Tai chinh ngan hang va su phat trien 1 205559

Tài Ngân hàng phát triển Phần I Tổng quan cải cách hệ thống tài I Lý thut chung vỊ hƯ thèng tµi chÝnh HƯ thống tài vai trò hệ thống tài Tài hệ thống quan hệ kinh tế phân phối, gắn liền với trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ Trong thực tế, quan hệ tài diễn phức tạp đa dạng, chúng đan xen tập hợp hàng loạt hoạt động khác kinh tế Tuy nhiên, hoạt động hỗn loạn mà ngợc lại, chúng tuân thủ nguyên tắc, quy luật định, quan hệ tài có tính chất đặc thù giống nhóm lại thành phận riêng Giữa phận có mối liên hệ, tác động ràng buộc lẫn tạo thành hệ thống tµi chÝnh Do vËy, hƯ thèng tµi chÝnh lµ tỉng thể phận khác cấu tài chính, mà quan hệ tài hoạt động Tài Ngân hàng sù ph¸t triĨn c¸c lÜnh vùc kh¸c nhng cã mối liên hệ tác động lẫn theo quy luật định Các phận hệ thống tài hoạt động lĩnh vực: tạo nguồn lực tài chính, thu hút nguồn tài chu chuyển nguồn tài (dẫn vốn) Với lĩnh vực hoạt động này, toàn hệ thống tài thực vai trò đặc biệt quan trọng kinh tế quốc dân đảm bảo nhu cầu vỊ vèn cho ph¸t triĨn kinh tÕ x· héi CÊu tróc cđa hƯ thèng tµi chÝnh CÊu tróc cđa hệ thống tài bao gồm tụ điểm vốn phận dẫn vốn bao gồm: Tài doanh nghiệp, Ngân sách Nhà nớc, thị trờng tài tổ chức tài trung gian, tài dân c tổ chức xà hội, tài đối ngoại Các tụ điểm vốn phận mà nguồn tài đợc tạo ra, đồng thời nơi thu hút trở lại nguồn vốn, nhiên mức độ phạm vi khác Trong hoạt động kinh tế, tụ điểm vốn có mối liên hệ thờng xuyên với thông qua mối quan hệ định 2.1 Tài doanh nghiệp Chính nguồn tài xuất đồng thời nơi thu hút trở lại phần quan trọng nguồn tài kinh tÕ hƯ thèng tµi chÝnh, tµi chÝnh doanh nghiệp đợc coi nh tế bào có khả tái tạo nguồn tài Do có khả tác động lớn đến đời sống xà hội, đến phát triển hay suy thoái sản xuất Tài doanh nghiệp có quan hệ mật thiết với tất phận hệ thống tài trình hình thành sử dụng vốn cho nội dung khác nhau, trình kinh doanh chứng khoán thị trờng chứng khoán quan hệ có nét khác biệt có tác động khác đến tài doanh nghiệp Chính đa dạng phản ánh mối quan hệ tài doanh nghiệp với phận khác hệ thống tài Trong kinh tế thị trờng, đặc trng phận tài doanh nghiệp thể chỗ: bao gồm quan hệ tài vận hành theo chế kinh doanh hớng tới lợi nhuận cao Chính nhờ chế mà nguồn tài đợc tăng cờng mở rộng không ngừng, đáp ứng tốt nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 2.2.Ngân sách Nhà nớc Tài Ngân hàng phát triển Ngân sách Nhà nớc ngắn liền với chức năng, nhiệm vụ nhà nớc, đồng thời phơng tiện vật chất cần thiết để hệ thống quyền nhà nớc thực đợc nhiệm vụ Trong điều kiện Kinh tế thị trờng Ngân sách Nhà nớc có vai trò to lớn điều tiết vĩ mô kinh tế xà hội Đó vai trò định hớng phát triển sản xuất, điều tiết thị trờng, bình ổn giá cả, điều chỉnh đời sống xà hội Để thực đợc vai trò đó, ngân sách nhà nớc phải có nguồn vốn đợc tập trung từ tụ điểm vốn thông qua sách thu thích hợp Ngân sách Nhà nớc thực khoản chi cho tiêu dùng thờng xuyên chi đầu t kinh tế Việc cấp phát vốn Ngân sách Nhà nớc cho mục đích khác làm tăng nguồn vốn tụ điểm nhận vốn Nh hoạt động thu chi Ngân sách Nhà nớc đà làm nảy sinh mối quan hệ kinh tế nhà nớc với tổ chức kinh tế, xà hội, tầng lớp dân c, nhà nớc với nhà nớc khác Các mối quan hệ kinh tế tụ điểm vốn quan trọng: Ngân sách Nhà nớc với phận khác hệ thống tài 2.3 Tài dân c tổ chức xà hội Đây tụ điểm vốn quan trọng hệ thống tài Hoạt động tài chÝnh cđa c¸c níc cã nỊn kinh tÕ ph¸t triĨn hoạt động tài nớc ta năm gần đà rằng: có biện pháp thích hợp, huy động đợc khối lợng vốn đáng kể từ hộ gia đình để phục vụ cho nghiệp phát triển kinh tế, đồng thời góp phần to lớn vào việc thực sách định hớng tích lũy tiêu dùng nhà nớc 2.4 Tài đối ngoại Trong kinh tế thị trờng, quan hệ kinh tế đà quốc tế hoá hệ thống tài hệ thống mở với quan hệ tài đối ngoại phong phú Trên thực tế, quan hệ không tập trung vào tụ điểm định mà chúng phân tán, đan xen vào quan hệ tài khác Tuy nhiên, tính chất đặc thù vị trí đặc biệt quan trọng quan hệ tài đối ngoại ngời ta thừa nhận hình thành phận tài có tính chất độc lập tơng đối Với kênh vận động tài nh viện trợ, toán xuất nhập ®øng trªn gãc ®é cđa tõng tơ ®iĨm vèn ë nớc để xem xét hoạt động tài đối ngoại đợc xem nh số biện pháp để huy động nguồn thu cho Ngân sách Nhà nớc (qua viện trợ, vay nợ từ nớc ngoài), huy động vốn doanh nghiệp (qua liên doanh, góp Tài Ngân hàng phát triển vốn cổ phần) hoạt động tài đối ngoại phải đứng góc độ tổng hợp, toàn cục để xem xét, nghiên cứu Khi mối quan hƯ thĨ, cơc bé sÏ hoµ nhËp vµo tụ điểm quan hệ tài xảy hai tụ điểm lớn, quan hệ tài quốc gia tài quốc tế hoạt động tài quốc tế có nét đặc thù riêng chịu tác động quy luật biến động tài quốc tế 2.5 Thị trờng tài tổ chức tài trung gian Hoạt động thị trờng tài thực chức dẫn vốn từ ngời có vốn sang ngời cần vốn thông qua hoạt động tài trực tiếp Hoạt động dẫn vốn trực tiếp đợc thực cách ngời cần vốn bán thị trờng công cụ nợ, cổ phiếu thực vay chấp Những ngêi cã vèn sÏ sư dơng tiỊn vèn cđa m×nh để mua vào công cụ nợ cổ phiếu Nh vậy, vốn đà đợc chuyển từ ngời có vốn sang ngời cần vốn cách trực tiếp Với chức này, thị trờng tài có chức thu hút nguồn vốn cần thiết cho đầu t phát triển kinh tế, làm nâng cao hiệu chung toàn kinh tế cải thiện mức sống ngời tiêu dùng khả thùc tÕ vỊ tµi chÝnh cđa hä cha cho phÐp Trong hệ thống tài chính, trung gian tài thực việc dẫn vốn thông qua hoạt động tài gián tiếp Trớc hết trung gian tài huy động vốn từ ngời có vốn (ngời tiết kiệm) nhiều hình thức để tạo thành vốn kinh doanh Sau đó, sử dụng vốn kinh doanh ngời cần vốn vay lại thực hình thức đầu t khác Bằng cách này, trung gian tài đà tập trung đợc nguồn vốn nhỏ, từ hộ gia đình tổ chức kinh tế thành lợng vốn lớn, đáp ứng nhu cầu ngời cần vốn từ khối lợng vay nhỏ đến khối lợng vay lớn, từ cá nhân cha biết đến tới công ty lớn có tiếng thị trờng Chính vậy, trung gian tài đà đáp ứng đợc nhu cầu mà thị trờng tài không giải đợc, giải hiệu Tuỳ theo lĩnh vực phạm vi hoạt động, trung gian tài đợc chia thành ngân hàng thơng mại tổ chức