(Luận văn) tác động của vốn ngân hàng đến rủi ro tín dụng tại một số ngân hàng thương mại cổ phần ở việt nam trong giai đoạn 2008 2018

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ng hi ep w n lo VŨ THỊ HƯƠNG THẢO ad ju y th yi pl ua al n TÁC ĐỘNG CỦA VỐN NGÂN HÀNG ĐẾN n va ll fu RỦI RO TÍN DỤNG TẠI MỘT SỐ NGÂN HÀNG m oi THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM TRONG nh at GIAI ĐOẠN 2008 - 2018 z z k jm ht vb om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu n va ey t re TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ng hi ep VŨ THỊ HƯƠNG THẢO w n lo ad y th ju TÁC ĐỘNG CỦA VỐN NGÂN HÀNG ĐẾN yi pl RỦI RO TÍN DỤNG TẠI MỘT SỐ NGÂN HÀNG al n ua THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM TRONG va n GIAI ĐOẠN 2008 - 2018 ll fu oi m at nh z CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG (HƯỚNG ỨNG DỤNG) z vb MÃ SỐ: 8340201 k jm ht om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu ey t re TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 n PGS.TS VƯƠNG ĐỨC HOÀNG QUÂN va NGUỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: t to ng hi LỜI CAM ĐOAN ep Tôi tên Vũ Thị Hương Thảo, học viên lớp Cao học khóa K27, chuyên ngành w Tài chính, trường Đại Học Kinh Tế thành phố Hồ Chí Minh n lo Các số liệu luận văn sử dụng trung thực Kết nghiên cứu ad ju y th trình bày luận văn chưa cơng bố cơng trình khác yi Tôi xin chân thành cảm ơn Thầy Cô trường Đại Học Kinh Tế thành phố Hồ pl Chí Minh truyền đạt cho tơi kiến thức suốt năm học trường ua al Tôi xin chân thành cảm ơn PGS.TS Vương Đức Hoàng Quân tận tình hướng n n va dẫn tơi hồn thành tốt luận văn ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to ng MỤC LỤC hi ep w TRANG PHỤ BÌA n lo LỜI CAM ĐOAN ad ju y th MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT yi pl DANH MỤC BẢNG al n ua DANH MỤC HÌNH, ĐỒ THỊ n va TÓM TẮT ll fu ABSTRACT m oi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU nh Bối cảnh nghiên cứu 1.2 Lý nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu: 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu at 1.1 z z jm ht vb k 1.5 Kết cấu đề tài gm CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU 2.1 om l.c TRƯỚC Khái niệm, nguyên nhân rủi ro tín dụng tiêu chí đo lường a Lu 2.1.1 Nguyên nhân rủi ro tín dụng n Cơ sở lý luận mối quan hệ vốn ngân hàng rủi ro tín dụng 13 n 2.3 va 2.1.2 Cách đo lường rủi ro tín dụng 10 y th 2.3.2 Mối quan hệ vốn ngân hàng rủi ro tín dụng góc độ hành vi ngân hàng 15 te re 2.3.1 Mối quan hệ vốn ngân hàng rủi ro tín dụng góc độ rủi ro đạo đức 13 t to ng 2.4 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm trước 16 hi ep 2.