Do an bien phap nang cao hieu qua su dung von luu dong

Luận văn tốt nghiệp Đặng Minh Cảnh Công nghiệp 40B Mục lục i Mở đầu Chơng I: Vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp I Đặc điểm vai trò vốn lu động Khái niệm đặc điểm vốn lu động 1.1 Khái niệm vốn lu động 1.2 Đặc ®iĨm cđa vèn lu ®éng KÕt cÊu cđa vèn lu động nhân tố ảnh hởng 2.1 Kết cấu vốn lu động 2.2 Nhân tố ảnh hởng đến kết cấu vốn lu động Vai trò vốn lu động doanh nghiệp II Hiệu sử dơng vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp Quan ®iĨm hệ thống tiêu đánh giá hiệu sư dơng vèn lu ®éng 1.1 Quan ®iĨm vỊ hiƯu sử dụng vốn lu động 1.2 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 2.1 Nhân tố khách quan 2.2 Nhân tố chủ quan ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Chơng II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lu động công ty Naforimex I Một số nét khái quát công ty Naforimex Quá trình hình thành phát triển Nhiệm vụ công ty Cơ cấu tổ chức quản lí công ty Đặc điểm kinh tế kỹ thuật có ảnh hởng đến hiệu sử dụng vốn lu động 4.1 Đặc điểm mặt hàng kinh doanh 4.2 Đặc điểm thị trờng đối thủ cạnh tranh công ty 4.3 Đặc điểm lao động 4.4 Đặc điểm tài II Tình hình huy động vốn lu động năm gần III Phân tích hiệu sử dụng vốn lu động công ty giai đoạn 1999-2001 Hiệu sử dụng vốn lu động 1.1 Tốc độ luân chuyển 1.2 Sức sinh lời vốn lu động 1.3 Các số lực hoạt động 1.4 Các tiêu khả toán Phân tích nhân tố thực tiễn ảnh hởng đến hiệu sử dụng vốn lu động công ty 2.1 Phân tích ảnh hởng cấu vốn lu động tới hiệu sử dụng vèn lu ®éng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiiiii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i LuËn văn tốt nghiệp Đặng Minh Cảnh Công nghiệp 40B 2.2 Phân tích ảnh hởng tình hình quản lí vốn lu động tới hiệu sử dụng vốn lu động 2.3 Phân tích ảnh hởng doanh thu chi phí tới hiệu sử dụng vốn lu động Đánh giá chung tình hình sử dụng hiệu sử dụng vốn lu động công ty 3.1 Những mặt tích cực 3.2 Những hạn chế nguyên nhân Chơng III: Một số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty Naforimex I Hớng nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty năm tới II Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty Hoàn thiện sách quản lí vốn lu động 2.Tăng cờng áp dụng hình thức tín dụng thơng mại Quản lí chặt chẽ doanh thu chi phí Một số giải pháp khác III Một số kiến nghị Đối với nhà nớc Đối với ngân hàng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii iiiiiiiiii i i i iiiiiiiiii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i kết luận Danh mục tài liệu tham khảo i iii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Luận văn tốt nghiệp Đặng Minh Cảnh Công nghiệp 40B Lời mở đầu i i Đối với doanh nghiệp nào, vốn điều kiện tiên để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đạt đợc mục tiêu mong muốn Đặc biệt doanh nghiệp thơng mại hoạt động chế thị trờng, hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh gắn liền với hiệu sử dụng vốn lu động; vốn không đợc sử dụng mục đích gây lÃng phí ảnh hởng tới tiềm lực tài nh tới kết hoạt động sản xuất kinh doanh Chính vậy, nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động vấn đề xúc, thiết thực mục tiêu phấn đấu lâu dài doanh nghiệp Đặc biệt điều kiện cạnh tranh gay gắt với biến động không ngừng yếu tố thị trờng nh việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động có ý nghĩa quan trọng Công ty Naforimex công ty thơng mại có quy mô không lớn nhng thị trờng mặt hàng kinh doanh đa dạng phức tạp Nhận thấy tầm quan trọng vốn lu động công ty, em đà chọn đề tài: Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty Naforimex i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Kết cấu đề tài bao gåm ba ch¬ng: i i i i i i i i Chơng I: Vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp chÕ thÞ trêng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Chơng II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lu động công ty Naforimex i i i i i i i i i i i i i i Chơng III: Một số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty Naforimex i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo: TS Lê Công Hoa, cô công ty Naforimex ngời đà giúp đỡ em hoàn thành đề tài nµy i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii Sinhi viên iiiiiiiiiiiiii iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii CHƯƠNG I i Đặngi minhi cảnh i i i i Luận văn tốt nghiệp Đặng Minh Cảnh Công nghiệp 40B VốN LƯU ĐộNG Và HIệU QUả Sử DụNG VốN LƯU ĐộNG CủA DOANH NGHIệP TRONG CƠ CHế THị TRƯờNG i i i i i i i i i i i i i I ĐặC ĐIểM Và VAI TRò CủA VốN LƯU Động i i i i i i i ii i i i i ii i iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii Khái niệm đặc điểm vốn lu ®éng cđa doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i 1.1 Kh¸i niƯm vỊ vèn lu ®éng i i i i i i i Trong hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có đối tợng lao động Lợng tiền ứng trớc để thoả mÃn thu cầu đối tợng lao động đợc gọi vốn lu động i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i XÐt dới góc độ tài sản, vốn lu động biểu tiền tài sản lu động Đây tài sản ngắn hạn thờng xuyên luân chuyển trình sản xuất kinh doanh bao gồm tiền mặt, khoản phải thu tài sản khác có khả chuyển đổi thành tiền vòng năm i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.2 Đặc điểm vốn lu động i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii Vèn lu động doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thờng chiÕm tõ 25% ®Õn 60% tỉng vèn kinh doanh chúng, cá biệt có doanh nghiệp thơng mại tỉ lệ lên tới 90% Chúng ta thấy vốn lu động chiếm phần lớn tổng vốn kinh doanh Quản trị sử dụng hợp lí vốn lu động có ảnh hởng quan trọng việc hoàn thành nhiệm vụ chung doanh nghiệp Vì vậy, việc nắm bắt đợc đặc tính vốn lu động từ quản trị hợp lí vốn lu động điều cần thiết Vốn lu động có đặc điểm bật sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vèn lu động chịu lệ thuộc nhiều vào dao động mang tính chất mùa vụ chu kì kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Dï bÊt cø trêng hợp nào, vốn lu động đợc chuyển trạng thái tơng đối nhanh mà không chịu chi phí lín i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Một đặc điểm vốn lu động lợi nhuận tạo từ vốn lu động lợi nhuận dán tiếp Bởi vậy, lợi nhuận sử dụng vốn lu động phải đợc đánh giá dựa sở tác động chung mà vốn lu động đà phát huy hết tác dụng chức sản xuất marketing Vì thế, giám đốc tài chính, marketing, sản xuất cần có phối hợp chặt chẽ sách tài sách tồn kho i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iii Luận văn tốt nghiệp Đặng Minh Cảnh Công nghiệp 40B Nhng đặc điểm bật vốn lu động không ngừng tuần hoàn chu chuyển giá trị qua khâu trình sản xuất kinh doanh Đặc điểm vận động vốn lu động có thĨ tãm t¾t nh sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Khëi đầu vòng tuần hoàn, vốn lu động đợc dùng để mua sắm đối tợng lao động khâu dự trữ sản xuất (nguyên, nhiên vật liệu) giai đoạn vốn đà thay đổi từ hình thái vốn tiền tÖ sang vËt t i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Giai đoạn giai đoạn sản xuất: Qua công nghệ sản xuất vật t dự trữ đợc chế tạo thành bán thành sản phẩm thành phẩm i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiiiiiiiiiiiiiiii - Kết thúc vòng tuần hoàn, sản phẩm sau đợc tiêu thụ, hình thái hàng hoá vật lại đợc chuyển sang vốn tiền tệ nh ban đầu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i S¶n xuÊt Vèn tiền Vốn đự trữ SX Vốn SX Hàng hoá Sản phẩm Tiêu thụ sản phẩm iiiiiiiiiiiiiiiii i i Mua vËt t i i i iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii iiiiiiiiiiiiiiiiiii i i i i i iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii i i i i i i Trong thùc tÕ s¶n xuÊt kinh doanh, vận động vốn lu động không diễn cách nh mô hình lý thuyết nêu mà giai đoạn vận động vốn đan xen vµo i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trong mét bé phËn cđa vèn lu ®éng đợc chuyển hoá thành vật t