Nhóm nhân tố chủ quan ở doanh nghiệp
Quản trị vốn tiền mặt ở doanh nghiệp
Tiền mặt tại quỹ là một bộ phận quan trọng cấu thành vốn bằng tiền của doanh nghiệp
Trong quá trình sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp luôn có nhu cầu dự trữ tiền mặt hay tiền mặt tơng đơng (các chứng khoán có khả năng chuyển đổi thành tiền mặt dễ dàng ) ở một quy mô nhất định.
Nhu cầu dự trữ tiền mặt trong doanh nghiệp thông thờng là để đáp ứng nhu cầu giao dịch hằng ngày nh mua sắm hàng hoá, vật liệu, thanh toán các khoản chi phí cần thiết Ngoài ra còn xuất phát từ nhu cầu dự phòng để ứng phó với nhu cầu vốn bất thờng cha dự đoán đợc và động lực
“ đầu cơ ‘ trong việc dự trữ tiền mặt để có thể sử dụng ngay khi xuất hiện các cơ hội kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận cao Việc duy trì một mức tiền mặt đủ lớn còn tạo điều kiện cho doanh nghiệp cơ hội thu đợc chiết khấu trên hàng mua trả đúng kỳ hạn, làm tăng khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp.
Quy mô vốn tiền mặt là kết quả thực hiện nhiều quyết định kinh doanh trong các thời kỳ trớc, song việc quản trị vốn tiền mặt không phải là một việc thụ động. Nhiệm vụ quản trị vốn tiền mặt do đó không chỉ là đảm bảo cho doanh nghiệp có đầy đủ lợng vốn tiền mặt cần thiết để đáp ứng kịp thời nhu cầu thanh toán mà quan trọng hơn là tối u hoá số ngân quỹ hiện có, giảm tối đa các rủi ro về lãi suất hoặc tỷ giá hối đoái và tối u hoá việc đi vay ngắn hạn hoặc đầu t kiếm lời.
Nội dung quản trị vốn tiền mặt trong doanh nghiệp thông thờng bao gồm:
- Xác định mức tồn tối thiểu.
Mức tồn quỹ tối thiểu cần đợc xác định sao cho doanh nghiệp có thể tránh đợc
+ Rủi ro do không có khả năng thanh toán ngay, phải ra hạn thanh toán nên phải trả lãi cao hơn.
+ Mất khả năng mua chịu của doanh nghiệp
+ Không có khả năng tận dụng các cơ hội kinh doanh tèt.
Phơng pháp thờng dùng để xác định mức tồn quỹ tối thiểu là lấy mức xuất quỹ trung bình hằng ngày nhân với số lợng ngày dự trữ tồn quỹ.
- Dự đoán và quản lý các nguồn nhập xuất ngân quü
- Dự đoán ngân quỹ là tập hợp các dự kiến về nguồn và sử dụng ngân quỹ Ngân quỹ hàng năm đợc lập vừa tổng quát vừa chi tiết cho từng tháng và tuần
Dự đoán các nguồn nhập ngân quỹ bao gồm luồng thu nhập thu nhập từ kết quả kinh doanh, luồng đi vay và các nguồn tăng vốn khác Trong các luồng thu nhập ngân quỹ kể trên, luồng nhập ngân quỹ từ kết quả kinh doanh là quan trọng nhất Nó đợc dự đoán dựa trên cơ sở các khoản doanh thu bằng tiền mặt dự kiến trong kỳ.
Dự đoán các nguồn xuất ngân quỹ thờng bao gồm các khoản chi cho hoạt động kinh doanh nh mua sắm tài sản, trả lơng, các khoản chi cho hoạt động đầu t theo kế hoạch của doanh nghiệp, các khoản chi trả tiền lãi phải chia, nộp thuế và các khoản chi khác.
Trên cơ sở so sánh các luồng thu nhập và luồng xuất ngân quỹ, doanh nghiệp có thể thấy đợc mức d hay thâm hụt ngân quỹ Từ đó thực hiện các biện pháp cân bằng thu chi ngân quỹ nh tăng tốc độ thu hồi các khoản nợ phải thu, đồng thời giảm tốc độ xuất quỹ nếu có thể thực hiện đợc hoặc có nghệ thuật sử dụng các khoản nợ đang trong quá trình thanh toán Doanh nghiệp cũng có thể huy động các khoản vay thanh toán của ngân hàng Ngợc lại khi luồng nhập ngân quỹ lớn hơn luồng xuất ngân quỹ thì doanh nghiệp có thể sử dụng phần d ngân quỹ để thực hiện các khoản đầu t trong thời hạn cho phép để nâng cao hiệu quả sử dụng số vốn tạm thời nhàn rỗi của mình
Quản trị các khoản phải thu ở doanh nghiệp
Trong quá trình sản xuất kinh doanh do nhiều nguyên nhân khác nhau thờng tồn tại một khoản vốn trong quá trình thanh toán: các khoản phải thu, phải trả Tỷ lệ các khoản phải thu phải trả trong các doanh nghiệp có thể khác nhau, thông thờng chúng chiếm từ 15% - 20% trên tổng tài sản của doanh nghiệp.
Các nhân tố ảnh hởng đến quy mô các khoản phải thu thờng là:
- Khối lợng sản phẩm, hàng hoá dịch vụ bán chịu cho khách hàng: trong một số trờng hợp để khuyến kích ngời mua, doanh nghiệp thờng áp dụng phơng thức bán chịu (giao hàng trớc, trả tiền sau) đối với khách hàng Điều này có thể làm tăng thêm một số chi phí do việc tăng thêm các khoản nợ phải thu của khách hàng (chi phí quản lý khoản phải thu, chi phí thu hồi nợ, chi phí rủi ro ) Đổi lại, doanh nghiệp cũng có thể tăng thêm đợc lợi nhuận nhờ mở rộng số lợng sản phảm tiêu thụ
- Sự thay đổi theo thời vụ của doanh thu: Đối với các doanh nghiệp sản xuất có tính chất thời vụ, trong những thời kỳ sản phẩm của doanh nghiệp có nhu cầu tiêu dùng lớn, cần khuyến khích tiêu thụ để thu hồi vốn Giới hạn của lợng vốn thu hồi: nếu lợng vốn phải thu quá lớn thì không thể tiếp tục bán chịu vì sẽ làm tăng rủi ro cho doanh nghiệp.
- Thời hạn bán chịu và chính sách tín dụng của mỗi doanh nghiệp, Đối với các doanh nghiệp có quy mô lớn, có tiềm lực tài chính mạnh, sản phẩm có đặc điểm sử dụng lâu bền thì kỳ thu tiền bình quân thờng dài hơn các doanh nghiệp ít vốn, sản phẩm dễ h hao, mất phẩm chất, dễ bảo quản.
- Một điều dễ nhận thấy, hầu nh các doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản đều mắc một sai làm nghiêm trọng là quá dễ dãi trong vấn đề bán chịu.
Trong thơng mại, hình thức bán chịu không thể bị loại bỏ mà buộc các doanh nghiệp phải chấp nhận sự tồn tại của nó song song với các hình thức bán sản phẩm khác Bạn muốn có nhiều cơ may phát triển thì phơng thức bán “ đồng trả đồng chịu“ phải đợc coi nh là một chính sách, một điều tất yếu trong hoạt động kinh doanh của bạn nhng có điều bán hàng thiếu chịu cho ai? đều phải đợc xử lý thận trọng.
Doanh nghiệp chỉ nên cho thiếu chịu những ngời xét thấy có khả năng đợc hởng sự tín dụng, đó là những ngời “tâm huyết với nghề” đều trả những khoản nợ đúng hẹn Họ không thuộc những thành phần hay khuếch trơng về doanh thu và đặc biệt họ không bao giờ chấp nhận giá cả một cách tuỳ tiện.
Không ít doanh nghiệp cho bạn hàng thiếu chịu, sau đó không thể thu hồi đợc đồng vốn, mà trong số các lý do không chỉ đơn thuần là việc tin tởng khách hàng ngay lần gặp gỡ đầu Có những khách hàng thời gian đầu thanh toán rất đúng hẹn nhng đến một lúc nào đó số nợ tăng lên lớn quá, với tốc độ gia tăng rất nhanh và chủ doanh nghiệp buộc phải đến ngân hàng vay tiền vì số tiền thu về đã ít lại chậm không đủ để trang trải cho khoản chi cần thiết. Trong trờng hợp này chủ doanh nghiệp là ngời phải chịu trách nhiệm trớc nhất Các doanh nghiệp rơi vào tình trạng thiếu vốn trầm trọng chủ yếu do những nguyên nhân sau:
- Cả nể và dễ tin vào lời hẹn của khách hàng
- Sợ mất một bạn hàng.
- Muốn khuếch chơng thực lực của mình.
Trong trờng hợp này, phía khách hàng thờng đa ra những nguyên nhân dẫn đến chậm thanh toán
- Hàng hoá không bán đợc, tốc độ lu thông chậm.
- Cha thu đợc nợ của bạn hàng.
- Nh÷ng biÕn cè bÊt ngê
Và để kết thúc cuộc trao đổi thông tin, phía bên cho nợ sẽ tự biện hộ cho mình:
- Cứ suất hàng để kịp giao cho khách rồi ngày một ngày hai sẽ thanh toán số tiền còn lại
- Số nợ nh vậy không đáng kể gì so với thực lực kinh tế của doanh nghiệp đang cho nợ. Để giúp doanh nghiệp có thể nhanh chóng thu hồi các khoản phải thu, hạn chế việc phát sinh các chi phí không cần thiết hoặc rủi ro, doanh nghiệp cần coi trọng các các biện pháp chủ yếu sau đây:
- Phải mở sổ theo rõi chi tiết các khoản nợ phải thu trong và ngoài doanh nghiệp và thờng xuyên đôn đốc để thu hồi đúng hạn
- Có các biện pháp phòng ngừa rủi ro không đợc thanh toán (lựa chọn khách hàng, giới hạn giá trị tín dụng, yêu cầu đặt cọc, tạm ứng hay trả trớc một phần giá trị đơn hàng, bán nợ )
- Có chính sách bán chịu đúng đắn đối với từng khách hàng Khi bán chịu cho khách hàng phải xem xét kĩ khả năng thanh toán trên cơ sở hợp đồng kinh tế đã ký kết.
- Có sự ràng buộc chặt chẽ trong hợp đồng bán hàng, nếu vợt quá giới hạn thanh toán theo hợp đồng thì doanh nghiệp đợc thu lãi suất tơng ứng nh lãi suất quá hạn của ngân hàng.
- Phân loại các khoản nợ quá hạn: Tìm nguyên nhân của từng khoản nợ (khách quan, chủ quan) để có biện pháp xử lý thích hợp nh gia hạn nợ; thoả ớc xử lý nợ, xoá một phần nợ cho khách hàng hoặc yêu cầu toà án kinh tế giải quyết theo thủ tục phá sản doanh nghiệp.
Quản trị vốn tồn kho dự trữ ở doanh nghiệp
* Tồn kho dự trữ và các nhân tố ảnh hởng đến vốn tồn kho dự trữ.
Hàng dự trữ là một trong những tài sản có giá trị lớn trong doanh nghiệp Thông thờng giá trị hàng dự trữ của các doanh nghiệp chiếm 40-50% tổng giá trị tài sản của các doanh nghiệp Chính vì vậy, việc quản lý kiểm soát tốt hàng dự trữ có một ý nghĩa kinh tế vô cùng quan trọng, nó góp phần đảm bảo cho quá trình sản xuất tiến hành liên tục, có hiệu quả.
Bản thân vấn đề quản lý hàng dự trữ có hai mặt trái ngợc nhau là, để đảm bảo sản xuất liên tục, tránh đứt quãng trên dây chuyền sản xuất, đảm bảo sản xuất đáp ứng nhanh chóng nhu cầu của ngời tiêu dùng trong bất kỳ tình huống nào, doanh nghiệp có ý định tăng dự trữ Ngợc lại, dự trữ tăng lên, doanh nghiệp lại phải tốn thêm những chi phí khác có liên quan đến dự trữ chung.
Vì vậy, bản thân doanh nghiệp cần phải tìm cách xác định mức độ cân bằng giữa mức độ đầu t cho hàng dự trữ và lợi ích do thoả mãn nhu cầu của sản xuất và nhu cầu ngời tiêu dùng với chi phí tối thiểu nhất.
Hàng dự trữ bao gồm các nguyên vật liệu, bán thành phẩm dụng cụ phụ tùng, thành phẩm tồn kho Tuỳ theo các loại hình doanh nghiệp khác nhau mà các dạng hàng dự trữ cũng khác nhau và nội dung hoạch định, kiểm soát hàng dự trữ cũng khác nhau.
Mức tồn kho dự trữ của doanh nghiệp nhiều hay ít chịu ảnh hởng của nhiều nhân tố Tuỳ theo theo từng loại tồn kho dự trữ mà các nhân tố ảnh hởng có đặc điểm riêng. Đối với mức tồn kho dự trữ nguyên vật liệu, nhiên liệu, thờng phụ thuộc vào:
+ Quy mô sản xuất và nhu cầu dự trữ nguyên vật liệu cho sản xuất của doanh nghiệp Nhu cầu dự trữ nguyên vật liệu của doanh nghiệp thờng bao gồm 3 loại : dự trữ thờng xuyên, dự trữ bảo hiểm, dự trữ thời vụ ( đối với doanh nghiệp sản xuất có tính thời vụ )
+ Khả năng sẵn sàng cung ứng của thị trờng
+ Chu kỳ giao hàng quy định trong hợp đồng giữa đơn vị cung ứng nguyên vật liệu với doanh nghiệp
+ Thời gian vận chuyển nguyên vật liệu từ nơi cung ứng đến doanh nghiệp.
+ Giá cả của các nguyên vật liệu, nhiên liệu đợc cung ứng. Đối với mức tồn kho dự trữ bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, các nhân tố ảnh hởng gồm:
+ Đặc điểm và các yêu cầu về kỹ thuật, công nghệ trong quá trình chế tạo sản phẩm
+ Độ dài thời gian, chu kỳ sản xuất sản phẩm.
+ Trình độ sản xuất của doanh nghiệp Đối với tồn kho dự trữ sản phẩm, thành phẩm, thờng chịu ảnh hởng các nhân tố :
+ Sự phối hợp giữa khâu sản xuất và tiêu thụ sản phÈm
+ Hợp đồng tiêu thụ sản phẩm giữa doanh nghiệp và khách hàng
+ Khả năng xâm nhập và mở rộng thị trờng tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp
* Các phơng pháp quản trị vốn tồn kho dự trữ
Mô hình đặt hàng kinh tế cơ bản ( EOQ ).
Khi sử dụng mô hình này ngời ta dựa vào các giả thiết quan trọng sau:
+ Nhu cầu phải biết trớc và nhu cầu không đổi
+ Phải biết trớc thời gian kể từ khi đặt hàng cho tới khi nhận đợc hàng và thời gian đó không đổi.
+ Lợng hàng của mỗi đơn hàng đợc thực hiện trong một chuyến hàng và đợc thực hiện ở một thời điểm đã định trớc.
+ Chỉ có duy nhất hai loại chi phí là chi phí tồn trữ và chi phí đặt hàng.
+ Sự thiếu hụt trong kho hoàn toàn không xảy ra nếu nh đơn đặt hàng đợc thực hiện đúng thời gian.
D - nhu cầu hàng năm về loại hàng dự trữ
Q - lợng hàng dự trữ cho một đơn hàng.
S - chi phí đặt hàng tính trên một đơn hàng
H - chi phí tồn trữ trung bình trên một đơn vị dự trữ trong n¨m
D - nhu cầu hằng ngày về nguyên vật liệu. d = D / số ngày sản xuất trong năm.
P - mức độ cung ứng hàng ngày.
L - thời gian vận chuyển một đơn hàng.
Với giả thiết trên đây sơ đồ biểu diễn mô hình sử dụng hàng dự trữ cơ bản có dạng nh sau:
Sơ đồ 3: Biểu diễn mô hình sử dụng hàng dự trữ cơ bản
Khi đó Ctt (chi phí tồn trữ) = Q x H/2.
