(Luận văn) các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ng hi ep w n lo ad ÔN QUỲNH NHƯ ju y th yi pl CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG al n ua ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG va n TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN fu ll VIỆT NAM oi m at nh z z k jm ht vb LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm an Lu n va ey t re TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2017 t to ng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO hi ep TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH w n ƠN QUỲNH NHƯ lo ad ju y th yi CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG pl ua al ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG n TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN n va ll fu VIỆT NAM oi m nh at CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG z z : 60340201 jm ht vb MÃ SỐ k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ l.c gm om NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC an Lu PGS TS TRƯƠNG THỊ HỒNG n va ey t re TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2017 LỜI CAM ĐOAN t to ng hi Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sĩ: “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI ep RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu luận văn trung w n thực, có nguồn gốc rõ ràng trích dẫn đầy đủ lo ad Tác giả ju y th yi pl n ua al n va Ôn Quỳnh Như ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re MỤC LỤC t to TRANG PHỤ BÌA ng hi LỜI CAM ĐOAN ep MỤC LỤC w n DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT lo ad DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU y th ju DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ yi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU pl Sự cần thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu đề tài .3 1.7 Ý nghĩa khoa học đề tài n ua al 1.1 n va ll fu oi m at nh z z CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ht vb Nền tảng lý thuyết rủi ro tín dụng ngân hàng jm 2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng .5 2.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng k 2.1.1 l.c gm Căn vào nguyên nhân phát sinh rủi ro 2.1.2.2 Phân theo tính chất rủi ro tín dụng an Lu 2.1.3 om 2.1.2.1 Nguyên nhân gây rủi ro tín dụng .8 2.1.3.3 Nguyên nhân khách quan 2.1.4 Hậu rủi ro tín dụng 2.1.4.1 Đối với hoạt động ngân hàng ey Nguyên nhân từ phía ngân hàng t re 2.1.3.2 n Nguyên nhân từ phía khách hàng va 2.1.3.1 t to 2.1.4.2 Đối với kinh tế 10 2.1.4.3 Đối với khách hàng 10 ng 2.1.5 Đánh giá rủi ro tín dụng .10 hi ep w n 2.1.5.1 Tỷ lệ nợ hạn .11 2.1.5.2 Tỷ lệ nợ xấu 11 2.1.5.3 Tăng trưởng tín dụng .12 lo Dự phịng rủi ro tín dụng .12 2.1.5.5 Thu nhập lãi cận biên 13 2.1.5.6 Hệ số rủi ro tín dụng 13 ad 2.1.5.4 ju y th yi pl 2.2 Tổng quan nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 15 ua al Nghiên cứu Chaibi Ftiti (2014) 15 2.2.2 Nghiên cứu Daniel Foos & ctg (2010) 15 2.2.3 Nghiên cứu Zribi Boujelbène (2011) .15 2.2.4 Nghiên cứu Louzis cộng (2012) 16 n 2.2.1 n va ll fu oi m at nh 2.2.5 Nghiên cứu Rinaldi Sanchis-Arellano (2006) Berge Boye (2007) .16 Nghiên cứu Castro (2013) 16 2.2.7 Nghiên cứu Berger DeYoung (1997) .17 2.2.8 Nghiên cứu Podpiera Weill (2008) 17 2.2.9 Nghiên cứu Ahmad Ariff (2007) 17 z 2.2.6 z k jm ht vb gm 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD 17 l.c om 2.3.1 Rủi ro tín dụng ngân hàng khứ với độ trễ năm rủi ro tín dụng ngân hàng năm hành 18 Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng 18 2.3.3 Nợ xấu 19 2.3.4 Quy mô ngân hàng 20 2.3.5 Khả sinh lợi 21 2.3.6 Tốc độ tăng trưởng GDP 21 2.3.7 Tỷ lệ lạm phát .22 an Lu 2.3.2 n