một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại tổng công ty da giầy việt nam

Lời mở đầu Để tiến hành bất kỳ một quá trình sản xuất kinh doanh nào trớc hết doanh nghiệp cần phải có một yếu tố tiền đề đó là vốn kinh doanh. Trong nền kinh tế thị trờng, vốn là điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa quyết định tới các bớc tiếp theo của quá trình kinh doanh của doanh nghiệp. Vì thế, doanh nghiệp luôn phải đảm bảo vốn cho hoạt động của mình, không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Từ đó doanh nghiệp mới có thể tăng lợi nhuận, thu nhập để tồn tại và phát triển. Do đó, vấn đề đặt ra cho các doanh nghiệp là phải huy động vốn để hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra thuận lợi và phải sử dụng vốn sao cho hiệu quả ngày càng cao trong lĩnh vực kinh doanh mà Nhà nớc cho phép. Xuất phát từ tầm quan trọng đó, sau thời gian thực tập tại Tổng công ty Da Giầy Việt Nam, với kiến thức thu thập đợc trong thời gian học tập, cùng với sự h- ớng dẫn tận tình của GS.TS Lơng Trọng Yêm và sự giúp đỡ của các cán bộ trong phòng Kế toán của Tổng công ty Da Giầy Việt Nam, em đã hoàn thành luận văn tốt nghiệp với đề tài: "Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Tổng công ty Da Giầy Việt Nam. Từ đó có những suy nghĩ nhận xét nhằm đóng góp ý kiến để việc sử dụng vốn lu động ngày càng có hiệu quả và hoàn thiện hơn. Kết cấu luận văn Lời mở đầu Chơng I Lý luận chung về vốn lu động Chơng II Tình hình sử dụng vốn lu động tại Tổng công ty Da Giầy Việt Nam Chơng III Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Tổng công ty Da Giầy Việt Nam Kết luận Vũ Thu Huyền K4A- TCKT 1 Luận văn tốt nghiệp Luận văn tốt nghiệp Chơng I: Lý luận chung về vốn lu động I. Khái niệm, phân loại, vai trò vốn lu động 1. Khái niệm: Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, ngoài sức lao động, t liệu lao động, doanh nghiệp phải có đối tợng lao động. Trong quá trình kinh doanh, đối t- ợng lao động thay đổi hình thái biểu hiện ban đầu, toàn bộ giá trị của nó dịch chuyển một lần vào giá trị hàng hoá sản phẩm. Đối tợng lao động của doanh nghiệp kinh doanh lu chuyển hàng hoá đợc chia thành hai bộ phận: Một bộ phận là những hàng hoá doanh nghiệp mua về dự trữ để sản xuất và các sản phẩm làm ra để tiêu thụ, một bộ phận khác bao gồm bao bì vật liệu, các công cụ nhỏ khác Hai bộ phận này biểu hiện dới hình thức hiện vật, gọi là tài sản lu động của doanh nghiệp. Tài sản lu động của doanh nghiệp dịch vụ nói chung bao gồm: tài sản lu động sản xuất và tài sản lu thông. Tài sản lu động sản xuất là mặt hiện vật của những đối tợng lao động nằm trong khâu dự trữ để đảm bảo cho quá trình kinh doanh sản xuất (nh: nguyên liệu, vật liệu, phụ tùng thay thế, nhiên liệu), và những đối tợng lao động đang nằm trong khâu sản xuất của doanh nghiệp (nh: bán thành phẩm tự chế, chi phí sản xuất chính cha hoàn thành và chi phí sản xuất phụ dở dang ). Quá trình lu thông sản phẩm là tiếp tục của quá trình sản xuất. Để đảm bảo cho hoạt động tiêu thụ sản phẩm, doanh nghiệp cần thiết phải hình thành một số khoản vật t tiền tệ (nh: thành phẩm, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán ). Những sản phẩm và tiền tệ phát sinh trong quá trình này gọi là tài sản lu thông của doanh nghiệp. Để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành đợc thờng xuyên, liên tục, cần thiết phải có đủ và đảm bảo đồng bộ, hợp lý các yếu tố nói trên mà biểu hiện ra bên ngoài dới dạng hiện vật gọi là tài sản lu động.Trong điều kiện quan hệ hàng hoá - tiền tệ đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng trớc một số tiền tơng ứng để đầu t mua sắm các tài sản đó. Vốn lu động của doanh nghiệp thơng mại là số tiền ứng trớc về tài sản lu động để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh đợc tiến hành thờng xuyên, liên tục. Đặc điểm của nó là vận động không ngừng và chuyển dịch qua nhiều hình thái khác nhau. Giá trị của nó đợc chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị hàng hoá và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ sản xuất kinh doanh. 2. Phân loại vốn lu động 2.1. Dựa theo hình thái biểu hiện của vốn l u động có thể chia vốn lu động thành: Vốn bằng tiền và các khoản phải thu, vốn vật t, hàng hoá. * Vốn bằng tiền và các khoản phải thu: thuộc loại vốn này bao gồm các khoản vốn: Vốn bằng tiền: tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển. Tiền là một loại tài sản của doanh nghiệp mà có thể dễ dàng chuyển đổi thành các Vũ Thu Huyền K4A-TCKT 2 Luận văn tốt nghiệp loại tài sản khác hoặc để trả nợ. Do vậy, trong hoạt động kinh doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải có một lợng tiền nhất định. Các khoản phải thu: chủ yếu là khoản phải thu từ khách hàng, thể hiện số tiền mà khách hàng trả nợ doanh nghiệp phát sinh trong quá trình bán hàng hoá, dịch vụ dới hình thức bán trớc trả sau. Ngoài ra, trong một số trờng hợp mua sắm vật t doanh nghiệp còn phải ứng trớc tiền cho ngời cung ứng, từ đó hình thành khoản tạm ứng. * Vốn vật t, hàng hoá: Để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp tiến hành đợc thờng xuyên, liên tục, không bị gián đoạn đòi hỏi doanh nghiệp phải hình thành một lợng dự trữ vật t, hàng hoá nhất định. Vốn vật t hàng hoá bao gồm nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu, công cụ và dụng cụ; sản phẩm dở dang; thành phẩm. 2.2. Dựa theo vai trò của vốn l u động đối với quá trình sản xuất kinh doanh có thể chia vốn lu động thành các loại sau: *Vốn lu động trong khâu dự trữ sản xuất bao gồm: vốn để dự trữ vật liệu, nhiên liệu, phụ tùng thay thế nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tiến hành đợc thờng xuyên, liên tục. *Vốn lu động trong khâu sản xuất bao gồm các khoản: Vốn sản phẩm dở dang: là biểu hiện các chi phí sản xuất kinh doanh đã bỏ ra cho các loại sản phẩm sản xuất dở dang trong quá trình sản xuất kinh doanh. Vốn về chi phí trả trớc: là các khoản chi phí đã thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh cha thể tính hết vào giá thành sản phẩm kỳ này; mà để tính dần vào giá thành sản phẩm của một số kỳ tiếp theo nh: chi phí nghiên cứu phát triển, chi phí cải tiến kỹ thuật, chi phí xây dựng lắp đặt *Vốn lu động trong khâu lu thông bao gồm các khoản: Vốn thành phẩm: là gía trị những sản phẩm đã đợc sản xuất, đạt tiêu chuẩn kỹ thuật và đợc nhập kho. Vốn bằng tiền: bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi Ngân hàng và tiền đang chuyển. Tiền là một loại tài sản của doanh nghiệp mà có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác. Do vậy, trong hoạt động kinh doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải có một lợng tiền nhất định. Vốn trong thanh toán: bao gồm những khoản phải thu và tạm ứng. 3.Vai trò của vốn lu động: Trong điều kiện kinh tế thị trờng hiện nay, vai trò của vốn lu động ngày càng đ- ợc đề cao đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vốn lu động là nguồn tài chính chủ yếu nhằm đảm bảo nhu cầu đầu t, phát triển của doanh nghiệp. Vấn đề là ở chỗ ngời quản lý phải định mức chính xác nhu cầu vốn, cân nhắc lựa chọn các phơng án đầu t có hiệu quả cao. Việc đảm bảo, tổ chức, sử dụng vốn lu động một cách tiết kiệm hiệu quả đợc coi là điều kiện tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp. Vũ Thu Huyền K4A-TCKT 3 Luận văn tốt nghiệp Trớc những đòi hỏi hết sức khắt khe của nền kinh tế thị trờng đòi hỏi ngời quản lý phải sử dụng vốn lu động một cách tiết kiệm, hiệu quả, một mặt phải bảo toàn đợc vốn, mặt khác phải sử dụng các biện pháp tăng nhanh vòng quay vốn, nâng cao khả năng sinh lời của vốn. Vốn lu động có vai trò đòn bẩy kích thích và điều tiết sản xuất kinh doanh. Trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, vốn lu động là một yếu tố không thể thiếu đợc và có ảnh hởng trực tiếp đến việc thực hiện các nhiệm vụ sản xuất kinh doanh. Bởi vậy để hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đợc tiến hành bình thờng, mỗi doanh nghiệp cần phải xác định nhu cầu về vốn lu động phù hợp với tính chất và qui mô sản xuất kinh doanh. Vai trò trên đây của vốn lu động sẽ trở nên tích cực, có tác dụng kích thích sản xuất khi ngời quản lý biết sử dụng một cách hợp lý nguồn vốn lu động. Ngợc lại, nó cũng có thể trở nên tiêu cực, kìm hãm sản xuất khi ngời quản lý sai lầm trong việc sử dụng vốn lu động. Tóm lại, với vai trò đặc biệt quan trọng của vốn nói chung và vốn lu động nói riêng trong hoạt động kinh doanh, việc nghiên cứu vốn và hiệu quả sử dụng của vốn trong doanh nghiệp là điều thực sự cần thiết. II.Sự chu chuyển vốn lu động và nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp. 1. Sự chu chuyển vốn lu động của doanh nghiệp thơng mại: Trong doanh nghiệp thơng mại hoạt động trong lĩnh vực lu thông hàng hoá, sự vận động của vốn lu động trải qua hai giai đoạn, theo trình tự: T-H-T ' - Giai đoạn 1: Để đảm bảo quá trình lu chuyển hàng hoá, doanh nghiệp phải ứng trớc một số tiền nhất định để mua vật t hàng hoá từ nhiều nguồn khác nhau về dự trữ. Vốn lu động trong giai đoạn này chuyển từ hình thái tiền tệ sang hình thái hiện vật (T-H) - Giai đoạn 2: Doanh nghiệp đa hàng hoá dự trữ đi tiêu thụ và thu tiền về. Vòng tuần hoàn của vốn đợc kết thúc. Trong giai đoạn này vốn lu động của doanh nghiệp chuyển từ hình thái hàng hoá sang hình thái tiền tệ ( H -T ' ) Quá trình vận động của vốn lần lợt trải qua các giai đoạn và cuối cùng trở về hình thái ban đầu của nó gọi là sự tuần hoàn vốn lu động. Do quá trình kinh doanh sản xuất tiếp diễn liên tục, sự tuần hoàn vốn đợc lặp đi lặp lại có tính chất chu kỳ dẫn tới sự chu chuyển của vốn lu động. Tốc độ chu chuyển vốn lu động là chỉ tiêu phản ánh trình độ sử dụng vốn lu động. Tốc độ chu chuyển vốn nhanh hay chậm nói lên hiệu suất sử dụng vốn lu động cao hay thấp. Nh vậy, vốn lu động là điều kiện vật chất không thể thiếu trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nó là Số tiền ứng trớc nên trong quản lý cần xác định đúng đắn nhu cầu cần thiết vốn lu động và nguồn bù đắp, đồng thời tìm biện pháp thu hồi vốn nhanh và bảo toàn vốn. Mặt khác, vốn lu động tuần hoàn Vũ Thu Huyền K4A-TCKT 4 Luận văn tốt nghiệp và chu chuyển không ngừng, cần tăng nhanh vòng quay, tránh ứ đọng lãng phí vốn. 2.Nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp sản xuất 2.1.Chu kỳ kinh doanh và nhu cầu vốn l u động của doanh nghiệp sản xuất Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra thờng xuyên hàng ngày bắt đầu từ việc mua sắm và dự trữ vật t cần thiết, tiếp đó tiến hành sản xuất sản phẩm và sau khi sản phẩm đợc sản xuất xong thì thực hiện việc đa sản phẩm ra tiêu thụ và thu tiền về. Quá trình kinh doanh diễn ra thờng xuyên, liên tục tạo thành chu kỳ kinh doanh. Nh vậy, chu kỳ kinh doanh của mỗi doanh nghiệp là thời gian trung bình cần thiết để thực hiện việc mua sắm, dự trữ vật t, sản xuất ra sản phẩm và bán sảm phẩm, thu đợc tiền bán hàng. Có thể chia chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp thành 3 giai đoạn sau: - Giai đoạn mua sắm và dự trữ vật t: Hoạt động của doanh nghiệp ở giai đoạn này là tạo lập nên một lợng vật t dự trữ. Nh vậy, trong giai đoạn này phát sinh các luồng vật t đi vào doanh nghiệp. Trong trờng hợp phải trả tiền ngay thì sẽ phải có luồng tiền ra khỏi doanh nghiệp gắn liền và ngợc chiều với luồng vật t. Tuy nhiên, trong nền kinh tế thị trờng mà tín dụng thơng mại phát triển, các doanh nghiệp thờng đợc mua trớc trả sau, có nghĩa là ngời cung ứng vật t đã cung cấp cho doanh nghiệp một khoản tín dụng. - Giai đoạn sản xuất: Trong giai đoạn này, vật t đợc sử dụng và chuyển hoá sang hình thái sản phẩm dở dang và thành phẩm. Để thực hiện quá trình này doanh nghiệp phải ứng ra một số vốn nhất định. - Giai đoạn bán sản phẩm và thu tiền hàng: Sau khi đã sản xuất xong, phải nhập kho và hình thành nên một lợng dự trữ nhất định, doanh nghiệp thực hiện việc bán hàng. Nếu nh doanh nghiệp thực hiện việc bán và thu tiền ngay thì liền sau việc xuất giao hàng doanh nghiệp nhận đợc tiền bán hàng và số vốn doanh nghiệp ứng ra đã thu hồi. Vốn này tiếp tục đợc sử dụng vào chu kỳ kinh doanh mới. Nếu nh doanh nghiệp bán chịu cho khách hàng thì hàng hoá đợc xuất giao nhng phải sau một thời gian nhất định doanh nghiệp mới thu đợc tiền, chỉ khi nào thu đợc tiền mới thu hồi đợc số vốn ứng ra. Nh vậy, trong chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp phát sinh nhu cầu vốn lu động. Nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp là thể hiện số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra để hình thành một lợng dự trữ hàng tồn kho và các khoản cho khách hàng nợ. Từ đó nhu cầu vốn lu động kỳ kế hoạch đợc xác định theo công thức: Số vốn lu động doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra tuỳ thuộc vào nhu cầu vốn lu động trong từng thời kỳ kinh doanh. Trong công tác quản lý vốn lu động, vấn đề quan trọng là phải xác định đợc nhu cầu vốn lu động. Nhu cầu vốn lu động đợc xác định đúng đắn là cơ sở để doanh nghiệp tổ chức các nguồn vốn đáp ứng đầy đủ và kịp thời nhu cầu vốn lu động cho hoạt động kinh doanh. Vũ Thu Huyền K4A-TCKT 5 Luận văn tốt nghiệp 2.2. Những yếu tố ảnh h ởng đến nhu cầu vốn l u động của doanh nghiệp Nhu cầu vốn lu động của một doanh nghiệp phụ thuộc những yếu tố sau: - Những yếu tố về tính chất ngành nghề kinh doanh và mức độ hoạt động của doanh nghiệp. Các yếu tố về quy mô kinh doanh, chu kỳ kinh doanh, tính chất thời vụ trong công việc kinh doanh, những thay đổi về công nghệ sản xuất có ảnh h- ởng rất lớn đến lợng vốn mà doanh nghiệp phải ứng ra và thời gian trong đó vốn phải ứng ra. - Những yếu tố về mua sắm vật t và tiêu thụ sản phẩm: Khoảng cách giữa doanh nghiệp với những ngời cung cấp vật t, hàng hoá; khoảng cách giữa doanh nghiệp với các đơn vị mua hàng hay nói cách khác là khoảng cách giữa doanh nghiệp với thị trờng, điều kiện bán hàng và phơng tiện giao thông vận tải - Những yếu tố về chính sách của doanh nghiệp trong tiêu thụ, tín dụng và tổ chức thanh toán: Chính sách về tiêu thụ sản phẩm, tín dụng doanh nghiệp sẽ ảnh hởng lớn đến kỳ hạn thanh toán (bao gồm kỳ hạn thanh toán với ngời bán và với ngơì mua). Kỳ hạn thanh toán chi phối đến nợ phải thu và nợ phải trả. Việc tổ chức xuất giao hàng thực hiện các thủ tục thanh toán và tổ chức thanh toán thu tiền hàng ảnh hởng không nhỏ đến nhu cầu vốn của doanh nghiệp. - Những yếu tố giá cả vật t hoặc hàng hoá dự trữ: Sự biến động về giá cả vật t- (hoặc hàng hoá dự trữ) cũng ảnh hởng không nhỏ đến nhu cầu vốn của doanh nghiệp. III. Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp 1. Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động: Một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì trớc hết việc sử dụng vốn trong quá trình kinh doanh phải đem lại hiệu quả kinh tế. Để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra một cách đều đặn, liên tục ở bất kỳ qui mô nào đều cần thiết phải có một lợng vốn lu động nhất định và phải có những biện pháp quản lý vốn thích hợp tuỳ theo tình hình kinh doanh ở từng thời điểm khác nhau. Có nh vậy, doanh nghiệp mới bảo toàn và phát triển đợc nguồn vốn. Một trong những nhiệm vụ trọng tâm trong công tác quản lý vốn lu động là phải ớc lợng chính xác nhu cầu vốn lu động cần thiết tối thiểu cho sản xuất kinh doanh. Việc ớc lợng chính xác số vốn lu động sẽ giúp doanh nghiệp tránh đợc việc ứ đọng vốn, thúc đẩy tốc độ luân chuyển nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Bảo toàn và phát triển vốn lu động sẽ bảo toàn đợc giá trị thực của vốn. Hay nói cách khác là đảm bảo đợc sức mua của vốn không bị giảm sút so với ban đầu. Điều này đợc thể hiện qua khả năng mua sắm tài sản lu động và khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong kinh doanh. Lựa chọn các hình thức và phơng pháp huy động vốn lu động thích hợp sẽ giảm bớt đợc khoản chi phí sử dụng vốn không cần thiết, do đó tác động lớn đến việc tăng lợi nhuận của doanh nghiệp. Nhìn chung việc sử dụng vốn lu động có hiệu quả và không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động là rất cần thiết. Vũ Thu Huyền K4A-TCKT 6 Luận văn tốt nghiệp Nó là điều kiện ban đầu cho sự tồn tại và tháo gỡ những khó khăn của doanh nghiệp trong quá trình kinh doanh, giúp doanh nghiệp khẳng định đợc vị trí của mình trên thơng trờng, tăng khả năng cạnh tranh. 2. Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động: Để đánh gía hiệu suất sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp ta thờng sử dụng một số chỉ tiêu chủ yếu sau: 2.1. Tốc độ luân chuyển vốn l u động: Tốc độ luân chuyển vốn lu động nhanh hay chậm nói lên hiệu suất sử dụng vốn lu động cao hay thấp. Tốc độ luân chuyển vốn lu động đợc biểu hiện bằng hai chỉ tiêu: số lần luân chuyển (hay số vòng quay vốn lu động) và kỳ luân chuyển vốn lu động Số vòng quay vốn lu động = Chỉ tiêu này cho biết vốn lu động quay đợc bao nhiêu vòng trong kỳ. Nếu số vòng quay tăng so với thực tế kỳ trớc, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tăng và ngợc lại. Kỳ luân chuyển của vốn lu động: Chỉ tiêu này phản ánh số ngày bình quân cần thiết để vốn lu động thực hiện một lần luân chuyển độ dài thời gian một vòng quay của vốn lu động ở trong kỳ. Thời gian của vòng chu chuyển vốn càng ngắn thì tốc độ chu chuyển vốn càng nhanh và ngợc lại. Thời gian của một vòng chu chuyển = Từ hai chỉ tiêu trên, ta có thể thấy đợc mức độ lãng phí hay tiết kiệm vốn lu động do thay đổi tốc độ luân chuyển vốn lu động nh sau: = Trong đó: K 1 là kỳ luân chuyển vốn lu động kỳ này K 0 là kỳ luân chuyển vốn lu động kỳ trớc Đây là chỉ tiêu bổ sung cho việc đánh giá hiệu suất sử dụng vốn lu động. Nó phản ánh số vốn lu động có thể tiết kiệm đợc do tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động ở kỳ này so với kỳ trớc. 2.2. Hệ số đảm nhiệm vốn l u động: Hệ số đảm nhiệm vốn lu động = Chỉ tiêu này cho biết để có một doanh thu thì phải có bao nhiêu đồng vốn lu động. Hệ số này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao và vốn đợc tiết kiệm càng nhiều. 2.3. Các hệ số khả năng thanh toán: Vũ Thu Huyền K4A-TCKT 7 Luận văn tốt nghiệp Các nguồn vốn khai thác từ bên ngoài doanh nghiệp tuy có nhiều hình thức phong phú nhng thực chất vẫn là nguồn vốn tín dụng hết thời hạn thoả thuận doanh nghiệp phải thanh toán với các chủ nợ. Bởi vậy, dấu hiệu bảo toàn các khoản vốn thuộc nguồn này là khả năng thanh toán. Nếu doanh nghiệp không có khả năng thanh toán chứng tỏ tình hình tài chính của doanh nghiệp không tốt. Ngợc lại, doanh nghiệp luôn có khả năng thanh toán chứng tỏ tình hình tài chính ổn định, vốn của doanh nghiệp đợc bảo toàn. Hệ số khả năng thanh toán là chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối với các khoản nợ. Hệ số thanh toán hiện thời = Khi hệ số này thấp thể hiện khả năng trả nợ của doanh nghiệp ở mức độ thấp và cũng là dấu hiệu báo trớc những khó khăn tiềm ẩn về tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải trong việc trả nợ. Hệ số này cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng cao trong việc sẵn sàng thanh toán các khoản nợ đến hạn.Tuy nhiên, nếu hệ số này quá cao thì cần phải xem xét thêm tình hình tài chính liên quan. Hệ số thanh toán nhanh = Hệ số này càng cao thì khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp cao và ngợc lại. 2.4. Kỳ thu tiền trung bình và vòng quay hàng tồn kho: Kỳ thu tiền trung bình = Chỉ tiêu này cho biết độ dài thời gian để thu đợc các khoản tiền bán hàng phải thu từ khi bán hàng đến khi thu đợc tiền. Vòng quay hàng tồn kho = Vòng quay hàng tồn kho cho biết sự luân chuyển của hàng hoá dự trữ, số vòng quay hàng tồn kho cao cho thấy việc tổ chức và quản lý dự trữ của doanh nghiệp tốt, doanh nghiệp có thể rút ngắn đợc chu kỳ kinh doanh và giảm đợc lợng vốn bỏ vào hàng tồn kho. Nếu số vòng quay hàng tồn kho thấp, doanh nghiệp có thể dự trữ hàng hoá quá nhiều dẫn đến bị ứ đọng vốn lu động, tiêu thụ chậm, có thể làm doanh nghiệp thiếu vốn kinh doanh. 2.5. Hệ số sinh lời của vốn l u động: Hệ số sinh lời của vốn lu động = Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lu động trong kỳ tạo ra đợc bao nhiêu đồng lợi nhuận thuần, chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn lu động có hiệu quả. Vũ Thu Huyền K4A-TCKT 8 Luận văn tốt nghiệp Chơng II:Tình hình sử dụng vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Tổng công ty Da giầy Việt Nam I.Khái quát về Tổng công ty Da Giầy Việt Nam 1.Quá trình hình thành và phát triển của Tổng công ty Da Giầy Việt Nam Tổng công ty Da Giầy Việt Nam đợc thành lập theo quyết định phê duyệt của HĐBT số 297- CT và quyết định 420/CNnTCLD ngày 30/10/1989 của Bộ công nghiệp nhẹ trên cơ sở hợp nhất Liên hiệp các xí nghiệp Da- Giầy với Công ty Da- Giầy Việt Nam. Đến năm 1996, chủ trơng của Nhà nớc là sắp xếp tổ chức lại các đơn vị sự nghiệp, sản xuất kinh doanh theo QĐ 1188/ QĐ- TCCB. Tổng công ty Da- Giày Việt Nam đợc xếp hạng Tổng công ty Nhà nớc, theo quyết định số 90/ TTg ngày 07/03/1994. - Tên giao dịch quốc tế là: Leather and footwear corporation - Tên viết tắt là Leaprodexim Vietnam. - Trụ sở chính của Tổng công ty tại: 25 Lý Thờng Kiệt- Hoàn Kiếm- Hà Nội. - Văn phòng của Tổng công ty đặt tại Thành phố Hồ Chí Minh và các chi nhánh, đại diện ở khắp trong và ngoài nớc. 2. Ngành nghề kinh doanh của Tổng công ty Da Giầy Việt Nam - Sản xuất và kinh doanh mặt hàng da, giày, dép các loại và các sản phẩm chế biến từ da, giả da và các nguyên liệu, phụ liệu khác - Dịch vụ, t vấn, đầu t, tạo nguồn vốn đầu t - Kinh doanh khách sạn, du lịch, hội chợ triển lãm, thông tin, quảng cáo - Xuất nhập khẩu: +Xuất khẩu trực tiếp: Các sản phẩm giày, đồ da, giả da, da thuộc +Nhập khẩu trực tiếp: Các loại nguyên liệu, phụ liệu, vật t, thiết bị, phụ tùng và các loại hàng hoá khác phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh. 3. Đặc điểm về tổ chức quản lý của Tổng công ty: Tổng công ty Da Giầy Việt Nam là Tổng công ty Nhà nớc gồm các thành viên là doanh nghiệp Nhà nớc hạch toán độc lập, doanh nghiệp hạch toán phụ thuộc và đơn vị sự nghiệp có mối quan hệ về lợi ích kinh tế, tài chính, công nghệ hoạt động trong ngành Da giầy. Cơ cấu tổ chức của Tổng công ty gồm có: *Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát *Tổng Giám đốc và bộ máy giúp việc *Các đơn vị thành viên a. Hội đồng quản trị: có trách nhiệm xây dựng điều lệ tổ chức và hoạt động của Tổng công ty. Hội đồng quản trị có chức năng quản lý hoạt động của Tổng công ty, chịu trách nhiệm trớc Bộ Công nghiệp và Chính phủ, về sự phát triển của Tổng công ty theo nhiệm vụ của Nhà nớc giao. Hội đồng quản trị gồm 5 thành viên: 1 Chủ tịch hội đồng quản trị Vũ Thu Huyền K4A-TCKT 9 Luận văn tốt nghiệp 1 Thành viên kiêm Tổng Giám đốc 1 Thành viên kiêm trởng ban kiểm soát 2 Chuyên viên giỏi về lĩnh vực hoạt động của Tổng công ty Tổng Giám đốc: là ngời đại diện pháp nhân của Tổng công ty và chịu trách nhiệm trớc Hội đồng quản trị, là ngời có quyền điều hành cao nhất trong Tổng công ty. Phó Tổng Giám đốc: là ngời giúp Tổng Giám đốc điều hành một hoặc một số lĩnh vực hoạt động của Tổng công ty theo phân công hoặc uỷ quyền của Tổng Giám đốc. Kế toán trởng: giúp Tổng Giám đốc chỉ đạo, tổ chức và thực hiện công tác kế toán thống kê của Tổng công ty. b.Các đơn vị thành viên: *Các đơn vị hạch toán độc lập: Là thành viên của Tổng công ty có quyền tự chủ kinh doanh, tự chủ về tài chính và tự chịu trách nhiệm trớc pháp luật. *Các đơn vị hạch toán phụ thuộc: có quyền tự chủ kinh doanh theo phân cấp của Tổng công ty, chiụ ràng buộc về nghĩa vụ và quyền lợi của Tổng công ty . c.Các ban nghiệp vụ của Tổng công ty có chức năng tham mu, giúp việc cho Hội đồng quản trị và Tổng Giám đốc quản lý và điều hành công việc. d.Văn Phòng đaị diện gồm các đơn vị thành viên, chi nhánh và văn phòng đại diện. e. Ban kiểm soát: có nhiệm vụ thanh tra, kiểm soát việc tuân thủ chế độ quản lý vốn, tài sản và giám sát việc ghi chép của phòng kế toán. Vũ Thu Huyền K4A-TCKT 10 [...]... giảm tính chủ động trong kinh doanh, hạn chế đến phần nào hiệu quả sử dụng vốn lu động Lợng vốn vay chiếm tỷ trọng cao làm cho hệ số khả năng thanh toán so với vốn lu động là thấp, ảnh hởng đến uy tín kinh doanh Chơng III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Tổng công ty Da Giầy Việt Nam I Định hớng phát triển và mục tiêu phát triển của Tổng công ty Da Giầy Việt Nam 1 Định... thu, vốn công cụ và vốn lu động khác - Tổng công ty đã có biện pháp trong khâu tổ chức kinh doanh, áp dụng nhiều biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động 2 Những mặt tồn tại và nguyên nhân Bên cạnh những thành tích đạt đợc qua ba năm Tổng công ty còn có những mặt hạn chế cần khắc phục sau: - Trong quá trình kinh doanh Tổng công ty vẫn còn lúng túng trong việc quản lý sử dụng vốn lu động. .. một giải pháp để tăng thêm nguồn vốn cho Tổng công ty Ngoài ra còn có một biện pháp hữu hiệu nữa là phát hành trái phiếu Việc sử dụng trái phiếu để tài trợ cho nhu cầu tăng vốn của Tổng công ty sẽ tạo ra tính linh hoạt hơn việc đi vay Số vốn thu đợc sau khi phát hành trái phiếu có thể đợc sử dụng không kém vốn tự có của công ty - Bên cạnh các nguồn vốn huy động từ bên ngoài, Tổng công ty phải huy động. .. trả một cách liên tục khi đến hạn Nh vậy sẽ đem lại hiệu quả sử dụng vốn lu động cao cho Tổng công ty - Đối với các khoản vay ngắn hạn: Đây là nguồn vốn chủ yếu nhất để công ty sử dụng cho nhu cầu về vốn lu động của mình Tổng công ty cần phải lập kế hoạch tín dụng một cách kịp thời, chính xác để huy động vốn vay trong từng thời kỳ khác nhau, lập kế hoạch vay trả theo thời gian một cách cụ thể nhằm. .. thành công đạt đợc, những tồn tại và nguyên nhân trong việc quản lý và sử dụng vốn lu động của Tổng công ty, em xin có một số nhận xét nh sau: 1 Tổ chức và huy động sử dụng vốn lu động một cách hợp lý hiệu quả Để thực hiện công tác này, công ty cần phải xác định đúng nhu cầu vốn lu động cần thiết tối thiểu cho từng kỳ sản xuất kinh doanh - Xác định nhu cầu vốn tối thiểu thờng xuyên cho hoạt động kinh... sung vào vốn lu động của mình Mặt khác Tổng công ty cần phải có những biện pháp hữu hiệu để sử dụng có hiệu quả và bảo đảm giá trị các nguồn vốn, tiến hành phân bổ, sử dụng hợp lý các nguồn vốn hiện có nhằm đáp ứng đầy đủ, kịp thời các nhu cầu vốn kinh doanh - Đối với những khoản vốn coi nh tự có, Tổng công ty nên sử dụng một cách linh hoạt, tranh thủ phát huy hết tác dụng Tuy nhiên không nên lạm dụng. .. 1.Tình hình sử dụng vốn lu động tại Tổng công ty Da Giầy Việt Nam 1.1 Cơ cấu vốn lu động theo nguồn hình thành Là công ty kinh doanh chủ yếu là hàng hoá xuất nhập khẩu, vốn lu động đợc hình thành chủ yếu ở các bộ phận sau: Nguồn vốn chủ sở hữu bao gồm: vốn lu động do ngân sách Nhà nớc cấp và nguồn vốn lu động đợc bổ sung từ lợi nhuận cha phân phối Nguồn vốn vay chủ yếu là vay ngắn hạn Nguồn vốn khác:... phát huy tính linh hoạt của nguồn vốn này phục vụ cho hoạt động kinh doanh của Tổng công ty - Đối với các khoản phải trả ngời bán: Tổng công ty nên có một cơ chế linh hoạt trên quan điểm hai bên cùng có lợi Đây là nguồn vốn công ty đi chiếm dụng để bổ sung cho nhu cầu vốn lu động mà không phải trả lãi sử dụng Vì vậy Tổng công ty cần khai thác và sử dụng triệt để nguồn vốn này bằng cách tăng tỷ lệ nợ... -400.071.364 Số tiền 0 Số tiền 0 2.192.600.982 2.333.908.768 8.945.233.546 11,70 12,46 4.416.059.475 4.972.434.875 22.764.032.648 Vũ Thu Huyền Số tiền 0 20,87 23,5 4.785.893.634 4.572.363.511 20.152.476.650 13.818.799.102 -2.611.555.998 KIVA- 09 Tài chính Kế toán Luận văn tốt nghiệp 25 2 .Hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Tổng công ty Da Giầy Việt Nam 2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn l u động thông qua... u động thông qua chỉ tiêu hệ số sinh lợi vốn lu động Hệ số sinh lợi là một chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lợi của vốn lu động, nó phản ánh mối quan hệ giữa lợi nhuận đạt đợc với vốn lu động bình quân đợc đa vào hoạt động kinh doanh trong kỳ Hệ số sinh lợi là một chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động một cách sát thực nhất, nó cho thấy khi bỏ ra một đồng vốn lu động đa vào kinh doanh thì thu . Tình hình sử dụng vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Tổng công ty Da Giầy Việt Nam 1.Tình hình sử dụng vốn lu động tại Tổng công ty Da Giầy Việt Nam 1.1. Cơ cấu vốn l u động theo. Tình hình sử dụng vốn lu động tại Tổng công ty Da Giầy Việt Nam Chơng III Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Tổng công ty Da Giầy Việt Nam Kết luận Vũ Thu Huyền K4A-. toán của Tổng công ty Da Giầy Việt Nam, em đã hoàn thành luận văn tốt nghiệp với đề tài: " ;Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Tổng công ty Da Giầy Việt Nam. Từ