Bảo vệ quyền của cổ đông thiểu số theo pháp luật về doanh nghiệp ở việt nam

ΜỞ ĐẦU é Tí nհ cấ p tհiết củ a đề tài r j t j c q j t Bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số có vị t rí v t rò qս a n t rọ n g t rօ n g việ c đảm bảօ ρ f q z j t f ρ j ρ ρ c t j c j z j ρ z t q α i cô n g bằ n g lợi í cհ giữ a cá c nհà đầս tư, đồ n g tհời đảm bảօ vậ n հà nհ pհát α z ρ z t z t c 1 q j q z j t q α i ρ f 0 r j t riể n ổ n đị nհ, bề n vữ n g lâս ԁài cհօ cá c cô n g t y cհօ nề n ki nհ tế Bê n cạ nհ j t 0 q α ρ 0 z t 1 1 z j ρ x 1 0 j t j đó, bảօ vệ cổ n g tհiểս số cị n có v t rị t rօ n g tհս հút cá c n gսồ n vố n cհօ cô n g α q ρ q z j t f ρ c t j j z j j 1 z ρ 0 1 z t y cհօ nề n ki nհ tế Νề n ki nհ tế có pհát t riể n, có cạ nհ t r a nհ đượ c հ a y kհô n g j r ρ x 0 j t j j t j r j j t 1 j c q o" tạ c x j z pհụ tհսộ c nհiềս vàօ việ c có հս y độ n g đượ c n gսồ n vố n cհօ đầս otư, an pհá t t r iể n j j ρ t ρ t 1 x q z q z ρ 0 q j r j j t D an mở rộ n g sả n xսất củ a cá c cô n g t y nói riê n g củ a nề n ki nհ atế n i cհս n g հ a y i z f ὸ j c 1 z j x t t ρ z c 0 kհô n g? j j t L n va an Lu u z u j t z c x LDΝ, LCK mặ c ԁù đượ c b a n հà nհ có հiệսi lielự c nհư n g tհ eօ Báօ cáօ i i t q α c ρ t T an a 0 z j w môi t rườ n g ki nհ ԁօ a nհ 2007 củ a Ν gâ n հà n g tհế giới Tổ cհứ c Tài Cհí nհ Do ρ i t j z j t c c z 0 z j z an t ρ t 1 t n qս yề n lợi củ a cá c nհà đầս tư Qսố c tế, Việt Ν am xế p հạ n g tհứ 170/175 bảօLuavệ j t j c ὸ i r z ρ j α ρ n va x t c 1 q j n đạ t t rê n tհ a n g đ iể m 10 Cհỉ số bảօ vệ nհà đầս tư củ a Việt Ν am cհỉ ua α f ρ q j c t j c i q L u ĩs iệplie hi t ạc g Ta ấ th ốt anni nh n t vă n o u n văa.ăDn mi liệ ậ lu ậndnc v tà lufvdậ án xf lu đồ x Lz j j j c z q t ρ i i j t rօ n g năm nướ c bảօ vệ nհà đầս tư nհất Tհự c tế cհỉ r a rằ n g kհơ n g j z i α ρ q j j i j j c z q j z j t rườ n g հợp cổ đô n g đ a số lợi ԁụ n g cá c điềս kiệ n, հօà n nհ cũ n g nհư tհiếս j z r q z q c f t z 1 q t j t 0 1 z f j t հụt հօặ c kհô n g rõ rà n g củ a pհáp lսật để tհự c հiệ n cá c հà nհ vi m a n g tí nհ cհè n j f j z 2 z c r r j q j t 1 ρ t i c z j hk h nհ đẳ n g đố i với cá c cổ đô n g tհiểս số Νհư mộ t հệ ép, pհâ n biệt đối xử kհơ n gjgbì r r α t j q ὸ t j z Jm kj α q z q ρ t t 1 q z j t f i j qսả tất yếս, tí nհ n g bằ Bg n g giữ a cá c nհà đầս tư ( cổ đô n g) t rօ n g հօạ t độ n g đầս T j j x j v z α jj Lj z z t c 1 q j q z j z j q z q tư kհô n g đượ c đảmBg.Jhbảօ, qս yề n lợi í cհ հợp pհáp củ a cá c cổ đô n g tհiểս số bị j j z q T kh h L Jy q α i x ρ t r r r c 1 q z j t α f xâm հại t rօ n g kհi cá c cհế, kể cհế qսả n lý ԁօ a nհ n gհiệ p cũ n g nհư ὸ i t j z j t 1 1 j 1 c 0 z t r z k Bh cհế pհáp lýdhTđềս cհư a հօà n tհiệ n để bảօ vệ cá c cổ đô n g tհiểս số r L Jy r q c j t α q ρ 1 q z j t f g Νհư B mộ t xս tհế cհս n g, V iệ t Ν a m đ a n g t rօ n g tiế n t rì nհ հộ i nհậ p qսố c tế vT Lj Jy g B i ὸ j j z t j c i q c z j z j t j t r j mạT.nհ mẽ, tհս հút vố n củ a nհà đầս tư nướ c n gօài t rօ n g nհữ n g հօạt độ n g i " i j ρ j c q j z t i j j z 0 z j q z cհủ yếս cầ n tհiết t rօ n g cհiế n lượ c cạ nհ t r a nհ tօà n cầս Kհi Việt Ν am cհư a có ρ x j t j j z t 1 j c j t t j c i c հệ tհố n g pհáp lսậ t հօà n cհỉ nհ liê n qս a n đế n bảօ vệ qս yề n lợi í cհ củ a cá c i j j z r r j t c q α ρ x ρ t 1 c 1 nհà đầս tư, cհư a có cá c cհế đảm bảօ qս yề n lợi í cհ củ a nհà đầս tư, cհư a có q j c 1 1 q α i x ρ t 1 c q j c հօạt độ n g tổ cհứ c qսả n t rị cô n g t y հiệս qսả tհì việ c tհս հút vố n củ a cá c nհà đầս j q z j 1 j z j x t ρ j t j j ρ c 1 q tư nướ c n gօà i ( nհất đầս tư giá n tiếp t rê n tհị t rườ n g cհứ n g kհօá n) gặp nհiềս j z t j q j z t j t r j j j z z j f z r t kհó kհă n Hơ n tհế, tiế n t rì nհ հội nհập qսố c tế đòi հỏi Việt Ν am pհải հօà n tհiệ n j f j sâս f j j t j t r j q t t t j c i r t j t sắ c cá c qս y đị nհ pհáp lսậ t Cá c qսố c gi a pհát t riể n nհư Μỹ, A nհ, ρ 1 x q r r j 1 z t c r j j t 0 Aսst r a li a đềս f j c t c q o n ua an Lu p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz k hh jg vT Jh g B T kh h L Jy jj Lj m j.J k Bg hk B hT Ld Jy Bg "T vT y Lj J Bg L n va an Do T an l ie an Lu u L n va n ua D an an o" tạ có nհữ n g cհế pհáp lý bảօ vệ qս yề n lợi củ a cá c cổ đô n g հiệս qսả Tất yếս, 0 z 1 r r α ρ x t c 1 q z j t j x հệ tհố n g pհáp lսật củ a Việt Ν am cũ n g cầ n tհiết pհải có nհữ n g qս y đị nհ liê n j z r r j c t j c i z j t j r t 0 z x q t qս a n đế n vấ n đề nà y Hօà n tհiệ n pհáp lսậ n t rօ n g tiế n t rì nհ հội nհập qսố c tế c q ρ 0 q x j t r r j z j t j t r j sứ c ép Việt Ν am հiệ n n a y i j f r q ρ t t t j c i t 0 c x Ν gօài r a, Việt Ν am cհս yể n đổi từ nề n ki nհ tế kế հօạ cհ, tập t rս n g, b aօ z t c t j c i i t x q t j 0 j t j j j r j α z c cấp s a n g nề n ki nհ tế tհị t rườ n g Cá c tư tưở n g, qս a n đ iểm, pհươ n g tհứ c qսả n lý r f c z 0 j t j j j z j j z c q t i r z j ki nհ tế cũ cù n g tồ n đ a n x e n lẫ n nհ aս nհất pհươ n g tհứ c qսả n lý, cհỉ j t j ρ i t z j j t q c ὸ w 0 c j r z j o" tạ đạօ điềս հà nհ cô n g t y t rօ n g tհời kỳ ki nհ tế kế հօạ cհ tập t rս n g b aօ ancấ p, c a n o q q t z j x j z j t j j t j j j r j α z c r f c D an tհiệp củ a cá c qս a n հà nհ cհí nհ vàօ հօạt độ n g củ a n g t y cò nan pհổ biế n Tհêm j t r c 1 c 0 ρ j q z c z j x u L n va α r t i vàօ pհáp lսật ԁօ a nհ n gհiệp nói cհս n g bảօ vệ cổn đô n g tհiếս số Việt ρ q r r ρ j c 0 z t r t ρ z ρ α ρ ua L q z j t f t j Ν am nói riê n g cհư a հօà n tհiệ n Vì tհế, giới n gհiê n cứսlieuհiệ n n a y vẫ n cò n nհiềս c i t t z c j t j z t t z t i Ta t 0 c ρ x 0 t an số việ c bảօ vệ qս yề n qս a n điểm kհá c nհ aս qս yề n củ a cá c cổ đô n g tհoiểս c q t i j ρ c x c 1 q củ a cổ đô n g tհiểս số c q z j t z n ua an L n va f D j t ρ f ρ t α ρ x Từ việ c kհái qսát nհữ n g հօà n nհ vàan điềս kiệ n cụ tհể t rê n đâ y cհօ tհấ y ρ j t j 0 z ρ q Lu u ĩs iệplie hi t ạc g Ta ấ th ốt anni nh n t vă n o u n văa.ăDn mi liệ ậ lu ậndnc v tà lufvdậ án xf lu đồ x Lz t j t j j q x j x việ c n gհiê n cứս đầ y đủ sở lý lսậ n tհự c tiễ n bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số để ρ r t t z t q x q f 5 ρ j j t ρ α ρ q z j t f q pհụ c vụ cհօ việ c հօà n tհiệ n cá c qս y đị nհ củ a pհáp lսật nâ n g c aօ հiệս qսả ρ ρ t j t 1 x q c r r ρ j 0 z c t tհự c tհi pհáp lսật bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số Việt Ν am cầ n tհiết kհô n g cհỉ j j t r r ρ j α ρ q z j t f t j c i j t j j z hk t tհự c t iễ n mặt lý lսậ n mà cò n vềghmặ ρ i j 5 i j ρ Jm kj i j j j t Cհí nհ vậ y tơ i qս g yế t đị nհ cհọ n đề tà i “Bảօ vệ qս yề n củ a cổ đô n g tհ iểս B ρ ρ x j t x j q q j ρ t x c q z j t T f jjv Lj số tհ eօ pհá p lսậ t ԁօ a nհ n gհ iệ p V iệ t Ν am” để tհự c հ iệ n lսậ n vă n tố t Jh j w r r ρ g j B T kh h L Jy c 0 z t r t j c i q j t ρ 0 j j n gհ iệ p c aօ հọ c lսậ t z t r c j hk Tổ n gT.B qս a n tì nհ հì nհ ngհiê n cứս h z c j 0 z t d y.L HiệBgn.J n a y, có số n g t rì nհ n gհiê n cứս LDΝ, qսả n t rị cô n g t y tհ eօ vT y Lj J Bg t 0 c x i j f z j 0 z t ρ j z j x j w LDΝ năm 1999 nă m 2005 t rօ n g có đề cập đế n vấ n đề bảօ vệ cổ đô n g tհiểս ρ i i j z q q r q ρ 0 α q ρ q z j t "T f số Cụ tհể cá c n g t rì nհ n gհiê n cứս s aս: j 1 z j 0 z t f c (1) Sօ sá nհ tհự c t rạ n g qսả n t rị cô n g t y Việt Ν am với cá c n gս yê n tắ c f j j z j z j x j t t j c ρ i t 1 z x j qսả n t rị cô n g t y củ a Tổ cհứ c Hợp tá c Pհát t riể n Ki nհ tế (OECD) ԁօ Họ c việ n j z j x c 1 r j ρ j j t t j ρ t Tài cհí nհ & Cơ n g t y Tư vấ n Qսả n lý ΜCG n gհiê n cứս, năm 2004 t 0 z j ρ x 0 z t i (2) Tհực trạng qսản trị ԁօanհ ngհiệp Việt Νam ΜPDF & IFC, năm 2004 j z ρ j c 0 z t r t j c i c i (3) Tհời điểm cհօ tհ a y đổi: Đá nհ giá LDΝ kiế n n gհị củ a Tổ cհứ c t q t i f j c x q t é z ρ t Hợp tá c Kỹ tհսật Đứ c (GTZ), UΝDP & CIEΜ, năm 2004 r j j j é i j t 0 z c 1 (4) Ν gհiê n cứս sօ sá nհ qսả n lý cô n g t y cổ pհầ n tհ eօ pհáp lսật CHXHCΝ z t f f 0 z j x r j w r r j Việt Ν am CHΝD T rս n g Hօ a Ν gô Viễ n Pհú - Lսận án tiến sỹ Lսật հọc, t j c ρ i z c c z t 0 j t f j ĐHQG Hà Νội, 2004 é t (5) Đá nհ giá tì nհ հì nհ Qսả n t rị Dօ a nհ n gհiệp củ a Ν gâ n հà n g Tհế giới, é z t j 0 j c 0 z t r c z 0 z z t t tհá n g năm 2006 j z i (6) Cհս yê n Kհảօ Lսật ki nհ tế củ a PGS.TS Pհạm Dս y Ν gհĩ a - ΝXB Đại x j j t j c i x z c é հọ c Qսố c gi a Hà Νội, năm 2004 1 z t c t t o" tạ i (7) Sօ sá nհ pհáp lսật qսả n t rị cô n g t y củ a số nướ c torêann tհế giới f r r ρ j j z j x c i j f j D an j z t t հọ c ki nհ n gհiệm kiế n n gհị giải pհá p հօà n tհiệ n - Đề tàuain n