Luận văn Tìm hiểu, phân tích về tình hình tài chính của ngành bánh kẹo tại Việt Nam

QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH GVHD: Th.S Hồ Tấn Tuyến NCS: Trần Đình Un DANH SÁCH NHĨM ST Họ Và Tên Nhiệm vụ Đánh giá T Nguyễn Thị Ngọc Yến - (NHÓM TRƯỞNG) Trần Thị Mỹ Tổng hợp hoàn thiện 100% (C1) - Lợi cạnh tranh doanh - nghiệp (C2)- BIBICA Lợi cạnh tranh doanh 100% nghiệp (C2)-KINH ĐÔ Phạm Thị Phương - Thảo Nguyễn Thị Bích Thủy Lợi cạnh tranh doanh 100% nghiệp (C2)-HẢI HÀ - Sự tăng trưởng doanh 100% nghiệp ngành ( phần IC3) Lương Thị Bích - Nhung Kế hoạch tài trợ đầu tư dài 100% hạn công ty BIBBICA( phần II- C3) Dương Vũ Nhật Miên - Hoạch định tài cơng ty 100% BIBICA (phần III-C3) Nguyễn Hồng Giang - Tìm hiểu ,phân tích biến 100% động giá cổ phiếu ( C4) - Tất thành viên tham gia đầy đủ buổi họp nhóm, hồn thành tốt cơng việc giao NHĨM 10-K15QNH5 Trang QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH GVHD: Th.S Hồ Tấn Tuyến NCS: Trần Đình Uyên LỜI MỞ ĐẦU Trong năm gần đây, kinh tế nước ta có thay đổi rõ rệt nhiều lĩnh vực Với chủ trương cơng nghiệp hố, đại hố, kinh tế đất nước mở rộng phát triển không ngừng, với nhiều ngành nghề kinh doanh phong phú đa dạng Mỗi ngành nghề có vai tṛị riêng đóng góp chung vào phát triển kinh tế đất nước, bánh kẹo ngành có tốc độ tăng trưởng cao ổn định Việt Nam, khuyến khích đầu tư Bên cạnh ngành sản xuất bánh kẹo góp phần vào việc giải công ăn việc làm cho người lao động, nâng cao đời sống người lao động đồng thời làm tăng ngân sách cho nhà nước Để đáp ứng yêu cầu người tiêu dùng ngày phong phú đa dạng, ngành sản xuất bánh kẹo cần không ngừng nâng cao cải tiến, nâng cao chất lượng sản phẩm, ổn định thị trường Đồng thời để cạnh tranh với sản phẩm bánh kẹo nhập ngày nhiều thị trường Môi trường kinh doanh ngày rộng, tính chất cạnh tranh biến động môi trường ngày mạnh mẽ, việc đánh giá tốc độ tăng trưởng, thực trạng vạch hướng tương lai có ý nghĩa quan trọng phát triển doanh nghiệp, ngành kinh tế Chính cơng cụ hiệu để đánh giá thành bại ngành phân tích tình hình kinh doanh Doanh nghiệp Nhận thức cần thiết tầm quan trọng đó, Nhóm GOF sâu “tìm hiểu, phân tích tình hình tài ngành bánh kẹo Việt Nam”- sản phẩm Việt Nam có tiềm phát triển hàng đầu Đông Nam Á giới, để thơng qua đánh giá tốc độ tăng trưởng ngành giải pháp để hướng ngành sản xuất bánh kẹo Việt Nam trở thành ngành quan tâm, thu hút góp phần chung vào phát triển đất nước Do hạn hẹp kiến thức thời gian, nên tránh khỏi sai sót Nhóm chúng em mong Thầy bạn góp ý để luận lần sau nhóm em hồn thành tốt Chúng em xin chân thành cảm ơn Th.S Hồ Tấn Tuyến đồng NCS Trần Đình Uyên nhiệt tình hướng dẫn nhóm chúng em hồn thành tiểu luận này! NHĨM 10-K15QNH5 Trang QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH GVHD: Th.S Hồ Tấn Tuyến NCS: Trần Đình Uyên CHƯƠNG I KHÁI QUÁT CHUNG VỀ NGÀNH SẢN XUẤT BÁNH KẸO VIỆTNAM Tổng quan chung ngành bánh kẹo 1.1 Quá trình phát triển đặc điểm ngành bánh kẹo Việt Nam 1.1.1 Quá trình phát triển Trong năm gần đây, với phát triển kinh tế gia tăng quy mô dân số với cấu trẻ, bánh kẹo ngành có tốc độ tăng trưởng cao ổn định Việt Nam Tổng giá trị thị trường ước tính năm 2009 khoảng 7673 tỷ đồng, tăng 5,43% so với năm 2008 – mức tăng thấp kể từ năm 2005 tác động khủng hoảng tài tồn cầu Tuy nhiên, hồi phục kinh tế sau khủng hoảng tác động tích cực đến nhu cầu tiêu dùng bánh kẹo, theo doanh số ngành bánh kẹo dự tính tăng trưởng khoảng 6,12% 10% năm 2010-2011 Theo báo cáo BMI ngành thực phẩm đồ uống, tốc độ tăng trưởng doanh số ngành bánh kẹo (bao gồm socola) giai đoạn 2010-2014 ước đạt 8-10% Kinh đô, Bibica, Hải Hà, Hữu Nghị, Orion Việt Nam ước tính chiếm tới 75-80% thị phần cịn bánh kẹo ngoại nhập chiếm 20%-25% Các doanh nghiệp nước ngày khẳng định vị quan trọng thị trường với đa dạng sản phẩm (cho nhiều đối tượng khách hàng khác nhau), chất lượng tốt, phù hợp với vị người Việt Nam Trong đó, sở sản xuất nhỏ lẻ bị thu hẹp quy mơ sản xuất vốn ít, cơng nghệ lạc hậu, thiếu đảm bảo chất lượng vệ sinh an tồn thực phẩm Hình 1: Thị phần thị trường bánh kẹo năm 2011 1.1.2 Đặc điểm ngành bánh kẹo Việt Nam Ngành bánh kẹo Việt Nam có đặc điểm sau: NHÓM 10-K15QNH5 Trang QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH GVHD: Th.S Hồ Tấn Tuyến NCS: Trần Đình Uyên Thứ nhất: Nguyên vật liệu đầu vào ngành bánh kẹo bao gồm bột mì, đường, cịn lại sữa, trứng nguyên vật liệu khác Trong đó, ngun vật liệu phải nhập bột mì (gần toàn bộ), đường (nhập phần), hương liệu số chất phụ gia, chiếm tỷ trọng lớn giá thành Chính biến động giá bột mì, đường thị trường giới có tác động định đến giá thành bánh kẹo Thứ hai: Thị trường bánh kẹo Việt Nam có tính chất mùa vụ rõ nét Sản lượng tiêu thụ thường tăng mạnh vào thời điểm từ tháng Âm lịch (Tết Trung thu) đến Tết Nguyên Đán với mặt hàng chủ lực mang hương vị truyền thống Việt Nam bánh trung thu, kẹo cứng, mềm, bánh qui cao cấp, loại mứt, hạt Trong đó, sản lượng tiêu thu bánh kẹo chậm vào thời điểm sau Tết Nguyên đán mùa hè khí hậu nắng nóng Thứ ba: Dây chuyền công nghệ sản xuất bánh kẹo doanh nghiệp đại đồng đều, nhập từ quốc gia tiếng sản xuất bánh kẹo công nghệ cho bánh phủ socola (Hàn quốc), công nghệ bánh quy (Đan mạch, Anh, Nhật)… Thứ tư: Việt Nam thị trường tiềm với tốc độ tăng trưởng cao (10-12%) so với mức trung bình khu vực (3%) trung bình giới (1-1,5%) Nguyên nhân do, mức tiêu thụ bánh kẹo bình quân Việt Nam thấp (1,8 kg/người/năm) so với trung bình giới 2,8kg/người/năm 1.2 Ảnh hưởng tăng trưởng kinh tế đến ngành sản xuất bánh kẹo Với mức tăng trưởng kinh tế tương đối ổn định, mức tăng lương đặn, lạm phát trì mức 8% nhu cầu thực phẩm nói chung bánh kẹo nói riêng vào cuối năm 2011 đầu năm 2012 có xu hướng tăng Thêm vào đó, số niềm tin tiêu dùng tăng dần yếu tố cho thấy người tiêu dùng mạnh tay chi tiêu Hình 2: Một số tiêu kinh tế Việt Nam qua năm NHÓM 10-K15QNH5 Trang QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH NHĨM 10-K15QNH5 GVHD: Th.S Hồ Tấn Tuyến NCS: Trần Đình Uyên Trang QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH GVHD: Th.S Hồ Tấn Tuyến NCS: Trần Đình Un Dân số với quy mơ lớn, cấu dân số trẻ khiến cho Việt Nam trở thành thị trường tiềm tiêu thụ hàng lương thực thực phẩm có bánh kẹo Theo báo cáo ACNelsel tháng 8/2012, 56% dân số Việt Nam độ tuổi 30 có xu hướng sử dụng nhiều bánh kẹo cha ơng họ trước Ngồi ra, thói quen tiêu dùng nhiều bánh kẹo thành thị tỷ lệ dân cư khu vực tăng dần lên (từ 20% lên 29,6% dân số) khiến cho doanh số thị trường bánh kẹo tăng trưởng