(Luận văn) kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH an lu va n NGUYỄN THỊ MAI HUYÊN p ie gh tn to w d oa nl KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA oi m ll fu an v an lu CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM nh LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ at z Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng z @ Mã số: 60.34.02.01 gm om l.c Người hướng dẫn khoa học: TS LÊ HỒ AN CHÂU an Lu TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 n va a th c si TÓM TẮT Trước thực tế tổ chức tín dụng Việt Nam phải đối mặt với tình trạng bền vững hệ thống rủi ro khác nhau, đặc biệt rủi ro tín dụng ln thường trực, việc đánh giá độ ổn định ngân hàng điều cần thiết Trong kỹ thuật khác áp dụng để phục vụ cho mục đích quản trị, đánh giá rủi ro hoạt động ngân hàng, Stress testing thực nhiều nước giới an lu khuyến khích triển khai rộng rãi Việt Nam Luận văn nghiên cứu sức chịu va đựng rủi ro tín dụng hai mươi NHTM Việt Nam thời gian năm 2015-2016, n nghiên cứu sử dụng phương pháp Stress testing vĩ mô, kết hợp nghiên cứu định tính gh tn to định lượng mơ hình hồi quy GMM cho liệu bảng, nghiên cứu cho thấy thay đổi môi trường vĩ mơ có tác động định đến ngân hàng Kết p ie nghiên cứu cho thấy rằng, hai năm 2015-2016 kinh tế trạng thái bình w thường dự báo, khơng có ngân hàng có hệ số CAR mức quy định 9%, d oa nl ngân hàng hoạt động tốt trước tín hiệu thị trường Mặt khác, đặt v an lu ngân hàng vào trạng thái kinh tế bất lợi nợ xấu tăng cao, đa số ngân hàng chịu đựng tốt kết có 3-5/20 ngân hàng có hệ số CAR trì fu an mức 9% Như vậy, nói hệ thống ngân hàng Việt Nam hoạt động tương đối ổn m ll định năm tiếp theo, nhiên, việc kiểm tra giám sát NHNN oi cần thường xuyên chặt chẽ để trì trạng thái có, theo dõi ngân hàng nh có nguy sụp đổ cải thiện rủi ro xảy at z z @ om l.c gm an Lu n va a th c si LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Nguyễn Thị Mai Huyên, học viên lớp cao học K15A, chuyên ngành Tài – Ngân hàng, trường Đại học Ngân hàng TP.Hồ Chí Minh, niên khóa 2013-2015 Tơi cam đoan: Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết lu an nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước n va nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy gh tn to đủ luận văn Tơi chịu trách nhiệm hồn tồn lời cam đoan p ie TP.Hồ Chí Minh, Ngày 20 tháng 10 năm 2015 w d oa nl Tác giả fu an v an lu Nguyễn Thị Mai Huyên oi m ll nh at z z @ om l.c gm an Lu n va a th c si LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, muốn gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến giáo viên hướng dẫn tôi, TS Lê Hồ An Châu – người tận tình bảo, hỗ trợ giúp đỡ tơi q trình thực luận văn an lu Ngồi ra, tơi xin bày tỏ biết ơn thầy trường Đại học Ngân hàng TP.Hồ Chí Minh, người dạy cho tơi kiến thức bổ ích năm va n học qua, cịn hỗ trợ tơi q trình làm luận văn gh tn to Và cuối cùng, muốn gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè tơi, người p ie ủng hộ động viên lúc khó khăn để tơi hồn thành tốt luận văn d oa nl w oi m ll fu an v an lu nh at z z @ om l.c gm an Lu n va a th c si MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU iii DANH MỤC ĐỒ THỊ .iv CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài lu an 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu n va 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn gh tn to 1.5 Đóng góp đề tài p ie CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG, VÀ KIỂM TRA SỨC CHỊU ĐỰNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG w d oa nl 2.1 Cơ sở lý thuyết rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng v an lu 2.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 2.1.3 Ảnh hưởng rủi ro tín dụng đến hoạt động ngân hàng 12 fu an 2.2 Cơ sở lý thuyết Stress testing 13 m ll 2.2.1 Khái niệm Stress testing 13 oi 2.2.2 Vai trò Stress testing quản lý rủi ro 14 nh at 2.2.3 Phân loại kiểm tra sức chịu đựng 15 z 2.3 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm ứng dụng Stress testing để kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng ngân hàng 22 z @ gm CHƯƠNG 3: CƠ SỞ DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 l.c 3.1 Cơ sở liệu 27 om 3.2 Phương pháp nghiên cứu 27 Lu CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 47 an 4.1 Kết kiểm định ảnh hưởng nhân tố vĩ mô đến nợ xấu 47 n va a th c si C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 4.2 Kết xác định mức độ ảnh hưởng biến GDP LS đến NPL 49 4.3 Kết đo lường rủi ro tín dụng thơng qua kịch 53 4.3.1 Kết đo lường rủi ro tín dụng với kịch sở 53 4.3.2 Kết đo lường rủi ro tín dụng với kịch bất lợi 55 4.3.3 Kết đo lường rủi ro tín dụng với kịch gây sốc trực tiếp cho tỷ lệ nợ xấu 58 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 62 an lu 5.1 Kết luận 62 5.2 Kiến nghị hàm ý sách 64 va n 5.3 Hạn chế đề tài đề xuất hướng nghiên cứu mở rộng 67 p ie gh tn to TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 d oa nl w oi m ll fu an v an lu nh at z z @ om l.c gm an Lu n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Giải thích an lu n va Ngân hàng tốn quốc tế CAR Hệ số an tồn vốn tối thiểu CPI Chỉ số giá tiêu dùng EAD Dư nợ thời điểm khách hàng không trả nợ ECM Mơ hình sai số hiệu chỉnh EL Tổn thất kỳ vọng gh tn to BIS Economic View - Phần mềm thống kê FRED Ngân hàng Dự trữ liên bang St.Louis FSAP Chương trình đánh giá khu vực tài GDP Tổng sản phẩm quốc nội p ie EVIEW Generalized Method of Moments Quỹ tiền tệ quốc tế IRB v an lu IMF d oa nl w GMM GDP Tổng sản phẩm quốc nội PD Xác suất vỡ nỡ LGD Tỷ trọng tổn thất ước tính trường hợp khách hàng khơng trả Ước tính tổn thất tín dụng dựa xếp hạng nội oi m ll fu an nh at nợ z Trích lập dự phòng tổn thất NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTW Ngân hàng trung ương NPL Nợ xấu tổng dư nợ z LLP @ om l.c gm an Lu n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an ii an lu WEO Báo cáo triển vọng kinh tế giới IMF RWA Tổng tài sản Có rủi ro TMCP Thương mại cổ phần VAR Vector tự hồi quy VaR Mơ hình Giá trị chịu rủi ro VECM Mơ hình vector hiệu chỉnh sai số WB Ngân hàng giới WEO Báo cáo triển vọng kinh tế giới IMF n va p ie gh tn to d oa nl w oi m ll fu an v an lu nh at z z @ om l.c gm an Lu n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an iii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Tổng hợp phương pháp lựa chọn quan quản lý 19 Bảng 2.2: Sự khác biệt phương pháp Top-down phương pháp Bottom-up 21 Bảng 3.1: Quy mô tổng tài sản, vốn điều lệ 20 NHTM Việt Nam năm 2014 (Đvt: tỷ đồng) 28 an lu Bảng 3.2: Tóm tắt kịch sở 33 Bảng 3.3: Tóm tắt kịch bất lợi 37 va n Bảng 4.1: Thống kê mơ tả biến mơ hình 47 gh tn to Bảng 4.2: Kết hệ số từ mơ hình hồi quy liệu bảng (1) 48 Bảng 4.3: Kết hệ số từ Phương trình (2) theo GDP 50 p ie Bảng 4.4: Kết hệ số từ Phương trình (2) theo LS 52 w Bảng 4.5: Bảng kết đo lường CAR kịch sở 54 d oa nl Bảng 4.6: Bảng kết đo lường CAR kịch bất lợi 56 Bảng 4.7: Bảng tác động thay đổi GDP Lãi suất đến nợ xấu 57 v an lu Bảng 4.8: Bảng kết đo lường CAR kịch gây sốc trực tiếp cho tỷ lệ nợ oi m ll fu an xấu 59 nh at z z @ om l.c gm an Lu n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an iv DANH MỤC ĐỒ THỊ Đồ thị 3.1: Kịch sở cho GDP 31 Đồ thị 3.2: Kịch sở cho lạm phát theo CPI 32 Đồ thị 3.3: Kịch sở cho lãi suất 33 Đồ thị 3.5: Tốc độ tăng trưởng GDP Việt Nam giai đoạn 1997-2001, 2007-2014 an lu 34 Đồ thị 3.6: Kịch bất lợi cho GDP 35 va n Đồ thị 3.7: Kịch bất lợi cho lạm phát theo CPI 36 gh tn to Đồ thị 3.8: Kịch bất lợi cho lãi suất 37 Đồ thị 3.9: Hệ số CAR năm 2014 20 NHTM Việt Nam 38 p ie d oa nl w oi m ll fu an v an lu nh at z z @ om l.c gm an Lu n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 59 Bảng 4.8: Bảng kết đo lường CAR kịch gây sốc trực tiếp cho tỷ lệ nợ xấu Ngân hàng an lu n va p ie gh tn to BIDV Vietinbank VCB ACB Eximbank MB NCB SHB Sacombank Techcombank Đông Á VIB VPBank Maritimebank HDBank OCB SCB Kiên Long Nam Á Việt Á CAR2014 d oa nl w 9.07 10.4 11.61 14 13.62 10.07 10.83 11.39 9.87 15.65 10.17 17.7 11.4 15.7 10.7 17.1 9.39 18.38 12.47 15.28 CAR điều chỉnh CAR điều chỉnh NPL 20% NPL 30% NPL 40% 7.576 9.490 10.158 12.388 12.091 8.522 9.537 9.985 8.914 14.308 7.500 16.222 10.022 14.287 9.581 15.280 8.941 16.930 11.184 13.994 7.387 9.332 9.949 12.147 11.858 8.321 9.347 9.782 8.757 14.071 7.217 15.957 9.821 14.045 9.404 14.996 8.825 16.661 10.980 13.765 7.186 9.155 9.723 11.883 11.605 8.105 9.140 9.561 8.584 13.807 6.924 15.662 9.602 13.776 9.211 14.684 8.691 16.360 10.755 13.509 Nguồn: tác giả tính toán fu an v an lu CAR điều chỉnh m ll Như vậy, khơng tính đến tác động yếu tố vĩ mô, tăng tỷ lệ nợ oi xấu lên 20-40%, ngân hàng bị giảm hệ số CAR đáng kể Nợ xấu tăng đột ngột có nh at thể suy giảm chung chất lượng tài sản, ảnh hưởng đến tất ngân hàng z tương ứng Nợ xấu tăng lên có nghĩa ngân hàng buộc phải thực trích lập z @ dự phịng thêm, u cầu trích lập dự phịng tăng làm giảm giá trị RWA gm vốn ngân hàng Nghiên cứu Cihak (2004) giả định cho tỷ lệ nợ xấu om l.c tăng từ 5%-25% để kiểm tra mức chịu đựng rủi ro tín dụng 12 ngân hàng Kết thử nghiệm cho thấy có ngân hàng không chịu đựng cú sốc BIDV, MB, Lu an Sacombank Đơng Á, ngân hàng Đơng Á có hệ số CAR thấp nhất, n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 60 6% tỷ lệ nợ xấu tăng 40% Điều thực tế chứng minh ngân hàng Đông Á nằm diện kiểm soát đặc biệt NHNN sau tra toàn diện, khả chống chịu với điều kiện bất lợi tương đối thấp Mặc dù kiểm tra ổn định nước khác không giống cách xây dựng cú sốc cách tiến hành kịch đưa nghiên cứu theo đánh giá tác giả phù hợp với điều kiện kinh tế Việt Nam Các kịch an lu bất lợi đa số ngân hàng xem có khả chịu đựng rủi ro tín dụng tốt Có kiểm tra mà kịch xây dựng bất lợi nhiều, va n Chương trình kiểm tra độ ổn định Mỹ năm 2012, GDP giả định giảm từ 1.5% gh tn to năm 2011 xuống mức -5% -8% vào năm 2012, kết cho thấy có tổng số 19 tổ chức tín dụng khơng vượt qua kiểm tra Một trường hợp Indonesia p ie năm 2010 đưa kịch bất lợi cho tỷ lệ nợ xấu tăng từ 3.8% lên đến 31.5%, w kết có 37 ngân hàng khơng trì đủ vốn tổng số 121 ngân hàng d oa nl nghiên cứu Hoặc theo nghiên cứu Viktoryia Pilinko (2014) cho 11 ngân hàng Latvia, cho GDP giảm mạnh mức 19% làm nợ xấu tăng 12%, kết có v an lu tổng số 11 ngân hàng buộc yêu cầu quản lý chặt có hệ số CAR thấp 8% Như fu an vậy, với mức độ sốc kịch nghiên cứu đưa ra, có ngân hàng khơng m ll trì hệ số an tồn vốn quy định, thấy sau khủng hoảng gần oi xảy ra, ngân hàng học cách kinh doanh thận trọng hạn chế tối đa nh hoạt động đầu tư mạo hiểm, tập trung vào khoản đầu tư an toàn với hệ số rủi ro thấp, at z nữa, tình hình mua bán nợ xấu cịn thực cấp tốc nhằm loại bỏ z @ nợ xấu khỏi hệ thống ngân hàng, giúp ngân hàng có thêm vốn kinh doanh om l.c gm an Lu n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 61 KẾT LUẬN CHƯƠNG Kết đo lường rủi ro tín dụng cho 20 NHTM thực theo ba kịch đưa chương Kết khả quan ngắn hạn dài hạn kịch sở khơng có ngân hàng có hệ số CAR mức tối thiểu 9%, kịch bất lợi, ngắn có tổng số ba hai mươi ngân hàng không đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, nhiên dài hạn, hệ số CAR ngân hàng an lu giảm nhiều so với ngắn hạn Bên cạnh đó, cho tăng tỷ lệ nợ xấu lên mức va định, có đến năm ngân hàng chịu tác động khơng thể trì hệ số CAR 9% n Điểm chung kết ngân hàng có hệ số CAR năm trước cao có gh tn to khả chịu đựng tốt cú sốc bất lợi đưa cho năm sau đó, ngược lại ngân hàng có hệ số CAR thấp, sức chịu đựng cú sốc p ie không đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn quy định d oa nl w oi m ll fu an v an lu nh at z z @ om l.c gm an Lu n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 62 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH Ở chương 4, tác giả trình bày kết nghiên cứu Stress testing cho 20 NHTM Việt Nam, kết đưa khả quan có 3/20 ngân hàng khơng đạt u cầu tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu kịch bất lợi Trong tình hình kinh tế nay, khơng có bất thường xảy năm tới, ngân hàng phát triển tốt, rủi ro không ảnh hưởng đến nguồn vốn không làm giảm hệ số CAR xuống lu mức quy định Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu tăng mạnh, tình hình chung an ngân hàng chưa đến mức báo động cần ý hệ số CAR giảm nhiều, có va n nguy ảnh hưởng đến nguồn vốn kế hoạch kinh doanh ngân hàng Trong năm gần đây, vấn đề đánh giá sức khỏe khu vực tài p ie gh tn to 5.1 Kết luận nói chung kiểm tra ổn định hệ thống ngân hàng nói riêng trọng w đầu tư Các nước giới thực thành thạo, thường xuyên điều d oa nl xem phần thiết yếu công tác quản trị ngân hàng Ở Việt Nam, v an lu có nghiên cứu đề cập đến Stress testing nêu lên khái quát, giới thiệu phương pháp chung để thực Việt Nam hay điều kiện cần thiết để fu an kiểm tra sức chịu đựng cần có, nghiên cứu Phạm Đỗ Nhật Vinh (2012) hay m ll Dương Quốc Anh (2012) Từ nghiên cứu tiền đề, luận văn cải thiện tập oi trung vào việc kiểm tra sức chịu đựng hệ thống ngân hàng Việt Nam rủi ro nh hoạt động ngân hàng, rủi ro tín dụng cho 20 NHTM đại diện cho at z khoảng 60% tổng tài sản hệ thống ngân hàng Việt Nam z @ Luận văn nghiên cứu sức chịu đựng rủi ro tín dụng 20 NHTM Việt Nam gm thời gian hai năm 2015-2016, nghiên cứu sử dụng phương pháp Stress testing vĩ om l.c mô theo hướng tiếp cận từ xuống (Top-down macro stress testing), kết hợp nghiên cứu định tính định lượng mơ hình hồi quy GMM cho liệu bảng Nghiên cứu Lu an kiểm tra dự báo sức chịu đựng rủi ro tín dụng ngân hàng trước n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 63 cú sốc xảy tương lai Kết nghiên cứu cho thấy thay đổi môi trường vĩ mô có tác động định đến tổ chức tín dụng ngân hàng Các tín hiệu thị trường sở để tổ chức xem xét mức độ ảnh hưởng tương lai đến nguồn vốn Trong nghiên cứu này, ngồi việc đưa đánh giá khả hoạt động bình thường 20 NHTM Việt Nam trước dự đoán kinh tế hai năm gần 2015-2016, tác giả đặt ngân hàng vào trạng thái kinh tế bất lợi nhất, mức độ cao kiện lịch sử diễn trước để xem xét mức độ chịu lu an đựng ngân hàng Thông qua tiêu đánh giá mức độ ảnh hưởng n va đến ngân hàng hệ số CAR, kết đưa tốt đặt ngân hàng gh tn to trạng thái kinh tế bình thường kịch sở, khơng có ngân hàng có tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu giảm mức quy định, ngân hàng hoạt động tốt phản p ie ứng bình thường với tín hiệu thị trường Với kịch bất lợi hơn, đa số ngân w hàng có hệ số CAR năm 2014 thấp phản ứng mạnh kinh tế rơi vào suy d oa nl thối, 3/20 ngân hàng khơng trì hệ số CAR 9% Nếu đặt ngân hàng tình hình nợ xấu tăng cao, cao 40% có đến 5/20 ngân hàng v an lu khơng chịu đựng Nhìn chung, khả chống chịu với bất lợi hệ thống ngân hàng Việt Nam tốt, hầu hết ngân hàng đáp ứng khả chịu fu an đựng rủi ro trước kịch giả định m ll oi Với kết nghiên cứu trên, nhiều vấn đề cần cải thiện hơn, nh qua việc nghiên cứu sức chịu đựng rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam, nhìn chung at z luận văn có đóng góp sau đây: z @ Thứ nhất, nghiên cứu hệ thống hóa sở lý thuyết rủi ro tín dụng phương gm pháp Stress testing cho rủi ro tín dụng Bên cạnh đó, nghiên cứu đưa chi tiết om l.c bước cần thiết để kiểm tra sức chịu đựng rủi ro tín dụng cho ngân hàng lựa chọn an Lu n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 64 Thứ hai, nghiên cứu bổ sung chứng thực nghiệm yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng dự báo sức chịu đựng rủi ro tín dụng trước cú sốc vĩ mơ xảy tương lai (2015-2016) Đồng thời nghiên cứu phân tích rủi ro tín dụng ảnh hưởng đến tỷ lệ an tồn vốn nào, từ xác định ngân hàng cần phải kiểm soát quản lý chặt chẽ vốn hoạt động cho vay an lu Thứ ba, nghiên cứu đề xuất cách thức xây dựng kịch bất lợi từ kiện lịch sử kịch giả định để thực Stress testing, đảm bảo kịch đưa va n hợp lý có khả xảy cho hệ thống ngân hàng Việt Nam Các kịch gh tn to dựa sở kiện xảy tính chất mạnh khả tác động đến hệ thống ngân hàng cao hơn, mục đích việc tăng mức độ bất lợi để xem xét p ie khả chịu đựng ngân hàng đến đâu để có cách quản lý cải thiện tình w hình thực tế, giúp ngân hàng chủ động đối mặt với bất lợi xảy d oa nl tương lai v an lu Cuối cùng, từ kết Stress testing, luận văn đề xuất giải pháp cho NHNN cho NHTM, giúp cải thiện, nâng cao sức chịu đựng ngân hàng fu an Việt Nam trước tình hình kinh tế xấu bất lợi bất ngờ xảy tương m ll lai khơng đốn trước Ngoài ra, đề xuất để nghiên cứu sau phát triển hơn, áp oi dụng dễ dàng nghiên cứu rõ nh at 5.2 Kiến nghị hàm ý sách z z Mặc dù với kết nghiên cứu cho thấy đa số ngân hàng giữ vững nguồn @ gm vốn khơng phải hồn tồn an tồn tương lai dựa vào hệ l.c số CAR ngân hàng công bố, chưa thể khẳng định hệ thống ngân hàng hoạt om động hồn tồn tốt khơng có đáng lo ngại Thực tế nay, xác định Lu xác vốn tự có thực tức loại bỏ vốn ảo sở hữu chéo NHTM hệ số an toàn an vốn ngân hàng thấp nhiều so với số liệu công bố, điều cho n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 65 thấy phát triển thiếu bền vững hệ thống ngân hàng Việt Nam Vậy nên, để đảm bảo cho hoạt động hệ thống an toàn, vững phát triển trước nguy rủi ro tín dụng xảy ra, cần có giải pháp cụ thể cho NHNN NHTM  Đối với NHNN - NHNN cần trọng phát triển nguồn lực cần thiết để q trình kiểm tra tính ổn định hệ thống ngân hàng thực thường xuyên xác Đào tạo nguồn an lu nhân lực chất lượng cao để quản trị đánh giá rủi ro vĩ mơ thực q trình kiểm tra va độ ổn định, đồng thời sáng tạo, phát triển nâng cao phần mềm Stress testing n nước làm, giúp dự báo rủi ro, phân tích tác động đánh giá khả chịu gh tn to đựng hệ thống ngân hàng p ie - NHNN cần mạnh dạn việc cho ngân hàng yếu phá sản Tuyên ngôn w không ngân hàng phá sản vô tình làm cho ngân hàng kinh doanh mạo d oa nl hiểm xem thường số tài đảm bảo an tồn cho hoạt động ngân hàng Vì vậy, phải cho ngân hàng yếu kém, khơng có khả chi trả phá sản, biện pháp v an lu mạnh tay giúp loại bỏ mầm mống rủi ro, hạn chế tâm lý ỷ lại ngân fu an hàng Tuy nhiên, trước thực biện pháp này, NHNN phải xem xét kỹ để bảo vệ lợi ích người gửi tiền Hiện nay, giá trị tiền gửi bảo hiểm 50 triệu đồng/người m ll gửi/ngân hàng, số tiền tất nhiên không đủ bù đắp cho khoản tiền gửi lớn oi nh số người dân, điều gây hoang mang, lo lắng cho người gửi tiền ảnh hưởng at xấu đến hệ thống ngân hàng Hiện Việt Nam, biện pháp sử dụng cho z z ngân hàng nhỏ, yếu sáp nhập với ngân hàng lớn hơn, theo tác giả, biện pháp @ gm không giải hoàn toàn vấn đề tồn hệ thống ngân hàng, om thiểu trước mắt mà l.c nhân tố rủi ro tồn tại, việc sáp nhập tạm thời đảm bảo yêu cầu vốn tối an Lu - NHNN nên xây dựng hệ thống đánh giá sức khỏe ngân hàng thường xuyên hơn, cụ thể nên đầu tư, tập hợp nguồn lực để xây dựng cơng cụ đánh giá tình hình n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 66 hoạt động kinh doanh ngân hàng cách thường xuyên để đảm bảo việc thực quy định NHNN đưa Hệ thống kiểm tra giúp phát rủi ro tiềm ẩn xem xét khả chống chịu ngân hàng trước tình hình kinh tế biến động có bất lợi xảy Bản thân ngân hàng tự xây dựng cho cách đánh giá riêng, nâng cao tính chủ động ứng phó với rủi ro Tuy nhiên, thông tin cần minh bạch, rõ ràng để quan giám sát tổ chức nghiên cứu đánh giá khách quan tình hình kinh doanh hệ thống lu an ngân hàng NHNN phải thường xuyên kiểm tra độ ổn định NHTM để kịp thời n va nắm bắt, xử lý rủi ro tiềm ẩn, tạo điều kiện nâng cao kỹ cho đội ngũ nhân gh tn to hoàn thiện phần mềm, cải thiện bất cập nảy sinh trình đánh giá - NHNN cần xem xét để tăng tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu NHTM Thơng tư 36 p ie đời quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 9%, nhiên thực tế, tỷ lệ w ngân hàng vào khoảng 12% nên tác giả cho việc quy định tỷ lệ d oa nl chưa an toàn cho ngân hàng Việt Nam Mặt khác, xét trường hợp Đông Á, năm gần trì tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu v an lu 10% công bố (năm 2013 10.42%, năm 2014 10.17%), NHNN fu an tra, bị xếp vào trường hợp bị kiểm sốt đặc biệt, khơng ngân hàng có nguy m ll khả chi trả mà cịn vi phạm quy định cấp tín dụng Vì vậy, cần đưa oi mức an tồn vốn tối thiểu cao nay, tác giả đề xuất tỷ lệ 12%4 at z  Đối với NHTM nh kinh tế Việt Nam z @ gm - Các NHTM cần phải tích cực gia tăng nguồn vốn tự có ngân hàng Việc gia tăng l.c nguồn vốn tự có ngân hàng giúp cho việc chống chọi với rủi ro tốt hơn, om hình thức tích lũy vốn để tái đầu tư, mở rộng hoạt động kinh doanh Nên Lu Theo “Financial Management and Analysis of Projects” ADB năm 2005, kiến nghị rằng: hệ số CAR mức 8% áp dụng với nước OECD, kinh tế hệ số nên 12% an n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 67 đưa quy định cao mức tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu mà ngân hàng phải yêu cầu giữ lại toàn lợi nhuận để tăng vốn mà không phép trả cổ tức, không mua lại cổ phiếu, chẳng hạn 9% 11% Đây quy định hợp lý ngân hàng thiếu vốn, cổ đơng khơng phân phối lợi nhuận, họ người có trách nhiệm việc bảo đảm an toàn cho hoạt động ngân hàng an lu - Bên cạnh việc tra, giám sát định kỳ NHNN, NHTM cần chủ động thường xuyên đánh giá mức độ rủi ro độ ổn định ngân hàng cơng cụ tự va n xây dựng, điều giúp NHTM chủ động việc điều chỉnh kế hoạch kinh gh tn to doanh đầu tư, hạn chế rủi ro từ ban đầu, nâng cao hiệu kinh doanh khả chống chọi với điều kiện kinh tế bất lợi mức độ định Thông qua đó, p ie đưa giải pháp kịp thời, tăng sức cạnh tranh hạn chế tối đa rủi ro tín dụng w - Việc cơng khai báo cáo tài thuyết minh kèm cần đầy đủ xác d oa nl điều cần thiết mà NHTM cần làm, số liệu chi tiết, kết kiểm tra NHNN v an lu thân ngân hàng tính tốn xác Một số tiêu xác suất khách hàng không trả nợ, tỷ trọng tổn thất ước tính chưa đề cập nhiều cơng bố fu an rộng rãi Việt Nam Các NHTM cần tiến hành đánh giá để đưa số xác m ll hơn, phục vụ cho cơng tác kiểm tra, đánh giá hoạt động hệ thống ngân hàng Việt oi Nam NHNN thân ngân hàng nh at 5.3 Hạn chế đề tài đề xuất hướng nghiên cứu mở rộng z z Mặc dù nghiên cứu cố gắng thu thập liệu xây dựng mơ hình để phân @ gm tích theo kịch có gắn kết biến số kinh tế vĩ mơ sát với tình hình thực tế l.c Việt Nam nghiên cứu hạn chế định: om - Với sở liệu Việt Nam, việc sử dụng mơ hình VAR để xây dựng kịch dự an Lu báo khó liệu đòi hỏi phải chuỗi thời gian dài, thu thập theo quý theo tháng Trong nghiên cứu này, tác giả phải sử dụng số liệu thay để áp dụng n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 68 cách tiếp cận phân tích kịch bản, theo tỷ lệ nợ xấu hay rủi ro tín dụng giải thích biến số vĩ mô GDP, lãi suất, lạm phát…Bộ số liệu thu thập từ khoảng thời gian từ 2005-2014 20 NHTM Việt Nam, với số quan sát không đủ lớn việc thu thập liệu khơng đầy đủ cho tất ngân hàng Việt Nam với thời gian dài, việc chạy mơ hình nghiên cứu gặp phải khó khăn biến lạm phát theo CPI khơng có ý nghĩa thống kê, dẫn đến việc xây dựng kịch không đưa biến CPI vào đo lường mức độ ảnh hưởng yếu tố vĩ mô đến nợ xấu Đây hạn chế lu an mà nghiên cứu cần cải thiện tương lai, đưa thêm biến vĩ mô tỷ giá, CPI, n va VN-Index…vào để đánh giá khách quan mức độ ảnh hưởng đến nợ xấu thực gh tn to tế - Khi thực cú sốc vĩ mô thay đổi GDP, lãi suất, nghiên cứu đưa p ie kịch riêng lẻ, tác động yếu tố vĩ mô riêng biệt lên nợ xấu mà chưa đưa w kịch tổng hợp thay đổi lãi suất kết hợp với thay đổi GDP đến nợ xấu Trong d oa nl thực tế, cú sốc thường xảy đồng thời với nhiều tham số lúc, ví dụ lãi suất tăng lên, đồng nội tệ giá mạnh, tỷ lệ nợ xấu tăng lên… v an lu Với hạn chế trên, luận văn đưa đề xuất để nghiên cứu sau hoàn m ll fu an thiện chặt chẽ hơn: - Cải thiện thu thập số liệu, đảm bảo số liệu minh bạch, đầy đủ chất lượng số lượng oi nh Kiểm tra độ ổn định q trình địi hỏi sở liệu lớn, đủ để thực việc kiểm at tra, xem xét để đưa kịch thích hợp Một dãy số liệu ngắn khiến cho việc z z hình dung cú sốc bất lợi khó khăn khơng xác định đâu điểm biến động @ gm mạnh thị trường kinh tế vĩ mô l.c - Mở rộng nghiên cứu thêm cho số lượng mẫu lớn thay 20 ngân hàng nghiên om cứu Phân chia ảnh hưởng theo nhóm ngân hàng: Nhóm ngân hàng sở hữu nhà an Lu nước, nhóm ngân hàng TMCP, nhóm ngân hàng nước ngồi để có sở đánh giá, kiểm tra, xem xét khả chịu đựng nhóm ngân hàng để có kế hoạch quản lý n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 69 kiểm tra phù hợp Cách làm thích hợp cho NHNN với khả thu thập số liệu tất ngân hàng lãnh thổ Việt Nam, phục vụ tốt cho công việc giám sát, tra NHNN - Áp dụng kiểm tra độ ổn định với nhân tố rủi ro khác rủi ro lãi suất, rủi ro lan truyền, rủi ro khoản…Đây rủi ro thường xuyên diện trình hoạt động ngân hàng, nên việc nghiên cứu tiến hành đo lường cần an lu thiết va - Ngoài cách tiếp cận từ xuống (top-down) nghiên cứu này, tiến hành n thêm cách tiếp cận từ lên (bottom-up) để có nhìn hồn thiện đầy đủ gh tn to tình hình thực tế rủi ro đặc trưng riêng ngân hàng Cách p ie giúp đánh giá xác sức khỏe ngân hàng hệ thống, có nhìn d oa nl w khách quan tính ổn định hệ thống ngân hàng Việt Nam oi m ll fu an v an lu nh at z z @ om l.c gm an Lu n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 70 KẾT LUẬN CHƯƠNG Kiểm tra sức chịu đựng cơng cụ có đóng góp khơng nhỏ q trình quản lý rủi ro ngân hàng Các nghiên cứu đưa có điểm định so với nghiên cứu trước khơng nghiên cứu hồn hảo để đánh giá thật xác tính ổn định hệ thống ngân hàng Nghiên cứu không ngồi lệ, cịn hạn chế định nghiên cứu đề xuất hướng an lu nghiên cứu tiếp theo, kiến nghị sách để giúp cải thiện công cụ đánh giá sức va chịu đựng, đồng thời nâng cao chất lượng tín dụng hệ thống ngân hàng Việt Nam n Điều quan trọng NHNN cần trọng kiểm soát chặt chẽ việc khuyến gh tn to khích ngân hàng tự kiểm tra độ ổn định ngân hàng thường xuyên kiểm tra, đánh giá chất lượng hoạt động khả đáp ứng yêu cầu an toàn tối p ie thiểu NHTM theo quy định chung d oa nl w oi m ll fu an v an lu nh at z z @ om l.c gm an Lu n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Việt Dương Quốc Anh (2012), Phương pháp luận đánh giá sức chịu đựng tổ chức tín dụng trước cú sốc thị trường tài (Stress testing), Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Trương Quốc Cường (2012), Đảm bảo an tồn hoạt động Ngân hàng Việt Nam - nhìn từ lu an tiêu chuẩn Basel, truy cập [Ngày truy cập: 30/08/2015] va n Lê Vân Chi, Hoàng Trung Lai (2014), Các nhân tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng gh tn to Ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Kinh tế Phát triển, số 207(II) tháng 9/2014 p ie Nguyễn Minh Phong, “Giải toán kinh tế Việt Nam năm 2011”, Tạp chí Ngân hàng w số 12/2011 d oa nl Phùng Đức Quyền (2013), Kiểm tra độ ổn định Ngân hàng thương mại lớn Việt Nam, Đại học kinh tế - Đại học quốc gia Hà Nội v an lu Phạm Thu Thủy, Đỗ Thị Thu Hà (2013), Đổi cách thức đo lường rủi ro tín dụng fu an NHTM Việt Nam trình tái cấu trúc hệ thống, truy cập m ll [Ngày truy cập: 20/07/2015] oi Phạm Đỗ Nhật Vinh (2012), Vài nét kiểm tra sức chịu đựng hệ thống ngân hàng nh at số gợi ý Việt Nam, Tạp chí ngân hàng số 9/2012, Tr 24-27 z z Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Anh @ gm Amediku, S (2006), Stress tests of the Ghanaian Banking Sector: A VAR Approach, om l.c Bank of Ghana Working Paper Series, No 2, September Banz, R W (1981), The relationship between return and market value of common an Lu stocks, Journal of financial economics 9(1): 3-18 n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 72 Boudriga, A., et al (2009), Banking supervision and nonperforming loans: a crosscountry analysis, Journal of financial economic policy 1(4): 286-318 Cihák, M (2007), Introduction to applied stress testing, IMF Working Papers: 1-74 Demyanyk, Y and O Van Hemert (2011), Understanding the subprime mortgage crisis, Review of Financial Studies 24(6): 1848-1880 Englund, P (1999), The Swedish banking crisis: roots and consequences, Oxford review lu an of economic policy 15(3): 80-97 va n Figlewski, S., et al (2012), Modeling the effect of macroeconomic factors on corporate gh tn to default and credit rating transitions, International Review of Economics & Finance 21(1): 87-105 p ie w Fanli, Yijun Zou (2013), The Impact of Credit Risk Management on Profitability of Commercial Banks: A Study of Europe d oa nl Godlewski, C J (2004), Capital regulation and credit risk taking: Empirical evidence v an lu from banks in emerging market economies, Available at SSRN 588163 fu an Jakubík, Petr, and Christian Schmieder "Stress testing credit risk: is the Czech Republic oi m ll different from Germany?." Czech National Bank, Working Papers (2008) Jesus, S and J Gabriel (2006), Credit cycles, credit risk, and prudential regulation nh at Kim, D and A M Santomero (1988), Risk in banking and capital regulation, The z z Journal of Finance 43(5): 1219-1233 @ gm Koopman, S J and A Lucas (2005), Business and default cycles for credit risk, Journal om l.c of Applied Econometrics 20(2): 311-323 Schmieder, M C., et al (2011), Next Generation balance sheet stress testing, an Lu International Monetary Fund n va a th c si Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.vT.Bg.Jy.Lj.Tai lieu Luan vT.Bg.Jy.Lj van Luan an.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd.vT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.LjvT.Bg.Jy.Lj.dtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn