Thuyết trình đô la hóa và thực trang ở việt nam

BỘ MƠN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Chủ đề:Hiện tượng la hóa thực trạng Việt Nam Giảng Viên: Nhóm thực hiện: Đặng Thị Việt Đức Nhóm NỘI DUNG NGHIÊN CỨU I_Tổng quan la hóa II_Thực trạng la hóa Việt Nam III_Giải pháp thành đạt IV_Kết luận I_Tổng quan đô la hóa Khái niệm Phân loại Nguyên nhân Tác động I_Tổng quan la hóa 1, Khái niệm Theo định 98/2007/QĐ-TTg Thủ tướng phủ việc phê duyệt đề án nâng Theo chí IMF cao tiêu tính Trên chuyển giới , “đổiđơcủa la đồng hóa”tiền có Việt Nam, khắc phục tình trang la hóa kinh đưa ra, khái niệm rộng hơn: tế ban hành ngày 04/07/2007 có đưa khái niệm: Một kinh tế coi có tình trạng “ la hóa” hóa khigửi dânbằng cư nước dụngchiếm từ cao khiĐôtỉ latrọng tiền ngoại tệ( sử FCD) rộng rãi ngoại tệrãi song với đồng nội Khi ngoại sử dụng rộng trongsong quốc gia để thaytệ mộtbao 30%tệtrở lên tổng khối tiền tệ mở rộng (M2) hay nhiều nội nội tệlưu thìtệ kinh tế bị thay gồm:chức tiền mặt thông, tiền gửi gọi khơng kì lahạn, hóa Ở nước ta “ la hóa” nhận thức việc sử dụng USD tiền gửi có kì hạn tiền gửi ngoại tệ giao dịch thương mại dịch vụ song song với VND I_Tổng quan la hóa Phân loại Căn vào hình thức Căn vào phạm vi a, Căn vào hình thức Đơ la hóa thể hình thức sau: Đơ la hóa thay tài sản : thể qua tỉ lệ tiền gửi ngoại tệ tổng phương tiện toán ( FCD/M2) Theo IMF , tỉ lệ 30% nên kinh tế cho có tình trạng la hóa cao tạo lệch lạc điều hành tài tiền tệ vĩ mơ Đơ la hóa phương tiện tốn: Là mức độ sử dụng ngoại tệ toán Các giao dịch toán bất hợp pháp ngoại tệ khó đánh giá kinh tế tiền mặt Việt Nam Đơ la hóa định giá, niêm yết giá: Là việc niêm yết, quảng cáo, định giá ngoại tệ b, Căn vào phạm vi Đơ la hố khơng thức trường hợp đồng đô la sử dụng rộng rãi kinh tế, khơng quốc gia thức thừa nhận Đơ la hố bán thức Đơ la hố thức nước có hệ thống lưu hành thức hai đồng tiền Đồng ngoại tệ tiền lưu hành hợp pháp đóng vai trị thứ cấp việc trả lương, thuế ,… xảy đồng ngoại tệ đồng tiền hợp pháp lưu hành Đồng nội tệ cịn tồn có vai trị thứ yếu 3, Ngun nhân Do tỉ lệ lạm phát kinh tế Do trình độ phát triển hệ thống ngân hàng Quản lý nhà nước hoạt động kinh tế ngầm thiếu chặt chẽ Do toán thương mại quốc tế Yếu tố tâm lí(sợ VNĐ giá, giao dịch tiện lợi, tâm lí “sính ngoại”) Q trình hội nhập kinh tế tồn cầu 4, Tác động Tích cực Tạo van giảm áp lực kinh tế thời kỳ lạm phát cao, bị cân đối điều kiện kinh tế vĩ mô không ổn định Ở nước la hố thức, việc sử dụng đồng ngoại tệ, họ trì tỷ lệ lạm phát gần với mức lạm phát thấp làm tăng an toàn tài sản tư nhân, khuyến khích tiết kiệm cho vay dài hạn Tăng cường khả cho vay ngân hàng khả hội nhập quốc tế  Hạ thấp chi phí giao dịch Thúc đẩy thương mại đầu tư Thu hẹp chênh lệch tỷ giá hai thị trường thức phí thức Tác động Tiêu cực Ảnh hưởng đến việc hoạch định sách kinh tế vĩ mô Làm giảm hiệu điều hành sách tiền tệ Khi đối thủ cạnh tranh thị trường giới thực phá giá đồng tiền, quốc gia bị la hố khơng cịn khả để bảo vệ sức cạnh tranh khu vực xuất thông qua việc điều chỉnh lại tỷ giá hối đối Chính sách tiền tệ bị phụ thuộc nặng nề vào quốc gia có ngoại tệ xử dụng Đơ la hố thức làm chức ngân hàng trung ương người cho vay cuối ngân hàng Nguyên nhân + Tốc độ tăng cung ứng tiền cao, mức dư nợ tín dụng tăng nhiều mức tăng huy động vốn (năm 2009 tăng 37,73% mức huy động vốn tăng 28,7%) + Các ngân hàng thương mại đua tăng lãi suất để hấp dẫn người gửi tiền; lãi suất tăng có nghĩa giá trị VND giảm Điều giải thích thực tế ta thấy lãi suất tiền gửi tiết kiệm VND cho ta mức lãi tiết kiệm cao bất chấp chên lệch tỷ giá Nhưng người dân có thói quen tích trữ USD VND + Lãi suất tiền gửi USD Việt Nam mức cao, khoảng từ 4-5%, cao gấp 10 lần tỷ lệ trung bình giới, thu hút nhiều ngoại tệ từ nước đổ về, gửi vào hệ thống ngân hàng để kiếm lời 2, Thanh toán niêm yết Khối lượng FCD tăng Ngân hàng thu hút lượng ngoại tệ lớn đem đầu tư để sinh lời Có hai lựa chọn: Gửi ngân hàng nước -> lấy phần lãi suất chênh lệch kinh doanh ngoại tệ thị trường ngoại tệ quốc tế Cho doanh nghiệp nước vay 2, Thanh toán niêm yết Phương án thứ Ngân hàng phải đối mặt với rủi ro tỉ giá lớn kinh doanh ngoại Thông qua trình cho vay trở lại Ngân hàng doanh nghiệp, USD tệ điều kiện kinh tế giới giai đoạn phục hồi sau khủng trở lại không lưu thơng đóng trị thường phương tiện được, thanhđiển toán,chứ hoảng, ổn định,vàgiálại USD biến vai đổi thất khơng lường trước hình khơng cịn có đơn làlỗphương tiện cất giữ nhưngoại két Agribank giaithuần đoạn hàng chục triệu USD giá kinhtrị doanh tệ (nằm quý IV/2004), còncủa gửihàng tiền ởhoặc ngân hàngdân.Do nước ngồi hưởng lãi suất thìbằng mức chênh Ngân người đó,để giaochênh dịch,lệch tốn USD lạilệch có xu khơng cao nêntrên mức sinh lời từ khoản Điều hạn chế.Do nhiềunhững Ngân hàng lựa chọnquá hướng tăng nhiều loại thị tiền trường khơng đẩysẽnhanh phương án thứ hai Thêm vào tỷ lệ lãi suất cho vay USD thấp nhiều so với trình la hóa mà cịn mang lại rủi ro lớn cho doanh nghiệp vay vốn USD tỷ lệ lãi suất vay VND Do nhiều doanh nghiệp lựa chọn phương án vay Họ doanh VND USDkinh để giảm thiểubằng chi phí vốn lại phải trả nợ USD, phải gánh chịu rủi ro tỷ giá 2, Thanh toán niêm yết  Hiện hầu hết Ngân hàng có cấu dự trữ ngoại hối chưa hợp lý, thừa USD mà lại thiếu trầm trọng đồng tiện mạnh khác Euro,Yên Nhật, Nhân dân tệ, châu Âu, Nhật Bản Trung Quốc đối tác quan trọng hoạt động xuất nhập Việt Nam, chiếm tỷ trọng ngày lớn