Phan tich tai chinh gop phan nang cao hieu qua 154011

Lời mở đầu Sự toàn cầu hoá hội nhập hoá đà mở cho doanh nghiệp Việt Nam hội thách thức Trong 15 năm đổi Đảng Nhà nớc đà chủ trơng chuyển đổi chế quản lý, từ chế kế hoạch tập trung sang chế thị trờng Mỗi doanh nghiệp trở thành đơn vị kinh tế hoạch toán độc lập Cơ chế thị trờng buộc doanh nghiệp phải tự lo liệu hoạt động sản xuất kinh doanh t việc đầu t vốn, tổ chức sản xuất kinh doanh đến tiêu thụ sản phẩm Do đó, để đứng vững thị trờng doanh nghiệp không xét đến hiệu sản xuất kinh doanh Vì thế, quản trị doanh nghiệp trở nên cần thiết quan trọng, quản trị tài doanh nghiệp nội dung chủ yếu Hoạt động phân tích tài quản trÞ doanh nghiƯp cã ý nghÜa lín viƯc gióp doanh nghiệp đánh giá đợc thực trạng tài cảu doanh nghiệp, từ đa định tài phù hợp, góp phần nâng cao hiệu hoạt động tài Hơn nữa, phân tích tài giúp cho quan quản lý nhà nớc việc kiểm tra giám sát hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, giúp nhà ngân hàng, nhà đầu t đối tợng khác có liên quan sử dụng việc đa định tài nh cho vay, đầu t cách hiệu Trong thời gian thực tập Công ty may Đức Giang, qua tìm hiểu, em thấy công tác phân tích tài công ty cha đợc coi trọng, gây khó khăn cho hoạt động quản lý doanh nghiệp nh kiểm tra giám sát doanh nghiệp, làm giảm hiệu qủa hoạt động tài Để nâng cao hiệu hoạt động tài nh nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh điều chỉnh kết hợp đồng thời giải nhiều vấn đề tồn tại, nhiên với tầm quan trọng nội dung phân tích tài hoàn thiện công tác phân tích tài chính, tiến hành phân tích tài doanh nghiệp góp phần đắc lực cho việc nâng cao hiệu hoạt động tài Với suy nghĩ trên, em lựa chọn đề tài Phân tích tài góp phần nâng cao hiệu hoạt động tài công ty may Đức Giang làm chuyên đề tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn cô giáo hớng dẫn TS Phan Thu Hà cô chú, anh chị phòng Tài chính- Kế toán Công ty may Đức Giang đà giúp đỡ, hớng dẫn em hoàn thành chuyên đề Phần I Lí luận chung phân tích tài doanh 1> nghiêp Hoạt động tài doanh nghiệp Khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, Doanh nghiệp thực đồng thời nhiều hoạt động hoạt động tài nội dung Hoạt động tài nhằm đạt đợc mục tiêu cao doanh nghiệp tối đa hoá giá trị doanh nghiệp, tối đa hoá lợi nhuận hay gắn liền với mục tiêu tăng trởng phát triển doanh nghiệp Hoạt động tài doanh nghiệp đ ợc thực qua c¸c bíc sau: Khi doanh nghiƯp cã tiỊn vèn hay chi phí đầu vào, doanh nghiệp tiến hành mua vật t , tài sản cố định, thuê nhân công, chi phí sản xuất chung tất khoản đợc chuyển thành chi phí sản xuất Chi phí sản xuất trừ chênh lệch giá trị chi phí sản xuất dở dang đợc giá thành sản xuất, giá thành sản xuất trừ chênh lệch giá trị thành phẩm tồn kho đợc giá vốn hàng bán Cộng thêm chi phí bán hàng, chi phí quản lí, thuế, chi phí chung đợc chi phí sản xuất kinh doanh Chi phí đợc bù đắp doanh thu bán hàng Nh vậy, nội dung chủ yêú hoạt động tài doanh nghiệp là: +> Hoạt ®éng thu chi, kÕt qu¶ s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiệp.Hoạt động đợc thể phản ánh báo cáo kết sản xuất kinh doanh thời điểm cuối kỳ +> Hoạt động thu chi tiền, nhằm xác định khả toán, chi trả doanh nghiệp ngắn hạn, thể báo cáo lu chuyển tiền tệ +> Hoạt động tạo lập, quản lý bảo tồn vốn kinh doanh Tạo lập vốn ngắn hạn dài hạn đồng thời quản lý sử dụng vốn có hiệu +> Hoạt động đầu t trung dài hạn doanh nghiệp +> Hoạt động phân tích tài Doanh nghiệp Sơ đồ khái quát hoạt động tài doanh nghiệp cho ta thấy đợc mối quan hệ tài kinh doanh doanh nghiệp mối quan hệ Doanh nghiệp với doanh nghiệp, Doanh nghiệp với nhà nớc, Doanh nghiệp với bạn hàng Tất quan hệ tài phức tạp chặt chẽ Xét chất hoạt động tài doanh nghiệp bao gồm dòng tài dự trữ tài Sự chuyển hoá không ngừng dòng tài vào dự trữ tài ngợc lại đợc thể phản ánh báo cáo tài doanh nghiệp Mối liên hệ dòng tài dự trữ tài đợc thể phản ánh mối liên hệ báo cáo tài : Bảng cân đối kế toánBáo cáo kết kinh doanh- Báo cáo lu chuyển tiền tệ Năm hoạt động cha phải tất vấn đề hoạt động tài nhng hoạt động quan trọng Và hiểu đợc điều ta hiểu đợc công tác phân tích tài doanh nghiệp phân tích gì, phân tích nh nào, phân tích nhằm mục đích 2> Khái niệm, mục tiêu , tầm quan trọng phân tích tài Phân tích tài khâu hoạt động tài doanh nghiệp Nó có vị trí vai trò riêng nhng nằm thể thống quan hệ chặt chẽ với hoạt động khác doanh nghiệp Hầu hết thông tin hoạt động tài đợc thể báo cáo tài Tuy nhiên thông tin mang tính khái quát, ghi chép tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp thời điểm Để hiểu đợc cách cặn kẽ, chi tiết, chất nội dung ý nghĩa số, tiêu báo cáo tài thông tin khác cách khác phải tiến hành phân tích cách khoa học thuyết minh phân tích Phân tích tài : tập hợp khái niệm, ph- ơng pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp giúp ngời sử dụng thông tin đa định tài chính, định quản lý phù hợp Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp nhằm: +> Cung cấp tiêu kinh tế tài cần thiết giúp kiểm tra, phân tích cách tổng hợp, toàn diện, có hệ thống tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực tiêu tài chÝnh chđ u cđa doanh nghiƯp +> Cung cÊp nh÷ng thông tin số liệu cần thiết để phân tích đánh giá khả kinh tế tài doanh nghiệp giúp cho công tác dự báo lập kế hoạch tài ngắn hạn dài hạn doanh nghiệp Trong kinh tế thị trờng, hoạt ®éng tµi chÝnh doanh nghiƯp cã quan hƯ víi nhiỊu đối tợng khác xà hội Do thông tin tài doanh nghiệp cần thiết cho nhiều đối tợng khác với ý nghĩa, mục đích , tầm quan trọng khác +> Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: Mục tiêu nhà quản trị doanh nghiệp tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị doanh nghiệp Nên việc tiến hành phân tích tài doanh nghiệp giúp nhà quản trị nhận biết đánh giá khả tiềm lực doanh nghiệp, tình hình vốn, công nợ, thu chi tài để đa định quản lý cần thiết nhằm đạt đợc mục tiêu doanh nghiệp Ngoài ra, nhà quản lý sử dụng thông tin qua phân tích tài để đa dự báo tài lập kế hoạch tài ngắn hạn dài hạn cho doanh nghiệp +> Đối với ngân hàng chủ nợ khác: Trong kinh tế thị trờng, việc chiếm dụng vốn lẫn doanh nghiệp lớn Ngân hàng chủ nợ chủ yếu doanh nghiệp Vì mối quan tâm họ khả toán, khả trả nợ doanh nghiệp Khi định cho vay, họ tiến hành phân tích tài doanh nghiệp để đánh giá tình trạng tài có lành mạnh không? từ đa định +> Đối với nhà đầu t: Đây tổ chức, cá nhân quan tâm tới toàn giá trị doanh nghiệp Mục tiêu họ đầu t để sinh lời an tâm vốn gốc Do họ phân tích tài doanh nghiệp để tìm hiểu thông tin vấn đề quan tâm nh yếu tố rủi ro, thời gian hoàn vốn, khả sinh lời khả toán doanh nghiệp mà họ dự định đầu t +> Đối với quan chức năng, quan quản lý nhà nớc: Dựa vào báo cáo tài doanh nghiệp để phân tích, đánh giá từ kiểm tra, kiểm soát hoạt động kinh doanh hoạt ®éng tµi chÝnh tiỊn tƯ cđa doanh nghiƯp cã ®óng sách, chế độ luật pháp không? tình hình hạch toán chi phí, giá thành, tình hình thực nghĩa vụ với nhà nớc, khách hàng Nh phân tích tài hoạt đọng cần thiết quản trị doanh nghiệp đặc biệt quản trị tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp chủ yếu phân tích báo cáo tµi chÝnh doanh nghiƯp vµ cã ý nghÜa víi nhiỊu đối tợng kinh tế 3> Trình tự bớc tiến hành phân tích tài doanh nghiệp Trình tự bớc tiến hành phân tích tài tính bắt buộc đối tợng Tuy nhiên để phân tích tài cách nhanh, xác, khoa học, thờng đợc tiến hành theo bứơc sau: 3.1 Thu thập thông tin Phân tích tài sử dụng nguồn thông tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp Phục vụ cho trình dự đoán tài Nó bao gồm thôn tin kế toán thông tin quản lý khác số lợng chất lợng Trong thông tin thông tin kế toán phản ánh tập trung báo cáo tài doanh nghiệp nguồn thông tin đặc biệt quan trọng Do đó, phân tích tài doanh nghiệp thực chất phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 3.2 Xử lý thông tin: Giai đoạn trình phân tích tài doanh nghiệp trình xử lý thông tin đà thu thập đợc Xử lý thông tin trình xếp thông tin theo mục tiêu định nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân kết đà đạt đợc phục vụ cho trình dự đoán định Tuỳ ngời sử dụng thông tin góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác mà có phơng pháp xử lý thông tin khác phục vụ mục tiêu phâm tích đà đặt 3.3 Dự đoán định Thu thập xử lý thông tin nhằm chuẩn bị tiền đề điều kiện cần thiết để ngời sử dụng thông tin dự đoán nhu cầu đa định tài chính.Có thể nói, mục tiêu phân tích tài đa định tài Tuỳ chủ thể mà định tài ? Đối với chủ doanh nghiệp phân tích nhằm đa định liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tăng trởng, phát triển tối đa hoá lợi nhuận hay tối đa hoá giá trị doanh nghiệp Nhng ngời cho vay đầu t vào xí nghiệp đa định tài trợ , cấp doanh nghiệp đa định quản lý doanh nghiệp 4> Phơng pháp phân tích tài doanh nghiệp Để đa đợc định tài cách xác trình phân tích tài chính, thiết doanh nghiệp phải lựa chọn cho phơng pháp phân tích phù hợp Thông thờng doanh nghiệp không sử dụng đơn lẻ phơng pháp mà có sử dụng kết hợp phơng pháp nhằm khai thác điểm mạnh hạn chế điểm yếu phơng pháp Phơng pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tợng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Trên lý thuyết có nhiều phơng pháp phân tích khác nhng thực tế doanh nghiệp hay sử dụng phơng pháp phân tích sau: Phơng pháp so sánh Phơng pháp phân tích tỷ lệ Phơng pháp phân tích tài Dupont 4.1 Phơng pháp so sánh Phơng pháp đợc sử dụng rộng rÃi doanh nghiƯp Nã bao gåm c¸c néi dung sau +> So sánh số thực kỳ với số thùc hiƯn kú tríc ®Ĩ thÊy râ xu híng thay đổi tài doanh nghiệp Đánh giá tăng trởng hay thụt lùi hoạt động kinh doanh doanh nghiệp.Từ có kế hoạch nâng hoạt động tài +> So sánh số thực với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu doanh nghiệp +> So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, đợc hay cha đợc +> So sánh theo chiều dọc để xem xét tû träng tõng chØ tiªu so víi tỉng thĨ, so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy đợc biến đổi số lợng tơng đối lẫn số lợng tuyệt đối tiêu qua niên độ kế toán liên tiếp Trên nội dung cần làm phơng pháp so sánh, nhiên để áp dụng đợc phơng pháp cần số điều kiện: Đó phải đảm bảo điều kiện so sánh đợc tiêu tài chính( thống không gian, nội dung, tính chất đơn vị tính toán )và theo mục đích phân tích mà chọn gốc so sánh Gốc so sánh đợc chọn gốc mặt thời gian, gốc mặt không gian, kỳ phân tích đợc chọn kỳ báo cáo kỳ kế hoạch, giá trị so sánh chọn số tuyệt đối , số tơng đối, số bình quân 4.2 Phơng pháp phân tích tỷ lệ Phơng pháp dựa ý nghĩa chuẩn tỷ lệ đại lợng tài quan hệ tài Sự biến đổi tỷ lệ cố nhiên biến đổi đại lợng tài Về nguyên tắc, phơng pháp yêu cầu phải xác định đợc ngỡng định mức, để nhận xét đánh gía tình hình tài doanh nghiệp , sở so s¸nh c¸c tû lƯ cđa c¸c doanh nghiƯp víi gi¸ trị tỷ lệ tham chiếu Theo phơng pháp này, thông thờng tỷ lệ tài đợc phân thành nhóm tỷ lệ đặc trng, phản ánh nội dung theo mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Đó nhóm tỷ lệ về: Khả toán, nhóm tỷ lệ cấu vốn nguồn vốn, nhóm tỷ lệ lực hoạt động kinh doanh, nhóm tỷ lệ khả sinh lời Mỗi nhóm tỷ lệ lại bao gồm tiêu nhỏ lẻ, phận hoạt động tài doanh nghiệp trờng hợp khác nhau, tuỳ theo giác độ phân tích ngời phân tích lựa chọn tiêu khác để phục vụ mục tiêu phân tích cuả