dự trữ, sản phẩm dở dang, phận khác lại chuyển từ sản phẩm thành phẩm sang vốn tiền tệ Cứ nh vậy, chu kỳ sản xuất đợc tiếp tục đợc lặp lặp lại vốn lu động liên tục tuần hoµn vµ chu chun i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiii i i i i i i i KÕt cÊu vèn lu ®éng i i i i i 2.1 KÕt cÊu vèn lu ®éng i i i i i 2.1.1 Theo kho¶n mơc i i i iiiiii * Tiền i - Tiền bao gồm: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển nớc phát triển thị trờng chứng khoán có độ khoản cao đợc xếp vào khoản mục Các loại chứng khoán có khoản cao giữ vai trò bớc đệm cho tiền mặt, số d tiền mặt nhiều doanh nghiệp đầu t vào chứng khoán có khả khoản cao, nhng cần thiết chuyển đổi chúng thành tiền mặt cách dễ dàng tốn chi phí Do quản trị i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Luận văn tốt nghiệp Đặng Minh Cảnh Công nghiệp 40B tài ngời ta sử dụng chứng khoán có khả khoản cao để trì tiền mặt mức độ mong muốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii - Tiền đợc sử dụng để trả nợ lơng công nhân, mua sắm nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế, trả nợ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - MỈc dï tiỊn mặt tài sản không sinh lÃi nhng doanh nghiệp hoạt động kinh doanh phải có lợng tiền mặt dự trữ định Việc giữ đủ tiền mặt đem lại lợi sau cho doanh nghiÖp: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii Hởng lợi thơng lợng mua hàng: đợc hởng lỵi thÕ chiÕt khÊu nÕu doanh nghiƯp cã thĨ toán số tiền hàng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i  Duy trì số toán ngắn hạn giúp doanh nghiệp mua hàng với điều kiện thuận lợi hởng hạn mức tín dụng rộng rÃi i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i  Tận dụng đợc hội thuận lợi kinh doanh chủ động hoạt động toán chi tr¶ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Đáp ứng nhu cầu dự phòng trờng hợp biến động không lờng trớc đợc nh: hoả hoạn, chiến dịch marketting cạnh tranh đối thủ cạnh tranh, đình công, vợt qua yếu tố khó khăn thêi vô kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i * Đầu t ngắn hạn i i i i - Các khoản đầu t ngắn hạn công ty gồm có; chứng khoán ngắn hạn, góp vốn kinh doanh ngắn hạn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - C¸c khoản mục tiêu sinh lợi có ý nghĩa quan trọng việc đảm bảo khả toán nhanh cho công ty, hầu hết tài sản có tính khoản cao Do trờng hợp cần thiết doanh nghiệp chuyển đổi tài sản để đáp ứng nhu cầu cấp bách toán i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i * Các khoản ph¶i thu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Cạnh tranh xu hớng vận động kinh tế thị trờng để đứng vững thơng trờng doanh nghiệp không ngừng vận dụng chiến lợc cạnh tranh Hình thức cạnh tranh đa dạng phong phú từ cạnh tranh chất lợng sản phẩm giá dịch vụ giao hàng lắp đặt đến hình thức mua bán chịu Đây hình thức cạnh tranh phổ biến có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp, hình thức đem lai cho doanh nghiệp lợi sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Luận văn tốt nghiệp Đặng Minh Cảnh Công nghiệp 40B Tăng doanh thu bán hàng, đợc trả tiền chậm nên số lợng khách hàng tăng làm cho lợng hàng hoá bán tăng nên doanh thu bán hàng tăng theo i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i  Gi¶m chi phÝ tồn kho hàng hoá i i i i i i Tài sản cố định đợc sử dụng có hiệu hạn chế đợc phần hao mòn vô hình i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tuy nhiên bên cạnh u điểm việc bán chịu đem lại cho doanh nghiệp việc đặt doanh nghiệp trớc rủi ro định: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i  Chi phí đòi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ tăng i i i i i i i i i i i Rủi không đòi đợc nợ i i i i i iii Chính sách bán chịu mà doanh nghiệp áp dụng tạo khoản phải thu doanh nghiệp từ khách hàng, từ nội doanh nghiệp hay khoản ứng trớc ngời bán Các khoản phải thu lớn hay nhỏ ảnh hởng định đến hoạt động doanh nghiệp, doanh nghiệp trì tỷ lệ khoản phải thu định i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i * Hµng tån kho i i i iiiii Trong trình sản xuất-chế biến, việc tiêu hao đối tợng lao động thờng xuyên diễn liên tục, nhng việc cung ứng nguyên vật liệu đồi hỏi phải thực cách quÃng, lần mua vào lợng định Do doanh nghiệp thờng xuyên phải có lợng lớn nguyên vật liệu nằm trình dự trữ, hình thành nên khoản mục vốn dự trữ Vốn dự trữ biểu tiỊn cđa nguyªn vËt liƯu chÝnh, nguyªn vËt liƯu phơ, nhiên liệu, bao bì, vật liệu bao bì Bộ phận chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lu động i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiiiii Khi tiÕn hành sản xuất-chế biến xong hầu nh doanh nghiệp cha thể tiêu thụ hết sản phẩm đợc, phần do"độ chễ" định sản xuất tiêu thụ, phần phải có đủ lô hàng xuất tiêu thụ đợc Do doanh nghiệp phải trì số lợng lớn vốn lu động dới dạng vốn sản xuất vốn thành phẩm Đó biểu tiền toàn sản phẩm chế tạo nửa thành phẩm, phí tổn chờ phân bổ vốn thành phẩm nhËp kho i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiiiiiiiiiii * Tài sản lu động khác i i i i i Là biểu tiền khoản tạm ứng, chi phí trả trớc, chi phí chờ kết chuyển Đây khoản mục chi phí cần thiết phục vụ cho nhu cầu thiết yếu cho trình sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i LuËn văn tốt nghiệp Đặng Minh Cảnh Công nghiệp 40B 2.1.2 Theo nguồn hình thành i i i i * Vèn chđ së h÷u i i i i iiiii Vèn chủ sở hữu vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp, doanh nghiệp có toàn quyền sử dụng định đoạt Nguồn vốn đợc tạo nên từ nguồn sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiii - Vốn ban đầu chủ sở hữu: tuỳ thuộc vào loại hình doanh nghiệp cụ thể mà ta cã thĨ cã c¸c ngn vèn sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Đối với doanh nghiệp nhà nớc: Khi thành lập doanh nghiệp đợc nhà nớc cấp cho số vốn định để tiến hành hoạt động kinh doanh gọi vốn ngân sách nhà nớc cấp Thông thờng số vốn đáp ứng đợc phần nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp, phần lại doanh nghiệp vay theo lÃi suất thị trờng Ngoài trình hoạt động doanh nghiệp nhà nớc giải trình đợc kế hoạch tài tốt đợc nhà nớc cấp thêm vốn lu động bổ xung năm i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iii §èi víi doanh nghiƯp t nhân: Nguồn vốn chủ doanh nghiệp bỏ ®Ĩ thùc hiƯn s¶n xt kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiii §èi với công ty liên doanh: Nguồn vốn đợc biểu dới hình thức vốn góp thành viên míi thµnh lËp doanh nghiƯp, ngn vèn gãp cã thể tiền mặt hay vật t hàng hoá i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiii §èi với công ty cổ phần: Nguồn vốn ngời sáng lập công ty phát hành cổ phiếu huy động vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, vốn cổ phần i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiiii Đây nguồn vốn dài hạn có tính chất ổn định thờng xuyên nguồn tài trợ cho vốn lu động thờng xuyên doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Vèn tù bổ sung: Nguồn vốn đợc hình thành từ lợi nhuận để lại hay quỹ doanh nghiệp để mở rộng quy mô nâng cao hiệu kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Ngoài ra, chênh lệch đánh giá tài sản chênh lệch tỷ giá nguồn tài trợ cho vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i * Vèn vay i i i ii Nguån vèn khoản nợ phát sinh trình sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm toán cho tác nhân kinh tế bao gồm: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Luận văn tốt nghiệp Đặng Minh Cảnh Công nghiệp 40B iiiiiiii - Vốn vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tài chính, tín dụng hay cá nhân khác Nguồn vốn tạo cho doanh nghiệp có cấu tài linh hoạt Mặc dù có u điểm lÃi tiền vay có giới hạn, nhng đòi hỏi doanh nghiệp phải toán lÃi tiền vay hạn Hơn vay vốn phải có bảo đảm doanh nghiệp phải chịu kiểm soát ràng buộc chủ nợ việc sử dụng tiÒn vay i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i C¸c hình thức vay vốn ngân hàng: i i i i i i Vay theo hạn mức tín dụng: Là việc ngân hàng công ty thoả thuận với trớc hạn mức tín dụng Ngân hàng cho công ty vay hạn mức mà không cần chấp, hạn mức công ty vay mà không cần có thẩm định ngân hàng Đây nguồn tài trợ có chi phí thấp nhng gây trục trặc, ví dụ nh ngân hàng gặp khó khăn tài hay toán công ty phải hoàn trả không vay đợc i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiii Th tín dụng: Đây hình thức tài trợ áp dụng nhập hàng hoá mà nhập hàng hoá tiền tài khoản đề nghị ngân hàng cung cấp tín dụng để mua hµng tõ mét nhµ xt khÈu níc ngoµi díi hình thức mở th tín dụng Khi nhận đợc thông báo ngân hàng phục vụ bên nhà nhập chuyển hàng hoá việc toán ngân hàng phục vụ hai bên giải Sau số tiền theo th tín dụng đợc ngân hàng phục vụ bên toán hoàn tất trở thành khoản nợ ngân hàng tài trợ nhµ nhËp khÈu i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vay theo hỵp đồng: Hình thức vay đợc áp dụng công ty có hợp đồng sản xuất, gia công cho khách hàng ngân hàng cho vay vào hợp đồng đà đợc ký kết Hình thức vay tỏ tơng đối phù hợp với doanh nghiệp nhỏ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiiii T¹o vèn cách bán nợ: Một công ty gia tăng nguồn vốn ngắn hạn cách bán khoản nợ Thực tiễn nớc khoản nợ khó đòi đợc mua bán cho công ty mua nợ Những công ty đợc pháp luật thừa nhận, khoản nợ đợc mua cao hay thấp tuỳ thuộc vào tính chất mức độ khoản nợ khó đòi i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vay ngắn hạn cách chấp khoản phải thu : Các công ty trình hoạt động đem hoá đơn thu tiền để làm vật đảm bảo cho khoản vay Thông thờng ngân hàng vào hoá đơn đem chấp để phân loại sau cho vay Số tiền mà ngân hàng cho vay tuỳ thuộc vào mức độ rủi ro hoá đơn thu tiền nhng thông thờng tỷ lệ chiếm khoảng 30% đến 90 % giá trị danh nghĩa khoản vay i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Luận văn tốt nghiệp Đặng Minh Cảnh Công nghiệp 40B Thế chấp hàng hoá: Các hàng hoá tài sản đợc sử dụng để chấp cho khoản vay ngắn hạn Giá trị điều khoản vay nhiều hay tuỳ thuộc vào gía trị thực hàng hoá tài sản i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Chiết khấu thơng phiếu: Đây nghiệp vụ mà qua ngân hàng dành cho khách hàng toàn quyền sử dụng kỳ hạn thơng phiếu khoản tiền thơng phiếu sau đà trừ khoản lÃi phải thu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Vốn chiếm dụng đối tợng khác: Thực tế kinh doanh có khoản phải trả, phải nộp nh phải trả ngời bán, phải nộp ngân sách nhng cha đến kỳ hạn phải nộp hay khoản ngời mua ứng trớc Doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh mà không cần trả lÃi Nhng chế thị trờng vốn chiến lợc lâu dài để tài trợ cho vốn lu động đáp ứng nhu cầu bổ sung vốn lu động thời điểm mà i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Ngoµi dùa vµo thời gian huy động sử dụng nguồn tài trợ đợc phân thành nguồn tài trợ dài hạn nguồn tài trợ ngắn hạn Nếu sử dụng nguồn tài trợ dài hạn doanh nghiệp chịu rủi ro khả toán, chịu rủi ro thay đổi lÃi suất huy động, tốn thời gian chi phí cố định cho huy động vốn thấp Tuy nhiên mặt hạn chế nguồn đặt doanh nghiệp vào tình trạng sử dụng lÃng phí nguồn vốn có lúc doanh nghiệp không sử dụng hết vốn mà trả lÃi vay Với nguồn tài trợ ngắn hạn chi phí huy động thấp tránh đợc lÃng phí nhu cầu sử dụng Nhng sử dụng nguồn doanh nghiệp lại phải đối mặt với rủi ro khoản, rủi ro bất khả kháng từ chủ nợ, rủi ro biến động lÃi xuất Do doanh nghiệp phải dựa đặc trng lĩnh vực mặt hàng kinh doanh, môi trờng kinh doanh, tình hình tài mà lựa chọn cho cấu nguồn tài trợ tèi u nhÊt i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i B¶ng 1: Phân loại kết cấu vốn lu động i i i i i i i i i Vèn chiÕm dông đối tợng khác Vay theo hạn mức tín dụng Th tín dụng Vay theo hợp đồng Tạo vốn cách bán nợ Vốn vay ngắn hạn Vay ngắn hạn chấp khoản phải thu Thế chấp hàng hoá Chiết khấu thơng phiếu i i i i i i i i Vèn lu ®éng cđa i i i Vèn vay i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Theo nguồn hình thành i i i i i i i