(Luận văn) giải pháp cho các ngân hàng thương mại việt nam thời kỳ hậu khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 , luận văn thạc sĩ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - W X - ng hi ep w n lo ad ju y th ĐÀO THỊ MỸ LINH yi pl n ua al n va GIẢI PHÁP CHO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ll fu VIỆT NAM THỜI KỲ HẬU KHỦNG HOẢNG TÀI m oi CHÍNH TỒN CẦU NĂM 2008 at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n va y te re th TP.Hồ Chí Minh – Năm 2010 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - W X - ng hi ep w n ĐÀO THỊ MỸ LINH lo ad ju y th yi pl GIẢI PHÁP CHO CÁC CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG al n ua MẠI VIỆT NAM THỜI KỲ HẬU KHỦNG HOẢNG va n TÀI CHÍNH TỒN CẦU NĂM 2008 ll fu oi m at nh z z Chuyên ngành: KINH TẾ - TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 60.31.12 ht vb k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n va PGS.TS TRƯƠNG THỊ HỒNG n a Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: y te re th TP.Hồ Chí Minh – Năm 2010 ng hi ep LỜI CAM ĐOAN w Tôi tên Đào Thị Mỹ Linh, học viên Cao học lớp Đêm 3–K16 trường Đại học n lo Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh, chun ngành Ngân hàng ad y th Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu Các số liệu nêu ju luận văn số liệu trung thực xử lý, phân tích chưa cơng yi pl bố cơng trình ua al Tp Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2010 n Người cam đoan n va ll fu oi m at nh Đào Thị Mỹ Linh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re ac th DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ ng hi ep Trang Biểu đồ 1: Diễn biến thay đổi giá nhà thời kỳ bong bóng thị w n trường nhà 21 lo ad Biểu đồ 2: Diễn biến sách thay đổi lãi suất Hoa Kỳ 22 y th ju Biểu đồ 3: Tốc độ tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam yi qua năm 42 pl ua al Biểu đồ 4: Tăng trường huy động vốn toàn hệ thống ngân hàng n từ 2007-2009 46 va n Biểu đồ 5: Diễn biến lãi suất huy động, cho vay VND fu ll từ 2008-2009 47 m oi Biểu đồ 6: Tăng trưởng tín dụng M2 trước khủng hoảng 50 nh at Biểu đồ 7: Tỷ lệ nợ xấu 21 ngân hàng thương mại 2007 53 z z Biểu đồ 8: Tỷ lệ nợ xấu 21 ngân hàng thương mại 2008 54 vb jm ht Biểu đồ 9: Tỷ lệ nợ xấu 21 ngân hàng thương mại 2009 55 k Biểu đồ 10: So sánh tăng trưởng nghĩa vụ tiềm ẩn trung bình gm 21 ngân hàng 58 om l.c n a Lu n va y te re ac th DANH MỤC CÁC BẢNG ng hi ep Trang Bảng 1: Tăng trưởng kinh tế giới nước qua năm 31 w n lo Bảng 2: Diễn biến TTCK toàn cầu sụt giảm khủng hoảng 32 ad y th Bảng 3: Tỷ lệ tăng trưởng huy động vốn 21 ngân hàng từ ju năm 2007-2009 48 yi pl Bảng 4: Tỷ lệ tăng trưởng dư nợ cho vay 21 ngân hàng từ n ua al năm 2007-2009 51 va Bảng 5: Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận 21 ngân hàng từ n năm 2007-2009 60 ll fu oi m Bảng 6: Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận vốn chủ sở hữu bình nh quân (ROE) 21 ngân hàng từ năm 2007-2009 62 at Bảng 7: Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận tài sản bình quân (ROA) z z 21 ngân hàng từ năm 2007-2009 63 k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re ac th DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ng hi ep CAR :Hệ số an toàn vốn ERM :Cơ chế tỷ giá hối đoái Châu Âu w :Liên minh châu Âu n EU lo :Cục dự trữ liên bang Mỹ IMF :Quỹ tiền tệ quốc tế ad FED :Tổng sản phẩm quốc nội ju y th GDP yi :Uỷ ban giám sát tài quốc gia NHTM :Ngân hàng thương mại NHTW :Ngân hàng trung ương SEC :Ủy ban chứng khoán Mỹ TMCP :Thương mại cổ phần TTCK :Thị trường chứng khoán WB :Ngân hàng giới WTO :Tổ chức thương mại giới pl NFSC n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re ac th ng MỤC LỤC hi ep LỜI MỞ ĐẦU w Trang n lo CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KHỦNG HOẢNG TÀI ad ju y th CHÍNH VÀ NHỮNG TÁC ĐỘNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG yi KINH DOANH CỦA NHTM pl ua al 1.1 TỔNG QUAN VỀ KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH n 1.1.1 Các loại khủng hoảng tài va n 1.1.2 Các mơ hình khủng hoảng tài ll fu oi m 1.2 TÁC ĐỘNG CỦA KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH ĐẾN at nh HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM 1.2.1 Khái niệm Ngân hàng Thương mại z z ht vb 1.2.2 Các hoạt động kinh doanh NHTM 11 k jm 1.2.2.1 Hoạt động huy động vốn 11 gm 1.2.2.2 Hoạt động cấp tín dụng 12 om l.c 1.2.2.3 Các hoạt động khác 13 1.2.3 Tác động khủng hoảng đến hoạt động NHTM 14 a Lu 1.2.3.1 Tác động đến hoạt động huy động vốn 15 n n y te re 1.2.3.3 Tác động đến hoạt động khác 16 va 1.2.3.2 Tác động đến hoạt động tín dụng 15 ac th CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH ng hi TỒN CẦU NĂM 2008 VÀ NHỮNG TÁC ĐỘNG ĐẾN ep HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM VIỆT NAM w 2.1 THỰC TRẠNG CỦA KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU 18 n lo ad 2.1.1 Nguyên nhân 18 y th 2.1.1.1 Chính sách tiền tệ nới lỏng sách nhà cho ju yi người có thu nhập thấp 18 pl ua al 2.1.1.2 Khủng hoảng cho vay nhà đất khủng hoảng tín dụng 19 n 2.1.1.3 Chứng khốn hóa khoản vay thị trường cho vay chấp bất động sản 25 n va ll fu 2.1.1.4 Buông lỏng quản lý, giám sát hoạt động tài 25 m oi 2.1.1.5 Địn bẩy tài tăng cao 28 nh at 2.1.2 Tác động khủng hoảng tài kinh z tế giới 29 z vb 2.1.3 Tác động khủng hoảng tài kinh ht k jm tế Việt Nam 33 gm 2.1.3.1 Đối với tăng trưởng kinh tế 33 om l.c 2.1.3.2 Đối với hệ thống tài – ngân hàng 34 2.1.3.3 Đối với vốn đầu tư nước 35 a Lu n 2.1.3.4 Hoạt động thị trường chứng khoán – Bất động sản 36 ac 2.2.2 Hoạt động ngân hàng trước khủng hoảng 41 th 2.2.1 Hệ thống NHTM Việt Nam 38 y HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 38 te re 2.2 TÁC ĐỘNG CỦA KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU ĐẾN n va 2.1.3.5 Đối với thị trường hàng hoá dịch vụ 37 2.2.3 Tác động khủng hoảng đến hoạt động NHTM 45 ng hi 2.2.3.1 Hoạt động huy động vốn 45 ep 2.2.3.2 Hoạt động tín dụng 49 w 2.2.3.3 Các hoạt động khác 56 n lo ad 2.2.3.4 Các tiêu lợi nhuận 59 ju y th 2.3 CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC THỜI KỲ HẬU KHỦNG HOẢNG 65 yi 2.3.1 Cơ hội 65 pl ua al 2.3.2 Thách thức 69 n CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP CHO CÁC NHTM THỜI KỲ HẬU va n KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU 2008 ll fu oi m 3.1 GIẢI PHÁP CHO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VÀ CHÍNH PHỦ 73 at nh 3.1.1 Hồn thiện mơi trường pháp lý 73 z 3.1.2 Nâng cao hiệu sách tiền tệ 75 z vb jm ht 3.1.3 Nâng cao lực quan quản lý tài tiền tệ 76 3.1.4 Cải cách hệ thống tài – ngân hàng 77 k gm 3.1.5 Xây dựng hệ thống phòng ngừa rủi ro 79 om l.c 3.2 GIẢI PHÁP CHO CÁC NHTM 82 a Lu 3.2.1 Tăng vốn cho NHTM 82 n 3.2.2 Nâng cao chất lượng tín dụng 83 y ac th TÀI LIỆU THAM KHẢO te re KẾT LUẬN n 3.2.4 Nâng cao lực quản trị rủi ro 87 va 3.2.3 Nâng cao lực đội ngũ cán quản lý điều hành 86 ng hi LỜI MỞ ĐẦU ep Lý nghiên cứu w n Ngày nay, mà tồn cầu hóa kinh tế giới khu vực diễn cách lo ad mạnh mẽ sâu rộng phụ thuộc kinh tế quốc gia vào phần lại ju y th giới trở nên khắng khít Mỗi biến động kinh tế giới yi ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế quốc gia pl Trong lĩnh vực lĩnh vực tài ngân hàng lĩnh vực nhạy cảm al n ua kinh tế, chịu ảnh hưởng trực tiếp trước biến đổi va kinh tế giới Chính vậy, khủng hoảng tài tồn cầu, mà ngun nhân n xuất phát từ kinh tế lớn giới Mỹ, tác động làm cho tài fu ll tồn cầu bị rơi vào khủng hoảng, hàng loạt ngân hàng nước bị phá sản oi m nh Các ngân hàng thương mại Việt Nam khơng nằm ngồi tác động at khủng hoảng tài tồn cầu Mặc dù khơng bị tác động lớn dẫn đến phá sản z z ngân hàng Mỹ, EU, … ngân hàng thương mại nước ta bị tác jm ht vb động làm ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh k Chính việc nghiên cứu tác động khủng hoảng đến hoạt động gm ngân hàng, nguy cơ, thách thức mà ngân hàng gặp phải l.c bão khủng hoảng qua trở thành vấn đề quan trọng cấp bách, để om từ đề giải pháp cho ngân hàng thời kỳ hậu khủng hoảng n a Lu Xác định vấn đề n va Vấn đề nghiên cứu đề tài “Giải pháp cho NHTM Việt Nam tài tồn cầu năm 2008 khơng trực tiếp tác động đến hoạt động ac NHTM từ làm tăng rủi ro hoạt động kinh doanh Đề tài đồng thời nghiên th NHTM Việt Nam mà tác động gián tiếp đến đối tượng khách hàng y te re thời kỳ hậu khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008” tác động khủng hoảng 86 ng hi lý khách hàng ngại tiếp xúc với ngân hàng thủ tục, làm cho họ chuyển hướng đầu tư ep mua vàng, ngoại tệ cất trữ w 3.2.3 Nâng cao lực đội ngũ cán quản lý điều hành n lo Nâng cao lực quản lý rủi ro tín dụng đội ngũ cán quản lý điều ad y th hành cấp Trong hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại, lực ju quản lý, điều hành đội ngũ cán quản lý cấp có ý nghĩa đặc biệt quan trọng yi tạo nên lực quản lý, điều hành Ngân hàng Thương mại Đội ngũ cán quản pl ua al lý điều hành mạnh không đảm bảo hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương n mại có kỷ cương, thống mà cịn biết phát huy tính động, sáng tạo n va người thực có hiệu nhiệm vụ kinh doanh đơn vị Doanh ll fu nghiệp,tránh rủi ro khơng đáng có kinh doanh Để nâng cao lực oi m quản lý rủi ro tín dụng đội ngũ cán quản lý cấp, Ngân hàng Thương mại nh cần quan tâm đến cơng tác bồi dưỡng nâng cao trình độ quản lý kinh doanh, hiểu biết at pháp luật kiến thức ,về quản lý rủi ro ngân hàng để máy Ngân hàng Thương z z mại hoạt động kinh doanh có hiệu vb ht Chú trọng công tác đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán nhân viên (CBNV) k jm chuyên môn ,nghiệp vụ, kiến thức pháp luật, đạo đức nghề nghiệp ý thức phòng gm ngừa rủi ro.Rủi ro hoạt động ngân hàng nước ta hầu hết việc thực nghiệp vụ cụ thể ,với người cụ thể Do trình độ chuyên l.c om môn nghiệp vụ hiểu biết pháp luật bất cập ý thức trách nhiệm không a Lu cao, thiếu đạo đức nghề nghiệp… Cán nhân viên vi phạm quy n trình nghiệp vụ ,cơ chế ,chính sách, pháp luật dẫn đến thất thoát tài sản n va Ngân hàng Bởi vậy, đội ngũ Cán nhân viên đáp ứng nhũng yêu cầu hoạt y te re động kinh doanh Ngân hàng chắn giảm thiểu rủi ro chủ quan gây ac th 87 ng hi 3.2.4 Nâng cao lực quản trị rủi ro ep Nâng cao khả quản trị trình độ cơng nghệ ngân hàng: Khả quản trị w mức độ đại hóa công nghệ nhân tố quan trọng Nếu quản lý rủi ro góp n lo phần ngăn chặn đổ vỡ đột ngột khả quản trị mức độ đại hóa ad cơng nghệ có ảnh hưởng lớn đến khả cạnh tranh.Tuy nhiên, ngân hàng y th nước không nâng cao