Mẫu bìa Đề cương luận văn BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ BÍCH NGA CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP[.]
GIỚI THIỆU
Lý do chọn đề tài
Đối với hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM), thu nhập từ hoạt động tín dụng chiếm tỷ trọng chủ yếu Nhờ hoạt động này mà NHTM được coi là kênh dẫn vốn huy động quan trọng nhất trong hệ thống tài chính Tuy vậy, hoạt động tín dụng luôn chứa đựng nhiều rủi ro Rủi ro tín dụng (RRTD) là vấn đề quan tâm hàng đầu của các NHTM Nó không những làm tổn hại đến tài sản, uy tín của một ngân hàng mà còn có thể gây phá sản và tác động tiêu cực, phản ứng dây chuyền đối với các NHTM khác, ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế Chính vì vậy, kiểm soát RRTD là công tác không thể thiếu đối với bất kỳ một NHTM nào
Tại Việt Nam các NHTM đang đối mặt với RRTD, nợ xấu có chiều hướng tăng trong những năm gần đây, hệ thống quản trị yếu kém cùng với biến động của các yếu tố vĩ mô trước ảnh hưởng tài chính toàn cầu Từ năm 2012 trở lại đây quá trình tái cơ cấu hệ thống NHTM diễn ra mạnh mẽ nhằm hạn chế RRTD, giảm nợ xấu, tái cấu trúc vốn và tài sản, nâng cao năng lực quản trị theo chuẩn mực quốc tế nhằm từng bước nâng cao hiệu quả kinh doanh các NHTM cũng như hệ thống ngân hàng Việt Nam
Với tầm nhìn “trở thành ngân hàng có quy mô tổng tài sản lớn nhất, hiệu quả hoạt động hàng đầu ngành ngân hàng Việt Nam”, Ngân hàng TMCP Công Thương
Việt Nam (VietinBank) đặc biệt chú trọng đến việc hỗ trợ vốn cho các nhu cầu vay của khách hàng doanh nghiệp Với mục tiêu kinh doanh là đảm bảo nhịp độ phát triển và bền vững, đem về lợi nhuận cao và an toàn, do vậy, công tác quản lý, kiểm soát và định hướng phát triển cho hoạt động tín dụng vừa đạt hiệu quả cao vừa an toàn là quan trọng và được Ban lãnh đạo ngân hàng quan tâm hàng đầu Là một chi nhánh trong hệ thống, Chi nhánh Sa Đéc rất quan tâm đến công tác quản lý, kiểm soát, hạn chế và giảm thiểu RRTD tại Chi nhánh Khách hàng mục tiêu mà Chi nhánh hướng tới là các Doanh nghiệp Công tác kiểm soát RRTD đối với nhóm khách hàng này đã được thực hiện khá tốt nhưng vẫn còn tồn tại một số hạn chế, tiềm ẩn rủi ro Trên cơ sở nhận thức sự cần thiết phải nâng cao công tác kiểm soát
RRTD đối với khách hàng doanh nghiệp (KHDN) tại Chi nhánh, tác giả đã lựa chọn đề tài nghiên cứu “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Sa Đéc” làm luận văn thạc sĩ.
Mục tiêu nghiên cứu
Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng khách hàng doanh nghiệp (RRTD KHDN) tại Ngân hàng VietinBank – Chi nhánh Sa Đéc (VietinBank – Sa Đéc)
Trên nền tảng mục tiêu tổng quát, đề tài được triển khai với các mục tiêu nghiên cứu cụ thể như sau:
(1) Xác định các yếu tố tác động đến RRTD KHDN tại VietinBank – Sa Đéc
(2) Đo lường mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố đến RRTD KHDN tại VietinBank – Sa Đéc
(3) Đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện công tác kiểm soát RRTD KHDN tại VietinBank – Sa Đéc.
Câu hỏi nghiên cứu
Dựa trên mục tiêu nghiên cứu của đề tài, các câu hỏi nghiên cứu được triển khai như sau:
(1) Những yếu tố nào tác động đến RRTD KHDN của VietinBank – Sa Đéc?
(2) Mức độ tác động của từng yếu tố trên đến RRTD KHDN của VietinBank –
Sa Đéc như thế nào?
(3) Các giải pháp nào nhằm hoàn thiện công tác kiểm soát RRTD KHDN tại VietinBank – Sa Đéc?
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
1.4.1 Đối tượng nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu các yếu tố tác động đến RRTD KHDN VietinBank – Sa Đéc
- Không gian nghiên cứu: Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Sa Đéc
- Thời gian nghiên cứu: từ tháng 01/01/2012 đến tháng 31/12/2017
- Khách thể nghiên cứu: Hồ sơ tín dụng của các khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ tại VietinBank Sa Đéc.
Phương pháp nghiên cứu
Đề tài vận dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với mô hình hồi quy Binary Logistic để phân tích tác động của các yếu tố đến RRTD KHDN của VietinBank – Sa Đéc
Bên cạnh đó, đề tài sử dụng các phương pháp thống kê mô tả, tổng hợp, so sánh và phân tích để đánh giá thực trạng các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD KHDN và công tác kiểm soát RRTD KHDN tại Chi nhánh trong giai đoạn nghiên cứu, đồng thời đề xuất các kiến nghị, giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả công tác kiểm soát RRTD KHDN tại VietinBank – Sa Đéc trong tương lai
Dữ liệu nghiên cứu: các số liệu nghiên cứu được thu thập từ 348 doanh nghiệp đang có quan hệ tín dụng tại VietinBank – Sa Đéc và đang còn dư nợ trong giai đoạn nghiên cứu từ tháng 01/01/2013 đến tháng 31/12/2017.
Ý nghĩa khoa học và đóng góp của đề tài
Về mặt khoa học, đề tài góp phần bổ sung thêm bằng chứng thực nghiệm, củng cố cơ sở lý thuyết vững chắc đối với chủ đề nghiên cứu về RRTD tại các NHTM
Về mặt thực tiễn, kết quả nghiên cứu và các hàm ý chính sách của đề tài là cơ sở để Ngân hàng VietinBank – Chi nhánh Sa Đéc đề ra cách thức quản lý, vận hành và hoàn thiện công tác kiểm soát RRTD KHDN của Chi nhánh, qua đó nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình.
Kết cấu của đề tài
Kết cấu của đề tài bao gồm 5 chương, cụ thể:
Chương 1: Giới thiệu nghiên cứu
Chương này cung cấp những vấn đề chung nhất liên quan đến nội dung của luận văn, như sự cần thiết thực hiện nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu và những đóng góp về mặt khoa học và thực tiễn của nghiên cứu
Chương 2: Cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu liên quan
Nội dung chính của chương này là nghiên cứu về khung lý thuyết có liên quan đến RRTD KHDN tại NHTM Trên cơ sở khung lý thuyết đó, tác giả tổng kết các nghiên cứu thực nghiệm liên quan về chủ đề này Đây chính là nền tảng để tác giả xây dựng mô hình nghiên cứu, các giả thuyết nghiên cứu, biến, dữ liệu và phương pháp nghiên cứu trong chương 3
Chương 3: Phương pháp nghiên cứu
Trong chương này, đề tài trình bày phương pháp nghiên cứu, dữ liệu nghiên cứu, cách thức xây dựng mô hình nghiên cứu thực nghiệm nhằm xác định các nhân tố tác động đến RRTD KHDN của Ngân hàng VietinBank – Chi nhánh Sa Đéc
Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận
Chương này trình bày các kết quả nghiên cứu thực nghiệm và thảo luận Qua đó cung cấp các bằng chứng làm sáng tỏ mục tiêu nghiên cứu
Chương 5: Kết luận và hàm ý chính sách
Từ kết quả nghiên cứu có được ở chương 4, chương 5 đề xuất một số gợi ý chính sách nhằm nâng cao hiệu quả công tác kiểm soát RRTD KHDN tại Ngân hàng VietinBank – Chi nhánh Sa Đéc.
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN
Cơ sở lý thuyết
2.1.1 Tổng quan về Rủi ro tín dụng của NHTM
Trong quan hệ tài chính, tín dụng có thể hiểu theo các nghĩa sau:
- Xét trên góc độ chuyển dịch quỹ cho vay từ chủ thể thặng dư tiết kiệm sang chủ thể thiếu hụt tiết kiệm thì tín dụng được coi là phương pháp chuyển dịch quỹ từ người cho vay sang người đi vay
- Trong một quan hệ tài chính cụ thể, tín dụng là một giao dịch về tài sản trên cơ sở có hoàn trả giữa hai chủ thể
- Tín dụng còn có nghĩa là một số tiền cho vay mà các định chế tài chính cung cấp cho khách hàng
- Trong một số ngữ cảnh cụ thể thuật ngữ tín dụng đồng nghĩa với thuật ngữ cho vay
Trong nội dung của luận văn này tín dụng như là một chức năng cơ bản của ngân hàng, vì vậy trên cơ sở tiếp cận theo chức năng hoạt động của ngân hàng thì tín dụng được hiểu như sau: Tín dụng là một giao dịch về tài sản (tiền hoặc hàng hóa) giữa bên cho vay (ngân hàng và các định chế tài chính khác) và bên đi vay (cá nhân, doanh nghiệp và các chủ thể khác), trong đó bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên đi vay sử dụng trong một thời hạn nhất định theo thỏa thuận, bên đi vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc và lãi cho bên cho vay khi đến hạn thanh toán
Từ khái niệm trên, bản chất của tín dụng là một giao dịch về tài sản trên cơ sở hoàn trả và có các đặc trưng sau:
- Tài sản giao dịch trong quan hệ tín dụng ngân hàng bao gồm hai hình thức là cho vay (bằng tiền) và cho thuê (bất động sản và động sản) Trong những năm 1960 trở về trước hoạt động tín dụng của ngân hàng chỉ có cho vay bằng tiền Xuất phát từ tính đặc thù đó mà nhiều lúc thuật ngữ tín dụng và cho vay được coi là đồng nghĩa với nhau Từ những năm 1970 trở lại đây, cho thuê vận hành và cho thuê tài chính đã được các ngân hàng hoặc các định chế tài chính khác cung cấp cho khách hàng Đây là một sản phẩm kinh doanh của ngân hàng, một hình thức tín dụng bằng tài sản thực (nhà ở, văn phòng làm việc, máy móc thiết bị)
- Xuất phát từ nguyên tắc hoàn trả, vì vậy người cho vay khi chuyển giao tài sản cho người đi vay sử dụng phải có cơ sở để tin rằng người đi vay sẽ trả đúng hạn Đây là yếu tố hết sức cơ bản trong quản trị tín dụng Trong thực tế một số nhân viên tín dụng khi xét duyệt cho vay không dựa trên cơ sở đánh giá mức độ tín nhiệm về khách hàng mà lại chú trọng đến các bảo đảm, chính quan điểm này đã làm ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng
- Giá trị hoàn trả thông thường phải lớn hơn giá trị lúc cho vay, hay nói cách khác là người đi vay phải trả thêm phần lãi ngoài vốn gốc Để thực hiện nguyên tắc này phải xác định lãi suất danh nghĩa lớn hơn tỷ lệ lạm phát, hay nói cách khác phải xác định lãi suất thực dương (Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa – Tỷ lệ lạm phát) Tuy nhiên, vì lãi suất chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố khác nhau, nên trong một số trường hợp cụ thể lãi suất danh nghĩa có thể thấp hơn lạm phát, ngoại lệ này chỉ tồn tại trong một giai đoạn ngắn
- Trong quan hệ tín dụng ngân hàng tiền vay được cấp trên cơ sở cam kết hoàn trả vô điều kiện Về khía cạnh pháp lý, những văn bản xác định quan hệ tín dụng như hợp đồng tín dụng, khế ước, … thực chất là lệnh phiếu (promissory note), trong đó bên đi vay cam kết hoàn trả vô điều kiện cho bên cho vay khi đến hạn thanh toán
Theo Timothy W Koch (1995): “RRTD là sự rủi ro tiềm ẩn của thu nhập thuần và trị giá của vốn tín dụng xuất phát từ việc khách hàng không thanh toán hay thanh toán trễ hạn”
Theo Thomas P Fitch (1997): “RRTD là loại rủi ro xảy ra khi người vay không thanh toán được nợ theo thỏa thuận hợp đồng dẫn đến sai hẹn trong nghĩa vụ trả nợ Cùng với rủi ro lãi suất, RRTD là một trong những rủi ro chủ yếu trong hoạt động cho vay của ngân hàng”
Theo Ủy ban Basel thì RRTD là rủi ro thất thoát tài sản có thể phát sinh khi một bên đối tác không thực hiện một nghĩa vụ tài chính hoặc nghĩa vụ theo hợp đồng đối với một ngân hàng, bao gồm cả việc không thực hiện thanh toán nợ cho dù đó là nợ gốc hay nợ lãi khi khoản nợ đến hạn Rủi ro này bao gồm cả rủi ro thanh toán khi một bên thứ ba (ví dụ một Ngân hàng thanh toán) không thực hiện các nghĩa vụ của mình đối với Ngân hàng này
Theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 của NHNN Việt Nam Quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài cho rằng: “RRTD trong hoạt động ngân hàng là tổn thất có khả năng xảy ra đối với nợ của TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện một phần hoặc toàn bộ nghĩa vụ của mình theo cam kết”
“RRTD là rủi ro về sự tổn thất tài chính (trực tiếp hoặc gián tiếp) xuất phát từ người đi vay không thực hiện nghĩa vụ trả nợ đúng hạn theo cam kết hoặc mất khả năng thanh toán” (Hồ Diệu, 2001)
Như vậy có thể kết luận, “RRTD là loại rủi ro phát sinh trong quá trình cấp tín dụng của ngân hàng, biểu hiện trên thực tế qua việc khách hàng không trả được nợ hoặc trả nợ không đúng hạn cho ngân hàng”
Hiểu theo nghĩa rộng, RRTD có thể xuất hiện trong các mối quan hệ mà trong đó ngân hàng là chủ nợ, mà khách nợ lại không thực hiện hoặc không đủ khả năng thực hiện nghĩa vụ trả nợ khi đến hạn Nó diễn ra trong quá trình cho vay, chiết khấu công cụ chuyển nhượng và giấy tờ có giá, cho thuê tài chính, bảo lãnh, bao thanh toán, … của ngân hàng và kể cả việc ngân hàng mua bán các loại trái phiếu của các doanh nghiệp
RRTD còn được gọi là rủi ro mất khả năng chi trả và rủi ro sai hẹn là loại rủi ro liên quan đến chất lượng hoạt động tín dụng của ngân hàng
RRTD có hai cấp độ: Khách hàng trả nợ không đúng hạn hoặc khách hàng không trả được nợ cho ngân hàng
Nếu căn cứ vào nguyên nhân phát sinh rủi ro, RRTD được phân chia thành hai loại: rủi ro giao dịch (Transaction risk) và rủi ro danh mục (Portfolio risk)
Các nghiên cứu liên quan
2.2.1 Các nghiên cứu nước ngoài
Memić (2015) đã thực nghiên cứu này nhằm mục đích đánh giá dự báo rủi ro vỡ nợ trên thị trường ngân hàng ở Bosnia và Herzegovina Khả năng phân loại thông tin của công ty thành các nhóm khác nhau hoặc tìm ra một công cụ thích hợp có thể thay thế đánh giá của con người trong phân loại công ty thành tốt và xấu là một trong những mối quan tâm chính của các nhà nghiên cứu quản lý rủi ro trong một thời gian dài Nghiên cứu này đã điều tra khả năng và tính chính xác của dự đoán vỡ nợ bằng cách sử dụng các phương pháp thống kê truyền thống hồi quy nhị thức (logistic regression) và phân tích biệt số bội (multiple discriminant analysis) và so sánh khả năng dự đoán của các phương pháp này Kết quả cho thấy các mô hình được tạo ra có khả năng tiên đoán cao Đối với mô hình logit, một số biến có ảnh hưởng nhiều đến dự đoán vỡ nợ so với các biến khác
Miyamoto (2014) đã nghiên cứu khảo sát các chỉ số cần thiết để đo lường RRTD cho ngân hàng nhỏ, sử dụng thông tin tài chính, cũng như thông tin doanh nghiệp của ngân hàng thu thập qua nhiều năm của mối quan hệ bằng cách sử dụng mô hình hồi quy đa thức Các phân tích trong nghiên cứu này cho thấy không chỉ thông tin tài chính mà thông tin phi tài chính là nguồn có giá trị cho một đánh giá rủi ro ngân hàng nhỏ
Chaibi và Ftiti (2014) ngoài những nghiên cứu về các yếu tố vĩ mô, hai ông đã tiến hành nghiên cứu sự ảnh hưởng của các tác động bên trong ngân hàng đại diện là tác động đòn bẩy tới rủi ro tín dụng ở các ngân hàng ở châu Âu, cho rằng khi có tác động đòn bẩy càng lớn thì rủi ro tín dụng sẽ càng tăng và ngược lại
Abhiman Das and Saibal Ghosh (2007) đã tiến hành cuộc nghiên cứu để tìm hiểu những nguyên nhân dẫn đến rủi ro không trả được nợ ở những ngân hàng thương mại Ấn Độ có tỷ lệ lớn sở hữu của nhà nước từ năm 1994 – 2005 Tác giả cho rằng rủi ro tín dụng ở những ngân hàng này chịu sự chi phối của cả các yếu tố vi mô và yếu tố vĩ mô Theo nghiên cứu, mức tăng trưởng tín dụng thực, chi phí hoạt động và quy mô của ngân hàng có tác động rất lớn đến rủi ro trả nợ, trong khi đó các yếu tố vĩ mô thì tốc độ tăng trưởng GDP có mức ảnh hưởng cao nhất
Nghiên cứu của John M Chapman (1940) cho rằng có 4 nhóm yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của khách hàng gồm có: các yếu tố liên quan đến bản thân người đi vay, ngành nghề kinh doanh, tình hình tài chính của người đi vay, và đặc điểm tính chất của chính khoản vay đó Phân tích của tác giả đưa ra các yếu tố rất phù hợp, đều trực tiếp ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng, nhưng thời gian nghiên cứu đã lâu và xét về tình hình, quy định của mỗi quốc gia khác nhau nên khó có thể kiểm định một cách chính xác được
2.2.2 Các nghiên cứu trong nước
Nghiên cứu của Phan Đình Khôi và Nguyễn Việt Thành (2017):“Các yếu tố vi mô ảnh hưởng đến RRTD: Trường hợp các Ngân hàng TMCP sở hữu nhà nước ở Hậu Giang” Dựa trên số liệu thu thập được từ 316 quan sát của 5 ngân hàng, kết hợp mô hình Binary Logistic và mô hình logit đa thức, nghiên cứu đã ước lượng được ảnh hưởng của các yếu tố vi mô đến RRTD của ngân hàng Kết quả phân tích cho thấy mô hình logit đa thức cho phép giải thích tốt hơn mô hình Binary Logistic Ở mức độ rủi ro 1, các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD của các ngân hàng bao gồm: tài sản đảm bảo; mục đích sử dụng vốn vay; lịch sử vay vốn của khách hàng; ngành nghề chính tạo ra thu nhập; và kiểm tra, giám sát vốn vay Ở mức độ rủi ro 2, các yếu tố có ý nghĩa bao gồm: 5 yếu tố ở mức độ rủi ro 1; và thêm 2 yếu tố: khả năng tài chính của khách hàng; kinh nghiệm của cán bộ tín dụng
Nghiên cứu của Lê Khương Ninh và Lâm Thị Bích Ngọc (2012): “RRTD trong cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa tại các chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam ở Đồng bằng sông Cửu Long” Dựa trên cơ sở dữ liệu thu thập từ 454 doanh nghiệp nhỏ và vừa ở Đồng bằng sông Cửu Long, kết quả ước lượng cho thấy các yếu tố như: quy mô, nợ phải trả, ROA, xếp hạng doanh nghiệp, lịch sử vay, kinh nghiệm của cán bộ tín dụng và cạnh tranh có ảnh hưởng đến RRTD của các doanh nghiệp trong mẫu quan sát
Nguyễn Thùy Dương và Nguyễn Thanh Tùng (2012), trong một nghiên cứu về rủi ro tín dụng của các tập đoàn kinh tế Nhà nước tại ngân hàng thương mại Việt Nam cho rằng những yếu tố như: bảo đảm tiền vay, tiêu chí xếp hạng tín dụng, mối quan hệ giữa ngân hàng và khách hàng, mục đích các khoản vay và quy mô khoản vay đều là những yếu tố chính ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng Nghiên cứu của Trương Đông Lộc và Nguyễn Thị Tuyết (2011): “Các nhân tố ảnh hưởng đến RRTD của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam: Chi nhánh Cần Thơ” Với dữ liệu thu thập từ 438 khách hàng của Ngân hàng, áp dụng mô hình
Probit, kết quả nghiên cứu cho thấy các nhân tố ảnh hưởng đến RRTD của Ngân hàng bao gồm: Khả năng tài chính của khách hàng đi vay; Việc sử dụng vốn vay; Kinh nghiệm của cán bộ tín dụng; Số lần kiểm tra, giám sát khoản vay của cán bộ tín dụng; Việc đa dạng hoá hoạt động kinh doanh của khách hàng vay