tài trung gian phi ngân hàng nh công ty bảo hiểm, quỹ trợ cấp, công ty tài II Tính tất yếu khách quan việc thực cải cách hệ thống tài Tài Ngân hàng phát triển Một hệ thống tài động đóng vai trò quan trọng tích luỹ phân chia nguồn vốn Do vậy, đặc biệt có ý nghĩa suất lao động nh tăng trởng kinh tế quốc dân Tại nớc phát triển hệ thống tài bộc lộ đặc điểm sau đây: Nó đợc tăng còng ngân hàng kinh doanh Nó bị đánh thuế cao nhằm chi phí cho thâm hụt Ngân sách Hệ thống Ngân hàng không đáp úng đợc yêu cầu phục vụ điều chỉnh cao Có chế định giới hạn lÃi suất mức cho vay Xuất lạm phát mức thâm hụt tiền cao Có phụ thuộc lẫn cao độ phát triển tài tăng trởng kinh tế Chính lẽ đó, đà tạo áp lực buộc nớc phải cải cách hệ thống tài áp lực từ bên 1.1 áp lực từ tổ chức tài quốc tế Hầu hết quốc gia theo đuổi sách kiềm chế tài quốc gia phát triển nớc này, nhu cầu nhận vốn từ tổ chức tài quốc tế để phát triĨn kinh tÕ níc lµ rÊt lín Mét đà nhận viện trợ từ tổ chức tài đa phơng chắn kèm với điều kiện kinh tế có điều kiện trị, xà hội Các tổ chức thờng đòi hỏi nớc nhận viện phải đảm bảo có kinh tế đợc tự phát triển, hệ thống tài đợc tự hoá, nghĩa lÃi suất, tỷ giá đ đ ợc điều chỉnh thị trờng định phủ Ví nh IMF, cho Việt Nam vay yêu cầu Việt Nam phải đáp ứng điều kiện: t nhân hoá doanh nghiệp nhà nớc, tự hoá lÃi suất, tự hoá thơng mại đ Và nớc cần vốn, muốn nhận đợc khoản viện trợ tất nhiên phải thực theo yêu cầu tổ chức Điều có nghĩa Chính phủ nớc buộc phải tiến hành cải cách hệ thống tài chính, phải từ bỏ can thiệp sâu vào hệ thống tài Thực tế cho thấy, số quốc gia Đông á, hầu hết cải cách thực dới sức ép IMF Tài Ngân hàng phát triển Hoa Kỳ Đầu thập kỷ 90, phủ Hoa Kỳ đà gây sức ép buộc Hàn Quốc tự hoá tài cách triệt để muốn gia nhập OECD 1.2 áp lực trình hội nhập Bên cạnh áp lực tổ chức tài đa phơng áp lực hội nhập quốc tế nhân tố quan trọng đòi hỏi quốc gia phải cải cách hệ thống tài Đối với hệ thống ngân hàng thơng mại, hội nhập tài quốc tế khiến cho ngân hàng chịu sức ép cạnh tranh mạnh mẽ từ phía ngân hàng nớc lĩnh vực hoạt động từ nghiệp vụ kinh doanh, giành giật khách hàng, mở rộng quy mô hoạt động cho tíi viƯc thu hót ngn lao ®éng cã kü tht cao Điều xảy mặt, sức cạnh tranh hệ thống ngân hàng nớc phát triển thờng không cao (trình độ quản lý kinh doanh kém, cấu tài sản không hợp lý, bị hạn chế thể chế, sở công nghệ lạc hậu đ) Mặt khác, ngân hàng nớc ngân hàng có u quy mô (thực lực vốn hùng hậu, chất lợng tài sản tốt, chế quản lý kinh doanh linh hoạt, thiết bị tiên tiến đ), kinh nghiệm quản lý vµ kinh doanh (thÝch nghi nhanh víi sù biÕn đổi môi truờng quốc tế, dịch vụ tài đa dạng đ), kỹ thiết bị đại đ Do đó, đòi hỏi phải cải cách hệ thống ngân hàng để nâng cao khả cạnh tranh ngân hàng nớc Tình hình thực tế Việt Nam tơng tự nh Hiện ngân hàng nớc hoạt động Việt Nam bị hạn chế nhiều loại dịch vụ so với ngân hàng Việt Nam Tuy nhiên, vài năm tới, với việc thực quy định cam kết với tổ chức quốc tế tiến trình hội nhập quốc tế nh AFTA, APEC đ, đặc biệt hiệp định th ơng mại Việt-Mỹ, hệ thống ngân hàng Việt Nam cần phải ngày phát triển, nâng cao tÝnh c¹nh tranh Víi viƯc cam kÕt thùc hiƯn Hiệp định thơng mại Việt Mỹ, bớc nới lỏng hạn chế hoạt động ngân hàng Mü b»ng c¸ch chØnh sưa lt lƯ níc sÏ mốc quan trọng tiến tới tự hoá ngân hàng Việt Nam Hiện nay, ngân hàng Việt Nam có khoảng 200 loại hình dịch vụ đó, ngân hàng phát triển Mỹ cung cấp đến khoảng 6000 loại dịch vụ Mặt khác, tiềm lực tài ngân hàng Việt Nam nhỏ bé so với ngân hàng Mỹ Tài Ngân hàng phát triển Do đó, thực cam kết trình hội nhập bắt buộc Việt Nam phải nới lỏng luật lệ hạn chế hoạt động ngân hàng nớc chắn ngân hàng thơng mại Việt Nam chịu sức ép từ cạnh tranh mạnh mẽ Nếu bình chân nh vại đến lúc đó, ngân hàng Việt Nam không đủ sức chống đỡ với sóng cạnh tranh ngân hàng nớc Vì vậy, cần cân nhắc việc thực cải cách hệ thống tài nói chung, cải cách hệ thống ngân hàng nói riêng vào thời điểm thích hợp theo bớc vững áp lực từ bên 2.1 Các nguyên nhân có tính lịch sử Bên cạnh áp lực từ bên có lý từ bên đòi hỏi quốc gia phải cải cách hệ thống tài Có thể kể lý mang tính lịch sử Chẳng hạn nh trình chạy đua vào ghế tổng thống, cơng lĩnh tranh cử ứng cử viên quan tâm đến việc thực cải cách hệ thống tài chính, trúng cử, nhân vật tiến hành kế hoạch 2.2 Do thân yêu cầu nội hệ thống ngân hàng Các ngân hàng muốn mở rộng qui mô hoạt động, mở rộng thị phần cần phải có số vốn lớn định Vấn đề vốn đợc giải việc sáp nhập ngân hàng với nhau, tiến hành cổ phần hoá, t nhân hoá ngân hàng quốc doanh Ngoài ra, để tăng hiệu hoạt động ngân hàng thiết phải ý đến minh bạch luồng thông tin chế quản lý Đặc biệt có đủ sức cạnh tranh ®iỊu kiƯn nỊn kinh tÕ më vµ héi nhËp qc tế, ngân hàng cần tiếp tục gấp rút thực việc lành mạnh hoá tổ chức hoạt động kinh doanh Do cần phải cải tổ máy ngân hàng III Xu hớng cải cách hệ thống tài Trong giai đoạn định, tuỳ thuộc vào đặc điểm riêng vào mục tiêu riêng mà quốc gia theo đuổi sách kiềm chế tài tự hóa tài Tuy nhiên, xu hớng chung quốc gia chuyển từ kiềm chế tài sang tù hãa tµi chÝnh Sù lùa chän kiềm chế tài Tài Ngân hàng phát triển Kiềm chế tài lựa chọn số quốc gia giai đoạn định Nó có số đặc điểm nh sau: Thø nhÊt, vỊ l·i st: C¸c qc gia lùa chän kiềm chế tài thờng áp dụng sách lÃi suất cố định lÃi suất trần Thứ hai, chÝnh s¸ch tû gi¸: ChÝnh s¸ch tû gi¸ c¸c quốc gia theo đuổi kiềm chế tài thờng sách tỷ giá cố định sách tỷ giá không linh hoạt Thứ ba, mức dự trữ bắt buộc: Mức dự trữ bắt buộc mà quốc gia theo đuổi kiềm chế tài thờng mức cao Sự lựa chọn xuất phát từ quan điểm cho mức dự trữ cao hạn chế đợc rđi ro dÉn ®Õn sù ®ỉ cđa hƯ thèng tài Thứ t, mức độ can thiệp Chính phủ: Sự can thiệp Chính phủ vào trình phân bổ tài sâu Các ngân hàng thơng mại phải tham gia dự án Chính phủ mà biết dự án không hiệu nhng mục tiêu xà hội mà phải thực Sự lựa chọn tự hoá tài Tự hoá tài thể đặc điểm nh sau: Một là, tự hoá lÃi suất, theo hạn chế (nh qui định trần sàn lÃi suất) ®èi víi l·i st tiỊn gưi cịng nh l·i st cho vay ngân hàng đợc xoá bỏ loại lÃi suất đợc xác định cách tự thị trờng Hai là, tự hoá tỷ giá, nghĩa không quy định tỷ giá thức giao dịch tài khoản vÃng lai nh giao dịch tài khoản vốn Ba là, trờng hợp tự hoá tài toàn dự trữ bắt buộc thờng đợc quy định thấp 10%, tự hoá phần dự trữ bắt buộc thờng từ 10-50 % Bốn là, tự hoá hoạt động phân bổ tín dụng, theo tín dụng đợc phân bổ theo lÃi suất thị trờng định hành chÝnh cđa chÝnh phđ Nh vËy, kiỊm chÕ tµi chÝnh mang lại số kết định đặc biệt mục tiêu xà hội Tuy nhiên, để có kinh tế kinh tế phát triển bền vững thiếu đợc hệ thống tài vững mạnh Do đó, tuỳ thuộc điều kiện nớc mà tiến hành cải cách hệ thống tài vào thời điểm thích hợp Tài Ngân hàng phát triển IV Các biện pháp cải cách hệ thống tài Cải cách sách tài Các sách tài đợc cải cách theo xu hớng hớng vào thị trờng, giảm bớt can thiệp cách trùc tiÕp cđa Nhµ níc vµo hƯ thèng tµi chÝnh, thay vào can thiệp Nhà nớc mang tính chất định hớng, gián tiếp Cải cách hệ thống ngân hàng Hệ thống ngân hàng đợc cải cách theo hớng phân rõ chức cho vay thơng mại cho vay sách Tiến hành tăng nguồn vốn thông qua biện pháp t nhân hoá, cổ phần hoá, sát nhập Đồng thời ngân hàng phải tiến công nghệ, tăng số lợng loại hình dịch vụ theo hớng đại phù hợp với tiêu chuẩn thông lệ quốc tế Phơng pháp tiến hành cải cách 3.1 Cải cách đồng hệ thống tài Cải cách đồng hệ thống tài lµ sù chun híng tõ kiỊm chÕ tµi chÝnh sang tự hoá tài mà theo biện pháp đợc tiến hành cách đồng bộ, tức thời Các sách tài chuyển từ cố định lÃi suÊt sang tù ho¸ l·i suÊt, tõ tû gi¸ cố định sang tự hoá tỷ giá Hệ thống ngân hàng đợc cổ phần hoá hàng loạt Phơng pháp thờng gây phản ứng sốc hệ thống tài kinh tế Phản ứng có tác dụng tốt kinh tế có chuẩn bị kỹ Tuy nhiên hầu hết quốc gia chuyển đổi từ kiềm chế tài sang tự hoá tài ®Ịu cã hƯ thèng tµi chÝnh rÊt u kÐm ChÝnh biện pháp nhiều lại gây tác động xấu dẫn đến sụp đổ hệ thống tài quốc gia áp dụng biện pháp 3.2 Cải cách bớc hệ thống tài Biện pháp cải cách bớc hệ thống tài thờng đợc quốc gia lựa chọn không gây phản ứng sốc mạnh hệ thống tài kinh tế quốc gia Tuy nhiên, để biện pháp tiến hành có hiệu tiến độ thực cải cách hệ thống tài phải đợc đẩy nhanh tránh để lâu dài không hiệu sức ỳ kinh tế lớn Tóm lại, phơng pháp cải cách hệ thống tài có u điểm hạn chế riêng Tuỳ vào hoàn cảnh điều kiện nớc mà việc áp dụng phơng pháp cho phù hợp quan trọng Tài Ngân hàng phát triển Phần II thực trạng cải cách Hệ thống tài chÝnh ë mét sè níc vµ ViƯt Nam I Xu hớng tài - tiền tệ quốc tế đầu kỷ XXI Tự hoá tài xu hớng nỗi bật thị trờng tài quốc tế kỷ XXI Sự phát triển cách mạng khoa học kỹ thuật tác động sâu sắc tới thị trờng tài quốc tế Nó làm cho không gian thời gian ngắn dần, khoảng cách địa lý ngày dần ý nghĩa Khối lợng tốc độ chu chuyển dòng vốn ngày cao Chính vậy, thị trờng tài quốc gia ngày thâm nhập lẫn phụ thuộc nhiều Sự phát triển tài tiền tệ quốc tế vừa mang lại hội vừa mang lại thách thức cho quốc gia Quá trình tự hoá tài tiếp tục diễn mạnh mẽ bao gồm nội dung sau: - Xoá bá kiĨm so¸t tÝn dơng