Đánh giá thực trạng tài chính và các giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần đầu tư idj việt nam)

LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Trong bối cảnh kinh tế thị trường như hiện nay, tình hình tài chính không chỉ cần thiết cho các nhà quản trị doanh nghiệp mà còn cho các nhà đầu tư khi xem xét đầu tư vào doanh nghiệp. Tình hình tài chính của một doanh nghiệp phản ánh hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình huy động vốn, phân bổ vốn và các chính sách trong doanh nghiệp. Việc phân tích tình hình tài chính là việc nhà quản trị dựa trên các số liệu của doanh nghiệp, kết hợp với tình hình kinh tế xã hội trên thị trường, đưa ra những đánh giá, nhận xét, từ đó đưa ra giải pháp cho doanh nghiệp, Bên cạnh đó, các nhà đầu tư dựa trên phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp để đưa ra những phán đoán của bản thân, từ đó đưa ra quyết định có nên đầu tư hay không. Các chủ nợ cũng là người quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp để đánh giá khả năng tài chính của doanh nghiệp có đủ để đảm bảo các khoản nợ khi đến hạn hay không. Nhận thấy, việc đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp là nội dung rất quan trọng mà chủ sở hữu, ban lãnh đạo, nhà quản lý doanh nghiệp cần phải chú trọng đặc biệt quan tâm. Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng giúp các nhà quản trị đánh giá được tình hình thực tế nguồn vốn, sự phân bổ nguồn vốn, hiệu quả sử dụng nguồn vốn cho các kế hoạch, mục tiêu lớn theo đúng định hướng của doanh nghiệp đã đề ra trước đó. 2. Đối tượng và mục đích nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của phân tích tình hình tài chính là chính sách huy động vốn, phân bổ vốn của doanh nghiệp; tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình công nợ cũng như khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Bên cạnh đó còn kết hợp với các thông tin kinh tế xã hội trên thị trường như tỷ giá hối đoái, lãi suất ngân hàng, chính sách của Nhà nước,... Mục đích nghiên cứu tình hình tài chính là để đưa ra các đánh giá về tình hình tài chính của một doanh nghiệp dựa trên các chỉ tiêu phân tích. Chỉ tiêu đó là tích cực hay tiêu cực đối với doanh nghiệp, tác động theo chiều hướng như thế nào, nguyên nhân tăng hay giảm của chỉ tiêu là do đâu. Từ đó, nhà phân tích đưa ra giải pháp cho doanh nghiệp để cải thiện tình hình tài chính. 3. Phương pháp nghiên cứu

MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN I DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT IV DANH MỤC CÁC BẢNG V LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp quản trị Tài doanh nghiệp 1.1.1 Tài doanh nghiệp định Tài doanh nghiệp.4 1.1.2 Quản trị Tài doanh nghiệp .6 1.2 Tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Nội dung tiêu phản ánh tình hình tài doanh nghiệp .9 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp .22 1.3.1 Các nhân tố khách quan 22 1.3.2 Các nhân tố chủ quan 23 KẾT LUẬN CHƯƠNG 25 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỞ PHẦN ĐẦU TƯ IDJ VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN VỪA QUA 26 2.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty Cổ phần Đầu tư IDJ Việt Nam 26 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 26 2.1.2 Đặc điểm hoạt động Công ty Cổ phần Đầu tư IDJ Việt Nam 28 2.1.3 Khái quát tình hình tài cơng ty 37 2.2 Thực trạng tình hình tài cơng ty Cổ phần Đầu tư IDJ Việt Nam 39 2.2.1 Về tình hình nguồn vốn cơng ty .39 2.2.2 Về tình hình phân bổ vốn công ty 43 2.2.3 Về tình hình kết hoạt động kinh doanh cơng ty .47 2.2.4 Về tình hình dịng tiền cơng ty .51 2.2.5 Về tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty 56 2.2.6 Về tình hình hiệu suất hiệu kinh doanh cơng ty 64 2.3 Đánh giá chung thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư IDJ Việt Nam 71 2.3.1 Những mặt tích cực .71 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 72 Kết luận chương 74 CHƯƠNG GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ IDJ VIỆT NAM 75 3.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội định hướng phát triền Công ty Cổ phần Đầu tư IDJ Việt Nam thời gian tới 75 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội .75 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Cổ phần Đầu tư IDJ Việt Nam 76 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư IDJ Việt Nam 81 3.2.1 Xây dựng kế hoạch phân bổ nguồn vốn hợp lý 81 3.2.2 Nâng cao khả toán doanh nghiệp 83 3.2.3 Quản trị hoạt động tài có hiệu 84 3.2.4 Nâng cao cơng tác quản trị dịng tiền hiệu .85 3.3 Điều kiện thực giải pháp .86 KẾT LUẬN 89 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 90 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ST Chữ viết tắt Diễn giải T 10 11 12 13 14 15 BEP CCDV DTT EBIT LNST NI ROA ROE ROS TSCĐ TSDH TSNH VCĐ VKD VLĐ Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản Cung cấp dịch vụ Doanh thu Lợi nhuận trước lãi vay thuế Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế lãi vay Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Vốn cố định Vốn kinh doanh Vốn lưu động DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Khái qt tình hình tài cơng ty 37 Bảng 2.2 Tình hình nguồn vốn công ty 40 Bảng 2.3 Tình hình phân bổ vốn cơng ty .44 Bảng 2.4 Tình hình kết hoạt động kinh doanh cơng ty 47 Bảng 2.5 Phân tích cấu EBIT 49 Bảng 2.6 Tổng hợp khoản đầu tư tài .50 Bảng 2.7 Tình hình dịng tiền cơng ty 51 Bảng 2.8 Phân tích diễn biến nguồn tiền sử dụng tiền .53 Bảng 2.9 Phân tích quy mơ cơng nợ .56 Bảng 2.10 Cơ cấu tốc độ luân chuyển công nợ 57 Bảng 2.11 Các khoản phải thu nội 60 Bảng 2.12 Khả tốn cơng ty 62 Bảng 2.13 Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh 65 Bảng 2.14 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh .66 Bảng 2.15 So sánh tiêu tài .69 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1 Sự biến động Doanh thu Lợi nhuận sau thuế IDJ năm 2017 – 2019 38 Hình 2.2 Cơ cấu EBIT năm 2019 49 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong bối cảnh kinh tế thị trường nay, tình hình tài khơng cần thiết cho nhà quản trị doanh nghiệp mà cho nhà đầu tư xem xét đầu tư vào doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp phản ánh hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình huy động vốn, phân bổ vốn sách doanh nghiệp Việc phân tích tình hình tài việc nhà quản trị dựa số liệu doanh nghiệp, kết hợp với tình hình kinh tế xã hội thị trường, đưa đánh giá, nhận xét, từ đưa giải pháp cho doanh nghiệp, Bên cạnh đó, nhà đầu tư dựa phân tích tình hình tài doanh nghiệp để đưa phán đốn thân, từ đưa định có nên đầu tư hay khơng Các chủ nợ người quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp để đánh giá khả tài doanh nghiệp có đủ để đảm bảo khoản nợ đến hạn hay không Nhận thấy, việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp nội dung quan trọng mà chủ sở hữu, ban lãnh đạo, nhà quản lý doanh nghiệp cần phải trọng đặc biệt quan tâm Phân tích tình hình tài doanh nghiệp cơng cụ quan trọng giúp nhà quản trị đánh giá tình hình thực tế nguồn vốn, phân bổ nguồn vốn, hiệu sử dụng nguồn vốn cho kế hoạch, mục tiêu lớn theo định hướng doanh nghiệp đề trước Đối tượng mục đích nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu phân tích tình hình tài sách huy động vốn, phân bổ vốn doanh nghiệp; tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình cơng nợ khả tốn doanh nghiệp Bên cạnh cịn kết hợp với thơng tin kinh tế xã hội thị trường tỷ giá hối đoái, lãi suất ngân hàng, sách Nhà nước, Mục đích nghiên cứu tình hình tài để đưa đánh giá tình hình tài doanh nghiệp dựa tiêu phân tích Chỉ tiêu tích cực hay tiêu cực doanh nghiệp, tác động theo chiều hướng nào, nguyên nhân tăng hay giảm tiêu đâu Từ đó, nhà phân tích đưa giải pháp cho doanh nghiệp để cải thiện tình hình tài Phương pháp nghiên cứu Để phân tích cách có hiệu quả, ta cần sử dụng phương pháp sau: + Phương pháp đánh giá: Trong đó, sử dụng phương pháp nhỏ sau: - Phương pháp so sánh, cần có gốc so sánh, đối tượng so sánh kỹ thuật so sánh - Phương pháp phân chia chi tiết, chia nhỏ trình thành phận khác theo cách chia theo yếu tố cấu thành, chia theo thời gian phát sinh, chia theo không gian phát sinh - Phương pháp liên hệ đối chiếu, đặt số mối liên hệ với thành phần khác so sánh + Phương pháp phân tích nhân tố: - Phương pháp thay liên hồn, dùng để phân tích nhân tố dạng phương trình tích thương - Phương pháp số chênh lệch - Phương pháp cân đối - Phương pháp phân tích tính chất nhân tố (phương pháp phương trình Dupont), phương pháp quan trọng dùng để rõ mức độ ảnh hưởng, xác định tính chất chủ quan, khách quan nhân tố, đánh giá dự đoán tổng thể, xác định ý nghĩa nhân tố + Phương pháp dự đoán: - Đánh giá, vận dụng kiến thức để nhận định biến động thị trường bất động sản, Condotel thời gian tới Từ làm rõ định hướng, mục tiêu cần đẩy mạnh khắc phục công ty bị tác động biến động thị trường thời gian Kết cấu luận văn tốt nghiệp Ngoài phần mở đầu kết luận, phần nội dung bố trí thành chương sau: CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỞ PHẦN ĐẦU TƯ IDJ VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN VỪA QUA CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ IDJ VIỆT NAM CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp quản trị Tài doanh nghiệp 1.1.1 Tài doanh nghiệp định Tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm Tài doanh nghiệp Theo Luật doanh nghiệp 2014, “Doanh nghiệp tổ chức có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch, đăng ký thành lập theo quy định pháp luật nhằm mục đích kinh doanh” Theo giáo trình Tài doanh nghiệp - Học viện Tài “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời” Doanh nghiệp để có yếu tố đầu vào địi hỏi phải có lượng vốn tiền tệ định Bên trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp, gồm quan hệ tài chủ yếu sau: - Quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước - Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội khác - Quan hệ tài doanh nghiệp với người lao động doanh nghiệp - Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ sở hữu doanh nghiệp - Quan hệ tài nội doanh nghiệp Từ đó, ta rút số nhận xét: Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động doanh nghiệp Xét hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp 1.1.1.2 Các định tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp thực chất quan tâm nghiên cứu ba định chủ yếu, định đầu tư, định nguồn vốn định phân phối lợi nhuận  Quyết định đầu tư: Là định liên quan đến tổng giá trị tài sản giá trị phận tài sản (tài sản cố định tài sản lưu động) Quyết định đầu tư ảnh hưởng đến bên trái (phần tài sản) bảng cân đối kế toán Các định đầu tư chủ yếu doanh nghiệp bao gồm: + Quyết định đầu tư tài sản lưu động: định tồn quỹ, định tồn kho, định sách bán hàng, định đầu tư tài ngắn hạn + Quyết định đầu tư tài sản cố định: định mua sắm tài sản cố định, định đầu tư dự án, định đầu tư tài dài hạn + Quyết định quan hệ cấu đầu tư tài sản lưu động đầu tư tài sản cố định: định sử dụng đòn bẩy kinh doanh, định điểm hòa vốn Quyết định đầu tư xem định quan trọng định tài doanh nghiệp tạo giá trị cho doanh nghiệp Một định đầu tư góp phần làm tăng giá trị doanh nghiệp, qua làm tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu, ngược lại định đầu tư sai làm tổn thất giá trị doanh nghiệp dẫn tới thiệt hại tài sản cho chủ sở hữu doanh nghiệp  Quyết định huy động vốn (quyết định nguồn vốn): Là định liên quan đến việc nên lựa chọn nguồn vốn để cung cấp cho định đầu tư Quyết định nguồn vốn tác động đến bên phải bảng cân đối kế toán (phần nguồn vốn) Các định huy động vốn chủ yếu doanh nghiệp bao gồm: