(Luận văn) các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam 002

t to ng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO hi ep TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM w n lo ad ju y th yi pl n ua al KIM THU HUYỀN n va ll fu oi m at nh CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU z z TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI ht vb k jm CỔ PHẦN VIỆT NAM om l.c gm n a Lu n va LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ y te re th TP Hồ Chí Minh, năm 2017 t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ng hi TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ep w n lo ad ju y th yi pl KIM THU HUYỀN n ua al va n CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU fu ll TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI oi m nh at CỔ PHẦN VIỆT NAM z z ht vb k jm Chuyên ngành: Tài – ngân hàng Mã số: 60340201 om l.c gm NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: n va TS TRẦN THỊ MỘNG TUYẾT n a Lu LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ y te re th TP Hồ Chí Minh, năm 2017 t to LỜI CAM ĐOAN ng hi ep Tôi xin cam đoan luận văn “Các nhân tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thƣơng mại cổ phần việt nam” cơng trình nghiên cứu thực w hướng dẫn Tiến sĩ Trần Thị Mộng Tuyết Những số liệu sử dụng để n lo phân tích chạy mơ hình trung thực tác giả thu thập có nguồn gốc ad ju y th minh bạch, rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan yi pl al n ua Tp Hồ Chí Minh, ngày 07 tháng năm 2017 Tác giả luận văn n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to MỤC LỤC ng hi TRANG PHỤ BÌA ep LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC w n DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT lo ad DANH MỤC CÁC BẢNG ju y th DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ yi Chƣơng 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI pl 1.1 Lý lựa chọn đề tài al ua 1.2 Mục tiêu nghiên cứu n 1.3 Đối tượng nghiên cứu……… va n 1.4 Phạm vi nghiên cứu fu ll 1.5 Phương pháp liệu nghiên cứu m oi 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu nh at 1.5.2 Dữ liệu nghiên cứu z 1.6 Kết cấu luận văn z ht vb 1.7 Đóng góp đề tài k jm KẾT LUẬN CHƢƠNG Chƣơng 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG gm ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTM om l.c 2.1 Lý luận tổng quan Nợ xấu NHTM 2.1.1 Khái niệm nợ xấu a Lu 2.1.2 Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu n 2.1.4 Chỉ tiêu đo lường nợ xấu 11 th 2.2.2 Các nhân tố nội ngân hàng 13 y 2.2.1 Cá nhân tố vĩ mô 12 te re 2.2 Các nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM 12 n va 2.1.3 Hậu nợ xấu đồi với ngân hàng kinh tế 10 t to 2.3 Lược khảo nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến nợ xấu ng Ngân hàng 14 hi ep 2.3.1 Các nghiên cứu liên quan đến nhân tố vĩ mô 14 2.3.2 Các nghiên cứu liên quan đến nhân tố nội ngân hàng 16 w n KẾT LUẬN CHƢƠNG 19 lo ad Chƣơng 3: THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI y th CÁC NHTMCP VIỆT NAM 20 ju 3.1 Giới thiệu sơ lược NHTMCP Việt Nam 20 yi pl 3.2 Thực trạng tình hình nợ xấu NHTMCP Việt Nam 21 ua al 3.3 Thực trạng nhân tố tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam 25 n 3.3.1 Thực trạng nhân tố vĩ mô 25 va n 3.3.1.