Cdh (chi phí đặt hàng) = D xS/Q.
Nh vậy có hai loại chi phí là chi phí là biến đổi khi l- ợng dự trữ thay đổi là Ctt và Cdh
Mục tiêu của doanh nghiệp là tối thiểu hoá tổng các chi phí này.
Cã TC = Ctt + C®h = QxH/2 +DxS/Q.
Lấy đạo hàm 2 vế theo Q ta đợc:
(TC)’ =H/2 - DxS/Q 2 §Ó TCmin th× (TC)’ =0 H/2 =DxS/Q 2
ROP (Điểm đặt hàng lại) = dxL
* Mô hình sản lợng theo đơn đặt hàng sản xuất (POQ)
Trong mô hình EOQ, chúng ta giả định toàn bộ lợng hàng của một đơn hàng đợc nhận ngay trong một chuyến hàng Tuy nhiên, có những trờng hợp doanh nghiệp sẽ nhận hàng dần dần trong một thời gian nhất định Trong trờng hợp nh thế chúg ta hãy nghiên cứu mô hình POQ Trong mô hình này, các giả thiết giống nh mô hình EOQ, điểm khác biệt duy nhất là hàng đợc đa đến nhiều chuyến.
Cũng bằng phơng pháp tơng tự nh trên ta tính đợc: Q* Để tăng doanh thu bán hàng, nhiều Công ty thờng đa ra chính sách bán hàng theo giá giảm khi số lợng mỗi lần mua cao lên Chính sách bán hàng nh vậy đợc gọi là mô hình bán hàng khấu trừ theo số lợng bán Nếu chúng ta mua với số lợng lớn sẽ đợc hởng giá thấp Nhng số lợng dự trữ sẽ cao và do đó, lợng chi phí tồn trữ sẽ tăng Xét về mức chi phí đặt hàng thì lợng đặt hàng tăng lên, sẽ dẫn đến chi phí đặt hàng giảm đi Mục tiêu đặt ra là chọn mức đặt hàng sao cho tổng chi phí về dự trữ hàng năm là bé nhất tổng chi phí đợc tính nh sau:
TCdt =Pr xD xS/Q + Q xH/2
Trong đó: Pr xD là chi phí mua hàng Để xác định đợc lợng đơn hàng tối u phù hợp với các mức bán hàng khác nhau, ta tiến hành 4 bớc sau đây:
Bớc 1: Xác định lợng đặt hàng tối u Q* ở từng mức khấu trrừ theo công thức:
Chi phí tồn trữ bằng tỷ lệ (%) chi phí tồn trữ tính theo giá mua một đơn vị hàng.
I -là tỷ lệ % chi phí tồn trữ tính theo giá mua một đơn hàng.
Pr -là giá mua một đơn hàng.
Bớc 2: Xác định lợng đơn hàng tối u điều chỉnh Q* theo mỗi mức khấu trừ khác nhau, ở mỗi mức khấu trừ khác nhau, nếu sản lợng đơn hàng đã tính ở bớc 1 quá thấp đến nỗi không đủ điều kiện để hởng mức giá khấu trừ, chúng ta điều chỉnh sản lợng của đơn hàng lên đến mức sản lợng tối thiểu để đợc hởng giá khấu trừ.
Bớc 3: Sử dụng công thức tính tổng chi phí của hàng dự trữ nêu trên để tính toán tổng chi phí cho các mức sản lợng đã đợc xác định ở bớc 1 và bớc 2.
Bớc 4: Chọn Q* nào có tổng cho phí của hàng dự trữ thấp nhất đã xác định ở bớc 3 Đó chính là sản lợng tối u của đơn hàng.
Nhóm các nhân tố khách quan ở doanh nghiệp
Là nhóm các nhân tố do môi trờng bên ngoài doanh nghiệp gây ra Nó không phụ thuộc vào hoạt động của doanh nghiệp và không nằm trong tầm kiểm soát của doanh nghiệp Đối với các nhân tố này, doanh nghiệp chỉ có thể tận dụng hay tự điều chỉnh nhằm phù hợp với quy luật của chúng Ta sẽ xem xét một số nhân tố sau:
* Các chính sách vĩ mô:
Trên cơ sở luật pháp, các chính sách kinh tế, Nhà nớc tạo ra môi trờng cho các doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh Sự thay đổi trong chế độ chính sách đều có tác động tốt hoặc xấu đối với doanh nghiệp Đối với hiệu quả sử dụng vốn lu động thì các chính sách thuế, chính sách tín dụng của Nhà nớc sẽ có tác động rất lớn Lãi suất và thuế suất thay đổi sẽ có thể làm tăng hay giảm hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp Do đó doanh nghiệp cần nắm bắt đúng đắn pháp luật để từ đó lợi dụng làm lợi cho mình từ những sự u tiên hay những kẽ hở của luật pháp.
Thị trờng đầu ra là mục tiêu sống còn của doanh nghiệp trong cơ chế thị trờng, có tác động trực tiếp lên hiệu quả sử dụng vốn lu động Nếu nh cầu tiêu dùng lớn, doanh thu tiêu thụ cao, doanh nghiệp sẽ tận dụng đợc tối đa công suất của vốn lu động, giảm tối thiểu thời gian ứ đọng vốn Ngợc lại, những biến động bất lợi về nhu cầu sẽ gây nên ứ đọng vốn lớn, ảnh hởng xấu đến hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp Do vậy, để có hoạt động tốt, doanh nghiệp cần tiến hành nắm bắt thị trờng thông qua nghiên cứu Có nh vậy doanh nghiệp mới lập đợc kế hoạch sử dụng vốn lu động có hiệu quả nhất.
* Tình hình cung ứng đầu vào:
Biến động thị trờng đầu vào về lợng, về giá đều làm hiệu quả sử dụng vốn lu động tăng hay giảm Giá cả nguyên vật liệu tăng, cung về nguyên vật liệu giảm đều sẽ có những tác động nhất định đến lợng hàng tồn kho của doanh nghiệp, từ đó ảnh hởng đến công tác nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động Vấn đề của doanh nghiệp là phải nắm bắt kĩ tình hình thị trờng đầu vào để có kế hoạch mua sắm phù hợp.
Ngoài ra thái độ ngời bán cũng cần đợc chú ý đối với quản lí vốn lu động Chính sách bán của ngời bán (bán chịu, chiết khấu) ảnh hởng rất lớn tới hoạt động huy động vốn lu động trong doanh nghiệp Với bạn hàng, doanh nghiệp nên tận dụng tốt nhất nguồn vốn chiếm dụng để quay vòng, nhng cũng cần chú ý tới những thay đổi từ phía bạn hàng để có những ứng phó kịp thời với những bất ngờ.
*Tiến bộ khoa học công nghệ:
Ngày nay, khoa học đang tiến bộ không ngừng, nhiều phát minh mới ra đời thay thế những cái cũ, lạc hậu Công nghệ có tác động rất lớn tới hiệu quả sử dụng vốn lu động. Công nghệ mới sẽ làm rút ngắn thời gian vốn lu động bị ứ đọng trong sản xuất, tăng thêm vòng quay cho nó Do đó,doanh nghiệp cần phải thờng xuyên cập nhật những công nghệ mới để cải tiến quy trình sản xuất của mình thì mới nâng cao đợc hiệu quả hoạt động quản lí vốn lu động.
Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn l-
Nh chúng ta đã biết, vốn nói chung và vốn lu động nói riêng cần cho quá trình sản xuất nh máu cần cho cơ thể con ngời Nếu nh con ngời cần hấp thụ máu để tồn tại thì vốn đóng vai trò không thể thiếu đợc trong việc làm lu thông các mạch máu trong quá trình sản xuất tạo ra của cải vật chất, duy trì và đẩy nhanh tốc độ phát triển của toàn thể doanh nghiệp Vốn là nhân tố hàng đầu tạo ra sức bật cho doanh nghiệp tiến từng bớc vững chắc.
Tóm lại, tầm quan trọng của vốn nói chung và tầm quan trọng của vốn lu động nói riêng đợc mặc nhiên thừa nhận Trong giai đoạn hiện nay, rất nhiều doanh nghiệp đang phải đối diện trực tiếp với vấn đề nan giải của sự
“đói vốn” Tuy vậy, điều đáng lo ngại và đáng nói hơn đó là việc họ đã và đang sử dụng vốn lu động của mình đã thật sự có hiệu quả hay cha Bởi vì việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động sẽ đa lại cho doanh nghiệp những lợi ích to lớn, cụ thể là:
+ Vốn lu động đợc sử dụng cho sản xuất kinh doanh càng có hiệu quả cao thì năng lực sản xuất và khả năng tiêu thụ sản phẩm càng lớn Vì việc không ngừng tiết kiệm trong việc sử dụng vốn lu động sẽ từng bớc hạ chi phí sản xuất, nâng cao khả năng cạnh tranh của sản phẩm trên thị trờng, tăng doanh thu, từ đó đem lại hiệu quả kinh tế cao nhất cho doanh nghiệp.
+ Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động chính là đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn lu động, làm cho nó quay đợc nhiều vòng hơn và tạo ra nhiều lợi nhuận hơn từ một đồng vốn bỏ ra Thêm vào đó, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động cũng góp một phần rất lớn vào việc giảm đi những chi phí huy động những nguồn vốn có chi phí cao vào sử dụng, từ đó giảm tối đa đợc chi phí sử dụng vốn trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
+ Vốn lu động đợc sử dụng hợp lí, có hiệu quả còn góp phần cải thiện tình hình thanh toán cho doanh nghiệp, tăng cờng khả năng chi trả cho các khoản nợ vay. Điều này có ý nghĩa rất quan trọng bởi vì hiện nay, hầu hết các doanh nghiệp đều phải vay vốn của ngân hàng hay của các đối tợng khác để bù đắp phần thiếu hụt của đơn vị mình dẫn đến một thực trạng là riêng số tiền lãi phải trả hàng năm đã chiếm một tỷ trọng đáng kể trong chi phí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Chính vì những lí do trên mà mỗi doanh nghiệp phải tiến hành thờng xuyên phân tích tình hình sử dụng vốn lu động thông qua các chỉ tiêu nh vòng quay vốn lu động, hiệu suất sử dụng vốn lu động, hệ số nợ Cho đến nay, vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ngày càng khẳng định vai trò không thể thiếu và tính tất yếu khách quan của nó trong việc nâng cao sức cạnh tranh và góp phần làm tăng mức doanh lợi cho doanh nghiệp, tạo cơ sở cho sự tồn tại và phát triển lâu dài của doanh nghiệp
Nội dung cơ bản phần I của luận văn:
Những lí luận chung về vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn lu động
Ta đã biết, vốn kinh doanh nói chung và vốn lu động nói riêng là một trong những nhân tố đầu vào rất quan trọng đối với bất kì một loại hình doanh nghiệp nào và ở bất kì thành phần kinh tế nào, nó có thể đợc ví nh dòng máu trong cơ thể con ngời Việc có đủ vốn lu động đã khó, song việc bảo toàn và phát triển và sử dụng vốn lu động đó nh thế nào sao cho có hiệu quả còn khó hơn nhiều, nhất là các doanh nghiệp Nhà nớc của ta hiện nay.
Trong nền kinh tế thị trờng nh hiện nay thì mỗi doanh nghiệp để tồn tại và phát triển doanh nghiệp mình thì đều rất quan tâm đến vấn đề hiệu quả sử dụng vốn lu động Trong mối quan tâm chung này trong phần I của luận văn em đã đa ra những vấn đề chung về vốn lu động và hiệu quả sử dụng vốn lu động.
Trớc hết cần hiểu rõ khái niệm vốn lu động, các đặc điểm của vốn lu động, cách phân loại vốn lu động theo các tiêu thức khác nhau sẽ giúp cho doanh nghiệp có cái nhìn tổng thể để quản lí và sử dụng vốn lu động vốn lu động có hiệu quả hơn Tiếp đến làm rõ các vấn đề về hiệu quả sử dụng vốn lu động trong các doanh nghiệp (quan niệm hiệu quả sử dụng vốn lu động, các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động)
Các chỉ tiêu trên đã cho thấy sự đánh giá khá đầy đủ về tình hình sử dụng vốn lu động trong một doanh nghiệp Tuy nhiên, hoạt động quản kinh doanh vốn rất đa dạng Hiệu quả sử dụng vốn lu động không chỉ đợc đánh giá từ giác độ định lợng tài chính Muốn thực hiện tốt công tác phân tích, đánh giá quản lí để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động thì cần xem xét dới góc độ tổng thể.
Do đó, để có kết quả đánh giá chính xác thì cần xem xét đến các nhân tố ảnh hởng đến hoạt động này. ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn lu động có rất nhiều nhân tố, tuy nhiên để tiện cho việc nghiên cứu ta có thể chia làm 2 nhóm:
- Nhóm nhân tố chủ quan ở doanh nghiệp
- Nhóm nhân tố khách quan ở doanh nghiệp
Cuối cùng chúng ta cần thấy đợc “sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ở doanh nghiệp trong thời kì hiện nay”.
Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty Dụng cụ Cắt và đo lờng Cơ khí
Tổng quan về tình hình hoạt động sản xuất kinh
II Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty Dụng cụ Cắt và Đo lờng Cơ khí
1.Tình hình huy động và sử dụng vốn lu động tại
1.1 Tình hình huy động vốn lu động tại Công ty
Biểu số 4: Bảng cơ cấu nguồn vốn lu động của Công Đơn vị :1000đ
Chỉ tiêu Năm 1998 Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001
Sè tiÒn Sè tiÒn Sè tiÒn Sè tiÒn Tổng nguồn VLĐ
(Nguồn: Phòng Kế toán) Công ty Dụng cụ Cắt và Đo lờng Cơ khí là một doanh nghiệp Nhà nớc có nguồn hình thành vốn lu động từ hai nguồn: Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 31,3% và nguồn vốn ®i vay chiÕm 69,7% ( n¨m 1998).
Trong nguồn vốn chủ sở hữu thì nguồn vốn ngân sách cấp là chủ yếu, về tỷ trọng nguồn này giảm qua các n¨m tõ 1999-2000.
Nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty bình quân chiếm 30,03% trong tổng nguồn vốn huy động qua 4 năm là tơng đối thấp, điều này làm cho Công ty hạn chế về vấn đề tự chủ tài chính.
Nguồn thứ hai cung cấp cho Công ty là nguồn vốn đi vay (hầu hết là vay ngắn hạn) Nguồn này ngày càng tăng cụ thể: Năm 1998 nợ phải trả của Công ty chiếm 68,7% trong tổng số vốn lu động tơng đơng số tiền là 7.932.526,4 nghìn đồng, năm1999, 2000, 2001 lần lợt chiếm 69,6%, 69,7%, 70,6% tơng đơng với số tiền là 7.869.423,3; 8.934.209,1; 652.012,8 nghìn đồng.
Vậy đâu là nguyên nhân dẫn đến nợ phải trả của Công ty ngày càng tăng, nh đã nói ở trên do hàng tồn kho tăng, nợ phải thu có giảm nhng vẫn chiếm tỷ trọng lớn làm cho vốn của Công ty một mặt bị chiếm dụng, mặt khác bị ứ đọng trong kho Để tiếp tục cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty phải đi vay vốn và chiếm dụng của đơn vị khác làm cho nợ phải trả tăng Nợ phải trả tăng và chiếm tỷ trọng lớn trên tổng số vốn lu động tạo ra một nguy cơ tiềm ẩn trong quá trình sử dụng vốn của Công ty, vì Công tyDụng cụ Cắt và Đo lờng Cơ khí là một doanh nghiệp sản xuất quanh năm không mang tính thời vụ do đó đòi hỏiCông ty phải có một lợng vốn lu động thờng xuyên lớn phục vụ cho sản xuất, hơn nữa số nợ mà Công ty phải trả hầu hết là nợ ngắn hạn thì trong một thời gian ngắn Công ty phải trả, có thể là kết thúc một chu kì kinh doanh.Trớc tình hình hiện nay nếu Công ty không bán đợc số hàng trong kho để thu hồi vốn để phục vụ cho sản xuất mà cứ đi vay ngắn hạn để sản xuất rồi hàng hoá lại tồn đọng trong kho không bán đợc lúc đó Công ty có thể rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.
1.2 Tình hình sử dụng vốn lu động tại Công ty Công ty Dụng cụ Cắt và Đo lờng Cơ khí
Biểu số 5: Tài sản lu động bình quân các năm 1998-
Tài sản lu đông và đầu t ngắn hạn
1 Tiền mặt taị quỹ (gồm cả ngân phiÕu)
II.Các khoản đầu t chứng khoán ngắn hạn
1 Đầu t chứng khoán ngắn hạn
2 Đầu t chứng kkhoán ngắn hạn khác
3 Dự phòng giảm giá đầu t ngắn hạn
III.Các khoản phải thu
,2 1.Phải thu của khách hàng
2 Trả trớc cho ngời bán
- Vốn kinh doanh ở các đơn vị trực thuéc
- Phải thu nội bộ khác
4 Các khoản phải thu khác
5 Dự phòng các khoản phải thu khó đòi
1 Hàng mua đang đi trên đờng
2 Nguyên liệu, vật liệu tồn kho
3 Công cụ, dụng 464.627,9 414.434,7 336.477,8 305.233,9 cô trong kho
4 Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang
8 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho
V Tài sản lu động khác
3 Chi phÝ chê kÕt chuyÓn
4 Tài sản thiếu chờ xử lí
5 Các khoản thế chấp, kí cợc, kí quỹ ngắn hạn
VI Chi phÝ sù nghiệp
2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lu động của Công ty Dụng cụ Cắt và Đo lờng Cơ khí
Sử dụng có hiệu quả vốn nói chung và sử dụng có hiệu quả vốn lu động nói riêng là sự cần thiết mang tính sống còn của mỗi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng. Cũng chính vì vậy mà sử dụng vốn lu động có hiệu quả hay không? có ảnh hởng trực tiếp tiếp đến quá trình tái sản xuất, đến kết quả tài chính của mỗi doanh nghiệp Từ đó đòi hỏi doanh nghiệp phải có các quyết định phù hợp nhằm kích thích kinh tế doanh nghiệp phát triển.
2.1.Phân tích chỉ tiêu tổng hợp hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty Dụng cụ Cắt và Đo lờng Cơ khÝ
Biểu số 6: Chỉ tiêu tổng hợp về hiệu quả sử dụng vốn lu động của Công ty
5.Thời gian 1 vòng quay VL§ 60/(4)
6 Hệ số đảm nhiệm VLĐ =(1)/(2)
0,010 (Nguồn: Phòng Kế toán) Qua bảng trên ta có thể thấy các chỉ tiêu biến động theo chiều hớng rất phức tạp cụ thể :
* Tốc độ quay vòng vốn lu động: Trong 4 năm vừa qua của Công ty là quá chậm so với mức kinh nghiệm của các doanh nghiệp cùng ngành Cơ khí ( 2,5 vòng ).
Năm 1998 vốn lu động của Công ty chỉ quay đợc 1,33 vòng, nhng năm 1999 lại hạ xuống còn 1,01vòng Năm 2000,
2001 tuy số vòng quay có tăng so với 1999 nhng vẫn nhỏ hơn so với 1998 lần lợt là 0,18 vòng(1,15-1,33); 0,14 vòng (1,19-1,33) Điều này nói lên rằng, hiệu quả sử dụng vốn lu động của Công ty đã rất thấp lại tiếp tục thấp hơn nữa trong 3 năm gần đây 1999, 2000, 2001 Nên đã gây ra những lợng vốn lu động ứ đọng làm giảm số vòng quay trong một kì đồng thời làm tăng thời gian chu chuyển vốn lu động, thấp nhất cũng phải mất 270 ngày (năm 1998) và cao nhất cũng thì phải mất 357 ngày (năm1999 ) mới thực hiện đợc 1 vòng quay của vốn lu động.
Sở dĩ số vòng quay và thời gian luân chuyển vốn lu động 1999, 2000, 2001 giảm nh vậy so với năm 1998 là vì:
Năm 1999 tốc độ giảm của doanh thu là 26,2% (4048/15446), trong đó tốc độ giảm của vốn lu động chỉ là 2,3% (263/11549) so với năm 1998.
Năm 2000 tốc độ giảm của doanh thu là 4,5% cộng với tốc độ tăng của vốn lu động là 11% so với năm 1998.
Năm 2001 tuy tốc độ doanh thu đã tăng 5% nhng tốc độ tăng của vốn lu động (18,4%) vẫn lớn hơn tốc độ tăng doanh thu nên vòng quay của vốn lu động năm 2001 vẫn thấp hơn vòng quay của vốn lu động năm 1998.
Vậy với tốc độ và thời gian quay nh vậy, mỗi năm Công ty sẽ mất đi khá nhiều chi phí cho thời gian ứ đọng của vốn lu động, đồng thời tự làm giảm đi tính linh hoạt vốn có của loại vốn này.
* Khả năng tạo doanh thu của vốn lu động ở Công ty không những thấp mà còn không ổn định Nếu nh năm
1998 một đồng vốn tạo ra đợc 1,33 đồng doanh thu thì đến năm 1999 một đồng vốn lại chỉ tạo đợc 1,01 đồng doanh thu, giảm đi tới 0,32 đồng đồng doanh thu (1,01- 1,33) so với năm 1998 Nhng đã bắt đầu có dấu hiệu phục hồi vào năm 2000 thì một đồng vốn đã tạo ra đợc 1,15 đồng doanh thu, tăng 0,14 đồng so với năm 1999 và năm
2001 đã tạo ra đợc 1,19 đồng doanh thu, tăng 0,18 đồng so với năm 1999 Nhng cả hai năm 2000, 2001 vẫn còn thấp hơn năm 1998 lần lợt là 0,18 đồng; 0,14 đồng.
* Để tạo ra đợc một đồng doanh thu hàng năm Công ty phải bỏ ra một lợng vốn lu động rất lớn cụ thể nh sau: Năm
1998 phải bỏ ra 0,75 đồng, năm 1999 phải bỏ tới 0,99 đồng tăng 0,24 đồng so với năm 1998 Đến năm 2000, 2001 con số bỏ ra lần lợt là 0,89 đồng; 0,84 đã giảm 0,1 đồng; 0,15 đồng so với năm 1999 nhng vẫn cao hơn so với năm 1998 lần lợt là 0,14 đồng; 0,09 đồng.
Do tất cả các chỉ tiêu trên đều không đạt mức cần thiết để hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty có một tỷ suất lợi nhuận nh mong muốn Nên nếu năm1998 một đồng vốn lu động bỏ ra không thu đợc một đồng nào lợi nhuận, ấy vậy mà còn khá hơn năm 1999 vì một đồng vốn lu động năm 1999 thì lại bị lỗ mất 0,01 đồng Nhng rất may đến năm 2000, 2001 một đồng vốn lu động đã tạo ra đợc 0,12 đồng; 0,013 đồng lợi nhuận Đây là con số không cao nhng nó đánh dấu bớc hồi phục về chức năng sinh lợi của vốn lu động mà sau mấy năm không thực hiện đợc chức năng này.
2.2 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của Công ty Dụng cụ Cắt và Đo lờng Cơ khí
Biểu số 7: Đánh giá khả năng thanh toán của Công ty.
Chỉ tiêu Đơn vị 1998 1999 2000 2001 1- VL§ b×nh qu©n Tr® 11.5
3 7.869 8.934 9.652 6-Hệ số thanh toán hiện hành =(1)/(5) 1,45 1,43 1,44 1,42 7- Hệ số thanh toán nhanh =[(2)+(3)]/(5) 0,56 0,47 0,36 0,32 8- Hệ số thanh toán tức thêi =(2)/(5)
Hệ số thanh toán hiện hành là thớc đo khả năng có thể trả nợ của doanh nghiệp Nó chỉ ra phạm vi, quy mô mà các yêu cầu của chủ nợ đợc trang trải bằng tài sản lu động có thể chuyển đổi thành tiền trong thời kì phù hợp với hạn trả nợ Qua bảng trên có thể nhận thấy Công ty Dụng cụ Cắt và Đo lờng Cơ khí bốn năm qua luôn duy trì đợc chỉ số này lớn hơn 1 Điều này có nghĩa là tổng tài sản lu động của Công ty lớn hơn nợ ngắn hạn hay Công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng vốn lu động chứ không cần phải bán bớt tài sản cố định.
Chỉ tiêu thứ 2 là hệ số thanh toán nhanh, là tỷ số giữa những tài sản quay vòng nhanh (tiền mặt + CK ngắn hạn + khoản phải thu ) so với nợ ngắn hạn Hệ số thanh toán nhanh là tiêu chuẩn đánh giá khắt khe hơn về khả năng trả các món nợ hiện hành so với hệ số thanh toán hiện hành. Nguyên tắc cơ bản đối với chỉ tiêu này đa ra là 1: 1 Qua các số liệu trong bảng có thể thấy hệ số thanh toán nhanh của Công ty ở mức rất thấp, các chỉ tiêu này đều nhỏ hơn
1 mà lại giảm đần qua các năm Cụ thể là: Năm 1998 là 0,56; năm 1999 là 0,47; năm 2000 là 0,36; năm 2001 là 0,32.
Chính vì thế, làm cho tình hình thanh toán nhanh của Công ty đã khó khăn lại càng khó khăn hơn trong những năm gần đây Việc trả các khoản nợ ngắn hạn sẽ buộc Công ty phải tiêu thụ bớt hàng tồn kho và phải chịu ép giá khi bán gấp với số lợng lớn ra thị trờng.
Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ở Công ty Dụng cụ Cắt và Đo lờng Cơ khí
Các biện pháp ở doanh nghiệp
1 Tăng cờng hoạt động Marketing trên thị trờng
Trong một nền kinh tế thị trờng nh hiện nay mang đầy tính cạnh tranh thì hoạt động Marketing là không thể thiếu đợc để một doanh nghiệp nâng cao hiệu quả hoạt động của đồng vốn bỏ ra Hoạt động Marketing của doanh nghiệp sẽ trả lời cho doanh nghiệp 3 câu hỏi cơ bản trong nền kinh tế thị trờng: Sản xuất cái gì, sản xuất cho ai và sản xuất bằng cách nào?
Hoạt động Marketing là một chuỗi các hoạt động tiến hành phân tích khả năng thị trờng, lựa chọn thị trờng mục tiêu, soạn thảo các chơng trình Marketing mix với các chính sách Marketing (sản phẩm, giá cả, phân phối, xúc tiến) tác động mạnh đến hoạt động sử dụng vốn của Công ty Thông qua hoạt động Marketing Công ty sẽ biết nhu cầu của ngời tiêu dùng đối với từng loại sản phẩm, từ đó Công ty sẽ có những đầu t thích hợp đối với lợng vốn của mình Mặt khác hoạt động Marketing sẽ thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm, góp phần tăng doanh thu, lợi nhuận và tốc độ chu chuyển vốn. Tuy nhiên, thực tế trong thời gian qua Công ty cha chú trọng đúng mức đến công tác này, hoạt động chỉ đơn thuần là tiêu thụ sản phẩm theo đơn hàng, cha có sự kích thích tìm hiểu nhu cầu của khách hàng thờng xuyên Hơn nữa, trên mô hình bộ máy Công ty cha có phòng Marketing tách ra hoạt động độc lập mà có một bộ phận nhỏ nằm trong phòng kế hoạch kinh doanh.
Chính vì hoạt động Marketing cha đợc chú trọng một cách đúng đắn đã dẫn đến tính kém hiệu quả trong sản xuất kinh doanh của Công ty trong những năm gần đây Để khắc phục đợc tình trạng trên thì cần phải tăng cờng hoạt động Marketing trên thị trờng, Công ty phải làm:
* Nhanh chóng tách bộ phận Marketing thành riêng một phòng hoạt động độc lập, chuyên trách nghiên cứu và lập chính sách Marketing cho toàn Công ty Sau đó, ban lãnh đạo của Công ty cần tạo mọi điều kiện thuận lợi về con ngời (tuyển thêm cán bộ trẻ) về vật chất (phơng tiện làm việc và đi lại) để phòng Marketing sớm đi vào hoạt động có hiệu quả Có thể nói, ngoài mục tiêu là đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm làm tăng doanh thu và lợi nhuận cho Công ty thì đây còn là một trong những bộ phận quan trọng nhất để xây dựng kế hoạch cho các bộ phận khác nh kế hoạch tiêu thụ, kế hoạch sản xuất, kế hoạch vật t, kế hoạch tài chính Bởi vậy, sau khi phòng Marketing đi vào hoạt động ổn định thì mạng lới tiêu thụ sản phẩm của Công ty sẽ đợc mở rộng Phòng Marketing cần có các chính sách marketing linh hoạt và có hiệu quả, các chính sách hỗ trợ tiêu thụ và dịch vụ sau khi bán sẽ phong phú, đa dạng hơn rất nhiều giúp Công ty sớm giải quyết đợc số thành phẩm tồn kho hiện nay Ngoài ra, Phòng Marketing còn có thể giúp Công ty trong việc tìm kiếm nhà cung cấp nguyên vật liệu, thiết kế sản phẩm gọn nhẹ hơn, nhiều tính năng hơn để đáp ứng kịp thời nhu cầu thị trờng và tiết kiệm nguyên vật liệu.
*Tích cực đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu tìm hiểu thị trờng để xâm nhập vào thị trờng mới.
Trong các thị trờng mới, Công ty nên quan tâm hơn nữa đến các thị trờng nông thôn nơi có các ngành nghề truyền thống đang phát triển ở đây ngời nông dân rất mong đợc áp dụng khoa học kĩ thuật vào sản xuất nhng họ lại không biết bắt đầu từ đâu và chỉ có các nhà nghiên cứu thị trờng của Công ty mới nhận biết đợc họ cần những loại máy móc thiết bị gì cho công việc của mình để biến ớc mơ của họ thành sự thực Không đâu xa ngay ở Bắc Ninh, nơi có hai ngành nghề truyền thống nổi tiếng đang sử dụng rất nhiều loại máy móc nằm trong khả năng chế tạo của Công ty Đó là Đồng Kị, Phù Khê và Đa Hội, ở Đồng Kỵ, PhùKhê hiện có tới gần một vạn máy các loại nh Máy ca, Máy bào,máy toán và gần đây mới xuất hiện một số máy móc mới nhMáy vanh, Máy lấy nền Cũng chính ở đây mỗi ngày tiêu thụ tới vài trăm chiếc lỡi ca lớn nhỏ, sản phẩm mà Công ty đang sản xuất khá nhiều Còn ở Đa Hội, vài năm gần đây nhờ sự phát triển của ngành xây dựng mà nghề sắt thép rất phát đạt Ngời dân sử dụng các loại máy cán sắt, máy tuốt sắt Có giá mua rất cao tới vài trăm triệu một chiếc. Nhng rất tiếc, cả hai thị trờng này đều không thấy có mặt sản phẩm của Công ty xuất hiện, thay vào đó là các sản phẩm của nớc ngoài và Công ty trong nớc khác.
* Tăng cờng hoạt động quảng cáo giới thiệu sản phẩm và giữ vững thị trờng hiện có, phát triển thị trờng mới.
Công ty Dụng cụ Cắt và Đo lờng Cơ khí là một doanh nghiệp lớn thuộc Bộ Công nghiệp, sản phẩm chủ yếu của Công ty là t liệu sản xuất, các máy công cụ nên việc sử dụng các phơng tiện quảng cáo trên radio, truyền hình áp phích là không có hiệu quả, hơn nữa kinh phí cho quảng cáo của Công ty cũng rất hạn chế Do vậy thông qua nghiên cứu thị trờng Công ty sẽ có đợc thông tin về khách hàng có nhu cầu về sản phẩm của Công ty Công ty nên gửi đơn chào hàng cùng các đặc tính của sản phẩm, quy cách, chất lợng tới khách hàng Khi khách hàng có dấu hiệu phản ứng đáp lại Công ty cần kịp thời trao đổi để đáp ứng hơn nhu cầu của khách hàng Khách hàng của Công ty chủ yếu là các doanh nghiệp, sản phẩm của Công ty là t liệu sản xuất do vậy lợng khách hàng là không lớn nên công việc chào hàng đến khách hàng là việc làm có hiệu quả và tiết kiệm đợc nhiều chi phí mà độ tin cậy lại cao Ngoài ra Công ty cần tham gia các cuộc hội chợ triển lãm hàng công nghiệp hay giới thiệu sản phẩm của Công ty trên một vài tạp chí chuyên ngành Công ty nên có chính sách quảng cáo cụ thể trích theo tỷ lệ % theo tổng doanh thu Phuơng pháp này có một số u việt nhất định, trớc hết là tính kinh phí bằng tỷ lệ % doanh số bán có nghĩa là tổng kinh phí kích thích tiêu thụ chắc chắn sẽ thay đổi tuỳ theo mức độ Công ty bán nhiều hay ít và trong nguồn kinh phí cho phép Nh vậy trong
Công ty Dụng cụ Cắt và Đo l ờng Cơ khí
Cửa hàng giới thiệu sản phẩm Đại lí Các nhà buôn thời gian tới Công ty nên có chính sách trích tỷlệ % doanh số bán Công ty nên có chính sách đãi ngộ và trích thởng nếu nhân viên tìm kiếm đợc nhiều hợp đồng.
Sản phẩm dụng cụ cắt là sản phẩm truyền thống của Công ty, chính vì thế việc tổ chức các cuộc hội nghị khách hàng hàng năm là rất cần thiết Qua các cuộc hội nghị Công ty sẽ có đợc thông tin về nhu cầu của khách hàng và từ đó có kế hoạch cụ thể cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Về tiêu thụ, Công ty cha thực sự quan tâm đến mạng lới tiêu thụ, thờng chỉ theo hình thức giao trực tiếp cho khách hàng hoặc qua các đại lí (chỉ có đại lí ở miền nam). Hình thức tiêu thụ đơn điệu này chỉ phù hợp khi sản phẩm dụng cụ cắt của Công ty là độc quyền Trong nền kinh tế thị trờng khi mà có “vạn ngời” cung ứng , sự cạnh tranh sẽ là gay gắt, nếu cứ duy trì mạng lới tiêu thụ nh vậy thì công tác tiêu thụ gặp rất nhiều hạn chế chứ cha nói đến việc mở rộng thị trờng Do vậy việc xây dựng hoàn thiện mạng lới tiêu thụ sản phẩm của Công ty sao cho việc giao hàng đến tận nơi ngời tiêu dùng kịp thời, nhanh chóng, thuận tiện là hết sức cần thiết Cụ thể nên có hệ thống phân phối gồm các đại lí, cửa hàng giới thiệu sản phẩm, các nhà buôn trung gian này sẽ có chức năng cụ thể là kiên kết, thông tin và dịch vụ hàng hoá liên hệ chặt chẽ với Công ty đảm bảo đáp ứng kịp khách hàng Ngoài ra các nhà buôn đợc hởng các u đãi về giá để đảm bảo có lãi.
Sơ đồ 6: Hệ thống phân phối sản phẩm
2 Đổi mới công nghệ và cân đối lại giữa sản xuất chính và phục vụ sản xuất.
- Công nghệ sản xuất là một yếu tố quan trọng đối với bất kì một doanh nghiệp sản xuất nào Việc có đợc một công nghệ hiện đại cũng nh việc có đợc một loại vũ khí lợi hại để giúp Công ty giành đợc thắng lợi trong bất kì cuộc cạnh tranh nào Bởi vì, công nghệ hiện đại sẽ đi đôi với việc năng suất cao, số sản phẩm hỏng ít, tiết kiệm nguyên vật liệu và làm tăng chất lợng sản phẩm Để cho ra đời những sản phẩm có giá thành thấp, đợc sự tin cậy của đông đảo ngời tiêu dùng Điều này thì không ai thấu hiểu bằng những ngời lãnh đạo trong Công ty So với tình trạng máy móc thiết bị nh hiện nay, cùng với việc các quỹ khấu hao, quỹ đầu t phát triển thậm chí cả quỹ xây dựng cơ bản đều gần nh bằng không trong suốt 4 năm qua thì việc đổi mới một số máy móc thiết bị đã khó huống chi là việc đổi mới toàn bộ dây truyền sản xuất Nói nh vậy, không có nghĩa là Công ty không còn cách nào để xoa dịu đợc nỗi bứt dứt về công nghệ Mà điều quan trọng là cán bộ lãnh đạo trong Công ty có đủ mạnh dạn và nhiệt huyết để thực hiện hay không? đó mới là điều quan trọng Với sự phát triển của nền kinh tế thị trờng, hiện nay đã xuất hiện một hình thức gọi là “ chính sách thay thế tín dụng bằng thuê
(vai trò là trung gian) Ng ời thuê mua” Đó là việc doanh nghiệp tạo vốn bằng cách thuê trang bị, vật t công cụ và tài sản cố định khác sử dụng trong kinh doanh.
Sơ đồ 7: Chính sách thay thế tín dụng thuê mua
Với hình thức này, doanh nghiệp đợc sử dụng vốn nh chính mình là ngời sở hữu với giá thuê định trớc trong hợp đồng Sau thời hạn hợp đồng thuê mua, doanh nghiệp có quyền trả lại tài sản đã thuê hoặc mua với giá còn lại hoặc tiếp tục thuê với giá thấp hơn.
Với hình thức này Công ty sẽ có mấy điều lợi sau:
Trong điều kiện thị trờng vốn cha phát triển, thuê mua là hình thức dễ thực hiện hơn, nhất là đối với các Công ty nhỏ, khó có khả năng vay tín dụng dài hạn để đầu t tài sản cố định.
Thuê mua tài sản thờng chi phí sau khi trừ thuế nhỏ hơn là vay mua, vì thuế đánh vào giá trị thuê mua thấp hơn thuế đánh vào giá trị vay mua ( nếu vay mua, thuế đánh vào cả khấu hao, tiền lãi và chi phí bảo dỡng).
Cuối cùng, việc thuê mua không cần có bảo lãnh nh khi vay mua và nó không làm tăng hệ số nợ của Công ty, làm cho Công ty có cơ hội tốt hơn để huy động các nguồn vốn khác khi cần thiết.
một số kiến nghị với Nhà nớc
1 Hoàn thiện cơ chế chính sách hỗ trợ vốn cho các doanh nghiệp ngành Cơ khí.
Ngày 26-8-2000 văn phòng Chính phủ có công văn thông báo ý kiến của Phó Thủ Tớng Nguyễn Tấn Dũng về chủ trơng hỗ trợ phát triển ngành Cơ khí.
Theo đó, Chính phủ giao cho Bộ Công nghiệp chủ trì phối hợp với Bộ Kế hoạch và Đầu t, Bộ Tài chính và Quỹ hỗ trợ phát triển sớm công bố danh mục các dự án, sản phẩm cơ khí đợc hởng u đãi theo Nghị Quyết Chính Phủ số 11/2000/NQ-CPA Hà Nội ngày 31-7-2000 Các doanh nghiệp Cơ khí có dự án, sản phẩm theo danh mục công bố sẽ đợc vay tín dụng từ Quỹ hỗ trợ phát triển với lãi suất u đãi là 3,5%/năm (bằng 50% lãi suất tín dụng Nhà nớc), với thời gian vay là 12 năm, 2 năm đầu không phải trả lãi và bắt đầu trả nợ từ năm thứ 5.
Có thể nói đây là một dịp may hiếm có của các doanh nghiệp Cơ khí nói chung và của Công ty Dụng cụ Cắt và Đo lờng Cơ khí nói riêng Nhng từ khi quỹ này đi vào hoạt, Công ty vẫn cha nhận đợc một đồng vốn u đãi nào từ Nhà nớc Nguyên nhân thì có nhiều, cả từ phía Công ty lẫn từ phía Nhà nớc Cụ thể là dự án của Công ty lập xin vay vốn còn rất sơ sài, thiếu tính khả thi hoặc sai thực tế, mang nặng tính đầu t ồ ạt, coi nhẹ hiệu quả đồng vốn Còn từ phía Nhà nớc thì sao?.
Thứ nhất: Quy định cha hợp lý từ một vài cơ quan chức năng của Nhà nớc Chẳng hạn, mức vốn cho vay theo quy định (thông thờng từ 50 % đến 70 % trên tổng vốn đầu t của dự án ) là cha phù hợp với thực tế, vì hiện giờ vốn tự có của Công ty không đủ để tham gia vào các dự án
Thứ hai: Cơ chế hoạt động của quỹ còn phức tạp và mang nặng tính bao cấp Với lộ trình khép kín vừa xem xét hồ sơ, thẩm định dự án vừa đa tiền cho vay rồi lại tự mình thu hồi nợ, Quỹ HTPT đang “ vừa đá bóng, vừa thổi còi “ Nên chăng cần có thêm cơ quan kiểm tra, giám sát cũng nh tiến hành thẩm định các dự án đợc đầu t từ Quỹ HTPT để đảm bảo tính khách quan.
Trong điều kiện hiện nay, sự tham dự từ phía Nhà n- ớc đối với Công ty có hạn Công ty phải tự thân vận động trong vòng quay của cơ chế thị trờng đầy sóng gió Do đó, Công ty phải tự cứu mình trớc, trớc khi đợi ngời khác cứu, nhng dù sao đợc sự giúp đỡ từ phía Nhà nớc thì vẫn hơn Qua đây em mong rằng quý cơ quan Nhà nớc có thẩm quyền tiếp tục cải tiến và hoàn thiện hơn nữa cơ chế và chính sách của Quỹ HTPT để quỹ này đi vào hoạt động có hiệu quả, thực sự trở thành một động lực giúp Công ty vợt qua thời kỳ khó khăn này.
2 Hoàn thiện chính sách cho thuê tài chính đối với các doanh nghiệp
Phơng thức cho thuê máy móc thiết bị tỏ ra khá thích hợp đối với Công ty Dụng cụ Cắt và Đo lờng Cơ khí trong điều kiện thiếu vốn hiện nay Tuy nhiên, muốn tạo ra một kênh dẫn vốn từ phơng thức này, Nhà nớc cần có các chính sách khuyến khích để cho nó thực sự phát triển.
Thực vậy, sau 4 năm chuẩn bị, tháng 10/1995 Nghị định về cho thuê tài chính đã ra đời mở đầu cho một dịch vụ hết sức mới mẻ ở nớc ta Công ty cho thuê tài chính quốc tế Việt Nam ( VILC ) ra đời với chức năng mua thiết bị theo yêu cầu doang nghiệp và cho doanh nghiệp thuê, sử dụng trong dài hạn, hết thời hạn thuê, doanh nghiệp có thể mua lại các thiết bị thuê theo giá thoả thuận Tiếp đến Ngân hàng Đầu t phát triển Việt Nam ( VB I D ) cũng cho ra mắt dịch vụ này để thuê các thiết bị trong ngành xây dựng và cho thuê các máy vi tính cho các doanh nghiệp Nhà nớc khu vực phía Bắc Qua thực tế hoạt động của các đơn vị này ta thấy rõ lối ra cho đồng vốn cha đợc khai thông do còn khá nhiều vớng mắc:
- Vốn của các Công ty cho thuê tài chính (thờng hơn
15 % năm), cao hơn lãi suất vay ngân hàng Nguyên nhân là do Bộ Thơng mại cha cấp giấy phép “ đợc nhập khẩu thiết bị để cho thuê lại“ của VILC và VBID, vì vậy các đơn vị này phải nhập uỷ thác với chi phí từ 0,5 % - 1%, cùng những phí không tên khác đã đội phí cho thuê lên cao.
- Bên cạnh đó, nguyên tắc đề ra “ không cần phải có tài sản thế chấp cũng có thể thuê tài chính“ lại trở thành v- ớng mắc cho chính các công ty cho thuê tài chính vì chế độ kiểm toán không rõ ràng khiến cho việc thẩm định sức mạnh tài chính của doanh nghiệp gặp nhiều trở ngại
Nh vậy, chính Nhà nớc đã mở lối cho phơng thức thuê tài chính nhằm góp phần tháo gỡ những bế tắc về vốn cho doanh nghiệp, nhng cũng chính cơ chế quản lý của Nhà nớc lại trở thành rào cản lớn nhất Rõ ràng biện pháp hữu hiệu nhất ở đây là Nhà nớc phải cởi bỏ những giàng buộc của cơ chế nhằm tạo ra thêm một kênh dẫn vốn cho doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu đổi mới kỹ thuật công nghệ một nhu cầu hết sức cấp thiết hiện nay
Nội dung cơ bản của phần III:
Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ở Công ty Dụng cụ Cắt và Đo lờng Cơ khí.
Chia làm hai mục lớn:
I Các biện pháp ở doanh nghiệp: có 5 biện pháp cơ bản
Tăng cờng hoạt động Marketing trên thị trờng
* Nhanh chóng tách bộ phận Marketing thành riêng một phòng hoạt động độc lập
* Tích cực đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu tìm hiểu thị trờng để xâm nhập vào thị trờng mới.
* Tăng cờng hoạt động quảng cáo giới thiệu sản phẩm và giữ vững thị trờng hiện có, phát triển thị trờng mới.
2 Đổi mới công nghệ và cân đối giữa sản xuất chính và phục vụ sản xuất
- Đổi mới công nghệ (dùng chính sách thay thế tín dụng bằng thuê mua)
- Cân đối giữa sản xuất chính và phục vụ sản xuất
3 Nâng cao chất lợng công tác lập kế hoạch sử dụng vốn lu động
* Xác định nhu cầu vốn lu động
* Xác định nhu cầu vốn lu động thờng xuyên
4 Biện pháp để đẩy nhanh công tác thu hồi nợ và quản lí chặt chẽ các khoản nợ đã thu.
- Biện pháp đối với khoản nợ hiện tại
- Biện pháp đối với các khoản thanh toán trong tơng lai
5 Giảm mức hàng tồn kho dự trữ hợp lí
- Giảm nguyên vật liệu tồn kho
- Giảm công cụ dụng cụ trong kho
- Giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang
- Giảm thành phẩm tồn kho
II Một số kiến nghị với Nhà nớc
1 Hoàn thiện chế độ chính sách hỗ trợ vốn cho các doanh nghiệp
2 Hoàn thiện chính sách cho thuê tài chính đối với các doanh nghiệp kÕt luËn
Tài chính là vấn đề muôn thủa đối với hầu hết các doanh nghiệp, có ảnh hởng mạnh mẽ đến sự tồn vong hay phát triển của doanh nghiệp đó Trong cơ chế thị trờng, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động là một trong những biện pháp cần thiết để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đi vào guồng máy hoạt động Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động không chỉ mang lại hiệu quả đối với vốn kinh doanh mà còn có tác động thúc đẩy đến toàn bộ các hoạt động khác nh Marketinh, sản xuất, nhân sự sự phối hợp đồng bộ, nhịp nhàng giữa các bộ phận kinh doanh trong doanh nghiệp chính là hiệu quả cao nhất mà các doanh nghiệp mong muèn.
Nhìn chung giải pháp cho vấn đề tài chính, đặc biệt là vốn lu động, rất muôn hình muôn vẻ, khó có thể đánh giá một cách tuyệt đối về hiệu quả Do vậy những giải pháp trong phạm vi bài viết chỉ xin dừng lại ở ý nghĩa nghiên cứu, nhng cũng hy vọng có thể mang lại cho Công ty Dụng cụ Cắt và Đo lờng Cơ khí một chút ý tởng nào đó để hoàn thiện công tác sử dụng vốn lu động ở Công ty. Chúc Công ty sẽ đạt hiệu quả sản xuất kinh doanh ngày một tốt hơn.
Do điều kiện và thời gian có hạn, những phân tích và giải pháp trong luận văn khó tránh đợc những khiếm khuyết Em rất mong sự đóng góp của thày cô và các bạn.
Một lần nữa em xin chân thành cảm ơn thày Vũ Minh Trai đã giúp em hoàn thành luận văn tốt nghiệp này.