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm nước 16 2.4.2 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 21 w n CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 28 lo Mơ hình nghiên cứu 28 3.2 Phương pháp nghiên cứu 33 ad 3.1 y th 3.2.2 Phương pháp ước lượng 36 yi ju Phương pháp thu thập liệu 33 3.2.1 pl Thống kê mô tả 39 va 4.1 n ua al CHƯƠNG KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN 39 Nợ xấu trích lập dự phịng 39 4.1.2 Vốn điều lệ tỉ lệ an toàn vốn 40 4.1.3 Tỷ suất sinh lợi tài sản bình quân 41 4.1.4 Quy mô tổng tài sản 42 4.1.5 Tốc độ tăng trưởng GDP tỉ lệ lạm phát 43 4.1.6 Thống kê mô tả 43 n 4.1.1 ll fu oi m at nh z z vb Ma trận hệ số tương quan kiểm định tượng đa cộng tuyến 45 4.3 Kiểm định phương sai thay đổi tự tương quan 48 4.4 Kết hồi quy 49 k jm ht 4.2 gm Kết hồi quy mơ hình 49 4.4.2 Kiểm định độ tin cậy mơ hình 52 4.4.3 Tổng hợp kết ước lượng 52 om l.c 4.4.1 a Lu Thảo luận kết 53 4.5 Hàm ý sách 56 n 4.4 va Hàm ý quan chức 56 4.5.2 Hàm ý NHTM 57 n 4.5.1 th Kết luận 60 y 5.1 te re CHƯƠNG KẾT LUẬN 60 t to ng 5.2 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 62 hi ep 5.2.1 Hạn chế đề tài 62 5.2.2 Hướng nghiên cứu 63 w n TÀI LIỆU THAM KHẢO lo ad PHỤ LỤC ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to ng hi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ep w ASEAN Free Trade Area Khu vực Mậu dịch Tự ASEAN APEC Asia-Pacific Economic Cooperation Association of Southeast Asian Nations Basel Committee on banking Supervision Diễn đàn Hợp tác Kinh tế châu Á – Thái Bình Dương n AFTA lo ad ju y th yi ASEAN pl Uỷ ban Basel giám sát ngân hàn n ua al BCBS Hiệp hội Quốc gia Đông Nam Á Báo cáo tài n fu Capital Adequacy Ratio Gross Domestic Product Generalized Method of Moments Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ll CAR va BCTC Tổng thu nhập quốc nội at nh z GMM oi m GDP z Phương pháp ước lượng moment tổng quát vb Ngân hàng Nhà nước jm ht NHNN Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần Suất sinh lời tổng tài sản om Return on Asset l.c n Tổ chức tín dụng a Lu TCTD gm ROA k NHTM n va y te re th t to ng hi DANH MỤC BẢNG ep w Bảng 2.1 Bảng tổng hợp nghiên cứu thực nghiệm trước 24 n lo Bảng 3.1 Mô tả biến 33 ad ju y th Bảng 3.2 Danh sách ngân hàng TMCP mẫu nghiên cứu 35 Bảng 4.1 Thống kê mô tả 44 yi pl Bảng 4.2 Ma trận tương quan 46 al n ua Bảng 4.3 Kết kiểm tra đa cộng tuyến qua hệ số VIF 47 n va Bảng 4.4 Kết kiểm tra vấn đề hồi quy 48 ll fu Bảng 