Phân Tích Tài Chính Tại Công Ty Cổ Phần Thiên Tân Thành Phố Vĩnh Yên, Tỉnh Vĩnh Phúc.pdf

Untitled Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http //www lrc tnu edu vn/ ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH HOÀNG THỊ THANH THÚY PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THIÊN T[.]

ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH HỒNG THỊ THANH THÚY PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THIÊN TÂN THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH: QUẢN LÝ KINH TẾ THÁI NGUYÊN - 2014 Số hóa Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH HỒNG THỊ THANH THÚY PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THIÊN TÂN THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC Chuyên ngành: QUẢN LÝ KINH TẾ Mã số: 60.34.04.10 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS THÁI BÁ CẨN THÁI NGUYÊN - 2014 http://www.lrc-tnu.edu.vn/ Số hóa Trung tâm Học liệu i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng, số liệu kết nghiên cứu luận văn “Phân tích tài cơng ty cổ phần Thiên Tân, thành phố Vĩnh Yên, tỉnh Vĩnh Phúc” trung thực, kết nghiên cứu riêng , số liệu sử dụng luận văn cá nhân thu thập từ báo cáo Công ty Cổ phần Thiên Tân tham khảo giáo trình phân tích tài nhà xuất Đại học tài chính; nhà xuất Đại học kinh tế Quốc dân , sách, báo, tạ Thái Nguyên, ngày 09 tháng năm 2014 Tác giả luận văn Hoàng Thị Thanh Thúy Số hóa Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ ii LỜI CẢM ƠN Trong trình thực đề tài: “Phân tích tài cơng ty cổ phần Thiên Tân, thành phố Vĩnh Yên, tỉnh Vĩnh Phúc” nhận hướng dẫn, giúp đỡ, động viên nhiều cá nhân tập thể Tôi xin bày tỏ cảm ơn sâu sắc tới tất cá nhân tập thể tạo điều kiện giúp đỡ học tập nghiên cứu Tôi xin trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu Nhà trường, Phòng Quản lý Đào tạo Sau Đại học, khoa, phòng Trườ ế Quản trị Kinh doanh - Đại học Thái Nguyên tạo điều kiện giúp đỡ tơi mặt q trình học tập hồn thành luận văn Tơi xin trân trọng cảm ơn giúp đỡ tận tình giáo viên hướng dẫn PGS.TS Thái Bá Cẩn, nhà khoa học, thầy, cô giáo Trườ ế Quản trị Kinh doanh - Đại học Thái Nguyên Tôi xin trân trọng cảm ơn ban lãnh đạo cán công nhân viên Công ty cổ phần Thiên Tân, cảm ơn động viên, giúp đỡ bạn bè gia đình giúp tơi thực luận văn Tơi xin bày tỏ cảm ơn sâu sắc giúp đỡ quý báu Thái Nguyên, ngày 09 tháng năm 2014 Tác giả luận văn Hoàng Thị Thanh Thúy Số hóa Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC VIẾT TẮT vii DANH MỤC CÁC BẢNG viii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ ix MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài Phạm vi nghiên cứu Những đóng góp đề tài Bố cục luận văn Chƣơng 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 Tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Tổng quan cơng tác phân tích tài 1.1.2 Yêu cầu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Tài liệu để phân tích BCTC phương pháp phân tích BCTC 1.2.1 Tài liệu để phân tích tài phương pháp phân tích TC 1.2.2 Phương pháp phân tích tình hình tài 10 1.3 Nội dung phân tích tài Doanh nghiệp 16 1.3.1 Đánh giá khái qt tình hình tài 16 1.3.2 Phân tích cấu trúc tài tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 19 1.3.3 phân tích tình hình khả tốn doanh nghiệp 28 1.3.4 Phân tích hiệu kinh doanh 33 Số hóa Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ iv 1.3.5 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 36 1.4 Các tiêu đánh giá chất lượng tài 38 1.4.1 Các tiêu đánh giá chất lượng tài 38 1.4.2 Phân tích địn bẩy tài 40 DN 41 Chƣơng 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 42 2.1 Các câu hỏi nghiên cứu 42 2.1.1 Tình hình kinh doanh doanh nghiệp nào? 42 2.1.2 Các nhóm tiêu kinh tế năm qua DN có thay đổi? 42 2.1.3 Tốc độ tăng trưởng kinh tế năm qua theo xu hướng nào? 42 2.1.4 Doanh nghiệp có thuận lợi khó khăn KD? 42 2.1.5 Nếu doanh nghiệp có bất lợi đề xuất giúp doanh nghiệp khắc phục? 42 2.2 Phương pháp nghiên cứu 42 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 42 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 42 Chƣơng 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THIÊN TÂN 45 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Thiên Tân 45 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 45 3.1.2 Chức năng, nhiệm vụ, địa bàn hoạt động Công ty 46 3.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Thiên Tân 46 3.1.4 Đặc điểm quản lý kinh doanh quản lý tài Cơng ty 50 3.2 Thực trạng vốn nguồn vốn Công ty 51 3.2.1 Đánh giá khái quát biến động vốn 51 3.2.2 Đánh giá khái quát biến động nguồn vốn 52 3.2.3 Phân tích tình hình vốn kinh doanh 53 Số hóa Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ v 3.2.4 Tài sản cố định đầu tư dài hạn 58 3.2.5 Đánh giá chung tình hình vốn kinh doanh 58 3.2.6 Phân tích tình hình nguồn vốn kinh doanh 59 3.2.7 Phân tích tình hình sử dụng vốn nguồn vốn 63 3.3 Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần Thiên Tân thông qua bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 67 3.3.1 Tình hình doanh thu 68 3.3.2 Tình hình chi phí 69 3.3.3 Phân tích tình hình tốn cơng ty 75 3.4 Phân tích thực trạng hệ số 78 3.4.1 Phân tích khả tốn 78 3.3.2 Phân tích tỷ số kết cấu tài 83 3.4.3 Các tỷ lệ khả cân đối vốn 85 3.4.4 Các tỷ lệ khả sinh lời 89 3.5 Đánh giá, nhận xét thực trạng phân tích tài chính, lực tài Cơng ty 98 3.5.1 Những kết đạt 98 3.5.2 Những hạn chế nguyên nhân 98 Chƣơng 4: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP THIÊN TÂN 100 4.1 Phương hướng nhiệm vụ để hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài 100 4.1.1.Phương hướng mục tiêu hoạt động kinh doanh Công ty 100 4.1.2 Phương hướng hồn thiện phân tích tình hình tài 101 4.1.3.Mục tiêu hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty thời gian tới 101 4.1.4 Nguyên tắc để hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài 102 Số hóa Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ vi 4.2 Một số giải pháp hoàn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Thiên Tân 102 4.2.1 Xây dựng quy trình phân tích tài hợp lý 102 4.2.2 Hồn thiện phương pháp phân tích 103 4.2.3 Hoàn thiện nội dung phân tích tài 104 4.2.4 Tổ chức nhân cho công tác phân tích 104 4.3 Điều kiện để thực giải pháp 105 4.3.1 Về phía Nhà nước 105 4.3.2 Về phía Cơng ty đơn vị thành viên 106 KẾT LUẬN 107 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 109 PHỤ LỤC 110 Số hóa Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ vii DANH MỤC VIẾT TẮT TT BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCTC Báo cáo tài DFL Địn bẩy tài EPS Thu nhập cổ phiếu PO Đơn đặt hàng ROA Hệ số sinh lợi tài sản ROE Hệ số sinh lợi vốn chủ sở hữu TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định 10 TNHH Trách nhiệm hữu hạn 11 VLĐ Vốn lưu động 12 WTO Tổ chức thương mại giới Số hóa Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ viii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1 Cân tài theo nguồn tài trợ tài sản 26 Bảng 3.1: Phân tích thực trạng biến động vốn (tài sản) công ty cổ phần Thiên Tân 51 Bảng 3.2: Phân tích thực trạng biến động nguồn vốn công ty cổ phần Thiên Tân 52 Bảng 3.3: Phân tích tình hình phân bổ vốn cơng ty 54 Bảng 3.4: Phân tích nguồn vốn 60 Bảng 3.5: Bảng kê nguồn vốn sử dụng vốn 64 Bảng 3.6: Phân tích nguồn vốn sử dụng vốn năm 2012 65 Bảng 3.7: Phân tích nguồn vốn sử dụng vốn năm 2013 66 Bảng 3.8: Phân tích kết hoạt động kinh doanh 67 Bảng 3.9: Phân tích tình hình doanh thu 68 Bảng 3.10: Phân tích tình hình chi phí 69 Bảng 3.11: Phân tích tình hình lợi nhuận 72 Bảng 3.12: Tổng hợp tiêu khoản phải thu 75 Bảng 3.13: Phân tích tình hình khoản phải trả 77 Bảng 3.14: Phân tích khả tốn công ty 79 Bảng 3.15: Tổng hợp tiêu toán 79 Bảng 3.16: Tình hình nộp thuế ngân sách nhà nước 82 Bảng 3.17: Các tỷ số kết cấu tài 83 Bảng 3.18: Các tỷ số hiệu suất sử dụng vốn 85 Bảng 3.19: Tổng hợp tỷ số khả sinh lời 89 Bảng 3.20: Tóm tắt đánh giá tỷ số tài 92 Số hóa Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 98 3.5 Đánh giá, nhận xét thực trạng phân tích tài chính, lực tài Cơng ty 3.5.1 Những kết đạt (1) Bộ máy kế tốn tổ chức tốt: Cơng ty xây dựng máy kế tốn gọn nhẹ, chun mơn hố cơng tác kế tốn giúp cho nhân viên kế tốn phát huy hết khả vốn có (2) Cơng tác lập BCTC tốt: Công ty tiến hành xây dựng hồn chỉnh bốn báo cáo tài quan trọng: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ thuyết minh báo cáo tài (3).Chú trọng áp dụng cơng nghệ đại quản lý tài chính: công ty tiến hành triển khai hệ thống phần mềm quản trị tài quản trị doanh nghiệp, việc triển khai hệ thống giúp ban lãnh đạo thường xuyên nắm bắt tình hình tài cơng ty 3.5.2 Những hạn chế nguyên nhân 3.5.2.1 Những hạn chế Qua thực tế tìm hiểu phân tích ta nhận thấy cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần Thiên Tân chưa thực hoàn thiện Cụ thể: (1) Số lượng tiêu tài sử dụng phân tích cịn nghèo nàn Qua thực trạng phân tích ta nhận thấy, Cơng ty tiến hành phân tích khoảng 10 tiêu tài tiêu tập trung tiêu phản ánh khả toán, tiêu khả cân đối vốn Trong đó, tiêu khả sinh lời phân tích sơ sài (2) Tần suất phân tích báo cáo tài cịn thấp Hiện tại, công ty tiến hành lập báo cáo tài phân tích tiêu tài năm / lần Thường vào đầu năm tài năm tiến hành lập báo cáo tài năm trước 3.5.2.2 Nguyên nhân (*) Nguyên nhân chủ quan: Chưa xây dựng quy trình phân tích tài đồng bộ: Hiện cơng ty, phân tích tài chưa hoạt động 99 riêng mà nằm phân tích hoạt động kinh doanh Trình tự phân tích hình hình hoạt động kinh doanh ( có nội dung phân tích tài ) chưa có văn cơng ty quy định Chính thiếu quy trình phân tích mà phận chưa quán triệt tầm quan trọng phân tích tài chính, phối hợp lỏng lẻo, tinh thần trách nhiệm cán công nhân viên liên quan chưa cao - Chưa áp dụng phương pháp đại phân tích: Hiện tại, Cơng ty sử dụng phương pháp so sánh (tuyệt đối tương đối) phương pháp tỷ lệ phân tích tài - Thơng tin sử dụng chưa kiểm tra kỹ càng: Số liệu để thực báo cáo chủ yếu số liệu gián tiếp nên khỏi sửa chữa người báo cáo để nhằm mục đích thuận tiện lập báo cáo hay mục đích làm đẹp số liệu để thu hút nhà đầu tư tránh suy nghĩ tiêu cực nội công ty Mặt khác, thông tin thu thập từ phòng ban, chi nhánh thường làm theo định kì, khơng cập nhật, ảnh hưởng đến chất lượng phân tích (*) Nguyên nhân khách quan: Phân tích tài cịn mẻ Việt Nam doanh nghiệp nhà nước Hoạt động sản xuất kinh doanh theo PO ( đơn đặt hàng) từ công ty mẹ chuyển sang tiêu tài đến Các định nhà quản trị khơng tính đến hiệu tài 100 Chƣơng GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP THIÊN TÂN 4.1 Phƣơng hƣớng nhiệm vụ để hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài 4.1.1.Phương hướng mục tiêu hoạt động kinh doanh Công ty Là đơn vị thương mại, sản phẩm kinh doanh, lắp đặt máy tính Giảm chi phí, tiết kiệm quản lý để hạ giá thành sản phẩm, tạo khả cạnh tranh cao thị trường Công ty hồn thiện mơ hình tiêu thụ, lựa chọn nhà phân phối có đủ lực, áp dụng biện pháp, sách để mở rộng thị trường dịch vụ sau bán hàng nhằm nâng cao sản phẩm tiêu thụ, đặc biệt nâng cao sản phẩm tiêu thụ địa bàn có hiệu Hoàn thành dự án triển khai thu hút thêm dự án Không ngừng nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh lĩnh vực mà cơng ty hoạt động nhằm tối đa hố lợi nhuận mang lại doanh thu ổn định cho doanh nghiệp Cải cách, tinh giảm máy quản lý Công ty cách động, gọn nhẹ hiệu Thường xun có sách để thu hút nhân tài, lực lượng lao động có trình độ, tay nghề cao Tiếp tục rà soát, sàng lọc, đào tạo đào tạo lại đội ngũ CBCNV để nâng cao chất lượng đội ngũ lao động chuyên môn ý thức, trách nhiệm, ý thức tổ chức kỷ luật, bảo đảm làm chủ thiết bị công nghệ Thường xuyên quan tâm đến đời sống người lao động, nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho cán công nhân viên Không ngừng phát triển, mở rộng kinh doanh để tạo công ăn việc làm cho người lao động địa phương, thực đầy đủ ngày tăng nghĩa vụ nộp ngân sách, tích cực vận động cán cơng nhân viên tham gia hoạt động xã hội, từ thiện, đền ơn đáp nghĩa 101 4.1.2 Phương hướng hoàn thiện phân tích tình hình tài Nhận thức mục tiêu tầm quan trọng tình hình tài đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, năm gần Công ty cổ phần Thiên Tân quan tâm trọng đến phân tích tình hình tài cách thường xun Thơng tin phân tích tình hình tài giúp cho người quản lý Công ty đối tượng quan tâm thấy rõ thực trạng tài tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty, từ đề giải pháp hữu hiệu nhằm thúc đẩy sản xuất kinh doanh cải thiện tình hình tài năm tới Song để phục vụ tốt nhu cầu tài chính, đáp ứng yêu cầu đổi kinh tế u cầu hồn thiện tình hình tài Cơng ty đặt cần phải xem yêu cầu cấp bách u cầu địi hỏi hồn thiện phân tích tình hình tài mặt sau đây: - Hồn thiện phân tích tình hình tài phải đảm bảo đáp ứng mục tiêu phân tích đối tượng quan tâm - Hoàn thiện phân tích tình hình tài phải đảm bảo tính khả thi hiệu 4.1.3.Mục tiêu hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty thời gian tới Mục tiêu hồn thiện việc phân tích tình hình tài cơng ty, cơng ty có ý đến việc phân tích tình hình tài Nhưng, việc phân tích dừng lại mục đích phục vụ nhà quản lý Việc phân tích tình hình tài cơng ty cơng cụ để kiểm sốt hoạt động quản lý, cân đối tài chính, khả sinh lời khả toán Nhưng thực tế, tình hình tài Cơng ty lại nhiều đối tượng quan tâm Mỗi đối tượng lại có mục tiêu khác nhau, đối tượng quan tâm đến mặt khác tình hình tài Cơng ty sử dụng tiêu khác Mà thơng tin phân tích tình hình tài Cơng ty chưa cung cấp đầy đủ để đối tượng quan tâm nhìn nhận, đánh giá, dự đoán để đưa định phù hợp 102 4.1.4 Nguyên tắc để hoàn thiện cơng tác phân tích tình hình tài Thứ nhất, đảm bảo đánh giá xác, cung cấp kịp thời, đầy đủ thơng tin kinh tế, tài cho đối tượng quan tâm Thứ hai, hoàn thiện phân tích tình hình tài phải phù hợp với đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Thiên Tân Thứ ba, hồn thiện phân tích tình hình tài Cơng ty phải phù hợp với pháp luật sách quản lý tài Nhà nước ban hành phù hợp với xu hướng phát triển kinh tế yêu cầu quản lý giai đoạn Việc tuân thủ nguyên tắc đảm bảo cho việc hồn thiện phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Thiên Tân vừa có ý nghĩa mặt lý luận, vừa có ý nghĩa mặt thực tiễn 4.2 Một số giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Công ty Cổ phần Thiên Tân 4.2.1 Xây dựng quy trình phân tích tài hợp lý Cũng hầu hết doanh nghiệp nay, công tác phân tích tài cơng ty triển khai chưa thực cách thường xuyên, liên tục chưa có hệ thống sở lý luận, phương pháp phân tích hồn Các khâu thu thập phân tích số liệu thục theo định kì q, tháng, năm Cơng tác phân tích chưa giao thực tế cho phận chưa phận thực có trách nhiệm Bộ kế tốn cơng ty đóng vai trị cơng tác phân tích tài Thậm chí nhân viên coi hoạt động phần cơng tác kế tốn mà họ thường phải thực Trong ta biết rằng, để cơng tác phân tích tài thực cách tồn diện hiệu nhà phân tích phải tách phân tích tài khỏi hoạt động kế tốn, phân tích tình hình hoạt động kinh doanh thành hai hoạt động độc lập, phân chia thành nhiều giai đoạn, xác định nhiệm vụ mục tiêu giai đoạn phân tích Sự phân tích gây hạn chế cho lãnh đạo công ty đưa định quản lý phù hợp Để khắc phục hạn chế này, công ty nên thực theo quy trình riêng, hồn chỉnh sau: 103 Quy trình phân tích tài chính: Qua phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần Thiên Tân ta thấy Cơng ty chưa có quy trình phân tích tình hình tài hồn chỉnh, nhiều bước phân tích quan trọng bị bỏ qua nên chưa phát huy nghĩa vai trị phân tích tài Cơng ty Để đem lại hiệu cao hơn, Công ty cổ phần đầu tư thương mại Thiên Tân cần phải thiết lập quy trình phân tích tình hình tài hồn chỉnh hơn, cụ thể: Bước 1: lập kế hoạch phân tích Trong bước Công ty cần phải xác định mục tiêu phân tích chương trình phân tích Ngồi ra, Cơng ty phải coi việc phân tích tình hình tài nhiệm vụ thường xuyên yêu cầu bắt buộc Bước 2: Thực phân tích Trong bước này, cơng việc thực theo trình tự sau: Thu thập thơng tin, tính tốn tiêu phân tích, tổng hợp kết tính tốn nhận xét Các thông tin sử dụng thường thông tin Báo cáo tài chinh Ngoài ra, nhà phân tích nên kết hợp với thơng tin trược tiếp sổ sách kế tốn thơng tinh phi tài khác Các tiêu phân tích có nhiều, phải xác định tiêu quan trong, có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Cơng ty viẹc tính tồn tiêu phải cụ thể hoá báo cáo biểu mẫu cụ thể Sau tơng rhợp rút nhận xét tiêu, đánh giá mức độ ảnh hưởng tình hình tài Cơng ty đồng thời dự báo tình hình hoạt động Cơng ty thời gian tới Bước 3: Hồn thành phân tích, tổ chức thơng báo kết phân tích hồn chỉnh lưu hồ sơ phân tích 4.2.2 Hồn thiện phương pháp phân tích Hiện cơng ty dừng lại việc đưa tiêu tài đơn giản Công ty sử dụng phương pháp tỷ lệ kết hợp với phương pháp so sánh năm trước với năm sau, tiêu thực với kế hoạch đề Tuy nhiên, công ty chưa tiến hành so sánh với tiêu chung ngành, đối thủ cạnh tranh khác Chính vậy, việc hồn 104 thiện phương pháp phân tích giúp cho cơng ty có nhìn tồn diện mức tình hình hoạt động kinh doanh tình hình tài Ngồi phương pháp truyền thống phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ hay phương pháp phân tích số, cần áp dụng phương pháp phân tích phương pháp phân tích Dupont thấy mối quan hệ tỷ số thành phần với tỷ số tổng hợp, xác định nguyên nhân dẫn đến kết tích cực hay tiêu cực tình hình tài doanh nghiệp, từ mà đưa đường lối đắn quản lý 4.2.3 Hoàn thiện nội dung phân tích tài Việc hồn thiện nội dung phân tích tài vơ quan trọng định đến ý nghĩa hoạt động phân tích Bên cạnh tiêu sử dụng báo cáo Cơng ty, cịn số tiêu khác cần phải xem xét, đánh giá phân tích cụ thể: Hệ số sinh lợi doanh thu, hệ số sinh lợi tài sản, tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh Hiện công ty làm chưa tốt việc phân tích tài chính, để làm tốt cơng tác cơng ty cần hồn thiện nội dung phân tích sau: - Phân tích bảng cân đối kế tốn + Phân tích tài sản cấu tài sản + Phân tích nguồn vốn cấu nguồn vốn - Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh - Phân tích dịng tiền - Phân tích hệ số tài 4.2.4 Tổ chức nhân cho cơng tác phân tích 4.2.4.1 Nhân phân tích trực tiếp: cơng ty nên để phịng kế hoạch trực tiếp thực phụ trách công tác phân tích tài cách thường xuyên Sáu tháng lần, phòng kế hoạch trực tiếp tiến hành phân tích đưa kết cho Ban giám đốc Cơng ty hoạt động cơng tác 105 4.2.4.2 Nhân gián tiếp Muốn công tác phân tích đạt hiệu cao từ khâu thu thập thông tin đến khâu thực phải kết hợp chặt chẽ Muốn phải xây dựng kế hoạch chung Phịng ban chức cơng tác phân tích đặc biệt Kế tốn, Phịng kinh doanh, Phòng Điều độ quản lý kho, Phòng dịch vụ kỹ thuật… phận chủ chốt việc cung cấp số liệu thường kỳ cho phòng kế hoạch * Sử dụng đầy đủ, xác thơng tin Với nguồn thơng tin bên Phịng kế hoạch cần có trách nhiệm đơn đốc, thường xun kiểm tra cập nhật số liệu phòng ban đảm bảo xác, hạn tháng lần Với nguồn thơng tin bên ngồi: Nguồn thơng tin bên ngồi bao gồm thơng tin tình hình kinh tế nước có liên quan đến hoạt động kinh doanh công ty, thay đổi ngành Bưu viễn thơng Việt Nam vậy, cán phân tích cần ý cập nhật thường xuyên 4.3 Điều kiện để thực giải pháp 4.3.1 Về phía Nhà nước Nhà nước nên có sách ưu tiên cải cách hệ thống tính thu thuế, bao gồm vấn đề hóa đơn VAT, rào cản lớn doanh nghiệp tư nhân muốn kinh doanh minh bạch Cần giải có hiệu hạn chế sách đất sản xuất văn phịng- giải pháp có lẽ có tác động lớn có hiệu nỗ lực phát triển kinh tế tư nhân giai đoạn Ngoài ra, cải cách tạo điều kiện cho doanh nghiệp dễ dàng thực thủ tục giải thể phá sản, sáp nhập, hợp doanh nghiệp cần trọng Những sách khuyến khích doanh nghiệp tiếp tục tăng trưởng cần liền với sách 106 tạo điều kiện cho doanh nghiệp tự thoát khỏi lĩnh vực kinh doanh hiệu để thực động kinh doanh 4.3.2 Về phía Cơng ty đơn vị thành viên Trên thực tế, Cơng ty cổ phần Thiên Tân việc phân tích tình hình tài chưa thực cách khoa học có hiệu quả, chưa đáp ứng nhu cầu cung cấp thông tin cho nhà quản lý đối tượng quan tâm việc định Do đó, để hồn thiện phân tích tình hình tài Cơng ty Cơng ty cần thực số giải pháp sau: - Tổ chức máy kế toán hoạt động tốt có cấu hợp lý Bộ máy kế tốn có tổ chức phù hợp cơng tác kế tốn thực có hiệu quả, rút ngắn thời gian hồn thành báo cáo tài chính, tạo điều kiện cung cấp số liệu sớm phục vụ cho công tác phân tích Đồng thời, xây dựng mối quan hệ phịng ban với để có phối hợp tốt việc thu thập xử lý thơng tin phục vụ cho việc phân tích tình hình tài đạt hiệu cao - Các nhà quản trị phận khác có liên quan phải nhận thức rõ vai trị quan trọng phân tích tình hình tài chính, thấy phân tích tình hình tài cần thiết cơng ty - Cơng ty cần thành lập phận phân tích tình hình tài chun trách để nâng cao hiệu cơng tác phân tích cách tuyển dụng, đào tạo đội ngũ cán phân tích có khả năng, trình độ - Áp dụng tiến khoa học kỹ thuật vào cơng tác phân tích mua tự thiết kế phần mềm phân tích Trước mắt tốn chi phí thời gian song chúng mang lại lợi ích lâu dài cho doanh nghiệp giúp cho cơng tác phân tích đơn giản, tiết kiệm thời gian, nhân lực, xác khoa học - Công ty cần xây dựng hệ thống tiêu phân tích phù hợp với đặc thù ngành ổn định quán thời gian phù hợp 107 KẾT LUẬN Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp muốn tồn phát triển đòi hỏi phải có tiềm lực mạnh mẽ mặt tài Mặt khác, với phát triển kinh tế, quan hệ kinh tế ngày trở nên đa dạng phong phú Vì vậy, vấn đề đặt cho doanh nghiệp phải thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài khơng ngừng hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài đơn vị mình, nhằm làm cho kết phân tích ngày có tác dụng việc cung cấp thơng tin định quản lý, phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Với ý nghĩa đó, nói phân tích tình hình tài cơng cụ quan trọng giúp cho doanh nghiệp có điều kiện giữ tình hình tài ln ln trạng thái ổn định lành mạnh, hạn chế tới mức thấp rủi ro tài cho doanh nghiệp để sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngày phát triển Qua thời gian nghiên cứu tìm hiểu thực trạng cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Thiên Tân - thành phố Vĩnh Yên - Vĩnh Phúc từ thành lập đến trải qua gần năm gặp khơng khó khăn thử thách, với chuyển đất nước Cơng ty tự khẳng định để lên Tuy cịn tồn nhiều khó khăn, qua phân tích cho ta thấy: Các khoản công nợ công ty lớn cơng ty khống chế quản lý Hàng tồn kho công ty cịn nhiều ngun nhân chủ yếu tình hình kinh tế chung biến động sức mua giảm mạnh, nhiên cơng ty có sách khắc phục giảm hàng tồn kho bán hàng theo phương thức trả chậm, tìm thêm khách hàng, nơi tiêu thụ mới… 108 Lợi nhuận công ty không cao cơng ty có biện pháp thu hút khách hàng ngày tạo uy tín với khách hàng tỉnh, hoạt động kinh doanh công ty ngày hiệu Với lĩnh giám đốc, đoàn kết phấn đấu toàn thể nhân viên Công ty tận dụng thuận lợi, vượt qua khó khăn thử thách, hồn thành nhiệm vụ giao, điều khẳng định tương lai phát triển vững Công ty năm tới Tôi hy vọng nội dung, phương pháp luận văn giúp Cơng ty có điều kiện thực tốt cơng tác phân tích tình hình tài nhằm giúp cho đối tượng quan tâm thấy tranh tồn cảnh tài Cơng ty mình, từ giúp họ đưa định phù hợp Mặc dầu có nhiều có gắng, kiến thức phương pháp nghiên cứu cịn hạn chế Do đó, kết nghiên cứu có bước đầu, khơng tránh khỏi hạn chế thiếu sót Tơi mong nhận đóng góp bổ sung thầy cô giáo, chuyên gia đồng nghiệp để đề tài luận văn hoàn thiện Xin chân thành cảm ơn! 109 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Phạm Thanh Bình (2011), Giáo trình Tài doanh nghiệp - NXB Đại học kinh doanh công nghệ Hà Nội Lưu Thị Hương (2006) - Phân tích quản trị tài - NXB Tài chính, Hà Nội Nguyễn Trọng Cơ (2005) - Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp NXB Tài chính, Hà Nội Phan Quang Niệm (2007) - Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh NXB Thống Kê, Hà Nội NXB Đại học Kinh tế quốc dân Hà Nội (2007) - Tài doanh nghiệp NXB Đại học Kinh tế quốc dân Hà Nội (2008) - Giáo trình phân tích báo cáo tài NXB Đại học Kinh tế quốc dân Hà Nội (2007) - Tài doanh nghiệp Chế độ kế toán Việt nam (2007) - Ban hành theo Quyết định 15/QĐ-BTC Công ty cổ phần Thiên Tân - Vĩnh Yên - Vĩnh Phúc (2011-2013)- báo cáo tài 110 PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM (2011-2013) ĐVT: Triệu đồng TÀI SẢN 2011 2012 2013 9.546 11.303 10.874 I Tiền 352 302 388 Tiền mặt quỹ 335 286 370 Tiền gửi ngân hàng 17 16 18 Tiền chuyển - - - II ĐTTC ngắn hạn - - - Đầu tư chứng khoán ngắn hạn - - - Đầu tư ngắn hạn khác - - - Dự phòng giảm giá ĐTNH (*) - - - III Các khoản phải thu 1.227 587 523 Phải thu khách hàng 1.227 587 523 Trả trước cho người bán - - - Thuế GTGT khấu trừ - - - Phải thu nội - - - - Vốn đơn vị trực thuộc - - - - Phải thu nội khác - - - Các khoản phải thu khác - - - Dự phịng phải thu khó địi (*) - - - 7.967 10.414 9.963 Hàng mua đường - - - Nguyên liệu, vật liệu tồn kho - - - Công cụ dụng cụ kho - - - Chi phí sản xuất dở dang - - - Thành phẩm tồn kho - - - 7.967 10.414 9.963 Hàng gửi bán - - - Dự phòng giảm giá HTK (*) - - - V TSLĐ khác - - - Tạm ứng - - - A TSLĐ ĐTNH IV Hàng tồn kho Hàng hoá tồn kho 111 TÀI SẢN 2011 2012 2013 Chi phí trả trước - - - Chi phí chờ kết chuyển - - - Tài sản thiếu chờ xử lý - - - Ký quỹ, ký cược ngắn hạn - - - VI Chi nghiệp - - - Chi nghiệp năm trước - - - Chi nghiệp năm - - - B.TSCĐ ĐTDH 4.977 4.697 4.417 I Tài sản cố định 4.977 4.697 4.417 Tài sản cố định hữu hình 4.977 4.697 4.417 - Nguyên giá 5.598 5.598 5.598 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) (621) (901) (1.181) Tài sản cố định thuê tài - - - - Nguyên giá - - - - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) - - - Tài sản cố định vơ hình - - - - Ngun giá - - - - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) - - - II Các khoản ĐTTC ngắn hạn - - - Đầu tư chứng khoán dài hạn - - - Góp vốn liên doanh - - - Các khoản đầu tư dài hạn khác - - - Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn (*) - - - III Chi Phí xây dựng dở dang - - - IV Ký, quỹ ký cược dài hạn - - - V Chi phí trả trước dài hạn - - - 14.523 16.000 15.291 2011 2012 2013 A NỢ PHẢI TRẢ 10.346 11.696 10.817 I Nợ ngắn hạn 10.346 11.696 10.817 Vay ngắn hạn 7.895 8.471 7.660 Nợ dài hạn đến hạn trả - - - Phải trả cho người bán 2.443 3.225 3.147 TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN 112 TÀI SẢN 2011 2012 2013 Người mua trả tiền trước - - - Thuế khoản phải nộp cho NN - 10 Phải trả cho công nhân viên - - - Phải trả cho đơn vị nội - - - Các khoản phải trả phải nộp khác - - - II Nợ dài hạn - - - Vay dài hạn - - - Nợ dài hạn - - - III Nợ khác - - - Chi phí phải trả - - - Tài sản thừa chờ xử lý - - - Nhận ký quỹ ký cược dài hạn - - - B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 4.177 4.304 4.474 I Nguồn vốn – quỹ 4.177 4.304 4.474 Nguồn vốn kinh doanh 3.717 3.717 3.717 Chênh lệch đánh giá lại tài sản - - - Chênh lệch tỷ giá - - - Quỹ phát triển kinh doanh - - - Quỹ dự trữ - - - Lãi chưa phân phối 366 493 663 Quỹ khen thưởng phúc lợi 94 94 94 Nguồn vốn xây dựng - - - II Nguồn kinh phí - - - Kinh phí quản lý - - - Kinh phí nghiệp - - - - Năm trước - - - - Năm - - - 14.523 16.000 15.291 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN