(Luận văn) nguyên nhân của tình trạng chạy đua lãi suất trong hệ thống ngân hàng thương mại và giải pháp chính sách

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ng hi - ep CHƯƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT w n lo BÙI THỊ PHƯƠNG THẢO ad ju y th yi NGUYÊN NHÂN CỦA TÌNH TRẠNG CHẠY ĐUA LÃI SUẤT pl TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ GIẢI n ua al PHÁP CHÍNH SÁCH n va ll fu Chun ngành: Chính Sách Công : 603114 oi m Mã số at nh z z k jm ht vb LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ l.c gm Người hướng dẫn khoa học: TS TRẦN THỊ QUẾ GIANG om an Lu n va ey t re Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2011 ii    MỤC LỤC t to MỤC LỤC ii  ng LỜI CAM ĐOAN iv  hi ep LỜI CẢM ƠN v  DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vi  w n DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU viii  U lo ad DANH MỤC HÌNH VẼ .ix  y th TÓM TẮT x  ju yi CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1  U pl 1.1  Bối cảnh sách .1  al n ua 1.2  Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 2  n va 1.3  Phương pháp luận nguồn thông tin 3  ll fu 1.4  Cơ sở lý thuyết khung phân tích .3  oi m 1.5  Phạm vi nghiên cứu .6  nh 1.6  Cấu trúc luận văn 7  at CHƯƠNG DIỄN BIẾN VÀ HỆ QUẢ CỦA CUỘC ĐUA LÃI SUẤT 8  z z 2.1  Diễn biến đua lãi suất 8  vb jm ht 2.1.1  Cuộc đua lãi suất 2008 8  2.1.2  Cuộc đua lãi suất 2010 11  k l.c gm 2.2  Hệ tượng chạy đua lãi suất .12  CHƯƠNG NGUYÊN NHÂN CỦA CUỘC ĐUA LÃI SUẤT 14  om 3.1  Nguyên nhân trực tiếp đến từ bối cảnh vĩ mơ sách tiền tệ NHNN 14  an Lu 3.2  Nguyên nhân tiềm ẩn đến từ thất bại thị trường thất bại sách - giám sát NHNN 16  3.2.1.2  Xu hướng phát triển bền vững nhóm ngân hàng vừa nhỏ 19  3.2.2  Thất bại mặt sách giám sát NHNN 26      ey Quá trình hình thành đặc điểm nhóm ngân hàng vừa nhỏ 17  t re 3.2.1.1  n va 3.2.1  Thất bại thị trường .17  iii    t to 3.2.2.1  Tổng quan giám sát ngân hàng 26  3.2.2.2  Thất bại mặt sách giám sát NHNN 28  ng CHƯƠNG GIẢI PHÁP CHÍNH SÁCH 34  hi ep 4.1  Giải pháp trọng tâm .34  4.1.1  Sửa chữa thất bại thị trường 34  w n 4.1.2  Sửa chữa thất bại sách giám sát NHNN 36  lo ad 4.2  Giải pháp bổ trợ 37  y th 4.2.1  Nâng cao tính minh bạch thơng tin NHTM 37  ju yi 4.2.2  Đưa mức xử phạt đủ mạnh để răn đe NHTM lách luật huy động vốn 38  pl KẾT LUẬN 40  al n ua TÀI LIỆU THAM KHẢO 41  n va PHỤ LỤC 47  ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re     iv    LỜI CAM ĐOAN t to ng Tôi xin cam đoan luận văn hồn tồn tơi thực Các đoạn trích dẫn số liệu sử hi ep dụng luận văn dẫn nguồn có độ xác cao phạm vi hiểu w biết Luận văn không thiết phản ánh quan điểm Trường Đại học Kinh n lo tế thành phố Hồ Chí Minh hay Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright ad ju y th Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2011 yi pl n ua al va n Bùi Thị Phương Thảo ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re     v    LỜI CẢM ƠN t to ng Đầu tiên xin gửi lời cảm ơn chân thành đến cô Trần Thị Quế Giang người trực tiếp hi ep hướng dẫn giúp đỡ suốt q trình thực luận văn w Tơi xin bày tỏ biết ơn đến thầy Vũ Thành Tự Anh người hỗ trợ giúp tơi có n lo thêm ý tưởng cho viết ad ju y th Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến tất quý thầy cô Chương trình Giảng dạy yi Kinh Tế Fulbright, người truyền cho cảm hứng học tập suốt hai pl ua al năm qua n Xin cảm ơn anh Hồ Viết Trung, anh Nguyễn Đức Bình, anh Trần Bảo Tồn, chị Ngơ va n Nguyễn Quỳnh Anh người hỗ trợ nhiều trình tìm hiểu thực tế fu ll đua lãi suất hoạt động giám sát ngân hàng oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re     vi    DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT t to ng hi ep Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu AgriBank Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam w ABBank n Ngân hàng thương mại cổ phần Bảo Việt lo BaoVietBank ad Hệ số đủ vốn ju CAR Hiệp ước vốn Basel y th Basel yi al Ngân hàng thương mại cổ phần Đại Á n ua DaiABank Cơ quan tra giám sát pl CQTTGS Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Á n va EAB Ngân hàng thương mại cổ phần xuất nhập GiaDinhBank Ngân hàng thương mại cổ phần Gia Định HaBuBank Ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội HDBank Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển nhà Tp.HCM KienLongBank Ngân hàng thương mại cổ phần Kiên Long LDR Tỷ lệ tín dụng huy động vốn (Loan to deposit ratio) LienVietBank Ngân hàng thương mại cổ phần Liên Việt LNH Liên ngân hàng MB Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội MDB Ngân hàng phát triển đồng sông Cửu Long NamABank Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Á NaViBank Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Việt NHNN Ngân hàng nhà nước ll fu EximBank oi m at nh z z k jm ht vb om an Lu n va ey t re   l.c gm   vii    t to ng hi ep Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước OCB Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông OceanBank Ngân hàng thương mại cổ phần Đại Dương w NHTM n lo Ngân hàng thương mại cổ phần Xăng dầu Petrolimex ROA Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (Return on Asset) ad PGBank ju y th n ua Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Công Thương va Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn n SCB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín al SaiGonBank pl Sacombank Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (Return on Equity) yi ROE fu Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Nam Á SHB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn - Hà Nội SouthernBank Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam TCTD Tổ chức tín dụng Techcombank Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam TPBank Ngân hàng thương mại cổ phần Tiên Phong TTS Tổng tài sản VĐL Vốn điều lệ VietBank Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thương tín Vietcombank Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam VietinBank Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam WesternBank Ngân hàng Phương Tây ll SeaBank oi m at nh z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re   z   viii    DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU t to ng Bảng 3-1 Sự thay đổi lãi suất chủ chốt 14 hi ep Bảng 3-2 Những ngân hàng vừa nhỏ khảo sát 16 w Bảng 3-3 Danh sác NHTMCP dẫn đầu khảo sát 17 n lo Bảng 3-4 Tỷ trọng thu nhập từ hoạt động tín dụng (2007-2009) 19 ad ju y th Bảng 3-5 Tỷ lệ LDR trung bình (2007 -2009) 20 yi Bảng 3-6 Tỷ lệ LDR trung bình toàn hệ thống Ngân hàng Việt Nam (2002- 2009) 20 pl Bảng 3-7 Dư nợ xấu số ngân hàng vừa nhỏ (2007 -2009) 21 ua al n Bảng 3-8 Dư nợ phi sản xuất (2010) 22 va n Bảng 3-9 Hoạt động LNH nhóm ngân hàng vừa nhỏ (2008) 23 fu ll Bảng 3-10 Hoạt động LNH số ngân hàng dẫn đầu (2008) 24 m oi Bảng 3-11 Tỷ lệ LDR số ngân hàng dẫn đầu (2007 -2009) 24 nh at Bảng 3-12 Tỷ lệ LDR số ngân hàng vừa nhỏ (2007 -2009) 25 z z Bảng 3-13 Phân loại ngân hàng Mỹ 30 k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re     ix    DANH MỤC HÌNH VẼ t to ng Hình 2-1 Diễn biến đua lãi suất 2008 hi ep Hình 2-2 Diễn biến đua lãi suất 2010 11 w Hình -1 Thị phần NHTM Việt Nam (12/2008) 15 n lo Hình 3-2 Sơ đồ chức nhiệm vụ giám sát CQTTGS 27 ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re     x    TÓM TẮT t to ng Trong năm trở lại đây, việc cạnh tranh huy động vốn Ngân hàng thương mại hi ep cổ phần vừa nhỏ (sau gọi tắt ngân hàng vừa nhỏ) tạo nhiều đua lãi suất gây ảnh hưởng sâu sắc đến ổn định hệ thống ngân hàng Việt Nam, điển hình w hai đua lãi suất năm 2008 2010 Mặc dù Ngân hàng Nhà nước có nhiều n lo sách nhằm ngăn chặn tượng tiếp tục tiếp diễn chưa thể ad mang lại kết mong muốn y th ju Đứng góc độ lợi ích tổng thể tồn xã hội, cần phải tìm nguyên nhân dẫn đến yi tượng chạy đua lãi suất để từ tìm sách hữu hiệu nhằm ngăn chặn pl al tượng tiếp tục tiếp diễn Với mục đích đó, nghiên cứu tập trung trả lời ba câu n ua hỏi sách sau đây: Thứ nhất, thực trạng hai đợt chạy đua lãi suất Việt Nam va năm 2008 2010 diễn nào? Thứ hai, ngân hàng vừa nhỏ lại n nơi kích hoạt đua lãi suất? Thứ ba, giải pháp sách cần thiết cho bối cảnh ll fu chạy đua lãi suất nay? m oi Về nguyên nhân dẫn đến tượng chạy đua lãi suất, nhìn nhận từ hai góc độ nh Thứ nhất, bối cảnh kinh tế vĩ mơ với lạm phát tăng cao sách thắt chặt tiền tệ at z Ngân hàng Nhà nước yếu tố trực tiếp dẫn đến hành vi chạy đua lãi suất z ngân hàng vừa nhỏ Tuy nhiên nghiên cứu cho thấy lạm phát sách vb jm ht thắt chặt tiền tệ tác động bất lợi mà hệ thống ngân hàng thường xuyên phải đối mặt, sâu xa thấy thất bại thị trường từ việc tồn nhóm ngân hàng vừa nhỏ k gm có khả gây ngoại tác tiêu cực cao thất bại sách - giám sát hệ thống ngân l.c hàng Ngân hàng Nhà nước nguyên nhân tiềm ẩn dẫn đến tượng chạy om đua lãi suất an Lu Nghiên cứu cho thấy, nguyên nhân tiềm ẩn nêu khơng giải khó hạn chế tình trạng chạy đua lãi suất tiếp tục tiếp diễn Vì vậy, va nghiên cứu tập trung phân tích nguyên nhân tiềm ẩn đề xuất số nhóm nhóm giải pháp sữa chữa thất bại sách - giám sát Ngân hàng Nhà nước bao gồm     ey rủi ro thực giám sát chặt chẽ số tiêu an toàn khoản Thứ hai, t re ngân hàng vừa nhỏ bao gồm nâng cao lực tài chính, lực quản trị n giải pháp sách sau Thứ nhất, nhóm giải pháp nhằm nâng cao lực nội