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế 25 fu ll 3.3.1.2 Tỷ lệ thất nghiệp 26 m oi 3.3.1.3 Lãi suất thực 27 at nh 3.3.2 Thực trạng nhân tố nội ngân hàng 28 z 3.3.2.1 Sự tăng trưởng quy mô 28 z 3.3.2.2 Hiệu hoạt động lợi nhuận ngân hàng 30 vb k jm ht 3.3.2.3 Thực trạng tình hình tín dụng 34 KẾT LUẬN CHƢƠNG 36 gm Chƣơng 4: ĐO LƢỜNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA om l.c CÁC NHTMCP VIỆT NAM 37 4.1 Mơ hình nghiên cứu 37 a Lu 4.1.1 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 37 n 4.1.2 Các biến nghiên cứu 40 th 4.3 Kết nghiên cứu 46 y 4.2 Phương pháp nghiên cứu 46 te re 4.1.4 Đề xuất mô hình nghiên cứu 45 n va 4.1.3 Dữ liệu nghiên cứu 45 t to 4.3.1 Đặc điểm mẫu nghiên cứu 46 ng 4.3.2 Kết hồi quy 50 hi ep 4.3.3 So sánh lựa chọn mơ hình 56 4.3.4 Thảo luận kết nghiên cứu 58 w n KẾT LUẬN CHƢƠNG 61 lo ad Chƣơng ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP HẠN CHẾ NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMCP y th VIỆT NAM 62 ju 5.1 Đề xuất giải pháp NHTM 62 yi pl 5.1.1 Giải pháp gia tăng khả sinh lời ngân hàng 62 ua al 5.1.2 Giải pháp đa dạng hóa danh mục cho vay 63 n 5.2 Kiến nghị Chính phủ Ngân hàng Nhà nước 65 va n 5.2.1 Thực sách tài khóa sách tiền tệ thích hợp nhằm mục tiêu fu ll tăng trưởng kinh tế, giảm tỷ lệ thất nghiệp, hạn chế nợ xấu 65 m oi 5.2.2 Chính sách lãi suất phù hợp với giai đoạn kinh tế 66 at nh 5.2.3 Đẩy mạnh trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng 66 z 5.2.4 Phát huy vai trò VAMC xử lý nợ xấu 69 z 5.3 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 70 vb k jm ht 5.3.1 Hạn chế đề tài 70 5.3.2 Gợi ý hướng nghiên cứu 70 gm KẾT LUẬN CHƢƠNG 71 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO n a Lu PHỤ LỤC om l.c KẾT LUẬN 72 n va y te re th t to DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ng Tiếng Việt hi ep ACB :Ngân hàng TMCP Á Châu : Báo cáo tài w BCTC : Ngân hàng TMCP Đầu tư phát triển Việt Nam n BIDV lo : Công ty mua bán nợ tài sản tồn đọng doanh nghiệp Eximbank : Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam ad DATC ju y th KienLongBank : Hợp sáp nhập pl al : Ngân hàng TMCP Quốc Dân ua NCB yi M&A : Ngân hàng TMCP Kiên Long : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần RRTD : Rủi ro tín dụng SCB : Ngân hàng TMCP Sài Gịn SEABANK : Ngân hàng TMCP Đông Nam Á SHB : Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội TCTD : Tổ chức tín dụng TSĐB : Tài sản đảm bảo VAMC : Công ty quản lý tài sản TCTD Việt Nam Vietcombank : Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam n NH n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu : Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam n va y te re th t to ng hi Tiếng Anh ep GDP Gross Domestic Product GLS : Generalized Least Squares w : International Accounting Standards n IAS lo : The Institute for International Finance ad IIF ju NPL : International Monetary Fund y th IMF : Non - performing loans yi : Random Effects Modal : Real Interest Rate n va : Return on Assets n ROA ua RIR al REM : Ordinary Least Squares pl OLS fu : Return on Equity VIF : Variance Inflation Factor WB : World Bank WTO : World Trade Organization ll ROE oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi DANH MỤC CÁC BẢNG ep Bảng 2.1 Tổng hợp lý thuyết nhân tố tác động đến nợ xấu NHTM 18 Bảng 3.1 Số lượng ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2006 – 2016 20 w n Bảng 3.2 Tỷ lệ Nợ xấu Dư nợ tín dụng hệ thống ngân hàng giai đoạn 2006- lo ad 2016 22 ju y th Bảng 3.3 Tài sản vốn tồn hệ thống tổ chức tín dụng 28 Bảng 3.4 Tổng tài sản có, vốn tự có vốn điều lệ NHTM Việt Nam tính đến ngày yi pl 31/12/2016 28 al ua Bảng 4.1 Tổng hợp biến nghiên cứu kỳ vọng dấu 44 n Bảng 4.2 Thống kê mơ tả giá trị biến mơ hình nghiên cứu 47 va n Bảng 4.3 Ma trận hệ số tương quan biến quan sát 49 fu ll Bảng 4.4 Kết hồi quy theo mơ hình Pools OLS 50 m oi Bảng 4.5 Bảng hệ số VIF 51 at nh Bảng 4.6 Kết kiểm định Hettest 52 z Bảng 4.7 Kết hồi quy theo mơ hình Pools OLS sau khắc phục phương sai thay z vb đổi 52 jm ht Bảng 4.8 Kết kiểm định tự tương quan 53 k Bảng 4.9 Kết hồi quy theo mơ hình FEM 54 gm l.c Bảng 4.10 Kết hồi quy theo mơ hình REM 55 Bảng 4.11 So sánh kết ba mơ hình hồi quy Pools OLS, FEM REM 56 om Bảng 4.12 Kết Kiểm định nhân tử lagrange 57 an Lu Bảng 4.13 Kết kiểm định Hausman 58 n va ey t re th t to ng hi DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ ep Hình 3.1 Tỷ lệ Nợ xấu Dư nợ tín dụng hệ thống ngân hàng 2006- 2016 21 w Hình 3.2 Tốc độ tăng trưởng GDP tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2006 – 2016 25 n lo Hình 3.3 Tỷ lệ thất nghiệp tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2006-2016 26 ad ju y th Hình 3.4 Lãi suất thực tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2006 – 2015 27 yi Hình 3.5 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA)trung bình 20 NHTM pl ua al giai đoạn 2006-2015 30 Hình 3.6 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE)trung bình 20 NHTMCP giai n va đoạn 2006-2015 30 n Hình 3.7 Tỷ trọng thu nhập hoạt động từ lãi 20 NHTMCP fu ll Giai đoạn 2007-2015 32 m oi Hình 3.8 Tăng trưởng tín dụng tăng GDP giai đoạn 2006 – 2016 34 at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th n lo ad ju y th 0.0597 0.0805 0.0998 0.0938 0.1338 0.1146 0.0290 0.0286 0.0143 giáo dục đào tạo 0.0000 0.0000 0.0028 0.0061 0.0106 0.0199 0.0202 0.0141 0.0040 yi Hoạt động kinh doanh bất động sản pl ua al Dịch vụ tài 0.8453 0.5370 0.6705 0.6991 0.4326 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.1569 0.1560 0.1542 0.1849 0.1969 0.1256 0.0611 0.0816 0.3169 at Thương mại 0.0268 0.0325 0.0525 0.0737 0.0542 0.0925 0.0245 0.0107 0.1640 nh vận tải kho bãi thông tin liên lạc 0.1471 0.1471 0.0950 0.1077 0.1132 0.1106 0.0913 0.1660 0.1572 oi Xây dựng m ll SHB 0.7221 0.4109 0.4782 0.5081 0.2470 0.3247 0.3833 0.4421 0.4614 fu HHI n va Hoạt động khác 0.0001 0.0001 0.0053 0.0055 0.0075 0.0305 0.0308 0.0130 0.0142 n Dịch vụ lưu trú ăn uống 0.0000 0.0000 0.0071 0.0072 0.0179 0.0213 0.0102 0.0102 0.0078 0.2010 0.1658 0.2025 0.1773 0.1907 0.1731 0.0563 0.0732 0.0847 Nông nghiệp, lâm nghiệp thủy sản 0.2056 0.2250 0.2199 0.1424 0.1193 0.0566 0.2194 0.1639 0.1562 Khai khoáng 0.0498 0.0489 0.0674 0.0698 0.0918 0.0720 0.1072 0.0846 0.0000 Hoạt động phục vụ cá nhân cộng đồng 0.0119 0.0108 0.0018 0.0022 0.0027 0.0019 0.0277 0.0473 0.0130 Hoạt động làm thuê cơng việc hộ gia đình, sản xuất sản phẩm vật chất dịch vụ tự tiêu dùng hộ gia đình 0.0002 0.0002 0.0003 0.0046 0.0064 0.0049 0.0001 0.0001 0.0000 Hoạt đông khoa học nghệ thuật, vui chơi giải trí 0.0042 0.0008 0.0011 0.0007 0.0013 0.0052 0.0032 0.0007 0.0000 Hoạt động kinh doanh bất động sản 0.0710 0.0765 0.0466 0.0394 0.0478 0.0609 0.0067 0.0151 0.0289 Giáo dục đào tạo 0.0003 0.0003 0.0007 0.0008 0.0005 0.0072 0.0000 0.0000 0.0001 Dịch vụ tài 0.0049 0.0105 0.0086 0.0115 0.0159 0.0244 0.0144 0.0140 0.0000 Dịch vụ lưu trú ăn uống 0.0071 0.0177 0.0280 0.0226 0.0268 0.0240 0.0046 0.0035 0.0229 Hoạt đông khác 0.1132 0.1080 0.1214 0.1623 0.1325 0.2412 0.3834 0.3393 0.0563 HHI 0.1502 0.1456 0.1473 0.1364 0.1344 0.1381 0.2235 0.1915 0.1883 z k jm ht vb om l.c gm an Lu va n y te re ac th TECOMBANK z sản xuất công nghiệp chế biến g e cd si jg hg n lo ad ju y th Xây dựng 0.0579 Vận tải kho bãi thông tin liên lạc 0.1433 0.1067 0.0484 0.0502 0.0542 0.0647 0.0560 0.0217 Thuương mại 0.1353 0.1912 0.2086 0.2591 0.2949 0.3096 0.3020 0.2001 Tư vấn kinh doanh bất động sản 0.2833 0.3173 0.2515 0.0896 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Sản xuất công nghiệp chế biến 0.2323 0.2562 0.3103 0.4491 0.2949 0.3096 0.3020 0.2001 0.0028 0.0027 0.0252 0.0048 0.2253 0.1694 0.2372 0.0839 0.0360 0.0185 0.0049 0.0355 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0074 0.0050 0.0036 0.0060 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 yi 0.0732 0.0470 0.0790 0.0770 0.1307 0.1466 0.1028 pl n ua al oi m ll Hoạt động phục vụ cá nhân, cộng đồng fu Khai khống n va Nơng nghiệp, lâm nghiệp thuỷ sản 0.0282 0.0020 0.0015 0.0006 0.0000 0.0000 0.0000 Hoạt động khoa học nghệ thuật vui chơi giải trí 0.0018 0.0011 0.0010 0.0011 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Giáo dục đào tạo 0.0008 0.0012 0.0006 0.0008 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Dịch vụ tài 0.0298 0.0218 0.0051 0.0023 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Dịch vụ lưu trú ăn uống 0.0038 0.0039 0.0419 0.0237 0.0000 0.0000 0.0000 0.0040 Hoạt đông khác 0.0220 0.0255 0.0184 0.0001 0.0000 0.0000 0.0000 HHI 0.1820 0.2180 0.2145 0.2872 0.2447 0.2461 0.2524 at 0.0000 z z k jm ht vb gm 0.4323 0.2779 om l.c VCB nh Hoạt động làm thuê hộ gia đình, sản xuất sản phẩm vật chất dịch vụ tự tiêu dùng hộ gia đình 0.0550 0.0507 0.0561 0.0584 0.0613 0.0593 0.0787 0.0670 0.0651 0.0588 Vận tải kho bãi thông tin liên lạc 0.0623 0.0469 0.0372 0.0514 0.0564 0.0688 0.0736 0.0659 0.0607 0.0424 Thương mại 0.2725 0.2927 0.2946 0.2220 0.2218 0.2198 0.2537 0.2216 0.1903 0.2581 Sản xuất công nghiệp chế biến 0.3862 0.4178 0.4052 0.4378 0.4460 0.4399 0.4427 0.4394 0.4376 0.3776 Nông, lâm, ngư nghiệp 0.0278 0.0236 0.0225 0.0198 0.0117 0.0117 0.0137 0.0214 0.0371 0.0292 Khai khoáng 0.0451 0.0433 0.0655 0.0612 0.0647 0.0648 0.0624 0.0725 0.0951 0.0256 Dịch vụ lưu trú ăn uống 0.0227 0.0272 0.0260 0.0250 0.0259 0.0224 0.0215 0.0252 0.0339 0.0248 an Lu Xây dựng va n y te re ac th g e cd si jg hg n lo ad ju y th 0.1284 0.0977 0.0929 0.1245 0.1122 0.1133 0.0538 0.0870 0.0802 0.1835 yi Hoạt động khác 0.0639 0.0492 0.0723 0.1626 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 n Xây dựng ua al VPB 0.2501 0.2778 0.2696 0.2672 0.2726 0.2677 0.2794 0.2649 0.2536 0.2502 pl HHI Vận tải kho bãi thông tin liên lạc n va Thương mại 0.0426 0.0411 0.0329 0.0310 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0192 0.2636 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.1288 0.1272 0.1540 0.2918 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 oi 0.0022 0.0020 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 at Khai khoáng 0.0460 0.0280 0.0308 0.0273 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 nh Nông nghiệp, lâm nghiệp thủy sản m ll Sản xuất công nghiệp chế biến fu Tư vấn kinh doanh bất động sản 0.0778 0.0744 0.1540 0.2918 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0196 0.0216 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Hoạt động làm thuê hộ gia đình, sản xuất sản phẩm vật chất dịch vụ tự tiêu dùng hộ gia đình 0.4524 0.2563 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Hoạt động khoa học nghệ thuật vui chơi giải trí 0.0211 0.0158 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Giáo dục đào tạo 0.0053 0.0034 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Dịch vụ tài 0.0286 0.0187 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Dịch vụ lưu trú ăn uống 0.0117 0.0049 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 Hoạt động khác 0.0807 0.0938 0.5561 0.1954 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 HHI 0.2440 0.1717 0.3639 0.2367 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 z Hoạt động phục vụ cá nhân, cộng đồng z k jm ht vb om l.c gm an Lu va n y te re ac th g e cd si jg hg t to ng hi PHỤ LỤC 3: DỮ LIỆU SỬ DỤNG TRONG MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU ep w n lo ad ju y th yi pl n ua n ll fu oi m at z z k jm ht vb om l.c gm RIR 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 HHI 0.26 0.214 0.247 0.235 0.326 0.357 0.327 0.303 0.284 0.304 0.272 0.275 0.273 0.334 0.317 0.295 0.158 0.174 0.188 0.195 0.205 0.166 0.18 0.175 0.169 0.257 0.229 0.257 0.265 n va ey t re th ROE LOAN GDP UN 0.015 0.191 0.067 0.023 0.019 0.098 0.06 0.021 0.028 0.261 0.054 0.022 0.077 -0.058 0.05 0.026 0.067 0.002 0.059 0.023 0.103 0.543 0.068 0.025 0.069 0.97 0.053 0.02 0.013 -0.049 0.063 0.024 0.065 5.082 0.085 0.023 0.049 1.783 0.082 0.022 0.08 0.152 0.067 0.023 0.077 0.085 0.06 0.021 0.066 0.043 0.054 0.022 0.062 0.0001 0.05 0.026 0.268 0.179 0.059 0.023 0.205 0.398 0.068 0.025 0.218 0.79 0.053 0.02 0.285 0.095 0.063 0.024 0.281 0.87 0.085 0.023 0.254 0.814 0.082 0.022 0.151 0.343 0.067 0.023 0.15 0.14 0.06 0.021 0.126 0.15 0.054 0.022 0.097 0.157 0.05 0.026 0.131 0.156 0.059 0.023 0.155 0.232 0.068 0.025 0.16 0.282 0.053 0.02 0.147 0.22 0.063 0.024 0.132 0.338 0.085 0.023 0.107 0.155 0.082 0.022 0.102 0.223 0.067 0.023 0.104 0.169 0.06 0.021 0.107 0.129 0.054 0.022 an Lu SIZE 17.98 18.02 17.87 17.65 17.54 17.45 17.09 16.42 16.66 14.95 19.12 19.01 18.93 18.99 19.45 19.14 18.94 18.47 18.26 17.61 20.56 20.29 20.12 20 19.82 19.72 19.51 19.32 19.14 18.88 20.47 20.34 20.17 nh NPL 0.018 0.028 0.028 0.041 0.028 0.016 0.015 0.042 0.025 0.02 0.013 0.022 0.025 0.03 0.019 0.011 0.004 0.009 0.001 0.002 0.017 0.02 0.023 0.028 0.026 0.02 0.028 0.048 0.036 0.032 0.009 0.011 0.013 va Time 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 al Ngân hàng ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV CTG CTG CTG t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua n ll fu oi m at z ht vb k gm om 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.252 0.199 0.177 0.197 0.193 0.184 0.245 0.097 0.18 0.186 0.232 0.267 0.264 0.286 0.262 0.25 0.221 0.198 0.198 0.19 0.238 0.191 0.186 0.233 0.221 0.285 0.206 0.222 0.26 0.248 0.316 0.321 0.384 n va ey t re th 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 an Lu 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 l.c 0.136 0.253 0.435 0.351 0.182 0.275 0.074 -0.023 -0.047 0.265 0.148 0.127 0.33 0.436 1.234 0.337 -0.027 0.046 0.113 0.004 0.198 0.624 0.808 0.151 0.808 0.587 0.347 -0.046 1.082 0.527 0.181 0.425 0.333 -0.307 2.329 jm 0.183 0.22 0.188 0.102 0.146 0.108 0.104 0.005 0.056 0.095 0.163 0.122 0.14 0.153 0.103 0.104 0.003 0.004 0.045 0.135 0.186 0.134 0.085 0.055 0.074 0.133 0.067 0.054 0.025 0.061 0.12 0.114 0.108 0.036 0.163 z 20.04 19.95 19.72 19.31 19.08 18.93 18.72 18.28 18.13 18.05 18 17.84 17.07 17.13 17.36 16.31 18.64 18.9 18.95 18.95 19.03 18.69 18 17.69 17.33 16.72 18.48 18.42 18.27 17.78 17.62 17.35 16.77 16.07 16.44 nh 0.014 0.013 0.013 0.006 0.01 0.01 0.011 0.038 0.04 0.04 0.017 0.016 0.013 0.026 0.014 0.008 0.019 0.025 0.013 0.02 0.026 0.019 0.018 0.038 0.019 0.009 0.016 0.02 0.037 0.024 0.021 0.008 0.011 0.019 0.003 va 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 al CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG DONGABANK DONGABANK DONGABANK DONGABANK DONGABANK DONGABANK DONGABANK DONGABANK DONGABANK EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al ll fu oi m at z ht vb k gm om 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 0.283 0.27 0.262 0.3 0.259 0.281 0.468 0.383 0.178 0.181 0.201 0.197 0.243 0.221 0.19 0.246 0.354 0.226 0.233 0.192 0.174 0.168 0.166 0.157 va 0.135 0.174 0.188 0.212 0.158 n ey t re th 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 an Lu 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 l.c 0.948 0.199 0.115 0.253 0.152 0.199 0.438 1.22 0.624 1.245 0.816 0.207 0.146 0.199 0.263 0.188 0.649 0.88 0.356 0.966 0.373 0.195 -0.142 -0.053 -0.233 0.186 0.333 1.13 0.717 1.26 0.238 0.255 0.437 0.69 -0.014 jm 0.096 0.049 0.052 0.09 0.102 0.114 0.061 0.02 0.036 0.084 0.057 0.108 0.151 0.151 0.18 0.199 0.196 0.17 0.157 0.142 0.159 0.009 0.015 0.035 0.025 0.084 0.183 0.218 0.169 0.092 0.099 0.057 0.056 0.041 0.055 z 15.21 17.49 17.05 16.96 16.88 16.7 16.35 15.83 14.89 14.6 13.63 19.21 19.12 19.01 18.98 18.75 18.51 18.05 17.61 17.2 16.43 18.46 18.46 18.49 18.52 18.55 18.56 17.97 17.3 16.68 15.96 17.38 17.43 17.18 16.59 nh 0.003 0.011 0.02 0.023 0.025 0.028 0.021 0.012 0.037 0.023 0.019 0.016 0.027 0.031 0.035 0.024 0.018 0.016 0.018 0.015 0.012 0.022 0.026 0.027 0.027 0.027 0.019 0.006 0.015 0.021 0.038 0.009 0.015 0.015 0.027 n 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 va HDB KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK KIENLONGBANK MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB NAB NAB NAB NAB t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua n ll fu oi m at z z k jm ht vb om l.c gm -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.241 0.279 0.22 0.241 0.272 0.304 0.297 0.144 0.157 0.163 0.196 0.208 0.15 0.442 0.202 0.117 0.123 0.16 0.194 0.182 0.164 0.166 0.206 n va ey t re th 0.076 0.31 0.059 0.023 0.064 0.058 0.068 0.025 0.042 0.337 0.053 0.02 0.008 0.389 0.063 0.024 0.113 0.318 0.085 0.023 0.065 0.64 0.082 0.022 0.002 0.228 0.067 0.023 0.003 0.235 0.06 0.021 0.006 0.046 0.054 0.022 0.001 -0.002 0.05 0.026 0.052 0.2 0.059 0.023 0.078 0.081 0.068 0.025 0.122 0.819 0.053 0.02 0.053 0.255 0.063 0.024 0.129 11.317 0.085 0.023 0.04 4.571 0.082 0.022 0.05 0.29 0.067 0.023 0.055 0.064 0.06 0.021 0.061 0.171 0.054 0.022 0.06 0.245 0.05 0.026 0.081 0.195 0.059 0.023 0.097 0.134 0.068 0.025 0.088 0.188 0.053 0.02 0.041 0.138 0.063 0.024 0.102 0.622 0.085 0.023 0.125 0.612 0.082 0.022 0.051 0.452 0.067 0.023 0.122 0.158 0.06 0.021 0.131 0.175 0.054 0.022 0.074 0.199 0.05 0.026 0.143 0.014 0.059 0.023 0.132 0.4 0.068 0.025 0.144 0.578 0.053 0.02 0.123 -0.01 0.063 0.024 0.19 1.458 0.085 0.023 an Lu 16.75 16.49 16.21 15.57 15.47 15.17 17.69 17.42 17.19 16.89 16.93 16.81 16.74 16.2 16.11 13.93 17.72 17.48 17.31 17.13 17.05 16.8 16.36 16.13 16.28 15.68 19.49 19.06 18.9 18.83 18.76 18.77 18.41 18.04 17.98 nh 0.028 0.022 0.017 0.026 0.016 0.016 0.022 0.025 0.061 0.056 0.029 0.022 0.015 0.029 0.012 0.01 0.019 0.029 0.029 0.039 0.028 0.022 0.017 0.019 0.018 0.012 0.019 0.012 0.015 0.02 0.019 0.015 0.006 0.016 0.002 va 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 al NAB NAB NAB NAB NAB NAB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al ll fu oi m at z ht vb k gm om 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 0.22 0.151 0.14 0.139 0.152 0.257 0.411 0.478 0.508 0.247 0.325 0.383 0.442 0.461 0.15 0.146 0.147 0.136 0.134 0.138 0.224 0.192 0.188 n va 0.182 0.218 0.215 0.287 ey t re th 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 an Lu 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 l.c 0.709 0.034 0.053 -0.018 -0.029 0.07 0.076 0.228 0.075 1.072 -0.267 0.272 0.506 0.01 0.334 0.991 0.06 0.345 0.195 1.373 1.445 0.263 0.361 0.344 0.953 0.196 0.9 1.052 0.495 7.486 1.45 0.39 0.143 0.03 0.076 jm 0.131 0.013 0.052 0.049 0.084 0.092 0.225 0.107 0.11 0.119 0.126 0.005 0.007 0.003 0.006 0.009 0.059 0.069 0.165 0.098 0.136 0.071 0.075 0.082 0.177 0.129 0.118 0.132 0.086 0.058 0.014 0.093 0.072 0.047 0.058 z 17.03 16.69 16.58 16.5 16.51 16.55 16.64 16.29 16.23 16.14 15.64 19.56 19.31 19.01 18.82 18.79 17.91 17.81 17.47 17.07 16.21 19.14 18.95 18.78 18.57 18.08 17.75 17.13 16.48 16.33 14.09 19.07 18.99 18.88 19.01 nh 0.017 0.019 0.021 0.022 0.031 0.027 0.02 0.018 0.027 0.011 0.011 0.003 0.005 0.036 0.072 0.043 0.038 0.015 0.023 0.019 0.012 0.017 0.02 0.044 0.088 0.025 0.024 0.022 0.028 0.014 0.009 0.017 0.024 0.027 0.037 n 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 va SACOMBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK t to ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al ll fu oi m at z ht vb 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 0.067 0.06 0.054 0.05 0.059 0.068 0.053 0.063 0.085 0.082 k gm 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 0.023 0.021 0.022 0.026 0.023 0.025 0.02 0.024 0.023 0.022 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.073 0.048 0.054 0.023 -0.036 0.009 0.036 -0.056 0.014 0.024 0.278 0.25 0.278 0.27 0.267 0.273 0.268 0.279 0.265 0.254 0.25 0.244 0.172 0.364 0.237 om l.c 0.199 0.257 0.598 0.324 1.258 0.638 0.197 0.179 0.138 0.152 0.184 0.249 0.256 0.157 0.44 0.11 0.49 0.494 0.422 0.265 0.152 0.601 0.218 -0.024 1.665 0.515 jm 0.252 0.221 0.232 0.209 0.143 0.178 0.118 0.106 0.103 0.107 0.147 0.205 0.236 0.098 0.178 0.218 0.179 0.14 0.132 0.097 0.133 0.097 0.15 0.06 0.104 0.169 z 19.01 18.83 18.34 17.9 17.49 16.67 20.33 20.17 19.97 19.84 19.72 19.54 19.36 19.22 19.1 18.93 19.08 18.91 18.61 18.45 18.23 17.91 17.13 16.74 16.71 16.13 nh 0.028 0.027 0.025 0.025 0.014 0.021 0.018 0.023 0.026 0.034 0.03 0.028 0.025 0.046 0.033 0.028 0.027 0.025 0.028 0.029 0.028 0.022 0.016 0.024 0.005 0.006 n 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 va TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB an Lu n va ey t re th t to ng hi PHỤ LỤC 4: TỶ TRỌNG THU NHẬP TỪ HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA CÁC NHTMCP Đơn vị tính: % ep w NGÂN HÀNG VCB CTG BIDV ACB MSB TECHCOMBANK VPB HD MBB SCB SHB SACOMBANK EIB ABB KIENLONGBANK NAM A NCB OCB VIETA DONG A n lo ad ju y th yi 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 71.14 67.25 69.98 71.07 83.54 72.54 69.54 68.05 72.89 80.55 82.69 81.99 81.58 89.60 83.86 83.90 83.59 82.83 69.46 88.05 68.69 80.01 81.99 79.19 72.62 76.88 78.16 43.40 64.36 56.75 75.85 86.41 117.76 77.64 78.69 94.59 81.16 90.46 76.32 74.41 64.56 76.73 66.81 50.21 35.85 89.50 60.93 63.80 67.48 79.53 88.79 76.76 81.23 77.14 70.65 93.17 83.97 82.31 81.31 94.69 80.23 84.37 85.80 76.61 53.26 47.65 73.52 104.98 55.84 19.95 56.20 78.51 74.39 102.73 69.27 86.08 101.46 84.50 79.94 78.73 83.43 64.10 82.93 78.08 30.39 0.00 96.53 77.58 64.97 90.04 34.10 33.66 74.82 81.83 85.16 63.81 88.84 83.68 93.86 47.18 46.73 56.21 76.94 86.49 94.81 87.18 79.57 67.33 69.76 76.65 78.56 85.03 90.98 84.23 92.10 89.24 80.41 80.41 82.28 89.92 101.87 95.34 78.84 88.11 83.55 92.23 92.36 95.49 105.25 95.86 97.27 97.27 99.03 96.86 76.50 70.01 92.07 65.65 80.62 70.24 59.31 87.04 90.33 35.35 78.44 60.74 93.13 107.91 98.68 89.42 90.28 99.51 76.50 70.01 92.07 65.65 80.62 70.25 59.31 87.05 93.20 56.23 69.90 63.47 72.73 75.84 59.07 103.86 94.92 125.94 60.14 59.61 66.52 71.20 86.65 89.63 87.87 68.42 - pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi ep PHỤ LỤC 5: BẢNG THỐNG KÊ MÔ TẢ GIÁ TRỊ CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m nh at PHỤ LỤC 6: MA TRẬN HỆ SỐ TƢƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN QUAN SÁT z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi PHỤ LỤC 7: BẢNG HỆ SỐ VIF ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va PHỤ LỤC 8: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH HETTEST ll fu oi m at nh z z ht vb k jm PHỤ LỤC 9: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TỰ TƢƠNG QUAN om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi PHỤ LỤC 10: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO MƠ HÌNH POOLS OLS ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m nh at PHỤ LỤC 11: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO MƠ HÌNH FEM z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi PHỤ LỤC 12: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO MÔ HÌNH REM ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z PHỤ LỤC 13: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH NHÂN TỬ LAGRANGE k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th t to ng hi PHỤ LỤC 14: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH HAUSMAN ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re th