tượng phương sai thay đổi mô pl ua al hình cuối dùng phương pháp Robust để loại bỏ tượng nhằm n giúp kết định lượng thu hiệu đáng tin cậy Bài nghiên cứu n va đưa mơ hình cuối gồm 04 biến tác động đến tỷ lệ khoản ngân ll fu hàng: Lạm phát (IFLC), khả sinh lợi ngân hàng (ROA), lãi suất biên (IRM), oi m Từ kết thu được, viết giúp quan chức năng, nhà quản trị nh NHTMCP nhà đầu tư có nhìn tồn diện xác khả at khoản đặc biệt yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản ngân z z hàng thương mại Việt Nam vb ht Kết gặp phải số hạn chế, thiếu sót, chưa đầy đủ Tác k jm giả mong nhận góp ý, trao đổi, dẫn Thầy Cô, nhà nghiên om l.c thiện gm cứu bạn đọc quan tâm đến lĩnh vực để kết nghiên cứu ngày hoàn n a Lu n va y te re DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO A Tài liệu tiếng việt t to Nghị định 141/NĐ-CP ngày 22/11/2006 Chính phủ ban hành danh mục ng mức vốn pháp định TCTD hi ep Nghị định 10/2010/NĐ-CP ngày 26/01/2011 Chính phủ Về việc sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ngày 22 tháng 11 năm w n 2006 ban hành Danh mục mức vốn pháp định tổ chức tín dụng lo ad Nguyễn Bảo Hiền (2016), Luận án tiến sĩ kinh tế “Rủi ro khoản y th ngân hàng thương mại Việt Nam” ju Thơng tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 Chính phủ ban hành quy yi pl định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng ua al Vũ Thị Hồng (2015), “Các yếu tố ảnh hưởng đến khoản ngân n hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí Nghiên Cứu & Trao Đổi số 23 (33)/2015 n va B Tài liệu tiếng anh fu ll Agoraki, M.E.K., Delis, M.D., & Pasiouras, F., 2009 Regulations, m oi competition and bank risk-taking in transition countries Journal of Financial at nh Stability, 7, pp 38-48 z Altunbas, Y., Carbo, S., Gardner, E.P.M., & Molyneux, P., 2007 Examining z ht Financial Management, 13, pp 49-70 vb the relationship between capital, risk and efficiency in European banking European jm k Aspachs, O., Nier, E., Tiesset, M., 2005 Liquidity, Banking Regulation and gm macroeconomics Proof of shares, bank liquidity from a panel the bank's UK- om l.c resident Bank of England working paper Berger, A.N., Bouwman, C.H.S., 2009 Bank liquidity creation Review of a Lu Financial Studies 22, pp 3779-3837 n Bonfim D and Kim M., 2017 Liquidity Risk and Collective Moral Hazard y 2007-2008 Journal of Economic Perspectives, Vol 23, pp 77-100 te re Brunnermeier M K., 2009 Deciphering the Liquidity and Credit Crunch n https://ssrn.com/abstract=2163547 va European Banking Center Discussion Paper No 2012-024 Available at SSRN: Bunda I., Desquilbet J B., 2008 The Bank Liquidity Smile Across Exchange Rate Regimes, International Economic Journal, Vol 22, No 3, pp 361-386 t to Choi, H S., & Lee, M., 2016 Credit, banking, liquidity shortfall, and ng monetary policy International Review of Economics and Finance, Vol 46, pp 87- hi ep 99 Deléchat, C., Henao, C., Muthoora, P., Vtyurina, S., 2012 The Determinants w of Banks' Liquidity Buffers in Central America IMF Working Paper n lo Delis, M.D., Gaganis, C., & Pasiouras, F., 2009 Bank liquidity and the board ad of directors MPRA Paper no 18872 Available at https://mpra.ub.uni- y th ju muenchen.de/18872/ yi Lucchetta M., 2007 What Do Data Say About Monetary Policy, Bank pl ua al Liquidity and Bank Risk Taking?, Economic Notes by Banca Monte dei Paschi di n Siena SpA, Vol 36, pp 189-203 n va Munteanu I., 2012 Bank liquidity and its determinants in Romania Procedia ll fu Economics and Finance, pp 993-998 oi m Naiwei Chen et al., 2017 Equator principles and bank liquidity International nh Review of Economics and Finance Available: at http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1059056017305294 z z Roman, A., & Sargu, A C (2015) The impact of bank-specific factors on vb ht the commercial banks liquidity: empirical evidence from CEE countries Procedia k jm Economics and Finance, 20, pp 571-579 l.c Banque de France Financial Stability Review, pp 89-104 gm Valla N., Saes-Escorbiac B., 2006 Bank liquidity and financial stability om Vodavá, P., 2010 Liquidity of Czech commercial banks and its n Applied Sciences, 5, 1060-1067 a Lu determinants International Journal of Mathematical Models and Methods in n va Von Thadden, E.-L., 2004 Bank capital adequacy regulation under the new http://www.worldbank.org/ http://vietstock.vn/ y C Website tham khảo te re Basel Accord Journal of Financial Intermediation, Vol 13, pp 90-95 http://www.sbv.gov.vn/ Trang chủ NHTMCPCP VN t to ng http://bizlive.vn/ hi ep http://vnclp.gov.vn/ PHỤ LỤC w n Phụ lục I: Danh mục tên viết tắt ngân hàng lo ad Tên đầy đủ Tên viết tắt Ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển nông thôn Việt Nam ju y th AGRB Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam VCB yi Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam pl VTB al Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam BIDV ua BIDVB ACB Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Techcombank TCB n Ngân hàng TMCP Á Châu ACB n va fu Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín Sacombank ll SCB m Ngân hàng TMCP Xuất Khẩu Việt Nam Eximbank oi EXB ht SGB k jm SB gm HDB Ngân hàng TMCP Phát triển nhà TPHCM MRTB vb Ngân Hàng TMCP Đông Nam Á z Ngân Hàng TMCP Sài Gòn SHB z Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam MB at Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội nh Ngân hàng TMCP Quân Đội MB VIB Ngân hàng TMCP Nam Á SAB Ngân hàng TMCP Kiên Long KLB Ngân Hàng TMCP Việt Á VAB Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thương Tín VNB Ngân Hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương SGCTB om l.c Ngân hàng TMCP Quốc Tế n a Lu y VCPTB te re Ngân Hàng TMCP Bản Việt n NCB va Ngân Hàng TMCP Quốc Dân t to Ngân Hàng TMCP An Bình ABB Ngân Hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPB Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex PGB ng hi ep Phụ lục II: Kết thống kê kiệu biến mơ hình w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m nh at Phụ lục III: Hệ số tương quan biến mơ hình nghiên cứu z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re Phụ lục IV: Kết phân tích hồi quy theo phương pháp FEM t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re Phụ lục V: Kết phân tích hồi quy theo phương pháp REM t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z Phụ lục VI: Kết kiểm định Hausman z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re Phụ lục VII: Kết kiểm định phương sai thay đổi t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al Phụ lục VIII: Kết khắc phục tượng phương sai thay đổi n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re