4.5 Kết hồi quy tác động vốn ngân hàng đến rủi ro tín dụng ngân oi m hàng đại diện NPL 50 at nh Bảng 4.6 Kết hồi quy tác động vốn ngân hàng đến rủi ro tín dụng ngân z hàng đại diện LLP 51 z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to ng DANH MỤC HÌNH, ĐỒ THỊ hi ep w Hình 4.1 So sánh tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng 39 n Hình 4.2 Vốn điều lệ tỉ lệ an tồn vốn trung bình hàng năm từ 2008-2018 40 lo ad Hình 4.3 Tỷ lệ ROAA NHTM trung bình hàng năm từ 2008-2018 41 y th Hình 4.4 Tổng tài sản NHTM trung bình hàng năm từ 2008-2018 42 ju yi Hình 4.5 Tỷ lệ lạm phát, tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm từ 2008-2018 43 pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm n a Lu n va y te re th t to ng hi TÓM TẮT ep w Sau khủng hoảng toàn cầu 2007-2008, NHNN liên tiếp đưa yêu n cầu nâng cao chất lượng vốn tự có hệ thống nhằm chống đỡ rủi ro lo ad xảy Cụ thể, Thơng tư 41/2016/TT-NHNN ban hành với mục tiêu điều chỉnh y th hệ số CAR tiệm cận với Basel II, ngồi u cầu vốn rủi ro tín dụng cần bổ ju yi sung thêm yêu cầu vốn cho rủi ro thị trường rủi ro hoạt động Bài nghiên cứu pl thực nhằm xem xét tác động yếu tố vốn đến rủi ro tín dụng NHTM cổ al n ua phần Việt Nam để xác định sách tăng vốn NHNN NHTM có n va thực hiệu việc kiểm sốt rủi ro tín dụng ll fu Dựa vào nghiên cứu trước, luận văn sử dụng mơ hình hồi quy GMM để phân oi m tích mối quan hệ vốn rủi ro tín dụng Trong đó, rủi ro tín dụng ngân hàng nh luận văn đo lường hai yếu tố (1) tỷ lệ nợ xấu ngân hàng dư nợ cho at vay (2) tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tổng cho vay khách hàng TCTD z z khác Bộ liệu nghiên cứu lấy từ báo cáo tài (BCTC) có kiểm tốn 23 jm ht vb NHTPCP Việt Nam từ năm 2008-2018 k Kết ước lượng cho thấy vốn ngân hàng có tác động đáng kể đến rủi ro tín gm dụng ngân hàng, chiều hướng tác động tùy thuộc vào đại diện vốn ngân om l.c hàng Cụ thể, kết cho thấy vốn điều lệ ngân hàng tăng cao làm tăng rủi ro tín dụng mà ngân hàng phải đối mặt Trong đó, hệ số an n a Lu tồn vốn gia tăng giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro n va Từ khóa: Vốn ngân hàng, Rủi ro tín dụng, Tỷ lệ an toàn vốn y te re th n lo ad ju y th yi pl 2016 BID 2017 BID 2018 0.60 31.16 CTG 2008 29.67 CTG 2009 0.58 30.05 CTG 2010 1.11 30.35 CTG 2011 1.51 30.64 CTG 2012 CTG 2015 1.22 1.68 6.68 0.88 0.66 31.16 20.73 1.36 1.99 6.21 3.24 20.91 1.26 1.62 6.81 3.52 34.81 1.24 1.69 7.08 3.54 12.02 19.08 1.55 1.81 5.66 23.12 8.06 19.31 0.94 0.61 5.40 7.05 8.02 19.72 1.17 0.66 6.42 8.86 10.57 19.95 1.03 0.75 6.24 18.68 