- Là hợp đồng hối đối có thời hạn trong đó việc trao đổi được xác định vào một ngày cụ thể trong tương lai với một tỷ giá cố định sẵn.
Khi lựa chọn giải pháp khơng nên áp dụng một cách máy móc, mà cần có chọn lọc Ngồi ra cần xem đến tình hình kinh doanh cũng như khả năng hiện tại của cá nhân hay tổ chức thích
cần xem đến tình hình kinh doanh cũng như khả năng hiện tại của cá nhân hay tổ chức thích hợp với sự kết hợp của các phương án nào để lựa chọn phù hợp
CÁC BIỆN PHÁP ƯU ĐIỂM NHƯỢC ĐIỂM CHI PHÍ
Sử dụng phương pháp dự báo tỷ giá
Linh hoạt, nhanh chóng, dễ dử dụng Dự báo chỉ mang tính tương đối, dễ bị sai lệch so với thực tế Khơng cao
Lựa chọn ngoại tệ để thanh tốn Giảm thiểu tác động của việc biến thiên tỷ giá Khó khăn trong việc đàm phán kí kết hợp đồng khi chọn lựa ngoại tệ Không cao
Sử dụng hợp đồng xuất nhập khẩu song hành
Đơn giản hữu hiệu, dễ thực hiện và ít tốn kém Khó có thể tìm cùng một lúc 2 hợp đồng có cùng thời hạn, giá trị và thời gian như nhau
Thấp
Sử dụng quỹ dự phòng rủi ro tỷ giá
Cách thực thực hiện đơn giản, không càn theo dõi sự thay đổi của tỷ giá
Dễ bị thất thoát do lạm dụng quỹ vào các việc khác Rất thấp
Sử dụng thị trường tiền tệ Biết được lãi lỗ trong tương lai, cố định các khoản phải thu và phải trả từ đó tránh được rủi ro do biến
động tỷ giá gây ra
Phụ thuộc vào khả năng chi trả đúng hạn của khách hàng Khó khăn trong việc lựa chọn các cơng cụ phái sinh vì trình độ quản
lí của cán bộ cịn yếu kém
Tăng giá nơi giá thấp
Giảm giá nơi giá cao
Thống nhất tỷ giá
1.4.2 Kinh doanh chênh lệch giá quốc tế (Arbitrage)
NGÂN HÀNG AKRON NGÂN HÀNG ZYN
Mua vào Bán ra Mua vào Bán ra
Tỷ giá đồng bảng Anh $1,60 $1,61 Tỷ giá đồng bảng Anh $1,615 $1,62