tỷ giá hối đoái

Tỷ giá hối đoái Nhóm Keep Moving Forward Lớp ĐH28NH03 Môn Tài chính quốc tế • 1.1 Thị trường ngoại hối (Forex) • 1.2 Tỷ giá hối đoái • 1.3 Hợp đồng hối đoái • 1.4 Hành vi giao dịch ngoại hối 1. Nội dung chính • 2.1 Thuật ngữ • 2.2 Mở rộng 2. Phụ lục Tỷ giá hối đoái Tỷ giá hối đoái 1.1 Thị trường ngoại hối (Forex) 1.1.1 Khái niệm Thị trường ngoại hối (Forex market – FX) là một thị trường phi tập trung (OTC) ở đó các chủ thể tham gia mua bán các đồng tiền của các quốc gia và vùng lãnh thổ khác nhau. Đối tượng mua bán trên thị trường ngoại hối:  Mua bán các đồng tiền khác nhau  Mua bán vàng tiêu chuẩn quốc tế Nội dung chính Nội dung chính 1.1 Thị trường ngoại hối (Forex) 1.1.2 Đặc điểm:  Thị trường lớn nhất thế giới, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày khoảng 5 nghìn tỷ USD. Nguồn: www.BIS.org  Có tính chất toàn cầu, hoạt động liên tục 24/7. Thời gian giao dịch ở các trung tâm ngoại hối 1.1 Thị trường ngoại hối (Forex) 1.1.2 Đặc điểm: Nguồn: www.BIS.org  Đồng tiền được sử dụng nhiều nhất là USD. => Có 87% giao dịch trên FOREX có mặt USD (2013) 1.1 Thị trường ngoại hối (Forex) 1.1.2 Đặc điểm:  Thị trường phi tập trung – OTC.  Thị trường liên ngân hàng (Interbank) – chiếm 90% tổng doanh số giao dịch ngoại hối toàn cầu.  Thị trường cạnh tranh khá hoàn hảo.  Thị trường họat động hiệu quả.  Các quốc gia có khối lượng giao dịch nhiều nhất.  Rất nhạy cảm đối với các sự kiện kinh tế, chính trị, xã hội, tâm lý… diễn ra trên thế giới. 1.1 Thị trường ngoại hối (Forex) 1.1.2 Đặc điểm: Ngân hàng; Tổ chức tài chính Doanh nghiệp; Dân cư; Chính phủ 1.1 Thị trường ngoại hối (Forex) 1.1.3 Chức năng: Cung cấp dịch vụ cho các khách hàng thực hiện các giao dịch quốc tế (giao dịch thương mại, dân sự, tài chính; hoạt động đầu cơ tiền tệ) Thực hiện việc chuyển đổi sức mua giữa các đồng tiền khác nhau, xác định nên tỷ giá một cách khách quan theo quy luật cung cầu của thị trường. Cung cấp hợp đồng giao ngay, các công cụ bảo hiểm rủi ro tỷ giá như kỳ hạn, hoán đổi, quyền chọn và tương lai. Đây cũng là nơi để NHTW tiến hành can thiệp để tỷ giá biến động theo chiều hướng có lợi cho nền kinh tế. 1.1 Thị trường ngoại hối (Forex) 1.1.3 Chức năng: 1.1 Thị trường ngoại hối (Forex) 1.1.4 Cấu trúc: Thị trường liên ngân hàng dành cho các giao dịch Ngoại hối xảy ra giữa các ngân hàng trung ương, ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính.  Thị trường bán buôn (Whole sale FX Market) hay Thị trường liên ngân hàng (InterBank FX Market) Thị trường bán lẻ dành cho các giao dịch được thực hiện bởi những nhà đầu cơ và nhà đầu tư nhỏ hơn. Các giao dịch này được thực hiện thông qua những nhà môi giới Ngoại hối hoạt động như một bên trung gian giữa thị trường bán lẻ và thị trường liên ngân hàng. Thành phần tham gia thị trường bán lẻ là các quỹ 5n thác, các tập đoàn và các cá nhân. Tham khảo thêm: h9p://www.markets.com/vi/educa>on/forex-educa>on/forex-market-players.html  Thị trường bán lẻ (Retail sale FX Market) [...]... ngột tỷ giá của những đồng tiền bất ổn, biến động nhiều 1.2 Tỷ giá hối đoái 1.2.5 Điểm tỷ giá:   Thông thường là mức thay đổi tối thiểu của tỷ giá được yết Điểm tỷ giá là đơn vị (thông thường là chữ số thập phân) của tỷ giá được yết theo thông lệ trong các giao dịch ngoại hối  1 điểm tỷ giá có giá trị khác nhau tùy thuộc vào đồng tiền liên quan và cách yết tỷ giá 1.2 Tỷ giá hối đoái 1.2.5 Điểm tỷ giá: ... VND 1.2 Tỷ giá hối đoái 1.2.6 Tỷ giá chéo: Khái niệm: tỷ giá chéo là tỷ giá giữa 2 đồng tiền được suy ra từ tỷ giá của hai đồng tiền đó so với đồng tiền thứ ba Trong thực tế đồng tiền thứ ba thường là USD  Tỷ giá chéo giản đơn  Tỷ giá chéo mua vào bán ra 1.2 Tỷ giá hối đoái 1.2.6 Tỷ giá chéo: Tỷ giá chéo giản đơn Giả sử: có 3 đồng tiền x, y, z bỏ qua các yếu tố chi phí giao dịch khác, có tỷ giá giữa... phương pháp yết tỷ giá gián tiếp  Riêng nước Mỹ vừa áp dụng phương pháp yết tỷ giá trực tiếp và gián tiếp Trực tiếp với: GPB; AUD; NZD; EUR; SDR Gián tiếp với hầu hết các nước còn lại 1.2 Tỷ giá hối đoái 1.2.4 Chênh lệch tỷ giá: Tỷ giá mua: Là tỷ giá mà tại đó ngân hàng yết giá sẵn sàng mua vào đồng tiền yết giá Tỷ giá bán: Là tỷ giá mà tại đó ngân hàng yết giá sẵn sàng bán ra đồng tiền yết giá => Ngân... • Phương diện thanh toán Tỷ giá danh nghĩa: là tỷ giá được biểu hiện theo giá hiện tại, không tính đến bất kỳ ảnh hưởng nào của lạm phát Tỷ giá thực: là tỷ giá có tính đến tác động của lạm phát và sức mua trong một cặp tiền tệ Tỷ giá điện hối: Là tỷ giá chuyển ngoại hối bằng điện, thường được niêm yết tại ngân hàng Tỷ giá thư hối: tức là tỷ giá chuyển ngoại hối bằng thư Tỷ giá mở cửa: Áp dụng cho hợp... 1.2 Tỷ giá hối đoái 1.2.6 Tỷ giá chéo: Tỷ giá chéo mua vào bán ra Nguyên tắc xác định: nhà tạo thị trường( ngân hàng hỏi giá) luôn mua thấp- bán cao TH1: Đồng tiền trung gian là đồng tiền yết giá trong cả hai tỷ giá Biết: USD/VND= (a,b) USD/ HKD=(c,d) ⇒HKD/VND=(x/y) với x=a/d y=b/c 1.2 Tỷ giá hối đoái 1.2.6 Tỷ giá chéo:  Tỷ giá chéo mua vào bán ra TH2: Đồng tiền trung gian vừa là đồng tiền định giá. .. nhau Đối tượng Kỳ hạn thanh toán • • • • Tỷ giá chính thức: là tỷ giá do NHTW của nước đó xác định Tỷ giá thị trường: là tỷ giá được hình thành trên cơ sở quan hệ cung cầu trên Forex Tỷ giá giao ngay: Là tỷ giá được được thanh toán trong vòng 2 ngày làm việc tiếp theo Tỷ giá kỳ hạn: Là tỷ giá được thanh toán sau đó từ 3 ngày làm việc trở lên 1.2 Tỷ giá hối đoái 1.2.2 Phân loại: • Quan hệ với lạm •... trong ngày Tỷ giá đóng cửa: Áp dụng cho hợp đồng cuối cùng được giao dịch trong ngày Tỷ giá tiền mặt: Là tỷ giá áp dụng cho các giao dịch bằng tiền kim loại, tiền giấy, séc du lịch, thẻ tín dụng Tỷ giá chuyển khoản: Là tỷ giá áp dụng cho các giao dịch bằng các khoản tiền gửi tại ngân hàng 1.2 Tỷ giá hối đoái 1.2.3 Phương pháp yết giá: 1.2.3.1 Đồng tiền yết giá & đồng tiền định giá Trong tỷ giá có 2... INR Đức Deutsche Mark DEM Tỷ giá hối đoái mang tính chất toàn cầu, do đó Tổ chức tiêu chuẩn quốc tế ISO (international Standard Organization) quy định ký hiệu của các đồng tiền bằng 3 chữ cái 1.2 Tỷ giá hối đoái 1.2.3 Phương pháp yết giá: 1.2.3.3 Phương pháp yết tỷ giá Yết tỷ giá gián tiếp Yết tỷ giá trực tiếp Là phương pháp yết giá đồng nội tệ bằng khối lượng đồng ngoại tệ giá cả của đơn vị ngoại tệ... tiền yết giá Biết: USD/VND=(a,b) GBP/USD=(c,d) ⇒GBP/VND=(x/y) với x=a.c;y=b.d 1.2 Tỷ giá hối đoái 1.2.6 Tỷ giá chéo: Tỷ giá chéo mua vào bán ra TH3: Đồng tiền trung gian là đồng tiền định giá trên cả 2 tỷ giá Biết: AUD/USD=(a,b) GBP/USD=(c,d) ⇒GBP/AUD=(x/y) với x=c/d y=d/a 1.3 Hợp đồng hối đoái 1.3.1 Khái niệm: Hợp đồng hối đoái là văn bản xác nhận việc mua bán, trao đổi trên thị trường ngoại hối Nội... của một hợp đồng hối đoái thường bao gồm: • Các bên giao dịch • Số lượng ngoại tệ • Tỷ giá mua kỳ hạn (nếu là hợp đồng kỳ hạn) • Số tiền thanh toán • Ngày thanh toán •… 1.3 Hợp đồng hối đoái 1.3.2 Phân loại: Hợp đồng hối đoái giao ngay (Spot contracts) Hợp đồng hối đoái kỳ hạn (Forward contracts) Hợp đồng hối đoái hoán đổi (Swaps contracts) Hợp đồng hối đoái phái sinh Hợp đồng hối đoái tương lai (Futures contracts)  . yết tỷ giá Yết tỷ giá trực tiếp Yết tỷ giá gián tiếp 1.2.3.3 1.2 Tỷ giá hối đoái 1.2.3 Phương pháp yết giá: Đồng tiền Phương pháp Đồng tiền yết giá Đồng tiền định giá Trực tiếp Ngoại tệ Nội tệ Gián. Forex • Tỷ giá giao ngay: Là tỷ giá được được thanh toán trong vòng 2 ngày làm việc tiếp theo • Tỷ giá kỳ hạn: Là tỷ giá được thanh toán sau đó từ 3 ngày làm việc trở lên Tỷ giá hối đoái là giá cả. phát. • Tỷ giá thực: là tỷ giá có tính đến tác động của lạm phát và sức mua trong một cặp tiền tệ • Tỷ giá điện hối: Là tỷ giá chuyển ngoại hối bằng điện, thường được niêm yết tại ngân hàng • Tỷ giá