mạnh thời gian tới 1.3 Sở thích xu hướng tiêu dùng thời gian đến Xu hướng tiêu dùng bánh kẹo năm 2011 đến nửa cuối năm 2011 có số đặc điểm sau đây: Thứ nhất: Các mặt hàng mặt hàng bánh kẹo sản xuất nước người dân ưa dùng nhiều Các phong trào ủng hộ, khuyến khích dùng hàng Việt Nam tuyên truyền, quảng cáo rộng rãi tác động mạnh đến xu hướng tiêu dùng nhân dân Sự chuyển biến ý thức xu hướng tiêu dùng, ủng hộ hàng nước với kênh phân phối ngày thuận tiện, sản phẩm bánh kẹo nội tiêu thụ nhiều khách hàng Việt Ngồi ra, hàng loạt lùm xùm xung quanh việc Thứ hai: Tính phân khúc thị trường bánh kẹo năm rõ rệt, đặc biệt nhà sản xuất bánh kẹo phục vụ dịp Tết Trung thu Nguyên đán có xu hướng tập trung vào dòng cao cấp, phân khúc bánh kẹo bình dân bị thu hẹp dần Ngồi việc phân chia thị trường theo sở thích nhu cầu đối tượng tiêu dùng, theo thị trường tiêu thụ doanh nghiệp cịn ý đến việc phân chia thị trường theo thứ hạng dòng bánh kẹo vào dịp Lễ, Tết Đối với dòng bánh Trung thu Tết Nguyên Đán : Do nhu cầu khách hàng biếu tặng chủ yếu nên phân cấp thể rõ rệt đa dạng Các dòng sản phẩm bánh cao cấp năm chiếm 4-6% thị trường Theo điều tra, sức mua bánh trung thu thị trường năm có nhiều khả quan kinh tế phục hồi Hầu hết công ty, sở sản xuất tăng sản lượng ạt Cơng ty Kinh Đơ dự tính sản lượng để phục vụ cho tết nguyên đán năm 2012 NHĨM 10-K15QNH5 Trang QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH GVHD: Th.S Hồ Tấn Tuyến NCS: Trần Đình Uyên Thứ ba: Các doanh nghiệp bánh kẹo sản xuất đa dạng sản phẩm phục vụ nhiều nhóm khách hàng khác nhau, ví dụ dịng bánh chay hay bánh dành cho người ăn kiêng, người bị bệnh tiểu đường lĩnh vực hãng tập trung nhiều Với đặc điểm dòng bánh đánh vào tâm lý người tiêu dùng tiêu thụ tốt Đối với dòng bánh này, nguyên liệu đầu vào thấp mức giá cao tập trung vào đối tượng khách hàng nên doanh nghiệp bánh kẹo khơng sản xuất dịng bánh loại bánh Trung thu mà số sản phẩm bánh kẹo khác 1.4 Phân tích SWOT ngành Bánh kẹo 1.4.1 Điểm mạnh: - Lực lượng lao động dồi với chi phí nhân cơng thấp - Người tiêu dùng Việt Nam, đặc biệt nhóm khách hàng trẻ, thu nhập cao thích dùng sản phẩm có nhãn hiệu tiếng Chính sản phẩm bánh kẹo hậu thuận chiến lược đầu tư khuyếch trương rầm rộ nhanh chóng thâm nhập vào thị trường nước - Khách hàng đô thị lớn Hà Nội, TP Hồ Chí Minh có khả tiếp nhận thơng tin sản phẩm mức độ cao 1.4.2 Điểm yếu: - Cơ sở hạ tầng yếu: đường bộ, đường sắt, cảng biển chưa đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế kết nối với giới - Ngun vật liệu đầu vào (bột mì, bánh kẹo) cịn chưa chủ động được, phải nhập nên phụ thuộc vào giá giới - Có chênh lệch lớn mức thu nhập thành thị nông thơn, khuynh hướng tiêu dùng người dân lại phụ thuộc nhiều vào thu nhập NHÓM 10-K15QNH5 Trang QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH GVHD: Th.S Hồ Tấn Tuyến NCS: Trần Đình Uyên 1.4.3 Cơ hội: - Việc gia nhập vào WTO năm 2007 đem lại nhiều lợi ích cho nhà xuất nước bạn hàng dỡ bỏ dẫn rào cản thương mại Việt Nam - Việt Nam có bước hồi phục kinh tế ổn định; tăng trưởng GDP ổn định; lạm phát trì mức 7% làm tăng chi tiêu người dân nói chung, chi tiêu cho bánh kẹo nói riêng - Cơ hội mua bán, sát nhập đầu tư vào doanh nghiệp bánh kẹo cổ phần hóa - Người dân có xu hướng tiêu dùng sản phẩm sản xuất nước - Thị trường tiêu dùng nội địa lớn có tiềm tăng trưởng cao, nhiều hội xuất - Thu nhập nguời dân ngày tăng thay đổi xu hướng tiêu dùng diễn mạnh mẽ, đặc biệt khu vực thành thị làm tăng nhu cầu tiêu dùng sản phẩm snacks, loại bánh kẹo cao cấp 1.4.4 Thách thức: - Các doanh nghiệp nhỏ, tiềm lực tài yếu khó chống đỡ môi trường cạnh tranh ngày khốc liệt việc gia nhập WTO mang lại - Giá bột mì đường có xu hướng tăng vào cuối năm 2011 đầu 2012 nguồn cung hạn chế, điều làm tăng giá thành sản phẩm Giá thành sản phẩm tăng nhanh giá bán sản phẩm tăng chậm ảnh hưởng đến tình hình lợi nhuận doanh nghiệp - VND có xu hướng ngày giảm giá nên có tác động định đến giá thành sản phẩm phải nhập số nguyên vật liệu đầu vào bột mì, đường, hương liệu, số chất phụ gia khác - Không thể chiến lược dấn sâu vào ngành công nghiệp bán lẻ thị trường Việt Nam, Tập đồn Lotte có mối quan tâm đặc biệt đến lĩnh vực sản xuất bánh kẹo Lotte nôn nóng mua lại Bibica để chiếm miếng bánh lớn thị trường bánh kẹo Hiện Lotte Cofectionery - cơng ty thuộc Tập đồn Lotte nắm giữ 38% cổ phần CTCP Bánh kẹo Biên Hòa (Bibica) Với tình hình Lotte thâu tóm Bibica ngành bánh kẹo Việt Nam có nguy bị dần thị phần NHÓM 10-K15QNH5 Trang QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH GVHD: Th.S Hồ Tấn Tuyến NCS: Trần Đình Uyên 1.5 Triển vọng phát triển ngành 1.5.1 Triển vọng doanh số sản lượng bánh kẹo thời gian tới Theo ước tính BMI, sản lượng bánh kẹo Việt Nam năm 2008 vào khoảng 97.000 tấn, năm 2009 99.100 đến năm 2010 đạt khoảng 100.400 tấn, tăng trưởng doanh số năm 2011 10%, cao so với số 5,43% 6,12% năm 2009 2010 năm tăng trưởng thấp tác động khủng hoảng tài tồn cầu Hình 3: Doanh số tăng trưởng doanh số bán hàng ngành bánh kẹo Nguồn: BMI report NHÓM 10-K15QNH5 Trang QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH GVHD: Th.S Hồ Tấn Tuyến NCS: Trần Đình Uyên Hình 4: Sản lượng tăng trưởng sản lượng ngành bánh kẹo Nguồn: BMI report Năm nay, Kinh Đô đưa thị trường 3.800 bánh kẹo, tăng 20% sản lượng; Bibica khoảng 1.200 bánh kẹo loại, tăng 15% so với năm ngối; Cơng ty Vinamit cho biết sản xuất khoảng 100 kẹo mè đậu phộng loại, đồng thời đưa thị trường thêm số mặt hàng hạt sen sấy… 1.5.2 Triển vọng giá bánh kẹo Bất chấp việc thị trường trầm lắng, sức mua sụt giảm, doanh nghiệp (DN) sản xuất bánh kẹo tăng sản lượng từ 10%-20% để phục vụ cho mùa Tết Quý Tỵ năm nay, đồng thời cam kết hạn chế tối đa việc tăng giá Theo thông lệ Tết đến giá bánh kẹo tăng 15% năm tình hình sức mua ảm đảm, DN hạn chế tối đa mức tăng giá, chí có DN cịn mạnh tay giảm giá thành so với kỳ Điển hình trường hợp phía Vinamit với việc giảm giá bán loại kẹo đậu phộng, kẹo mè khoảng 12% so với tết năm ngoái Để làm điều công ty dừng hoạt động truyền thông quảng bá hoạt động đầu tư cho bao bì, mẫu mã để kéo giảm giá thành xuống mức thấp Về phía Kinh Đơ, ơng Nguyễn Xn Ln, Phó TGĐ Tập đồn Kinh Đơ cho biết, bên cạnh việc đẩy mạnh đầu tư cải tiến chất lượng, mẫu mã sản phẩm, Kinh Đô nỗ lực giữ giá sản phẩm Tết Để thực sách này, Kinh Đơ tập trung hợp lý hóa chi phí sản xuất, bán hàng… chia sẻ phần chi phí, lợi nhuận để người tiêu dùng yên tâm, hài lòng chọn mua sản phẩm bánh kẹo chất lượng với NHÓM 10-K15QNH5 Trang 10