va ey t re Kết luận chương 24 t to CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 25 ng hi ep Tổng quan hệ thống ngân hàng Việt Nam 25 3.2 Thực trạng kinh tế Việt Nam giai đoạn 2007-2015 26 3.3 Thực trạng rủi ro tín dụng Việt Nam giai đoạn 2007-2015 30 w 3.1 n lo 3.3.1 ad 3.3.2 Tăng trưởng tín dụng 30 Tỷ lệ nợ xấu 33 y th Đánh giá tình hình rủi ro tín dụng 34 3.3.4 Nguyên nhân dẫn đến việc rủi ro tín dụng không ổn định 35 ju 3.3.3 yi pl n ua al 3.4 Thực trạng yếu tố ảnh hưởng đến RRTD Việt Nam giai đoạn 2007-2015 36 Tăng trưởng tín dụng 36 3.4.2 Tỷ lệ nợ xấu 37 3.4.3 Quy mô ngân hàng 38 3.4.4 Khả sinh lợi 40 3.4.5 Tốc độ tăng trưởng GDP 40 3.4.6 Tỷ lệ lạm phát .41 n va 3.4.1 ll fu oi m at nh z z ht vb Kết luận chương 43 jm CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 44 Mơ hình nghiên cứu 44 4.2 Phương pháp nghiên cứu 45 4.3 Thu thập xử lý liệu 45 4.4 Các giả thuyết kỳ vọng 46 k 4.1 om l.c gm an Lu 4.4.3 Tỷ lệ nợ xấu 47 4.4.4 Quy mô ngân hàng 47 4.4.5 Khả sinh lợi 48 4.4.6 Tăng trưởng GDP 48 ey Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng 47 t re 4.4.2 n Rủi ro tín dụng ngân hàng khứ với độ trễ năm .46 va 4.4.1 4.4.7 Tỷ lệ lạm phát .49 t to ng 4.5 Thống kê mô tả liệu 49 4.6 Kiểm định giả thuyết hồi quy tuyến tính (OLS) .51 ep w 4.6.2 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 52 4.6.3 Kiểm định tượng phương sai thay đổi 53 4.6.4 Kiểm định tượng biến nội sinh 53 4.6.5 Kết nghiên cứu .53 n Kiểm định tượng tự tương quan 51 lo hi 4.6.1 ad y th Kiểm định mơ hình ảnh hưởng cố định FEM 54 4.8 Kiểm định mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên REM 55 4.9 Kiểm định mơ hình GMM 56 ju 4.7 yi pl ua al Thảo luận kết nghiên cứu .57 n 4.10 n va Kết luận chương 59 ll fu CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 60 oi m 5.1 Kết luận kết nghiên cứu 60 nh at 5.2 Một số khuyến nghị nhằm hạn chế rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 60 z z Kiến nghị Chính phủ 60 ht vb 5.2.1 Tiếp tục trì mơi trường kinh tế, trị - xã hội ổn định 60 5.2.1.2 dụng Tạo lập hồn thiện mơi trường pháp lý bảm đảm an tồn tín 61 5.2.1.3 Hỗ trợ NHTMCP xử lý nợ xấu .62 k l.c gm Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước .63 om 5.2.2 jm 5.2.1.1 Nâng cao chất lượng hoạt động Trung tâm Thơng tin Tín dụng 63 5.2.2.2 Quy định hệ thống tính điểm xếp hạng khách hàng thống 63 5.2.2.3 sở Hồn thiện mơ hình tra theo ngành dọc từ trung ương đến 64 5.2.2.4 Xây dựng chế điều hành lãi suất hợp lý 66 an Lu 5.2.2.1 (CIC) n va ey t re 5.2.3 Kiến nghị Ngân hàng thương mại cổ phần .66 t to 5.2.3.1 Chú trọng phân tích yếu tố kinh tế vĩ mô, dự báo thị trường nguyên nhân khách quan khác 66 ng hi ep w n Đảm bảo đủ khả nguồn lực mở rộng quy mô ngân 67 5.2.3.3 Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội 67 5.2.3.4 Giải pháp kiểm sốt rủi ro tín dụng .68 lo 5.2.3.2 hàng ad 5.2.3.5 Nâng cao trình độ chun mơn phẩm chất đạo đức nghề nghiệp cho đội ngũ cán tín dụng, cán quản lý 69 ju y th yi 5.2.3.6 Trích lập sử dụng quỹ dự phịng rủi ro tín dụng hợp lý có hiệu 71 pl n ua al 5.3 Đóng góp đề tài, hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 72 Đóng góp đề tài .72 5.3.2 Hạn chế đề tài 72 n va 5.3.1 ll fu at PHỤ LỤC nh TÀI LIỆU THAM KHẢO oi m Kết luận chương 73 z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT t to CIC : Credit Information Center ng hi (Trung tâm thơng tin tín dụng Quốc gia Việt Nam) ep : Debt and Asset Trading Corporation DATC w (Công ty mua bán nợ tài sản tồn đọng doanh nghiệp) n lo : Fixed Effects Model ad FEM y th (Mơ hình tác động cố định) ju yi GDP : Gross Domestic Product pl al : Generalized Method of Moments n va GMM n ua (Tổng sản phẩm quốc nội) ll fu (Phương pháp moment tổng quát) : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần REM : Random Effects Model oi m NHNN at nh z z k jm ht vb (Mơ hình tác động ngẫu nhiên) VAMC : Vietnam Asset Management Company an Lu : Tổ chức tín dụng om TCTD l.c : Rủi ro tín dụng gm RRTD (Cơng ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam) n va ey t re DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU t to ng hi Bảng 3.1: Hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam đến 30/6/2016 25 ep Bảng 3.2: Tốc độ tăng trưởng GDP thực năm 2007 đến năm 2015 26 w Bảng 3.3: Tỷ lệ lạm phát từ năm 2007 đến năm 2015 28 n lo ad Bảng 3.4: Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng từ năm 2007 đến năm 2015 30 ju y th Bảng 3.5: Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ 18 NHTMCP 37 yi Bảng 4.1: Định nghĩa biến sử dụng mơ hình nghiên cứu 46 pl ua al Bảng 4.2: Thống kê mô tả biến 49 n Bảng 4.3 Ma trận hệ số tương quan biến độc lập 51 va n Bảng 4.4: Kiểm định đa cộng tuyến 52 ll fu oi m Bảng 4.5: Kiểm định giải thuyết hồi quy tuyến tính 53 at nh Bảng 4.6: Kiểm định mơ hình ảnh hưởng cố định FEM 54 z Bảng 4.7: Kiểm định mơ hình ảnh hưởng cố định REM 55 z k jm ht vb Bảng 4.8: Kết hồi quy từ mơ hình dạng bảng động 56 om l.c gm an Lu n va ey t re 68 tương lai, kết xếp hạn khách hàng phải tính đến dự báo nguy vỡ nợ t to dẫn đến khả thực nghĩa vụ tài ngân hàng, ng tiêu chấm điểm xếp hạng tín dụng mơ hình phải đảm bảo không phức tạp hi ep sát với thực tế Ngoài ra, hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng phải phù hợp với quy định pháp luật, NHNN w Giải pháp kiểm soát rủi ro tín dụng n 5.2.3.4 lo ad Kết kiểm định cho thấy tăng trưởng tín dụng năm hành làm gia tăng rủi y th ro tín dụng NHTMCP Trong thời gian vừa qua NHTMCP gánh lấy ju yi hậu việc tăng trưởng tín dụng q nóng chất lượng tín dụng lại pl bị giảm sút, kết cân cung tín dụng chất lượng tín dụng al n ua làm rủi ro tín dụng tăng lên Vì thế, để hạn chế rủi ro tín dụng, NHTMCP nên n va tăng trưởng tín dụng vừa phải, phù hợp với quy mô lực ll fu Kết nghiên cứu cho thấy nợ xấu tăng dẫn đến rủi ro tín dụng oi m tăng Khi rủi ro tín dụng tăng, lợi nhuận ngân hàng giảm Chính vậy, at nh ngân hàng cần phải quản lý tốt khoản tín dụng z Để kiểm sốt giảm thiểu rủi ro tín dụng, nợ xấu, ngân hàng thương mại jm ht vb  Đưa sách tín dụng hợp lý: z cần thực giải pháp đây: k Tùy vào lực, NHTMCP cần đưa sách tín dụng hợp lý, tăng gm l.c trưởng tín dụng phạm vi mức độ mà thân kiểm soát om đảm bảo chất lượng tín dụng Các NHTMCP nên có biện pháp đánh giá, lựa vào lĩnh vực có tính khoản an Lu chọn phương án vay vốn có tính khả thi hiệu quả, tránh đầu tư tràn lan ey đề t re đổi mức tăng giảm trích lập dự phịng rủi ro cho đạt mục tiêu ngân hàng n sản, quy mô ngân hàng, hệ số rủi ro tín dụng, tỷ lệ khoản ngân hàng để thay va Các NHTMCP sử dụng số tài tỷ lệ nợ xấu tổng tài 69  Thực quy trình cho vay, nâng cao chất lượng thẩm định phân t to tích tín dụng ng hi Rủi ro tín dụng xảy nguyên nhân từ thực khơng quy trình ep cho vay, phân tích thẩm định tín dụng khơng cẩn trọng thiếu xác dẫn đến định cho vay sai lầm Thực quy trình cho vay, phân tích w n tín dụng bước quan trọng đảm bảo hạn chế rủi ro tín dụng với hiệu lo ad cao nhất, tổn thất Mục tiêu phân tích tín dụng tìm kiếm đánh giá ju y th khả tiềm tang khách hàng gây rủi roc ho yi việc hoàn trả nợ xay Trên sở có dự đốn khả kiểm soát rủi ro pl ngân hàng có biện pháp để ngăn ngừa, hạn chế giảm thiểu thiệt al ua hại rủi ro xảy Mặt khác phân tích tín dụng giúp cho ngân hàng kiểm tra n xác thơng tin khách hàng cung cấp, từ nhận định thái độ n va khách hàng fu ll  Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ ngân hàng oi m nh Việc đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ ngân hàng giúp ngân hàng phân at tán giảm thiểu rủi ro hoạt động kinh doanh Tại ngân hàng thương mại z z Việt Nam, doanh thu từ hoạt động tín dụng ln chiếm tỷ trọng cao dù tín dụng vb jm ht chứa đựng nhiều rủi ro Vì vậy, việc thực đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ bên cạnh sản phẩm tín dụng truyền thống giúp cho ngân hàng phân tán k định cao, rủi ro thấp bảo đảm an tồn hoạt động ngân hàng Nâng cao trình độ chuyên môn phẩm chất đạo đức nghề nghiệp an Lu cho đội ngũ cán tín dụng, cán quản lý om 5.2.3.5 l.c gm giảm thiểu rủi ro hoạt động kinh doanh Trên thực tế, thu dịch vụ có tính ổn phịng ngừa rủi ro tín dụng ey giải pháp nhân giữ vai trò cốt yếu xây dựng biện pháp t re thất tín dụng từ rủi ro xuất pháp từ yếu tố đạo đức, lực yếu Do n chế kịp thời rủi ro tín dụng đồng thời nguyên nhân gây tổn va Con người vừa yếu tố trung tâm, vừa tảng để phát hiện, đánh giá hạn 70 Sự yếu lực chuyên môn, suy thoái đạo đức nghề nghiệp cán t to tín dụng nguyên nhân quan trọng làm giảm chất lượng khoản vay Để hạn chế ng rủi ro tín dụng, ngân hàng cần phải có đội ngũ nhân viên, cán quản lý có hi ep lực công tác, phẩm chất đạo đức tinh thần trách nhiệm với công việc Ngân hàng phải thường xun nâng cao trình độ chun mơn nghiệp vụ, giáo dục w trị, tư tưởng đạo đức nghề nghiệp cho đội ngũ cán tín dụng Ngồi ngân n lo hàng phải có chế độ ngộ, khen thưởng cán đầy đủ, phù hợp lực ad ju y th  Tăng cường, trì cơng tác kiểm tra, giám sát kiểm tra chuyên đề đối yi với hoạt động tín dụng pl al Trong cơng tác kiểm tra, giám sát, ngồi thực kiểm tra theo định kỳ, cần tập n ua trung tăng tần suất kiểm tra khách hàng có nợ tiềm ần, nợ xấu, đánh gia việc n va thực biện pháp quản lý nợ Công tác kiểm tra nội cần thực nhằm oi m ro tín dụng ll fu chấn chỉnh kịp thời đề xuất giải pháp để tăng cường khả đối mặt với rủi trả nợ khả thi at nh  Cơ cấu lại nợ cho khách hàng sở có nguồn thu đảm bảo, phương án z z Đối với khoản nợ xấu phát sinh nguyên nhân khách quan chưa vb jm ht phải bất khả kháng, khách hàng tồn hoạt động sản xuất kinh doanh k bình thường ngân hàng có đủ thơng tin để đánh giá khách hàng có khả phát l.c gm triển tương lai, ngân hàng xem xét thực cấu lại nợ cho khách hàng nhằm giảm bớt sức ép trả nợ đến hạn, tạo điều kiện cho khách hàng tiếp tục om sản xuất kinh doanh có nguồn thu để trả nợ cho ngân hàng an Lu Nâng cấp hệ thống quản lý tài sản bảo đảm nhằm phục vụ tốt công tác định giá n ey t re tài sản đảm bảo Tiếp tục khai thác xử lý khoản nợ xấu có tài sản bảo đảm va tài sản đảm bảo cán tín dụng hạn chế rủi ro tín dụng phát sinh từ 71  Mua bán nợ t to Bằng việc tham gia thị trường mua bán nợ, ngân hàng xem xét bán ng hi khoản nợ xấu cho công ty mua bán nợ, ngân hàng chủ thể kinh tế ep khác theo quy định hành Trích lập sử dụng quỹ dự phịng rủi ro tín dụng hợp lý có hiệu w 5.2.3.6 n lo ad y th Để đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh trường hợp có rủi ro xảy ra, ju NHTMCP cần tuân thủ quy định NHNN phân loại nợ, trích lập sử yi dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng Một ngân hàng pl ua al thực tốt chế trích lập dự phịng rủi ro đảm bảo khả khoản n đồng thời kiểm soát tốt nợ xấu va n Chủ động phân loại nợ theo tính chất, khả thu hồi nợ khoản vay, kiên fu ll chuyển nợ hạn, nâng nhóm nợ trường hợp khách hàng, hợp m oi đồng tín dụng có nguy gây rủi ro Hiện quy định phân loại nợ at nh NHNN phản ánh tương đối rõ nét chất lượng tín dụng ngân hàng z Tuy nhiên quy định thiên định lượng rủi ro tín dụng z phát xảy Việc khơng có tín hiệu cảnh báo sớm làm vb jm ht cho ngân hàng khơng điều chỉnh kịp thời sách đầu tư, quản lý rủi ro k tín dụng, Vì thời gian tới ngân hàng cần phải xây dựng hệ thống phân l.c gm loại nợ có tính cảnh báo cao hơn, sử dụng kết hợp phương pháp định tính phân loại nợ, phân loại nợ doanh nghiệp dựa rủi ro tiềm tang khoản vay, om tình hình doanh nghiệp Đối với việc trích lập dự phịng rủi ro, cần phải đánh bảo an Lu giá lại tài sản đảm bảo thường xuyên để phản ánh mức độ rủi ro tài sản đảm ey tháng kiểm tra lần để phản ánh giá trị tài sản đảm bảo Việc phân loại nợ t re sản đảm bảo Vì cần phải định kỳ đánh giá lại tài sản đảm bảo, tối đa n đảm bảo chưa thể phản ánh mức độ rủi ro xảy tài va Hiện ngân hàng chưa có quy định thời gian tối đa phải đánh giá lại tài sản 72 trích lập dự phịng gắn với xếp hạng doanh nghiệp cung cấp tín hiệu t to nhanh chóng mức độ rủi ro, chất lượng tín dụng ngân hàng từ ng ngân hàng chủ động, kịp thời đưa biện pháp thích hợp để hi ep ngăn ngừa hạn chế rủi ro tín dụng xảy Đóng góp đề tài, hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 5.3 w n lo ad 5.3.1 Đóng góp đề tài y th Đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ ju yi phần Việt Nam” đóng góp thêm vào nghiên cứu trước nghiên cứu pl yêu tố tác động đến rủi ro tín dụng Đề tài cịn phát triển lên phương pháp GMM đề al n ua hồi quy mơ hình dạng bảng động, mơ hình hiệu so với mơ hình ll oi m 5.3.2 Hạn chế đề tài fu REM n va truyền thống khác như: Mơ hình Pooled Regression, mơ hình Fem mơ hình at nh Trong q trình nghiên cứu, tác giả cịn có số hạn chế đề tài cần z nghiên cứu sau mở rộng gợi mở thêm cho phù hợp với tình hình hoạt động z NHTMCP Việt Nam Đề tài chưa mang tính đại diện q trình vb jm ht chọn mẫu nghiên cứu, tác giả lựa chọn 18 NHTMCP làm đại diện cho hệ thống k NHTMCP Việt Nam khoảng thời gian từ năm 2007 đến năm 2015 Số l.c gm liệu nghiên cứu không đáp ứng NHTMCP chưa thể đầy đủ hết tất thông tin BCTC có giai đoạn NHTMCP tiến hành om cổ phẩn hóa hay hợp nhất, sáp nhập làm cho việc công bố thông tin không rõ an Lu ràng Do đó, nghiên cứu cần thu thập thêm số liệu NHTMCP tiến hành nghiên cứu thời gian dài để mơ hình nghiên cứu ey t re tài chưa đáp ứng n thêm yếu tố khác yếu tố từ phía khách hàng vay Đây đặc điểm mà đề va mang lại ý nghĩa thống kê cao Ngoài ra, nghiên cứu sau nghiên cứu 73 Kết luận chương t to Hoạt động NHTMCP lành mạnh, phát triển giúp cho kinh tế Việt Nam ng tăng trưởng bền vững, ổn định kinh tế vĩ mô, góp phần củng cố an sinh xã hội hi ep Tuy nhiên trước tình trạng tăng trưởng tín dụng q nóng TCTD, nợ xấu ngày gia tăng đòi hỏi NHTMCP tổ chức, ban ngành có liên quan w phối hợp thực để hạn chế bất ổn xảy hoạt động ngân hàng n lo ad Các NHTMCP phải thường xuyên theo dõi hoạt động tín dụng, đẩy mạnh đào tạo y th nâng cao chất lượng nguồn nhân lực cho hoạt động ngân hàng, hoàn thiện hệ thống ju xếp hạng tín dụng nội quy trình cấp tín dụng, quy trình kiểm tra giám sát yi pl để phát RRTD tìm giải pháp khắc phục kịp tời Đối với Chính phủ, NHNN ua al quan hữu quan cần phối hơp với hỗ trợ NHTMCP việc n cụ thể hóa văn pháp luật, hồn thiện khuôn khổ pháp lý liên quan đến hoạt va n động ngân hàng nói chung hoạt động cấp tín dụng nói riêng, trì tăng trưởng ll fu kinh tế, kiềm chế lạm phát ổn định tỷ giá hối đoái, tăng cường hoạt động oi m tra giám sát ngân hàng nhằm tháo gỡ khó khăn cho NHTMCP vấn at nh đề cấp tín dụng, phân loại nợ trịch lập dự phòng RRTD hoàn thiện, xây z dựng phát triển thị trường mua bán nợ để tạo tính khoản cho việc mua bán z khoản nợ xấu NHTM vb jm ht Bên cạnh đó, tác giả cịn nêu đóng góp hạn chế đề tài, k điều tồn số liệu quy mô mẫu nghiên cứu, qua tác giả gợi gm ý số hướng nghiên cứu để độc giả tham khảo hoàn thiện l.c nghiên cứu mới, qua góp phần xác định yếu tố đặc trưng ngân om hàng kinh tế vĩ mơ tác động đến RRTD tìm giải pháp nhằm hạn chế an Lu RRTD cho