Trương Đông Lộc (2010), trong bài nghiên cứu “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các quỹ tín dụng nhân dân ở khu vực Đồng bằng sông cửu Long” đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng với biến phụ thuộc rủi ro được xác định dựa theo đặc điểm hồ sơ khách hàng: có rủi ro và không có rủi ro Bài nghiên cứu chỉ ra rằng khi tăng tỷ lệ số tiền vay trên giá trị tài sản bảo đảm thì rủi ro tín dụng sẽ tăng lên, trong khi đó các yếu tố như kinh nghiệm của khách hàng, kinh nghiệm của nhân viên tín dụng, quá trình kiểm tra giám sát vốn vay lại có mối quan hệ nghịch biến với rủi ro tín dụng Tuy nhiên bài nghiên cứu chỉ kiểm định ở phạm vi hẹp nên chưa mang tính khái quát cao.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Thực trạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại VietinBank Sa Đéc
Tình hình dư nợ tín dụng
Ngân hàng huy động vốn để phục vụ cho mục tiêu cuối cùng của mình là đầu tư và cho vay nhằm thu về lợi nhuận Cùng với việc huy động tăng cao thì kết quả sử dụng vốn của VietinBank Sa Đéc đều có sự tăng trưởng khá tốt qua các năm Việc sử dụng vốn đầu tư cho vay phải đảm bảo được mức độ an toàn và sinh lời Trong những năm qua, VietinBank Sa Đéc đã thận trọng trong việc phân tích, đánh giá và lựa chọn khách hàng để cho vay, tuân thủ đúng các bước của quy trình cho vay Bên cạnh việc đáp ứng kịp thời nhu cầu tín dụng của những khách hàng truyền thống, VietinBank Sa Đéc đã tăng cường tiếp thị các khách hàng mới nhằm đem lại cho khách hàng nguồn vốn với chi phí hợp lý cùng chất lượng phục vụ tốt nhất
Bảng 3.1: Cơ cấu dư nợ tín dụng tại VietinBank Sa Đéc giai đoạn 2013–2017
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Tổng dư nợ 1.932 100 2.273 100 3.087 100 3.685 100 3.906 100 Theo kỳ hạn
- VND 1.411 73,0 1.642 72,2 2.326 75,3 2.998 81,4 3.248 83,2 -Ngoại tệ quy VND 521 27,0 631 27,8 761 24,7 687 18,6 658 16,8
(Nguồn: Báo cáo tổng kết năm của VietinBank Sa Đéc)
Bảng số liệu trên cho thấy hoạt động tín dụng của VietinBank Sa Đéc liên tục tăng trưởng qua các năm với tốc độ tăng trưởng cao Dư nợ đến cuối năm 2015 tăng
814 tỷ đồng so với năm 2014, năm 2016 tăng 598 tỷ đồng so với năm 2015, năm
2017 tăng 221 tỷ đồng so với năm 2016 Tuy tốc độ tăng trưởng qua các năm không ổn định nhưng nhìn chung dư nợ của chi nhánh luôn có sự tăng trưởng hợp lý và an toàn theo từng thời điểm, đặc biệt là trong giai đoạn nền kinh tế thế giới cũng như trong nước gặp nhiều khó khăn
Xét về cơ cấu tín dụng có một số đặc điểm như sau:
- Theo kỳ hạn: Cơ cấu dư nợ phân theo kỳ hạn biến động qua các năm nhưng vẫn theo xu hướng tỷ trọng nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá cao (trên 60%) Tuy nhiên so với các ngân hàng khác trên địa bàn, tỷ lệ cho vay trung dài hạn của Chi nhánh chiếm tỷ lệ khá cao nhờ VietinBank Sa Đéc luôn chủ động được nguồn vốn trung dài hạn để cho vay, điều nay giúp khách hàng sử dụng vốn đúng mục đích và dòng tiền trả nợ khá an toàn Ngoài ra, cơ cấu vay trung dài hạn lớn sẽ giúp gia tăng lợi nhuận cho Chi nhánh từ hoạt động cho vay
- Theo đồng tiền cho vay: Tỷ trọng cho vay VND có xu hướng tăng dần trong những năm gần đây và đạt 83,2%, đây cũng là điều phù hợp với chủ trương của Chính phủ và NHNN nhằm giảm sự phụ thuộc vào vốn vay ngoại tệ
- Theo loại hình khách hàng: Tỷ trọng dư nợ của KHDN lớn có xu hướng giảm dần cùng với việc tỷ trọng của khách hàng bán lẻ (bao gồm KHDN VVN và KHCN) tăng, đây là điều phù hợp với xu thế phát triển chung của ngành ngân hàng nói chung và VietinBank Sa Đéc nói riêng
Bảng 3.2: Tình hình nợ quá hạn tại VietinBank Sa Đéc giai đoạn 2013 – 2017
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Nợ quá hạn, trong đó: 128 144 258 115 217
(Nguồn: Báo cáo tổng kết năm của VietinBank Sa Đéc)
Trong những năm gần đây, chất lượng tín dụng của Chi nhánh có chiều hướng sụt giảm, các khoản nợ quá hạn và nợ xấu có xu hướng tăng cao tuy đã có nhiều biện pháp nhằm kiểm soát chất lượng tín dụng, xử lý nợ bên cạnh việc đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng Đây cũng là tình hình chung của các chi nhánh NHTM trong cả nước do ảnh hưởng của cuộc suy thoái kinh tế kéo dài trong những năm qua Nguyên nhân chủ quan là do những yếu kém nội tại của nền kinh tế với mô hình tăng trưởng và cơ cấu kinh tế, cơ cấu đầu tư kém hiệu quả tích tụ từ nhiều năm nhưng chậm được khắc phục; và do những hạn chế, yếu kém trong lãnh đạo, quản lý, nhất là quản lý kinh tế vĩ mô…
Nghiên cứu định tính
Có rất nhiều yếu tố ảnh hưởng đến RRTD, và với mục tiêu làm sáng tỏ thêm các nhân tố cũng như các nguyên nhân ảnh hưởng đến RRTD KHDN, bài nghiên cứu đã sử dụng phương pháp chuyên gia dưới hình thức tham vấn trực tiếp một số người có kinh nghiệm, am hiểu sâu rộng trong hoạt động tín dụng tại chi nhánh và tại NHNN tỉnh như: Giám đốc chi nhánh, Phó giám đốc phụ trách tín dụng, Trưởng phòng tín dụng doanh nghiệp, Thanh tra NHNN và các cán bộ có nhiều năm công tác trong lĩnh vực tín dụng của VietinBank – Sa Đéc
Bên cạnh đó, đề tài sử dụng phương pháp thống kê mô tả, tổng hợp, so sánh, phân tích để đánh giá thực trạng các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD KHDN và công tác kiểm soát RRTD KHDN tại Chi nhánh trong giai đoạn nghiên cứu, đồng thời đề xuất các kiến nghị, giải pháp nhằm hoàn thiện công tác kiểm soát RRTD KHDN tại VietinBank – Sa Đéc.
Nghiên cứu định lượng
3.3.1 Mô hình và các giả thuyết nghiên cứu
3.2.1.1 Mô hình nghiên cứu đề xuất
Phương pháp nghiên cứu định lượng với mô hình hồi Binary Logistic được vận dụng để phân tích tác động của các yếu tố đến RRTD KHDN của VietinBank –
Sa Đéc Mô hình Binary Logistic nghiên cứu sự phụ thuộc của một biến nhị phân vào các biến độc lập khác Bên cạnh đó, mô hình Binary Logistic có thể ước lượng xác suất mặc định có RRTD là bao nhiêu trực tiếp từ mẫu
Trong mô hình Binary Logistic, biến phụ thuộc Y chỉ có hai trạng thái 1 và 0 Muốn đổi ra biến số liên tục người ta tính xác suất của hai trạng thái này Nếu gọi P là xác suất để một biến cố xảy ra, thì 1-P là xác suất để biến cố không xảy ra Các biến độc lập Xi và phụ thuộc Y là biến số liên tục liên hệ qua phương trình sau:
Trong đó: Y là biến phụ thuộc, là khả năng xảy ra rủi ro của hồ sơ vay phát sinh tại chi nhánh, được đo lường bằng hai giá trị 1 và 0 (1 là có rủi ro và 0 là không có rủi ro) Trong nghiên cứu này, tác giả xác định các khoản vay có rủi ro là những khoản vay thuộc nhóm nợ từ nhóm 02 đến nhóm 05 và những khoản vay không có rủi ro là những khoản vay thuộc nhóm 01 Các khoản nợ được phân nhóm như trên là phù hợp theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 và Thông tư 09/2014/TT-NHNN ngày 18/03/2014
X1, X2, X3, X4, X5, X6 là các biến độc lập, được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 3.3: Mô tả các biến độc lập trong mô hình nghiên cứu
Biến số Giải thích biến
Kinh nghiệm của khách hàng đi vay (X1)
Số năm người đi vay hoạt động trong ngành nghề vay vốn tính đến thời điểm vay (đối với khách hàng cá nhân tính bằng số năm kinh nghiệm đi làm)
Khả năng tài chính của khách hàng đi vay
Vốn tự có của khách hàng tham gia trên tổng nhu cầu vốn để thực hiện phương án vay vốn Tài sản đảm bảo (X3) Số tiền vay trên giá trị tài sản đảm bảo
Sử dụng vốn vay (X4) Khách hàng sử dụng vốn vay đúng mục đích hay không (có = 1, không = 0) Kinh nghiệm của cán bộ cho vay (X5) Số năm trực tiếp làm công tác tín dụng
Kiểm tra, giám sát khoản vay (X6)
Số lần đã kiểm tra trước khi khoản vay chuyển sang nợ xấu hoặc đến 31/12/2017 chia cho tổng thời gian đã vay đến khi khoản vay phát sinh nơ xấu hoặc đến 31/12/2017 (tính theo năm)
Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ các nghiên cứu trước 3.2.1.2 Giả thuyết nghiên cứu
Kinh nghiệm của khách hàng đi vay
Theo nghiên cứu của Trương Đông Lộc (2010) “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các quỹ tín dụng nhân dân ở khu vực Đồng bằng sông cửu Long”, số năm đi vay của khách hàng càng nhiều thì sẽ làm giảm rủi ro không thu được nợ của ngân hàng hay kinh nghiệm của khách hàng vay sẽ tỷ lệ nghịch với rủi ro tín dụng Đây là một trong những tiêu chí cần thiết để một nhân viên tín dụng ban đầu có thể đánh giá được mức độ an toàn của khoản vay Khi khách hàng vay càng có nhiều năm kinh nghiệm thì họ sẽ có khả năng dự đoán được những sự biến đổi bất ngờ của tình hình kinh tế, ảnh hưởng không tốt đến tình hình hoạt động kinh doanh của công ty, qua đó có thể đưa ra những phương án sử dụng được nguồn vốn vay hiệu quả
Khả năng tài chính của khách hàng đi vay Đối với một doanh nghiệp, nguồn vốn tự có của họ càng lớn chứng tỏ khả năng tài chính càng ổn định, khách hàng sẽ chủ động hơn trong việc tiếp cận nguồn vốn vay của mình, sẽ giảm bớt được rủi ro tín dụng, còn ngược lại nếu nguồn vốn tự có quá thấp, khi gặp những yếu tố ảnh hưởng bất lợi, khách hàng sẽ gặp khó khăn việc phải trả cho chính những chi phí phát sinh của mình dẫn đến việc trả nợ gặp nhiều khó khăn Theo các nghiên cứu trước đây thì khả năng tài chính của khách hàng và rủi ro tín dụng có mối quan hệ ngược chiều
Tỷ lệ vốn vay trên giá trị tài sản bảo đảm có mối quan hệ tỷ lệ thuận với khả năng xảy ra rủi ro tín dụng Kinh doanh ngân hàng là một loại hình kinh doanh đặc biệt vì đối tượng kinh doanh là tiền và thu nhập chủ yếu được tạo ra từ hoạt động tín dụng Trong đó, bất kỳ khoản vay nào cũng đều chứa đựng những rủi ro nhất định Để hạn chế những rủi ro ngay từ đầu thì biện pháp bảo đảm tín dụng là một tiêu chuẩn bổ sung những hạn chế của nhà quản trị ngân hàng cũng như phòng ngừa những diễn biến không thuận lợi Chính vì vậy, một khoản vay có tài sản bảo đảm luôn chứa đựng ít rủi ro và chắc chắn hơn những khoản cho vay không có tài sản bảo đảm Vì lúc này, người đi vay buộc phải có trách nhiệm nhiều hơn trong việc hoàn trả nợ vay để tránh trường hợp ngân hàng phát mãi tài sản của mình Theo Trương Đông Lộc (2010), tỷ lệ giữa số tiền vay vốn trên tổng giá trị tài sản bảo đảm càng thấp thì khả năng xảy ra rủi ro tín dụng càng thấp và ngược lại
Việc sử dụng vốn vay đúng mục đích hay không có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với khả năng xảy ra rủi ro tín dụng Tín dụng vẫn là nguồn thu nhập lớn nhất đối với các ngân hàng nhưng bài toán rủi ro vẫn khiến các nhà quản trị bận tâm Việc làm sao kiểm soát nguồn vốn cho vay đúng với mục đích ban đầu mà khách hàng đã cam kết là một câu hỏi khó và có ảnh hưởng rất lớn đến rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng Bởi, mỗi mục đích vay vốn sẽ gắn liền với thời gian và nguồn trả nợ khác nhau Nếu người vay sử dụng vốn sai mục đích sẽ ảnh hưởng đến khả năng trả nợ không đúng hạn Nghiên cứu này sử dụng biến giả, bằng 1 nếu khách hàng sử dụng vốn vay đúng mục đích và bằng 0 nếu sử dụng sai mục đích
Kinh nghiệm của cán bộ tín dụng có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với khả năng xảy ra rủi ro tín dụng Một cán bộ tín dụng có kiến thức, trình độ chuyên môn vững vàng và đã công tác lâu năm trong công việc tín dụng sẽ có khả năng nhận diện khách hàng, phân tích tình hình tài chính và dự báo khó khăn để có thể tư vấn tốt nhất cho khách hàng của mình Vì vậy, cán bộ càng có thâm niên công tác trong nghề càng có khả năng quản lý khoản vay và hạn chế được rủi ro hơn
Số lần kiểm tra trước khi khoản vay chuyển sang nợ xấu/ Tổng thời gian đã vay đến khi khoản vay chuyển sang nợ xấu (tính theo năm) có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với khả năng xảy ra rủi ro tín dụng Một trong những nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụng là việc kiểm tra, giám sát sau khi cho vay không chặt chẽ Việc định lượng biến kiểm tra, giám sát khoản vay được đo lường bằng cách lấy tổng số lần đã kiểm tra trước khi khoản vay chuyển sang nợ xấu hoặc đến 31/12/2017 chia cho tổng thời gian đã vay đến khi khoản vay phát sinh nơ xấu hoặc đến 31/12/2017 (tính theo năm) và kỳ vọng số lần kiểm tra càng nhiều thì rủi ro tín dụng càng thấp
Theo Nguyễn Đình Thọ (2011) và những nghiên cứu trước đây, số lượng cỡ mẫu ước lượng thường là n ≥ 50 + 8p (với n: số lượng mẫu tối thiểu, p: số lượng biến độc lập trong mô hình)
- Phương pháp chọn mẫu: tác giả tiến hành thu thập số liệu của 348 khách hàng doanh nghiệp tại VietinBank – Sa Đéc Các mẫu được lựa chọn là các khoản vay đã phát sinh bắt đầu từ ngày 01/01/2013 và đến thời điểm 31/12/2017 và vẫn còn dư nợ tại đơn vị Các mẫu được thu thập trong nghiên cứu là các hồ sơ vay khách hàng doanh nghiệp
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
Phân tích thực trạng rủi ro tín dụng tại Ngân hàng VietinBank – Sa Đéc 38
4.1.1 Tình hình dư nợ tại VietinBank - Sa Đéc 2013-2017
Bảng 4.1: Tình hình dư nợ, tỷ lệ nợ xấu 2013-2017 (đvt: tỷ đồng)
Nguồn: Phòng Tổng Hợp VietinBank - Sa Đéc, 2017
Bảng 4.2:Tình hình dư nợ VND, ngoại tệ 2013-2017 (đvt :tỷ đồng)
Nợ cho vay bằng VNĐ 23.253 25.633 32.069 41.528 46.638
Nợ cho vay bằng ngoại tệ 14.738 17.840 19.283 19.332 21.639
Tổng dư nợ 37.991 43.473 51.352 60.860 68.277 Nguồn: Phòng Tổng Hợp VietinBank - Sa Đéc, 2017
Dư nợ cho vay khách hàng đến cuối năm 2013 đạt 37.991 tỷ đồng, tăng 16.8% so với cuối năm 2012 Phân theo loại tiền, dư nợ tín dụng VND đạt 23.253 tỷ đồng; trong khi dư nợ tín dụng ngoại tệ đạt 14.738 tỷ đồng Sở dĩ tín dụng VND tăng trưởng cao là do VietinBank - Sa Đéc nắm bắt kịp thời xu hướng của nền kinh tế thông qua việc cung cấp nhiều gói tín dụng với lãi suất ưu đãi Phân theo kỳ hạn, tín dụng ngắn hạn đạt 27.356 tỷ đồng, tăng 21,3% so với cuối năm 2012; trong khi đó tín dụng trung-dài hạn đạt 10.635 tỷ đồng, tăng 6,4% so với cuối năm 2012 Trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro Đến thời điểm 31/12/2013, VietinBank đã trích đủ dự phòng chung và dự phòng cụ thể theo kết quả phân loại nợ của NHNN quy định Theo Báo cáo kiểm toán hợp nhất số dư Quỹ dự phòng rủi ro đến thời điểm 31/12/2013 là 950 tỷ đồng, trong đó 278 tỷ đồng dành cho dự phòng chung, 672 tỷ đồng cho dự phòng cụ thể
Bảng 4.3: Tình hình dự phòng rủi ro 2013-2017
Nguồn: Phòng Tổng Hợp VietinBank - Sa Đéc, 2017
Năm 2014, tín dụng tăng trưởng tốt, vượt mục tiêu kế hoạch đề ra do triển khai được nhiều gói tín dụng gối đầu làm nền tảng cho sự tăng trưởng vững chắc năm 2015 Cơ cấu tín dụng thay đổi theo hướng tích cực phù hợp với mục tiêu định hướng và chiến lược phát triển của VietinBank - Sa Đéc: dư nợ tăng 14.4% so với năm 2013 - Mặc dù không tránh khỏi những bất lợi của môi trường kinh doanh song VietinBank đã thực hiện nhiều giải pháp quản lý và xử lý và thu hồi nợ xấu Kết thúc năm 2014 nợ xấu chiếm tỷ lệ 1.39% trên tổng dư nợ, thấp hơn so với mục tiêu Đại hội đồng cổ đông đề ra
Trong những năm tiếp theo, với việc nghiêm túc thực hiện chỉ đạo của Chính phủ và NHNN, linh hoạt bám sát diễn biến thị trường trên cơ sở định hướng chiến lược của VietinBank, với sự chỉ đạo quyết liệt của Ban lãnh đạo, kết nối chặt chẽ giữa Trụ sở chính và các chi nhánh, với sự nỗ lực quyết tâm của toàn hệ thống, VietinBank - Sa Đéc đã đạt được những kết quả ấn tượng trong việc thực hiện các chỉ tiêu trọng yếu mà Đại hội đồng cổ đông đề ra
Năm 2015, Tín dụng tăng trưởng ngay từ những tháng đầu năm, tốc độ tăng trưởng tín dụng cả năm ở mức cao so với toàn hệ thống; Cơ cấu tín dụng chuyển dịch đúng định hướng; Dư nợ tập trung cho các lĩnh vực ưu tiên và các dự án tốt của các doanh nghiệp lớn Dư nợ tín dụng đạt 51.352 tỷ đồng, tăng 18.1% so với năm
2014 Dư nợ tín dụng năm 2017 là 68.277 tỷ đồng tăng 12.1 % so với năm 2016 Trong những năm trở lại đây, đã chứng kiến những đổi mới rõ nét của VietinBank - Sa Đéc trong công tác khách hàng, công tác lập, giao, thực hiện và đánh giá thực hiện kế hoạch, công tác phát triển mạng lưới… Những chuyển biến mạnh mẽ trong công tác huy động vốn, thu hồi nợ xấu, nợ ngoại bảng của VietinBank - Sa Đéc cũng đã mang lại những kết quả đột phá
Tỷ lệ nợ xấu giảm dần qua các năm, thu hồi nợ đã xử lý dự phòng rủi ro và nợ đã bán VAMC đạt kết quả tích cực, có sự đột phá ở giai đoạn cuối năm nhờ các giải pháp chỉ đạo, điều hành quyết liệt
Hình 4.1:Tình hình nợ xấu VietinBank - Sa Đéc giai đoạn 2013-2017
Nguồn: Phòng Tổng Hợp VietinBank - Sa Đéc, 2017
Tỷ lệ nợ xấu có xu hướng giảm từ 1,48% về mức 1,30% trong giai đoạn 2013 – 2016, và đạt mức 1,42% trong năm 2017
Tăng trưởng tín dụng ở chi nhánh chưa đa dạng hóa danh mục đầu tư tín dụng, ưu tiên tăng trưởng tín dụng bán lẻ và tuy nhiên mức độ tập trung vào các khách hàng doanh nghiệp lớn còn khá cao
Dư nợ tín dụng tập trung cho các lĩnh vực ưu tiên và các dự án tốt của các doanh nghiệp lớn Tuy nhiên tiểm ẩn nhiều rủi ro do các doanh nghiệp này là doanh nghiệp nhà nước không có tài sản đảm bảo, và việc đánh giá các phương án hoạt động kinh doanh gặp nhiều khó khăn
Tín dụng tăng trưởng tích cực nhưng cơ cấu cần được cải thiện, tín dụng bán lẻ/tổng dư nợ tín dụng chỉ chiếm 26% (thấp hơn 33% của toàn hệ thống) Tỷ trọng dư nợ sử dụng gói lãi suất ưu đãi còn cao hơn so với các chi nhánh khác
Tỷ lệ nợ xấu, nợ quá hạn cũng còn ở mức có xu hướng tăng nên cần tập trung vì đây là một trong những nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả hoạt động kinh doanh tại VietinBank - Sa Đéc
4.1.4 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng tại VietinBank - Sa Đéc
Cho vay theo chỉ định
Hiện nay, VietinBank đang hoạt động dưới hình thức Ngân hàng thương mại cổ phần Tuy nhiên, VietinBank nói chung cũng như VietinBank - Sa Đéc nói riêng vẫn là một trong 3 ngân hàng có vốn của Nhà nước Vì thế, VietinBank phải thực hiện cho vay theo đúng chỉ đạo của Nhà nước đối với một số dự án lớn, trọng điểm như các dự án về nông nghiệp, nông thôn, các chương trình cho vay hỗ trợ lãi suất, cho vay thực hiện chính sách để phát triển các vùng kinh tế,…Điều này làm gia tăng rủi ro tín dụng của chi nhánh vì phải áp dụng các chính sách ưu đãi như kéo dài thời gian ân hạn vốn, giãn các kỳ trả nợ, hỗ trợ lãi, dẫn đến lợi nhuận từ hoạt động tín dụng giảm cũng như rủi ro vì thế mà cũng tăng thêm
Rủi ro từ cho vay tập trung và không đa dạng hoa sản phẩm tín dụng Ở một số thời điểm, VietinBank - Sa Đéc cấp tín dụng cho doanh nghiệp để thực hiện nhiều dự án vay cùng một lúc Theo đó, khách hàng sẽ dùng nguồn tiền thu được của dự án này để bù đắp cho dự án kia Điều này hết sức nguy hiểm, có thể dẫn đến rủi ro cao đối với những ngành nghề xây dựng và kinh doanh bất động sản Một số doanh nghiệp gặp khó khăn trong tình hình kinh doanh dẫn đến việc không bán được hàng hóa do chưa có kinh nghiệm đánh giá thị trường, dẫn đến việc không trả được nợ Địa bàn Thành phố Sa Đéc có rất nhiều khách hàng tiềm năng với nhiều ngành nghề khác nhau, tuy nhiên VietinBank - Sa Đéc hiện chưa có nhiều gói sản phẩm đa dạng, vẫn chủ yếu là các sản phẩm tín dụng truyền thống Trong tương lai, để có thể giữ vững vị trí của mình và phát triển bền vững, các chính sách tín dụng cần được VietinBank - Sa Đéc có những sự điều chỉnh một cách hợp lý đa dạng hơn đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng
Trong hoạt động kinh doanh của mình, VietinBank - Sa Đéc thực hiện cho vay các khách hàng với nhiều ngành nghề khác nhau, tuy nhiên quy trình tín dụng chưa phân loại ngành nghề nào có rủi ro cao, ngành nghề nào có rủi ro thấp để thuận tiện trong việc cấp tín dụng Đối với những khách hàng có nhu cầu vay vốn cao trong điều kiện tình hình kinh tế vĩ mô biến động khá phức tạp hiện nay, việc cho vay đồng tài trợ như là một phương án giảm bớt rủi ro vẫn chưa được VietinBank - Sa Đéc cân nhắc quan tâm nhiều
Rủi ro từ tài sản đảm bảo
Bên cạnh đó các biện pháp bảo đảm tiền vay được xác định làm tăng khả năng thu hồi vốn vay, chứ không phải điều kiện đầu tiên và bắt buộc khi xem xét quyết định cho vay Vấn đề quyết định là khả năng tự trả nợ của phương án, dự án vốn vay
Trong các văn bản quy chế về việc bảo đảm tiền vay, VietinBank - Sa Đéc vẫn chưa có những chỉ đạo một cách cụ thể về việc nhận TSĐB của bên thứ ba khi người đó không có mối quan hệ huyết thống như cha mẹ, anh chị em ruột đối với khách hàng cá nhân, còn với khách hàng doanh nghiệp, bên thứ ba khi không có sự liên quan trực tiếp với khách hàng vay; bên cạnh đó hình thức nhận TSBĐ của bên thứ ba nhưng khi ký hợp đồng thế chấp, chủ tài sản không ký trực tiếp mà ủy quyền cho người đi vay cũng mang lại rất nhiều rủi ro Đối với một số doanh nghiệp lâu năm, có hệ số trả nợ cao, khi chưa có đủ nguồn vốn tự có đối ứng, việc VietinBank - Sa Đéc cấp tín dụng vượt mức cũng dẫn đến nhiều rủi ro
Rủi ro từ lơ là trong công tác thẩm định
Mô tả mẫu nghiên cứu
Trong 348 khách hàng doanh nghiệp được khảo sát tại Chi nhánh có 296 doanh nghiệp không có rủi ro tín dụng chiếm tỷ lệ 84.18% và 52 khách hàng có rủi ro tín dụng chiếm tỷ lệ 15.82%
Bảng 4.4: Cơ cấu mẫu theo loại rủi ro
Loại rủi ro Số quan sát Tỷ lệ %
Không có rủi ro tín dụng 296 84.18
Có rủi ro tín dụng 52 15.82
Nguồn: Tổng hợp số liệu của tác giả
Bảng 4.5: Cơ cấu mẫu theo ngành nghề
Ngành nghề Số quan sát Tỷ lệ %
Ngành kinh doanh bất động sản 24 6.78
Ngành sắt thép, vật liệu xây dựng 27 7.63
Ngành sản xuất gia công chế biến 54 16.67
Ngành thương mại dịch vụ 120 33.90
Ngành vận tải kho bãi 20 5.65
Các nhóm ngành nghề khác 70 20.90
Nguồn: Tổng hợp số liệu của tác giả
- Ngành nông sản gồm 20 mẫu chiếm tỷ lệ 5.65% trong các ngành, trong đó có
18 doanh nghiệp không có rủi ro tín dụng và 2 doanh nghiệp có rủi ro tín dụng
- Ngành thiết bị y tế gồm 10 mẫu chiếm 2.89% trong các ngành, trong đó có 5 doanh nghiệp không có rủi ro tín dụng và 5 doanh nghiệp có rủi ro tín dụng
- Ngành kinh doanh bất động sản gồm 24 mẫu chiếm tỷ lệ 6,78% trong các ngành, trong đó có 18 doanh nghiệp không có rủi ro tín dụng và 2 doanh nghiệp có rủi ro tín dụng, trong đó có gồm 20 doanh nghiệp không có rủi ro tín dụng và 4 doanh nghiệp có rủi ro tín dụng
- Ngành sắt thép, vật liệu xây dựng gồm 27 mẫu chiếm tỷ lệ 7.63% trong các ngành , trong đó có 25 doanh nghiệp không có rủi ro tín dụng và 2 doanh nghiệp có rủi ro tín dụng
- Ngành sản xuất gia công chế biến gồm 54 mẫu chiếm 16.67% trong các ngành, trong đó có 44 doanh nghiệp không có rủi ro tín dụng và 10 doanh nghiệp có rủi ro tín dụng
- Ngành thương mại dịch vụ có số lượng nhiều nhất gồm 120 mẫu, chiếm 33.90 % trong các ngành, trong đó có 100 doanh nghiệp không có rủi ro tín dụng và
20 doanh nghiệp có rủi ro tín dụng
- Ngành vận tải kho bãi gồm 20 mẫu, chiếm tỷ lệ 5.65%, trong đó có 19 doanh nghiệp không có rủi ro tín dụng và 1 doanh nghiệp có rủi ro tín dụng
- Các nhóm ngành nghề khác gồm 70 mẫu chiếm 20.90%, trong đó có 60 doanh nghiệp không có rủi ro tín dụng và 10 doanh nghiệp có rủi ro tín dụng
Bảng 4.6: Cơ cấu mẫu theo loại hình công ty
Loại hình Số quan sát Tỷ lệ %
Công ty trách nhiệm hữu hạn 263 75.99
Nguồn: Tổng hợp số liệu từ mô hình nghiên cứu của tác giả
Trong các doanh nghiệp được khảo sát gồm:
- Loại hình doanh nghiệp nhà nước gồm 20 mẫu, trong đó có 16 doanh nghiệp không có rủi ro tín dụng và 4 doanh nghiệp có rủi ro tín dụng
- Loại hình công ty trách nhiệm hữu hạn gồm 263 mẫu trong đó có 223 mẫu không rủi ro tín dụng và 40 mẫu có rủi ro tín dụng
- Loại hình doanh nghiệp tư nhân gồm 65 mẫu bao gồm 54 mẫu không có rủi ro tín dụng và 11 mẫu có rủi ro tín dụng
Bảng 4.7: Thống kê mô tả các biến độc lập trong mô hình
Biến độc lập Số quan sát
Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn
Kinh nghiệm của khách hàng đi vay 348 7.844633 4.317582 1 20 Khả năng tài chính của khách hàng 348 0.4392938 0.2339168 0.11 1.16 Tài sản đảm bảo 348 0.594935 0.2479905 0.12 2.099
Kinh nghiệm của cán bộ cho vay 348 5.610169 3.012817 2 10
Kiểm tra, giám sát khoản vay 348 2.320226 0.7814851 1 6.27
Nguồn: Tổng hợp số liệu từ mô hình nghiên cứu của tác giả
Biến kinh nghiệm của khách hàng đi vay, qua kiểm định cho thấy số năm trung bình của khách hàng đi vay tại VietinBank - Sa Đéc là 7.84 năm, số năm ít nhất là 1 năm và nhiều nhất là 20 năm
Biến khả năng tài chính của khách hàng đi vay cho thấy các doanh nghiệp vay ở VietinBank - Sa Đéc thường có tỷ lệ vốn tự có trung bình là 43.9%, tỷ lệ vốn tự có thấp nhất chiếm 11% và tỷ lệ vốn tự có cao nhất là 116%
Biến tài sản đảm bảo, cho thấy các doanh nghiệp đang vay tại VietinBank - Sa Đéc thường được cho vay với mức vay trung bình là 59.4% tài sản đảm bảo, tỷ lệ vay thấp nhất là 12% và cao nhất là 209.9%
Biến kinh nghiệm của cán bộ cho vay, cho thấy số năm làm việc trung bình của cán bộ tín dụng tại VietinBank - Sa Đéc là 5.6 năm kinh nghiệm, thấp nhất là 2 năm và nhiều nhất là 10 năm
Biến số lần kiểm tra trên các khoản vay vốn của khách hàng, số lần kiểm tra trung bình là 2.32 lần, số lần kiểm tra thấp nhất là 1 lần và nhiều nhất là 6.27 lần Trong phương pháp thống kê mô tả, các hệ số tương quan của các biến độc lập trong mô hình lớn hơn 0.1 thì các biến có mối tương quan cao còn nếu các hệ số bé hơn 0.1 thì các biến không có mối tương quan cao Trong bảng 4.6, ta thấy các biến có mối tương quan cao là kinh nghiệm cán bộ tín dụng và vốn tự có trên phương án vay (0.2045), số lần kiểm tra và vốn tự có trên phương án vay (0.1349), số lần kiểm tra và kinh nghiệm cán bộ tín dụng (0.1782), vốn vay trên tài sản dảm bảo và vốn tự có trên phương án vay (-0.1766)
Bảng 4.8: Hệ số tương quan giữa các biến độc lập
Kinh nghiệm của khách hàng
Khả năng tài chính của khách hàng
Kinh nghiệm cán bộ cho vay
Kiểm tra, giám sát các khoản vay
Kinh nghiệm của khách hàng 1.0000
Khả năng tài chính của khách hàng 0.0161 1.0000
Kinh nghiệm cán bộ cho vay 0.0393 0.2045 0.0543 1.0000
Kiểm tra, giám sát các khoản vay 0.0428 0.1349 -0.0883 0.1782 1.0000
Nguồn: Tổng hợp số liệu từ mô hình nghiên cứu của tác giả
Kết quả hồi quy và thảo luận
Nghiên cứu vận dụng mô hình Binary Logistic để nghiên cứu kết hợp với sử dụng phương pháp-khắc phục phương sai thay đổi (sử dụng sai số chuẩn mạnh robust standard errors) Khi mô hình tồn tại hiện tượng phương sai thay đổi thì nó sẽ vẫn cho các hệ số ước lượng tin cậy nhưng các sai số chuẩn của hệ số không còn là nhỏ nhất, nó sẽ làm giảm hoặc mất đi ý nghĩa thống kê Ý nghĩa của robust standard errors chính là việc loại bỏ tối thiểu các sai số, đưa các sai số về giá trị thật thấp nhất của nó Phương pháp này sẽ phù hợp khi mô hình có cỡ mẫu đủ lớn
Xét giá trị p-value , nếu p-value > 0.05: không có ý nghĩa thống kê; p-value < 0.05: có ý nghĩa thống kê tại mức ý nghĩa 5%
Hình 4.2: Kết quả hồi quy mô hình Binary Logistic
Nguồn: Tổng hợp số liệu từ mô hình nghiên cứu của tác giả
Biến năng lực tài chính của khách hàng có p-value = 0.002 < 0.05: có ý nghĩa thống kê, và hệ số hồi quy âm, tức là năng lực tài chính của khách hàng có mối quan hệ tương quan ngược chiều với rủi ro tín dụng, nói cách khác khi doanh nghiệp có nguồn vốn tự có càng lớn thì xác xuất xảy ra rủi ro tín dụng càng ít
Biến vốn vay trên tài sản đảm bảo có p-value = 0 < 0.05: có ý nghĩa thống kê, và hệ số hồi quy dương, tức là tỷ lệ vốn vay trên tài sản đảm bảo có mối tương quan cùng chiều với rủi ro tín dụng, nói cách khác khi tỷ lệ vốn vay trên tài sản đảm bảo càng lớn thì xác xuất xảy ra rủi ro tín dụng càng lớn
Biến kinh nghiệm cán bộ cho vay có p-value = 0 < 0.05: có ý nghĩa thống kê, và hệ số hồi quy âm, có nghĩa là khi kinh nghiệm của cán bộ tín dụng càng nhiều thì sẽ làm cho rủi ro tín dụng giảm xuống
Biến số lần kiểm tra vốn vay có p-value = 0.012 < 0.05, và hệ số hồi quy âm, có nghĩa là khi số lần kiểm tra vốn vay của cán bộ tín dụng càng nhiều thì rủi ro tín dụng sẽ giảm xuống.