1.28 30.90 10.33 20.04 1.04 1.47 5.25 9.09 2013 1.07 31.25 13.2 20.17 0.87 5.42 6.59 CTG 2014 0.92 31.25 10.4 20.31 0.97 1.12 5.98 4.71 CTG 2015 0.79 31.25 10.6 20.47 0.84 0.92 6.68 0.88 CTG 2016 0.78 31.25 10.4 20.67 1.04 6.21 3.24 CTG 2017 0.73 31.25 20.81 1.04 1.14 6.81 3.52 CTG 2018 0.48 31.25 34.69 1.50 1.56 7.08 3.54 EIB 2008 1.74 29.61 17.69 1.22 4.71 n 20.56 re ua al BID 0.84 31.16 k BID n va fu 10.9 oi m ll 0.61 31.16 at nh z z jm ht vb om l.c gm an Lu va n y te ac th si eg cd 45.89 0.9 5.66 23.12 jg hg n lo ad ju y th yi pl EIB 2011 EIB 2012 1.21 30.15 EIB 2013 0.39 30.15 EIB 2014 0.03 30.15 EIB 2015 0.03 30.15 EIB 2016 0.24 30.15 EIB 2017 0.59 30.15 EIB 2018 0.44 30.15 HDB 2008 0.51 28.07 23.49 16.07 HDB 2009 1.35 28.07 13.37 HDB 2010 1.01 28.32 HDB 2011 HDB HDB 2009 0.98 1.83 5.40 7.05 1.85 29.99 17.79 18.69 1.01 1.42 6.42 8.86 1.93 30.15 12.94 19.03 0.83 1.61 6.24 18.68 16.38 18.95 0.63 1.32 5.25 9.09 14.47 18.95 0.64 1.98 5.42 6.59 13.16 18.89 1.1 2.46 5.98 4.71 16.52 18.64 1.14 1.86 6.68 0.88 17.12 18.67 1.35 2.95 6.21 3.24 15.98 18.82 0.91 2.27 6.81 3.52 1.03 1.85 7.08 3.54 0.49 1.93 5.66 23.12 16.77 0.46 1.1 5.40 7.05 9.15 17.35 0.42 6.42 8.86 1.07 28.73 10.22 17.62 0.61 2.11 6.24 18.68 2012 0.67 29.24 11.97 17.78 0.81 2.35 5.25 9.09 2013 0.31 29.72 11.55 18.27 1.45 3.67 n 18.00 re 2010 26.87 k ua al EIB 1.99 29.81 oi EIB n va m ll fu at nh z z jm ht vb om l.c gm 32.66 an Lu va n 0.83 y te ac th si eg cd 5.42 6.59 jg hg n lo ad ju y th yi pl HDB 2016 HDB 2017 1.03 29.91 HDB 2018 1.58 29.91 KLB 2008 1.45 27.63 KLB 2009 1.76 27.63 KLB 2010 1.94 28.73 KLB 2011 KLB 2014 2.27 5.98 4.71 0.5 29.72 13.7 18.48 1.31 1.59 6.68 0.88 0.57 29.72 12.5 18.83 1.08 1.46 6.21 3.24 13.5 19.06 1.09 1.52 6.81 3.52 33.01 1.07 1.53 7.08 3.54 14.89 0.45 1.66 5.66 23.12 18.38 15.83 0.45 1.17 5.40 7.05 31.22 16.35 0.7 1.11 6.42 8.86 2.59 28.73 26.39 16.70 0.75 2.77 6.24 18.68 2012 1.93 28.73 33.42 16.74 1.39 2.93 5.25 9.09 KLB 2013 1.57 28.73 20.74 16.88 0.89 2.47 5.42 6.59 KLB 2014 0.79 28.73 18.38 16.96 0.96 1.95 5.98 4.71 KLB 2015 0.68 28.73 19.77 17.05 0.84 6.68 0.88 KLB 2016 0.43 28.73 16.35 17.23 0.74 1.06 6.21 3.24 KLB 2017 0.6 28.73 15.78 17.44 0.76 0.84 6.81 3.52 KLB 2018 0.58 28.81 31.38 0.87 0.86 n 18.42 re 2015 11.18 k ua al HDB 0.51 29.72 oi HDB n va m ll fu at nh z z jm ht vb 42.56 om l.c gm an Lu va n 1.13 y te ac th si eg cd 7.08 3.54 jg hg n lo ad ju y th yi pl MBB 2010 MBB 2011 1.71 29.62 MBB 2012 1.47 29.93 MBB 2013 1.28 30.05 MBB 2014 1.3 30.08 MBB 2015 1.18 30.40 MBB 2016 MBB 2008 0.78 1.83 5.66 23.12 