Mục Lục i Lời mở đầu i i Chơng 1: Những vấn đề chung hiệu sư dơng vèn lu ®éng doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1 vấn đề chung vỊ vèn lu ®éng 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vèn lu ®éng 1.1.2 Vai trò vốn lu động nỊn kinh tÕ thÞ trêng 1.1.3 Phân loại vốn lu động .5 1.1.4 C¸c hình thái biểu vốn lu động 1.1.5 Nghiªn cøu sù biÕn ®éng cđa vèn lu ®éng 10 1.2 HiƯu qu¶ sư dơng vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp 11 1.2.1 Quan điểm hiệu sử dụng vốn lu ®éng 11 1.2.2 Lý phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 12 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiƯp 12 1.2.4 Mét sè biƯn ph¸p nh»m nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiÖp 14 1.2.5 Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu sử dụng vốn lu ®éng cđa doanh nghiƯp 16 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Ch¬ng 2: Thực trạng tình hình sử dụng vốn lu động công ty LD Việt Pháp sản xuất thức ăn gia súc Proconco chi nhánh miền Bắc 19 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 2.1 Kh¸i quát công ty Proconco 19 2.1.1 Sự hình thành phát triển Công ty Proconco - chi nhánh miền Bắc 19 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ quyền hạn Công ty Proconco - chi nhánh miền Bắc 21 2.1.3 HƯ thèng c¬ cÊu tổ chức, chức năng, nhiệm vụ phòng ban Công ty PROCONCO - chi nhánh miền Bắc .22 2.1.4 C¸c hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu Công ty Proconco - chi nhánh miền Bắc 27 2.2 Tình hình sản xuất kinh doanh công ty Proconco năm qua (2002, 2003) .29 2.2.1.Bảng cân đối kế toán công ty năm 2002, 2003 .29 2.2.2 Kết kinh doanh công ty năm 2002, 2003 31 2.3 T×nh h×nh sư dụng vốn lu động công ty proconco chi nhánh miền bắc năm qua 33 2.3.1 Nguån hình thành vốn lu động .33 2.3.2 Cơ cấu tài sản lu động công ty Proconco chi nhánh miền Bắc 35 2.3.3 Quản lý vốn lu động công ty năm qua 36 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Proconco chi nhánh miền Bắc thời gian qua 37 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 2.4.1 Phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Proconco 37 2.4.2 Mét sè thµnh tùu cđa Công ty Proconco quản lý vốn lu động 41 2.4.3 Một số tồn quản lý vốn lu động nguyên nhân .42 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Chơng 3: Giải pháp nhằm nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn lu động công ty proconco chi nhánh miền bắc 44 i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i 3.1 phơng hớng hoạt động công ty thêi gian tíi 44 3.2 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty proconco - chi nhánh miền bắc .45 3.2.1.Nâng cao hiệu qủa quản lý vốn lu ®éng 45 3.2.2 Tìm kiếm nguồn tài trợ 50 3.2.3 Xác định nhu cầu vốn lu động cho sản xuất kinh doanh .50 3.3 Mét sè kiÕn nghÞ 51 3.3.1 Kiến nghị với nhà nớc 51 3.3.2.KiÕn nghị với quan chủ quản 52 i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i KÕt luËn 53 i Danh mục tài liệu tham khảo 54 i i i i i Lời mở đầu i i *** iiii Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có lợng vốn định nguồn tài trợ tơng ứng, vốn tiền đề sản xuất kinh doanh, song viƯc sư dơng vèn nh thÕ nµo để có hiệu cao nhân tố định cho tăng trởng doanh nghiệp Vì vËy víi bÊt cø mét doanh nghiƯp nµo sư dụng vốn sản xuất nói chung vốn lu động nói riêng phải quan tâm đến hiệu mang lại Trong doanh nghiệp Vốn lu động phận quan trọng vốn đầu t nói riêng vốn sản xuất nói chung, sử dụng Vốn lu động nhân tố ảnh hởng định đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiÖp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trong ®iỊu kiƯn cđa nỊn kinh tÕ thÞ trêng cã nhiỊu thành phần kinh tế song song tồn cạnh tranh gay gắt lẫn nhau, cho dù doanh nghiệp nhà nớc doanh nghiệp liên doanh đơn vị kinh tế tự chủ, tự tổ chức trình sản xuất kinh doanh, tự chủ việc tìm đầu vào đầu sản xuất, tự chủ vốn Để tồn phát triển, đứng vững cạnh tranh doanh nghiệp phải quan tâm đến vấn đề sử dụng vốn sản xuất nói chung Vốn lu động cho có hiệu nhằm đem lại lợi nhuận nhiều cho doanh nghiệp Vì nhằm nâng cao hiệu sử dụng Vốn lu động có ý nghĩa vô to lớn tồn phát triển sản xuất nói chung doanh nghiệp nói riêng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tõ viƯc nhËn thøc vỊ tÇm quan trọng vốn sản xuất nói chung Vốn lu động nói riêng lĩnh vực sản xuất kinh doanh, nh thấy đợc vai trò quan trọng việc cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng Vốn lu động Công ty liên doanh Việt - Pháp sản xuất thức ăn gia súc Proconco - chi nhánh miền Bắc nh doanh nghiệp, công ty khác Qua thời gian thực tập Công ty Proconco đợc giúp đỡ tận tình cô chú, chị phòng ban Công ty đợc hớng dẫn cô giáo Th.s Phạm Hồng Vân, em đà chọn đề tại: "Giải pháp nhằm nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn lu động Công ty liên doanh Việt - Pháp sản xuất thức ăn gia súc Proconco - chi nhánh miền Bắc " i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Chuyên đề gåm phÇn chÝnh: i i i i i Chơng 1: Những vấn đề chung hiệu qủa sử dơng Vèn lu ®éng doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i i i i i i Chơng 2: Thực trạng tình hình sử dụng Vốn lu động Công ty liên doanh Việt - Pháp sản xuất thức ăn gia súc Proconco - chi nhánh miền Bắc i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Ch¬ng 3: Giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng Vốn lu động Công ty Proconco - chi nhánh miền B¾c i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trong thêi gian thùc tËp ë c«ng ty, em đà nắm bắt xâm nhập thực tế, củng cố kiến thức lý luận đà tiếp thu đợc nhà trờng Với t cách sinh viên thực tập em đà mạnh dạn nêu nhận xét chung vài ý kiến đánh giá công tác quản lý sử dụng Vốn lu động Công ty Proconco - chi nhánh miện Bắc, từ đa phơng hớng biện pháp có tính khả thi, phù hợp với tình hình cụ thể công ty i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Do thêi gian thực tập có hạn trình độ chuyên môn hạn chế nên chuyên đề em không tránh khỏi thiếu xót định, em mong nhận đợc đóng góp ý kiến thầy cô giáo, cô để chuyên đề đợc hoàn thiện i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Em xin chân thành cám ơn cô giáo Thạc sỹ Phạm Hồng Vân cô chú, chị phòng tài vụ công ty đà giúp em hoàn thành chuyên đề i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Ch¬ng i Những vấn đề chung hiệu sử dụng vốn lu ®éng doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i i i 1.1 vấn đề chung vốn lu động i i i i i i i i 1.1.1 Khái niệm ®Ỉc ®iĨm vèn lu ®éng i i i i i i i i 1.1.1.1 Khái niệm vốn lu động i i i i i Đối với tất doanh nghiệp, vốn yếu tố quan trọng hàng đầu, mang tính chất định để tiến hành hoạt động s¶n xuÊt kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vèn kinh doanh c¸c doanh nghiƯp loại qũy tiền tệ đặc biệt Mục tiêu qũy để phục vụ cho sản xuất kinh doanh tức với mục đích tích lũy, với mục đích tiêu dùng nh loại qũy tiền tệ khác doanh nghiệp Vốn kinh doanh phải có trớc diễn hoạt động sản xuất kinh doanh, ngời ta đà nói vốn số tiền phải đợc øng tríc cho kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Song khác với loại quỹ tiền tệ khác, vốn kinh doanh sau ứng ra, đợc sử dụngvào kinh doanh sau chu kỳ hoạt động phải đợc thu để đáp ứng cho chu kỳ hoạt động kinh doanh sau Vốn kinh doanh bị tiêu nh loại qũy khác, vốn kinh doanh với doanh nghiệp đồng nghĩa với nguy phá sản i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp phận vốn kinh doanh, đợc ứng để mua sắm tài sản lu động sản xuất tài sảnlu thông nhằm phục vụ trình sản xuất nh nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu tài sản khâu sản xuất nh sản phẩm dở dang chế tạo, bán thành phẩm, chi phí chờ phân bổ Còn tài sản lu thông doanh nghiệp gồm sản phẩm cha tiêu thụ đợc (hàng tồn kho), vốn tiền kho¶n ph¶i thu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lu động i i i i i i Vèn lu ®éng vËn động liên tục trình sản xuất kinh doanh theo hình thái khác theo đoạn trình sản xuất kinh doanh Trong trình vận động vốn lu động, dới tác động hoạt động lao động sản xuất tác động bên làm cho giá trị sử dụng tăng lên có kết tinh lao động sống chi phí lao động vật hóa đợc sử dụng qúa trình sản xuất Quá trình vận động đợc chuyển qua khâu: Vốn dự trữ sản xuất, vốn sản xuất vốn khâu tiêu thụ Qúa trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục không ngừng nên vốn lu động có tài chu kỳ Tốc độ luân chuyển vốn lu động lớn hiệu qủa sử dụng vốn lu động cao Muốn trình tái sản xuất diễn liên tục doanh nghiệp cần có đủ vốn phân bổ hợp lý giai đoạn, thời kỳ trình sản xuất i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Một đặc điểm vốn lu động giá trị đợc chuyển dịch lần, hoàn toàn vào giá trị sản phẩm đợc thu hồi tiêu thụ sản phẩm Đặc điểm khác với vốn cố định giá trị vốn cố định đợc chuyển dịch phần vào giá trị sản phẩm dới hình thức khấu hao i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1.2 Vai trò vốn lu động nỊn kinh tÕ thÞ trêng i i i i i i i i i i i i Trong nÒn kinh tế thị trờng, hoạt động tài doanh nghiệp có vị trí đặc biệt quan trọng, chi phối tất khâu qúa trình kinh doanh doanh nghiệp Trong hoạt động khác hoạt động tài doanh nghiệp hoạt động quản lý hiƯu qđa sư dơng vèn nãi chung vµ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i quản lý hiệu qủa sử dụng vốn lu động nói riêng nội dung trọng tâm nhất, có tính chất định tới mức độ tăng trởng suy thoái doanh nghiệp Vốn lu động điều kiện vật chất thiếu đợc trình tái sản xuất Trong lúc vốn l doing doanh nghiệp đợc phân bổ khắp giai đoạn luân chuyển tồn dới hình thái khác Muốn cho trình tái sản xuất đợc tiến hành liên tục, doanh nghiệp phải có đủ vốn đầu t vào hình thái khác i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vèn lu ®éng tham gia toàn lần vào chu kỳ sản xuất, phận cấu thành nên giá sản phẩm, dịch vụ Do chi phí vốn lu động sở để xác định giá thành sản phẩm sản xuất hay dịch vụ hoàn thành Giá thành công cụ quan trọng doanh nghiệp để kiểm soát tình hình hoạt đống sản xuất kinh doanh Do việc quản lý vốn lu động giúp doanh nghiệp xem xét tình hình sản xuất, đánh giá tác động hiệu qủa thực biện pháp tổ chức kỹ thuật đến sản xuất, phát tìm tồn tại, yếu để có biện pháp loại trừ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Bên cạnh vốn lu động công cụ phản ánh đánh giá trình vận ®éng cđa vËt t Trong doanh nghiƯp sù vËn ®éng cđa vèn lu ®éng thĨ sù vËn ®éng cđa vËt t Vốn lu động nhiều hay phản ánh vật t hàng hóa nằm khâu nhiều hay Mặt khác vốn lu động luân chuyển nhanh hay chem Còn phản ánh số lợng vật t sử dơng tiÕt kiƯm hay l·ng phÝ Do vËy th«ng qua tình hình luân chuyển vốn lu động đánh giá cách kịp thời việc mua sắm vật t dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm cđa doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1.3 Phân loại vốn lu động i i i i i Vốn lu động có ảnh hởng lớn đến doanh nghiệp, để quản lý sử dụng vốn cách có hiệu qủa ngời ta ophải phân loại vốn lu động để dễ quản lý Có nhiều cách phân loại vèn lu ®éng nh: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1.3.1 Phân loại theo trình tuần hoàn, luân chuyển vốn lu động i i i i i i i i i i i i Theo c¸ch vốn lu động doanh nghiệp chia thành loại: i i i i i i i i i i i i i i Vèn lu động khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị khoản vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thay công cụ lao ®éng nhá i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vèn lu ®éng khâu sản xuất: bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chê kÕt chuyÓn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vốn lu động khâu lu thông: bao gồm giá trị thành phẩm, vốn tiền, khoản vốn đầu t ngắn hạn, khoản chấp, ký cợc, ký qòy i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ngắn hạn, khoản vốn toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng ) i i i i i i i i i i i i i i i Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lu động khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vèn lu ®éng cho cã hiƯu qđa sư dơng cao nhÊt i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1.3.2 Ph©n loại theo hình thái biểu i i i i i i i Theo cách vốn lu động chia thành loại: i i i i i i i i i i i Vèn vËt t hàng hóa: Là khoản vốn lu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể nh nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thµnh phÈm i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vèn b»ng tiÒn: Bao gồm khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt, tồn qũy, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu t ngắn hạn loại chứng khoán có tính khoản cao nh cổ phiÕu, tr¸i phiÕu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1.3.3 Ph©n loại theo hệ sở hữu vốn i i i i i i i Theo cách ngời ta chia vốn lu động thành loại: i i i i i i i i i i i Vèn chñ së hữu: Là số vốn lu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối định đoạt Tùy theo loại hình doanh nghiệp có thành phần kinh tế khác nhaumà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng nh: vốn đầu t từ ngân sách Nhà nớc, vèn chđ doanh nghiƯp bá ra, vèn gãp cỉ phÇn, i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Các khoản nợ: Là khoản vốn lu động đợc hình thành từ vốn vay ngân hàng thơng mại tổ chức tài chính, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, khoản tín dụng khách hàng cha toán i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Cách phân loại thấy kết cấu vốn lu động doanh nghiệp đợc hình thành vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ có định huy động quản lý, sử dụng vốn lu động hợp lý i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1.3.4 Phân loại theo nguồn hình thành i i i i i i Nếu xét nguồn hình thành vốn lu động doanh nghiệp chia thành nguồn nh sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nguồn vốn điều lệ: Là số vốn lu động đợc hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp Ngn vèn nµy cịng cã sù khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nguån vèn tù bỉ xung: Lµ sè vèn doanh nghiƯp tù bổ xung qúa trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp đợc tái đầu t i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nguồn vốn liên doanh liên kết: số vốn lu động đợc hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền mặt vật t, hµng hãa i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nguồn vốn vay: số vốn lu động đợc hình thành từ vốn vay ngân hàng thơng mại, tổ chức tín dụng vay phát hành trái phiếu doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Việc phân chia vốn lu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy đợc cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lu động kinh doanh Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng nó.Do doanh nghiệp cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối u để giảm thấp chi phí sư dơng vèn cđa m×nh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1.4 Các hình thái biểu vốn lu động i i i i i i i i i Tõ c¸c phân loại doanh nghiệp xác định đợc kết cấu vốn lu động theo tiêu thức khác Kết cấu vốn lu động phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành vốn lu động chiếm tổng số vốn lu ®éng cđa doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Mỗi doanh nghiệp khác kết cấu vốn lu động không giống Việc phân tích vốn lu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ số vốn lu động mà đanh quản lý sử dụng Từ xác định trọng điểm để có biện pháp quản lý vốn lu động hiệu hơn, phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Tất nhiên việc quản lý mặt, khâu thành phần vốn lu động, nhng việc tập chung biện pháp vào quản lý nh÷ng bé phËn chiÕm tû träng lín cã ý nghĩa định đến việc tăng nhanh vòng quay tiết kiệm vốn lu động Mặt khác thông qua việc thay ®ỉi kÕt cÊu vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp thời kỳ khác thấy đợc biến đổi tích cực hạn chế mặt chất lợng công tác quản lý vốn lu ®éng cđa tõng doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vèn lu động có biểu dới hình thái tài s¶n nh: i i i i i i i i i i i i Tiền mặt: Gồm khoản tiền két tiền gửi ngân hàng Tiền mặt không sinh lÃi nên việc giữ khoản tiền mặt hợp lý để đảm bảo khả toán tức thời nhng phải tận dụng đợc tối đa khả sinh lợi đồng vốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Dù tr÷: Để hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục, đòi hỏi doanh nghiệp phải dự trữ nguyên vật liệu, hàng hoá Việc dự trữ cần thiết lúc doanh nghiệp tiến hành mua thị trờng đảm bảo đợc tiến độ sản xuất kinh doanh Tuy nhiên việc dự trữ lại phát sinh chi phí bến bÃi, nhà xởng, bảo quản Chính việc xác định mức dự trữ hợp lý vấn đề vô quan trọng doanh nghiệp Các doanh nghiệp phải tính toán cho vừa đảm bảo sản xuất kinh doanh vừa hạ đợc chi phí đến mức thấp Do giá thị trờng ảnh hởng tới mức dự trữ đem lại lợi nhuận thiệt hại cho doanh nghiệp Chính xác định mức dự trữ phải tính đến nhiều yếu tố nh thị trờng, chi phí, tiến độ sản xuất kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Đầu t tài ngắn hạn: Việc giữ nhiều tiền mặt không cần thiết khả sinh lời việc giữ tiền mặt không cao Chính doanh nghiệp chuyển sang giữ chứng khoán có tính khoản cao nh tín phiếu kho bạc Ngoài doanh nghiệp thừa tiền cho vay ngắn hạn đầu t góp vốn liên doanh liên kết i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Các khoản phải thu: Đây phận quan träng vµ chiÕm tû träng lín vèn lu động doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh Có thể coi khoản tín dụng thơng mại mà doanh nghiệp cấp cho khách hàng đối tác làm ăn kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ViÖc tồn khoản thu thực khách quan kinh tế thị trờng cạnh tranh gay gắt nh Các đối tác mua hàng cha có tiền trả doanh nghiệp cha thực cần tiền khoản tín dụng đợc nảy sinh Điều có lợi cho hai bên mua bán Bên mua đợc trả thêm., bên bán bán đợc hàng giữ đợc bạn hàng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i Tuy nhiên khoản tín dụng mang lại số chi phí từ việc đòi nợ tới khoản rủi ro mà doanh nghiệp phải gặp phải Rủi ro lớn mà doanh nghiệp gặp phải vỡ nợ tức khách háng khả toán cho khoản tín dụng đợc hởng Vì thế, vấn đề đặt trớc cấp tín dụng thơng mại, doanh nghiệp phải nghiên cứu kỹ đối tác mình, khả khoản uy tín đối tác i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tài sản lu động khác: i i i i o Tạm ứmg: Là khoản doanh nghiệp chi trớc cho ngời nhận để thực công việc đợc lÃnh đạo Công ty giao i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i o Chi trả trớc: Là khoản chi phí mà thực tế doanh nghiệp đà chi nhng cha đợc tính vào chi phí kỳ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1.5 Nghiên cứu biến động vốn lu ®éng i i i i i i i i i Vốn lu động có ảnh hởng trực tiếp mạnh mẽ đến tất khâu sản xuất kinh doanh, ảnh hởng trực tiếp đến sống doanh nghiệp Vì mà cần phải theo dõi biến động vốn lu động để điều chỉnh kịp thời Có ba khả biến động vốn lu động: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1.5.1 Biến động tăng vèn lu ®éng i i i i i i Trêng hợp tính ổn định doanh nghiệp tăng, vốn lu động doanh nghiệp đợc đảm bảo tăng lên Tuy nhiên để trả giá cho ổn định này, doanh nghiệp phải hy sinh phần lợi nhuận phải bù đắp từ nguồn nợ dài hạn làm chi phí vốn cao lên Trong trờng hợp vốn lu động tăng tăng vốn chủ sở hữu tình hình tài doanh nghiệp tốt lên nhng doanh nghiệp phải chịu chi phí hội vốn đa vào đầu t đạt tỷ suất lợi nhuận cao Nếu vốn lu động tăng đầu t từ vào doanh nghiệp phải chịu chia sẻ quyền kiểm soát Công ty i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1.5.2 Vèn lu ®éng ổn định i i i i i Đây trờng hợp vốn lu động Công ty ổn định Công ty ổn định sản xuất kinh doanh để điều chỉnh cấu đầu t lợi nhuận không tăng tăng không đạt tỷ suất lợi nhuận yêu cầu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tại thời điểm, vốn lu động có mức yêu cầu để đạt đợc độ an toàn mà doanh nghiệp càn để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Chính trờng hợp biến động lớn, doanh nghiệp không mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh vốn lu động giữ đợc ổn định Điều cho thấy ổn định hoạt động sản xuất kinh doanh C«ng ty i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.1.5.3 Biến động giảm vốn lu động i i i i i i Khi doanh nghiƯp gi¶m vèn lu ®éng sÏ lµm cho møc an toµn tµi chÝnh cđa doanh nghiêp giảm xuống Tuy nhiên việc giảm vốn lu động đảm bảo đủ vốn tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp lại có ảnh hởng tích cực khoản tiền đợc mang đị đầu t mang tỷ suất lợi nhuận cao để quỹ vốn lu ®éng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i