Trờng Đại học Kinh tế Quốc dân Báo cáo thực tập tốt nghiệp Lời nói đầu i i Tài sản lu động đóng vai trò tối quan trọng trĩnh sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do đó, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải quan tâm tới việc quản lý sử dụng tài sản lu động (TSLĐ) cho có hiệu Việc quản lý sử dụng TSLĐ doanh nghiệp có tác động lớn đến việc tăng hay giảm chi phí sản xuất kinh doanh giá thành sản phẩm từ ảnh hëng tíi hiƯu qu¶ s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiệp (lợi nhuận) Do vấn đề quản lý sử dụng có hiệu tài sản lu động vấn đề xúc doanh nghiệp nÒn kinh tÕ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i KÕt cÊu ®Ị tài gồm chơng: i i i i i i Chơng I: Những vấn đề chung TSLĐ quản lý TSL§ i i i i i i i i i i i Chơng II: Thực trạng quản lý sử dụng TSLĐ Công ty vật t kỹ thuật xi măng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Sau tời gian thực tập Công ty vật t kỹ thuật xi măng, đà bớc đầu làm quen với thực tiễn Công ty ngợc lại, từ thực tiễn giúp hiểu rõ lý luận đà học Qua trình thực tập, đà thấy rõ tầm quan trọng việc quản lý sử dụng tài sản lu động Công ty vật t kỹ thuật xi măng đà chọn đề tài nghiên cứu: Quản lý TSLĐ số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng TSLĐ Công ty vật t kỹ thuật xi măng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trong bối cảnh khó khăn Công ty vật t kỹ thuật xi măng đà có sách, biện pháp đắn kinh doanh công tác quản lý tài sản nói chung, TSLĐ nói riêng nên đà đứng vững, trở thành nhà phân phối xi măng lớn thị trờng tỉnh phía Bắc, ổn định không ngừng nâng cao đời sống cán công nhân viên i i i Trớc kia, chế bao cấp, doanh nghiệp Nhà nớc đợc Nhà nớc bao cấp đầu vào đầu nên hầu nh không đợc quan tâm đến việc quản lý sử dụng tài sản cho có hiệu Hiện nay, bối cảnh tồn cạnh tranh gay gắt thành phần kinh tế, doanh nghiệp Nhà nớc không thích ứng đợc đà lâm vào tình trạng thua lỗ, mét sè doanh nghiƯp thùc hiƯn tèt viƯc qu¶n lý, sử dụng tài sản nên đà đứng vững tiếp tục phát triển i i i i i i i Trờng Đại học Kinh tế Quốc dân Báo cáo thực tập tốt nghiệp Chơng III: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng TSLĐ Công ty vật t kỹ thuật xi măng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Do trình độ lý luận nhận thức hạn chế, thời gian nghiên cứu có hạn đề tài nghiên cứu tránh đợc thiếu sót Kính mong thầy giáo, cô giáo anh chị phòng Tài Kế toán góp ý để đề tài nghiên cứu đợc hoàn thiện i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tôi xin trân trọng cảm ơn cô giáo Lê Phong Châu - Khoa Ngân Hàng Tài trờng ĐHKTQD, ban lÃnh đạo, anh, chị phòng Tài Kế toán,các phòng ban có liên quan Công ty Vật t kỹ thuật Xi măng đà giúp đỡ tạo điều kiện cho hoàn thành đề tài nghiên cứu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Hà Nội, tháng 12/2000 i i i Sinh viên i i i i i i i Trờng Đại học Kinh tế Quốc dân Báo cáo thực tập tốt nghiệp ch ơng I i i vấn đề chung tài sản lu động quản lý tài sản lu ®éng i i i i i i i i i i i i i i i I Tài sản lu động nội dung quản lý Tài sản lu động i i i i i i i i i i i i i Tài sản lu động i i i i 1.1 Khái niệm vai trò TSLĐ quản lý TSL§ i i i i i i i i i Để tiến tới hành động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có t liệu lao động, đối tợng lao động sức lao động Trong TSLĐ chủ yếu đóng góp vai trò đối tợng lao động, từ ta thấy vai trò quan trọng TSLĐ trình sản xuÊt kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tài sản lu động doanh nghiệp tài sản ngắn hạn thờng xuyên luân chuyển, giúp cho doanh nghiệp quay vòng vốn nhânh hơn, giảm chi phí sử dụng vốn, hạ giá thành sản phẩm Khác với TSCĐ, tài sản lu động thay đổi hình thái biểu trình tạo sản phẩm Vì giá trị TSLĐ đợc dịch chuyển lần vào giá trị sản phẩm Sau kết thúc trình tiêu thụ sản phẩm, ngời ta lại dùng tiền để tái đầu t TSLĐ phục vụ trình sản xuất kinh doanh Do đặc điểm bật TSLĐ thời gian quay vòng ngắn nên giảm chi phí vốn, nâng cao hiệu s¶n xuÊt kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Quản lý tài sản lu động việc sử dụng tổng hợp biện pháp trì khối lợng tài sản lu động với cấu hợp lý để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh i i i Tóm lại: Tài sản lu động phần tài sản doanh nghiệp bao gồm tiền mặt, đầu t tài ngắn hạn, khoản phải thu, dự trữ tồn kho tài sản có khả chuyển đổi thành tiền vòng năm trở lại mà không làm gián đoạn hoạt động bình thờng doanh nghiÖp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Quản lý tài sản lu động thực chất việc trả lời câu hỏi: Doanh nghiệp có nên dự trữ tiền mặt không dự trữ bao nhiêu? Có nên bán chịu hay không? Nếu bán chịu cần có điều khoản nào? Có nên mua chịu vay để tr¶ tiỊn ngay? nãi chung cã rÊt nhiỊu vÊn đề đặt cho công tác quản lý TSLĐ Nếu công tác quản lý TSLĐ đợc làm tốt, doanh nghiệp có cấu TSLĐ hợp lý vốn doanh nghiệp không bị ứ đọng mà đáp ứng đợc yêu cầu sản xuất,s đảm bảo khả toán, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Ngợc lại quản lý tài sản lu động kh«ng tèt i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trờng Đại học Kinh tế Quốc dân Báo cáo thực tập tốt nghiệp cã thĨ dÉn tíi vèn cđa doanh nghiƯp bÞ thÊt thoát, bị chiếm dụng, dự trữ nhiều tiền mặt, hàng hoá, nguyên vật liệu, đảm bảo khả toán doanh nghiệp, đảm bảo cho trình sản xuất đợc liên tục, nhiên lợng tài sản không sinh lời, làm giảm hiệu sư dơng vèn cđa doanh nghiƯp Nãi c¸ch kh¸c chÊt lợng công tác quản lý tài sản lu động nguyên nhân định thành công hay thất bại doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.2 KÕt cÊu TSL§: i i i Để thực tốt công tác quản lý TSLĐ, trớc tiên ta cần hiểu rõ khoản mục TSLĐ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i * TiỊn mỈt: tiỊn mỈt hiƯn có doanh nghiệp bao gồm toàn lợng tiền két khoản tiền gửi ngắn hạn ngân hàng Nó đợc sử dụng để trả lơng cho công nhân viên, trả tiền mua nguyên vật liệu, dịch vụ, đặc điểm tiền mặt loại tài sản không sinh lời sinh lời thấp, mục tiêu quản lý tiền mặt giữ lợng tiền mặt vừa đủ để đảm bảo khả toán doanh nghiệp bao gồm: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Có đủ tiền mặt đảm bảo khả toán khoản nợ đến hạn, góp phần nâng cao uy tín doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Có đủ tiền mặt nắm bắt, tận dụng đợc hội kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i - Cã tiÒn mặt chi trả, doanh nghiệp đợc hởng chiết khấu toán Tiền mặt dùng chiến dịch quảng cáo, marketing, khuyến mại i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Công việc nhà quản lý tài giải toán để trả lời câu hỏi: doanh nghiệp nên giữ lợng tiền mặt hợp lý, phù hợp với yêu cầu s¶n xt kinh doanh cđa tõng thêi kú? i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i * Các khoản đầu t tài ngắn hạn i i i i i i i i ChÝnh v× tiỊn mặt loại tài sản không sinh lời nên doanh nghiệp muốn trì lợng tài sản có tính lỏng cao thờng đầu t vào loại chứng khoán ngắn hạn Chứng khoán ngắn hạn bao gồm tíns phiếu kho bạc thơng phiếu ngắn hạn Khác với tiền mặt việc đầu t vào chứng khoán ngắn hạn đảm bảo tính lỏng tài sản đem lại thu nhập cho doanh nghiệp với phát triển công nghệ thông tin nay, nhà tài dễ dàng chuyển đổi từ tiền mặt sang loại chứng khoán ngắn hạn ngợc lại Khi số tiền mặt két cao mức cần thiết, nhà tài i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trờng Đại học Kinh tế Quốc dân Báo cáo thực tập tốt nghiệp bán bớt chứng khoán ngắn hạn thu tiền mặt, đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i * Các khoản phải thu: i i i i Đây phận quan trọng TSLĐ Khi doanh nghiệp bán hàng hoá cho doanh nghiệp khác, thông thờng ngời mua cha trả tiền lúc giao hàng Các hoá đơn cha đợc toán thể quan hệ tín dụng thơng mại chúng tạo nên khoản mục "phải thu khách hàng" Hình thức tín dụng thơng mại đợc sư dơng réng r·i nỊn kinh tÕ Nã thĨ tin tởng lẫn ngời mua ngời bán, tạo sở cho mối quan hệ làm ăn lâu dài Qui mô khoản phải thu không phụ thuộc vào qui mô doanh nghiệp mà phụ thuộc vào sách tín dụng doanh nghiệp Thờng doanh nghiệp có tiềm lực tài dễ dàng bán chịu đẩy mạnh khối lợng sản phẩm tiêu thụ Tuy nhiên yếu tố tác động đến sác tín dụng thơng mại doanh nghiệp tình hình cân cung - cầu loại sản phẩm doanh nghiệp thị trờng thời kỳ Nếu thị trờng cung lớn cầu tức d thừa hàng hoá bán hàng trả chậm hình thức cạnh tranh có hiệu quả, ngợc lại thị trờng khan hàng hoá nhà cung cấp nhà phân phối thắt chặt sách tín dụng thơng mại để tăng nhanh tốc độ quay vòng vốn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Do nhiệm vụ nhà tài đa định có nên bán chịu hay không? nên bán chịu cho đối tợng nào? điều khoản việc bán chịu sao? Đây vấn đề khó khăn đa định sai lầm có ảnh hởng lớn tới tình hình tài doanh nghiệp, hình thành khoản nợ dây da khó đòi Theo số liệu thống kê Bộ Tài Chính tổng số nợ khó đòi doanh nghiệp Nhà níc kĨ tõ 30/4/1991 trë vỊ tríc lªn tíi 13.500 tỷ đồng đà đợc Nhà nớc "khoanh lại" sỗ nợ khó đòi hình thành thời gian từ năm 1991 trở lại đà lên tới gần 200.000 tỷ ®ång HiƯn Nhµ níc ®ang xem xÐt viƯc thµnh lập "Công ty mua bán nợ" để giải khoản nợ doanh nghiệp Qua ta thấy đợc tầm quan trọng công tác quản lý khoản phải thu, quản lý tốt, xác định đợc sách tín dụng thơng mại hợp lý giữ đợc khách hàng, tăng số lợng sản phẩm tiêu thụ nhng quản lý không tốt dẫn đến tình trạng thất thoát tài sản doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Ngoµi "phải thu khách hàng" doanh nghiệp có khoản phải thu khác nh thu tiền trả trớc cho ngời b¸n, thu néi bé, nhng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trờng Đại học Kinh tế Quốc dân Báo cáo thực tập tốt nghiệp chiếm tỷ trọng nhỏ, không làm ảnh hởng nhiều tới tình hình tài doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i * Dự trữ (tồn kho): toàn nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, vật t, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hoá tồn kho doanh nghiệp ta xem xét lợng dự trữ hợp lý, đảm bảo cho trình hoạt động bình thờng doanh nghiệp không xem xét khía cạnh dự trữ bất đắc dĩ tức sản phẩm hàng hoá bị ứ đọng, không bán đợc, sản xuất bị ngng trệ Quản lý dự trữ việc tính toán trì lợng nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, hàng hoá với cấu hợp lý, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc liên tục có hiệu Nh ta đà biết, chi phí cho dự trữ không bao gồm chi phí đặt hàng, chi phí lu kho, trông nom bảo quản mà có chi phí hội vốn Tuy nhiên việc dự trữ nhiều hàng hoá nhiều mang lại lợi ích lớn đem tiền đầu t chứng khoán ngắn hạn thị trờng trở lên khan loại hàng hoá mà doanh nghiệp dự trữ doanh nghiệp không bị bỏ lỡ hội kinh doanh mà củng cố uy tín doanh nghiệp thị trờng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i * Tài sản lu động khác i i i i i Đây phận tài sản lu động doanh nghiệp không thuộc nhóm nh tạm ứng chi phí trả trớc, chi phí chờ kết chuyển, tài sản thiếu chờ xử lý, khoản ký cợc ký quĩ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1.3 C¸c chÝnh sách tài trợ cho TSLĐ: i i i i i i i Các nguồn tài trợ TSLĐ tất khoản mục bên "nguồn vốn" bảng cân đối kế toán ta tạm chia thành nguồn tài trợ dài hạn nguồn tài trợ ngắn hạn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i * Các nguồn tài trợ dài hạn gồm có: i i i i i i i i - Vèn chñ së hữu: nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp, bao gồm vốn pháp định (liên doanh, cổ phần, vốn ngân sách) vốn tự bổ sung trình hoạt động doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Vay dµi hạn: khoản vay ngân hàng phát hành trái phiÕu Tû träng cđa c¸c ngn vèn chÝnh sách tài trợ TSLĐ nguồn tài trợ dài hạn gọi cấu vốn doanh nghiệp Để sử dụng nguồn vốn này, hÃy xem xÐt chi phÝ sư dơng vèn cđa tõng lo¹i: sử dụng vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp phải trả cổ tức cho cổ đông (đối với công ty cổ phần), chia lợi nhuận cho bên liên doanh (đối với công ty liên doanh), trả khoản thu sử dụng vốn (đối với doanh nghiệp Nhà nớc) Cßn i i i i i i i i i i i i i Trờng Đại học Kinh tế Quốc dân Báo cáo thực tập tốt nghiệp sử dụng vay dài hạn doanh nghiệp trả lÃi vay hay gọi chi phí vốn vay, lÃi tiền vay khoản chi phí trớc thuế i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Ưu điểm: sách tài trợ dài hạn có đặc điểm tính ổn định cao, trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm, doanh nghiệp chịu sức ép trả nợ ngay, tránh đợc việc phải bán rẻ sản phẩm phải vay ngắn hạn để trả nợ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Nhợc điểm: chi phí sử dụng vốn cao nguồn tài trợ ngắn hạn i i i i i i i i i i i i i i i Tuy nhiªn thùc tÕ quản lý tài doanh nghiệp sử dụng nguồn tài trợ dài hạn để tài trợ cho TSLĐ Chính sách tài trợ đợc doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động chủ yếu doanh nghiệp kinh doanh thơng mại (có TSLĐ chiếm tỷ trọng lớn) i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i * Nguồn tài trợ ngắn hạn: i i i i i - Tín dụng thơng mại: khoản tín dụng đợc hầu hết doanh nghiệp tận dụng cách triệt để, đợc gọi tín dụng nhà cung cấp Các khoản tín dụng thơng mại đợc hình thành cách tự nhiên quan hệ mua bán chịu, mua hàng trả chậm Nguồn vốn tín dụng thơng mại có ảnh hởng to lớn không với doanh nghiệp mà toàn nỊn kinh tÕ ë nhiỊu doanh nghiƯp, ngn vèn tÝn dụng thơng mại dới dạng khoản nợ phải trả cã thĨ chiÕm tíi 30-40% tỉng ngn vèn cđa doanh nghiÖp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Sư dơng ngn vèn tín dụng thơng mại chi phí Khi mua hàng trả chậm, thờng ngời mua phải chấp nhận mức giá cao so với mua to¸n Trong thùc tÕ hiƯn nay, tÝn dơng thơng mại đợc a thích nguồn tài trợ ngắn hạn có chi phí thấp, thủ tục đơn giản nhiều so với vay ngân hàng Đây nguồn tài trợ phù hợp để tài trợ cho TSLĐ, nhiên sử dụng tín dụng thơng mại tài trợ cho TSLĐ mức độ nhiệm vụ nhà tài chính, tuỳ theo tình hình tài doanh nghiệp thời điểm i i i Tín dụng thơng mại phơng thức tài trợ tiện lợi linh hoạt kinh doanh mặt khác tạo khả mở rộng quan hệ hợp tác kinh doanh lâu bền Thời hạn tín dụng thơng mại đợc qui định cụ thể hợp đồng mua bán, điều quan trọng sử dụng tín dụng thơng mại phải đảm bảo khả toán khoản nợ đến hạn doanh nghiệp tránh nhữgn rủi ro xảy sử dụng tín dụng thơng mại đợc vợt khả toán doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trờng Đại học Kinh tế Quốc dân Báo cáo thực tập tốt nghiệp - Tín dụng ngân hàng: nguồn tài trợ quan trọng cho TSLĐ vay ngắn hạn Ngân hàng thơng mại Các ngân hàng đáp ứng nhu cầu vốn doanh nghiệp với thời hạn đa dạng từ vài tháng tới năm, khối lợng cho vay phụ thuộc vào nhu cầu tình hình tài doanh nghiệp Đối với TSLĐ tài sản thờng có thời gian quay vòng dới năm nên dùng vay ngắn hạn để tài trợ cho TSLĐ phù hợp Tuy nhiên không đợc a thích "tín dụng thơng mại" chi phí cao thủ tục phức tạp Để vay đợc tiền Ngân hàng thơng mại, doanh nghiệp phải lập "hồ sơ xin vay vốn" gồm có đơn xin vay phơng án sản xuất kinh doanh Phơng án trả nợ, sau cán ngân hàng thẩm định xong hồ sơ doanh nghiệp vay đợc vốn Các thủ tục bắt buộc cộng với số yếu tố khác gây chậm trễ, nhiều làm hội kinh doanh doanh nghiÖp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Néi dung quản lý tài sản lu động: i i i i i i i i 2.1 Qu¶n lý vèn b»ng tiền khoản đầu t tài ngắn hạn: i i i i i i i i i i i i i i Quản lý tiền đề cËp tíi tiỊn kÐt cđa doanh nghiƯp vµ tiỊn gửi ngắn hạn ngân hàng Vì lợng tài sản hầu nh không sinh lÃi nên doanh nghiệp muốn trì lợng tiền mức thấp Nhng tiền mặt lại cần thiết cho hoạt động hàng ngày doanh nghiệp nh toán cho nhà cung cấp, trả lợng, tạm ứng nhiệm vụ đặt cho nhà quản lý tài trì lợng tiền mặt hợp lý vừa tránh lÃng phí vốn vừa đảm bảo nhu cầu tiền mặt doanh nghiÖp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Quản lý tiền mặt có liên quan chặt chẽ đến quản lý khoản đầu t tài ngắn hạn, đặc biệt loại chứng khoán có tính khoản cao Các loại chứng khoán tín phiếu kho bạc, thơng phiếu chúng có khả chuyển đổi tiền mặt cách dễ dàng ngợc lại, chi phí chuyển đổi nhỏ nên quản trị tài ngời ta sử dụng chứng khoán có tính toán cao để trì tiền mặt mức mong muốn Trong thực tế sản xuất kinh doanh dòng tiền vào doanh nghiệp hầu nh chẳng theo qui luật Tuy nhiên, nhà tài học đà đa công thức tính lợng tiền mặt tối u doanh nghiệp năm nh sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Q= i Mô hình dự trữ tiền mặt hoạt động tốt điều kiện doanh nghiệp dự trữ tiền mặt cách đặn Nhng điều i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trờng Đại học Kinh tế Quốc dân Báo cáo thực tập tốt nghiệp không thờng xảy thực tế Có thể vài tuần doanh nghiệp thu đợc số tiền từ hoá đơn bán hàng có thêm khoản thu tuý tiền mặt, vài tuần khác doanh nghiệp phải trả cho ngời bán lợng tiền mặt giảm ®i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i = 3x i i i i i i i i i i i i i i i Các nhà kinh tế khoa học quản lý đà xây dựng mô hình phù hợp với thực tế, tức mô hình có tính đến khả tiền vào ngân quỹ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i M« hình doanh nghiệp luôn trì đợc mức cân đối tiền mặt theo nh thiết kế ban đầu doanh nghiệp tối thiểu hoá đợc chi phí giao dịch chi phí l·i suÊt g©y i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i §Ĩ sư dụng mô hình cần tiến hành bớc i i i i i i i i i i Bíc thứ nhất: doanh nghiệp cần phải xác định giới hạn dới cân đối tiền mặt, giới hạn dới lớn để đảm bảo mức an toàn tối thiểu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Bíc thø hai: doanh nghiƯp cÇn phải ớc tính phơng sai thu chi ngân quĩ Chẳng hạn dựa vào thu chi ngân quĩ 100 ngày trớc đo để tính toán phơng sai cho mÉu gåm 100 ngµy nµy ViƯc chän mÉu t theo loai hình doanh nghiệp mà xác định, doanh nghiệp sản xuất theo mùa cần phải chọn mẫu theo mùa đặc thù i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Bíc thø ba: quan s¸t lÃi suất chi phí giao dịch lần mua bán chứng khoán i i i i i i i i i i i i i i i i i i Bớc thứ t: tính toán giới hạn mức tiền mặt theo thiết kế đồng thời đa thông tin để nhân viên tài thực chiến lợc kiểm soát tiền mặt theo mô hình Miller - Orr Nếu lợng tiền mặt mức thấp (giới hạn dới) doanh nghiệp phải bán chứng khoán ngắn hạn để bổ sung vào tiền mặt cho đủ mức dự kiến ngợc lại tiền mặt vợt giới hạn doanh nghiệp mua chứng khoán ngắn hạn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Khoảng dao động mức cân đối tiền mặt phụ thuộc vào yếu tè i i i i i i i i i i i i i i i - Møc ®éng thu chi ngân quĩ hàng ngày lớn hay nhỏ Sự dao động thể phơng sai thu chi ngân quĩ Phơng sai thu chi ngân quĩ tổng bình phơng (độ chênh lệch) thu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trờng Đại học Kinh tế Quốc dân Báo cáo thực tập tốt nghiệp chi ngân quĩ thực tế thu chi bình quân Phơng sai lớn thu chi ngân quĩ thực tế có xu hớng khác biệt so với thu chi bình quân Khi doanh nghiệp qui định khoảng dao động tiền mặt cao i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Chi phí cố định việc mua bán chứng khoán, chi phí lớn ngời ta muốn giữ tiền mặt nhiều khoảng dao động tiền mặt lớn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tóm lại tiền mặt tài sản sinh lời thấp, chứng khoán ngắn hạn có tính khoản cao nên lợi tức đem lại nhỏ so với loại chứng khoán dài hạn Do tổng số tiền mặt chứng khoán ngắn hạn nên giữ lợng vừa đủ đảm bảo khả toán cđa doanh nghiƯp i i i - L·i st cµng cao doanh nghiệp giữ tiền mặt khoảng dao động tiền mặt giảm xuống i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 2.2 Quản lý dự trữ: i i i i Đối với doanh nghiệp sản xuất, tài sản dự trữ chiếm tỷ trọng lớn khoảng 50 - 70% giá trị TSLĐ, quản lý dự trữ có vai trò đặc biệt quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản lu động Khi doanh nghiệp dự trữ hàng hoá liên quan tới hàng loạt chi phí nh chi phí bốc xếp, chi phí đặt hàng, chi phí bảo hiểm, chi phí bảo quản, chi phí đợc chia ra: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Điểm đặt hàng: thực tiễn hoạt động, doanh nghiệp không đợi hết nguyên vật liệu kho tiên hành đặt hàng, nh làm cho sản xuất bị gián đoạn Vậy bắt đầu đặt hàng thích hợp, tránh tình trạng ứ hàng kho gây lÃng phí, tăng chi phí lu kho Điểm đặt hàng khối i i i * Chi phí đặt hàng bao gồm chi phí quản lý giao dịch vận chuyển hàng hoá Chi phí đặt hàng thờng chi phí cố định, không phụ thuộc vào khối lợng lần đặt hàng Do vấn đề đặt bắt đầu tiến hành đặt hàng khối lợngcủa lần đặt hàng tổng chi phí dự trữ hàng hoá lµ thÊp nhÊt i i i - Chi phÝ tµi chÝnh: chi phÝ sư dơng vèn nh tr¶ l·i tiỊn vay, thuÕ, khÊu hao, i i i - Chi phí hoạt động: chi phí bốc xếp hàng hoá, chi phí bảo hiểm hàng hoá, chi phí hao hụt mát, chi phí bảo quản, i i i * Chi phí lu kho (chi phí tồn trữ) chi phí liên quan tới việc tồn trữ hàng hoá, chúng bao gồm: i i i i i i i i i i i i i i i i