1.93 29.30 12 18.05 1.51 1.58 5.40 7.05 1.92 29.62 12.9 18.51 0.9 1.26 6.42 8.86 9.59 18.75 1.83 1.59 6.24 18.68 11.15 18.98 1.49 1.84 5.25 9.09 11 19.01 1.81 2.45 5.42 6.59 10.07 19.12 2.61 2.73 5.98 4.71 12.41 19.21 1.69 1.61 6.68 0.88 1.2 30.47 12.5 19.36 1.36 1.32 6.21 3.24 2017 1.21 30.53 12 1.17 1.2 6.81 3.52 MBB 2018 1.83 30.70 1.52 1.32 7.08 3.54 MSB 2008 1.26 28.04 9.83 17.30 0.76 1.49 5.66 23.12 MSB 2009 1.6 28.73 8.42 17.97 0.68 5.40 7.05 MSB 2010 1.29 29.24 7.11 18.56 1.87 6.42 8.86 MSB 2011 0.69 29.71 10.74 18.55 0.97 3.88 6.24 18.68 MSB 2012 0.2 29.71 11.31 18.52 2.01 2.65 n 17.61 re 2009 12.35 k ua al MBB 1.9 28.85 oi MBB n va m ll fu at nh z z jm ht vb om l.c gm 19.56 an Lu 33.52 va n 0.62 y te ac th si eg cd 5.25 9.09 jg hg n lo ad ju y th yi pl 2014 MSB 2015 MSB 2016 0.14 30.09 MSB 2017 0.12 30.09 MSB 2018 0.69 30.09 NamABank 2008 0.17 27.86 NamABank 2009 0.67 27.86 NamABank 2010 1.09 28.32 NamABank 2011 1.44 28.73 16.76 NamABank 2012 1.04 28.73 16.59 NamABank 2013 0.6 28.73 NamABank 2014 NamABank 2013 18.49 1.95 2.71 5.42 6.59 0.14 29.71 15.7 18.46 1.81 5.16 5.98 4.71 0.11 30.09 24.53 18.46 1.97 3.41 6.68 0.88 16.49 18.34 1.45 2.36 6.21 3.24 13.82 18.54 1.45 2.23 6.81 3.52 32.56 2.06 3.01 7.08 3.54 15.59 0.45 5.66 23.12 16.21 0.3 5.40 7.05 16.49 0.67 2.18 6.42 8.86 0.52 2.84 6.24 18.68 0.99 2.48 5.25 9.09 17.18 0.67 1.48 5.42 6.59 0.57 28.73 17.43 0.72 5.98 4.71 2015 0.53 28.74 17.38 0.87 0.91 6.68 0.88 NamABank 2016 0.08 28.74 17.57 1.46 1.62 6.21 3.24 NamABank 2017 0.49 28.74 17.81 2.31 n 10.56 re ua al MSB 0.3 29.71 oi MSB n va m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu va n 1.4 y te ac th si eg cd 6.81 3.52 jg hg n lo ad ju y th yi pl NVB 2009 NVB 2010 0.81 28.23 NVB 2011 0.78 28.73 NVB 2012 0.01 28.73 NVB 2013 0.07 28.73 NVB 2014 0.02 28.73 NVB 2015 NVB 0.91 28.84 2.91 5.66 23.12 0.63 2.45 5.40 7.05 16.81 0.86 2.24 6.42 8.86 17.18 16.93 2.92 6.24 18.68 19.09 16.89 1.67 5.64 5.25 9.09 16.03 17.19 1.52 6.07 5.42 6.59 10.83 17.42 1.05 2.52 5.98 4.71 0.02 28.73 11.08 17.69 1.01 2.15 6.68 0.88 2016 0.02 28.73 5.69 1.05 1.48 6.21 3.24 NVB 2017 0.03 28.73 18.09 1.09 1.53 6.81 3.52 NVB 2018 0.05 28.73 31.91 1.1 1.67 7.08 3.54 OCB 2008 0.6 28.02 16.13 0.8 5.66 23.12 OCB 2009 1.81 28.32 16.36 1.04 2.64 5.40 7.05 OCB 2010 1.88 28.60 16.80 0.65 2.05 6.42 8.86 OCB 2011 1.34 28.73 17.05 n 3.54 re 2008 7.08 k ua al NVB 2018 n va 31.95 1.61 14 16.20 0.23 0.96 27.63 8.87 16.74 oi NamABank 19.47 0.55 27.63 m ll fu at nh z z jm ht vb om l.c gm 18.05 an Lu va n y te ac th si eg cd 6.24 18.68 jg hg