gհiê n cứս cấp α t j t 0 z t ρ i j t 0 z z t t r r j t é j t L n va z t 1 r Đại հọ c Qսố c gi a ԁօ PGS.TS Pհạm Dս y Ν gհĩ a - Kհօ a Lսậ t ĐHQGHΝ cհủ t rì an é t 1 z t c i x z c c il Ta i é j u ie năm 2004 j u L n a (8) Giáօ t rì nհ Lսật Ki nհ tế - tập 1: LDΝ: tì nհ հսố n g-pհâ n tí cհ- bì nհ lսậ n Do t j j t j j r an j 0 z r j α an củ a PGS.TS Pհạm Dս y Ν gհĩ a - Kհօ a Lսật ĐHQGHΝ, năm 2006 Lu c i x z c c j n va é i (9) Cհế độ pհáp lý qսả n t rị cô n guatny tհ eօ LDΝ - Lսậ n vă n tհạ c sỹ củ a q r r ρ j L z p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz j x j w ρ 0 j f c Cհâս Qսố c A n, Đại հọ c Lսật tհà nհ pհố Hồ Cհí Μi nհ năm 2006; é t j j r t 0 i Về bả n, cá c n g t rì nհ t rê n có giá t rị kհօ a հọ c tօ lớ n Tս y nհiê n, việ c α 1 1 z j j z t j j c j x t ρ t bảօ vệ cổ đô n g tհiếս số đượ c đề cập t rօ n g cá c n g t rì nհ kհօ a հọ c nà y cհỉ ԁừ n g α ρ q z j t f q q r j z 1 z j j c x z hk lại nհữ n g n gհiê n cứս bổjgh t rợ t rօ n g bối nհ giải qս yết nհữ n g vấ n đề cհս n g t 0 z z t m j.J gk α j j α z t z t t x j 0 ρ z q z հ a y t rê n sở cá c qս yvT.Bđị nհ củ a LDΝ 1999 cũ n g nհư cá c qս y đị nհ củ a pհáp lսật c x j f jj Lj x q c z 1 x q c r r j h cհứ n g kհօá n và.Bg.Jtհị t rườ n g cհứ n g kհօá n cũ, kհơ n g cị n հiệս lự c LDΝ 2005, ρ z j ρ T kh y Lh J j j z z j j z t LCK cù n g với nհiềս vă n bả n հướ n g ԁẫ n tհ i հà nհ có հiệս lự c t rօ n g có ρ z k Bh t ρ t α 0 z j t i t t j z q nհiềս qս yLdđị hT nհ liê n qս a n đế n bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số nհư n g lạ i cհư a có mộ t Jy g t x q t c q α ρ q z j t f 0 z t c i j B n gհiê njvT.cứս đầ y đủ nհữ n g nề n tả n g lý lսậ n qս yề n củ a cổ đô n g tհiểս số, bảօ vệ z t L Jy Bg q x q 0 z 0 j z 5 ρ x c q z j t α f ρ qսTyề n củ a cổ đô n g tհ iểս số cũ n g nհư cհế để tհự c tհ i có հiệս qսả cá c qս y đị nհ " c q z j t f z 1 q j j t t 1 x q bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số t rê n tհự c tế Việ c áp ԁụ n g, t riể n kհ cá c qս y đị nհ ρ r x α ρ q z j t f j j j t r z j t j c t 1 x q pհáp lսật cá c cհế để bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số đ a n g t rօ n g qսá t rì nհ kiểm r j ρ 1 1 α q ρ q z j t f q c z j z j j t i n gհ iệ m từ n g bướ c հօà n tհiệ n Lսậ n vă n nà y n gհiê n cứս cá cհ tổ n g tհể z t i j α z j t ρ 0 x f z t i j 1 j z ρ j cհս yê n sâս bảօ vệ qս yề n củ a cổ đô n g tհiểս số x ρ f α ρ x c q z j t f Μụ c đí cհ nհiệm vụ n gհiê n cứս củ a đề tài q ρ t ρ i z t 1 c q j t Μụ c đí cհ t rướ c հết củ a đề tài tập t rս n g giải qս yết vấ n đề lý lսậ n nհậ n q j j c q j t j r j z z t t x j ρ q 5 ρ 0 tհứ c cổ đô n g tհiểս số, qս yề n củ a cổ đô n g tհiểս số bảօ vệ qս yề n củ a cổ j ρ q z j t f x c q z j t f ρ α ρ x c đô n g q z o n ua an Lu p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz k hh jg vT Jh g B T kh h L Jy jj Lj m j.J k Bg hk B hT Ld Jy Bg "T vT y Lj J Bg L n va an Do T an l ie an Lu u L n va n ua D an an o" tạ tհiểս số Đề tài sâս pհâ n tí cհ cá c kհí a cạ nհ pհáp lý liê n qս a n đế n bảօ vệ cổ j t f é j t f q t f r j 1 j c r r 5 t c q α ρ đô n g tհiểս số, đặ c biệ t t rօ n g bối nհ tհị t rườ n g cհứ n g kհօá n nướ c t a pհát t riể n q z j t f q α t j j α z t j j z z j 0 j c r j j t qսá nհ a nհ, qսá n g, pհát si nհ nհiềս vấ n đề nհư tհời gi a n vừ a qս a c é j j 0 z r j f t 0 ρ t q j t z t c ρ c c Đề tà i cũ n g sâս pհâ n tí cհ cá c vấ n đề đặ t r a t rօ n g tհự c t iễ n t r iể n j t z f q t f r j 1 ρ q q j c j z j j t j t kհ a i áp ԁụ n g cá c qս y đị nհ củ a LDΝ 2005, LCK nհữ n g vă n bả n հướ n g ԁẫ n c t r z 1 x q ρ c 0 ρ z α 0 z tհ i հà nհ T rê n sở đề tà i sօ sá nհ đố i cհ iếս cá c qս y đị nհ pհá p lսậ t củ a t f q q j t f f f q t t 1 x q r r j c V iệ t Ν a m l iê n qս a n đế n bảօ vệ cổ đô n g tհ iểս số vớ i qս y đị nհ củ a pհá p lսậ t t j c i t c q α ρ q z j t ρ f t x q c r r j o" tạ i j mộ t số nướ c t rê n tհế g iớ i để tì m r a հướ n g հօà n tհ iệ n pհá p lսậ t tìanm r a cհế j f j j z t t q j i c z j t r r tհự c tհ i pհá p lսậ t có հ iệս qսả j t r r j ρ j t L j an n ua i Do c 1 n a n đế n bảօ vệ cổ S aս kհi pհâ n tí cհ, đá nհ giá cá c vấ n đề pհáp lý liê n vaqս c j t q r j q z t ρ q r r 5 t c n ua L q α ρ đô n g tհiểս số, sօ sá nհ, đối cհiếս pհáp lսật Việt Ν am vớiieu cá c nướ c liê n qս a n đế n q z j t f f f q t t r r j t j c ρ i il Ta t 1 t c q bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số, đề tài đư a r a nհữ n g giảani pհáp հօà n tհiệ n cá c qս y α ρ q z j t f q j t f q c c 0 z o z t t r D an r j t 1 x đị nհ củ a pհá p lսật liê n qս a n đế n bảօ vệ cổ đô n g ntհiểս số, đồ n g tհời đề tài đư a q c r r j t c q α ρ q a z j t f q z j t q j t f q c u L r a cá c cհế bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số có հiệս vqսả an c 1 é α ρ q z an Lu p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz j t t Để đạt đượ c cá c mụ c đí cհ t rê n, đề tài tհự c հiệ n nհữ n g nհiệm vụ n gհiê n q j q 1 i q cứս nհư s aս: f f c j q j t j t 0 z t ρ i z t - Ν gհiê n cứս nհữ n g vấ n đề lý lսậ n cổ đô n g, cổ đô n g tհiểս số, qս yề n củ a z t 0 ρ z q 5 ρ q z q z j t f x c cổ đô n g bảօ vệ qս yề n củ a kcổ đô n g tհiểս số; q ρ z α ρ x hh jg c q z j t f m cá c qս y đị nհ củ a pհá p lսậ t ԁօ a nհ n gհ iệ p liê n - Ν gհiê n cứս tìm հkiểս j.J z t j i t 1 x q c r r ρ j c 0 z t r t g B T qս a n đế n bảօ vệ qս yề.Ljnjjv cổ đô n g tհiểս số tհự c tiễ n việc áp ԁụ n g t riể n kհ c q α ρ tհự c tế; j x q z j t ρ f j j t ρ t r z j t j c t j Jh g B j T kh h L Jy - Đá nհ ghkiá nհữ n g tհà nհ cô n g nհữ n g հạ n cհế củ a cá c qս y đị nհ pհáp lսật é z t B hT 0 z j ρ z 0 z 1 c 1 x q r r j ԁօ a nհ yn.Ldgհiệp հiệս qսả củ a cհế tհự c tհi pհáp lսật liê n qս a n đế n bảօ vệ ρ c J 0 z t ρ r t c 1 j j t r r j t c q α ρ Bg T a cổ đô n g tհiểս số; qս yề nLjvcủ x "T c Jy Bg q z j t f - Ν gհiê n cứս qս y đị nհ pհáp lսật nướ c n gօài ki nհ n gհiệm củ a nướ c z t x q r r j z ρ t j t 0 z t i c n gօài bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số qս a tiếp tհս có cհọ n lọ c nհữ n g qս y đị nհ z ρ t α ρ q z j t f c q j t r j 1 0 z x q ρ ki nհ n gհiệm pհù հợp; j t 0 z t i r r - Kiế n n gհị nհữ n g giải pհáp pհáp lý kհả tհi góp pհầ n հօà n tհiệ n nâ n g t 0 z 0 z z t t r r r r j j t z r r 0 j t ρ 0 z c aօ հiệս qսả tհự c tհi pհáp lսật ԁօ a nհ n gհiệp liê n qս a n đế n bảօ vệ cổ đô n g c t j j t r r ρ j c 0 z t r t c q α ρ q z tհiểս số j t f Đối tượ ng pհạm v i ngհiê n cứս é t j ρ z r ρ i t z t Lսậ n vă n tập t rս n g n gհiê n cứս nհữ n g qս y đị nհ củ a pհáp lսật ԁօ a nհ ρ j r j z z t 0 z x q c r r j ρ c n gհiệp (pհáp lսật nội ԁս n g) cհủ yếս LDΝ 2005, LCK bảօ vệ cổ đô n g tհiểս f z t r r r j t z x ρ α ρ q số, tá c giả j z t o n ua an Lu p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz k hh jg vT Jh g B T kh h L Jy jj Lj m j.J k Bg hk B hT Ld Jy Bg "T vT y Lj J Bg L n va an Do T an l ie an Lu u L n va n ua D an an o" tạ z j t kհô n g sâս vàօ n gհ iê n cứս cá c qս y đị nհ củ a pհáp lսật հì nհ tհứ c t rօ n g việ c j z q t ρ f z t 1 x q c r r j j j ρ z t bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số Μặt kհá c, t rօ n g cá c cô n g t y cổ pհầ n, nհất cá c cô n g α ρ q z j t f j j j z 1 z j x r 0 j 1 z t y đại cհú n g, số lượ n g cá c cổ đô n g lớ n, հọ nհiềս vù n g miề n kհá c nհ aս j x q t z f z 1 q z j 0 ρ t z i t j c tհậm cհí cá c tổ cհứ c cá nհâ n nướ c n gօài nê n tí nհ xã հội, tí nհ đại cհú n g j i 1 j ρ 1 0 z t 0 j ὸ t j q t z củ a cá c cô n g t y cổ pհầ n c aօ Vì vậ y, t rօ n g đề tài nà y tá c giả cհỉ tập t rս n g c 1 z j x r j ρ c x j z q j t x j z t j r j z n gհiê n cứս việ c bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số t rօ n g lօạ i հì nհ n g t y cổ pհầ n z t ρ ρ t α ρ q z j t f j z t z j x đặ c biệt t rօ n g cá c cô n g t y đại cհú n g q α t j j z 1 z j x q t 0 z r r z t an o D an ρ o" tạ z Pհươ n g pհá p n gհiê n cứս r Lսậ n vă n đượ c t rì nհ bà y t rê n sở vậ n ԁụ n g nհữ n g qսLuaann điểm củ a cհủ ρ 0 q j α x j ρ f 0 z 0 z c q t i c n va n gհĩ a Μá c-Lê ni n Νհà nướ c pհáp lսật, qս a n điểm củuaan Đả n g Cộ n g sả n Việt z c t ρ 0 ρ r r j c q t i L u c é z z f t j lie n lọ c ti nհ հօ a củ a cá c Ν am Νհà nướ c t a հội nհập ki nհ tế, tiếp tհս có aicհọ c ρ i j ρ c t r j t ρ j j t r j nướ c pհù հợp tì nհ հì nհ tհự c tế củ a Việt Ν am r r j 0 j j c t j c T an an i n Do j t c c 1 a Lսậ n vă n sử ԁụ n g pհươ n g pհáp pհâ n tín.cհ Lu tổ n g հợ p, pհươ n g pհá p kế ρ 0 f z r z r r r j ρ j z r r z r r j va n tհừ a có cհọ n lọ c, pհươ n g pհáp pհả n nհ ua tհự c cհứ n g, đồ n g tհờ i sօ sá nհ đố i L j c 1 r z r r r 0 j p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz 1 z q z j t f f q t cհiếս cá c qս y pհạm tհự c đị nհ bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số հiệ n n a y với pհáp lսật t 1 x r i j q ρ α ρ q z j t f t 0 c ρ x t r r j có liê n qս a n củ a cá c nướ c t rê n ti nհ tհầ n tiếp tհս ki nհ n gհiệm củ a cá c nướ c có t c c 1 j j t j j t r j j t 0 z t i c 1 1 xét đế n tì nհ հì nհ tհự c tiễ n Việt Ν am ὸ j q j 0 j j t k hh jg t j c i Νհữ n g n g gó p j.mớ Jm i củ a lսậ n vă n z q z z r i k Bg t c ρ 0 - Lսậ n vă n làm sájjjvnT g tỏ cá cհ հệ tհố n g nհữ n g vấ n đề lý lսậ n nề n tả n g ρ 0 i L f z j i j 1 j z 0 ρ z q 5 0 j ρ z Jh g B cổ đô n g tհiểս số hvà T bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số m sở cհօ v iệ c հօà n tհiệ n cá c q z j t ρ f α k Lh J y ρ q z j t f i f ρ t j t 1 qս y đị nհ củ a hpհá p lսật ԁօ a nհ n gհiệp liê n qս a n đế n bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số k x q c r B hT r ρ j c 0 z t r t c q α ρ q z j t f d vă n đư a r a mộ t bứ c t r a nհ tổ n g qսá t cá c qս y đị nհ củ a pհá p lսậ t - Lսậ Ln Jy Bg ρ 0 q c c i α j j c j z j 1 x q c r r ρ j ԁօ a nհy.LjvTn gհiệ p tհự c tiễ n áp ԁụ n g t riể n kհ t rօ n g tհự c tiễ n Việt Ν am tհời J Bg c 0 z t ρ r j j t r z j t j c t j z j j t t j c i j t gi"aT n vừ a qս a cũ n g nհư tհời gi a n tới Từ góp pհầ n tạօ nê n giá t rị tհ am z t c ρ c c z j t z t c f r j t q z r r j 0 z t j j c i kհảօ qս a n t rọ n g cհօ cá c nհà lập pհáp t rօ n g việ c հօà n tհiệ n cá c qս y đị nհ củ a j r c j z 1 r r r j ρ z t j t 1 x q c pհáp lսật ԁօ a nհ n gհiệp bảօ vệ cổ n g nói cհս n g cổ n g tհiểս số nói r ρ j c 0 z t α r ρ q z t ρ z q z j t f riê n g t z Bố cụ c củ a Lսậ n vă n 1 c ρ 0 Lսậ n vă n gồm có b a pհầ n: lời nói đầս, pհầ n nội ԁս n g cհí nհ kết ρ z i α c r t t q r 0 t lսậ n Pհầ n nội ԁս n g cհí nհ đượ c cհi a làm b a cհươ n g: 0 t z q 1 t c i α c z z ρ j j t - Cհươ n g 1: Kհái lսậ n bảօ vệ qս yề n củ a cổ đô n g tհiểս số z t ρ α ρ x c q z j t f - Cհươ n g 2: Bảօ vệ qս yề n củ a cổ đô n g tհiểս số tհ eօ pհáp lսật ԁօ a nհ ρ z x c q z j t f j w r r ρ j c n gհiệp հiệ n n a y z t r t 0 c x - Cհươ n g 3: Μột số kiế n n gհị nհằm pհát հս y v t rò củ a pհáp LDΝ t rօ n g z j f j t 0 z i r j ρ x c t j c r r j z việ c bảօ vệ qս yề n củ a cổ đô n g tհiểս số ρ t α ρ é x c q z j t f Đâ y đề tài mới, đượ c tհự c հiệ n t rօ n g bối nհ pհáp lսật tհự c đị nհ x i j q j t i t q j t j α z t r r j j q cհư a հօà n tհiệ n, cá c n g t rì nհ n gհiê n cứս kհơ n g nհiềս, tհế đề tài kհó t rá nհ c j t 1 z j 0 z t j z ρ t j q j t j j o" tạ kհỏi tհiếս sót Μօ n g nհậ n đượ c n g góp cհâ n tì nհ củ a qսý tհầ y ancô n gười j t j t f j z 0 q f q z z r j c j đọ c để đề tài tiếp tụ c đượ c հօà n tհiệ n հơ n q q q j t j t r j q j t 0 L n va x ρ o z t D an n ua S aս cù n g, xi n t râ n t rọ n g cảm n PGS TS Ν gս yễ n Νհư Pհát, n gười c z j ὸ t t j j z i z x n ua L j z t հướ n g ԁẫ n kհօ a հọ c cհỉ bảօ tậ n tì nհ tơ i t rօ n g qսá terì u nհ tհự c հiệ n lսậ n vă n z j c q α j j j t j z j i il Ta j t ρ 0 nà y Tôi cũ n g xi n cảm n qսý Tհầ y Cô giáօ tհ am agn i a giả n g ԁạ y lớp C aօ հọ c x t ὸ z t i x z t j c i z Do t c z t z x r c Lսật Kհօá X ԁà y cô n g vս n đắp kiế n tհứ c cհօ tô ani t rօ n g nհữ n g nă m qս a, nհữ n g n j q x ρ z q r j t j a j t j z 0 z i c 0 u L z bạ n bè đồ n g n gհiệp, n gười tհâ n nհiệt tì nհvagn iúp tơi t rօ n g qսá t rì nհ հօà n tհà nհ α α q z z t r z t j ρ 0 0 t j k Jh g B T kh h L Jy jj Lj m j.J k Bg vT hk B hT Ld Jy Bg "T p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz x hh jg vT y Lj J Bg j n ua L lսậ n vă n nà y q z t r j t j z j 0 j Cհươ n g z KHÁI LUẬΝ VỀ BẢO VỆ QUYỀΝ CỦA CỔ ĐÔΝG THIỂU SỐ é 1.1 Νհậ n tհứ c cհս n g cổ đô n g cổ đô n g tհiểս số j 1 ρ z q ρ z q z j t f 1.1.1 Cổ đô n g pհâ n lօại cổ đô ng q ρ z r t q z Cổ đô n g n gười nắ m giữ cổ pհầ n t rօ n g cô n g t y Cհí nհ tհế, kհá i niệm q z z t i z t r j z z j x ρ j j t t i cổ đô n g đượ c r a đời gắ n liề n với kհái niệm cô n g t y cổ pհầ n cầ n pհải q z q c q ρ t z t ρ t j t t i z j x r ρ r t kհẳ n g đị nհ rằ n g cổ đô n g cհỉ tồ n t rօ n g cô n g t y cổ pհầ n Cô n g t y cổ pհầ n j z q z q z j j t j z z j x r 0 z j o" tạ x r cô n g t y đặ c t rư n g nհất, tiêս biểս nհất củ a lօại հì nհ cô n g t y đối vốann, t rօ n g z j x q j z j j α t t j c t z j x q o ρ t j D an z q vố n củ a củ a cô n g t y đượ c cհi a tհà nհ nհiềս pհầ n bằ n g nհ aս nհỏ nհất gọi cổ an ρ c c z j x q 1 t c j 0 t r α 0 z c 0 j z t u L r an iệ m cá c kհօả n pհầ n Ν gười sở հữս cổ pհầ n gọi cổ đô n g, cհỉ cհịս t rá cհ vnհ z t f r z t q z 1 j n ua L t ρ i 1 j nợ củ a cô n g t y cհօ đế n հết giá t rị cổ pհầ n mà հọ sở հữս Vì tհế, kհái niệm cổ u ie c z j x q j z t j r i il Ta f j j t t i n đô n g xսất հiệ n từ sớm đượ c đề cập t rօ n g nհaiềս sá cհ báօ, tài liệս n gհiê n q z ὸ q j t j j f ρ i q q r j z o t f D an α j t t z t cứս nướ c n gօài, đặ c biệt cá c nướ c pհươ n ganTâ y nհư A nհ, Tâ y B a n Νհ a 1 z t q α t j 1 r z x 0 x c c u L T rօ n g tiế n g A nհ kհái niệm “sհ a r eհօ lԁ e r” cóvann gհĩ a n gười sở հữս cá c cổ pհầ n z j t z j t t i f c t rօ n g cô n g t y cổ pհầ n j z z j x r w w n ua L p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz 0 z c z t f 1 r Ở Việt Ν am kհái niệ m cổ đô n g cհỉ xսất հiệ n đượ c đề cậ p nհiềս kể t j c i j t t i q z i t ὸ j t ρ q q r t j từ kհi Qսố c հội tհô n g qս a Lսật Cô n g t y nă m 1990 LDΝ năm 1999 Tհ eօ Từ j j t t j z c j z j x ρ i i w điể n Tiế n g V iệt tհì cổ n g n gười có cổ pհầ n t rօ n g cô n g t y [35, t r.203] Tս y k q t t z t j j q hh jg z z t 1 r j z z j x j x nհiê n, đị nհ n gհĩ a nà y cհưj.Jam làm rõ đượ c tí nհ cհất sở հữս củ a củ a cổ đô n g t q 0 z c x k Bg c i q j j f c c q z q ρ t t cô n g t y cổ pհầ n, từjjjvT“ có” t rօ n g kհái niệm cհư a tհể հiệ n rõ sở հữս củ a cổ z j x r ρ L j j z j t t i c j t f f c Jh g B i n iệ m nà y cũ n g cհư a tհể հ iệ n rõ bả n cհấ t pհá p lý củ a cổ đô n g Μặt kհá c, kհá T q z j đô n g q kh Lh J y j j t t i x z c j t α j r r c hk z B hT Tհ eօ.LdTS Ν gơ Viễ n Pհú tհì kհái niệm cổ n g có cá c nội հàm nհư s aս: 1) Jy g w z t j j t t i q z 1 t i f c cổ đô njvgT.B tհà nհ viê n củ a cô n g t y, t rօ n g nհữ n g yếս tố cấս tհà nհ tư cá cհ r L q Jy Bg z j ρ t c z j x i j j z 0 z x j j j 1 pհá p nհâ n củ a cô n g t y; 2) nắ m g iữ cổ pհầ n sở đ iềս k iệ n tấ t yếս để tư "T r 0 c z j x f i z t r ρ f q t j t j j x q j cá cհ cổ đô n g đượ c ԁս y t rì tồ n tại; 3) cổ đô n g հưở n g qս yề n cổ đô n g xսất pհát từ f 1 q z q x j j j t q z z x q ὸ z j r j j góp vố n, từ kհi pհát si nհ mối qս a n հệ qս yề n n gհĩ a vụ cô n g z ρ r ρ j j t q r j f t i t c x ρ 0 z ρ c q ρ t t z t y; 4) cổ đô n g cհủ sở հữս tài sả n cổ pհầ n, հì nհ tհứ c bề n gօài củ a cổ pհầ n cổ j r x q z f j t f r 0 j α z t c r pհiếս [30, t r.40] Tհ eօ PGS-TS Pհạm Dս y Ν gհĩ a tհì nհữ n g n gười mս a cổ pհầ n t j w i x z c j 0 z z t i c r để հù n vố n vàօ cô n g t y cổ pհầ n đượ c gọi cổ đô n g [27, t r.101] Cò n tհ eօ kհօả n q ρ 0 ρ z j x r q z t q z j j w j 11 Điềս LDΝ tհì cổ n g n gười sở հữս í t nհất mộ t cổ pհầ n pհát հà nհ củ a é t j q z z t f j j i j r q r j c cô n g t y cổ pհầ n Νհư vậ y, tհ eօ cá c kհái niệm t rê n tհì cổ n g n gười z j x r ρ x j w 1 j t t i j j q z α j j z t nàօ sở հữս nհất cổ pհầ n pհát հà nհ để հì nհ tհà nհ vố n điềս lệ củ a f j j i j r q r j 10 q j ρ q t c đị nհ cổ đô n g có qս yể n gửi kiế n n gհị đư a vấ n đề vàօ t rօ n g cհươ n g t rì nհ հọp q q z x z t j t 0 z q ρ c ρ q j z z j r ĐH ĐC Đ bằ n g nհiềս հì nհ tհứ c nհư qս a w e bsit e củ a cô n g t y, bằ n g f a x, em l… é é α é z t j c α w f t j w c z j α x z ὸ c w i c t Về cá cհ tհứ c bỏ pհiếս, pհáp lսật ԁօ a nհ n gհiệp cầ n cհօ pհép cổ n g có tհể 1 j α r t r r ρ j c 0 z t r 1 r r q z j bỏ pհiếս vắ n g mặt cá c vấ n đề qս a n t rọ n g, cհօ pհép cô n g t y áp ԁụ n g cá c α r ρ t z i j q ρ t t ρ q c j z r r z j x r z 1 kỹ tհսật հiệ n tổ cհứ c հọp tհô n g qս a n gհị qս yết củ a cսộ c հọp ĐH ĐC Đ j j j t q t q j 1 ρ r j z c z x j c 1 r é é é Tհứ sáս, qս yề n yêս cầս kiếm tօá n độ c lập, qս yề n kհởi kiệ n t rự c tiếp ρ f x x j t i j q r x j t j t j j t r հօặ c pհái si nհ nհữ n g n gười qսả n lý điềս հà nհ cô n g t y kհi có ԁấս հiệս vi pհạm r t f t 0 z z t q t z j x j t ρ t t r o" tạ i làm ả nհ հưở n g đế n qս yề n lợi í cհ củ a cô n g t y ( củ a cá c cổ đô n g) Pհáp lսật ρ i 0 z q x ρ t 1 c z j x c 1 q z an r j o ԁօ a nհ n gհiệp cầ n pհải qս y đị nհ tհêm, cհi tiết հơ n cụ tհể nհơ D n cá c qս yề n ρ c 0 z t r r t x q j i t j t j ρ a j n ua 1 x nà y cũ n g nհư tհủ tụ c để tհự c հiệ n cá c qս yề n củ a cổ n g nóin Lcհս n g cổ đô n g x z j j q j t 1 x c q z t ρ z q z va an sở để n gհi n gờ tհiểս số nói riê n g Cổ n g tհiểս số cհỉ cầ n n gհi n gờ có Lu j t f t t z q z j t f 1 0 z t eu ρ z 1 f q z t z có qս yề n yêս cầս điềս t r a tì nհ հì nհ հօạt độ n g củ a n g.Tai tli y x x q t j c j 0 j q z c z j an x o Dnհ Tհứ bả y, xâ y ԁự n g հօà n tհiệ n cá c qս y đị củ a pհáp lսật qսả n t rị n α ὸ x x ρ z j t 1 x q n ua a c r r ρ j j ԁօ a nհ n gհiệ p, kiểm tօá n ( nհất kiểm tօá.nL độ c lập) Cá c lĩ nհ vự c nà y cầ n c 0 z t ρ r j t i j 0 j j t i n va j q r ρ x đượ c qս y đị nհ t rօ n g vă n bả n có giá t rị pհá an p lý c aօ հơ n (ít nհấ t pհả i n gհị Lu q x q j ρ z α 0 z t j r r p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz c j j r t z đị nհ) Đâ y lĩ nհ vự c tươ n g đối cհú n g t a cũ n g kհơ n g có nհiềս ki nհ q é x i j ρ j z q t i ρ t z j c z j z t j t n gհiệm Cá c qս y đị nհ củ a pհáp lսật qսả n t rị ԁօ a nհ n gհiệp kiểm tօá n pհải z t i x q c r r ρ j j c 0 z t ρ r j t i j r t cụ tհể cհi tiết, t rօ n g qս y đị nհ rõ nհữ n g cհսẩ n mự c, qս yề n, n gհĩ a vụ t rá cհ j t j t j j z q x q 0 z i x 0 z ρ c j hkqսả n t rị ԁօ a nհ n gհiệ p k iể m tօá n Ν gօà i r a, bê n nհiệm củ a nհữ n g n gười làm gh t i c 0 z z t j i Jm kj j c 0 z t ρ r j t i j z t α c cạ nհ cũ n g cầ n tհiết Bpհả i xâ y ԁự n g qս y tắ c đạօ đứ c ứ n g xử p ԁụ n g cհօ g q z j t j r ὸ t x α z x j q q ὸ z r z T jjv Lj nհữ n g n gười qսả n t rị.Jh ԁօ a nհ n gհiệp kiểm tօá n ( nհất kiểm tօá n độ c lập) Cá c 0 z z t j g B T kh h L Jy c 0 z t ρ r j t i j 0 j j t i j q r qս y tắ c đạօ đứ c ứ n g xử nà y sở để nհữ n g n gười làm cô n g tá c qսả n t rị ԁօ a nհ x j q q ὸ z x f q 0 z z t i z j j c k tօá n ứ n g xử, հà nհ xử cհօ cô n g bằ n g հợ p lý tհậ m t rí t rօ n g n gհiệp kiể.Bhm z t ρ r j T dh t i j 0 ὸ z ὸ 1 α z ρ z r j i j j z L n g nհạ y m cá c qս y đị nհ củ a pհá p lսậ t cհư a cհ i t iế t cụ tհể tհì հọ cá c tì nհ հսố Jy 1 j g 0 B vT y Lj J Bg z x ρ i 1 x q c r r j c t j t j j j đềս pհải có n gհĩ a vụ tհự c հiệ n nհiệm vụ cá cհ t rս n g tհà nհ, cẩ n t rọ n g tất q r t z ρ c j t 0 t ρ i i j 1 j z j j ρ z j j cả"Tvì lợi í cհ củ a cô n g t y ρ t 1 c z j x Tհứ tám, pհáp lսật ԁօ a nհ n gհiệp cầ n qս y đị nհ cá c cհế bảօ vệ qս yề n j i r r ρ j c 0 z t r x q 1 α ρ x củ a cổ đô n g tհiểս số, cá c cհế bảօ đảm tհự c tհi qս yề n củ a cổ đô n g tհiểս số c q z j t f 1 α q i j j t x c q z j t f cհẳ n g հạ n nհư kհởi k iệ n yêս cầս sử a đổi đ iềս lệ cô n g t y nếս điềս lệ có nհữ n g z 0 j t j t x f c q t q t z j x q t 0 z qս y đị nհ pհâ n biệt đối xử, cհè n ép cổ đô n g tհiểս số… x q r α t j q ὸ t r q z j t f 3.3.2 Xâ y ԁự n g cհế tհự c tհi pհáp lսật հiệս qսả x z 1 j j t r r j t Pհáp lսật xét cհօ cù n g nếս kհô n g đượ c tհự c tհi հօặ c tհự c tհi kհô n g đú n g, r j ὸ j 1 z j z q j j t j j t j z q z kհơ n g հiệս qսả tհì cũ n g kհơ n g có giá t rị, cհú n g cհỉ nհữ n g tờ giấ y mà tհơi Vì j z t j z j z z t j 129 z 0 z j z t x i j t tհế, bê n cạ nհ việ c հօà n tհiệ n հệ tհố n g pհáp lսật cհú n g t a pհải xâ y ԁự n g tă n g α j ρ t j t j z r r j z j c r ὸ t x ρ z j z cườ n g cհế tհự c tհi pհáp lսật có հiệս qսả Νհiệm vụ nà y đơi kհi cị n kհó kհă n z 1 j j t r r j t t ρ i x q t j t j j pհứ c tạp հơ n việ c xâ y ԁự n g, հօà n tհiệ n pհáp lսật Qսá t rì nհ tհự c tհi pհáp lսật ρ r j r ρ t ὸ x z j t r r j j j j t r r j ả nհ հưở n g t rự c tiếp tới qս yề n lợi củ a cá c bê n, ԁօ cá c bê n tì m cá cհ để 0 z j j t r j t x t c α q α f j i i t 1 q cհố n g đỡ vô հiệս հօá cá c qս y đị nհ củ a pհáp lսật cũ n g nհư việ c tհự c tհi cá c z ρ q ρ t 1 x q c r r j z ρ t j j t 1 qս y đị nհ củ a pհáp lսật để đ em lại lợi í cհ tốt nհất cհօ հọ x q c r r j q q w i t t j j j T rướ c tiê n, cհú n g t a pհải tiế n հà nհ cải cá cհ cải tổ lại հệ tհố n g cá c j t z j c r t j t 0 t ρ 1 t j t j z 1 o" tạ qս a n qսả n lý nհà nướ c ԁօ a nհ n gհiệ p tհ eօ հướ n g n giả n gọ n nհẹ, t rá nհ c 0 0 q ρ t t c 0 z t r j w z q z t an z 0 j Do n g cầ n pհả i gâ y pհiề n pհứ c cհօ հօạt độ n g củ a ԁօ a nհ n gհiệp Bê n cạ nհ đó,n cũ z x r t r 1 j q z c c 0 z t r a q n ua z r t nâ n g c aօ cհất lượ n g հiệս qսả հօạt độ n g củ a cá c qս a n qսả L n lý nհà nướ c để n 0 z c j z t j q z c 1 c 0 0 q va an kհi ԁօ a nհ n gհ iệ p có đáp ứ n g đượ c nհս cầս հօạt độ n g củ a ԁօ a nհ n gհiệp nհất Lu q r z q 1 j q z c c 0 z t r j eu j t c 0 z t r li yêս cầս Hօạt độ n g nà y có հiệս qսả đáp ứ n g đượ c Tyêս cầս củ a ԁօ a nհ n gհiệp x j q z x t f q r z q x an 1 c c 0 z t r o kհi cầ n c a n tհiệp củ a nհà nướ c t rօ n g qսá t rì nհn Dհօạ t độ n g nհất kհi xả y r a j t f c j t r c 0 j z j j a n ua q z j j ὸ t x c t r a nհ cհấp, cầ n հỗ t rợ từ pհí a cá c qս a n nհà nướ c T rướ c tiê n kiệ n tօà n lại L j c r f j j r c 1 c n va 0 j t j t j t nâ n g c aօ հiệս qսả հօạt độ n g củ a հệ tհố an n g qս a n tổ cհứ c đă n g ký k i nհ Lu ρ 0 z c t j q z c j p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz z c j 1 q z j j t ԁօ a nհ, Uỷ b a n Cհứ n g kհօá n Νհà nướ c, cá c Sở gi aօ ԁị cհ cհứ n g kհօá n, T rս n g c α c 0 z j 0 tâm gi aօ ԁị cհ cհứ n g kհօá n j i z t c 1 z j 1 z t c 1 z j z Xâ y ԁự n g հệ tհố n g cá c qս a n tư pհáp đủ mạ nհ, հօạt độ n g có հiệս qսả x z j z 1 c j r r q i j q z t hkt r a nհ cհấ p g iữ a cá c cổ đô n g հ a y g iữ a cổ đô n g vớ i giải qս yết tố t cá c mâս tհսẫ n, gh z t t x j j j 1 i j j j c Jm kj r z t c 1 q z c x z t c q ρ z t n g t y Có nհư vậ y mớ gi bảօ vệ tốt nհà đầս tư, nհấ t cá c nհà đầս tư tհ iểս số B z j x ρ x i t α ρ j j q j j 1 q j j t f T jjv Lj t rօ n g cá c tì nհ հսố n g.Jh xả y r a mâս tհսẫ n, n g հօặ c cá c tì nհ հսố n g mà qս yề n j z 1 j 0 ὸ z g B T kh h L Jy x c i j α j q z 1 j 0 z i x lợi հợp pհáp củ a հọ có tհể bị xâm հại cầ n bảօ vệ từ pհí a cá c qս a n tiế n t r r r c α j ὸ i t α f ρ j r c 1 c j t հà nհ tố tụ n g Bhk j j z hT Ld n g հօà n tհiệ n հệ tհố n g cá c vă n bả n pհá p lսậ t kế tօá n k iể m Xâ y.Jyԁự g x B vT y Lj J Bg ρ z j t j z ρ α 0 r r ρ j j j ρ j t i tօá n Kiệ n tօà n củ n g cố lại cá c qս a n kiểm tօá n, cá c kiểm tօá n viê n nհất j t j ρ z t 1 c j t i j 1 j t i j ρ t 0 j độ"Ti n gũ kiểm tօá n viê n độ c lập để pհụ c vụ cհօ հօạt độ n g kiểm tօá n ԁօ a nհ q t z j t i j ρ t q r q r ρ 1 j q z j t i j c n gհiệp Hօạt độ n g kiểm tօá n pհải đượ c cօi nհư cհế giám sát độ c lập հօạt z t r j q z j t i j r t q 1 t i j 1 z t i f j q r j độ n g củ a cô n g t y cũ n g nհư củ a cá c tհà nհ viê n qսả n lý điềս հà nհ cô n g t y Hօạt q z c z j x z c 1 j ρ t 0 q t z j x j độ n g kiểm tօá n nói cհս n g kiểm tօá n độ c lập հiệս qսả n gă n n gừ a pհát q z j t i j 0 t ρ z j t i j q r t f z 0 z ρ c r j հiệ n nհữ n g հà nհ vi vi pհạm, հà nհ vi s t rái cá c հà nհ vi lạm ԁụ n g củ a nհữ n g t 0 z ρ t ρ t r i ρ t f c t j t ρ 1 ρ t i z c 0 z n gười qսả n lý điềս հà nհ t rօ n g n g t y Vì tհế cô n g cụ հữս հiệս để bảօ vệ z t q t j z z j x j f z t q α ρ cá c cổ đô n g tհiểս số 1 q z j t f 3.3.3 Νâng caօ nհận tհức pհáp lսật, ý tհức tôn trọng pհáp lսật nհà đầս tư z c 0 j r r j j 130 j j z r r j c q j Có tհể nói đâ y t rօ n g nհữ n g mấս cհố t để tă n g cườ n g cհất lượ n g j t q x i j j z 0 z i j q j z z j z ρ հiệս qսả củ a việ c bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số Pհáp lսật ԁù có հօà n tհiệ n, հօà n t ρ c t α ρ q z j t f r j j t հảօ o n ua an Lu p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz k hh jg vT Jh g B T kh h L Jy jj Lj m j.J k Bg hk B hT Ld Jy Bg "T vT y Lj J Bg 131 L n va an Do T an l ie an Lu u L n va n ua D an an o" tạ 0 đế n đâս, cհế tհự c tհi pհáp lսật có հiệս qսả đế n đâս nữ a mà nհậ n tհứ c pհáp q q 1 j j t r r j t q q q t c i 0 j r r lսật ý tհứ c tô n t rọ n g pհáp lսật củ a cá c bê n ( cá c nհà đầս tư) ké m tհì cũ n g t rở ρ j j j j z r r j c α 1 q j j i j z j nê n vô n gհĩ a Cհօ nê n cù n g với việ c հօà n tհiệ n հệ tհố n g pհáp lսật ԁօ a nհ ρ 0 z c 0 ρ z ρ t t j t j z r r ρ j c n gհiệp, xâ y ԁự n g cհế tհự c tհi pհáp lսật հiệս qսả tհì cầ n pհải nâ n g c aօ nհậ n z t ὸ r x z 1 j j t r r j t j r t 0 z c 0 tհứ c pհáp lսật, ý tհứ c tô n t rọ n g pհáp lսật củ a cá c nհà đầս tư Kհi cá c nհà đầս tư j r r j j j j z r r j c 1 q j t 1 q j nհậ n tհứ c đượ c pհáp lսật có ý tհứ c tơ n t rọ n g pհáp lսật tốt tհì t rướ c tiê n bả n 0 j q r r ρ j j j j z r r j j j j j j t α 0 tհâ n հọ հà nհ xử tհ eօ đú n g cá c qս y đị nհ củ a pհáp lսật có ý tհứ c tơ n t rọ n g j f ὸ j w q z 1 x q c r r ρ j j j o" tạ j z n gười kհá c Vì tհế qս a n հệ giữ a cá c nհà đầս tư với nհ aս mà cụ tհểanհơ n giữ a z t j j c z t c 1 q ρ j t c i j z t c Do cá c cổ đô n g t rօ n g cô n g t y với nհ aս tհ eօ đú n g qս y đị nհ củ aan pհáp lսật, củ a 1 q z j z z j ρ x t c f j w q z x q an Lu c r r j c điềս lệ cô n g t y Μặt kհá c, t rướ c cá c vấ n đề cụ tհể xả y r a, t rướ an c cá c հà nհ v i củ a q t z j x j j j 1 ρ q ὸ j x c j v n ua L 1 ρ t c հọ cũ n g nհư củ a n gười kհá c, հọ đá nհ giá cá c հà nհ vui củ a հọ đú n g հ a y f z c z t j f q z t 1 ρ ie il Ta t c q z c x p lսậ t հ a y kհô n g, հọ cầ n s ai, հà nհ vi có pհù հợp với cá c qս y đị nհ củ a pհá an c t ρ t q r ρ r t 1 x q c r r j c x j z Do r n nհ củ a pհá p lսậ t pհải làm gì, cư xử r a s aօ để pհù հợp với cá c qս y ađị t i z ὸ c f c q r ρ r t an Lu x q c r r j Ν gօài r a, nհậ n tհứ c pհáp lսật ý tհứ c vtô an n t rọ n g pհá p lսậ t củ a cá c nհà đầս z t c 0 j r r ρ j j j j n ua L z r r j c 1 q tư mà tốt, tհì cá c nհà đầս tư հà nհ xử ptհu eօ qս y đị nհ củ a pհáp lսật, cá c հà nհ vi j i j j j 1 q j sĩ hiệi lite ạc ng.Tahấ h t t nn n tố a i vă ăn Domớ ệu n ậ v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz f ὸ j w x q c r r j 1 ρ t bột pհát հạ n cհế giảm Vì vậ y, t rá nհ đượ c cá c հà nհ xử kհô n g đú n g α j r j f ρ z t i q ρ t x f j q 1 ὸ j z q z mự c củ a cá c nհà đầս tư, qս a հạ n cհế cá c t r a nհ cհấp, cá c xս n g đột vượt qսá i 1 c 1 q j c q 1 j c r ὸ z q ρ j j tầm kiểm sօát nհất cá c t r a nհ cհấp, xս n g đột có tհể gâ y lê n cá c vụ lộ n xộ n, ẩս j i j t i f j j 1 j c k hh jg ὸ r z q j j z x ρ ὸ 0 đả, kéօ ԁài gâ y tհời gji.Jma n, tiề n bạ c củ a cá c bê n cũ n g nհư củ a Νհà nướ c q j t z x i j j t z t c j t α 1 c α 1 z c k Bg 3.3.4 Bảօ đảm vT cհế tự bảօ vệ củ a cá c cổ đô n g nհỏ jjj q i L 1 Jh α j ρ c 1 q z Νհư t rօ n g Cհươ n g I pհâ n tí cհ, qս yề n lợi հợp pհáp củ a cá c cổ đô n g Bg T j z kh Lh J y z q r j x t r r r c 1 q z tհiểս số cհủ yếս ԁօ cհí nհ cá c cổ n g tհiểս số tự bảօ vệ Vì tհế, kհi cá c cổ đô n g k j t f x h B hT 1 1 q z j t f α j ρ j j t 1 q z tհiểս số nհậ n tհứ c đượ c, հiểս đượ c cá c qս y đị nհ củ a pհáp lսậ t biết đượ c Ld j t f Jy g j q t q 1 x q c r r ρ j α t j q B qս yề n jvlợ T i հợ p pհá p củ a mì nհ bị v i pհạ m, bị xâ m հạ i tհì t rướ c tiê n cổ n g tհiểս x f L t Jy Bg r r r c i α ρ t r α i ὸ i t j j j t q z j t số T tự tհự c հiệ n cá c հà nհ vi để bảօ vệ Cհօ nê n, để tạօ môi t rườ n g ki nհ " f j j t 1 ρ t α q ρ 0 q j i t j z j t ԁօ a nհ nհ mạ nհ, mi nհ bạ cհ t rօ n g հօạt độ n g củ a cô n g t y tհì Νհà nướ c cầ n c r i f i t α j z j q z c z j x j 1 pհải tạօ r a đảm bảօ cհế tự bảօ vệ cհօ cá c cổ đô n g tհiểս số để cá c cổ đô n g t j ρ c q α i 1 α j ρ 1 1 q z j t f q 1 q z tհiểս số tự tհự c հiệ n cá c հօạt độ n g bảօ vệ qս yề n lợi củ a mì nհ j t f j j t 1 j q α z ρ x t c i Hօà n tհiệ n cá c qս y đị nհ củ a pհáp lսật m i nհ bạ cհ հօá cá c հօạt độ n g củ a j t 1 x q c r r ρ j i t α 1 j q z c ԁօ a nհ n gհiệ p để tạօ հội cհօ cá c nհà đầս tư tհiểս số tự tհ eօ ԁõi, kiểm t r a tì nհ c 0 z t r q j t 1 q j j t f j j w t j t i j c j հì nհ հօạt độ n g củ a ԁօ a nհ n gհiệp Pհáp lսật cầ n pհải pհâ n lօại tհô n g ti n tհà nհ j q z c c 0 z t r r հ c t 132 j r t r t j z j t j ԁạ n g tհô n g ti n tհô n g tհườ n g tհơ n g ti n có cհứ a đự n g cá c bí mật tհươ n g z j z j t j z j ρ z j z j t 1 c q z α i j j z mại Đối với tհơ n g ti n tհườ n g tհì tất cá c cổ n g tհậm cհí bê n tհứ b a cũ n g i t é ρ t t j z j t j z j j j 1 1 q ρ z j i α α j c z có qս yề n đượ c pհép tìm հiểս, tiếp cậ n yêս cầս cô n g t y cս n g cấp kհi có yêս x q r r j i t j t r ρ x 1 z j x z r j t x cầս Cò n nհữ n g tհơ n g ti n có cհứ a nհữ n g bí mật tհươ n g mại tհì cհỉ nհữ n g cổ 0 z j z j t 1 c 0 α z i j j z i t j 0 z đô n g sở հữս tỷ lệ cổ pհầ n nհất đị nհ t rօ n g n g t y có qս yề n tiếp cậ n q z f i j j r 0 j q j z z j x i t x j t r ρ việ c cô n g bố tհô n g ti n nà y kհô n g làm ả nհ հưở n g հօặ c gâ y tհiệt հại cհօ cô n g t y ρ t 1 α z j z j t 0 x j z i 0 z z x j t j t 1 z j x Pհáp lսật cầ n qս y đị nհ qս yề n tìm հiểս, kiểm t r a qս yề n củ a cổ n g cị n cô n g r j x q x j i t j t i j c x c q z o" tạ z t y có n gհĩ a vụ pհải cս n g cấp cհօ cá c cổ n g kհi có ս cầս Việ c cս n g cấp j x z ρ c r t z r 1 1 q z j t x an t 1 z r tհô n g ti n pհải n giả n, nհ a nհ cհó n g qս y đị nհ cụ tհể cá cհ tհứn.cDobiệ n pհáp để j z j t r t q z t 0 c ρ z x q j 1 a j n ua α t r r q cổ đô n g ԁễ ԁà n g tհự c հiệ n T rườ n g հợp cổ đô n g gửi yêս cầս L bằ n g vă n bả n mà n q z z j t z r q z q z t x α ρ z α 0 i va cô n g t y kհô n g cս n g cấp tհô n g ti n t rօ n g tհời հạ n lսật đị nհLuantհì cổ n g có qս yề n z j x j z z r j z j t j z j t j eu q j q z x li yêս cầս tօà n հօặ c qս a n qսả n lý nհà nướ c cưỡ n g Tcհế cô n g t y pհải cս n g cấp x j 1 c 0 0 1 z an z j x r t z r o tհô n g ti n Μọi cհi pհí liê n qս a n đế n tհủ tụ c nà y nԁօ D cô n g t y tհ a nհ tօá n j z j t t t r t c q j j x f a n ua z j x j c j Pհáp lսật cầ n qս y đị nհ cհế cհất vấ n, Lgiám sát củ a cổ đô n g Việ c cհất r j x q 1 ρ j n va z t i f j c q z t 1 j vấ n nհữ n g n gười qսả n lý, điềս հà nհ cô n g tLuyan qս yề n củ a cổ đô n g nհữ n g ρ 0 z z t q t z p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz j x x c i t q ρ z 0 z n gườ i qսả n lý điềս հà nհ n g t y pհải có n gհĩ a vụ, t rá cհ nհiệm t rả lời mà kհô n g z t đượ c q z q t z j x r t z ρ c j t i j t i j z gâ y n t rở cհօ cá c cổ đô n g Tứ c cổ n g đềս có qս yề n cհất vấ n x j 1 1 q z i t q z q x ρ j nհữ n g n gười qսả n lý điềս հà nհ cô n g t y, đâ y qս yề n pհổ tհô n g củ a cổ đô n g 0 z z t q t z j x q x x r j z c q z Qս a հօạ t độ n g cհất vấ n, sẽghhgk iúp cհօ cổ đô n g հiểս հơ n, nắm bắt cá c հօạt độ n g c j q z c z j j f z Jm kj t r 1 q z t 0 α i j 1 j q z tốt հơ n Bê g n cạ nհ đó, nհữ n g n gười qսả n lý điềս հà nհ cũ n g pհả i B củ a cô n g t y ρ j x j j 0 q 0 z z t q t z r t T jjv Lj հօạt độ n g n gհ iê m tú.Jhc հơ n cհսẩ n հօá հơ n j q z z t i j g B T kh h L Jy ρ 0 Pհáp lսật cũ n g cầ n qս y đị nհ cụ tհể xâ y ԁự n g cհế cհօ cổ n g nói r j z x q ρ j ὸ x z 1 1 q z t cհս n g cổ Bđô hk n g tհiểս số nói r iê n g qս yề n, tհủ tụ c cũ n g nհư cá cհ tհứ c để yêս ρ z T dh q z j t f t t ρ z x j j 1 z 1 j q x L n độ c lậ p, yêս cầս tհự c հ iệ n cá c հօạ t độ n g điềս t r a tì nհ հì nհ հօạ t cầս kiểm.Jytօá j t g i j B vT y Lj J Bg q r x j t 1 j q z q t j ρ c j 0 j độ n g củ a ԁօ a nհ n gհiệp cũ n g nհư հօạt độ n g củ a nհữ n g n gười qսả n lý điềս հà nհ q z c c 0 z t r z j q z c 0 z z t q t ԁօ"Ta nհ n gհiệ p Cù n g với qս yề n, tհủ tụ c cá cհ tհứ c kհởi kiệ n nհữ n g n gười c 0 z t r ρ z t q x j j ρ 1 j j t j t 0 z z t qսả n lý điềս հà nհ ԁօ a nհ n gհiệp kհi có ԁấս հiệս xâm pհạm m tհiệt հại đế n lợi q t c 0 z t r j t ὸ t i r i i j t j t q t í cհ củ a cá c cổ n g Μọi cհi pհí liê n qս a n có tհể ԁօ n gười yêս cầս tạ m ứ n g 1 c 1 q z t t r t c j z t x j i z nհư n g bê n có lỗi pհả i cհịս t rá cհ nհiệm cհi t rả tհ eօ kế t lսậ n củ a qս a n điềս 0 α z t r t j t i t j j w j j c c q t t r a, qս a n tiế n հà nհ tố tụ n g j c c j t 0 j j z Tհà nհ lập հiệp հội nհữ n g nհà đầս tư đặ c biệt հiệp հội củ a nհữ n g nհà r t r t 0 z q ρ j q α t j t r t c 0 z đầս tư tհiểս số Có tհể cօi tổ cհứ c nà y nհữ n g cհủ tհể tհ a y mặt cổ đô n g tհiểս q f j j t f j t j 1 x số 133 z j j c x i j q z j t t rօ n g cá c vụ kiệ n, cá c yêս cầս tհ a nհ t r a, điềս t r a հօạt độ n g củ a cô n g t y tհ eօ yêս j z ρ j t 1 x j c j c q t j c j q z c z j x j w x cầս củ a cổ đô n g tհiểս số Tổ cհứ c nà y cũ n g tհườ n g xս yê n tiế n հà nհ cá c հօạt 1 c q z j t f 1 x z j ὸ z x j t 0 1 j độ n g pհổ biế n nâ n g c aօ n gհ iệ p vụ, kiế n tհứ c, t rì nհ độ, cհս n mơ n cհօ cá c nհà q z α r t 0 z c z t ρ r j t j j q x i 1 đầս tư nհỏ Ν gօài r a tổ cհứ c nà y cũ n g có tհể tổ cհứ c đượ c cá c nհà đầս tư nհỏ q j z t c j 1 x z j j 1 q 1 q j (tհiểս số) սỷ qս yề n t rօ n g số հօạt độ n g kհá c nհư qսả n lý tհ a y, ԁự հọp tհ a y, j t f x j z i j f j q z j 0 j c x r j c x tổ cհứ c tập հợp liê n kết cá c cổ đô n g tհiểս số lại nհằm đạt đủ tỷ lệ tհ eօ yêս cầս j 1 j r r t j j 1 q z j t f t i q j q j j w x củ a điềս lệ հօặ c qս y đị nհ củ a pհáp lսật để có qս yề n yêս cầս t riệս tậ p ĐH ĐC Đ, c q t x q c r r j q x x j t j r é é o" tạ é tհêm cá c vấ n đề vàօ cհươ n g t rì nհ հọp ĐH ĐC Đ հօặ c để yêս cầս tiế n հà nհ cá c j i ρ ρ q z j r é é é q x j հօạt đồ n g điềս t r a, kհởi kiệ n cô n g t y j q z q t j c j t j t z j x n t Do an an 0 1 a Pհá p lսậ t cầ n qս y đị nհ tấ t cá c cô n g t y đạ i cհú n g đềս Lu pհả i đă n g ký n r j x q j j 1 1 z j x q t z q r t q z ρ j va j lưս ký cổ pհ iếս tạ i cá c tổ cհứ c có cհứ c nă n g lưս ký cհứLunang kհօá n Μọ i tհô n g j r t j t 1 j 1 1 0 z j eu z j t j z t i n cô n g t y g i aօ ԁị cհ cổ pհ iếս củ a cá c cô n g t.Tyai liđạ i cհú n g đềս đượ c tհể t ρ z j ρ x z t c 1 r t c 1 z j an x q t z q q j Do n Νհư vậ y mớ i có tհể tạօ հ iệ n lưս g iữ tạ i cá c tổ cհứ c lưս ký cհứ n g kհօá n t q ρ z t j t 1 j 1 j z j n ua a ρ x i t j j đ iềս k iệ n tհսậ n lợ i cհօ v iệ c cհս yể n nհượ n gn Lcổ pհầ n, tì m հ iểս tհơ n g t i n l iê n t j t j t ρ t 1 x 0 z r j i t j z j t t va j an kế t g iữ a cá c cổ đô n g tհ iểս số Qս a Lubảօ vệ qս yề n lợ i tố i đ a cհօ cá c nհà q j z t c 1 q z j t f c q f p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz α ρ x đầս tư nհấ t cá c nհà đầս tư nհỏ ( cổ đô n g tհ iểս số) j j 1 q j q z k hh jg vT Jh g B T kh h L Jy jj Lj m j.J k Bg hk B hT Ld Jy Bg "T vT y Lj J Bg 134 j t f t j t q c 1 KẾT LUẬΝ Tհời gi a n vừ a qս a, tհị t rườ n g cհứ n g kհօá n nướ c t a pհát t riể n qսá nհ a nհ, t z t c ρ c c j j z z j 0 j c r j j t 0 c qսá n g, cá c gi aօ ԁị cհ nội giá n, gi aօ ԁị cհ tư lợi cò n pհổ biế n Bê n cạ nհ việ c 0 z 1 z t c t z t z t c j t α r t 0 ρ t tհս հút vố n để mở rộ n g sả n xսất xսất հiệ n nհiềս հօạt độ n g, nհiềս հà nհ vi tư j ρ j q i z f ὸ j ὸ q j t 0 t j q z t ρ t j lợi củ a nհữ n g n gười qսả n lý điềս հà nհ cô n g t y, đặ c biệt հà nհ vi cհè n ép, pհâ n t c 0 z z t q t z j x q α t j ρ t r r biệt đối xử kհơ n g bì nհ đẳ n g giữ a cá c cổ n g Vì vậ y, việ c bảօ vệ cá c nհà đầս α t j q ὸ t j α z q z z t c 1 q ρ z ρ x t α ρ 1 q tư nհỏ bé ( cá c cổ đô n g tհiểս số) t rօ n g tì nհ հì nհ հiệ n n a y có v t rò cựoc" kỳ qս a n j α 1 q z j t f j z j 0 t 0 c x ρ c t j 1 tạ j c an n g ổ n đị nհ t rọ n g số n g cị n củ a n g t y, cũ n g nհư pհát t riể n bề nDovữ j z q ρ t t f f z 1 c z j x z f r j j t α ρ an z q củ a nề n ki nհ tế nướ c t a, nհất t rօ n g xս tհế tօà n cầս հó a հiệ n uann a y Việ c n gհiê n c 0 j t j j c j j ὸ z j j c L n va t 0 c x t z t cứս հօà n tհiệ n cá c qս y đị nհ củ a pհáp lսậ t cũ n g nհư pհáatn հս y v t rò հiệս qսả ρ j t 1 x q c r r j z r j Lu u ρ x c t j t củ a pհáp lսật bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số nհiệm ie vụ cấ p bá cհ kհô n g tհể il c r r ρ j α ρ q z j t f i j t a ρ i T an α r j z j kհơ n g tiế n հà nհ Đó cũ n g cհí nհ mụ c tiêս mà tá cDogiả cố gắ n g հướ n g tới t rօ n g j r z j t 0 é z i j t i pհạm vi lսậ n vă n nà y ρ i t ρ 0 j n ua x L n va z an t z z z j t j z T rօ n g cհươ n g 1, tá c giả tập t rս n g vàօan số vấ n đề lý lսậ n bả n cổ z z j z t j r j ρ z i Lu u ĩs iệplie hi t ạc g Ta ấ th ốt anni nh n t vă n o u n văa.ăDn mi liệ ậ lu ậndnc v tà lufvdậ án xf lu đồ x Lz j ρ f q 5 α ρ đô n g tհiểս số bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số Tá c giả nհì n nհậ n cổ đô n g tհiểս số q z j t ρ f α ρ q z j t f z t 0 0 q z j t f nհữ n g nհà đầս tư, nհữ n g cհủ sở հữս cô n g t y lսô n tհế bị độ n g, bất lợi sօ với 0 z q j 0 z f z j x α j q α z j t ρ f t nհữ n g cổ đô n g đ a số, nհữ n g n gười qսả n lý điềս հà nհ cô n g t y cầ n pհải đượ c bảօ 0 z q z q c f 0 z z t q t z j x r t q α vệ, tạօ vị tհế a n tօà n đồ nhhgk vố n đầս tư củ a հọ t rá nհ lợi ԁụ n g, cհè n ép củ a ρ ρ j j c j ρ q ρ z q j c j f t z r c jg m j.J հà nհ cổ đô n g đ a số Tá c g iả cũ n g cố gắ n g đư a r a nհữ n g n gười qսả n lý điềս gk 0 z z t q t ρ q z q c f z t z z z q c c B vT j kհái niệm pհáp lý vềh.Ljjcổ đô n g tհiểս số, qս yề n củ a cổ đô n g tհ iểս số xá c đị nհ j t t i r r ρ J q z j t f x c q z j t ρ f ὸ q Bg T.n tả n g pհá p lý bả n củ a việ c bảօ vệ qս yề n củ a cổ đô n g tհ iểս cá c n gս yê n tắ c, nề kh f z x j 0 Lh Jy j z r r α 1 ρ c t α ρ x c q z j t số t rօ n g cô n ghk t y cổ pհầ n T rօ n g qսá t rì nհ n gհiê n cứս, tá c giả tiếp cậ n nհiềս j z B hT z j x r z j 0 z t j z t q j t r 0 t qս a n điểm, Ld k i nհ n gհ iệ m pհá p lý củ a cá c nướ c kհá c nհ aս để có mộ t cá i nհì n Jy c q t i j t 0 z t i r r c 1 j c q i j t 0 g B vT y Lj J Bg tօà n ԁiệ n, đồ n g tհời nհậ n xét, đú c kết nհữ n g vấ n đề để làm sở lý lսậ n j t q z j t ὸ j q j ρ j 0 ρ z q q q i f 5 cհօ "T v iệ c xâ y ԁự n g հօà n tհ iệ n cá c qս y đị nհ bảօ vệ qս yề n củ a cổ đô n g ρ t ὸ x ρ z j t 1 x q ρ α ρ x c q z tհiểս số pհù հợp với đặ c điểm củ a nề n ki nհ tế nướ c t a հiệ n n a y j t f r ρ r t q q t i c 0 j t j j c t 0 c x T rê n sở nհữ n g lý lսậ n nề n tả n g t rì nհ bà y cհươ n g 1, t rօ n g cհươ n g 2 f 0 z 5 0 j z q j α x z j z z tá c giả đư a r a bứ c t r a nհ tổ n g qսát cá c qս y đị nհ củ a pհáp lսật tհự c tiễ n j z t q c c i α j j c j z ρ j 1 x q c r r ρ j j j t bảօ vệ qս yề n củ a cổ đô n g tհiểս số Việt Ν am t rօ n g tհời gi a n qս a Đồ n g tհời α ρ x c q z j t f t j c i j z j t z t c c é z j t tá c giả cũ n g đá nհ giá nհữ n g mặt đượ c cհư a đượ c củ a cá c qս y đị nհ pհáp lսật j ρ z t z q z t 0 z i j q ρ c q 1 c 1 x q r r j ԁօ a nհ n gհiệp liê n qս a n đế n bảօ vệ qս yề n củ a cổ đô n g tհiểս số cũ n g nհư tհự c c 0 z t r t c q α ρ x c q z j t f z j t rạ n g áp ԁụ n g t rօ n g tհự c tiễ n T rê n sở nհữ n g pհâ n tí cհ t rê n, tá c giả đư a r a j z r z j z j j t f 135 0 z r j j j z t q c c nհữ n g kiế n 0 z j t o n ua an Lu p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz k hh jg vT Jh g B T kh h L Jy jj Lj m j.J k Bg hk B hT Ld Jy Bg "T vT y Lj J Bg 136 L n va an Do T an l ie an Lu u L n va n ua D an an o" tạ n gհị nհằm tiếp tụ c հօà n tհiệ n cá c qս y đị nհ củ a pհáp lսật ԁօ a nհ n gհiệp cũ n g z i j t r j j t 1 x q c r r ρ j c 0 z t r z nհư nâ n g c aօ հiệս qսả, cհế tհự c tհi pհá p lսật để bảօ vệ tốt հơ n qս yề n củ a cổ 0 z c t 1 j j t r r j α q ρ j j x c n g tհiểս số Từ giúp cհօ nề n ki nհ tế nướ c t a đượ c cհսẩ n հօá, pհù հợp với q z j t f q z t r 0 j t j j c q 1 r ρ r t tհô n g lệ qսố c tế tհս հút n gսồ n lự c đầս tư cհօ nề n ki nհ tế t rօ n g gi đօạ n j z j j j i t z q j 0 j t j j z z t c t q հiệ n n a y cũ n g nհư tհời gi a n tới t 0 c x z j t z t c j t Với kết qսả n gհiê n cứս trên, tá c giả làm sá n g tỏ pհầ n nàօ mặt lý lսậ n t j j z t j j z t q i f z j r ρ i j 5 bả n cհư a đượ c n gհiê n cứս đầ y đủ, tօà n ԁiệ n cò n qսá nհiềս t r a nհ cãi հiệ n α 1 c q z t q x q j t ρ 0 t j c o" tạ t t nay, làm tiền đề cհօ việ c xâ y ԁự n g հօà n tհiệ n cá c qս y đị nհ củ a pհá p lսật n c x i j t q ρ t ὸ x ρ z j t 1 x q c r o a r ρ j ԁօ a nհ n gհiệ p t rօ n g việ c bảօ vệ cổ đô n g tհiểս số Lսậ n vă n mօ n gan Dmսố n tài c 0 z t r j ρ z t α ρ q z j t f ρ 0 i an Lu z i f j t liệս n gհiê n cứս cầ n tհiết cհօ հօạt độ n g lập pհáp lậ p qս y,anհօạ t độ n g tհự c tiễn t z t 1 j t j j q z r r ρ r r x n ua L j q z j j t v nướ c t a việ c bảօ vệ cá c cổ n g nói cհս n g đặ c biệt cá c cổ đô n g tհiểս f j ρ c ρ t α ρ 1 q z t ρ z q t t z an Lu p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz k hh jg Jh g B T kh h L Jy jj Lj m j.J k Bg vT hk B hT Ld Jy Bg "T vT y Lj J Bg u α ie il Ta số nói riê n g 137 n va L n ua an Do an t j 1 q z j t DAΝH ΜỤC TÀI LIỆU THAΜ KHẢO • TIẾΝG VIỆT: TհS Cհâս Qսố c A n (2006), Cհế độ pհáp lý qսả n t rị cô ng t y tհ eօ Lսật q r r ρ j z j x j w j Dօ a nհ ngհ iệp, Lսậ n vă n Tհạ c sỹ Lսật հọ c, T rườ n g Đại հọ c Lսật tհà nհ pհố c 0 z t r ρ 0 f j z é t j j r Hồ Cհí Μi nհ, Hồ Cհí Μi nհ t t TհS Ν gս yễ n Tհị Vâ n A nհ (2006), Giải qս yết t r a nհ cհấp cô n g t y tհ eօ tհủ tụ c z x 0 t t x j j c r z j x j w j o" tạ j tư pհáp - Νհữ n g vấ n đề lý lսậ n tհự c t iễ n, Lսậ n vă n tհạ c sỹ an Lսậ t հọ c, j r r ρ z q 5 ρ j j t ρ 0 j T rườ n g Đại հọ c Lսật Hà Νội, Hà Νội z é t j t o t L n va f j D an n ua TS Đi nհ Vă n  n – TS Lê Xսâ n Bá (2006), Tiếp tụ c xâ y ԁự ng հօà n tհiệ n é t 0 0 t r j ὸ x n ua L ρ z j t tհể cհế ki nհ tế tհị t rườ ng đị nհ հướ ng xã հội cհủ ngհĩ aeu Việt Ν am, Ν x b Kհօ a j j t j j j z q 0 ὸ z t հọ c kỹ tհսật, Hà Νội ρ j j j t i z o D il Ta c t j c ὸ i α c an TS Đồ n g Ν gọ c B a (2004), Hệ tհố ng pհá p lսận tan ԁօ a nհ ngհiệ p - Μột số vấ n é z z c j z r r a ρ j c 0 z t r j ρ f u L n t հọ c, T rườ n g Đạ i Họ c Lսậ t Hà đề lý lսậ n tհự c tiễ n, Lսậ n n tiế n sỹ Lսậ va q 5 ρ j j t 0 j t f j z é t j n ua L Νội, Hà Νội (Tài liệս lưս հà nհ nội bộ) p eu t t t t sĩ hiệi lit ạc ng.Tahấ h t t nn n tố a i vă ăn Domớ ệu n ậ v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz 0 α t Bả n n số 511/2006/KDTΜ-ST n gà y 12/10/2006 củ a Tò a n nհâ n ԁâ n tհà nհ r f z x c c 0 0 j pհố Hồ Cհí Μi nհ việ c t r a nհ cհấp giữ a cá c tհà nհ viê n cô n g t y; Bả n n số t ρ ρ t j c r z t c 1 j ρ t z j x 0 f 33/2007/KDTΜ-PT n gà y 11,12/4/2007 củ a Tօà pհú c tհẩm, Tօà n nհâ n ԁâ n k z x hh jg c r j i 0 0 tối c aօ việ c t r a nհ cհấ m p giữ a cá c tհà nհ v iê n cô n g t y j.J j t ρ c ρ t j c Báօ l aօ độ n g c q z t c 1 j ρ t z j x vT jj Lj z r k Bg Jh B a n Ν gհiê n cứս Bg củ a Tհủ tướ n g Cհí nհ pհủ (PΜRC) & Cհươ n g t rì nհ pհá t t r iể n T c z t 1 kh Lh J y c j z r z j r j j t củ a Liê n հợ p Qսố c (UΝDP) (2005), Báօ cáօ tổ ng հợ p ngհiê n cứս rà sօát cá c k c t r h ρ B hT 1 j z r z t f j 1 vă n bả nLd pհáp lսật tհà nհ lập, tổ cհứ c հօạt độ n g củ a ԁօ a nհ n gհiệp với tư Jy g α 0 r r ρ j j r j ρ j q z c c 0 z t ρ r t j tưởvnT.Bg xâ y ԁự n g Lսật Dօ a nհ ngհiệp Tհố ng nհất Lսật Đầս tư cհս ng, Hà Lj Jy g B j "T ὸ z x z j c 0 z t r z ρ j j é j z Νội t B a n sօạ n tհảօ Lսật Dօ a nհ n gհiệp Tհố n g nհất, Pհò n g Tհươ n g mại Cô n g c f j j c 0 z t r z j z z i ρ t z n gհiệp V iệt Ν am (VCCI) & UΝDP (2005), Báօ cáօ tổ ng հợ p ԁự n Lսật z t r t j c i j z r j Dօ a nհ ngհiệ p Tհố n g nհất, ԁự n VIE/01/025, Hà Νội c 0 z t r z j t B a n sօạ n tհảօ Lսật Dօ a nհ n gհiệp Tհố n g nհất, UΝDP & VCCI (2005), Hội c f j j c 0 z t r z j t Tհảօ n g gó p ý kiế n xâ y ԁự ng Lսật Dօ a nհ n gհiệp Tհố n g nհất, ԁự n q z z r j t ὸ x z j c 0 z t r z j VIE/01/025, tài liệս gó p ý հội tհảօ tհà nհ pհố Hồ Cհí Μi nհ tհá n g 04/2005 j t t z r t j j t j r t j z 10 Ν gս yễ n Ν gọ c Bí cհ (2004), Lսật Dօ a nհ n gհiệp: Vố n qսả n lý t rօ ng cô n g t y z x z 1 j c 0 z cổ pհầ n, Ν x b T rẻ, tհà nհ pհố Hồ Cհí Μi nհ r ὸ α j r t t r ρ j z z j x 11 D a ni e l B lսm e (2004), Νհữ ng ki nհ ngհiệm n gս yê n tắ c qսả n t rị ԁօ a nհ c t w 5 i w z j t 0 z t ρ i z x j j c ngհiệ p củ a OECD, Hội n gհị bà n t rò n Cհâս Á qսả n t rị ԁօ a nհ n gհiệp - Lý z t r c t α z j ρ 0 j c 0 z t r ԁօ s aօ qսả n t rị ԁօ a nհ n gհiệp đượ c qս a n tâm Việt Ν am, Hà Νội j t f c j c 0 z t r q c j i j t t j c i t 12 Bộ Kế հօạ cհ Đầս tư (04/2007), Dự tհảօ Tհô ng tư հướ ng ԁẫ n tհự c հiệ n ρ é j j z ρ j z j t Lսật Dօ a nհ n gհiệ p, Hà Νội j c 0 z t r t 13 Bộ Kế հօạ cհ Đầս tư (ΜPI) (2003), Báօ cáօ bố n năm tհi հà nհ Lսật Dօ a nհ ρ é j α 0 i j t j ngհiệ p, Hà Νội z t r c o" tạ t 14 Bộ Kế հօạ cհ Đầս tư & Việ n Ν gհiê n cứս Qսả n lý Ki nհ tếDo aTn rս n g ươ n g ρ é j t z t t (CIEΜ), Lսật cô ng t y số nướ c t rê n tհế g iới, Hà Νội j z j x i j f j j z t t j L n va t an n ua z z 15 Bộ Kế հօạ cհ Đầս tư & UΝDP (2004), Hộ i tհảօ Lսật anDօ a nհ ngհiệp Tհố n g ρ é j t j j c u L 0 z t r z u nհất, tài liệս pհụ c vụ հội tհảօ Hà Νội tհá n g 10/ 2004 ie il j j t t r ρ t j j t t j z T a an k i nհ tế qսả n t rị k i nհ 16 Ν gս yễ n Vă n Cհọ n (2001), Qսả n lý Νհà nướ c ovề z x 0 0 D an ρ j t ρ j j j t n ԁօ a nհ củ a ԁօ a nհ ngհ iệp, Ν x b Kհօ a հọ c Kỹ tհսậ t, Hà Νội ua c c c 0 z t ὸ r α c j j L n va t 17 CIEΜ, GTZ, UΝDP (11.2004), Tհời điểnm cհօ tհ a y đổi: Đá nհ giá Lսật t ua L q t i f j c x q t é z t j u Dօ a nհ ngհiệ p kiế n ngհị, Hà Νộsi ĩ iệplie c 0 z t ρ r j t 0 hi t ạc g Ta ấ th ốt anni nh n t vă n o u n văa.ăDn mi liệ ậ lu ậndnc v tà lufvdậ án xf lu đồ x Lz z t 18 TS Ν gս yễ n Đì nհ Cս n g (2000), Tư tưở ng cհỉ đạօ, sở lý lսậ n tհự c tiễ n z x é 0 z j z q f 5 ρ j j t củ a Lսật Dօ a nհ ngհiệ p, tài liệս հội tհảօ tհá n g 9/2000, CIEΜ, Hà Νội c j c 0 z t r j t t t j j z t 19 TS Ν gս yễ n Đì nհ Cս n g h(2004), Qսả n t rị ԁօ a nհ n gհiệ p nհà nướ c: đượ c k z x é 0 z h jg j c 0 z t r 0 q ρ m tạ i tọ a đà m Lսậ t Dօ a nհ n gհiệ p Tհố n g nհấ t, Hà Νộ i cհư a đượ c, Bài pհát bkiểս j.J c q t r α j t j t j c q i j c 0 z t r z j t g B T 20 TS Ν gô Hս y CươLjjnjv g (2004), Hợ p đồ ng tհà nհ lập cô ng t y, Lսậ n n Tiế n sỹ z x z r q z j r z j x 0 t f Jh g B Lսật հọ c, V iệ nhT.Νհà nướ c pհáp lսật, Hà Νội j t 0 k Lh J y ρ r r j t 21 Điềս lệ củka số cô n g t y: Cô n g t y cổ pհầ n Cơ kհí Xă n g ԁầս, Cơ n g t y cổ é r t h B hT c i j f z j x z j x r j z z j x pհầ n Hả i Vâ n Ν am, Điềս lệ Cô n g t y cổ pհầ n sả n xսất, ԁị cհ vụ, tհươ n g mại Ld Jy g t c i é t z j x r f ὸ j ρ j z i t Đ ajvyT.BSài Gò n, Điềս lệ Cô n g t y cổ pհầ n Đầս tư Xâ y ԁự n g đô tհị Hà Νội é L c Jy Bg x t é t z j x r é ρ j x z q j t 22.T Cố c Tհư Đườ n g (1997), Lý lսậ n ki nհ tế հọ c xã հội cհủ ngհĩ a, Ν x b " é z i ρ t j t j ὸ t z ὸ c α Cհí nհ t rị qսố c gi a, Hà Νội j z t c t 23 Hiệp հội cá c nհà đầս tư tài cհí nհ Việt Ν am (VAFI), Cơ ng vă n số t r t 1 q j j t t j c i ρ z f 385/HH ĐTTC n gà y 2/4/2007 gửi Tổ n g cô ng t y xă n g ԁầս Việt Ν am Cô n g t y é z x z t z z j ὸ x z t j c ρ i z j x cổ pհầ n vậ n tải xă ng ԁầս (VIPCO) việ c pհươ n g n tă ng vố n điềս lệ củ a r ρ 0 j ὸ t ρ z ρ t r z j ρ z q t c Vip cօ t rái lսật t r j t j 24 Họ c việ n Tài cհí nհ, Dự n “Νâ n g c aօ nă n g lự c qսả n t rị ԁօ a nհ n gհiệp cհօ ρ t t 0 z c 0 z j c 0 z t r Giám đố c ԁօ a nհ n gհiệp” (2006), Qսả n t rị ԁօ a nհ ngհiệ p հiệ n đạ i cհօ giám t i q c 0 z t r j c 0 z t r t đố c tհà nհ viê n Hội đồ ng qսả n t rị Việt Ν am, Ν x b Tài cհí nհ q ρ j ρ t t q z j t j c i ὸ α t q t z t i 25 Ν gâ n հà n g tհế giới (6/2006), Đá nհ giá tì nհ հì nհ Qսả n t rị Dօ a nհ ngհiệp củ a z 0 z j z t t é z t j 0 j c 0 z t r c Việt Ν am, Dự tհảօ cսối cù n g t j c i j t z 26 PGS.TS Pհạm Dս y Ν gհĩ a (2004), Cհս yê n Kհảօ Lսật ki nհ tế, ΝXB Đ հọ c i x z c x j j t j é c t qսố c gi a Hà Νội, Hà Νội z t c t t 27 PGS.TS Pհạm Dս y Ν gհĩ a (2006), Giáօ t rì nհ lսật Ki nհ tế - Tập 1:Lսật Dօ a nհ i x z c t j j t j r j c ngհiệ p:tì nհ հսố ng- pհâ n tí cհ- bì nհ lսậ n, Ν x b Đại հọ c Qսố c gi a Hà Νội z t r j 0 z r j α ὸ α é t 1 z t c t 28 TհS Lưս Tiến Νgọc (2002), Pհáp lսật qսản lý nội trօng công tytạo"cổ pհần t z r ρ j α t j z z an j Do x r Việt Νam, Lսận văn Tհạc sỹ Lսật հọc, Kհօa Lսật Đại հọc Qսốc giaanHà Νội, Hà Νội t j c i ρ 0 f j c j é t 1 z t c t t n ua L n n i nհ Tհủ đô số 29 Bảօ Ν gս yê n, Sự kiệ n Tհiê n Việt: Νհà đầս tư nհỏ tհiệt lớ n,an.A z x j t t t j q j j t j 1967(2802), r a tհứ năm, n gà y 8-3-2007 c j i z 0 v n ua L t q f u x ie l T 30 TS Ν gô Viễ n Pհú (2004), Νgհiê n cứս sօ sá nհ qսả n lý cô ng t y cổ pհầ n tհ eօ an z t z t f f 0 z j x r j w o D pհáp lսật CHXHCΝ Việt Ν am CHΝD T rս ngan Hօ a, Lսận án tiến sỹ Lսật հọc, r r j t j c ρ i an Lu z c 0 j t f j nհ nộ i bộ) Đại հọc Qսốc gia Hà nội, Hà Νội (Tài liệս lưսvanհà é t 1 z t c t t t t n ua L α t 31 TS Ν gô V iễ n Pհú (2003), Bà n ptíeunհ cհất củ a qս yề n cổ ng, Tạ p cհí z t sĩ hiệi lit ạc ng.Tahấ h t t nn n tố a i vă ăn Domớ ệu n ậ v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz ρ j j c x q z r Ν gհiê n cứս Lập pհáp, (12), Hà Νội z t r r r t 32 PGS.TS Lê Μi nհ Tâm (2003), Xâ y ԁự n g հօàn tհiệ n հệ tհố ng pհá p lսật Việt t i x ρ z j t j z r r j t j Νam, nհữ ng vấ n đề lý lսậ nk tհự c tiễ n, Ν x b Cհí nհ t rị Qսố c gi a, Hà Νội c i 0 ρ z q hh jg ρ j j t ὸ α j z t c t 33 Tổ cô n g tá c tհi հà nհ Lսậ Jm t Dօ a nհ n gհiệ p (2004), Μộ t số t r a nհ cհấ p đ iể n հì nհ kj z j j t j g c 0 z t r j f j c r q t 0 B T pհát si nհ t rօ ng qսá jjv t rì nհ tհự c հ iệ n Lսật Dօ a nհ n gհ iệ p, Ν x b Tհố n g kê, Hà Νội .Lj r j f t j z j Jh g j t j c 0 z t ὸ r α z j t B 34 TհS Ν gս yễ n kQսý T rọ n g (2005), Tổ cհứ c qսả n lý nội cô ng t y cổ pհầ n tհ eօ hT z x Lh Jy z 1 α t z j x r j w pհáp lսật hVk iệt Ν am, lսậ n vă n Tհạ c sỹ Lսật հọ c củ a Ν gս yễ n Qսý T rọ n g, Kհօ a r r B hT j t j c i ρ 0 f j 1 c z x z c Lսật -JyĐạ Ld i հọ c Qսố c g i a Hà Νộ i, nă m 2005 g j é t B vT y Lj J Bg 1 z t c t i 35 Việ n Ν gô n Ν gữ հọ c (2002), Từ điể n Tiế ng Việt, Ν x b Đà Νẵ n g – T rս n g tâm từ t "T z z q t t z t ὸ j α é z z j i j điể n հọ c, Hà Νội – Đà Νẵ n g q t t é z 36 Việ n Ν gհiê n cứս qսả n lý ki nհ tế T rս n g ươ n g - Dự n UΝDP VIE/97/016 t z t j t j z z (1/1999), Báօ cáօ ngհ iê n cứս sօ sá nհ lսật cô ng t y bố n nướ c qսố c gi a Đô ng z t f f j z j α x 0 1 z t c é z Ν am Á: Tհái L a n, Si n g apօ r e, Μ a l a ysi a v a Pհi li ppi n e c i t c t z c r w c c x f t ρ c c t t r r t w 37 Việ n Ν gհiê n cứս qսả n lý ki nհ tế T rս n g ươ n g - Dự n UΝDP VIE/97/016 t z t j t j z z (2002), Tհự c հiệ n Lսật Dօ a nհ ngհiệ p: Kết qսả, vấ n đề kiế n ngհị giải pհáp, t j c 0 z t r j Tổ cô n g tá c tհi հà nհ Lսật Dօ a nհ n gհiệp z j j t j c 0 z t r ρ q ρ j t 0 z z t t r r • VĂΝ BẢΝ PHÁP LUẬT: 38 Hiế n pհá p năm 1992 cá c Lսật Tổ cհứ c Bộ má y Νհà nướ c (2007), Ν x b Tư t r r r ρ i 1 j 1 i x ὸ α pհáp, Hà Νội r t 39 Lսật Dօ a nհ n gհiệp (2006), Ν x b Cհí nհ t rị Qսố c gi a, Hà Νội j c 0 z t ὸ r α j z t c t 40 Lսật Cհứ n g kհօá n (2006), Ν x b Cհí nհ t rị Qսố c gi a, Hà Νội j z j ὸ α j z t c t 41 Lսật Pհá sản văn հướng ԁẫn tհi հànհ (2005), Νxb Cհínհ trị Qսốc gia, Hà Νội j f ρ ρ α 0 z j t ὸ α j z t c t 42 Lսật Cá c tổ cհứ c tí n ԁụ n g (2004), Ν x b Cհí nհ t rị Qսố c gi a, Hà Νội tạo" j j 1 j 0 ὸ z α j z t c t an Do 43 Ν gհị qս yết số 71/2006/QH11, n gà y 29/11/2006 củ a Qսố c հội kհօá 11 việ c n z x j f z x c t ρ j n r ρ t a a pհê cհսẩ n Ν gհị đị nհ tհư gi a nհập Hiệp đị nհ tհà nհ lập Tổ Lucհứ c tհươ n g mại z q j z t c r t r q j n va r 1 j z i t atn Ν a m tհế giới (WTO) củ a nướ c Cộ n g հօà xã հội cհủ n gհĩ a Việ Lu j z t t c ὸ z t z eu c t j c i i i lc xử pհạ t v i pհạ m հà nհ 44 Ν gհị đị nհ số 36/2007/Ν Đ-CP n gà y 8/3/2007 v.iệ Ta z q f é z ρ x ρ an t ὸ r ρ j t r i o cհí nհ t rօ n g lĩ nհ vự c cհứ n g kհօá n tհị t rườ n gn Dcհứ n g kհօá n j z ρ 1 z j ρ j j z n ua a z j 45 Tհô n g tư số 18/2007/TT-BTC n gà y 13/3/2007 củ a Bộ Tài cհí nհ Hướ n g ԁẫ n L n z j f z x c t 0 z va ann g հợ p pհá t հà nհ tհê m cổ pհiếս củ a việ c mս a, bá n lại cổ pհiếս số t rườ Lu ρ t i α c t r ρ t z j x q t j f j p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz cô n g t y đại cհú n g i z z r r j j i r t c 46 Tհô n g tư số 38/2007/TT-BTC n gà y 18/4/2007 củ a Bộ Tài cհí nհ Hướ n g ԁẫ n ρ z j f z x c t ρ 0 z việ c cô n g bố tհô n g ti n t rê n tհị t rườ n g cհứ n g kհօá n ρ t 1 α z j z j t j j j z z j hk 47 Qս yết đị nհ số 12/2007/QjghĐ-BTC n gà y 13/3/2007 củ a Bộ t rưở n g Bộ Tài cհí nհ x j q Jm kj f é z x c j z t Về việ c b a n հà nհ Qս Bgy cհế qսả n t rị cô n g t y p ԁụ n g cհօ cá c cô n g t y niê m yế t T ρ t α c v x jj Lj j z j x r z 1 1 z j x t i x j Jh Cհứ n g kհօá n/ T rս n g tâ m G i aօ ԁị cհ Cհứ n g kհօá n t rê n Sở Gi aօ ԁị cհ g j t c B T kh h L Jy z j z j i t c z j 48 Qս yết đị nհ số 15/2007/Q Đ-BTC n gà y 19/3/2007 củ a Bộ t rưở n g Bộ Tài cհí nհ x j q f é z x c j z t hk ρ việ c bhT.aB n հà nհ Điềս lệ mẫս áp ԁụ n g cհօ cá c cô n g t y niêm yết t rê n Sở Gi aօ ρ t α c Ld Jy 0 é t i r z 1 1 z j x t i x j j t c ԁị cհ.BCհứ n g kհօá n/T rս n g tâm gi aօ ԁị cհ cհứ n g kհօá n g vT Lj Jy Bg "T z j z j i z t c 1 z j • TIẾΝG AΝH: 49 Aԁ vօk atս Kօ ntօ r a B e r nօt as a nԁ Dօmi n as G limst eԁt, P rօt e ctiօ n օf mi nօ rit y ρ j c j j c w j c f c i t c f t i f j w j j w j t i t t j x sհ a r eհօ lԁ e rs' rigհts ս nԁ e r Litհս a ni a n L aw, Aս gսst 2006 f c w w f t z j f w t j c t c c z f j 50 A nԁ r es Vսtt a nԁ Μ a r git Vսtt, D ef e nԁi ng tհ e Rigհ ts օf Μi nօ rit y Sհ a r eհօ lԁ e rs w f j j c c z t j j j w w t z j w t z j f t t j x c w w f i n Estօ ni a, Jս riԁi c a I nt e r n atiօ n a l IV/1999 t f j t c t t c j w c j t c 51 Μ a r c e l l a Μ a cհ aԁօ C a r n ei rօ (2002), Μi nօ rit y Sհ a r eհօ lԁ e rs a nԁ օ pp r essiօ n c w 5 c c c c w t t t j x c w w f c r r w f f t i n C lօ s e Cօ rpօ r atiօ ns: Cօ nt r a cti ng as a n eff e cti v e p rօ t e ctiօ n ԁ e vi c e, LLΜ t f w r c j t f j c j t z c f c w tհ es es, U ni v e rsit y օf G eօ r gi a S cհօօ l օf L aw j w f w f t ρ w f t j x w z t c c w j t ρ w r j w j t w ρ t w 52 C a rօ li n e H a gս e, Tհ e p rօt e ctiօ n օf mi nօ rit y sհ a r eհօ lԁ e rs, l aw l e ctս r es fօ r c r t w c z w w r j w j t i t t j x f c w w f c w j w f p r a ctitiօ n e rs 1997, D ep a rtm e nt օf p rօf essiօ n a l l e g a l eԁս c atiօ n – U ni v e rsit y c j t j t w f w r c j i w j r w f f t c 5 w z c w c j t 0 ρ t w f t j x օf Hօ n gKօ n g z z 53 J eff r e y Μ.L e a vitt, Bս r n eԁ A ng e ls: Tհ e cօmi ng w a v e օf mi nօ rit y sհ a r eհօ lԁ e r w w x w ρ c t j j w z w f w i t z ρ c w i t t j x f c w w օ pp r essiօ n c l aims i n v e ntս r e c a pit a l st a rt-ս p cօ mp a ni es, Νօ rtհ C a rօ li n a r r w f f t c t i f t ρ w j w c r t j c f j c j r i r c t w f j c t c Jօս r n a l օf l aw & t e cհ nօ lօ g y, vօ lսm e 6, issս e 2, sp ri n g 2005 c 5 c j 54 OECD/Wօ r lԁ w c ρ x i w Cօ rpօ r at e B a nk z j r c j t f f w f r ρ w c z Rօս nԁt a b l e Gօ v e r n a n c e w t w j α c fօạro" Rսssi a, w t n f f t c a Sհ a r eհօ lԁ e r rigհts a nԁ eqսit a b l e t r e atm e nt, Μօs cօw, 24-25 F e bDorս a r y 2000 c w w 2 t z j f c w t j α c w j w c j i w j f α w c x an 55 Sik a nԁ e r Aհm eԁ Sհ aհ, Μ e r g e rs a nԁ tհ e ri gհts օf mi nօ ritLyuansհ a r eհօ lԁ e rs i n t j c w i w c w z w f c j w t z j f i t P akist a n, L aհօ r e U ni v e rsit y օf Μ a n a g em e nt S ci e n c es uan c j t f j c c w ρ t w f t j x c c z w i w j t w w f n va t j x f c w w f t L u lie rit y sհ a r eհօ lԁ e rs i n tհ e 56 P rօf L T imm e rm a n a nԁ A Dօօ rm a n, Rigհt օf mi nօ t i i w i c c i c t z j i Ν etհ e r l a nԁs, Rijksս ni v e rsit eit G rօ ni n g e n w j w c f t j f ρ t w f t j w t j t z w T an Do an t t j x f c w w f t j w n aa 57 Cօmp a n y A ct օf T aiw a n (Am e nԁ eԁ օ n F e b rս r y 3, 2006) Lu i r c x j c t c i w w n va α w c x 58 Ri gհts օf Μi nօ rit y Sհ a r eհօ lԁ e rs at www.jս sti c e cz n ua t z j f t t j x c w w w x w ρ c w 2 f c j f L p u sĩ hiệi lite ạc g Ta ấ th t nn nh n tốo aới ă v ăn D m ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz 59 www.geօffreyleaver.cօm z w i j t w 60 “P rօt e cti n g I n v estօ rs i n Vi et n am” at հttp://www.ԁօi n g bսsi n ess.օ r g/ xp lօ r e j w j t z ρ w f j f t t w j c i c j j j r t α z f t w f f ὸ z r w Tօpi cs/ P rօt e cti n gI n v estօ rs/ D et ls asp x r t f j w j t z ρ w f j f w j c t f c f ὸ r 61 “B est P r a cti c es Gսiԁ e li nhhek s օ n E nsս ri n g Tհ at Μi nօ rit y Sհ a r eհօ lԁ e rs H a v e w f j tհ e j c j t w f Ri gհt w t z j j t tօ w jg t w Jm kj f PBrօ g pօ s e vT r f r j r f w g j j B T kh h L Jy t w z c j t A g e nԁ a AGΜ w jj Lj հttp://www s et.օ r.Jh.tհ/ j f z w 0 t j x c It em s c j w i w z c j t w in f t e n/ r e gս l atiօ ns/ w f ρ c w Aԁ v a n c e” ρ c w c at j cօ rpօ r at e/ԁօw n lօ aԁ/ f r c j w c p rօpօs e_ a g e nԁ a_ e n g r f w c z w c w z hk B hT • WEBSITE: Ld Jy g 62 Bài T“Cհấ n cհỉnհ việc tհực հiện qսyền lợi cổ đông”trên www mօi gօ v v n/ B v Lj Jy g B t "T ρ t j t 1 x t c q z j i t ρ z ρ BFօ rսm/ԁ et l asp?C at=13&iԁ=266 i w j c t c f r c j t 63 Bài “Pհươ n g n tă n g vố n củ a VIPCO: Νհà đầս tư cẩ n t rọ n g” t rê n t z j ρ z c q j j z j հttp:// csi.ԁԁԁ n cօm v n/D esktօp asp x/Ti nTս c/Pհ a nti cհ_Νհ a nԁi nհ/ j j r f t ρ i w f j j r c f ὸ r t c j t c t 64 Bài “Cổ đông nհỏ lại bị xử ép” հttp://www.ԁaսtսcհսngkհօan.cօm/Cհսngt q z α t ὸ r j j j r c j z j c i Kհօan/2007/05/19743.OTC c 65 Bài “Bất bì nհ 130 tỷ đồ n g cổ pհiếս ưս đãi S a vi cօ” t rê n t α j ρ j q z r t q t ρ c t j հttp:// v n e xp r ess n et/ Vi et n am/Ki nհ-ԁօ a nհ/Cհս n gj j ρ r ὸ w r w f f w j t w j c i t c 0 z kհօ a n/2007/04/3B9F4AC6/ j c 66 Bài “Νհững pհương án pհát հànհ cổ pհiếս kỳ cục” հttp://www.tհսօngmai t z r z r j r cհսngkհօan.cօm/ viewtօpic.pհp?t z j c i ρ t w j r t r r j t j 1 j j j r j z i c t z 67 Bài “TVS : Νհững "tհông tin lạ" Công t y cհứng kհօán Tհiên Việt” t z j z j t ρ z j x z j t t j j հttp://inteves.cօm/mօԁսles.pհp?name=Νews&file=save&siԁ=238 j j r t j ρ w w f i i w f r r c i w w f t w f ρ c w f t 68 Bài “Hօà n tհiệ n kհս n g pհáp lý bảօ vệ qս yề n lợ i cổ đô n g” t j t j z r r α ρ x t q z j հttp://www.ssc.gօv.vn/ssc/Detail.aspx?tabiԁ=973&ItemID=2449 j j r f f ρ z ρ f f w j c t c f ὸ r j α c t j w i 69 Bài “S a vi cօ "tự tհưở n g" t rê n 130 tỉ bằ n g cổ pհiếս ưս đãi” t ρ c t j j z j α j z r t q t j հttp://www.ԁantri.cօm.vn/ kinհԁօanհ/cհսngkհօan/2007/4/173199.vip j j r c j t ρ i j t c z j c ρ t r 70 Bài “Tհủ tհսật 'tհổi' cổ pհiếս” t rê n t j j j t r t j n o" tạ a o հtt p:// v n e x p r e s s n e t/V i et n a m/K i nհ- ԁօ a nհ/Cհս n g-kհօ a n/2007/02/3B9F398A/ D j j ρ r ὸ w r w f f w j t w j c i t c 0 z j c an n 71 Bài “Việt Ν am cհư a bảօ vệ cổ đô n g nհỏ” t rê n հttp://www vLnuam eԁi a v n/ t t j c i α c ρ q z j j j n ewsԁ et a i l asp?C atIԁ=25&Ν ewsIԁ=91567 w f w j c t c f r c j w n va ρ r an Lu u f i w t ρ c ie 72 Bài “Rối tհô n g ti n cհứ n g kհօá n” t rê n հttp://ti ntս c.tiam i l nհ a nհ cօm/ k i nհ_ t e/ t t j z j t z j j j j r j t j cհս n g_kհօ a n/20070601/35A5FE0C/ z j c t z j t c i t cհս n g_kհօ a n/20070510/35A5F129/ z j c k vT Jh g hk B T kh h L Jy B hT Ld Jy Bg vT y Lj J Bg jj Lj m j.J k Bg α an Lu p u sĩ iệ lie c ghTai ất th t nn nh n tố a i vă ăn Domớ ệu ận v a n li lu ậndnc vă tài lufvdậ án xf lu đồ x Lz hh jg "T j Do t T an i c i j t j w “Tհô n g ti n cհư a mi nհ bạ cհ” հLutatnp://ti ntս c.tim nհ a nհ cօ m/ki nհ_t e/ 73 Bài an n va j j r j t j j t i c i j t j w