Thành phố Hồ Chí Minh Năm 2011 Người hướng dẫn khoa học TS TRẦN THỊ QUẾ GIANG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Mã số 603114 Chuyên ngành Chính Sách Công NGUYÊN NHÂN CỦA TÌNH TRẠNG CHẠY ĐUA LÃI SUẤT TRONG HỆ T[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH CHƯƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT BÙI THỊ PHƯƠNG THẢO NGUYÊN NHÂN CỦA TÌNH TRẠNG CHẠY ĐUA LÃI SUẤT TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ GIẢI PHÁP CHÍNH SÁCH Chun ngành: Chính Sách Cơng Mã số : 603114 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS TRẦN THỊ QUẾ GIANG Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2011 123doc ii MỤC LỤC MỤC LỤC ii LỜI CAM ĐOAN iv LỜI CẢM ƠN v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU viii U DANH MỤC HÌNH VẼ .ix TÓM TẮT x CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1 U 1.1 Bối cảnh sách .1 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 2 1.3 Phương pháp luận nguồn thông tin 3 1.4 Cơ sở lý thuyết khung phân tích .3 1.5 Phạm vi nghiên cứu .6 1.6 Cấu trúc luận văn 7 CHƯƠNG DIỄN BIẾN VÀ HỆ QUẢ CỦA CUỘC ĐUA LÃI SUẤT 8 2.1 Diễn biến đua lãi suất 8 2.1.1 Cuộc đua lãi suất 2008 8 2.1.2 Cuộc đua lãi suất 2010 11 2.2 Hệ tượng chạy đua lãi suất .12 CHƯƠNG NGUYÊN NHÂN CỦA CUỘC ĐUA LÃI SUẤT 14 3.1 Nguyên nhân trực tiếp đến từ bối cảnh vĩ mơ sách tiền tệ NHNN 14 3.2 Nguyên nhân tiềm ẩn đến từ thất bại thị trường thất bại sách - giám sát NHNN 16 3.2.1 Thất bại thị trường .17 3.2.1.1 Quá trình hình thành đặc điểm nhóm ngân hàng vừa nhỏ 17 3.2.1.2 Xu hướng phát triển bền vững nhóm ngân hàng vừa nhỏ 19 3.2.2 Thất bại mặt sách giám sát NHNN 26 123doc iii 3.2.2.1 Tổng quan giám sát ngân hàng 26 3.2.2.2 Thất bại mặt sách giám sát NHNN 28 CHƯƠNG GIẢI PHÁP CHÍNH SÁCH 34 4.1 Giải pháp trọng tâm .34 4.1.1 Sửa chữa thất bại thị trường 34 4.1.2 Sửa chữa thất bại sách giám sát NHNN 36 4.2 Giải pháp bổ trợ 37 4.2.1 Nâng cao tính minh bạch thông tin NHTM 37 4.2.2 Đưa mức xử phạt đủ mạnh để răn đe NHTM lách luật huy động vốn 38 KẾT LUẬN 40 TÀI LIỆU THAM KHẢO 41 PHỤ LỤC 47 123doc iv LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn hồn tồn tơi thực Các đoạn trích dẫn số liệu sử dụng luận văn dẫn nguồn có độ xác cao phạm vi hiểu biết Luận văn không thiết phản ánh quan điểm Trường Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh hay Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2011 Bùi Thị Phương Thảo 123doc v LỜI CẢM ƠN Đầu tiên xin gửi lời cảm ơn chân thành đến cô Trần Thị Quế Giang người trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ tơi suốt q trình thực luận văn Tôi xin bày tỏ biết ơn đến thầy Vũ Thành Tự Anh người hỗ trợ giúp tơi có thêm ý tưởng cho viết Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến tất q thầy Chương trình Giảng dạy Kinh Tế Fulbright, người truyền cho cảm hứng học tập suốt hai năm qua Xin cảm ơn anh Hồ Viết Trung, anh Nguyễn Đức Bình, anh Trần Bảo Tồn, chị Ngơ Nguyễn Quỳnh Anh người hỗ trợ nhiều trình tìm hiểu thực tế đua lãi suất hoạt động giám sát ngân hàng 123doc vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ABBank Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu AgriBank Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam BaoVietBank Ngân hàng thương mại cổ phần Bảo Việt Basel Hiệp ước vốn Basel CAR Hệ số đủ vốn CQTTGS Cơ quan tra giám sát DaiABank Ngân hàng thương mại cổ phần Đại Á EAB Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Á EximBank Ngân hàng thương mại cổ phần xuất nhập GiaDinhBank Ngân hàng thương mại cổ phần Gia Định HaBuBank Ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội HDBank Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển nhà Tp.HCM KienLongBank Ngân hàng thương mại cổ phần Kiên Long LDR Tỷ lệ tín dụng huy động vốn (Loan to deposit ratio) LienVietBank Ngân hàng thương mại cổ phần Liên Việt LNH Liên ngân hàng MB Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội MDB Ngân hàng phát triển đồng sông Cửu Long NamABank Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Á NaViBank Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Việt NHNN Ngân hàng nhà nước 123doc vii NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước OCB Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông OceanBank Ngân hàng thương mại cổ phần Đại Dương PGBank Ngân hàng thương mại cổ phần Xăng dầu Petrolimex