Do doanh nghiệp có nhu cầu Ngân hàng lại khơng đáp ứng  Lượng ngoại tệ chảy vào Việt Nam tăng liên tục qua năm, điều góp phần làm trầm trọng mức độ la hóa tốn 2, Thanh toán niêm yết + Nguồn kiều hối ngày có xu hướng tăng mạnh với mức tăng bình qn 10% / năm 2, Thanh tốn niêm yết + Tình trạng bn lậu, bn bán qua biên giới biển phát triển quản lý lỏng lẻo quyền cấp Tình trạng doanh nghiệp, cửa hàng kinh doanh,… bán hàng thu ngoại tệ tùy tiện diễn phổ biến + Kim ngạch xuất Việt Nam ngày tăng nhanh, đánh dấu lớn mạnh doanh nghiệp Việt Nam đường cơng nghiệp hóa, đại hóa đồng thời gia tăng lượng ngoại tệ chảy vào Việt Nam + Lượng khách quốc tế đến Việt Nam tăng nhanh Số lượng khách mang theo số lượng lớn ngoại tệ, tiêu ngoại tệ tiền mặt sở tư nhân 3, Tác động đô la hóa thực sách tiền tệ Việt Nam Có tác động nhất, cịn tình trạng la hóa tiền mặt, việc việc đo lường tổng Thứ nhất, phương tiện toán (M2) kinh kinh tế hạn chế chế bởi tính tính tốn phương với chức phương tiện lượng ngoại tệ tiền mặt tham gia vào lưu thông với trung gian toán VND Thứ hai, việc kiểm sốt M2 thơng qua điều hành lượng tiền sở (MB) khó khăn khăn Thứ ba, tồn tình trạng la hóa bên tài sản Nợ (tiền gửi ngoại tệ Có (tín dụng ngoại tệ) dễ dẫn dẫn đến hệ thống ngân hàng) bên tài sản Có cân đối loại loại tiền, ln ln có dịch chuyển đồng nội tệ cân đổi ngoại tệ, đặc biệt, lãi suất tỷ giá có nhiều thay đổi 3, Tác động la hóa thực sách tiền tệ Việt Nam Có tác động Thứ cịn tìnhkiện trạngnền la hóatếbằng mặt, việc đo lường Thứnhất, tư, điều kinh còntiền bị la hóa, hiệu quảtổng phương tiện toán (M2) kinh tế hạn chế khơng thể tính tốn cơng cụ sách tiền tệ hạn chế tác động phức tạp, làm cho lượng ngoại tệ tiền mặt tham gia vào lưu thông với chức phương tiện việc thiết lập chếnhư chuyển trung gian tốn VND tải sách tiền tệ khó khăn Thứ năm, gây áp lực tới NHNN can thiệp thị trường ngoại hối Thứ hai, việc kiểm sốt M2 thơng qua điều hành lượng tiền sở (MB) khó tổng thể kinh tế không bị cân đối cung cầu ngoại khăn tệ khu vực kinh tế có xu hướng găm giữ ngoại tệ Thứ khisự tồn tình la hóa bên tài sản Nợnội (tiền ngoại Thứba, sáu, thay trạng tài sản ngoại tệ tệgửi tệ hệ thống ngân hàng) bên tài sản Có (tín dụng ngoại tệ) dễ dẫn đến nước diễn dễ dàng kinh tế cịn tình trạng đô la cân đối loại tiền, ln có dịch chuyển đồng nội tệ hóa tệ, đặc biệt, lãi suất tỷ giá có nhiều thay đổi ngoại III_Giải pháp thành đạt Giải pháp (1) Tạo môi trường đầu tư nước có khả hấp thụ số vốn ngoại tệ có dân biện pháp :  Thúc đẩy phát triển môi trường kinh tế vĩ mô, tạo môi trường cạnh tranh thực thành phần kinh tế sản xuất, thương mại, dịch vụ kể lĩnh vực tài chính, ngân hàng  Mở rộng dự án đầu tư Chính phủ: dầu khí, cầu đường, điện lực