khả quản trị đại hóa cơng nghệ ju yi ưu có được bảo hộ dần Và khó khăn cho pl ngân hàng nước ngân hàng nước (như HSBC hay Standad Chatered al n ua Bank) bắt đầu Chính phủ nước ta cấp phép mở chi nhánh Việt Nam, va hạn chế không cải thiện Nâng cao chất lượng dịch vụ yếu tố n quan trọng lĩnh vực kinh doanh nào, ngành ngân hàng không ll fu m phải ngoại lệ oi Phát huy vai trò tích cực phương tiện thơng tin đại chúng.Thực tế vừa nh at qua cho thấy, ảnh hưởng tin đồn niềm tin lớn, vậy, có z biến động thị trường tài chính, phương tiện truyền thơng đại chúng phải nơi z ht vb cung cấp nguồn tin trung thực, xác kịp thời, tránh tình trạng người dân jm nhà đầu tư dựa vào thơng tin “chuẩn” nên nghe ngóng tin k theo tin đồn thất thiệt Trong số trường hợp, thiếu trung thực số gm phương tiện thông tin đại chúng khiến người dân niềm tin, dẫn đến tình trạng om l.c sau họ hành động ngược lại với nguồn tin Việc đặc biệt quan trọng có biến động xảy đến với ngành ngân hàng Cần phải tránh xảy tình trạng a Lu khách hàng nghe tin đồn kéo đến rút tiền hàng loạt, ấy, đổ vỡ ngân n n va hàng khó tránh khỏi, khơng có “phao cứu trợ” đủ mạnh đầy đủ, trung thực kịp thời, vừa tránh tình trạng “đầu thông tin” để trục lợi, ac thông tin “vỉa hè” thất thiệt, thời kỳ thị trường vốn, thị trường th “thông tin nội gián” , làm người dân khó phân biệt thơng tin rị rỉ, nội gián với y te re Xuất phát từ thực tế này, cần sớm có chế tài mạnh, vừa bảo đảm thơng tin 88 ng hi chứng khốn ngày phát triển trở thành kênh huy động vốn quan trọng ep kinh tế nước nhà w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re ac th 89 ng hi KẾT LUẬN CHƯƠNG ep Khủng hoảng tài nổ có tác động gây ảnh hưởng xấu đến hoạt động w ngân hàng Tuy nhiên ngân hàng có chuẩn bị tốt, có phương pháp quản lý rủi ro n lo hợp lý, chất lượng tín dụng đảm bảo kết hợp với môi trường pháp lý thuận lợi, ad hỗ trợ cấp quản lý hoạt động tác động xấu khủng hoảng y th giảm thiểu ju yi Có hai nhóm giải pháp đưa để giúp ngân hàng thương mại Việt pl ua al Nam nâng cao khả hoạt động, ngăn ngừa rủi ro, chủ động hội nhập, nâng cao sức n cạnh tranh Thứ giải pháp cho cấp quản lý nhằm mục tiêu tiêu ngăn ngừa, n va kiểm soát rủi ro hoạt động tài ngân hàng; bước nâng cao hệ số an toàn ll fu hoạt động toàn hệ thống ngân hàng; tạo tường vô hình bảo vệ ngân oi m hàng đề kháng trước biến động bất lợi từ bên tác động vào hoạt động nh ngân hàng thương mại; gia tăng khả cạnh tranh ngân hàng nội địa; tạo at môi trường pháp lý thuận lợi cho ngân hàng hoạt động z z Nhóm giải pháp thứ hai nhóm giải pháp cho ngân hàng thương mại với vb jm ht giải pháp cụ thể như: giải pháp tăng cường vốn cho ngân hàng, nâng cao chất lượng tín dụng; giải pháp tăng cường nguồn nhân lực tri thức cho ngân hàng k om l.c gm n a Lu n va y te re ac th TÀI LIỆU THAM KHẢO ng hi ep Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng Agribank Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng BIDV w n Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Á Châu lo ad Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Đông Á ju y th Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Đông Nam Á yi Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Eximbank pl Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Gia Định al ua Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Habubank n Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP HDbank va n 10 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Hàng Hải fu ll 11 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Miền Tây m oi 12 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Nam Á nh at 13 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Navibank z 14 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Phương z ht vb Đông jm 15 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Quân Đội k 16 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Quốc Tế gm 17 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Sacombank om l.c 18 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Saigon 19 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Saigonbank a Lu 20 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP n 21 Báo cáo thường niên 2007, 2008, 2009 ngân hàng TMCP Vietcombank y ac th Thương Mại, NXB Thống kê, năm 2003 te re 22 GS.TS Lê Văn Tề, Ths Nguyễn Thị Xuân Liễu, Quản Trị Ngân Hàng n va Techcombank 23 TS Nguyễn Đức Hưởng, Khủng Hoảng Tài Chính Tồn Cầu Thách Thức ng Với Việt Nam, NXB Thanh Niên, năm 2009 hi ep 24 Chính phủ (2008), Báo cáo Kỳ họp Quốc hội tháng 11 năm 2008 25 Trung tâm Thông tin Dự báo Kinh tế xã hội (Bộ Kế hoạch Đầu tư), w Báo cáo nhanh n lo ad 26 Thông xã Việt Nam, Thông tin tổng hợp tháng 11/2008 y th 27 Trường BDCB tài (2008), Kết Hội thảo trực tuyến “Khủng ju hoảng tài phố Wall: Những biện pháp ứng phó kinh yi pl tế châu Á” Trường BDCB tài phối hợp với Trung tâm Tài ua al Phát triển châu Á – Thái Bình Dương thuộc Bộ Tài Trung Quốc n Trung tâm Thông tin Phát triển Việt Nam (VDIC) thuộc Ngân hàng va n Thế giới tổ chức ngày 27/11/2008 ll fu oi at nh www.atpvietnam.com m Các web site: z www.asset.vn z n a Lu www.thongtinphapluatdansu.wordpress.com om www.sbv.gov.vn l.c www.saga.vn gm www.mof.gov.vn k www.customs.gov.vn jm www.bussiness.com ht vb www.bbc.co.uk y te re 11 www.vneconomy.com n va 10 www.vinacorp.vn ac th 12 http://www.adetef.org.vn/website/documents/Forum7_VN/04- ng %20Finances/01-State%20Bank%20of%20Vietnam/NC-BL- hi ep Financial%20and%20monetary%20risks%20-%20VN.pdf … w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re ac th KẾT LUẬN ng hi Các khủng hoảng qua thường để lại tàn phá vô lớn ep hệ thống ngân hàng đặc biệt ngân hàng có khả phịng ngừa rủi ro w tàn phá cịn khốc liệt nhiều có nguy dẫn tới phá sản n lo ngân hàng, cao sụp đổ hệ thống ngân hàng Chính việc ad nghiên cứu tác động khủng hoảng hệ thống ngân hàng, nghiên cứu y th hạn chế tồn ngân hàng thương mại Việt Nam để từ đề ju yi giải pháp giai đoạn hậu khủng hoảng vấn đề cấp bách pl ua al Khủng hoảng tài tồn cầu có ngun nhân xuất phát từ kinh tế n Mỹ buông lỏng quản lý giám sát diễn thời gian dài tác n va động làm cho kinh tế tồn giới rơi vào suy thối, Việt Nam ll fu bị ảnh hưởng Chịu tác động từ khủng hoảng làm cho rủi ro oi m NHTM nước ta gia tăng, lợi nhuận suy giảm, chưa có nghiêm trọng dẫn at tâm đặc biệt nh đến phá sản thách thức buộc NHTM phải có quan z z Để đối phó với khủng hoảng phòng ngừa hạn chế tác động vb jm ht khủng hoảng hệ thống NHTM yêu cầu cần có phối hợp cấp k quan quản lý lẫn NHTM Các quan quản lý có nhiệm vụ tạo khn gm khổ pháp lý hồn thiện, định hướng kiểm sốt tầm vĩ mơ hoạt động tài l.c ngân hàng Bản thân NHTM cần phải để giải pháp để nâng cao om hiệu hoạt động, kiểm soát rủi ro, tăng cường sức mạnh cạnh tranh Có n triển kinh tế xã hội đất nước vươn tầm khu vực giới a Lu hệ thống ngân hàng nước ta vững mạnh phát triển đáp ứng yêu cầu phát n va y te re ac th PHỤ LỤC ng Lịch sử khủng hoảng tài hi ep Đại khủng hoảng 1929 w Đại khủng hoảng 1929 sau sụp đổ thị trường chứng khoán n lo Phố Wall vào ngày 29/10/1929 (“ngày thứ ba đen tối”), sau nhanh chóng lan ad rộng tồn châu Âu nhiều quốc gia giới, phá hủy nước phát y th ju triển có sức ảnh hưởng hủy diệt với kinh tế toàn cầu Được coi “đêm trước” yi Thế chiến thứ hai, Đại khủng hoảng ghi dấu ấn giai đoạn suy sụp pl al kinh tế tồi tệ lịch sử đại Đây ngày đen tối quốc n ua gia hùng mạnh giới nỗi sợ hãi người dân dài theo năm n va tháng ll fu Chỉ số Dow Jones sụt giảm từ mức cao kỷ lục 381,2 ngày 3/9/1929 xuống oi m 230,1 ngày 29/10/1929 chạm đáy vào ngày 8/7/1932 mức 41,2 (giảm gần nh 90% so với mức đỉnh đạt năm trước) Tính riêng nước Mỹ, sản xuất at cơng nghiệp giảm 45%; GDP giảm gần 30%; tỷ lệ thất nghiệp lên đến 25% (trong z z năm 1933, gần 13 triệu người việc); số nhà xây giảm 80% 60% người vb jm ht Mỹ sống ngưỡng nghèo khổ Khắp nơi đất Mỹ đâu người ta bắt gặp biển thông báo “Không cần người làm” Hệ thống ngân hàng k gm chứng kiến số “hoảng loạn” thời kỳ khủng hoảng người gửi tiền đua rút tiền Không chịu sức ép, số ngân hàng buộc phải sáp l.c om nhập, có khoảng 5.000 ngân hàng bị phá sản số ngân hàng Mỹ giai a Lu đoạn 1929 – 1923 giảm 35% Nền kinh tế suy thoái liên tục, đến năm 1933 n bắt đầu cải thiện năm 1937 sau tiếp tục giai đoạn điều ac rệt; xây dựng gần bị tê liệt nhiều quốc gia; từ thành thị đến nông thôn th Mỹ cuối ảnh hưởng lan toàn giới Thương mại quốc tế suy sụp rõ y Cuộc Đại khủng hoảng Phố Wall tác động lớn tới tăng trưởng kinh tế te re trước suy thoái n va chỉnh lên xuống phải năm 1940 đạt mức sản lượng kinh tế phải đối mặt với mùa, giảm từ 40 đến 60%… Các nước phụ thuộc nhiều vào ng công nghiệp chịu tác động sâu sắc hi ep Một điểm tương đồng Đại khủng hoảng khủng hoảng tài tính chất tồn cầu Vào năm 1930, chế độ w n vị vàng trở thành chế truyền dẫn khủng hoảng từ nước sang nước lo ad khác Hiện nay, nhà đầu tư ngân hàng toàn cầu đối tượng khiến ju y th khủng hoảng tài lây lan khắp giới Ngoài ra, hai khủng hoảng yi tương đồng khủng hoảng cấu, cụ thể hệ việc đầu tư nhiều, pl tập trung vào lĩnh vực bất động sản thị trường chứng khoán dẫn đến al n ua cân đối cấu tài chính, khủng hoảng cấu kinh tế vĩ mô va Bài học từ Đại khủng hoảng để lại cho nhà hoạch định sách n ngày liên hệ mật thiết thị trường tài chính, ngân hàng fu ll kinh tế quốc gia giới; học thứ hai can thiệp kịp thời oi at nh Khủng hoảng kinh tế 1973 – 1975 m chủ động Chính phủ z z Cuộc khủng hoảng kinh tế 1973 – 1975 bắt nguồn từ khủng hoảng dầu vb jm ht mỏ năm 1973 Cuộc khủng hoảng dầu mỏ ngày 17/10/1973 k nước thuộc OAPEC – Tổ chức quốc gia Ả Rập xuất dầu mỏ (gồm tổ gm chức xuất dầu mỏ OPEC hai nước Ai Cập Syria) định ngừng l.c xuất dầu mỏ sang nước ủng hộ Israel chiến tranh Yom Kippur om chống lại Ai Cập Syria (gồm Hoa Kỳ, Nhật Bản nước Tây Âu) Sự kiện n quy mô toàn cầu năm 1973 – 1975 a Lu khiến giá dầu giới tăng cao đột ngột dẫn đến khủng hoảng kinh tế có ac th chỉnh để tăng giá dầu y thu nhập nước xuất dầu giảm sút buộc nước phải có điều te re Woods vào năm 1971 tiến hành thả đồng tiền Việc điều chỉnh khiến n va Tiền đề cho khủng hoảng việc Mỹ rút khỏi Chế độ tiền tệ Bretton Chính việc cấm vận dầu lửa nguyên nhân làm cho giá dầu thị ng trường giới bị đẩy lên gấp lần Từ 20 USD/thùng vào năm 1971, giá hi ep dầu bị đội lên 100 USD/thùng vào năm 1979 Chỉ năm từ 1973 đến 1974, giá xăng trung bình Mỹ tăng 86% w n Không ảnh hưởng phạm vi khủng hoảng lượng, khủng lo ad hoảng dẫn theo tác động tiêu cực đến thị trường tài chính, thị trường ju y th chứng khốn tồn cầu Chỉ sau tháng rưỡi, thị trường chứng khoán Mỹ bốc yi 97 tỷ USD Suy thoái lạm phát diễn tràn lan ảnh hưởng xấu đến kinh tế pl Mỹ nhiều quốc gia khác giới tận thập niên 80 al n ua Xa thế, khủng hoảng dầu mỏ 1973 tạo thay đổi lớn va sách phương Tây, hướng đến trọng tìm kiếm bảo tồn n lượng tự nhiên, đặt quy định tiền tệ chặt chẽ để chống lạm phát ll fu oi m Cuộc khủng hoảng dầu mỏ 1973 khủng hoảng tài tồn cầu nh mang đặc điểm khủng hoảng hàng hóa với việc bùng nổ at giá diễn nguồn cung hạn chế nhu cầu tăng cao, dự trữ thấp z z đặc biệt gia tăng hoạt động giới đầu quốc tế Cuộc khủng hoảng tài vb ht tồn cầu chứng kiến khủng hoảng lượng lương thực, om l.c Khủng hoảng nợ châu Mỹ - Latinh gm 4/2008 giá dầu lên tới 147 USD/thùng vào tháng 7/2008 k jm thực phẩm; với thời điểm giá gạo tăng 1.000 USD/tấn vào tháng Cuộc khủng hoảng nợ châu Mỹ số quốc gia khác a Lu năm 1970 gọi “Thế kỷ mát” với tình trạng quốc gia khu n ac đầu tư vào chương trình cải thiện xây dựng sở hạ tầng Tại thời điểm th lớn từ nhà cho vay tín dụng quốc tế để thực cơng nghiệp hóa, đặc biệt y (như Argentina, Mexico, Brazil, ) vào năm 60, 70 vay mượn số tiền te re Nguyên nhân khủng hoảng nợ nước châu Mỹ - Latinh n va vực rơi vào cảnh nợ nước vượt khả trả nợ quốc gia có tốc độ tăng trưởng kinh tế nhanh, đó, nhà cho vay tín ng dụng tin tưởng vào khả trả nợ Vay mượn tràn lan khiến Mỹ - Latinh bị hi ep nợ nhiều gấp lần từ 75 tỷ USD (năm 1975) đến 315 tỷ USD (năm 1983), chiếm tới 50% tổng thu nhập quốc nội khu vực Khi kinh tế giới w bước vào thời kỳ suy thoái thập kỷ 70 80, giá dầu tăng đột biến tạo n lo ad điểm đột phá hầu hết kinh tế khu vực Tổng số nợ tích lũy y th dâng lên ngập đầu qua năm thị trường vốn quốc tế nhận châu ju Mỹ - Latinh khơng có khả trả nợ Cuộc khủng hoảng nợ bắt đầu yi pl Tháng 8/1982, Bộ trưởng tài Mexico Jesus Silva Herzog tuyên bố al ua Mexico khơng có khả trả nợ Tuyến bố khiến hầu hết NHTM n giảm mạnh ngừng hẳn việc cho nước Mỹ - Latinh vay Trong đó, va n hàng tỷ USD vay trước đến hạn, khoản vay tiếp lại bị từ chối Các nước fu ll Mỹ - Latinh đối phó với khủng hoảng cách thay Chiến lược m oi cơng nghiệp hóa thay nhập Chiến lược cơng nghiệp hóa hướng at nh xuất z Khủng hoảng tiền tệ (khủng hoảng bảng Anh 1992) z vb ht Ngày 16/9/1992 giới kinh tế trị đặt cho ngày “Thứ tư đen” k jm quyền Đảng bảo thủ buộc phải định rút đồng bảng Anh khỏi gm Cơ chế tỷ giá hối đoái châu Âu (European Exchange Rate Mechanism – ERM) trước áp lực công đầu tiền tệ George Soros cầm đầu l.c om khiến cho bảng Anh giá mạnh, thiệt hại ước tính 3,4 tỷ bảng Anh Tỷ phú n đồng bảng Anh a Lu George Soros kiếm khoảng đến tỷ USD nhờ đầu bán trước mua sau ac khối đô la Mỹ, yên Nhật… Tài khoản vãng lai Anh thâm hụt lại gặp th tiền quốc gia châu Âu (trong có bảng Anh) lên giá so với đồng tiền y cho lãi suất trái phiếu châu Âu tăng lên Hành động lại khiến cho đồng te re năm 1990, quyền Tây Đức cũ định đầu tư ạt vào Đông Đức khiến n va Cuộc khủng hoảng bắt nguồn từ việc sau nước Đức thống vào cuối thêm áp lực thâm hụt bảng Anh lên giá Đầu tháng 9/1992, giới đầu ng nhanh chóng tiến hành bán bán khống bảng Anh đồng tiền cịn có hi ep giá Hoạt động đầu ạt khiến bảng Anh nhanh chóng giá Đến ngày 15/9, bảng Anh giá 2,25% (theo quy định ERM, không đồng tiền w quốc gia phép tăng giá hay giá 2,25% với đồng tiền quốc n lo ad gia khác) ju y th Trước tình hình trên, Chính phủ Anh buộc phải tung dự trữ ngoại hối, yi không ngăn đà giá đồng bảng Anh Lãi suất chiết khấu pl Ngân hàng Anh liên tục tăng từ 10% lên 12% 15% Những nỗ lực al ua không cứu vãn đồng bảng không bị rớt khỏi mức giới hạn n ERM Ngân hàng Trung ương Malaysia tiết lộ bị lỗ tỷ đô la Mỹ đồng n va bảng Anh bị phá giá fu ll Khủng hoảng tài (khủng hoảng châu Á 1997) oi m nh Khủng hoảng tài tiền tệ châu Á tháng 7/1997 Thái Lan, at từ lan truyền tồn cầu gây khủng hoảng tài tồn cầu với z z tác động lớn lan rộng đến nước Nga, Brazil, Mỹ… Trong đó, Thái Lan, vb jm ht Indonesia, Hàn Quốc nước bị ảnh hưởng mạnh k Nguyên nhân khủng hoảng tiền tệ châu Á 1997 chủ yếu do: - Tấn công đầu rút vốn đồng loạt dành cho nước phát triển Kinh tế Đông Nam Á tăng trưởng nhanh y te re Cho đến năm 1997, châu Á thu hút gần nửa tổng số vốn nước n va Những thay đổi bất lợi kinh tế giới; n - a Lu Dòng vốn nước kéo vào; om - l.c Nền tảng kinh tế vĩ mô yếu kém; gm - ac th thập niên 1980 tạo sức ép tăng giá đồng nội tệ Để bảo vệ tỷ giá cố định, Ngân hàng Trung ương Đông Nam Á thực sách tiền tệ nới lỏng ng hệ cung tiền tăng gây sức ép tăng lạm phát hi ep Trong đó, sách tiền tệ nới lỏng việc tự hóa tài Mỹ, châu Âu Nhật Bản cuối thập niên 1980 khiến cho tính khoản tồn cầu w n trở nên cao mức khiến nhà đầu tư tìm cách thay đổi danh mục tài sản lo ad cách chuyển vốn đầu tư nước Trong giai đoạn này, nước châu Á thực ju y th sách tự hóa tài khoản vốn, lãi suất cao nước phát triển yi Các dịng vốn quốc tế, vậy, ạt chảy vào nước châu Á Bên cạnh đó, pl việc xúc tiến đầu tư bảo hộ ngầm Chính phủ cho thể chế tài al ua ngun nhân khiến cơng ty châu Á mạo hiểm vay ngân hàng, ngân n hàng lại mạo hiểm vay nước ngồi (chủ yếu nợ ngắn hạn nợ khơng tự bảo n va hiểm rủi ro) fu ll Kinh tế giới có thay đổi bất lợi Hàng xuất Trung m oi Quốc rẻ so với hàng xuất loại Đông Nam Á, phải kể nh at đến nguyên nhân đồng nhân dân tệ (CNY) định giá thấp so với USD kể từ z năm 1994 Một thị trường xuất lớn nước châu Á z ht vb Nhật Bản bị trì trệ từ đầu thập niên 90 Đồng tiền nước Đông Nam Á jm neo vào USD USD tăng giá khiến xuất nước k cạnh tranh Xuất giảm xuống nhanh chóng từ mùa xuân năm 1996 l.c gm làm suy yếu tài khoản vãng lai nước Đông Nam Á om Tấn công đầu việc rút vốn đồng loạt khỏi nước châu Á coi a Lu nguyên nhân trực tiếp khủng hoảng tiền tệ châu Á 1997 Khi khủng n hoảng xảy ra, lực xử lý khủng hoảng yếu nguyên nhân ac th làm kéo dài thêm công đầu y thay cố sức bảo vệ tỷ giá để cạn kiệt dự trữ ngoại hối Nhà nước te re công tiền tệ, lẽ nước châu Á phải thả đồng tiền mình, n va khiến khủng hoảng trầm trọng Nhiều nhà kinh tế cho bị Điểm đặc biệt khủng hoảng tiền tệ châu Á 1997 tính lây lan ng nhanh chóng Kể từ khủng hoảng xảy Thái Lan, nhanh chóng trở hi ep thành tượng tồn cầu, lây lan sang kinh tế châu Á châu lục khác Nga Mỹ - Latinh w n Sức tàn phá khủng hoảng tiền tệ châu Á để lại ảnh lo ad hưởng vĩ mô nghiêm trọng, làm giá tiền tệ, sụp đổ TTCK, giảm giá tài sản ju y th số nước châu Á, nhiều doanh nghiệp bị phá sản, hàng triệu người bị đẩy yi xuống ngưỡng nghèo năm 1997 – 1998… Cuộc khủng hoảng pl dẫn đến ổn định trị xã hội, góp phần dẫn tới khủng hoảng tài al n ua Nga khủng hoảng tài Brazil va Dư âm khủng hoảng năm 1997 khiến người ta nhận thức rõ n cần thiết phải có hệ thống tài – ngân hàng vững mạnh, minh bạch; fu ll yêu cầu công cụ điều tiết luồng vốn, kiểm soát nguy dư thừa vốn, xây dựng m oi hành lang pháp lý phù hợp, phát triển hệ thống phòng ngừa khủng hoảng… at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re ac th