n lo ad ju y th yi pl 2013 OCB 2014 OCB 2015 0.47 28.90 OCB 2016 0.68 29.02 OCB 2017 1.1 29.24 OCB 2018 1.91 29.52 PGBank 2008 1.21 27.63 PGBank 2009 2.11 27.63 PGBank 2010 1.63 28.32 16.61 PGBank 2011 2.63 28.32 16.68 PGBank 2012 1.3 28.73 PGBank 2013 PGBank 2012 1.74 5.25 9.09 0.8 28.80 17.31 1.02 5.42 6.59 0.61 28.90 17.48 1.32 5.98 4.71 17.72 0.87 6.68 0.88 17.97 0.81 1.75 6.21 3.24 18.25 0.82 1.79 6.81 3.52 32.24 0.99 2.29 7.08 3.54 15.64 0.41 1.42 5.66 23.12 16.16 0.74 1.23 5.40 7.05 0.83 1.42 6.42 8.86 1.36 2.06 6.24 18.68 16.77 2.07 8.44 5.25 9.09 0.17 28.73 17.03 0.92 5.42 6.59 2014 0.52 28.73 17.07 1.19 2.48 5.98 4.71 PGBank 2015 0.16 28.73 17.02 0.96 2.75 6.68 0.88 PGBank 2016 0.5 28.73 17.03 0.94 2.47 n 17.13 re ua al OCB 0.87 28.80 oi OCB n va m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu va n 2.98 y te ac th si eg cd 6.21 3.24 jg hg n lo ad ju y th yi pl ua al PGBank 2018 Saigonbank 2008 Saigonbank 2009 1.82 28.04 Saigonbank 2010 5.54 28.53 Saigonbank 2011 1.89 28.72 Saigonbank 2012 1.97 28.76 Saigonbank 2013 1.17 28.76 Saigonbank 2014 Saigonbank 2017 n PGBank n va 0.24 28.73 17.19 1.01 3.23 6.81 3.52 0.43 28.73 31.03 1.02 2.96 7.08 3.54 16.23 0.91 0.69 5.66 23.12 14.42 16.29 1.25 1.78 5.40 7.05 24.75 16.64 1.17 1.91 6.42 8.86 23.83 16.55 1.93 2.35 6.24 18.68 23.94 16.51 0.96 2.93 5.25 9.09 24.05 k 16.50 0.92 2.24 5.42 6.59 1.19 28.76 23.03 16.58 0.82 2.08 5.98 4.71 2015 0.26 28.76 19.98 16.69 0.71 1.88 6.68 0.88 Saigonbank 2016 0.76 28.76 23.36 16.76 0.71 2.63 6.21 3.24 Saigonbank 2017 0.27 28.76 23.36 16.88 0.83 2.98 6.81 3.52 Saigonbank 2018 0.2 28.76 30.65 0.81 re 7.08 3.54 Seabank 2008 1.32 29.03 30.39 16.92 0.47 0.72 5.66 23.12 Seabank 2009 1.73 29.25 34.03 17.24 0.67 1.8 5.40 7.05 Seabank 2010 1.47 29.31 13.72 17.83 0.95 m ll 16.16 oi fu 1.51 27.65 at nh z z jm ht vb om l.c gm an Lu va n 2.2 y te ac th si eg cd 6.42 8.86 jg hg n lo ad ju y th yi pl Seabank 2013 Seabank 2014 0.11 29.33 Seabank 2015 0.11 29.33 Seabank 2016 0.12 29.33 Seabank 2017 0.27 29.33 Seabank 2018 SHB 2011 1.64 3.11 6.24 18.68 0.06 29.31 15.5 18.13 2.34 2.97 5.25 9.09 0.2 29.33 14.29 18.20 1.28 6.3 5.42 6.59 17.61 18.20 1.14 3.11 5.98 4.71 17.55 18.26 0.81 3.17 6.68 0.88 9.14 18.45 0.86 2.97 6.21 3.24 7.85 18.64 0.83 0.84 6.81 3.52 0.37 29.67 32.58 1.04 2.34 7.08 3.54 2008 1.46 28.32 18.16 16.48 0.28 1.89 5.66 23.12 SHB 2009 1.52 28.32 17.06 17.13 0.66 2.79 5.40 7.05 SHB 2010 1.26 28.88 13.81 17.75 0.76 1.4 6.42 8.86 SHB 2011 1.23 29.20 13.37 18.08 0.74 2.23 6.24 18.68 SHB 2012 0.03 29.81 14.18 18.57 1.94 5.25 9.09 SHB 2013 0.65 29.81 12.38 18.78 1.33 5.66 5.42 6.59 SHB 2014 0.51 29.81 11.33 18.95 0.96 2.02 5.98 4.71 SHB 2015 0.43 29.88 11.4 19.14 1.05 1.72 n 18.43 re 2012 13.29 k ua al Seabank 0.16 29.31 oi Seabank n va m ll fu at nh z z jm ht vb om l.c gm an Lu va n 8.81 y te ac th si eg cd 6.68 0.88 jg hg n lo ad ju y th yi pl 2017 SHB 2018 STB 2008 1.44 29.26 STB 2009 1.94 29.53 STB 2010 1.46 29.85 STB 2011 1.41 30.00 STB 2012 0.68 30.00 STB 2013 STB 2016 0.42 30.05 1.87 6.21 3.24 19.47 1.4 2.33 6.81 3.52 33.41 1.38 2.4 7.08 3.54 12.16 18.04 0.72 0.6 5.66 23.12 11.41 18.46 0.86 0.64 5.40 7.05 9.97 18.84 0.99 0.54 6.42 8.86 11.66 18.77 0.58 6.24 18.68 9.53 18.84 1.47 2.05 5.25 9.09 1.42 30.15 10.22 18.90 1.21 1.46 5.42 6.59 2014 1.26 30.15 9.87 19.06 1.06 1.19 5.98 4.71 STB 2015 0.27 30.57 9.51 19.49 1.21 1.86 6.68 0.88 STB 2016 0.03 30.57 10.82 19.62 1.22 6.91 6.21 3.24 STB 2017 0.29 30.57 11.3 19.72 1.23 6.81 3.52 STB 2018 0.46 30.57 33.64 1.37 2.11 7.08 3.54 TCB 2008 2.37 28.92 13.99 17.89 0.77 2.53 5.66 23.12 TCB 2009 2.24 29.32 9.6 18.34 1.23 2.49 n 1.06 re ua al SHB 19.30 k SHB 13 n va 0.59 30.05 fu oi m ll 0.55 30.12 at nh z z jm ht vb om l.c gm an Lu va n 4.67 y te ac th si eg cd 5.40 7.05 jg hg n lo ad ju y th yi pl 2012 TCB 2013 0.39 29.81 TCB 2014 0.65 29.81 TCB 2015 0.83 29.81 TCB 2016 1.47 29.81 TCB 2017 2.55 30.09 TCB 2018 2.87 31.19 TPB 2008 2.09 27.63 14.70 TPB 2009 1.95 27.85 16.19 TPB 2010 1.02 28.73 16.85 0.83 TPB 2011 -5.99 28.73 17.03 6.48 TPB 2012 0.58 29.34 16.53 4.75 TPB 2013 1.62 29.34 17.28 2.27 2.33 TPB 2014 1.28 29.34 17.76 1.01 1.22 n va 1.15 2.29 6.42 8.86 1.91 29.80 11.4 19.01 0.83 2.83 6.24 18.68 0.42 29.81 12.6 19.01 1.51 2.7 5.25 9.09 14.03 18.88 1.65 3.65 5.42 6.59 15.65 18.99 1.08 2.38 5.98 4.71 14.74 19.07 0.98 1.66 6.68 0.88 13.1 19.28 0.96 1.58 6.21 3.24 19.41 1.08 1.61 6.81 3.52 33.40 1.39 1.75 7.08 3.54 5.66 23.12 5.40 7.05 6.42 8.86 6.24 18.68 3.66 5.25 9.09 5.42 6.59 m ll fu 18.83 re TCB 13.11 k 2011 1.71 29.57 oi ua al TCB 2010 n TCB at nh z z jm ht vb om l.c gm 0.01 Lu an 0.48 va 0.02 n 0.67 y te ac th si eg cd 5.98 4.71 jg hg n lo ad ju y th yi pl TPB 2017 TPB 2018 1.39 29.78 VCB 2008 0.64 30.12 VCB 2009 1.64 30.12 VCB 2010 1.5 30.21 VCB 2011 1.24 30.61 VCB 2012 VCB 2015 0.81 6.68 0.88 0.62 29.40 18.48 0.8 0.75 6.21 3.24 0.84 29.40 18.64 1.06 1.09 6.81 3.52 32.54 1.14 1.12 7.08 3.54 8.9 19.22 3.68 4.61 5.66 23.12 8.11 19.36 3.25 2.47 5.40 7.05 19.54 3.15 2.91 6.42 8.86 11.4 19.72 2.2 2.03 6.24 18.68 1.13 30.77 14.63 19.84 2.19 2.4 5.25 9.09 2013 0.99 30.77 13.13 19.97 2.31 2.73 5.42 6.59 VCB 2014 0.87 30.91 11.35 20.17 1.87 2.31 5.98 4.71 VCB 2015 0.85 30.91 11.04 20.33 2.02 1.84 6.68 0.88 VCB 2016 0.93 31.21 11.13 20.48 1.59 6.21 3.24 VCB 2017 31.21 11.63 20.76 1.31 1.14 6.81 3.52 VCB 2018 1.39 31.21 12.14 34.61 1.62 0.98 7.08 3.54 VIB 2008 0.46 28.32 8.53 17.36 0.94 1.84 n 0.85 re 2016 18.15 k ua al TPB 0.88 29.34 oi TPB n va m ll fu at nh z z jm ht vb om l.c gm an Lu va n 1.5 y te ac th si eg cd 5.66 23.12 jg hg n lo ad ju y th yi pl VIB 2011 VIB 2012 0.65 29.08 VIB 2013 0.07 29.08 VIB 2014 0.66 29.08 VIB 2015 0.63 29.21 VIB 2016 0.59 29.36 VIB 2017 0.99 29.36 VIB 2018 1.67 29.69 Vietcapital Bank 2008 0.18 27.63 55.5 15.02 Vietcapital Bank 2009 1.64 27.63 45.11 Vietcapital Bank 2010 0.98 28.32 Vietcapital Bank 2011 Vietcapital Bank Vietcapital Bank 6.42 8.86 2.48 6.24 18.68 1.68 2.5 5.25 9.09 18.16 2.55 2.82 5.42 6.59 18.21 2.09 2.51 5.98 4.71 18 18.25 1.57 2.07 6.68 0.88 13.25 18.46 1.67 2.58 6.21 3.24 13.07 18.63 1.17 2.49 6.81 3.52 0.91 2.52 7.08 3.54 0.26 1.24 5.66 23.12 15.02 0.76 3.48 5.40 7.05 54.92 15.92 0.57 6.42 8.86 2.14 28.73 34.4 16.65 0.51 2.7 6.24 18.68 2012 1.08 28.73 27.48 16.84 0.75 1.9 5.25 9.09 2013 0.47 28.73 20.1 16.95 1.13 4.11 n 7.05 re 2010 5.40 k ua al VIB 2009 n va 8.67 17.85 0.91 1.05 29.02 10.11 18.36 1.13 0.67 29.08 14.9 18.39 1.53 19.14 17.99 17.33 17.71 m ll fu 1.01 28.51 oi VIB 1.28 at nh z z jm ht vb om l.c gm 32.57 an Lu va n 4.07 y te ac th si eg cd 5.42 6.59 jg hg n lo ad ju y th yi pl ua al Vietcapital Bank 2015 Vietcapital Bank 2016 Vietcapital Bank 2017 0.09 28.73 Vietcapital Bank 2018 0.22 28.73 VPB 2008 0.78 28.38 VPB 2009 1.27 28.38 VPB 2010 1.15 29.02 VPB 2011 VPB 2014 n Vietcapital Bank n va 13.2 17.07 2.89 5.98 4.71 0.19 28.73 16.1 17.18 0.74 2.89 6.68 0.88 11.3 17.29 0.83 2.89 6.21 3.24 17.50 0.97 6.81 3.52 31.47 1.13 7.08 3.54 3.41 5.66 23.12 fu 0.66 28.73 oi m ll 0.01 28.73 at nh z z 16.74 17.13 0.56 1.63 5.40 7.05 12.51 17.91 0.62 1.2 6.42 8.86 1.12 29.25 12.5 18.23 1.06 1.82 6.24 18.68 2012 0.69 29.38 12.5 18.45 0.94 2.72 5.25 9.09 VPB 2013 0.91 29.38 12.5 18.61 1.09 2.81 5.42 6.59 VPB 2014 0.88 29.48 11.3 18.91 1.25 2.54 5.98 4.71 VPB 2015 1.34 29.72 12.2 19.08 1.42 re 6.68 0.88 VPB 2016 1.86 29.85 13.2 19.25 1.39 2.91 6.21 3.24 VPB 2017 2.54 30.39 14.6 19.44 1.7 3.39 6.81 3.52 VPB 2018 2.45 30.86 33.41 1.6 3.5 jm 11.94 k ht vb 14.29 om l.c gm an Lu va n 2.69 y te ac th si eg cd 7.08 3.54 jg hg n lo ad ju y th yi pl n ua al n va oi m ll fu at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu va n y te re ac th si eg cd jg hg