khuyến khích tham gia đầu tư thành phần kinh tế  Phát triển công cụ tài cổ phần, cổ phiếu, trái phiếu, đa dạng hoá danh mục đầu tư nước (2) Những giải pháp lĩnh vực tiền tệ:  • Cần cơcác cấucơng tích cực mệnh giá đồng Việt Nam, phát •tiếp Sử tục dụng cụ sách tiền tệ (như lãitriển suất,dịch dựvụ trữngân bắthàng •mở Cácrộng ngânthanh hàng toán phép cho vaymặt đồng USDnền đối tượng có doanh thuvềtrực khơng dùng tiền kinhnhững tế Đẩy tuyên truyền buộc ) để tác động đến điều kiện thịtrong trường nhằm làm cho mạnh đồng Việt Nam tiếp có khả trả đồng USD Còn tất đối tượng nước khác vay sử dụng cảchi thẻ tínMỹ dụng quốc hấpthẻ, dẫnkểhơn la Qua đótế hạn chế xu hướng chuyển đổi từ đồng Việt ngân thương mại trongvới nước thực đồng tệ, ngang cầngiá ngoại tệ đểvới • hàng Thay cho việc gắn đồng đô la Mỹ trước đây, tỷ giá nên gắn Nam sang đô la Mỹ Trong điều kiện nay, lãi suất khơng thay đổi, tốn quốc tếtệthì(bao muagồm ngoại tệsố tạingoại thị trường hối đốiUSD, để mở LC mộtvới "rổ" tiền tệ mạnh JPYtáivàtoán mộtvốn số đồng tiền Ngân hàng Nhà nước thực điều chỉnh tăngEURO, lãi suất cấp của • Khơng đượctrong trì quyền sở hữu ngoại tệ khơng có nguồn đồng gốc hợp Cần có quy chế khu vựcnhằm Trung Quốc, tiềnpháp lãinước suất tái chiết khấu phát tín hiệuHàn đểQuốc ), ngâncác hàng thương mạitham tăng gia vào rõ"rổ" ràngtiền rằngtệsở hữutỷngoại tệ hệ dânthương cư sở hữu hợp pháp chuyển theo trọng quan mại ngoại đầu tưtệvới Việt Nam Việc từ xácnước định tỷ lãi suất huy động đồng Việt Nam vào; cho nhằm phép sở hữubớt số ngoại tệ có trao đổivào lịngđơvịng chợ đen, giákhơng giảm lệ thuộc đồng Việt Nam la Mỹ, phản ánhbiến sốxác thực quan hệ cung cầu thị trường sở có tính đến xu hướng biến động đồng tiền nước bạn hàng lớn (3) Cần quán chủ trương quản lý lưu hành ngoại tệ theo hướng "Trên đất nước Việt Nam chi trả đồng Việt Nam" Muốn vậy, cần có quy định việc sử dụng ngoại tệ cá nhân sau: trảcó Việttệ Nam, mặtthương hay chuyển • • Cá Chi nhân tài ngoại khoảntệngoại gửibao gồm ngântiền hàng mạikhoản rút không phép, trườnghoặc hợp trả chi tiền mặtđược ngoại tệ trừ để cất giữ riêng để chuyển đưa đikhoản nướccho tiêu.tổ chức kinh doanh Ngân hàng Nhà nước cho phép tiếp tục thu ngoại tệ Việc chi trả cho người hưởng nước khoản tiền kiều hối, • tiền Ngăn chặnthu vànhập giảmtừdần hoạt động kinh ngầm, kiểm lương, xuấtcác lao động bằngtế ngoại tệ tiền mặtsoát theochặt chẽu tình bn lậu,dứt tình trạng bánthực hàng ngoại tệ nước cầutrạng nên chấm Việc hiệnthu tài khoản tiền gửi Cầnngoại có biện pháp chếtiền đếnViệt mức tối đa việc lưu thông sử dụng đô tệ chi hạn trả Nam la Mỹ, niêm yết giá đô la Mỹ thị trường Việt Nam (4) Biện pháp tác động phủ Phải có đánh giá tình hình thực Quyết định số 98/2007/QĐ-TTg ngày Về tắc, nên tậptrạng trung vàolahạn hóa bên tài sảnđồng Có trước,  ngun Để khắc phục hóa,chế địitình hỏitrạng phải có la nhiều giảiđồng pháp bộ,và 4/7/2007 việc phêtình duyệt đềđơ án nâng cao tính chuyển đổi Việt Nam nghĩa khơng thu hẹp quygiải mơ pháp tín dụng ngoại tệ, để hạn chế việc sử dụng lãi suất để cạnh chỉtrạng từ hệ thống ngân hàng, mà giá, cần có nhiều giải pháp khắc phục tình la hóa kinh tế Khi đánh cần phải rõ Đi đôi với việc giám sát xử lý nghiêm việc thực quy định quản lý tranh thu hút tiềnhiện gửi ngoại tệ NHNN cần sớmnăng nghiên cứu, xây dựng chế chuyển nhiều quan chức nhà nước, ý thức từngtừ giảingoại pháp hối, nàothực thực hiện, giải pháp chưa thực hiện, nguyên nhân đảm bảo đất Việt Nam tiêu tiền Việt Nam, NHTM, tổđể chức dần từ chế huy động cho vay ngoại tệ sang quan hệ mua bán ngoại tệ doanh giải nghiệp vàxử người dân Cụthời thể:gian tới có pháp lý phù kinh tế cần tăng phí đổi tiềnhợp lêntrong cao để người dân hạn chế nắm giữ ngoại tệ,  Tăng cường phối hợp Bộ, Ngành việc giám sát việcthực thực  Về phíachính cơsách quan quản lý, cần có đánh giátăng tình hình  Điều hành tiền tệ, tỷ giá cần theo hướng lợi ích nắm giữ VND chuyển sang nắm giữ VND quy định quản ngoại hốivềtrên phạm vi hối nước, thuộc thành phần kinh quylývề định củalýpháp luật quản lý ngoại Việt Nam thời gianCông qua,tế, mức hợp để khuyến khích dụng đồng nội tệ, hạn chế sử dụng cụ Cuối ý thức sử cộng đồng doanh nghiệp người dânngoại trongtệ.việc thực phải đảm bảo lý nghiêm trường hợp vi phù phạm, cần chếhình tài xử phạtphù nặng đối từ có xử chỉnh sửa, bổbuộc sung cho hợp vớicó tình mới, hợp sử dụng tăng dự trữ bắt áp dụng tiền gửi ngoại tệ cao nghiêm quy định pháp luật ngoại hối Có vậy, kinh tế vĩ mơ ổn với trường hợphạn vi phạm pháp luậtđô vềlaquản lý ngoại hối với mụcdựtiêu chế tình trạng hóa kinh tế tăng dự trữ bắt nhiều so với trữ bắt buộc áp dụng tiền gửi nước định, tác động tốt tới hoạt động sản xuất, kinh doanh (có tiêu dùng buộc lên tới mức 30 - 50% áp dụng tiền gửi ngoại tệ nhằm thu hẹp quy mô nắm giữ đồng ngoại tệ) hay trần lãi suất tiền gửi ngoại tệ III_Giải pháp thành đạt Thành Nếu đo tình trạng đơ-la hóa kinh tế yếu tố: niêm yết giá, sử dụng tốn, tín dụng Nhưng chưa thể nói bền vững ngoại tệ lớn… cơng chống đơ-la hóa Việt Nam cho thấy có kết đáng kể: Vẫn bảng chào giá ngoại tệ Giao dịch ngoại tệ kiểm sốt IV_Kết luận Với xu hướng tồn cầu hóa xu hội nhập kinh tế giới nay, việc kiềm chế la hóa Việt Nam cịn gặp nhiều khó khăn thách thức.Muốn làm cần phải có thời gian tâm cao Điều quan trọng phải hạn chế mặt tiêu cực phát huy mặt tích cực tượng này, hướng tới xây dựng thị trường tiền tệ linh hoạt, đa dạng chủ động, khơng bị lệ thuộc vào nước ngồi