NHTMCP, góp phần giúp cho hệ thống NHTMCP Việt Nam triển ổn định bền vững n va phát ey t re TÀI LIỆU THAM KHẢO t to  Danh mục tài liệu tiếng Việt ng hi ep Ngân hàng Nhà nước, 2013 Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013, quy định phân loại tài sản, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động TCTD w n Ngân hàng Nhà nước, 2014 Thông tư 092014/TT-NHNN ngày 18/3/2014, sửa đổi bổ sung số điều Thông tư 02/2013/TT-NHNN lo ad ju y th Quốc hội, 2010 Luật số 47/2010/QH12 ngày 16/6/2010, Luật TCTD yi Trần Huy Hoàng, 2011 Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất lao động xã hội pl al n ua Võ Thị Quý Bùi Ngọc Toản, 2014, Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí kinh tế trường đại học Mở TPHCM - Số 03 (36) 2014 n va fu ll  Danh mục tài liệu tiếng Anh m oi Ahmad, N., Ariff, M., 2007 Multi-country study of bank credit risk determinants Int J Bank Finance (1), 135–152 at nh z Ashour M.O, 2011 “Banks Loan Loss Provision Role in Earnings and Capital z jm accounting finance, Islamic University Gaza ht vb Management – Evidence from Palestine”, dissertation for the degree of master in k Baboucek and Jancar, 2005 Effects of Macroeconomic Shocks to the Quality of l.c gm the Aggregate Loan Portfolio Working Papers Berger, A., DeYoung, R., 1997 Problem loans and cost efficiency in commercial om banks J Bank Finance 21, 849–870 an Lu Bikker, J.A., P.A.J Metzemakers, 2005 “Banks Provisioning Behaviour and ey system: The case of the GIPSI Econ Model 31, 672–683 t re Castro, V., 2013 Macroeconomic determinants of the credit risk in the banking n 15(2): 141-157 va Procyclicality”, Journal of International Financial Markets, Institutions & Money, Chaibi, H., and Ftiti, Z., 2014 Credit risk determenants: Evidence from a cross- t to country study Research in International Business and Finance 33 (2015), 1-16 ng Clair, R.T., 1992 Loan growth and loan quality: some preliminary evidence from hi ep Texas banks Federal Reserve Bank Dallas Econ Rev 9, 22 Daniel Foos, Lars Norden, & Martin Weber 2010, “Loan growth and riskiness of w banks”, Journal of banking and fiance, (34), 217-228 n lo ad 10 Fadzlan Sufian & Royfaizal R.Chong, 2008 Determinants of Bank Profitability y th in a Developing Economy: Empirical Evidence from the Philipinnes Asian ju Academy of Management Journal of Accounting and Finance (AAMJAF), 2008, yi pl vol 4, issue 2, 91-112 ua al 11 Gabriel Jimenez & Jesus Saurina, 2006 Credit Cycles, Credit Risk, and n Prudential Regulation International Journal of Central Banking va n 12 González-Hermosillo, B., Pazarbasioglu, C., Billings, R., 1997 Determinants of fu ll banking system fragility: a case study of Mexico IMF Staff Pap 44, 295–314 m oi 13 Greuning Bratanovic, 2003 Analyzing and managing banking risk : a World Bank at nh framework for assessing corporate governance and financial risk management The z z 14 Gup, Kolari, Wiley & Sons, 2005 Commercial Banking: The Management of jm ht vb Risk, 3rd Edition, Wiley & Sons 15 Hess, K., Grimes, A., & Holmes, M 2009 “Credit Losses in Australasian k l.c gm Banking, Economic Record”, 85(270), 331-343 16 Jorion, 2009 Risk Management Lessons from the Credit Crisis European om Financial Management an Lu 17 Kohler, 2012 Which banks are more risky? The impact of loan growth and business model on bank risk-taking Bundesbank Discussion Paper No 33/2012 ey t re business and consumer loan portfolios J Bank Finance 36 (4), 1012–1027 n determinants of non-performing loans in Greece: a comparative study of mortgage, va 18 Louzis, D., Vouldis, A., Metaxas, V., 2012 Macroeconomic and bank-specific 19 Luc Laeven & Giovanni Majnoni, 2002 Loan Loss Provisioning and Economic t to Slowdowns: Too Much, Too Late? The World Bank" ng 20 Nabila Zbiri & Younes Boujelbène, 2011 The factors influencing bank credit hi ep risk: The case of Tunisia J Account Taxation Vol No 21 Nkusu, 2011 Nonperforming Loans and Macrofinancial Vulnerabilities in w n Advanced Economies International Monetary Fund lo 22 Ong T San & Teh B Heng 2012, “Factors affecting the profiability of ad ju 660 y th Malaysian commercial banks”, African Journal of Business Management, 7(8), 649- yi pl 23 Patersson Wadman, 2004 Non Performing Loans - The markets of Italy and n ua Studies UPPSALA UNIVERSITY Bachelor Thesis Department of Business al Sweden va n 24 Podpiera, J., Weill, L., 2008 Bad luck or bad management? Emerging banking fu ll market experience J Financ Stab 4, 135–148 m oi 25 Rasidah M.Said & Mohd H.Tumin, 2011 Performance and Financial Ratios of at nh Commercial Banks in Malaysia and China International Review of Business Research Papers Vol No March 2011 Pp 157-169 z z 26 Rinaldi, L., Sanchis-Arellano, A., 2006 Household debt sustainability: what vb Paper k jm ht explains household non-performing loans? An Empirical Analysis ECB Working from Texas banks, Financial Management in Post-1992 l.c gm 27 Robert T.Clair, 1992 Loan growth and loan quality: some preliminary evidence om 28 Somanadevi Thiagarajan & ctg, 2011 Credit Risk Determinants of Public and Administrative Sciences ISSN 1450-2275 Issue 34 (2011) an Lu Private Sector Banks in India European Journal of Economics, Finance and ey Series t re 30 Thomas P.Fitch, 1997 Dictionary of Banking Terms Barron's Educational n Brookings Institution Press va 29 Stern & Feldman, 2004.Too Big To Fail: The Hazards of Bank Bailouts, 31 Zribi, N., Boujelbène, Y., 2011 The factors influencing bank credit risk: the t to case of Tunisia J Account Tax (4), 70–78.Daniel Foos, Lars Norden, & Martin ng Weber 2010, “Loan growth and riskiness of banks”, Journal of banking and fiance, hi ep (34), 217-228 w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re PHỤ LỤC 01 t to DANH SÁCH 18 NHTMCP VIỆT NAM ĐƯỢC SỬ DỤNG TRONG LUẬN ng VĂN hi ep w n lo ad TÊN VIẾT TẮT ABBank ACB BIDV Vietinbank Eximbank HDBank MB Maritime Bank OCB SeaBank SGB SHB Sacombank Techcombank Vietcombank VIB VietABank VPBank ju y th yi pl n ua al TÊN ĐẦY ĐỦ Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM Ngân hàng TMCP Quân Đội Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam Ngân hàng TMCP Phương Đông Ngân hàng TMCP Đông Nam Á Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương Ngân hàng TMCP Sài Gịn - Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Quốc Tế Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 om l.c gm an Lu n va ey t re PHỤ LỤC 02 t to Ma trận hệ số tương quan biến độc lập ng hi ep w n lo bank year llr lg npl size roe gdp inf ad bank year llr lg npl size roe gdp inf 1.0000 0.0000 -0.0076 -0.0112 0.0891 -0.2048 -0.0584 0.0000 -0.0000 1.0000 0.0423 -0.3626 0.1794 0.4489 -0.3868 -0.4218 -0.5745 1.0000 0.1756 0.3416 0.2982 0.0746 -0.1046 -0.1073 1.0000 -0.1981 -0.2455 0.0815 0.4652 -0.1015 1.0000 -0.0071 -0.3470 -0.2627 0.0787 1.0000 0.3030 -0.2262 -0.2366 1.0000 0.1158 0.2159 1.0000 0.0144 1.0000 ju y th yi pl al ua PHỤ LỤC 03 n Kiểm định giả thuyết hồi quy tuyến tính n va fu Robust Std Err Coef t llr L1 .494577 0734336 6.74 lg L1 .0106287 -.0034551 0017972 0011445 5.91 -3.02 0.000 0.003 npl size roe 1045392 0896202 001846 0441989 0435695 0099687 2.37 2.06 0.19 0.019 0.042 0.853 gdp L1 -.1328791 0815549 0825405 0684367 -1.61 1.19 0.110 0.235 -.0917777 1055356 inf _cons 0092357 -.3521745 0092099 8991798 1.00 -0.39 0.318 0.696 0861863 ll llr P>|t| Beta oi m 0.000 5447858 at nh z 3921989 -.3818638 z k jm ht vb 2735494 1299279 0154299 om l.c gm an Lu n va ey t re PHỤ LỤC 04 t to Kiểm định mơ hình ảnh hưởng cố định FEM ng hi ep Fixed-effects (within) regression Group variable: bank Number of obs Number of groups = = 144 18 R-sq: Obs per group: = avg = max = 8.0 within = 0.5598 between = 0.2444 overall = 0.4039 w n corr(u_i, Xb) F(9,117) Prob > F = -0.1756 lo Coef llr L1 .2208247 ad llr Std Err ju y th 0104974 -.0028746 yi lg L1 t 16.53 0.0000 P>|t| [95% Conf Interval] pl 0631935 3.49 0.001 0956732 3459762 001632 0006022 6.43 -4.77 0.000 0.000 0072653 -.0040672 0137294 -.0016819 0322124 1111157 0088808 6.36 -0.75 -0.08 0.000 0.452 0.936 141178 -.3039148 -.0183056 268768 136203 0168704 -0.22 -0.41 0.823 0.686 -.1677754 -.1546595 1335927 1020796 0.463 0.177 -.0114221 -.8520205 0249305 4.563741 204973 -.0838559 -.0007176 gdp L1 -.0170913 -.02629 0760858 0648184 inf _cons 0067542 1.85586 0091779 1.367308 sigma_u sigma_e rho 46481516 40893756 56369079 n ua al npl size roe n va 0.74 1.36 ll fu m (fraction of variance due to u_i) oi F(17, 117) = 3.74 nh F test that all u_i=0: = = Prob > F = 0.0000 at z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re PHỤ LỤC 05 t to Kiểm định mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên REM ng hi ep Random-effects GLS regression Group variable: bank Number of obs Number of groups = = 144 18 R-sq: Obs per group: = avg = max = 8.0 within = 0.4709 between = 0.8568 overall = 0.6255 w n lo ad corr(u_i, X) y th llr Coef Std Err z = = 223.81 0.0000 P>|z| [95% Conf Interval] 8.87 0.000 3853241 60383 6.38 -5.69 0.000 0.000 0073638 -.0046461 0138935 -.0022642 4.49 1.91 0.21 0.000 0.056 0.834 0588997 -.0024405 -.0154442 1501787 1816808 0191362 0.101 0.224 -.2915822 -.049962 0258241 2130718 -.0106624 -1.85251 0291338 1.148161 ju yi llr L1 Wald chi2(9) Prob > chi2 = (assumed) 494577 0557423 pl 0106287 -.0034551 npl size roe 1045392 0896202 001846 0232859 0469706 0088217 gdp L1 -.1328791 0815549 0809725 0671017 -1.64 1.22 inf _cons 0092357 -.3521745 0101523 7654915 0.91 -0.46 sigma_u sigma_e rho 40893756 (fraction of variance due to u_i) al lg L1 n ua 0016658 0006076 n va ll fu oi m nh at 0.363 0.645 z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re PHỤ LỤC 06 t to Kiểm định mơ hình GMM ng hi Dynamic panel-data estimation, one-step difference GMM ep Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Group variable: bank Time variable : year Number of instruments = 17 F(9, 117) = 8.73 Prob > F = 0.000 w = = = = = 126 18 7.00 n lo llr ad Std Err -.3016442 013939 0017493 yi lg L1 ju y th llr L1 Coef t P>|t| [95% Conf Interval] pl 3397507 -0.89 0.376 -.9745028 3712143 0025897 0021524 5.38 0.81 0.000 0.418 0088102 -.0025135 0190678 006012 0917785 7102162 0128303 2.92 1.93 -0.58 0.004 0.056 0.565 0865381 -.0369102 -.0328212 450063 2.776182 0179982 -1.62 -0.47 0.107 0.641 -.5539401 -.2748521 0548643 169837 0.077 -.0028475 054054 gdp L1 -.2495379 -.0525075 1537037 1122699 inf 0256033 0143658 n ua n va 1.78 ll fu 2683006 1.369636 -.0074115 al npl size roe oi m Instruments for first differences equation Standard D.(gdp L.gdp L.inf L.lg lg roe) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L4.(L2.llr L.npl L.size) at nh 0.65 -0.65 Pr > z = Pr > z = 0.516 0.514 Prob > chi2 = 0.978 z Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = z ht vb Sargan test of overid restrictions: chi2(8) = 2.11 (Not robust, but not weakened by many instruments.) 0.941 0.921 k jm om l.c gm Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: iv(gdp L.gdp L.inf L.lg lg roe) Sargan test excluding group: chi2(2) = 0.12 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(6) = 1.98 Prob > chi2 = an Lu n va ey t re