ROA Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (Return on Asset) ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (Return on Equity) Sacombank Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín SaiGonBank Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Cơng Thương SCB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn SeaBank Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Nam Á SHB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn - Hà Nội SouthernBank Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam TCTD Tổ chức tín dụng Techcombank Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam TPBank Ngân hàng thương mại cổ phần Tiên Phong TTS Tổng tài sản VĐL Vốn điều lệ VietBank Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thương tín Vietcombank Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam VietinBank Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam WesternBank Ngân hàng Phương Tây 123doc viii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 3-1 Sự thay đổi lãi suất chủ chốt 14 Bảng 3-2 Những ngân hàng vừa nhỏ khảo sát 16 Bảng 3-3 Danh sác NHTMCP dẫn đầu khảo sát 17 Bảng 3-4 Tỷ trọng thu nhập từ hoạt động tín dụng (2007-2009) 19 Bảng 3-5 Tỷ lệ LDR trung bình (2007 -2009) 20 Bảng 3-6 Tỷ lệ LDR trung bình tồn hệ thống Ngân hàng Việt Nam (2002- 2009) 20 Bảng 3-7 Dư nợ xấu số ngân hàng vừa nhỏ (2007 -2009) 21 Bảng 3-8 Dư nợ phi sản xuất (2010) 22 Bảng 3-9 Hoạt động LNH nhóm ngân hàng vừa nhỏ (2008) 23 Bảng 3-10 Hoạt động LNH số ngân hàng dẫn đầu (2008) 24 Bảng 3-11 Tỷ lệ LDR số ngân hàng dẫn đầu (2007 -2009) 24 Bảng 3-12 Tỷ lệ LDR số ngân hàng vừa nhỏ (2007 -2009) 25 Bảng 3-13 Phân loại ngân hàng Mỹ 30 123doc ix DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 2-1 Diễn biến đua lãi suất 2008 Hình 2-2 Diễn biến đua lãi suất 2010 11 Hình -1 Thị phần NHTM Việt Nam (12/2008) 15 Hình 3-2 Sơ đồ chức nhiệm vụ giám sát CQTTGS 27 123doc x TÓM TẮT Trong năm trở lại đây, việc cạnh tranh huy động vốn Ngân hàng thương mại cổ phần vừa nhỏ (sau gọi tắt ngân hàng vừa nhỏ) tạo nhiều đua lãi suất gây ảnh hưởng sâu sắc đến ổn định hệ thống ngân hàng Việt Nam, điển hình hai đua lãi suất năm 2008 2010 Mặc dù Ngân hàng Nhà nước có nhiều sách nhằm ngăn chặn tượng tiếp tục tiếp diễn chưa thể mang lại kết mong muốn Đứng góc độ lợi ích tổng thể tồn xã hội, cần phải tìm nguyên nhân dẫn đến tượng chạy đua lãi suất để từ tìm sách hữu hiệu nhằm ngăn chặn tượng tiếp tục tiếp diễn Với mục đích đó, nghiên cứu tập trung trả lời ba câu hỏi sách sau đây: Thứ nhất, thực trạng hai đợt chạy đua lãi suất Việt Nam năm 2008 2010 diễn nào? Thứ hai, ngân hàng vừa nhỏ lại nơi kích hoạt đua lãi suất? Thứ ba, giải pháp sách cần thiết cho bối cảnh chạy đua lãi suất nay? Về nguyên nhân dẫn đến tượng chạy đua lãi suất, nhìn nhận từ hai góc độ Thứ nhất, bối cảnh kinh tế vĩ mô với lạm phát tăng cao sách thắt chặt tiền tệ Ngân hàng Nhà nước yếu tố trực tiếp dẫn đến hành vi chạy đua lãi suất ngân hàng vừa nhỏ Tuy nhiên nghiên cứu cho thấy lạm phát sách thắt chặt tiền tệ tác động bất lợi mà hệ thống ngân hàng thường xuyên phải đối mặt, sâu xa thấy thất bại thị trường từ việc tồn nhóm ngân hàng vừa nhỏ có khả gây ngoại tác tiêu cực cao thất bại sách - giám sát hệ thống ngân hàng Ngân hàng Nhà nước nguyên nhân tiềm ẩn dẫn đến tượng chạy đua lãi suất Nghiên cứu cho thấy, nguyên nhân tiềm ẩn nêu khơng giải khó hạn chế tình trạng chạy đua lãi suất tiếp tục tiếp diễn Vì vậy, nghiên cứu tập trung phân tích nguyên nhân tiềm ẩn đề xuất số nhóm giải pháp sách sau Thứ nhất, nhóm giải pháp nhằm nâng cao lực nội ngân hàng vừa nhỏ bao gồm nâng cao lực tài chính, lực quản trị rủi ro thực giám sát chặt chẽ số tiêu an toàn khoản Thứ hai, nhóm giải pháp sữa chữa thất bại sách - giám sát Ngân hàng Nhà nước bao gồm 123doc ... thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước OCB Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông OceanBank Ngân hàng thương mại cổ phần Đại Dương PGBank Ngân hàng thương. .. trúc luận văn 7 CHƯƠNG DIỄN BIẾN VÀ HỆ QUẢ CỦA CUỘC ĐUA LÃI SUẤT 8 2.1 Diễn biến đua lãi suất 8 2.1.1 Cuộc đua lãi suất 2008 8 2.1.2 Cuộc đua lãi suất. .. Thương Tín SaiGonBank Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Công Thương SCB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn SeaBank Ngân hàng thương mại cổ phần Đơng Nam Á SHB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài