Viện đại học mở hà nội Khoa kinh tế Luận văn tốt nghiệp Phân tích tình hình Tài Doanh nghiệp công ty Công nghệ địa vật lý Giáo viên hớng dẫn Sinh viên thực Khoá học Lớp học :GVCC Phan Quang Niệm : Vơng Thị Sang : K8 : KT3 Hà nội, năm 2003 Lời nói đầu Trong điều kiện kinh tế thị trờng nh nay, làm để tồn phát triển vấn đề nóng bỏng tất doanh nghiệp Một doanh nghiệp muốn có chỗ đứng thị trờng, muốn trụ vững điều kiện cạnh tranh khắc nghiệt Luận văn tốt nghiệp Vơng Thị Sang hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có hiệu quả, thu đợc lÃi, bảo toàn phát triển vốn Muốn làm đợc điều đó, doanh nghiệp phải dành đợc lợi cạnh tranh, sản phẩm sản xuất phải đáp ứng đợc nhu cầu, thị hiếu ngời tiêu dùng, chất lợng sản phẩm hàng hoá tốt, bền, mẫu mà đẹp mà giá phải hợp lý Xuyên suốt trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, hoạt động thiếu, không tham gia mà đóng vai trò quan trọng vào thành công hay thất bại doanh nghiệp, hoạt động Tài doanh nghiệp Hoạt động Tài phận tối quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh hởng đến hoạt động Tài doanh nghiệp Ngợc lại, tình hình Tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy hay kìm hÃm trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho công tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu quả, nhà quản trị cần phải thờng xuyên tổ chức phân tích tình hình taì doanh nghiệp Nền kinh tế thị trờng yêu cầu doanh nghiệp tự định, tự chịu trách nhiệm hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp phải hoạt động để đạt đợc mục tiêu lợi nhuận đặt ra, dành đợc thị phần lớn sân chơi kinh tế công nhng không phần khốc liệt Thơng trờng thực trở thành chiến trờng đó, đòi hỏi dũng cảm, mu trí, tính đoán chủ doanh nghiệp ®Ĩ kinh doanh cã l·i, doanh nghiƯp mµ trùc tiÕp doanh nhân đợc quyền tự chủ đến mức cao nhÊt viƯc sư dơng vèn, bè trÝ s¶n xt tiêu thụ sản phẩm nh sử dụng đội ngũ lao động, chuyên gia cách có lợi Nh thế, sách Tài doanh nghiệp phải đạt đợc mức độ hiệu cao Để sách Tài đạt đợc hiệu niên độ kế toán sau, cách phân tích tiêu bảng CĐKT; bảng BCKQKD; báo cáo Lu chuyển tiền tệ; tỷ suất Tài chủ yếu niên độ trớc ta đánh giá đợc thực Viện Đại học Mở Hà Nội Luận văn tốt nghiệp Vơng Thị Sang trạng hoạt động Tài mặt bảo đảm vốn cho sản xuất kinh doanh, quản lý phân phối vốn khả toán doanh nghiệp Từ để xác định rõ nhân tố mức độ ảnh hởng nhân tố đến tình hình Tài doanh nghiệp nh nguyên nhân gây nên tình trạng biến động nhân tố Trên sở đó, đề biện pháp tích cực nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhận thức đợc tầm quan trọng tính nóng bỏng thông tin phân tích tình hình Tài doanh nghiệp nên em mạnh dạn lựa chọn đề Tài: Phân tích tình hình Tài doanh nghiệp Đề Tài gồm phần chủ yếu sau: Chơng I: Lý luận chung phân tích tình hình Tài doanh nghiệp Chơng II: Thực trạng phân tích tình hình Tài doanh nghiệp công ty Công nghệ địa vật lý Chơng III: Một số ý kiến đề xuất phân tích tình hình Tài công ty Với thời gian tìm hiểu công tác kế toán nói chung, lĩnh vực phân tích Tài nói riêng hạn hẹp nên khỏi thiếu sót, mong bảo thầy cô giáo, đóng góp ý kiến bạn để đề Tài em đợc hoàn thiện Viện Đại học Mở Hà Nội Luận văn tốt nghiệp Vơng Thị Sang Chơng i : Lý luận chung phân tích tình hình Tài doanh nghiệp Phân tích tình hình Tài doanh nghiệp đợc nhà quản lý bắt đầu ý từ kỷ IXX đến kỷ XX Đến nay, phân tích Tài thực phát triển đợc trọng hết nhu cầu quản lý doanh nghiệp có hiệu ngày tăng, phát triển mạnh mẽ hệ thống Tài chính, phát triển tập đoàn kinh doanh khả sử dụng rộng rÃi công nghệ thông tin Phân tích dự báo tình hình Tài doanh nghiệp giúp ta đánh giá đợc thực trạng doanh nghiệp, cho ta có nhìn sâu tình hình công nợ; nhu cầu vốn; mức độ, khả độc lập Tài doanh nghiệp tơng lai gần Đặc điểm tổ chức sản xuất ngành sản xuất công nghiệp Công nghiệp ngành sản xuất vật chất to lớn độc lập kinh tế quấc dân, bao gồm ngành công nghiệp chuyên môn hoá xí nghiệp công nghiệp thực chức khai thác, chế biến, sửa chữa, xây lắp ngành lại gồm nhiều thành phần cấu trúc khác đ ợc cấu thành tổ chức phòng, ban, phân xởng, tổ, đội sản xuất Do đó, đặc điểm tổ chức sản xuất ngành có đặc điểm u việt, đợc thể việc áp dụng rộng rÃi hình thức phân công có tính chất kỹ thuật sản xuất sản phẩm, thi công công trình xây dựng, tồn hệ thống máy móc, tính liên tục trình sản xuất Cụ thể, ngành sản xuất xây lắp, thực công trình xây dựng tình hình điều kiện sản xuất xây dựng sản xuất thiếu ổn định, biến đổi theo địa điểm xây dựng giai đoạn xây dựng Con ngời công cụ lao động phải di chuyển từ công trình đến công trình khác, sản phẩm xây dựng hình thành đứng yên chỗ Điều làm khó khăn cho việc tổ chức sản xuất, khó cải thiện điều kiện làm việc cho ngời lao động, làm nảy sinh nhiều chi phí cho khâu di chuyển lực lợng sản xuất cho công trình tạm phục vụ sản xuất Chu kỳ sản xuất công trình thờng dài, làm cho vốn đầu t xây dựng công trình vốn sản xuất tổ chức xây dựng thờng bị ứ đọng lâu công trình xây dựng Yếu tố bất lợi đòi hỏi phải kiểm tra chất lợng chặt chẽ, phải có chế độ toán kỳ trữ vốn hợp lý Thêm vào đó, sản xuất xây dựng phải tiến hành theo đơn đặt hàng cho trờng hợp cụ thể thông Viện Đại học Mở Hà Nội Luận văn tốt nghiệp Vơng Thị Sang qua hình thức thắng thầu Đây ngành có tính cá biệt chi phí lớn Nh phải xác định giá sản phẩm xây dựng trớc sản phẩm đợc làm Ngoài đặc điểm đà nêu, sản xuất xây lắp chịu ảnh hởng điều kiện tự nhiên, thời tiết, kỹ thuật Do đó, xảy sai lầm xây dựng gây nên lÃng phí lớn, tồn lâu dài khó sửa đổi Mục tiêu phân tích Tài doanh nghiệp Để hiểu đợc phân tích tình hình Tài doanh nghiệp, trớc hết ta cần tìm hiểu Tài doanh nghiệp 2.1 Khái niệm Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp đợc hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế Các quan hệ Tài doanh nghiệp chủ yếu gồm: +Quan hệ doanh nghiệp với nhà nớc: Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực hiƯn nghÜa vơ th víi nhµ níc, nhµ níc góp vốn vào doanh nghiệp +Quan hệ doanh nghiệp với thị trờng Tài chính: Quan hệ đợc thể thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn Tài trợ thị trờng Tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngợc lại doanh nghiệp phải trả lÃi vay vốn vay, trả lÃi cổ phần cho nhà Tài trợ Doanh nghiệp phải gửi vào ngân hàng, đầu t chứng khoán số tiền tạm thời cha sử dụng +Quan hệ doanh nghiệp với thị tròng kh¸c: Trong nỊn kinh tÕ, doanh nghiƯp cã quan hƯ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trờng hàng hoá, dịch vụ, sức lao động Đây thị trờng mà mà doanh nghiệp mua sắm máy móc, thiết bị, nhà xởng, tìm kiếm lao động Điều quan trọng thông qua thị trờng, doanh nghiệp xác định đợc nhu cầu hàng hoá dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu t, kế hoạch sản xuất, tiêu thụ nhằm thoả mÃn nhu cầu thị trờng +Quan hệ nội doanh nghiệp: Đây quan hệ phận sản xuất kinh doanh, cổ đông ngời quản lý, cổ đông chủ nợ, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các mối quan hệ đợc thể thông qua hàng loạt sách doanh nghiệp nh sách cổ tức, sách đầu t, sách cấu vốn 2.2.Khái niệm phân tích Tài doanh nghiệp Viện Đại học Mở Hà Nội Luận văn tốt nghiệp Vơng Thị Sang Phân tích Tài sử dụng tập hợp khái niệm, phơng pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình Tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lợng hiệu hoạt động doanh nghiệp Quy trình thực phân tích Tài ngày đợc áp dụng rộng rÃi đơn vị kinh tế đợc tự chủ định Tài nh doanh nghiệp thuộc hình thức, đợc ¸p dơng c¸c tỉ chøc x· héi, tËp thĨ quan quản lý, tổ chức công cộng Đặc biệt phát triển doanh nghiệp, ngân hàng thị trờng vốn đà tạo nhiều hội để phân tích Tài chứng tỏ thực có ích vô cần thiết 2.3.Mục tiêu phân tích Tài doanh nghiệp Có nhiều nhóm ngời sử dụng báo cáo Tài nh nhà quản trị; nhà đầu t; ngời cho vay Mỗi nhóm ngời sử dụng báo cáo Tài theo đuổi mục tiêu khác nên việc phân tích Tài đợc tiến hành theo nhiều cách khác Điều vừa tạo lợi ích vừa tạo phức tạp phân tích Tài Dới số nhóm ngời sử dụng báo cáo Tài doanh nghiệp chủ yếu: 2.3.1.Phân tích Tài ngời quản trị Nhà quản trị phân tích Tài nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp Đó sở để định hớng định Ban Tổng Giám đốc, Giám đốc Tài chính, dự báo Tài chính: kế hoạch đầu t, ngân quỹ kiểm soát hoạt động quản lý 2.3.2.Phân tích Tài nhà đầu t Nhà đầu t cần biết tình hình thu nhập chủ sỡ hữu, lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu t Họ quan tâm tới phân tích Tài để nhận biết khả sinh lÃi doanh nghiệp Đó giúp họ định bỏ vốn vào doanh nghiệp hay không 2.2.3.Phân tích Tài đôí với ngời cho vay Ngời cho vay phân tích Tài để nhận biết khả vay trả nợ khách hàng Chẳng hạn để định cho vay, vấn đề mà ngời cho vay cần xem xét doanh nghiệp thực có nhu cầu vay hay không? Khả trả nợ cuả doanh nghiệp nh nào? Ngoài phân tích Tài cần thiết ngời hởng lơng, cán thuế, tra, cảnh sát kinh tế, luật s Dù họ công tác lĩnh vực Viện Đại học Mở Hà Nội Luận văn tốt nghiệp Vơng Thị Sang khác nhau, nhng họ muốn hiểu biết hoạt động doanh nghiệp để thực tốt công việc 2.4.Tầm quan trọng phân tích Tài doanh nghiệp Mối quan tâm hàng đầu nhà phân tích Tài đánh giá rủi ro phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu khả toán, đánh giá khả cân đối vốn, lực hoạt động nh khả sinh lÃi doanh nghiệp Trên sở đó, nhà phân tích Tài tiếp tục nghiên cứu đa dự đoán kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tơng lai Nói cách khác, phân tích Tài sở để dự đoán Tài - hớng dự đoán doanh nghiệp Phân tích Tài đợc áp dụng theo nhiều hớng khác nhau: với mục đích tác nghiệp, với mục đích nghiên cứu thông tin hay theo vị trí nhà phân tích( doanh nghiệp doanh nghiệp ) Tuy nhiên trình tự phân tích, dự báo Tài phải tuân theo nghiệp vụ phân tích thích ứng với giai đoạn dự đoán Giai đoạn dự đoán Nghiệp vụ phân tích Chuẩn bị xử lý nguồn thông tin áp dụng công cụ phân tích TC + Thông tin kế toán nội + Xử lý thông tin kế toán + Thông tin khác từ bên + Tính toán số + Tập hợp bảng biểu Xác định biểu đặc trng - Biểu hội chứng khó khăn Giải thích đánh giá số & bảng biểu - Cân Tài - Điểm mạnh điểm yếu - Năng lực hoạt động Tài - Cơ cấu vốn chi phí vốn - Cơ cấu đầu t doanh lợi Phân tích thuyết minh - Nguyên nhân khó khăn - Phơng tiện thành công điều bất lợi Tiên lợng dẫn Viện Đại học Mở Hà Nội Tổng hợp quan sát Xác định: - Hớng phát triển - Giải pháp Tài giải pháp Luận văn tốt nghiệp Vơng Thị Sang 2.5.Thông tin sử dụng phân tích Tài doanh nghiệp Phân tích Tài sử dụng nguồn thông tin có khả làm rõ mục tiêu dự đoán Tài Từ thông tin nội đến thông tin bên ngoài, từ thông tin số lợng thông tin giá trị giúp cho nhà phân tích đa nhận xét, kết luận tinh tế thích đáng Tuy nhiên, thông tin kế toán nguồn thông tin đặc biệt cần thiết Với đặc trng hệ thống, đồng phong phú, kế toán hoạt động nh nhà cung cấp quan trọng thông tin đáng giá cho phân tích Tài Vả lại, doanh nghiệp có nghĩa vụ cung cấp thông tin kế toán cho đối tác bên bên doanh nghiệp Thông tin kế toán đợc phản ánh đầy đủ báo cáo kế toán Đó bảng Cân đốikế toán, báo cáo Kết kinh doanh báo cáo Lu chuyển tiền tệ 2.6 Phơng pháp phân tích Phơng pháp truyền thống đợc áp dụng phổ biến phân tích Tài phơng pháp tỷ lệ Đây phơng pháp có tính thực cao với điều kiện áp dụng ngày đợc bổ sung hoàn thiện Bởi lẽ, thứ nhất, nguồn thông tin kế toán, Tài đợc cải tiến đợc nâng cấp đầy đủ Đó sở để hình thành tham chiếu tin cậy cho việc đánh giá tû lƯ cđa mét doanh nghiƯp hc mét nhãm doanh nghiệp; Thứ hai, việc áp dụng công nghệ tin học cho phép tích luỹ liệu thúc đẩy nhanh trình tính toán hàng loạt tỷ lệ; Thứ ba, phơng pháp phân tích giúp nhà phân tích khai thác có hiệu số liệu phân tích có hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục theo giai đoạn Về nguyên tắc, phơng pháp tỷ lệ, cần xác định đợc ngỡng, định mức để phán xét tình trạng Tài doanh nghiệp sở so sánh giá trị tỷ lệ doanh nghiệp víi tû lƯ tham chiÕu Néi dung ph©n tÝch Phân tích Tài doanh nghiệp phải từ khái quát đến cụ thể, bao gồm: + Đánh giá khái quát tình hình Tài doanh nghiệp thông qua tiêu chủ yếu bảng Cân đối kế toán, báo cáo Kết kinh doanh, Ngân quỹ Viện Đại học Mở Hà Nội Luận văn tốt nghiệp Vơng Thị Sang + Phân tích tình hình Tài qua tỷ suất Tài chủ yếu 3.1 Đánh giá khái quát tình hình Tài doanh nghiệp 3.1.1 Bảng Cân đối kế toán Bảng Cân đối kế toán báo cáo Tài mô tả tình trạng Tài doanh nghiệp thời điểm định Nó đợc lập sở thứ mà doanh nghiệp có (Tài sản) thứ mà doanh nghiệp nợ (Nguồn vốn) theo nguyên tắc cân đối (Tổng Tài sản = Tổng nguồn vốn) Đây báo cáo Tài có ý nghĩa quan trọng đối tợng có quan hệ sở hữu, có quan hệ kinh doanh với doanh nghiệp Bên Tài sản bảng Cân đối kế toán phản ánh giá trị toàn Tài sản có tính đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp Đó Tài sản Cố Định, Tài sản Lu Động Bên Nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành loại Tài sản doanh nghiệp tính đến thời điểm lập báo cáo Đó vốn Chủ sở hữu(Vốn tự có) khoản nợ Về mặt kinh tế, bên Tài sản phản ánh quy mô kết cấu loại Tài sản, bên Nguồn vốn phản ánh cấu Tài trợ, cấu vốn nh khả độc lập Tài doanh nghiệp Bên Tài sản bên Nguồn vốn có cột tiêu: Số đầu kỳ, số cuối kỳ Ngoài khoản mục nội bảng, có số khoản mục bảng Cân đối kế toán nh: Một số Tài sản thuê ngoài; vật t, hàng hoá nhận giữ hộ, nhận gia công; hàng hoá nhận bán hộ, ngoại tệ loại Cơ cấu đơn giản bảng Cân đối Tài sản đợc thể qua sơ đồ sau: Khoản phải trả Thơng phiếu phải toán Nợ tích luỹ Tài sản Tiền mặt Chứng khoán có khoản cao phải Viện Các Đại khoản học Mở Hàthu Nội Hàng hoá tồn kho Vay ngân hàng trung hạn Trái phiếu Giấy nợ Thuê Tài dài hạn Nguồn Tài trợ Cổ phần u đÃi Cổ phần thờng Giá trị tăng thêm công ty Lợi nhuận giữ lại Tài sản cố định Luận văn tốt nghiệp TSLĐ TSCĐ Vơng Thị Sang Tính khoản cao Tính khoản thấp Các loại Tài sản đợc liệt kê bên trái nguồn Tài trợ, tức nợ vốn góp cổ đông đợc ghi bên phải bảng Trên hai bên, tính khoản cao đầu bảng giảm dần di chuyển xuống dới bảng Bởi vậy, phía bên Tài sản, Tài sản lu động(TSLĐ) đợc xếp trên, Tài sản cố định(TSCĐ) đợc đặt dới Thứ tự khoản nhóm Tài sản đợc bố trí nh Bên phía cột Nguồn Tài trợ đợc liệt kê theo thứ tự yêu cầu khoản, lần lợt từ khoản nợ ngắn hạn, trung hạn, dài hạn cuối vốn đầu t cổ đông Tất Tài sản đợc Tài trợ nguồn Tài trợ nh nợ vay vốn cổ phần Do đó, bên phía đối diện với bên Tài sản bảng Cân đối tổng giá trị trái quyền Tài sản Các khoản nợ ngắn hạn đợc xếp theo tính khoản giảm dần Các khoản nợ đến hạn trả gồm: hoá đơn mua hàng, tiền thuê đến hạn trả Các khế ớc vay mợn gồm khoản vay ngắn hạn, ngân hàng hay ngời cho vay Các khoản nợ tích luỹ gồm lơng công nhân, nợ thuế, nợ tiền bảo hiểm 3.1.2 Bảng báo cáo Kết kinh doanh Một loại thông tin không phần quan trọng đợc sử dụng phân tích Tài thông tin phản ánh báo cáo thu nhập Khác với bảng Cân ®èi kÕ to¸n, b¸o c¸o Thu nhËp cho biÕt sù dịch chuyển tiền vốn trình sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp, nã cho phÐp dù tÝnh khả hoạt động doanh nghiệp tơng lai Báo cáo thu nhập đồng thời giúp nhà phân tích so sánh doanh thu số tiền thực nhập Viện Đại học Mở Hà Nội